Tham gia aec, cơ hội và thách thức Đối với các ngân hàng thương mại việt nam trường hợp của ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam
Sự cần thiết của đề tài
Cộng đồng Kinh tế ASEAN (AEC) đã chính thức được hình thành từ ngày 1/1/2016 Để thực hiện theo đúng các cam kết đã ký, đặc biệt đối với lĩnh vực hội nhập tài chính, Việt Nam đã và đang tiếp tục từng bước nới lỏng dần các quy định tài chính và sẽ tiến tới dỡ bỏ các rào cản đối với các giao dịch tài chính Bên cạnh đó, mở cửa lĩnh vực ngân hàng cũng là một trong những cam kết mà Việt Nam thể hiện với mong muốn hội nhập ngày càng sâu và rộng hơn trong AEC Hiện nay, đối với lĩnh vực ngân hàng, giới hạn tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài tối đa là 30%, đối với lĩnh vực bảo hiểm là 49% và chứng khoán là 100% Tuy nhiên, theo cam kết về tự do hóa dịch vụ, đến cuối năm 2015, các nước đã phải mở cửa tất cả các ngành dịch vụ và nhà đầu tư trong khối có thể tham gia tới mức 70% vốn tùy thuộc vào mức độ sẵn sàng của từng nước thành viên Như vậy, quá trình hội nhập này sẽ khiến cho hệ thống tài chính của các quốc gia trong khối ASEAN phụ thuộc và tác động lẫn nhau ngày càng mạnh mẽ hơn Mở cửa thị trường tài chính hơn nữa trong giai đoạn tới có thể làm gia tăng rủi ro bởi những tác động từ bên ngoài nên đòi hỏi Ngân hàng Nhà nước phải chủ động trọng các quyết sách của mình, tạo dựng môi trường pháp lý thuận lợi cho các tổ chức tín dụng, xây dựng và vận hành có hiệu quả các công cụ điều hành chính sách tiền tệ (CSTT), các khuôn khổ chính sách quản lý thích hợp đảm bảo cho hệ thống ngân hàng chống đỡ kịp thời với các cú sốc từ bên ngoài vê kinh tế và tài chính Mặt khác, trong bối cảnh đó, đòi hỏi ngành ngân hàng phải tái cơ cấu một cách mạnh mẽ, quyết liệt để xây dựng một hệ thống uy tín, có năng lực cạnh tranh và hoạt động tín dụng an toàn với khả năng huy động tốt mọi nguồn vốn trong xã hội để đầu tư hiệu quả Chuẩn bị được tâm thế ấy, chính là cách để ngành ngân hàng nói chung và các ngân hàng thương mại nói riêng sẵn sàng và chủ động trong tiến trình hội nhập
Chính vì vậy, nghiên cứu cơ hội và thách thức đối với các NHTM Việt Nam trong bối cảnh tham gia AEC và nghiên cứu trường hợp cụ thể của một ngân hàng như Vietcombank là cần thiết nhằm đưa được các đề xuất giúp các ngân hàng có được tâm thế chủ động thực hiện theo lộ trình cam kết trong AEC hướng tới 2020.
Tổng quan tình hình nghiên cứu
Nghiên cứu về tác động, cơ hội và thách thức của hội nhập tài chính quốc tế tới sự ổn định và phát triển bền vững của hệ thống ngân hàng là vấn đề thu hút được sự
6 quan tâm không chỉ của các nhà hoạch định chính sách, nhà lãnh đạo ngân hàng mà còn của các nhà nghiên cứu, chuyên gia trong lĩnh vực tài chính ngân hàng Dịch vụ ngân hàng liên quan sâu rộng đến nhiều ngành, thúc đẩy cho sự phát triển của nhiều lĩnh vực sản xuất và đời sống, đóng góp đáng kể vào tốc độ tăng trưởng GDP Chính vì vậy, các nghiên cứu trước đây thường tập trung vào hai mảng chính là (i) tác động của hội nhập tài chính đến sự ổn định của các ngân hàng và (ii) các giải pháp trước những bất ổn và khủng hoảng ở các ngân hàng Nghiên cứu của Johnson và Gaytan
(2002) nhận định không thể phủ nhận những tác động tích cực của hội nhập tài chính khi nó tạo điều kiện thuận lợi cho các dòng vốn ra vào các nước dễ dàng hơn, tạo nguồn cung tín dụng dồi dào đồng thời giúp cho các nhà đầu tư có các cơ hội thu được lợi nhuận cao hơn Tuy nhiên, dòng vốn tự do di chuyển cũng gây ra nhiều cú sốc cho các ngân hàng, khiến cho các ngân hàng phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt thanh khoản dẫn đến mất ổn định tài chính trong hệ thống Đối với nhóm nước kém phát triển và đang phát triển, mặc dù mức độ hội nhập về kinh tế quốc tế nói chung và trong lĩnh vực tài chính nói riêng chưa thật sâu rộng song tác động của xu hướng này đến lĩnh vực ngân hàng không hề nhỏ Nghiên cứu định lượng của Goldstein và các cộng sự (2010) đã xác định tác động của hội nhập tài chính toàn cầu đối với sự ổn định của các ngân hàng thương mại ở các nước đang phát triển Nghiên cứu này sử dụng dữ liệu thứ cấp được thu thập từ một mẫu gồm 43 ngân hàng thương mại Kết quả từ mô hình hồi quy cho thấy hội nhập tài chính có ảnh hưởng tiêu cực đến sự ổn định chung của các ngân hàng thương mại (NHTM) Kết quả của nghiên cứu này tương đồng với các nghiên cứu của Reinhart và Rogoft (2014) Những tác giả này cũng không đồng ý với nhận định hội nhập tài chính là có lợi cho sự ổn định của thị trường tài chính ở các nước đang phát triển Nghiên cứu cũng đưa ra hàm ý rằng các chính phủ và cơ quan quản lý của các ngân hàng thương mại ở các nước cần phải thận trọng khi thiết lập các chính sách mở cửa thị trường tài chính Điều này đặc biệt quan trọng vào thời điểm nghiên cứu, khi thế giới đã trải qua cuộc suy thoái kinh tế toàn cầu
Tại Việt Nam, cũng đã có nhiều tác giả lựa chọn nghiên cứu tác động của hội nhập tài chính quốc tế tới hệ thống an ninh tài chính nói chung Nhưng còn thiếu các nghiên cứu đánh giá sâu tác động của hội nhập tới các NHTM nói chung và nghiên cứu trường hợp điển hình về một ngân hàng thương mại cổ phần cụ thể Cộng đồng
Kinh tế ASEAN (AEC) sẽ được hình thành vào cuối năm 2015, tiến trình hội nhập tài chính trong ASEAN sẽ được đẩy nhanh hơn nữa trong giai đoạn 2016-2020, với nhiều cam kết thực hiện tự do hóa tài khoản vốn và phát triển thị trường tài chính hơn nữa thì việc nghiên cứu cơ hội và thách thức của AEC tới các ngân hàng thương mại càng trở nên cấp thiết Đề tài này lựa chọn hướng nghiên cứu trường hợp điển hình của Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam, để đưa ra được các đề xuất cụ thể cho các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP).
Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu
Trên cơ sở hệ thống hóa lộ trình và phân tích thực trạng tham gia vào AEC đối với lĩnh vực ngân hàng của Việt Nam, đề tài sẽ nghiên cứu cơ hội và thách thức đối với các NHTM Việt Nam nói chung và Vietcombank nói riêng Từ đó, đề tài đưa ra các hàm ý điều chỉnh chính sách nhằm giảm thiểu tác động tiêu cực và phát huy tác động tích cực có thể có trong việc thực hiện lộ trình hội nhập tài chính trong AEC cho giai đoạn 2016-2020
• Câu hỏi nghiên cứu: Cơ hội và thách thức nào NHTM Việt Nam nói chung và Vietcombank nói riêng sẽ phải đối mặt trong quá trình thực hiện cam kết hội nhập tài chính theo AEC trong thời gian tới?
Phương pháp nghiên cứu
Đề tài sử dụng phương pháp phân tích, tổng hợp và so sánh để xem xét thực trạng của các NHTM Việt Nam nói chung và Vietcombank nói riêng trong bối cảnh tham gia AEC Với cách tiếp cận lịch sử hệ thống văn bản pháp lý và những điều chỉnh văn bản pháp lý theo lộ trình hội nhập trong AEC, đề tài cũng đã hệ thống hóa
8 các quy định, văn bản pháp lý có liên quan đến hội nhập lĩnh vực tài chính ngân hàng trong giai đoạn nghiên cứu Từ đó, tác giả đã phân tích, đánh giá cơ hội và thách thức khi thực hiện cam kết hội nhập theo AEC trong giai đoạn 2007-2015 nhằm đưa ra đề xuất các giải pháp cụ thể cho Vietcombank nói riêng và các NHTM Việt Nam nói chung trong giai đoạn 2016-2020.
Kết cấu của đề tài
Ngoài lời mở đầu, kết luận và tài liệu tham khảo, đề tài gồm có 3 chương
• Chương 1: Nội dung cam kết hội nhập tài chính trong AEC và những điều chỉnh và thực hiện các chính sách của NHNN Việt Nam
• Chương 2: Đánh giá cơ hội và thách thức đối với các NHTM Việt Nam trong bối cảnh hội nhập tài chính trong AEC, trường hợp Vietcombank
• Chương 3 : Kết luận và hàm ý chính sách
Hội nhập tài chính trong AEC
Hội nhập tài chính là quá trình các thị trường tài chính của một quốc gia trở nên tích hợp chặt chẽ hơn với các quốc gia khác hoặc với thị trường tài chính thế giới Quá trình này gồm việc loại bỏ các rào cản để các tổ chức tài chính nước ngoài từ một số (hoặc tất cả) các nước có thể hoạt động hoặc cung cấp dịch vụ tài chính xuyên biên giới, liên kết ngân hàng và các hình thái thị trường tài chính khác Bên cạnh đó, điều này làm gia tăng dòng vốn lưu chuyển và có xu hướng cân bằng giá và lợi nhuận có được từ tài sản tài chính giao dịch ở các nước khác nhau (De Brouwer, 2005)
Hội nhập tài chính có thể đạt được thông qua các hiệp ước chính thức, có thể là hội nhập thị trường tài chính với một số đối tác cụ thể, thường là các thành viên tham gia hiệp ước hội nhập khu vực (Regional Integration Agreement, RIA) Hình thức này có hai nhân tố chính gồm thông qua các chính sách hợp tác để đối phó với bất ổn tài chính và loại bỏ các rào cản để hoạt động tài chính tự do xuyên biên giới giữa các quốc gia trong khu vực cũng như thống nhất về các quy định và mức thuế giữa các nước thành viên Hình thức này có một số lợi thế nhất định cho các thành viên Quan trọng nhất là tận dụng được lợi thế quy mô cho các doanh nghiệp, đặc biệt là giúp các doanh nghiệp vừa và nhỏ giải quyết các hạn chế tín dụng để có thể tiếp cận được thị trường vốn rộng lớn hơn Hơn nữa, tham gia vào một thị trường tài chính lớn hơn cũng giúp giảm rủi ro cá nhân và tăng cường đa dạng hóa danh mục đầu tư Hội nhập tài chính có thể đạt được bằng cách đẩy nhanh công khai tài chính trong đó có việc tự do hóa tài khoản vốn hoặc loại bỏ kiểm soát vốn và cũng có thể theo hình thức thể chế, chẳng hạn như thông qua sự tích hợp của các thị trường khu vực ngân hàng và vốn
Hội nhập tài chính trong AEC vẫn còn tương đối yếu và so với các khu vực khác trên thế giới thì AEC vẫn là khu vực có hội nhập tài chính với thị trường toàn cầu ít nhất (Eichengreen và Park 2004; ADB 2008a; Aldaba và Yap 2007) Bên cạnh đó, giữa các nước thành viên trong AEC, thị trường tài chính của các nước cũng phát triển không đồng đều, do vậy AEC Bluprint (2008) đã phải xây dựng lộ trình hội nhập tài chính trong AEC, tự do hóa thị trường tài chính theo công thức “ASEAN - X” cho phép một số nước thành viên đã sẵn sàng thì có thể được hội nhập ngay, còn một số
10 nước khác sẽ tham gia sau theo lộ trình cụ thể Chính vì vậy, AEC Bluprint (2008) đã quyết định chia lộ trình tự do hóa bao gồm tự do hóa dịch vụ tài chính, tự do hóa tài khoản vốn và phát triển thị trường vốn thành các giai đoạn nhằm đảm bảo cho các nước thành viên có được sự chuẩn bị tốt nhất khi chính thức thành lập cộng đồng AEC vào cuối năm 2015 Theo đó, hội nhập tài chính trong AEC giai đoạn I được hoàn thành vào năm 2010, thành lập khuôn khổ đối với các Ngân hàng ASEAN đạt tiêu chuẩn (Qualified ASEAN Banks, QABs) và thừa nhận sự phát triển của thị trường trái phiếu ASEAN Lộ trình hội nhập tài chính AEC cũng đã được vạch ra cho các giai đoạn 2015-2020
Bảng 1: Khuôn khổ hội nhập tài chính ASEAN
Mục tiêu Tiến trình triển khai
Tự do hóa dịch vụ tài chính (FSL)
Cung cấp nền tảng để đàm phán về dịch vụ tài chính trong AFAS
- Gói cam kết thứ sáu đang được đàm phán bao gồm các dịch vụ bảo hiểm và có liên quan đến bảo hiểm, dịch vụ ngân hàng và tài chính khác
- Vì tự do hoá ngân hàng không có nhiều tiến triển, hiện các nước đang nỗ lực tìm ra một khuôn khổ chung để cho phép các ngân hàng đạt chuẩn ASEAN được phép hoạt động
Tự do hóa tài khoản vốn (CAL)
Hướng dẫn các thành viên thực hiện tự do hóa tài khoản vốn và đạt được dòng vốn tự do hơn
- Đánh giá lẫn nhau trên nguyên tắc tự do hóa đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) và danh mục đầu tư hoàn thành
- Thiết lập một khuôn khổ chung cho tự do hóa tài khoản vốn
- Thiết kế các kế hoạch chi tiết từng mốc thời gian cho các thành viên
Phát triển thị trường vốn (CMD)
Phát triển thị trường vốn khu vực, hội nhập thị trường chứng khoán
- Liên kết giao dịch ASEAN kết nối giao dịch chứng khoán của Malaysia, Singapore và Thái Lan
- Tập trung phát triển thị trường trái phiếu và hỗ trợ các nước CLMV trong việc phát triển thị trường vốn
Tạo điều kiện phát triển các mối liên kết của lĩnh vực tài chính của các nước thành viên ASEAN
- Áp dụng các tiêu chuẩn chung để phát triển hiệu quả tài chính xuyên biên giới
- Cải thiện môi trường cơ sở hạ tầng và các khoản thanh toán hiện hành
- Khai thác các tùy chọn của hệ thống thanh toán và giải quyết các mối liên kết trong ASEAN
Kết thúc giai đoạn I của hội nhập tài chính trong AEC, khuôn khổ cho các QABs được thành lập và ghi nhận sự phát triển của thị trường trái phiếu ASEAN
Thách thức đối với AEC hiện nay là giữ vững tốc độ và tiếp tục tiến về phía trước Các mốc thời gian của hội nhập tài chính trong AEC cần phải đặt ra phù hợp đối với tất cả các nước thành viên để thực hiện lộ trình này Theo đó, đến hết năm 2015, các nước thành viên về cơ bản đã loại bỏ hạn chế đối với lĩnh vực bảo hiểm, ngân hàng, tự do hóa dòng chảy của vốn đầu tư gián tiếp, tự do hóa dịch vụ môi giới và các sản phẩm tài chính, hài hòa hóa tiêu chuẩn thị trường vốn tại ASEAN đối với các lĩnh vực có quy định về chứng khoán nợ, yêu cầu công bố thông tin
Bảng 2 Lộ trình hội nhập tài chính ASEAN Giai đoạn II: 2015 Giai đoạn III: 2020
Tự do hóa dịch vụ tài chính (FSL)
- Tự do hóa tiếp cận và giới hạn về QAB
- Loại bỏ các hạn chế đối với phân ngành bảo hiểm, ngân hàng và thị trường vốn vào cuối năm 2015 theo cam kết của các nước thành viên trong Phụ lục 1 (AEC Blueprint 2008)
Tự do hóa tiếp cận và giới hạn về các ngân hàng không thuộc danh sách QAB
- Đến năm 2017, thống nhất về danh sách những phân ngành “linh hoạt thỏa thuận trước” có thể được duy trì bởi mỗi quốc gia thành viên đến năm 2020
Tự do hóa tài khoản vốn (CAL)
Tự do hóa các dòng lưu chuyển danh mục đầu tư
Tự do hóa các dòng lưu chuyển (vay/cho vay)
Phát triển thị trường vốn (CMD)
Tự do hóa dịch vụ môi giới và các sản phẩm tài chính
- Đạt được sự hài hòa hơn trong tiêu chuẩn thị trường vốn ASEAN trong các lĩnh vực cung cấp các quy định đối với chứng khoán nợ, công bố yêu cầu và quy tắc phân phối
- Tạo điều kiện thống nhất thừa nhận lẫn nhau hoặc thống nhất công nhận trình độ giáo dục và kinh nghiệm của các chuyên gia thị trường tài chính
- Đạt được sự linh hoạt hơn trong ngôn ngữ và luật pháp đối với việc phát hành trái phiếu
- Tăng cường giữ lại cấu trúc thuế, nếu có thể, để thúc đẩy việc mở rộng cơ sở nhà đầu tư trong phát
- Hội nhập giao dịch chứng khoán ASEAN
Phát triển tiêu chuẩn và cơ sở hạ tầng
Hội nhập Hệ thống thanh toán ASEAN
Nhằm tăng cường phát triển thị trường tài chính khu vực để hướng tới mục tiêu thành lập AEC và sau năm 2015, tại Hội nghị Bộ trưởng tài chính ASEAN lần thứ 19 và hội nghị chung giữa Bộ trưởng Tài chính và Thống đốc ngân hàng Trung ương ASEAN lần thứ nhất ngày 21/3/2015, các nhà lãnh đạo tài chính và ngân hàng trung ương ASEAN đã đạt được nhất trí cao trong việc tăng cường phát triển thị trường tài chính khu vực, đồng thời quyết tâm phối hợp chặt chẽ và thúc đẩy quá trình hội nhập tài chính, tiền tệ khu vực sau khi AEC được thành lập.
Nội dung thực hiện cam kết của Việt Nam đối với lĩnh vực tài chính trong
Tham gia AEC và thực thi hệ thống ngân hàng mở có nghĩa là các quốc gia thành viên sẽ phải bỏ mọi giới hạn về sở hữu nước ngoài với các ngân hàng nội địa của mình Trong khuôn khổ AEC, các nước thành viên cũng phải tạo ra một sân chơi bình đẳng cho ngân hàng các nước thành viên khác hoạt động trên lãnh thổ của mình bằng cách xóa bỏ những khác biệt pháp lý mang tính phân biệt đối xử giữa các ngân hàng có quốc tịch khác nhau Việt Nam đã từng bước nới lỏng các quy định để thực hiện theo các cam kết hội nhập trong AEC Những biện pháp này kỳ vọng sẽ thúc đẩy sự hợp nhất và tạo ra những ngân hàng khu vực lớn về quy mô, phạm vi và hiệu quả để cạnh tranh trên tầm quốc tế
Theo AEC Blueprint, ASEAN hướng tới hội nhập các thị trường tài chính và vốn vào cuối năm 2015 và tuyên bố rằng có ba mục tiêu chính cần đạt được bao gồm tự do hóa dịch vụ tài chính, tự do hóa tài khoản vốn và phát triển thị trường vốn theo lộ trình đến hết năm 2020 Vì vậy, khi nghiên cứu hội nhập tài chính của Việt Nam trong AEC, nghiên cứu này cũng sẽ đánh giá cả 3 khía cạnh này
Tự do hóa dịch vụ tài chính
Theo lộ trình hội nhập tài chính trong AEC, giai đoạn I đã được hoàn thành vào năm 2010, khuôn khổ cho các ngân hàng đạt chuẩn ASEAN (Qualified ASEAN Banks, QABs) đã được thành lập và đó chính là bước phát triển của thị trường trái phiếu ASEAN Đến cuối năm 2015, theo lộ trình yêu cầu giai đoạn II các nước thành viên
13 trong AEC phải tự do hóa tiếp cận và giới hạn về QAB và loại bỏ các hạn chế đối với phân ngành bảo hiểm, ngân hàng và thị trường vốn Tuy nhiên, do Việt Nam đã gia nhập WTO từ năm 2007 nên đối với ngành bảo hiểm và ngân hàng, Việt Nam đã thực hiện theo lộ trình cam kết theo WTO Đó chính là nền tảng cho Việt Nam đã chuẩn bị tốt cho giai đoạn II của hội nhập tài chính trong AEC vào cuối 2015 khi loại bỏ các hạn chế đối với phân ngành bảo hiểm, ngân hàng và thị trường vốn (Nguyễn Hồng Sơn và Nguyễn Cẩm Nhung, 2015) Đối với ngành ngân hàng
Thực tế cho đến nay, các cam kết về dịch vụ ngân hàng và các dịch vụ tài chính khác mà Việt Nam cần thực hiện theo AEC cũng là những nội dung Việt Nam đã thực hiện phù hợp với các quy định theo cam kết trong WTO Vì vậy, Việt Nam đã có các văn bản luật và các quy định liên quan được ban hành để đảm bảo sự phù hợp với Điều VI của GATS và Ðoạn 2 (a) của Phụ lục về các Dịch vụ Tài chính Theo quy định chung và trên cơ sở không phân biệt đối xử, việc cung cấp các sản phẩm hay dịch vụ ngân hàng và dịch vụ tài chính khác phải tuân thủ theo các yêu cầu về hình thức pháp lý và thể chế liên quan Phương thức cung cấp dịch vụ tài chính được thể hiện ở
4 nội dung chính gồm (1) Cung cấp qua biên giới (2) Tiêu dùng ở nước ngoài (3) Hiện diện thương mại (4) Hiện diện của thể nhân
Về dịch vụ ngân hàng, Việt Nam đã cam kết mở cửa đối với các dịch vụ:
1 Dịch vụ nhận tiền gửi (nhận tiền gửi và các khoản phải trả khác từ công chúng);
2 Dịch vụ cho vay (cho vay dưới tất cả các hình thức, bao gồm tín dụng tiêu dùng, tín dụng cầm cố thế chấp, bao thanh toán và tài trợ giao dịch thương mại);
3 Dịch vụ thuê mua tài chính;
4 Dịch vụ thanh toán (tất cả các dịch vụ thanh toán và chuyển tiền, bao gồm thẻ tín dụng, thẻ thanh toán và thẻ nợ, séc du lịch và hối phiếu ngân hàng);
5 Bảo lãnh và cam kết;
6 Kinh doanh trên tài khoản của mình hoặc của khách hàng, tại sở giao dịch, trên thị trường giao dịch thoả thuận hoặc bằng cách khác, các loại:
• Công cụ thị trường tiền tệ (bao gồm séc, hối phiếu, chứng chỉ tiền gửi);
• Các công cụ tỷ giá và lãi suất, bao gồm các sản phẩm như hợp đồng hoán đổi, hợp đồng kỳ hạn;
8 Quản lý tài sản (quản lý tiền mặt hoặc danh mục đầu tư, mọi hình thức quản lý đầu tư tập thể, quản lý quỹ hưu trí, các dịch vụ lưu ký và tín thác);
9 Các dịch vụ thanh toán và bù trừ tài sản tài chính (bao gồm chứng khoán, các sản phẩm phái sinh và các công cụ chuyển nhượng khác);
10 Cung cấp và chuyển thông tin tài chính và xử lý dữ liệu tài chính cũng như các phần mềm liên quan của các nhà cung cấp các dịch vụ tài chính khác
Theo cam kết, Việt Nam cho phép các ngân hàng nước ngoài không có hiện diện thương mại tại Việt Nam (công ty con, chi nhánh, văn phòng đại diện, hợp đồng hợp tác kinh doanh) cung cấp cho khách hàng tại Việt Nam nhưng chỉ giới hạn ở các dịch vụ sau:
- Cung cấp thông tin tài chính;
- Xử lý dữ liệu tài chính;
- Cung cấp phần mềm tài chính;
- Tư vấn, môi giới, phân tích tín dụng;
- Nghiên cứu và tư vấn về đầu tư, danh mục đầu tư, mua lại, tái cơ cấu và chiến lược doanh nghiệp
Theo cam kết gia nhập WTO của Việt Nam, các ngân hàng nước ngoài được hưởng đối xử tối huệ quốc và đối xử quốc gia đầy đủ, tức là các ngân hàng này có quyền thiết lập và vận hành các máy rút tiền tự động (ATM) như các ngân hàng Việt Nam Hiện nay đối với các ngân hàng Việt Nam, không có hạn chế số lượng các máy rút tiền tự động mà các ngân hàng này được phép lắp đặt Các tổ chức tín dụng nước ngoài cũng được phép phát hành thẻ tín dụng tại Việt Nam như các ngân hàng Việt
Tự do hóa tài khoản vốn
Theo AEC Blueprint, đến hết 2015, các nước sẽ tự do hóa các dòng lưu chuyển danh mục đầu tư Do FDI là luồng vốn dài hạn khá ổn định trước những biến động bất thường về tài chính nên các nước có nền kinh tế đang phát triển thường chọn cách tự do hóa luồng vốn này trước tiên trong tiến trình tự do hóa giao dịch vốn Không nằm ngoài xu hướng đó, Việt Nam cũng đã và đang tiến hành thực hiện tự do hóa luồng vốn FDI kể từ khi gia nhập ASEAN nhằm thúc đẩy thu hút luồng FDI Việt Nam cam kết đến hết năm 2015 phải đạt được tự do hóa các dòng lưu chuyển danh mục đầu tư Chính vì vậy, cho đến nay Việt Nam đã cho phép đa dạng hóa các hình thức FDI với 8 loại hình theo Luật đầu tư năm 2006 Nới lỏng thời gian hoạt động của các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài từ 20 năm lên tới 50 năm và thậm chí có thể kéo dài tới 70 năm Đơn giản hóa các thủ tục cấp phép cho các dự án FDI bao gồm (i) rút ngắn thời gian cấp phép cho dự án đầu tư từ 3 tháng xuống còn 15 ngày (đối với các dự án có vốn tự có dưới 300 tỷ VND) và 45 ngày (đối với các dự án có vốn tự có trên
300 tỷ VND), (ii) đơn giản hóa các thủ tục đầu tư (2005), các nhà đầu tư đăng ký và tự chịu trách nhiệm trước pháp luật về vốn đăng ký mà không bị thẩm tra năng lực tài chính Nới lỏng các quy định về chuyển vốn và lợi nhuận về nước, theo đó đánh thuế trên lợi nhuận chuyển tiền về nước giảm từ 5-10% (theo Luật đầu tư nước ngoài 1987) xuống còn 0% (theo Thông tư số 26 năm 2004 của Bộ Tài chính) Thực hiện ưu đãi về thuế thu nhập doanh nghiệp, các loại phí đối với dự án đầu tư nước ngoài tại các vùng có điều kiện kinh tế khó khăn hoặc các lĩnh vực trọng điểm của Nhà nước
Bên cạnh việc thu hút luồng FDI vào trong nước, Việt Nam cũng cam kết từng bước nới lỏng các quy định hướng tới sự tự do luồng vốn gián tiếp tại Việt Nam Thứ nhất, nới lỏng các biện pháp kiểm soát luồng vốn chảy ra Từ ngày 6/12/2004, bãi bỏ quy định, theo đó, tổ chức và cá nhân chỉ được chuyển phần vốn đầu tư (thuộc giao dịch vốn) ra nước ngoài sau một năm kể từ ngày phần vốn đó được chuyển vào tài khoản giao dịch chứng khoán bằng VND mở tại thành viên lưu ký nước ngoài, trừ trường hợp được pháp luật cho phép Thứ hai, nới lỏng tỷ lệ góp vốn của các nhà đầu tư nước ngoài đối với các doanh nghiệp niêm yết và chưa niêm yết Đối với các doanh nghiệp niêm yết, các nhà đầu tư nước ngoài được sở hữu tối đa 49% cổ phần (đối với
16 các doanh nghiệp không thuộc ngành ngân hàng) và 30% cổ phần (đối với ngân hàng), đối với các doanh nghiệp chưa niêm yết thì tỷ lệ góp vốn cũng được tăng từ 30% lên đến 49% kể từ 01/6/2009 (đối với các doanh nghiệp không thuộc ngành ngân hàng) và 30% (đối với các ngân hàng) Nhưng đến năm 2005, Luật Chứng khoán và Nghị định 60/2015/NĐ-CP ban hành ngày 26/6/2015 về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 58/2012/NĐ-CP Theo đó, giới hạn tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài đối với nhà đầu tư nước ngoài là tổ chức đáp ứng điều kiện theo quy định thì được sở hữu đến 100% vốn điều lệ của tổ chức kinh doanh chứng khoán, được thành lập tổ chức kinh doanh chứng khoán 100% vốn nước ngoài thay vì 49% như trước đây, còn với các ngân hàng tối đa là 30% như cũ với lộ trình thận trọng
Tổng quan về sự thay đổi và thích ứng của các NHTM Việt Nam trong bối cảnh hội nhập tài chính trong AEC
Hội nhập kinh tế quốc tế đem đến cơ hội đồng thời cũng chính là thách thức đối với các thành phần kinh tế trong nước Trong thời gian qua, các NHTM Việt Nam đã có nhiều nỗ lực, chuyển mình thích ứng với môi trường kinh tế mới và đã đạt được một số thành công nhất định trên một số mặt cụ thể như tăng trưởng quy mô mạng lưới hoạt động; nâng cao năng lực tài chính thể hiện qua sự tăng trưởng vốn điều lệ, tổng tài sản và cải thiện hệ số an toàn vốn; tăng trưởng các mảng hoạt động kinh doanh; xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp; chú trọng đầu tư công nghệ ngân hàng; nâng cao năng lực quản trị rủi ro, từng bước tiếp cận chuẩn quốc tế
2.1.1 Quy mô và mạng lưới hoạt động của các NHTM Việt Nam
Hệ thống các NHTM Việt Nam có sự tăng trưởng đáng kể về số lượng các thành viên Tính từ năm 2006 đến 30/06/2015, loại trừ một số ngân hàng đã bị sáp nhập, số lượng các NHTM (bao gồm cả ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngoài) và chi nhánh ngân hàng nước ngoài đã tăng từ 75 lên đến 95 ngân hàng, trong đó số lượng các ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngoài và chi nhánh ngân hàng nước ngoài (NHNNg&LD) có sự gia tăng mạnh mẽ từ 36 lên đến 58 ngân hàng
Bảng 3.Số lượng các ngân hàng tại Việt Nam qua các năm
Ngân hàng thương mại nhà nước 5 5 5 5 5 3
Ngân hàng thương mại cổ phần 34 34 40 37 34 34
Ngân hàng thương mại liên doanh 5 5 5 5 4 4
Chi nhánh ngân hàng nước ngoài 31 41 39 48 49 49
Ngân hàng 100% vốn nước ngoài 0 0 5 5 5 5
Nguồn: Báo cáo thường niên các năm của NHNN
Sau khi Chính phủ Việt Nam ban hành Nghị định số 22/2006/NĐ-CP vào tháng
02/2006, quy định về tổ chức và hoạt động của chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngoài và văn phòng đại diện của các tổ chức tín dụng nước ngoài tại Việt Nam, theo đó tất cả các điều kiện về việc thành lập ngân hàng có vốn nước ngoài dự kiến được cam kết trong WTO của Việt Nam đã được đưa vào nội dung Nghị định này, thì sự hiện diện của các ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam đã gia tăng mạnh mẽ cả về số lượng và quy mô
Trong năm 2015, Ngân hàng Nhà nước cũng đã chấp thuận về mặt nguyên tắc cho phép thêm 03 ngân hàng nước ngoài được thành lập ngân hàng con 100% vốn là CIMB và Public Bank Berhad (Malaysia) và Citi Bank (Mỹ) Như vậy, trong thời gian tới, tổng số ngân hàng 100% vốn nước ngoài tại Việt Nam sẽ tăng lên 8 ngân hàng bao gồm: ANZ Việt Nam, Standard Chartered Việt Nam, Shinhan Việt Nam, Hong Loeng Việt Nam, Citi Bank, CIMB và Public Bank Berhad
Ngoài sự hiện diện dưới các hình thức ngân hàng 100% vốn nước ngoài, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ngân hàng liên doanh, các định chế tài chính nước ngoài còn thâm nhập thị trường ngân hàng Việt Nam thông qua con đường ngắn hơn đó là đầu tư góp vốn vào các TCTD trong nước
Bảng 4 Sở hữu của một số ngân hàng ngoại trong TCTD Việt Nam
Ngân hàng Nhà đầu tư chiến lược Tỷ lệ mua cổ phần
CTG Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ 20%
EIB Sumitomo Mitsu Bank Corporation 15%
VIB Common Wealth of Australia 15%
An Binh Bank May Bank 15%
SeaBank France Societe Generale Bank 15%
Nguồn: Tác giả tổng hợp
Thị trường ngân hàng Việt Nam cũng tỏ ra hấp dẫn khi ngày càng thu hút được sự quan tâm lớn của các nhà đầu tư nước ngoài với sự tăng lên liên tục số lượng các
24 văn phòng đại diện Đến tháng 06/2015, tại Việt Nam có 51 văn phòng đại diện của các ngân hàng đến từ nhiều quốc gia trên thế giới như Mỹ, Áo, Pháp, Đức, Singapore, Thái Lan, Trung quốc, Đài loan…
Bên cạnh sự tăng trưởng về số lượng các ngân hàng thì quy mô mạng lưới của từng NHTM cũng có sự gia tăng mạnh mẽ, đặc biệt đối với khối các NHTM nội Tuy nhiên, ngoại trừ các ngân hàng như Vietinbank, Agribank có hệ thống mạng lưới bao phủ trên toàn quốc, mạng lưới của các NHTM Việt Nam chủ yếu tập trung ở khu vực đô thị và thành phố Hình dưới đây biểu thị số chi nhánh, phòng giao dịch của một số NHTM tính đến thời điểm 31/12/2014
Hình 1 Sự phát triển mạng lưới hoạt động của một số NHTM Việt Nam
Nguồn: Báo cáo ngành ngân hàng năm 2014 của VPBS
Ngoài ra, sau khi gia nhập WTO, các ngân hàng trong nước cũng có cơ hội thâm nhập phát triển ra thị trường tài chính thế giới Tuy nhiên, sự hiện diện của các ngân hàng Việt Nam tại nước ngoài còn rất hạn chế do khó thâm nhập vào một thị trường ngân hàng quốc tế tiên tiến với các quy định pháp luật khắt khe và đặc biệt là khách hàng mục tiêu hạn chế Tính đến 30/06/2015, Việt Nam có tổng số khoảng 18 hiện diện thương mại hoạt động tại nước ngoài như Lào, Campuchia, Myanma, Singapore, Đức bao gồm ngân hàng thương mại 100% vốn, chi nhánh ngân hàng, văn phòng đại diện Chính phủ Việt Nam đã và đang tái cơ cấu hệ thống ngân hàng nội địa với mục tiêu củng cố hoạt động trong nước và xây dựng phát triển ngân hàng quy mô
Các ngân hàng hàng đầu của Việt Nam đã có mặt ở những thị trường nhỏ hơn như Lào và Campuchia Trong khi đó tại Myanmar, một thị trường rất tiềm năng khác, mới chỉ có Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) được cấp phép thành lập văn phòng đại diện Tại Singapore, thị trường tài chính lớn nhất khu vực cũng mới chỉ có Vietcombank mở văn phòng đại diện
Mặc dù các ngân hàng Việt Nam đang tìm kiếm cơ hội mở rộng đầu tư vượt ra ngoài lãnh thổ, nhưng sức mạnh về vốn, mạng lưới cũng như đa dạng sản phẩm của các ngân hàng thuộc nhóm “Ngũ hổ Asean” (Singapore, Malaysia, Indonesia, Philippines và Thái Lan) sẽ gây áp lực lớn lên các ngân hàng trong nước
2.1.2 Năng lực tài chính được cải thiện đáng kể thể hiện qua sự tăng trưởng về vốn điều lệ, tổng tài sản và hệ số an toàn vốn CAR
Về vốn điều lệ: nhằm tăng cường củng cố và nâng cao năng lực tài chính của hệ thống các NHTM Việt Nam để chuẩn bị cho sự hội nhập kinh tế quốc tế với việc gia nhập WTO, mở rộng thị trường dịch vụ ngân hàng, vào năm 2006, Chính phủ đã ban hành Nghị định 141/2006/NĐ-CP quy định về mức vốn pháp định của các TCTD và Nghị định 10/2011/NĐ-CP sửa đổi bổ sung một số điều của Nghị định 141/2006, theo đó yêu cầu các TCTD có lộ trình tăng vốn pháp định và đến ngày 31/12/2011 các TCTD phải đảm bảo đáp ứng như sau: NHTM Nhà nước, NHTM cổ phần, Ngân hàng liên doanh, nước ngoài vốn pháp định tối thiểu là 3.000 tỷ đồng; Chi nhánh NHNNg vốn pháp định tối thiểu là 15 triệu USD
Bảng 5 Mạng lưới ngân hàng Việt Nam tại ASEAN
Chi nhánh Văn phòng đại diện
Tính đến 31/12/2011, tất cả các NHTM đã đáp ứng được yêu cầu về vốn Đến 31/12/2014, tổng số vốn đăng ký của 39 NHTM nội là 411.946 tỷ VND, với quy mô trung bình khoảng 8.342 tỷ VND một ngân hàng Bốn ngân hàng có số vốn điều lệ lớn nhất đều là NHTM Nhà nước, trong đó CTG giữ vị trí thứ nhất với số vốn điều lệ là 37.234 tỷ VND, VCB có vốn điều lệ là 26.650 tỷ đồng
Hình 2 Vốn điều lệ của các NHTM Việt Nam năm 2014
Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2014 của các ngân hàng
Về tổng tài sản: bên cạnh sự phát triển mạnh mẽ theo chiều rộng, ngành ngân hàng cũng chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ theo chiều sâu Quy mô tổng tài sản của các NHTM Việt Nam kể từ năm 2006 tăng trưởng ấn tượng Giai đoạn năm 2011 -
2013, do ảnh hưởng từ suy giảm kinh tế trong nước do hệ lụy từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu cũng như hạn chế trong hoạt động kinh doanh nội tại, một số ngân hàng có sự tăng trưởng chậm lại và thậm chí một số ngân hàng đã xảy ra hiện tượng lợi nhuận âm Từ năm 2014, phù hợp với sự phục hồi chung của nền kinh tế, quy mô tổng tài sản của các ngân hàng này có xu hướng tăng trở lại
Hình 3 Tổng tài sản các NHTM Việt Nam năm 2006 – 2014
Nguồn: Báo cáo tài chính các năm của các ngân hàng
CHƯƠNG 3 KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHO VIỆT NAM
Kết luận
Theo nội dung hội nhập tài chính trong AEC cho giai đoạn I và II, Việt Nam đã luôn thực hiện theo đúng lộ trình cam kết Giai đoạn III từ 2016 đến năm 2020, các nước thành viên sẽ phải mở cửa hơn trong ngành ngân hàng, bảo hiểm và thị trường vốn Theo cam kết các nước đã phải mở cửa tất cả các ngành dịch vụ với mức sở hữu nước ngoài lên đến 70% từ 1/1/2016 tùy vào mức độ sẵn sàng của từng nước thành viên Trong khi hiện nay, đối với lĩnh vực ngân hàng Việt Nam đặt giới hạn tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài tối đa vẫn là 30% (nếu cao hơn phải được chấp thuận của Chính phủ) Trong thời gian tới, nếu có gia tăng mạnh về số lượng NHTM của các nước ASEAN, kể cả các NHTM Việt Nam đã hiện diện ở các nước trong khối ASEAN, điều này sẽ gây áp lực đòi hỏi việc mở cửa với lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam có thể lên đến 40-50% Tuy nhiên, dù có sự gia tăng mạnh về số lượng, có lợi thế về năng lực tài chính, trình độ quản trị ngân hàng tiên tiến, việc thâm nhập sâu của các định chế tài chính nước ngoài vào một thị trường ngân hàng non trẻ như Việt Nam cũng không phải dễ dàng bởi họ vẫn còn bị hạn chế về mạng lưới hoạt động, mức độ am hiểu về thị trường, thói quen và văn hóa nước bản địa
Mặc dù đã có những thành quả nhất định, các NHTM Việt Nam vẫn còn nhiều điểm yếu đòi hỏi có nhiều nỗ lực cải thiện hơn nữa như tiếp tục nâng cao năng lực tài chính, năng lực quản trị, đầu tư công nghệ và chú trọng yếu tố con người Trong thời gian qua, mặc dù đã có chú ý đầu tư công nghệ cho các dự án nâng cao năng lực quản trị như xây dựng hệ thống quản trị rủi ro theo Basel II, đặc biệt việc kiểm soát rủi ro tín dụng, nợ xấu nhưng tiến trình thực hiện vẫn còn chậm chạp Đây cũng chính là những thách thức mà các NHTM Việt Nam phải nỗ lực vượt qua để chủ động và có tâm thế tốt trong tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế giai đoạn tới Ngoài ra, để đảm bảo cho sự phát triển lâu dài trong một môi trường cạnh tranh gay gắt, các NHTM Việt Nam cần có chiến lược hoạt động cụ thể, dài hạn, một chiến lược mà trong đó ngân hàng chú trọng hướng đến sự khác biệt về tính đa dạng và chất lượng sản phẩm từ đó tạo ra vị thế và gia tăng lợi nhuận cho NHTM Việt Nam Tuy nhiên, trong quá trình cạnh tranh, một sai lầm mà các đối thủ dễ mắc đó là đua nhau cạnh tranh để trở thành tốt nhất (the best) Theo Micheal Porter (1985), một doanh nghiệp chỉ có thể hoạt động thành công, bền
45 vững và vượt trội khi nó là duy nhất (the unique) Câu kết này cũng mở ra một chủ đề khác dự định sẽ được nghiên cứu tiếp theo về năng lực cạnh tranh của các NHTM và sự cần thiết của chiến lược hoạt động đúng đắn Đối với hệ thống ngân hàng Việt Nam, trước mắt cần lành mạnh hóa và nâng cao sức cạnh tranh Điều này đã đang nằm trong chương trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng của Việt Nam Tận dụng được điểm yếu của các ngân hàng nước ngoài, tận dụng cơ hội đem đến từ hội nhập kinh tế quốc tế, phát huy thế mạnh sẵn có và không ngừng đổi mới, các ngân hàng nội vẫn có thể cạnh tranh tốt và giữ vững được vị thế trên sân nhà Đối với VCB, việc Việt Nam tham gia AEC cũng là một động lực giúp ngân hàng này tiếp tục mở rộng mạng lưới hơn trong khu vực VCB cũng là ngân hàng có các chỉ tiêu quy mô vốn CSH, tổng tài sản, tiền gửi của khách hàng, tín dụng, lợi nhuận sau thuế khá cao so với các NHTM khác trong hệ thống Khi so sánh khả năng sinh lời, hiệu quả quản lý, sức mạnh tài chính, chất lượng tài sản, kiểm soát tốt chi phí hoạt động và tốc độ tăng trưởng, VCB đã có sự vượt trội và dẫn đầu các ngân hàng trong hệ thống
VCB cũng là 1 trong 10 NHTM được lựa chọn thí điểm áp dụng quản trị rủi ro theo Basel II trong năm 2015 VCB đã hoàn tất dự án phân tích khoảng cách và phê duyệt lộ trình tổng thể thực hiện Basel II, thành lập một cơ cấu tổ chức đồng bộ với sự tham gia của các tầng lãnh đạo cao nhất VCB đã rà soát và chuẩn hóa lại toàn bộ chức năng nhiệm vụ trong mô hình tổ chức từ hội sở chính đến các chi nhánh theo yêu cầu của Basel II thiết lập 3 tầng bảo vệ, sự độc lập của bộ phận quản lý rủi ro, vai trò của hệ thống kiếm soát nội bộ và đặc biệt là nhận thức và trách nhiệm của HĐQT về quản lý rủi ro Trong thời gian tới, VCB đã lên kế hoạch triển khai một loạt các dự án theo lộ trình đã định như chuyển đổi quy trình tín dụng theo hướng tập trung, xây dựng khung quản trị dữ liệu rủi ro, quản trị mô hình Với sự chuẩn bị về tài chính, chiến lược quản trị và đầu tư công nghệ, VCB sẽ có tâm thế tốt để nắm bắt cơ hội và đương đầu với các thách thức trong tương lai.
Hàm ý chính sách
Mặc dù đã có những thành quả nhất định, các NHTM Việt Nam vẫn còn nhiều điểm yếu cần nhiều nỗ lực cải thiện như tiếp tục nâng cao năng lực tài chính, năng lực quản trị, đầu tư công nghệ và chú trọng yếu tố con người Ngoài ra, để đảm bảo cho sự phát triển lâu dài trong một môi trường cạnh tranh gay gắt, các NHTM Việt Nam cần có
46 chiến lược hoạt động cụ thể, dài hạn, một chiến lược mà trong đó ngân hàng chú trọng hướng đến sự khác biệt, tạo nên vị trí duy nhất của mình trên lĩnh vực hoạt động hay sản phẩm nhất định để từ đó tạo ra thêm nhiều lợi nhuận cho ngân hàng Bên cạnh đó, hệ thống ngân hàng cần nắm rõ cơ hội và thách thức sau khi AEC được hình thành từ ngày 1/1/2016 để có sự chuẩn bị những điều kiện, có bước đi thích hợp để tham gia AEC trong lĩnh vực tài chính ngân hàng hiệu quả Bước đầu, Việt Nam đã có sự hiện diện của hệ thống ngân hàng tại một số nước ASEAN, đặc biệt ở Lào, Campuchia, Myanmar và tiếp theo cần có chiến lược mở rộng hơn nữa
