TRUONG ĐẠI HỌC KINH TE QUOC DANKHOA TOAN KINH TE Đề tài: Sử dụng mô hình số liệu mang phân tích các yếu tố ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Việt Nam Sinh viên th
LY do Chon d6 8
Mục tiêu và mục đích nghiÊn CỨU - -.- + 3313211391111 E1EEErrrkrrre 2 3 Đối tượng nghiên CỨU - 2© + £+S£+EE£EE£2EE2EEEEEEEE2E1211717112112217121 21.1 xe 2 4 Câu hỏi nghiÊn CỨU - 1x1 TH HH HH HH HH ch TT TH 3 5 x08 i02 0n
Chuyên đề này nhằm nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Nghiên cứu sử dụng mô hình phân tích định lượng dựa trên dữ liệu thứ cấp, cụ thể là báo cáo tài chính của các ngân hàng trong giai đoạn 2013-2020 Kết quả sẽ cung cấp một mô hình phản ánh các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động ngân hàng hiện nay tại Việt Nam.
Bên cạnh đó chuyên đề cũng hướng tới mục tiêu cụ thê như:
- Phân tích thực trạng hiệu quả hoạt động của NHTM Việt Nam từ năm 2013-
2020 theo các yêu tô ảnh hưởng đã được xác định trong mô hình lý thuyết.
- Thực trạng những vấn đề ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM trong những năm qua?
Để nâng cao khả năng sinh lời của ngân hàng, chúng ta cần xác định các nhân tố ảnh hưởng và từ đó đề xuất những giải pháp khắc phục các vấn đề còn tồn tại.
3 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu là các hiệu quả hoạt động và các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTMCP Việt Nam Trong chuyên đề này không chỉ đề cập đến các yếu tố nội bộ của ngân hàng mà còn xem xét đến các yếu tố bên ngoài của ngân hàng như tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát.
Chuyên dé thực tập chuyên ngành Toán kinh tế
- Mô hình nao là mô hình phù hợp dé xác định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại
- Hiện nay các ngân hàng Việt Nam hiệu quả hoạt động như thế nào?
- Các nhân tố nào ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại
Trong nghiên cứu này, chúng tôi đã thu thập dữ liệu thống kê từ các báo cáo tài chính của 27 ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam, sử dụng thông tin từ Tổng cục Thống kê, báo cáo tài chính của các ngân hàng, Ngân hàng Nhà nước, và các trang web phân tích dữ liệu uy tín trong giai đoạn từ năm 2013 đến 2020.
Sử dụng các phương pháp định lượng dựa trên mô hình hồi quy số liệu mảng để phân tích mối quan hệ giữa các biến Các phương pháp nghiên cứu bao gồm mô hình hồi quy thông thường (POOL), mô hình tác động có định (FEM) và mô hình tác động ngẫu nhiên (REM).
Phương pháp phân tích thống kê bao gồm mô tả và ước lượng hồi quy tuyến tính, được thực hiện thông qua phần mềm STATA Dữ liệu được xử lý và phân tích hiệu quả bằng Excel, giúp cung cấp những thông tin chính xác và đáng tin cậy cho nghiên cứu.
Nội dung chính của chuyên đề gồm 3 chương sau:
Chương 1: Cơ sở lý luận về hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mai
Chương 2: Thực trạng hiệu quả hoạt động và các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam
Chương 3: Sử dung mô hình phân tích số liệu mảng phân tích các yếu tô ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VA TONG QUAN NGHIÊN CỨU
Khái niệm hiệu quả hoạt động của ngân hang - - 5 +25 + + *+ss+sexseeses 4 1.2 Tổng quan về các nghiên cứu liên quan : s¿+2+++++zx+2z++zx+zzxz+zxez 5 1.3 Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động của ngân hang
Ngân hàng được xem như hệ tuần hoàn vốn của nền kinh tế, đóng vai trò thiết yếu trong các hoạt động tiền tệ, tín dụng và thanh toán Trong bối cảnh kinh tế hiện nay, thanh toán là yếu tố quan trọng nhất Mặc dù ngân hàng không trực tiếp tạo ra của cải vật chất, nhưng với chức năng đặc thù, ngành ngân hàng góp phần quan trọng vào sự phát triển kinh tế.
Berger và Mester (1997) định nghĩa hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) thông qua mối quan hệ giữa doanh thu đầu ra và chi phí sử dụng nguồn lực đầu vào Điều này có nghĩa là khả năng chuyển đổi nguồn lực đầu vào thành doanh thu đầu ra tối ưu trong hoạt động kinh doanh của NHTM Cụ thể, các NHTM cần tạo ra doanh thu đầu ra lớn nhất với chi phí nguồn lực đầu vào thấp nhất.
Hiệu quả kinh tế, đặc biệt trong hoạt động sản xuất kinh doanh, phản ánh chất lượng của các hoạt động này Nó thể hiện khả năng sử dụng hiệu quả các nguồn lực nhằm đạt được mục tiêu cuối cùng, đó là tối đa hóa lợi nhuận.
Trong hoạt động của các NHTM, theo Nguyễn Việt Hùng (2008) hiệu quả hoạt động được hiểu qua 2 khía cạnh sau:
Khả năng chuyển đổi các yếu tố đầu vào thành đầu ra, hay còn gọi là khả năng sinh lời, đóng vai trò quan trọng trong việc giảm thiểu chi phí và nâng cao sức cạnh tranh so với các định chế tài chính khác.
- Xác suât hoạt động an toàn của các ngân hàng.
Hoạt động của ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, được đánh giá qua hiệu quả kinh doanh Hiệu quả hoạt động ngân hàng thể hiện qua lợi nhuận thu được từ các hoạt động kinh doanh trong một khoảng thời gian nhất định Lợi nhuận là yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển của các tổ chức kinh doanh, bao gồm cả ngân hàng thương mại.
Chuyên dé thực tập chuyên ngành Toán kinh tế
1.2 Tông quan về các nghiên cứu liên quan Ở nước ngoài, phương pháp phân tích định lượng đã được sử dụng nhiều trong các phân tích ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng từ rất lâu Như trong nghiên cứu cua Berger và các cộng sự (1987) nghiên cứu quy mô của 413 chi nhánh NHNN và 241 NHTM nhà nước, nghiên cứu của Drake va Hall (2000) đánh giá hiệu quả tại ngân hang Nhật Bản, nghiên cứu đánh giá hiệu quả chi phí, hiệu quả quy mô và tiễn bộ công nghệ cho các ngân hàng ở Pakistan của Burki và Niazi năm 2003. Ở Oman, tác giả Tarawneh (2006) cũng nghiên cứu về một số yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Mục đích của nghiên cứu này chính là để phân loại các NHTM ở Oman dựa trên cơ sở đặc điểm tài chính của họ thé hiện qua những chỉ tiêu tài chính Tổng cộng có năm NHTM Oman với hơn 260 chi nhánh được phân tích tài chính và các hồi quy đơn giản được sử dụng dé ước tính tác động của việc quản lý tài sản, hiệu quả hoạt động và quy mô của ngân hàng lên hoạt động tài chính của các ngân hàng Kết quả của nghiên cứu chỉ ra rằng các ngân hàng có tổng số vốn, tiền gửi, tín dụng hoặc tổng tài sản cao hơn không có nghĩa là luôn luôn có hiệu suất lợi nhuận tốt hơn.
Nghiên cứu của Yong Tan và Christos Floros (2012) đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của 101 ngân hàng thương mại tại Trung Quốc trong giai đoạn 2003-2009 Bài nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy với biến phụ thuộc là ROA và NIM, áp dụng phương pháp GMM thay vì các mô hình tác động cố định hoặc ngẫu nhiên như trong các nghiên cứu trước Kết quả cho thấy hiệu quả chi phí, các hoạt động phi truyền thống, sự phát triển của ngành ngân hàng, sự phát triển của thị trường chứng khoán và lạm phát đều có tác động đáng kể đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng tại Trung Quốc.
Mô hình DEA đã được áp dụng để nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, với các nghiên cứu tiêu biểu như của Chen (2005) đánh giá sự thay đổi trong hiệu quả kỹ thuật và yếu tố năng suất tổng hợp Nghiên cứu này cũng sử dụng mô hình hồi quy để phân tích các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Đài Loan trong thời kỳ khủng hoảng tài chính Châu Á Bên cạnh đó, nghiên cứu của Naceur tại Tunisia cũng góp phần làm rõ các yếu tố này.
Năm 2005 và 2012, nghiên cứu tại các nước Vùng Vịnh chủ yếu tập trung vào một số chỉ tiêu như loại hình sở hữu, quy mô doanh nghiệp, và ảnh hưởng của các chỉ số tài chính như ROA và ROE.
Tại Việt Nam, bên cạnh các nghiên cứu quốc tế, cũng có nhiều nghiên cứu liên quan đến đề tài này Tuy nhiên, phần lớn các nghiên cứu trong nước chủ yếu áp dụng phương pháp phân tích truyền thống Một ví dụ điển hình là nghiên cứu của Lê Thị Hương.
Chuyên dé thực tập chuyên ngành Toán kinh tế
Bài viết năm 2002 với đề tài “Nâng cao hiệu quả đầu tư của các NHTM Việt Nam” đã cung cấp dữ liệu thống kê về thị phần và tổng dư nợ tín dụng, đồng thời đánh giá vai trò của các NHTM trong nền kinh tế Nghiên cứu của Nguyễn Việt Hùng (2008) đã áp dụng mô hình hồi quy Tobit để phân tích hiệu quả hoạt động của 32 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2001-2005 Kết quả cho thấy tỷ lệ tiền gửi/cho vay có tác động ngược chiều, trong khi quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản và thị phần tài sản đều ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của các NHTM.
Năm 2010, Trương Quang Thông đã sử dụng mô hình S-C-P để đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất hoạt động của NHTM Việt Nam, cho thấy cơ cấu thu thập lãi và tỷ lệ tài sản có ngoại tệ có tác động ngược chiều đến ROA, trong khi cho vay trung dài hạn và thị phần tài sản có tác động cùng chiều đến ROA Nghiên cứu của Nguyễn Thị Ngân (2013) áp dụng phương pháp DEA để phân tích hiệu quả hoạt động của 34 ngân hàng từ năm 2009 đến 2011, kết quả cho thấy hiệu quả hoạt động giảm dần qua các năm và đề xuất các giải pháp cải thiện Trần Hoàng Ngân và cộng sự (2015) đã đánh giá ảnh hưởng của tái cấu trúc đến hiệu quả hoạt động của 17 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013, nhấn mạnh ba biện pháp tái cấu trúc gồm sáp nhập, can thiệp của Chính phủ và cổ phần hóa.
Mô hình nghiên cứu DEA/SEA 3 giai đoạn cho thấy hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) vẫn chưa ổn định do quá trình tái cấu trúc Các NHTM thực hiện hợp nhất và sáp nhập gặp khó khăn, dẫn đến hiệu quả giảm sút vì phải gánh chịu các ngân hàng nhỏ yếu Ngoài ra, sự can thiệp của chính phủ làm giảm hiệu quả hoạt động của ngân hàng nhà nước (NHNN), trong khi NHNN hoạt động kém hiệu quả hơn khi chưa được cổ phần hóa.
Việc xác định và xem xét tổng thể các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) ở Việt Nam là rất quan trọng và có giá trị Điều này không chỉ hỗ trợ các nhà quản lý, hoạch định chính sách, và nhà đầu tư trong quá trình ra quyết định, mà còn là cơ sở để hoàn thiện khung chính sách hợp lý trong quản lý hoạt động ngân hàng trong bối cảnh hội nhập.
Chuyên dé thực tập chuyên ngành Toán kinh tế
1.3 Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động của ngân hàng
Hiệu quả hoạt động của ngân hàng, giống như các loại hình doanh nghiệp khác, được đánh giá thông qua các chỉ tiêu quan trọng, trong đó tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu là một trong những chỉ số chính.
(ROE), tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA), tỷ lệ thu nhập lãi suất ròng cận biên
1.3.1 Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài san (ROA)
THUC TRANG HIEU QUA HOAT DONG CUA NGAN HANG
Phương pháp POLS (Pooled Ordinary Least Square$)
Mô hình POLS là một phương pháp thống kê cho phép tổng hợp dữ liệu từ các phần tử khác nhau mà không cần xem xét sự khác biệt về thời gian hoặc giữa các phần tử chéo Mô hình này giúp đơn giản hóa quá trình phân tích và so sánh dữ liệu trong nghiên cứu.
Mô hình số liệu mảng với n cá thể và T thời kỳ được biểu diễn bằng công thức: ty = Br + BaX¿¡c + 0° + Ấy + Vit Trong đó, i là chỉ số cá thể và £ là chỉ số thời gian Các giả định sai số e¿ cũng cần được xem xét trong quá trình phân tích.
- _ Trung bình bằng 0 và phương sai không đôi
- _ Không có tương quan theo thời gian hay theo phan tử chéo
- Khong có tương quan với các biến độc lập x
Mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) -.¿- ¿2-52 ++c+cvvsxzxzxerxees 19 3.1.4 Mô hình tác động có định (FEEM]) .- - tk StSE‡EEEEEEEEEEEEkekrrrxskerres 19 3.2 {iu 0
Mô hình tác động ngẫu nhiên cho rằng sự thay đổi giữa các quan sát theo không gian là ngẫu nhiên và không có mối liên hệ với biến độc lập.
Nếu sự thay đổi giữa các phần tử chéo ảnh hưởng đến biến phụ thuộc, mô hình này là lựa chọn phù hợp Một lợi thế khác của mô hình là khả năng tích hợp các biến không thay đổi theo thời gian.
Khi xây dựng mô hình, cần đưa vào các biến thể hiện đặc điểm riêng của các phần tử chéo, vì chúng có thể ảnh hưởng đến biến phụ thuộc Việc thiếu sót các biến này có thể dẫn đến ước lượng bị chệch.
Yie = By + BoXou ++ + BiXin + Cie + tị Trong đó: sai số tong 1; = e;¢ + U; có phương sai sai số không đổi nhưng lai có tương quan chuỗi.
3.1.4 Mô hình tác động cố định (FEM)
Mô hình tác động có định được sử dụng khi ta chỉ quan tâm đến ảnh hưởng của các biến thay đồi theo thời gian.
Mô hình này cho phép có sự khác biệt trong hệ số chặn đối với mỗi phần tử chéo
Vie = By + BoX2it +++ BeXnit + it
Chuyên dé thực tập chuyên ngành Toán kinh tế
Mô hình FEM kiểm soát tất cả các thành phần không thay đổi theo thời gian, do đó các hệ số ước lượng sẽ không bị chệch bởi các yếu tố như giới tính hay tôn giáo Việc đưa vào các biến không thay đổi theo thời gian sẽ dẫn đến tình trạng đa cộng tuyến hoàn hảo.
Kiểm định White cho mô hình POLS là công cụ quan trọng để kiểm tra phương sai thay đổi Khi phương sai của sai số không ổn định, các ước lượng từ phương pháp OLS có thể vững nhưng không hiệu quả, dẫn đến việc các biến độc lập trong mô hình nghiên cứu có thể bị hiểu nhầm là có ý nghĩa Do đó, việc kiểm định hệ số hồi quy và R² trong trường hợp này sẽ không còn chính xác.
Kiểm định này kiểm tra sự tồn tại của phương sai thay đổi Cặp giả thuyết:
Chấp nhận giả thuyết H0 không dẫn đến hiện tượng phương sai thay đổi, trong khi bác bỏ H0 sẽ gây ra hiện tượng phương sai thay đổi, ảnh hưởng đến tính hiệu quả của ước lượng.
- _ Kiểm định Hausman: lựa chọn giữa mô hình FEM và REM
Trong việc kiểm định so sánh các hệ số ước lượng của mô hình tác động cố định và tác động ngẫu nhiên, chúng ta cần áp dụng các tiêu chí lựa chọn mô hình để xác định mô hình nào phù hợp nhất Việc này không chỉ giúp tối ưu hóa kết quả phân tích mà còn đảm bảo tính chính xác và đáng tin cậy của các ước lượng.
Cặp giả thuyết: th Mô hình phù hợp là mô hình tác động ngẫu nhiên
H,: Mô hình phù hợp là mô hình tác động cố định
Nếu giả thuyết H0 được chấp nhận, tức là không có mối tương quan giữa biến phụ thuộc và các biến độc lập, thì mô hình REM sẽ phù hợp Ngược lại, nếu bác bỏ giả thuyết H0, mô hình FEM sẽ được coi là phù hợp hơn.
Do lường các biến trong mô hình nghiên cứu -2- 2 2 2+ +++£x+zszzszs+2 20 1 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tông tài sản (CALP) .-2- 2 252+c‡tczxerxerxersereee 20 2 Quy mô ngân hàng (Š27) - - + + 1111919 119 ngà 21 3 Rui ro thanh khoản (LDR) ccccccccccesecceesscceesseecessececeseeecessseeeesseeeessaee 22 4 Tỷ lệ chi phí trên doanh thu ((CIRÌ) - - <6 5 33+ EESsesseeesreerese 22 5 Ty 16 lam 0007
3.3.1 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tông tài sản (CAP)
Tỷ số vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản là một chỉ số quan trọng để đo lường cấu trúc vốn của ngân hàng, phản ánh mức độ tài trợ của vốn chủ sở hữu cho mỗi đồng tài sản Khi tỷ lệ này cao, điều đó có nghĩa là tỷ lệ nợ trên tổng tài sản thấp, giúp ngân hàng giảm thiểu chi phí sử dụng vốn.
Chuyên dé thực tập chuyên ngành Toán kinh tế
Chỉ tiêu tỷ suât von chu sở hữu trên tông tai sản đê xác định cơ câu tai chính của ngân hàng được tính toán như sau:
Tổng vốn chủ sở hữu
Nghiên cứu trước đây của Anna và Hoi (2007) cùng với Samy Ben (2003) đã chỉ ra rằng ROA và CAP có mối quan hệ cùng chiều; cụ thể, ngân hàng có tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao hơn thường đạt được NIM và ROA cao hơn Nhiều nghiên cứu thực nghiệm cũng xác nhận rằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có mối quan hệ tích cực với hiệu quả hoạt động ngân hàng, điều này cho thấy các ngân hàng với tỷ lệ vốn cao hơn thường có chi phí tài trợ thấp hơn do rủi ro phá sản tiềm năng giảm.
3.3.2 Quy mô ngân hang (SZ)
Quy mô ngân hàng phản ánh lợi thế hoặc bất lợi kinh tế theo quy mô trên thị trường Trong các nghiên cứu về quy mô ngân hàng, việc sử dụng tổng tài sản để đo lường thường dẫn đến sự khác biệt lớn giữa các nhóm ngân hàng, ảnh hưởng đến kết quả hồi quy Do đó, chuyên đề này sẽ áp dụng các chỉ tiêu tính toán khác để đưa ra kết quả chính xác hơn.
SZ = Log(tong tài sản)
Quy mô ngân hàng lớn thường dẫn đến lợi nhuận cao hơn, với nhiều nghiên cứu như của Akhavein và Smirlock chứng minh mối quan hệ tích cực và có ý nghĩa thống kê giữa quy mô và lợi nhuận Tuy nhiên, nghiên cứu của Anna và Hoi (2007) về các yếu tố nội tại, vĩ mô và cấu trúc tài chính ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng ở Macao từ 1993 đến 2007 cho thấy các ngân hàng quy mô nhỏ vẫn có khả năng đạt được lợi nhuận đáng kể.
ROA cao hơn so với các ngân hàng lớn, Berger và các cộng sự (1987) và Samy Ben
Naceur (2003) cũng cho kết quả tương tự.
Nghiên cứu tổng hợp các kết quả trước đây và thực trạng ngân hàng Việt Nam cho thấy có mối quan hệ tích cực giữa quy mô ngân hàng và lợi nhuận Trong luận văn này, tác giả sử dụng logarithm tự nhiên (Ln) của tổng tài sản để mô tả mối quan hệ này.
Chuyên dé thực tập chuyên ngành Toán kinh tế
3.3.3 Rui ro thanh khoản (LDR)
Rủi ro thanh khoản ảnh hưởng không chỉ đến từng ngân hàng mà còn đến toàn bộ hệ thống ngân hàng và nền kinh tế Đối với các ngân hàng, rủi ro này có thể dẫn đến giảm lợi nhuận và uy tín, thậm chí gây ra tình trạng phá sản hoặc sụp đổ Để đo lường khả năng thanh khoản, có thể sử dụng các chỉ tiêu đại diện được tính toán theo công thức cụ thể.
Nhiều nghiên cứu trước đây, như của Lanine và Vennet (2006) hay Ravi và Pramoodh (2008), đã chỉ ra rằng tỷ lệ thanh khoản có mối quan hệ ngược chiều với hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
3.3.4 Tỷ lệ chỉ phí trên doanh thu (CIR)
Trong chuyên đề CIR, nó được coi là biến phụ thuộc vì phản ánh hiệu quả quản trị chi phí của ngân hàng Quản lý chi phí là yếu tố quan trọng trong việc giải thích lợi nhuận của ngân hàng (Guru và các cộng sự, 2002).
Nghiên cứu của Panayiotis và các cộng sự (2006) chỉ ra rằng chi phí hoạt động có tác động tiêu cực đến lợi nhuận Tương tự, Fotios và Kyriaki (2007) đã phát hiện ra rằng chi phí hoạt động cũng ảnh hưởng ngược chiều đến ROA khi phân tích 584 ngân hàng trong giai đoạn 1995-2001.
Các nghiên cứu thực tiễn cho thấy rằng chi phí có mối quan hệ ngược chiều với hiệu quả hoạt động của ngân hàng, điều này phù hợp với lý thuyết đã được xác định trước đó.
Tỷ lệ lạm phát là chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng, ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại (NHTM) và phản ánh sự suy giảm sức mua của đồng tiền Khi lạm phát gia tăng, các ngân hàng thường điều chỉnh tăng lãi suất nhằm nâng cao lợi nhuận Nhiều nghiên cứu, bao gồm cả nghiên cứu của Guru và cộng sự, đã chỉ ra mối liên hệ này.
(2002); Jiang và cộng sự (2003); Yong Tan và Floros (2012); Ali Raza, Jawaid va
Shafgat (2013) đều tìm ra mối quan hệ tích cực giữa lạm phát và khả năng sinh lợi
Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế tại ngân hàng nhằm nghiên cứu mối quan hệ giữa lạm phát và hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Nghiên cứu này hy vọng sẽ làm sáng tỏ cách thức lạm phát ảnh hưởng đến hiệu suất và hoạt động của các ngân hàng, từ đó cung cấp những thông tin hữu ích cho việc quản lý và phát triển ngân hàng trong bối cảnh kinh tế hiện nay.
3.3.6 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP)
Tốc độ tăng trưởng kinh tế được đo lường qua sự gia tăng GDP hoặc thu nhập bình quân đầu người trong một khoảng thời gian, thường là một năm Trong nghiên cứu này, tốc độ tăng trưởng kinh tế được xác định bằng tỷ lệ tăng trưởng GDP thực hàng năm, với dữ liệu từ Tổng cục thống kê Sự tăng trưởng này phản ánh triển vọng kinh doanh tích cực cho các doanh nghiệp, dẫn đến nhu cầu tín dụng và dịch vụ tài chính của ngân hàng gia tăng, đồng thời cải thiện khả năng trả nợ của khách hàng, từ đó giúp ngân hàng nâng cao khả năng sinh lợi.
Các nghiên cứu của Molyneux và Thornton (1992), Bourke (1989), Ben
Naceur và Goaid (2005), Anathasoglou (2008), Dietrich và Wanzenried (2010),
Syfari (2012) đã chỉ ra mối liên hệ tích cực giữa tốc độ tăng trưởng kinh tế và khả năng sinh lợi của ngân hàng Chuyên đề này cũng đặt mục tiêu khám phá và xác nhận kết quả tương tự.
Bang 3.1 Tóm tắt các biến số trong mô hình nghiên cứu
Ký hiệu biến | Cách tính Kỳ vọng dâu
ROA Thu nhập ròng/Tổng tài sản
CAP Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản +
SZ Logarit của tong tài sản +
CIR Chi phí hoạt động/Doanh thu -
LDR Cho vay rong/Téng tai san -
INF Ty lệ lam phát hang năm +
GDP Tốc độ tăng trưởng GDP thực hang năm +
Chuyên dé thực tập chuyên ngành Toán kinh tế
Phân tích thống kê mô tả cho thấy giá trị trung bình, giá trị lớn nhất, giá trị nhỏ nhất và độ lệch chuẩn của các biến độc lập và phụ thuộc trong mô hình, bao gồm các chỉ số như ROA, CAP, SZ, LDR, CIR, INF và GDP.
Variable Obs Mean Std Dev Min Max
Kết quả mô hình hồi qUyy ¿E5 SE E2E£2E£+E£EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEkerkrrkrree 26 1 Kết quả phân tích hồi quy POLS 2 2 ++++£E++E++£x+rxezxzrxee 26 2 Kết quả hồi quy với mô hình tác động có định (FEM))
3.5.3 Kết quả hồi quy mô hình tác động ngẫu nhiên (REM)
xtreg ROA CAP SZ CIR,re
Random-effects GLS regression Number of obs = 213
Group variable: bank1l Number of groups = 27
R-sq: Obs per group: within = 0.6543 min = 5 between = 0.4436 avg = 7.9 overall = 0.4925 max = 8
Wald chi2(3) = 331.41 corr(u_i, X) = 0 (assumed) Prob > chi2 = 0.0000
ROA Coef Std Err z P>lzl [95% Conf Interval]
SZ 0098272 0012035 8.17 0.000 0074684 012186 CIR -.0172734 0023273 -7.42 0.000 -.0218349 -.0127118 _cons -.0724395 011058 -6.55 0.000 -.0941128 -.0507661 sigma_u - 00312664 sigma_e 00246076 rho 61750663 (fraction of variance due to u_i)
Kết quả ước lượng cho thay:
Kết quả phân tích hồi quy tuyến tính cho thấy hệ số xác định R² là 0.4436, điều này có nghĩa là các biến độc lập trong mô hình giải thích được 44,36% sự thay đổi của biến phụ thuộc ROE.
Kết quả thống kê cho thấy giá trị p của kiểm định chi bình phương là 0.0000, điều này chỉ ra rằng giả thuyết về các hệ số hồi quy đồng thời bằng không bị bác bỏ Do đó, mô hình này được xác nhận là phù hợp và có ý nghĩa thống kê.
Hệ số Coef thể hiện mức độ tác động của biến độc lập đối với biến phụ thuộc ROA Giá trị P>lzl cho thấy ý nghĩa thống kê của biến độc lập trong mối quan hệ với biến phụ thuộc ROE Các biến CAP, SZ và CIR đều có ý nghĩa thống kê trong phân tích này.
Lựa chọn mô hình phù hợp - 2c +22 112301991113 11 9111191 19v kg rưy 29 450097)
Đề lựa chọn mô hình thích hợp cho nghiên cứu, ta dùng kiểm định Hausman Kết quả kiểm định:
Chuyên dé thực tập chuyên ngành Toán kinh tế
(b) (B) (b-B) sqrt (diag (V_b-V_B)) fem rem Difference S.E.
SZ -0140267 -0098272 -0041995 „0007737 CIR -.0149665 -.0172734 0023069 0001907 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg
B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg
Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2 (3)
Kết qua kiểm định Hausman ở bảng 4.6 cho thấy giả thuyết Hy bi bác bỏ, vi prob>chi2
Kết quả cho thấy mô hình tác động cố định (FEM) phù hợp hơn so với mô hình tác động ngẫu nhiên, với giá trị 0.0000 < 5% Khi chạy lại mô hình FEM, chúng ta thu được kết quả chính xác hơn.
Fixed-effects (within) regression Number of obs = 213
Group variable: bank1 Number of groups = 27
R-sq: Obs per group: within = 0.6664 min = 5 between = 0.3819 avg = 7.9 overall = 0.4345 max = 8
ROA Coef Std Err t P>ltl [95% Conf Interval]
SZ 0140267 0014307 9.80 0.000 0112039 0168496 CIR -.0149665 0023351 -6.41 0.000 -.0195737 -.0103592 _cons -.1090402 0128524 -8.48 0.000 -.1343983 -.0836822 sigma_u 00509996 sigma_e 00246076 rho 81115367 (fraction of variance due to u_i)
Hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam chịu ảnh hưởng bởi bốn yếu tố chính Trong đó, hai yếu tố CAP và SZ có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động ngân hàng, trong khi yếu tố CIR lại có mối quan hệ nghịch với hiệu quả này.
- Ty lệ von chủ sở hữu trên tông tài sản
Chuyên dé thực tập chuyên ngành Toán kinh tế
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có mối quan hệ thuận với hiệu quả hoạt động của ngân hàng, với hệ số tác động là 0,092, cho thấy rằng khi tỷ lệ này tăng một đơn vị, hiệu quả hoạt động của ngân hàng sẽ tăng 0,12 đơn vị Kết quả này tương đồng với nghiên cứu của Garza-Garcia (2011) về các ngân hàng Mexico, cũng như các nghiên cứu trước đó của Pasiouras và Kosmidou (2007) ở Châu Âu và Zeitun (2012) tại khu vực Vùng Vịnh Mối quan hệ này chỉ ra rằng việc tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu sẽ giảm chi phí sử dụng vốn và mở ra nhiều cơ hội đầu tư cho các dự án sinh lời, đồng thời nâng cao uy tín của ngân hàng trong việc huy động vốn và mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh.
Quy mô ngân hàng có ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, với hệ số tác động là 0,014 Điều này cho thấy rằng khi các yếu tố khác không thay đổi, việc tăng quy mô ngân hàng thêm một đơn vị sẽ dẫn đến sự cải thiện trong hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Kết quả đạt được là 0,014 đơn vị, phù hợp với kỳ vọng cho các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam Điều này cho thấy rằng các NHTMCP có thể tận dụng lợi thế kinh tế theo quy mô, vì quy mô càng lớn thì khả năng sinh lợi càng cao.
- Tỷ lệ chi phí trên thu nhập
Tỷ lệ chi phí trên thu nhập có mối quan hệ nghịch với hiệu quả hoạt động của ngân hàng, với hệ số tác động là -0,015 Điều này có nghĩa là khi tỷ lệ chi phí trên thu nhập tăng một đơn vị, hiệu quả hoạt động của ngân hàng sẽ giảm 0,015 đơn vị, và ngược lại Hiệu quả sử dụng chi phí ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận ngân hàng, cho thấy rằng ngân hàng có kế hoạch tiết kiệm chi phí hợp lý sẽ đạt được hiệu quả kinh tế cao Do đó, yếu tố này có tác động mạnh đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng và phù hợp với kỳ vọng.
Chuyên dé thực tập chuyên ngành Toán kinh tế
Nghiên cứu này tập trung vào các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam thông qua các công cụ định lượng Chỉ số ROA được chọn để đo lường hiệu quả hoạt động, cùng với các yếu tố nội tại như quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tỷ lệ chi phí trên thu nhập, rủi ro thanh khoản, tỷ lệ lạm phát và tốc độ tăng trưởng kinh tế Dữ liệu từ 27 ngân hàng trong giai đoạn 2013-2020 đã được thu thập và phân tích bằng phần mềm Stata Kết quả cho thấy mô hình tác động có định là phù hợp với nghiên cứu, trong đó ba nhân tố đã thể hiện ảnh hưởng có ý nghĩa thống kê đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Chuyên đề nghiên cứu giới hạn trong giai đoạn 2013-2020, với mẫu dữ liệu không cân bằng do một số ngân hàng không thu thập đầy đủ thông tin Nghiên cứu chỉ tập trung vào nhóm ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP), do đó không phản ánh toàn bộ hệ thống ngân hàng Việt Nam Mô hình nghiên cứu chỉ sử dụng chỉ tiêu ROA để đo lường hiệu quả hoạt động ngân hàng, trong khi có nhiều chỉ tiêu khác có thể cung cấp cái nhìn toàn diện hơn Mặc dù có nhiều nghiên cứu về hiệu quả ngân hàng trên thế giới, nhưng ở Việt Nam vẫn còn hạn chế, gây khó khăn trong việc tham khảo tài liệu và phương pháp luận Kết quả mô hình chỉ giải thích một phần các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động ngân hàng, bỏ qua một số nhân tố quan trọng Do đó, tôi mong muốn thực hiện nghiên cứu sâu hơn để phát triển một thước đo tổng quát hơn cho hiệu quả hoạt động của toàn bộ hệ thống ngân hàng Việt Nam, đồng thời xây dựng mô hình với phương pháp kiểm định tốt hơn, giúp cung cấp tài liệu tham khảo hữu ích cho sinh viên và các ngân hàng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động.
Chuyên dé thực tập chuyên ngành Toán kinh tế
1 Trần Huy Hoang (2008) Quản trị ngân hang thương mại NXB Lao động — Xã hội,
2 Nguyễn Việt Hùng (2008) Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam Luận văn Tiến sĩ kinh tế, Đại học Kinh tế Quốc dân, 2008.
3 Trương Quang Thông (2010) Phân tích hiệu năng hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam, một nghiên cứu thực nghiệm mô hình S-C-P Nha xuất bản Phương Đông.
4 Trương Quang Thông (2012) Quản trị ngân hàng thương mại Nhà xuất bản Kinh tế TP.HCM.
5 Nguyễn Thị Ngân (2013) Đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam.Tap chí Ngân hàng số 86, tháng 5-2013, Dai học Ngân hàng.
6 Vũ Thị Ngọc Hoa (2014) Đánh giá tác động của các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi cau ngan hàng thương mại cổ phần Việt Nam Luận văn thạc sĩ kinh tế, Đại học kinh tế TP.HCM.
7 Tạ Thanh Quý (2013) Anh hưởng của các yếu tố nội tại, yếu tố ngành và yêu tố vi mô đến hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn thạc sĩ Tài chính-Ngân hàng, Dai học mở TP.HCM.
8 Ngân hàng thương mia ở Việt Nam, 2013-2020 Báo cáo tài chính va báo cáo thường niên
1 Akhavein, J., Berger, A.N and Humphrey, D.B., 1997, The effects of megamergers on efficiency and prices: evidence from a bank profit function Review of Industrial Organization, Vol 12 No 1, pp 95-139.
2 Berger and Hannan 1989 "The Price-Concentration Relationship in Banking." The Review of Economics and Statistics, 71(2), 291-99.
3 Fukuyama, H (1993) Technical and Scale Efficiency of Econometric Frontier Functions Journal of Banking and Finance, vol 20, pp 745-771.
4 Goddard, J., P Molyneux and J O S Wilson (2004) Dynamics of Growth and Profitability in Banking Journal of Money, Credit & Banking, vol 36(6), p.1069.