Chuyên đề thực tập: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH Thương mại và sản xuất Trang Anh

Đỗ Thị Thu Thiiy, dưới góc độ là một sinh viên thực tập, với những kiến thức đã học vả qua tìm hiểu thực tế, nhận thấy cơ cau nguồn vốn cũng như tình hình sử dụng vốn trong kinh doanh củ

Hiệu quả của sử dụng vẫn

Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn

Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục dich sinh lời tối đa với chi phí bỏ ra là thấp nhất.

Hiệu quả sử dung vốn là một van đề phức tạp có liên quan đến tat cả các yếu tô của quá trình sản xuất kinh doanh (đối tượng lao động, tư liệu lao động) cho nên doanh nghiệp chỉ có thé nâng cao hiệu quả trên cơ sở sử dụng các yếu tô cơ bản của quá trình này có hiệu qua Dé đạt được hiệu quả cao trong quá trình kinh doanh thì doanh nghiệp phải giải quyết được các van đề như: đảm bảo tiết kiệm, huy động thêm để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của mình và doanh nghiệp phải đạt được các mục tiêu đề ra trong quá trình sử dụng vốn của mình.

Hiệu quả sử dụng vốn được lượng hóa thông qua hệ thống các chỉ tiêu về hiệu suất sử dụng vốn cố định, vốn lưu động, suất sinh lời của vốn, tốc độ luân chuyển vốn, Nó phản ánh quan hệ đầu vào và đầu ra của quá trình sản xuất kinh doanh thông qua thước đo tiền tệ hay cụ thé là mối tương quan giữa kết quả thu được với chi phí bỏ ra dé thực hiện nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Kết quả thu được ngày càng cao so với chi phí vốn bỏ ra thi hiệu quả sử dụng vốn càng cao Do đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là điều kiện quan trọng để doanh nghiệp phát triển vững mạnh.

Ngoài ra, doanh nghiệp phải thường xuyên phân tích đánh giá hiệu quả sử dụng vốn dé nhanh chóng có biện pháp khắc phục những mặt hạn chế và phát huy những ưu điểm của doanh nghiệp trong quản lý và sử dụng vốn Thông qua phân tích hiệu quả sử dụng vốn sẽ cung cấp hình ảnh về việc sử dụng vốn tại doanh nghiệp, những ưu điểm và hạn chế trong công tác tài chính tại doanh nghiệp.

1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá

Hiệu quả sử dụng vốn là chỉ tiêu được quan tâm đặc biệt của chủ sở hữu vốn và là thước đo năng lực nhà quản trị doanh nghiệp Trong nền kinh tế hiện đại khi mà các nguồn lực mỗi ngày một hạn hẹp đi và chi phí cho việc sử dụng chúng ngày càng cao, van đề sử dụng hiệu quả nguồn lực càng trở nên gay gắt hơn bao giờ hết. a Các chỉ tiêu chung

Tương quan phân bé vốn cho các tài sản thiết yếu của doanh nghiệp Thông qua bảng cân đối kế toán chúng ta thấy nguồn vốn của doanh nghiệp được phân bồ như thế nao cho tài sản của doanh nghiệp Sự phân bồ này thé hiện qua các tương quan tỷ lệ giữa nguôn vôn và tải sản được phản ánh qua cân đôi tài chính sau:

Chuyên đề thực tập GVHD: TS Đỗ Thị Thu Thủy

Tài sản (A)là những tài sản thiết yếu của doanh nghiệp có ba tương quan tỷ lệ với nguồn vốn (B): vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp: bằng nhau, lớn hơn hoặc nhỏ hơn.

Nếu tài sản A > nguồn vốn B: phản ánh nguồn VCSH của doanh nghiệp không đủ trang trải tài sản thiết yếu của doanh nghiệp mà phải sử dụng nguồn vốn của bên ngoài.

Doanh nghiệp có thể thiếu vốn và gặp rủi ro trong kinh doanh.

Nếu tài sản A < nguồn vốn B: phản ánh nguồn VCSH của doanh nghiệp thừa trang trải tài sản thiết yêu và có thê trang trải các tài sản khác hoặc bị bên ngoài sử dụng.

Hệ số quay vòng vốn (S/A)

Hệ số quay vũng vốn =————————————— Vốn sử dụng bỡnh quõn Doanh hu thuan ơ

Chỉ tiêu này cho thấy hiệu suất sử dụng vốn của doanh nghiệp, nghĩa là vốn quay bao nhiêu vòng trong năm Hệ số này càng cao cho thấy doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả.

Sức sinh lời của doanh thu (ROS)

Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu phan ánh khả năng sinh lời trên doanh thu được tạo ra trong kỳ,tức một đồng doanh thu tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế Tỷ sé nay càng lớn chứng tỏ khả năng sinh lời của vốn càng cao và hiệu quả kinh doanh càng lớn.

Sức sinh lời của tài san (ROA)

Ty số ROA được xác định băng cách lay lợi nhuận (ròng hoặc trước thuế) chia cho bình quân giá trị tổng tài sản Đứng trên góc độ chủ doanh nghiệp, ở tử số thường dùng lợi nhuận sau thuế, trong khi đứng trên góc độ chủ nợ thường sử dụng lợi nhuận trước thuế hơn là lợi nhuận sau thuế Công thức xác định tỷ này như sau:

Gia tri tai san binh quan

Chi tiêu nay cho biết cứ 100 đồng tai sản sử dụng vào sản xuất kinh doanh thì có thé tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế ROA càng lớn thì chứng tỏ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp càng hiệu quả.

Sức sinh lợi của VCSH (ROE) Đứng trên góc độ cô đông, tỷ số quan trọng nhất là tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ số này được thiết kế để đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng VCSH.

Vốn chủ sở hữu bình quân

Sức sinh lời của vốn chủ sở hữu phản ánh 100 đồng VCSH bỏ ra tạo ra được bao nhiêu đông lợi nhuận sau thuê.

Chuyên đề thực tập GVHD: TS Đỗ Thị Thu Thủy b Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Vốn lưu động = TSNH - Các khoản phải trả ngắn hạn Tốc độ luân chuyển vốn lưu động

Tốc độ luân chuyên vốn lưu động là chỉ tiêu tài chính phản ánh năng lực sử dụng vốn hiệu quả của đồng vốn trong lưu thông.

- Số vòng quay vốn lưu động Chỉ tiêu này phản ánh vốn được thực hiện trong một kỳ nhất định, thường tính trong một năm Số vòng quay vốn lưu động cho biết vốn lưu động quay được may vòng trong kỳ.

Nếu số vòng quay tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động tăng và ngược lại.

Số vòng quay VLD = Tong doanh thu thuần

Vốn lưu động bình quân

Nâng cao hiệu quả sử dụng vẫn

Quan điểm về nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Không ngừng nâng cao hiệu quả kinh tế là mối quan tâm hàng đầu của bất kì nền sản xuất nói chung nao và là mối quan tâm của doanh nghiệp nói riêng, đặc biệt nó đang là van dé cấp bách mang tính thời sự đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ hiện nay Hiệu qua sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp là kết quả tổng thé của hàng loạt các yếu tố bên trong cũng như bên ngoài doanh nghiệp Việc đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn cho nhu cầu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp có tác động mạnh mẽ đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Điều đó xuất phát từ các lý do chủ yếu sau:

- Tất cả các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp ở bat cứ quy mô, lĩnh vực nao đều cần thiết có một lượng vốn nhất định.

- Việc mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong điều kiện khoa học công nghệ phát triển nhanh đòi hỏi phải có vốn đầu tư lớn, đầy đủ và kịp thời Do đó việc tô chức huy động vốn ngày càng trở nên quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp.

- Việc huy động vốn day đủ và kịp thời giúp cho các doanh nghiệp có thé chớp được thời cơ kinh doanh, tạo lợi thế trong cạnh tranh.

- Lựa chọn các hình thức và phương pháp huy động vốn thích hợp giúp giảm bớt được chi phí sử dụng vốn, điều đó tác động rất lớn đến việc tăng lợi nhuận của doanh nghiệp, đặc biệt ở các doanh nghiệp có tỷ lệ vốn vay lớn.

Có thể nói, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn vừa là câu hỏi vừa là thách thức đối với các doanh nghiệp Để nâng cao hiệu quả trong việc sử dụng nguồn vốn, doanh nghiệp phải dựa vào các nguyên tắc cơ bản sau:

- _ Sử dụng đồng vốn có mục đích rõ ràng - _ Sử dụng đồng vốn có lợi ich và tiết kiệm nhất - Str dụng đồng vốn một cách hợp pháp

- _ Kiểm tra các chỉ tiêu tài chính về an toàn hiệu quả - Tinh toán kỹ hiệu quả dau tư

- _ Mở rộng thị trường thông qua các chính sách bán hàng

- _ Kiểm soát tốt các chi phí hoạt động

Trước đây trong cơ chế bao cấp, chi phí và doanh thu do nhà nước ấn định là chủ yếu Quan hệ giữa nhà nước và doanh nghiệp dựa trên nguyên tắc lãi nhà nước thu, lỗ nhà nước bù Nhà nước giao kế hoạch mang tính pháp định về mặt hàng trong kinh doanh, nguồn hàng, nơi tiêu thụ và doanh thu Vì vậy doanh nghiệp không thé và không cần thiết phải phát huy tính sáng tạo, chủ động của mình trong sản xuất kinh doanh Mọi nhu cầu về vốn của doanh nghiệp nhà nước đều được bao cấp qua nguồn vốn cấp của ngân sách nhà nước và qua nguồn tín dụng ưu đãi của ngân hàng Nếu doanh nghiệp phát sinh nhu cầu vốn thì có thé xin cấp phát thêm hoặc vay ngân hàng với lãi suất ưu đãi.Có thé nói vốn của doanh nghiệp được tải trợ toàn bộ, vì thế vai trò khai thác, thu hút vốn không được đặt ra như một yêu cầu cấp bách có tính sống còn đối với doanh nghiệp Hoạt động huy động các nguồn vốn của doanh nghiệp trở nên rất thụ động.

Chuyên sang nên kinh tế thị trường thì điều đó không còn phù hợp nữa, sự cạnh tranh diễn ra gay gắt giữa các thành phần kinh tế, giữa các doanh nghiệp, việc nâng cao hiệu quả kinh doanh là điều kiện co bản dé một doanh nghiệp tồn tại và phát triển Việc cấp phát vốn từ ngân sách nhà nước hạn chế hơn, doanh nghiệp phải bảo toàn vốn kể cả trong điều kiện trượt giá và phải đầu tư dé mở rộng và phát triển quy mô sản xuất kinh doanh.Nhu cầu vốn ngày càng lớn trong môi trường cạnh tranh gay gắt Điều này đòi hỏi doanh nghiệp phải chủ động tìm kiếm nguồn vốn mới dé đáp ứng yêu cau vốn, đổi mới máy móc thiết bị, cải tiến quy trình công nghệ nham da dang hóa sản phẩm đáp ứng nhu cầu thị trường, tăng kha năng cạnh tranh của doanh nghiệp.Chỉ có như vậy doanh nghiệp mới có thé tồn tại và phát triển được Vì vậy vốn trở thành động lực cho sự phát triển của doanh nghiệp va việc huy động, quản lý sử dụng hiệu quả vốn đã trở thành một yêu cầu bức bách.

Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh là một trong những nguyên nhân trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận,đến quyền lợi đến mục đích cao nhất của doanh nghiệp Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng có nghĩa là nâng cao lợi nhuận, chang có một lý do nào dé doanh nghiệp có thé từ chối việc làm đó Như vậy ta có thé nhận thấy nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh là một việc làm thiết yếu của bất kỳ một doanh nghiệp nào, người ta không thé từ chối thu một khoản lợi nhuận hay doanh thu nhiều hơn trên một đồng vốn bỏ ra mà ngược lại họ muốn thu ngày càng nhiều từ việc bỏ ra một cùng một lượng vốn ban đầu của mình hay với cùng một lượng tiền thu về từ hoạt động sản xuất kinh doanh như năm trước nhưng năm nay doanh nghiệp phải bỏ ra cho nó một lượng chỉ phí ít hơn Có thể tong quát một số lý do cơ bản, cụ thé làm nên sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dung vôn sản xuât kinh doanh của các doanh nghiệp như sau:

- Do sự tác động của cơ chế mới, cơ chế thị trường có sự điều tiết của nhà nước.

Kinh tế thị trường theo đuôi một mục đích lớn và cốt yếu là lợi nhuận và lợi nhuận ngày càng cao Tiền đề của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh trong các doanh nghiệp là vốn, đồng vốn sản xuất kinh doanh phải có khả năng sinh lời mới là vấn đề cốt lõi liên quan trực tiếp đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp bởi thiếu vốn thì mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp sẽ bị “chết”, bị ngưng trệ bởi bây giờ không còn có sự cứu trợ của Ngân sách Nhà nước.

-Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ đảm bảo an toàn tài chính cho doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến sự tổn tại và phát triển của doanh nghiệp Qua đó các doanh nghiệp sẽ dam bảo việc huy động vốn các nguồn tài trợ và khả năng thanh toán, khắc phục cũng như giảm bớt được những rủi ro trong kinh doanh Giờ đây người định đoạt số phận của doanh nghiệp chính là thị trường mà không phải là ai khác, song nhà nước cũng có vai trò nhất định của nó Nếu sử dụng đồng vốn hiệu quả thì việc đáp ứng nhu cầu thị trường là điều không khó khăn đối với doanh nghiệp nữa Việc sử dụng vốn có hiệu quả trở thành một yêu cầu khách quan của cơ chế hạch toán đó là: kinh doanh tiết kiệm, có hiệu quả trên cơ sở tự chủ về mặt tài chính.

- Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng tăng sức cạnh tranh giữa các doanh nghiệp, trong giai đoạn cạnh tranh gay gắt hiện nay thì điều này càng được khang định chắc chan hơn Doanh nghiệp muốn tôn tại và phát trién được thì điều kiện tiên quyết không thé thiếu được là doanh nghiệp phải xem xét van dé chất lượng sản phẩm, mẫu mã sản phẩm và phải quan tâm đến hiệu quả sản xuất kinh doanh, vấn đề này quyết định lớn đến khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp Dé đáp ứng các yêu cầu cải tiến công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm, đa dạng hóa mẫu mã sản phẩm doanh nghiệp cần phải có vốn, trong khi vốn của doanh nghiệp chỉ có hạn vì vậy nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là rất cần thiết.

- Tình hình chung trong các doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh ở nước ta thì hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh còn chưa cao Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp cho doanh nghiệp dat được mục tiêu tăng giá tri tài sản của chủ sở hữu và các mục tiêu khác của doanh nghiệp như nâng cao uy tín của sản phẩm trên thị trường, nâng cao mức sống của người lao động Vì khi hoạt động kinh doanh mang lại lợi nhuận thì doanh nghiệp có thé mở rộng quy mô sản xuất, tạo thêm công ăn việc làm cho người lao động và mức sống của người lao động cũng ngày càng được cải thiện Điều này giúp cho năng suất lao động của doanh nghiệp ngày càng nâng cao, tạo sự phát triển cho doanh nghiệp và các ngành có liên quan, đồng thời cũng làm tăng các khoản đóng góp cho Ngân sách nhà nước.

Tóm lại, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là một tất yếu trong cơ chế thị trường cạnh tranh gay gắt Nó góp phần nâng cao khả năng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, mở rộng quy mô hoạt động sản xuất, tăng nhanh tốc độ hoạt động của doanh nghiệp nhằm đem lại cho doanh nghiệp lợi nhuận và lợi nhuận ngày càng cao, góp phần tăng trưởng kinh tế xã hội.

Các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

+ Tiến hành nâng cấp và đổi mới TSCĐ Đối với các doanh nghiệp việc mua sắm tài sản cố định đúng phương hướng, đúng mục đích có ý nghĩa to lớn và cực kỳ quan trọng dé nâng cao hiệu qua sử dụng vốn có định nói riêng và hiệu quả sử dụng vốn nói chung Điều đó giúp cho việc tính khấu hao của công ty được chính xác hơn và giảm được hao mòn vô hình.

+ Tiến hành quản lý chặt chẽ TSCD Đề thực hiện công tác quan lý TSCD tốt, các doanh nghiệp cần tiễn hành các hình thức:

Tiến hành mở số kế toán theo dõi chính xác toàn bộ tai sản có định hiện có:

Nguyên giá, khấu hao, giá trị còn lại theo đúng chế độ kế toán thống kê hiện hành, phản ánh trung thực, kịp thời tình hình sử dụng, biến động của tài sản trong quá trình kinh doanh.

Tiến hành kiểm kê lại TSCĐ theo đúng định kỳ và khi kết thúc năm tài chính Xác định được số tai sản thừa, thiếu, ứ đọng và nguyên nhân gây ra dé kịp thời đưa ra những giải pháp cụ thê.

Tiến hành phân cấp quản lý TSCĐ cho các bộ phận trong nội bộ công ty, quy định rõ trách nhiệm, quyền hạn, kiểm kê, đánh giá hiệu quả sử dụng tải sản cô định trong năm.

Chọn phương pháp khấu hao thích hợp Đặc điểm tài sản cố định, mức độ tham gia của nó vao quá trình sản xuất kinh doanh, thời hạn sử dụng tài sản cô định, thời hạn sử dụng vốn đầu tư, loại tài sản là những yếu tô quan trọng quyết định đến việc tính và trích khấu hao Qua đó vốn cố định được thu hồi, chuẩn bi cho quá trình kinh doanh tiếp theo Việc tính và trích lập quỹ khấu hao do đó ảnh hưởng rất lớn đến quy mô và đặc điểm vốn cô định trong kỳ sản xuất kinh doanh hiện tại và tiếp theo.Vì vậy doanh nghiệp phải lựa chọn phương pháp tính khấu haothích hợp.

Thực hiện đánh giá lại tài sản vào cuối mỗi kỳ hoặc niên độ kế toán Một trong những đặc điểm nỗi bật của tài sản cố định là chúng luôn bị hao mòn.Sự hao mòn này dẫn đến giá trị thực va giá trị số sách của tai sản có định khác nhau Vì vậy, doanh nghiệp phải có kế hoạch và biện pháp đánh giá và đánh giá lại tài sản một cách thường xuyên.Nhờ vậy

Chuyên đề thực tập GVHD: TS Đỗ Thị Thu Thủy mà doanh nghiệp xác định được giá trị thực của tài sản có định, đó cũng là cơ sở cho việc xác định mức khấu hao hợp lý dé thu hồi vốn hoặc kiểm tra xử lý những tai sản cố định bị mắt giá dé chống lại sự thất thoát vốn Thực chất của việc đánh giá và đánh giá lại tài sản cố định là làm cho giá tri trên số sách kế toán của tài sản gần với giá trị thật của nó Tính hiệu quả cần phải đạt được của các quyết định xử lý là phải bảo toàn được vốn cố định trong mọi trường hợp biến động giá cả nói chung và hao mòn vô hình nói riêng.

Vốn lưu động luônchuyền dịch từ trạng thái này sang trạng thái khác có tính chất chu kì.Sự vận động này diễn ra liên tục,đan xen lẫn nhau, bắt đầu từ hình thái tiền tệ sang hình thái dự trữ vật tư, hàng hóa và quay trở về hình thái tiền tệ ban đầu của nó.Cứ như vậy, vốn lưu động được tiếp tục tuần hoàn và chu chuyên theo chu kỳ sản xuat.Do đó, dé nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động các doanh nghiệp có thé áp dụng các biện pháp sau:

+ Khai thác triệt để mọi nguồn vốn lưu động phục vụ cho sản xuất

Trước hết, doanh nghiệp cần khai thác triệt để các nguồn vốn nội bộ và các khoản vốn có thé chiếm dụng một cách thường xuyên (nợ định mức), như tận dụng tiền tạm ứng của khách hàng, tiền nợ phải trả nhà cung cấp, các khoản phải nộp ngân sách Sử dụng tiết kiệm có hiệu quả nhất nguồn vốn này Nếu còn thiếu, doanh nghiệp phải tìm đến các nguồn vốn bên ngoài như: vốn vay ngân hàng và các tô chức tín dụng, vốn liên doanh, vốn phát hành trái phiếu Tuy nhiên, các doanh nghiệp cần phải cân nhắc, tính toán, lựa chọn phương thức huy động sao cho chi phí vốn là thấp nhất và đạt được mức độ an toàn trong thanh toán hợp lý.

+ Thường xuyên phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Thực hiện việc kiểm tra tài chính đối với việc sử dụng vốn lưu động, thông qua việc tính toán và phân tích một số chỉ tiêu như: vòng quay vốn lưu động, sức sinh lợi của vốn lưu động Trên cơ sở đó, biết được rõ tình hình sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp, phát hiện những vướng mắc nhằm sửa đổi kịp thời, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.

+ Quản lý chặt chẽ các khoản phải thu

Các khoản phải thu có tác dụng làm tăng doanh thu bán hàng, chi phí tồn kho giảm, tài sản có định được sử dụng có hiệu quả, giảm mức vốn bị chiếm dụng của công song nó cũng làm tăng chi phí đòi nợ, chi phí trả cho nguồn tài trợ dé bù đắp sự thiếu hụt ngân quỹ.

Chính vì vậy, quản lý chặt chẽ các khoản phải thu dé công ty vừa tăng được doanh thu, tận dụng tối đa năng lực sản xuất hiện có vừa bảo đảm tính hiệu quả là điều hết sức quan trọng.

+ Quản lý chặt chẽ hàng tôn kho

Hàng tồn kho của doanh nghiệp là những tài sản mà doanh nghiệp lưu trữ dé sản suất hoặc bán ra sau này Trong các doanh nghiệp hàng tồn kho thường ở 3 dạng:nguyên vật liệu, nhiên liệu dự trữ sản xuất; các sản phẩm dé dang va bán thành phẩm; các sản pham chờ tiêu thụ Tùy theo ngành nghề kinh doanh mà ty trọng các loại tài sản trên có dự trữ khác nhau Trong các doanh nghiệp sản xuất tỷ trọng hàng tồn kho dự trữ ở dạng nguyên vật liệu, nhiên liệu thường có tỷ trọng lớn Song trong các doanh nghiệp thương mại tồn kho chủ yếu là sản phâm, hàng hóa chờ tiêu thụ.

Việc quản lý chặt chẽ hàng tồn kho trong các doanh nghiệp là rất quan trọng, không phải chỉ vì trong doanh nghiệp tồn kho dự trữ thường chiếm tỷ lệ đáng kê trong tông giá trị tài sản của doanh nghiệp (thường là 15- 30%) Điều quan trọng hơn là nhờ dự trữ đúng mức, hợp lý sẽ giúp doanh nghiệp không bị gián đoạn sản xuất, không bị thiếu sản phẩm hàng hóa dé bán, đồng thời sử dụng tiết kiệm và hợp lý vốn ngắn hạn.

+ Giảm chu kỳ vận động của tiền mặt Chu trình vận động của tiền mặt là: T - H — T”, rút ngắn thời gian vận động của tiền mặt cũng đồng nghĩa với việc rút ngắn thời gian chu chuyên của vôn lưu động, tăng nhanh số lần tạo ra T thúc day hiệu quả sử dụng vốn của công ty.

Kinh nghiệm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Công ty TNHH Công nghiệp Hóa chất INCHEMCO

Công ty TNHH Công nghiệp Hóa chất INCHEMCO được thành lập theo quyết định số 049593 do Sở kế hoạch đầu tư thành phô Hải Phòng cấp ngày 17 tháng 6 năm 1997.

Qua xem xét số liệu tại Công ty TNHH Công nghiệp Hóa chất INCHEMCO, hiệu quả kinh doanh của Công ty được thé hiện qua chỉ tiêu sức sinh lời của tài sản, cụ thể như sau: trong giai đoạn 2012 — 2013, tỷ số này đều là 0,03 lần Nhưng đến năm 2014, ROA đã tăng lên thành 0,05 lần, tương ứng tỷ lệ tăng 67% so với năm 2013 Nguyên nhân của việc tỷ suất sinh lời trên tông tài sản tăng ở năm 2014 là do lợi nhuận sau thuế của Công ty tăng.

Hệ số lưu kho của Công ty trong giai đoạn 2012 — 2014 có xu hướng tăng Năm 2012, hệ số lưu kho là 2,255 vòng Và hệ số này vẫn tiếp tục tăng từ năm 2013 (tăng 0,809 vòng) đến năm 2014 thì tăng lên thành 3,123 vòng Ta thấy số vòng quay hàng tồn kho của Công ty ngày càng tăng cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh đang có biến chuyền theo chiều hướng tốt, hang tồn kho không bị ứ đọng nhiều Công ty đã chú ý hơn trong hoạt động quản ly hàng tôn kho, hàng tôn kho được giải phóng nhanh, hiệu quả sử dụng vốn lưu động cao.

Hoạt động sản xuất kinh doanh đạt được hiệu quả cao, doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng tốt, giúp cho tông nguồn vốn của Công ty tăng Điều này cũng cho thấy Công ty đã quan tâm xem xét trong việc điều chỉnh các chiến lược trong việc tiết kiệm, giảm trừ chỉ phí dé hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty đạt được hiệu quả hơn Mặc dù, do những tác động của nền kinh tế còn nhiều khó khăn sau ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế đã phần nào tác động tới tình hình kinh doanh của Công ty.

Tiền và các khoản tương đương tiền có sự tăng lên, làm cho khả năng thanh toán bằng tiền tăng, giúp cho Công ty có sự tự chủ về việc kiểm soát tài chính, chủ động hơn trong

Chuyên đề thực tập GVHD: TS Đỗ Thị Thu Thủy việc chi trả các khoản chi phí cũng như các khoản nợ Điều này là bởi ngoài doanh thu tăng, công ty đã có sự cơ cau lại về cơ cầu vốn lưu động của minh, day tỷ trọng tiền mặt trong quỹ lên dé tăng khả năng thanh toán tức thời, nhận được các khoản ưu đãi khi thanh toán tiền hàng băng tiền mặt.

Hệ số vòng quay các khoản phải thu tăng, nhưng thời gian thu nợ trung bình giảm cho thấy hoạt động quản lý các khoản phải thu đã được chú trọng và thực hiện tốt hơn Công ty đã lập ra một ban chuyên trách về quản lý và theo dõi công nợ, sắp xếp các khoản nợ theo thứ tự thời gian dé giải quyết một cách khoa học, hợp lý hơn.

Cơ cấu tổ chức quan lý hành chính của Công ty khá gọn nhẹ, hợp lý bao gồm 6 phòng ban thực hiện chức năng và nhiệm vụ khác nhau Không có sự chồng chéo chức năng giữa các phòng ban, đã tạo nên một bộ máy làm việc tương đối khoa học và hiệu quả.

Ngoài ra, Công ty đã luôn chú ý đến việc duy tri tăng lương thưởng, tạo điêu kiện công ăn việc làm, nâng cao thu nhập cho cán bộ công nhan viên toàn Công ty, giúp mọi người yên tâm cống hiến, làm việc hăng say.

Công ty Cô phần đầu tư và phát triển công nghiệp Hải Nam

Công ty Cé phan đầu tư và phát triển công nghiệp Hải Nam là công ty sản xuất Hóa chất dung môi, có tru sở tại đường 196, xã Nhân Hòa, huyện Mỹ Hao, tỉnh Hưng Yên.

Căn cứ báo cáo tài chính của Hải Nam qua các năm 2010, 2011 và năm 2012, vốn chủ sở hữu cuối năm 2012 tăng 3.212,367 triệu đồng, với tỷ lệ tăng bằng 27,48 % Mặc dù tỷ trọng cuối năm có giảm so với đầu năm nhưng về mức độ tăng tuyệt đối thì đều lớn hơn so với đầu năm (năm 2012 so với năm 2011) Điều nay là do tổng nguồn vốn của công ty tăng nhằm đáp ứng nhu cầu mở rộng SXKD Do nhu cầu mởrộng hoạt động kinh doanh nên doanh nghiệpchủ động tăng tỷ trọng nợ so với năm 2011 Nhưng chỉ tăng ở khoản nợ vay trung và dài hạn, còn ở khoản nợ vay ngắn hạn doanh nghiệp vẫn có xu hướng giảm Điều này chứng tỏ công ty đã chú ý đến đầu tr vào tài sản có định nhằm đổi mới thiết bị công nghệ, sử dụng hop lý hơn nguồn vốn vay của mình.

Tài sản cố định mà công ty đang sử dụng tương đối còn mới, đó là nỗ lực lớn của công ty trong việc cải tiến máy móc thiết bị, đưa những máy móc hiện đại vào sản xuất nhằm nâng cao năng suất và chat lượng sản pham Công ty đã tién hành lập kế hoạch khấu hao cho từng năm Việc lập kế hoạch cụ thé cho từng năm giúp công ty kế hoạch hoá được nguồn vốn khấu hao, sử dụng hợp lý và có hiệu quả nguồn vốn này Với sự nỗ lực của minh, công ty đang từng bước cải tiến, đổi mới TSCD đưa vào phục vụ quá trình hoạt động kinh doanh của minh nhằm ngày càng sử dụng vốn có định tốt hơn, mang lại lợi ích toi đa cho doanh nghiệp.

Dé có thêm nguồn vốn mở rộng kinh doanh và đảm bảo nguồn tài trợ cho vốn lưu động và cô định của công ty luôn được thường xuyên và liên tục, Ban Giám Đốc công ty quyết định bổ sung bằng von chủ dé giữ vững năng lực tự chủ tài chính của mình (bỗ sung bang cả lợi nhuận dé lại và các cô đông đóng góp thêm) Bên cạnh đó, công ty quyết định vay thêm ngân hàng để tận dùng đòn bẩy tài chính trong kinh doanh, cũng như tạo ra tính linh hoạt hơn cho đồng vốn của công ty mình Kết quả cuối đến cuối năm đã nâng quy mô nguồn vốn lên hơn 20 tỷ đồng.

Do điều kiện khó khăn chung của nền kinh tế và do mới mở rộng thị trường, lãnh đạo công ty quyết định thực hiện phương thức bán chịu, điều này đã giúp cho Công ty có thêm nhiều bạn hàng, mở rộng được mạng lưới kinh doanh Đặc biệt với các sản phẩm hóa chất quen thuộc, phổ thông, việc giải phóng được hang tồn kho, ứ đọng dé nhập về những hóa chất lạ, linh hoạt đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng là một trong những chiến lược kinh doanh mang tính chiến lược của công ty.

Hàng tồn kho của công ty là khoản mục duy nhất giảm trong tài sản ngăn hạn qua 3 năm phân tích Năm 2010, số liệu hàng tồn kho chiếm 28,2% nhưng đến 2012 chỉ còn

13,9% Điều này chứng tỏ khả năng lưu thông hàng hóa của công ty tốt và khá ôn định Đó cũng là nhờ công ty luôn /ập kế hoạch hàng hóa, kiểm tra chất lượng hàng nhập và theo dõi sự biến động của thị trường dé có những quyết định điều chỉnh về hàng hóa hợp lý.

Những biện pháp mà công ty áp dụng cho mình đã giúp cho hiệu quả sử dụng vốn của công ty ngày càng tăng qua các năm kể từ năm 2010 đến năm 2012 Ty suất lợi nhuận đạt được ngày càng cao, công ty đã tiết kiệm được số vốn của mình trong việc sử dụng.

Từ đây có thể thấy, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, mỗi công ty đều có những biện pháp khác nhau, linh hoạt thay đổi tùy theo từng hoàn cảnh cụ thé của mỗi công ty Nhưng nhìn chung đều tập trung vào việc cải thiện từng chỉ tiêu trong hai mảng vốn lưu động và vốn cô định, cụ thé:

- Vốn lưu động: quản lý các khoản phải thu, tiền mặt tại quỹ, hàng tồn kho, đây mạnh tiêu thụ sản phẩm.

- Vốn cô định: đầu tư và sử dụng có hợp lý TSCĐ, bảo trì bảo đưỡng TSCD.

Tóm lại, trong môi trường kinh doanh của nền kinh tế thi trường, việc quản lý tốt và sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn là sự sống còn đối với các doanh nghiệp Qua nghiên cứu tham khảo kinh nghiệm của một số doanh nghiệp, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn thì doanh nghiệp cần phải tổ chức tốt việc quản lý và sử dụng vốn giúp cho doanh nghiệp với số vốn hiện có, có thé tăng được khối lượng sản xuất, tiết kiệm được chi phí sản xuất kinh doanh, góp phần tăng doanh thu và tăng lợi nhuận của doanh nghiệp.

XUAT TRANG ANH

Giới thiệu khái quát về công ty TNHH Thương mại và Sản xuất Trang Anh

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển

2.1.1.1 Thông tin tổng quan về công ty

Tên giao dịch quốc tế

Tru sở chính Văn phòng đại diện Mã sô thuê

Tên giám đốc Điện thoại

Số tài khoản ngân hàng

Hình thức sở hữu Logo

Công ty TNHH Thương mại và Sản xuất Trang Anh

Trang Anh Manufacturing and Trading Company Limited

41A, Phố Chợ, xã Phù Lỗ, huyện Sóc Sơn, thành phô Hà Nội

P1107, T11, CT18 Khu đô thị Việt Hưng, Long Biên, Hà Nội

0104805312, đăng ký lần đầu ngày 19/07/2010, đăng ký thay đổi lần 2 vào ngày 27/07/2017, đăng ký thay đôi lần thứ 3 vào ngày 29/05/2019

Bà Ngô Thị Cần Thơ

043 675 2018 043 675 2019 Tranganh168 @ gmail.com www.hoachattranganh.com

114000114192 — Ngan hang TMCP Công thương Việt Nam chi nhánh Bac Thăng Long

Công ty Trách nhiệm hữu hạn

Ngành nghề hoạt động - Cung cấp hóa chất cơ bản, hóa chất công nghiệp phục vụ các ngành: sản xuất cơ khí, ô tô, xe máy, In, thức ăn chăn nuôi, sơn, xi mạ, xử lý môi trường

- Cung cấp hóa chất xử lý nước phục vụ hệ thông xử lý nước thải công nghiệp, nước sinh hoạt, nước hồ bơi,

- Cung cấp hóa chất cho ngành công nghiệp dệt nhuộm - Nhập khẩu các hóa chất dung môi công nghiệp: Toluene,

Công ty TNHH Thương mại va Sản xuất Trang Anh có vốn điều lệ là 3.000.000.000 đồng (3 tỷ đồng) đo hai thành viên đóng góp với tỉ lệ góp vốn như sau:

Bảng 1: Tỷ lệ góp vốn của các thành viên

Phần vốn góp Tỷlệ Hình thức

| NGÔ THỊ CÀN THƠ 1.650.000.000 55% Tiền mặt 2 LÊ QUANG VĨNH 1.350.000.000 45 % Tiền mặt

2.1.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty TNHH Thương mại và sản xuất

Công ty TNHH Thương mại và sản xuất Trang Anh tiền thân là Cửa hàng hóa chất số 1, bắt đầu thành lập và đi vào hoạt động năm 1996 Ban đầu, công ty chỉ tập trung về thương mại nhỏ lẻ, bán lẻ bán buôn các mặt hàng hóa chất cơ bản phục vụ các ngành sản xuất Đến 2010, công ty TNHH Thương mại và sản xuất Trang Anh chính thức thành lập với mục dich mở rộng ngành nghề kinh doanh, ngoài mua bán trong nước còn nhập khẩu thêm các mặt hàng từ nước ngoài, đồng thời có mong muốn tự sản xuất các sản phẩm dung môi hóa chất.Sự ra đời của Công ty những năm đầu là cảmột quá trình thử thách với baokhó khăn và sự sát hạch gắt gao của sản xuất và cạnh tranh theo cơ chế thị trường Nhưng với quyết tâm của ban lãnh đạo cùng với sự đóng góp nỗ lực của toàn thé nhân viên Công ty TNHH Thuong mai và Hóa chất Trang Anh mà Công ty ngày một hoàn thiện và phát triển vững mạnh.

Hiện nay, công ty là doanh nghiệp ngoài quốc doanh, hoạt động theo mục đích tìm kiếm lợi nhuận, tạo công ăn việc làm cho người lao động, thực hiện các mục tiêu kinh tế của xã hội, tuân thủ theo các chính sách chung của Đảng và nhà nước.

Trải qua nhiều năm kinh doanh, công ty TNHH Thương mại và sản xuất Trang Anh đã không ngừng cải tiến tư duy và công nghệ, nâng cao dich vụ dé luôn phát triển và phục vụ khách hàng ngày càng tốt hơn Từ một cửa hàng nhỏ lẻ đến một công ty thương mại và sản xuất, công ty luôn hướng tới môi trường sản xuất xanh, sạch, an toàn và chất lượng trong hoạt động sản xuất, kinh doanh Các sản phẩm hóa chất vô cơ cơ bản do công ty

Trang Anh sản xuất có chất lượng cao, thân thiện với môi trường và giá cả phù hợp.

Hiện nay, thị trường tiêu thụ của công ty ngày càng được mở rộng Công ty đáp ứng các nhu cầu lớn tại thị trường Hà Nội, các tỉnh phía Bắc, mở rộng phân phối sản phẩm rộng khắp cho các tỉnh thành trong cả nước Trong bối cảnh ngành công nghiệp hóa chất khai thác mọi thế mạnh, tài nguyên đất nước từ khoáng sản, dầu khí cho đến sản phẩm, phụ phẩm, thậm chí là phế thải của ngành công nghiệp, nông nghiệp, đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế đất nước, nhu cầu về hóa chất ngày càng tăng, tốc độ tăng trưởng ngành là 20%/ năm, công ty Trang Anh luôn tự hào được các đối tác lớn tin tưởng về chất lượng hàng hóa, hàng hóa nhập khâu xuất xứ rõ ràng, đảm bảo chất lượng, giá cả hợp lý.Vận chuyên có nhiều đầu xe, kho xưởng rộng rãi khô thoáng, luôn đảm bảo công tác bảo hộ cho người và kho xưởng, đạt chuẩn ISO 9001 Cán bộ công nhân viên đoàn kết, trách nhiệm cao với công việc Hàng hóa đa dạng, xuất nhập khẩu số lượng lớn

Cho đến nay, công ty TNHH Thương mại và sản xuất Trang Anh là nhà nhập khẩu phân phối lớn từ các hãng hóa chất uy tín tại các nước có nền công nghiệp phát triển trên thế giới như Trung Quốc, Nhật, Hàn Quốc, Thái Lan, Mỹ, Một số đối tác lâu năm của công ty có thể kế đến như: Sam Sung, Misubishi Chemical, Thaioil, BASF, NOVA

Trong các năm hoạt động, công ty TNHH Thương mại và sản xuất Trang Anh luôn là một trong những công ty hoạt động uy tín trong lĩnh vực hóa chất tại Việt Nam Công ty hoạt động theo phương châm: “Hợp tác dé phát triển” Công ty luôn mong muốn đem đến cho thị trường những sản phẩm — dich vụ và giải pháp tốt nhất trong ngành công nghiệp hóa chất, đặt khách hang ở vi trí trung tâm với mục tiêu hoạt động vi lợi ích của từng khách hàng.

2.1.2 Cơ cầu tô chức và chức năng nhiệm vụ

Một Công ty muốn hoạt động có hiệu quả thì đầu trước hết bộ máy tổ chức phải được cơ cấu hợp lý, không quá cong kénh, đảm bảo được sự liên kết giữa các phòng ban, thực hiện đúng chức năng, nhiệm vụ và hỗ trợ lẫn nhau trong công việc Trước khi di vào phân tích hiệu quả hoạt động cũng như hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH Công nghiệp Hóa chất INCHEMCO, ta cần đánh giá khái quát được mô hình hoạt động tô chức của Công ty.

Sơ đồ 1: Sơ đồ tổ chức - bộ máy công ty TNHH Thương mại và Sản xuất Trang Anh

— | -~ ˆ BỘ PHAN KINH BO PHAN BO PHAN- DOANH ; TÀI CHÍNH: KE XUẤT NHẬP

CSKH L HANG |

Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh

Qua hơn chục năm thành lập và phát triển, trải qua bao thăng tram, khó khăn, từ chỗ chỉ buôn bán các chủng loại hóa chất cơ bản, nhỏ lẻ, cho đến nay, công ty TNHH Thương mại va sản xuất Trang Anh đã có những thành tựu đáng ké trong công tác phát trién thương hiệu Công ty đã có những bạn hàng đối tác có tên tuổi và lâu năm, triển khai việc giao thương, xuất nhập khẩu với các nhà cung cấp và khách hàng nước ngoài, dần thể hiện vị trí của minh trong những cái tên nỗi bật trong ngành hóa chất Công ty không chỉ dừng lại ở việc buôn bán, sản xuất những hóa chất cơ bản mà mở rộng ra gia công, nhập khẩu những hóa chất phục vụ cho nhiều loại ngành nghề, lĩnh vực, từ hóa chất xử lý nước đến các dung môi công nghiệp.

Trong những năm gần đây, cụ thể là từ 2014-2018, thị trường hóa chất dần trở nên cạnh tranh hơn, nhiều cái tên mới gia nhập thị trường, khiến việc tìm kiếm khách hàng, giao thương cạnh tranh cũng trở nên gay gắt, tuy nhiên, với sự cố gắng, nỗ lực của toàn bộ cán bộ công nhân viên công ty, tình hình sản xuất kinh doanh vẫn có điểm khởi sắc, lợi nhuận hàng năm đạt mức tốt so với ngành, đảm bảo tình hình hoạt động luôn bền vững và phát triển. Điều này có thê thay đã được thê hiện rõ trong các bản báo cáo kinh doanh hàng năm của công ty:

Chuyên đề thực tập GVHD: TS Đỗ Thị Thu Thúy

Bảng 2: Báo cáo kết quả kinh doanh của công ty từ 2014-2018 Đơn vị tính: triệu đồng

Tăng trưởng Tăng trưởng Tăng trưởng Tăng trưởng

Chi tiêu Năm | Năm | Năm | Năm | Năm 2014-2015 2015-2016 2016-2017 2017-2018

Số tiền | % Số tiền % Số tiền % Số tiền %

1.Doanh thu bán hàng và fo 72.063 | 62.600 | 70.569 | 56.636 | 66.752 | (9.463) | (13.1) 7.969 12.7 (13.933) | (19.7) 10.116 17.9 cung cap dich vu

3 Doanh thu thuần về bán

Loos 72.063 | 62.600 | 70.569 | 56.636 | 66.752 | (9.463) | (13.1) 7.969 12.7 (13.933) (19.7) 10.116 17.9 hang va cung cap dich vu

5 Lợi nhuận gộp về bán

` l ki 2.532 | 1.744 | 4.312 | 3.072 | 2.803 | (788) (31.1) 2.568 147 (1.240) (28.8) (269) (8.8) hang va cung cap dich vu

6 Doanh thu hoạt động tai hính 4.192 838 1.204 104 713 | (3.354) (80) 366 43.7 (1.100) (91.4) 609 585.6 chín

-Trong đó: Chi phí lãi vay 495 1 18 68 68 (494) (99.9) 17 1700 50 277.8 0 8 Chi phí bán hàng 2.798 183 454 (2.615) (93.5) 271 148

Chuyên đề thực tập GVHD: T.S Đỗ Thị Thu Thủy

9 Chi phí quản lý kinh

10 Lợi nhuận thuần từ hoạt

11 Thu nhập khác 918 355 543 (563) (61.3) 188 53 12 Chi phi khac 907 345 588 17 183 (562) (62) 243 70 (571) (97) 166 976

14 Tổng lợi nhuận kế toán l 300 272 339 460 245 (28) (9.3) 67 25 121 36 (215) (47) trước thuê

15 Chỉ phí thuế thu nhập

16 Lợi nhuận sau thuế thu

(Nguồn: trích và tính toán từ Báo cáo tài chính các năm 2014- 2018 công ty TNHH Thương mai và sản xuất Trang Anh)

Qua bảng báo cáo kết quả kinh doanh 5 năm gần nhất ta có thể thấy, lợi nhuận của công ty luôn g1ữ ở mức cao và luôn có xu hướng tăng, đặc biệt tăng mạnh ở năm 2017 và có sụt giảm nhẹ ở năm 2018.

Doanh thu là chỉ tiêu tài chính quan trọng, nó phản ánh quy mô của quá trình hoạt động kinh doanh của Công ty Doanh thu còn là nguồn thu quan trọng dé Công ty trang trải các khoản chi phí phát sinh trong quá trình kinh doanh và tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình tái đầu tư Qua đó có thể nắm bắt được khả năng tiêu thụ của sản phẩm trên thị trường cũng như nhu cầu sử dụng của khách hàng đối với những mặt hàng, sản phẩm mà Công ty cung cấp Vì vậy, doanh thu là một chỉ tiêu quan trọng ảnh hưởng tới tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty.

Biểu đồ 1: Tình hình doanh thu của Công ty giai đoạn 2014 — 2018 Đơn vị tính: triệu đồng

== Doanh thu hoạt động tài chính 30000

(Nguồn: Phònghành chính công ty TNHH Thuong mại và sản xuất Trang Anh)

+ Tacó thê thấy doanh thu thuần của công ty có sự biến động trong suốt 5 năm, tăng giảm liên tục 2015 doanh thu giảm gần 10 tỉ đồng, tương ứng tốc độ giảm 13.1%.

Nguyên nhân của sự giảm doanh thu thuần do việc thu hút khách hàng mới chưa có hiệu quả, bên cạnh tác động của tình hình kinh tế khó khăn đến ngành kinh tế nói chung và Công

Chuyên đề thực tập GVHD: TS Đỗ Thị Thu Thúy ty nói riêng, điều đó gây ảnh hưởng đến hoạt động bán hàng của Công ty giảm Đến 2016 lại tăng lên gần 8 tỷ, tương ứng tốc độ tăng 12.7% Doanh thu năm 2016 tăng như vậy cho thấy tình hình kinh doanh có hiệu quả hơn, bên cạnh lý do bán hàng tăng thì doanh nghiệp cũng đã thu hút được thêm một lượng khách hàng mới, có thêm những đơn hàng mới với các doanh nghiệp, khu công nghiệp, thời gian này Công ty đã có những chương trình ưu dai, khuyến mãi đặc biệt để tăng doanh thu.

Tuy tăng giảm liên tục, không có nhiều dấu hiệu tăng trưởng đáng ké nhưng doanh thu bán hàng của công ty luôn giữ vững ở mức 60-70 tỷ đồng/ năm, khá cao so với mặt bằng chung các công ty thương mại hóa chất là 40-50 tỷ đồng/năm, sở dĩ có điều này bởi công ty luôn giữ được các bạn hàng thân thiết, trong nước có thê kế đến như công ty Hóa chat và bột giặt Đức Giang, công ty Cô phần Miza, , nước ngoài không thé không nói đến BASF, Flow Chemical, Năm 2018 công ty đã thu về hon so với năm trước hon 10 tỷ đồng, với tỉ lệ tăng gần 18%, đó là một điểm đáng khích lệ trong thời điểm ngành hóa chất hiện nay đang có nhiều rao cản về van đề môi trường.

+ Doanh thu tài chính của công ty năm 2015 giảm hơn 3 tỷ đồng, tương đương tốc độ giảm gần 80% so với năm 2014 Hạng mục này tăng nhẹ vào 2016 và tiếp tục giảm mạnh vào năm 2017, chi còn lại 104 triệu đồng, giảm hon | tỷ so với 2016, tương ứng tốc độ giảm lên đến 91.4% Doanh thu tài chính của công ty giữ ở mức cao năm 2014 do thu được tiền lãi từ gửi ngân hàng, bán ngoại tệ, giảm dần qua các năm dé rút ra đầu tư vào bộ máy sản xuất và nhập hàng hóa.

Chi phí là các hao phí về nguồn lực trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh Với mong muốn đạt được một hoặc những mục tiêu cụ thé Chi phí được phat sinh trong các hoạt động sản xuất nhằm đến mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp là doanh thu và lợi nhuận Chi phí có nhiều loại, tùy vào mục đích sử dung: chi phí sản xuất, chi phí tiêu dùng, chỉ phí trực tiếp, chỉ phí gián tiếp, chi phí cơ hội

Biểu đồ sau sẽ thê hiện rõ hơn biến động chỉ phí của doanh nghiệp.

Biểu đồ 2: Tình hình chi phí của Công ty giai đoạn 2014 — 2018 Đơn vị tính: triệu đồng

30000 =#@== Chi phí quản lý kinh doanh

(Nguôn: Phònghành chính công ty TNHH Thương mại và sản xuất Trang Anh)

+ Giá vốn hàng bán: Ta thấy giá vốn hàng bán có quan hệ tỷ lệ thuận với doanh thu, khi doanh thu tăng do bán được nhiều hàng hon thi chi phí để mua nguyên nhiên vật liệu đầu vào phục vụ cho quá trình sản xuất cũng tăng theo Giá vốn hàng bán của công ty nhìn chung van còn cao, không có nhiều biến động và giữ ở mức 50-60 tỷ đồng/năm, sở di vì mặt hàng hóa chất cơ bản vẫn chưa có nhiều mối hàng trong nước có khả năng sản xuất đủ nhu cầu thị trường, theo khảo sát của Viện nghiên cứu chiến lược và cạnh tranh năm 2017, có đến hơn 50% tổng kim ngạch nhập khẩu hóa chất là của thị trường Trung Quốc Giá trị nhập khẩu hóa chất 2017 đạt 6.9 tỉ USD trong khi xuất khâu chỉ ở mức 0.93 tỷ USD.

Việc nhập khẩu nước ngoài, dẫn đến các chi phí về hải quan, thuế quan thêm vào khiến cho giá vốn hàng bán khó có thê giữ ở mức thấp Năm 2017 công ty có tiến hành sản xuất và tự gia công các mặt hàng hóa chất nhằm mục đích giảm bớt sự lệ thuộc vào hóa chất nước ngoài, dẫn đến giảm được hơn 12 tỷ giá vốn hàng bán so với năm 2016, tương ứng tốc độ giảm hơn 19%, tuy vậy trải qua một năm thử nghiệm, nhận thấy chất lượng hóa chất nhập khẩu vẫn tốt hơn và đảm bảo các thông số kĩ thuật hơn, công ty lại tiến hành nhập khẩu mạnh dẫn đến giá vốn năm 2018 lại có sự tăng nhẹ, gần bằng với mức 2016.

+ Chi phí tài chính của công ty giảm dan qua các năm nhờ việc kiểm soát tài chính ồn định hơn, năm 2017 có tăng nhẹ do vay vốn dau tư vào dây chuyền sản xuất hóa chat

+ Chi phí quản lý kinh doanh cũng là một khoản mục Công ty phải gánh chịu nhiều.

Chi phí này tăng mạnh trong khoảng thời gian 2014 -2015, tăng 567 triệu đồng, tương ứng

Chuyên đề thực tập GVHD: TS Đỗ Thị Thu Thúy tốc độ tăng 32.4% do việc đầu tư thêm các trang thiết bị dé phục vụ sản xuất, đáp ứng nhu cầu kinh doanh khiến cho lượng tiền trả cho phí dịch vụ mua ngoài như điện, nước tăng.

Bên cạnh đó trong năm này Công ty còn tăng lương cho cán bộ công nhân viên, điều này cũng góp phan làm tăng chi phí quản lý doanh nghiệp Từ 2015 đến 2018, chi phí này luôn có xu hướng tăng nhẹ, cũng bởi giá điện, nước trong những năm gần đây luôn có xu hướng tăng, điều này không chỉ gây khó khăn cho nền kinh tế nói chung mà còn cho cả công ty nói riêng.

Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH Thương mại và Sản xuất

2.2.1 Khái quát tình hình vốn ở công ty

Ngoài ra, để đánh giá chính xác hơn tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Thương mại và sản xuất Trang Anh, ta cũng cần xem xét một số chỉ tiêu về tình hình tài sản, nguồn vốn của công ty trong những năm gần đây.

Chỉ tiêu Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỉ trọng

(tr.đ) (%) (tr.đ) (%) (tr.đ) (%) (tr.đ) (%) (tr.đ) (%)

L Tiền và các khoản và 1,175 2.5 653 1.4 951 2.7 373 1.0 1,137 3.2 tuong duong tién

IL Tài sản cố định 8,089 17.1 6,005 13.1 6,176 17.2 5,434 14.1 4,935 13.7

IV Tai san dang do l - 323 0.7 323 0.9 323 0.8 323 0.9 dai han

Chỉ tiêu Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỉ trọng

(tr.đ) (%) (tr.đ) (%) (tr.đ) (%) (tr.d) (%) (tr.d) (%)

I Vốn chủ sở ha 7,003 14.8 7,215 15.7 7,487 20.9 7,157 20.1 8,100 22.5 ru

II Nguồn kinh se - - - - 0.0 phi va quy khac

(Nguôn: trích và tinh toán từ Báo cáo tài chính các năm 2014- 2018 công ty TNHH Thương mại và sản xuất Trang Anh)

Bang 3: Bang cân đối kế toán của công ty từ 2014-2018

Qua bảng cơ cấu tài sản — nguồn vốn của công ty trong 5 năm trở lại đây, ta có thé đưa ra một số nhận xét khái quát:

- Về cơ cấu tài sản:

Biểu đồ 4: Tình hình tài sản Công ty giai đoạn 2014 - 2018

(Nguôn: Phònghành chính công ty TNHH Thương mại và sản xuất Trang Anh) Ta có thé thấy trong 5 năm, ty trong tài sản ngăn han và dai hạn có sự biến động tăng giảm qua các năm, nhìn chung công ty chủ yếu có số lượng tài sản ngăn hạn cao, trung bình chiếm 75-80% tỷ trọng tổng tài sản Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp chủ yếu nằm ở hàng tồn kho, những mặt hàng hóa chất nhập về nhưng còn chưa gia công, sử dụng đến.

Nhìn chung tỷ trọng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp đang có xu hướng giảm, từ hơn 82% năm 2014 giảm còn 78% năm 2018, thay vào đó là đầu tư vào các tài sản đài hạn dé có nền tang sản xuất kinh doanh vững chắc hơn.

Về tài sản ngắn hạn:

Cụ thể trong từng khoản mục, tỉ trọng tiền và các khoản tương đương tiềnở mức thấp, chỉ 2-3%, tuy thể hiện mức độ khả năng thanh toán không cao nhưng cũng cho thấy doanh nghiệp nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn.Tỉ trọng không biến động nhiều nhưng về mặt giá trị lại có sự tăng lên khá lớn ở năm 2018 Năm 2018 tăng gan | tỷ đồng, tương ứng tốc độ tăng hơn 200% so với 2017 Nguyên nhân là do Công ty có được lượng tiền mặt thu từ hoạt động bán hàng, cung cấp dịch vụ Tiền và các khoản tương đương tiền tăng cao trong năm 2018 giúp cho Công ty có thể chủ động kiểm soát tài chinh, chủ động trong việc chi trả các khoản vay cũng như các khoản chi phí Nhưng điều này đồng nghĩa với việc

Công ty đã mat đi một lượng lớn thu nhập do tiền mặt chỉ để dự trữ mà không được đưa vào việc đầu tư nhằm tăng vòng quay cũng như nâng cao hiệu qua sử dụng đồng von.

Các khoản phải thu ngắn hạncủa Công ty lại có xu hướng tăng nhanh cả về giá trị lẫn tỉ trọng Năm 2014 khoản mục này chỉ hơn 1 tỷ, chiếm 3.3% trong tông tài sản thì đến 2018 đã lên đến gần 12 tỷ, chiếm tỷ trọng hơn 30% Điều này cho thấy quy mô của Công ty được mở rộng, va dé thu hút thêm khách hàng, Công ty đã áp dụng chính sách bán chịu, kéo dài thời hạn đới với những khách hàng quen thuộc và khách hàng tiềm năng Đây cũng là khoản tiền mà Công ty cho khách hàng nợ và chưa có khả năng thu hồi, khoản tiền này cũng chiếm ty trọng khá lớn trong các khoản vốn lưu động của Công ty Điều này vừa có điểm tốt khi doanh thu 2018 của Công ty tăng nhưng cũng không hoàn toàn có lợi khi công nợ còn tồn đọng, nguồn vốn công ty đang bị chiếm dụng tạm thời.

Giai đoạn2014 - 2017hàng tồn khochiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu vốn lưu động của Công ty nhưng lại có xu hướng giảm dần qua mỗi năm Năm 2018 mục này giảm hơn 9 tỷ đồng, tương ứng tốc độ giảm gần 40%, lúc này hàng tồn kho chỉ còn chiếm tỉ trọng khoảng 40%, giảm gần một nửa so với các năm trước đó, tình hình tiêu thụ sản phẩm khá tốt và hiệu quả Tỉ trọng trong danh mục tài sản ngắn hạn nay đã chia sang tăng khoản mục phải thu khách hang Dù sao, đây cũng là biéu hiện tích cực về chuyên biến tài sản trong kỳ, góp phan hạn chế tr đọng vốn, tiết kiệm vốn dé phục vụ tốt cho hoạt động kinh doanh.

Trong cơcấu vốnlưu động của Công ty, tài sản ngắn hạn khác chiếm trọng nhỏ và biến động không nhiều qua các năm, trung bình qua 5 năm thường xuyên giữ vững ở mức 4-

5%.Tai sản ngắn hạn khác của Công ty gồm có thuế và các khoản phải thu Nhà nước và tài sản ngắn hạn khác.

Về tài sản dài hạn:

Chỉ tiêu tài sản cố dinhchiém tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu vôn cô định Hệ số đầu tư TSCD của doanh nghiệp cũng ở mức trung bình, chỉ từ 17-18%, sở dĩ vì doanh nghiệp thương mại hóa chất không có nhu cầu đầu tư thiết bị máy móc sản xuất nên tỉ lệ này chưa cao, rủi ro kinh doanh cũng sẽ giảm đi, tuy nhiên lại không có tính đầu tư cho tương lai, đòn bẩy kinh doanh còn thấp. Đến 2015 ta bắt đầu thay xuất hiện một khoản mục là tài sản dang dé dài hạn, từ năm 2015 doanh nghiệp cũng đã có ý định tự gia công, sản xuất hóa chat mới dé hạn chế chi phí nhập khẩu nên trích ra dự định sản xuất nhưng vẫn còn chưa triển khai do trình độ kỹ thuật còn chưa cao.

Mặt khác, tuy ta có thể thấy ti trọng của tai san dài hạn tăng lên, từ 17.3% vào năm 2014 lên đến 21.4% vào năm 2018 nhưng thực chất giá trị thực tế lại giảm đi Tổng tài sản của công ty tuy vẫn giữ ở mức 40-50 tỷ đồng nhưng lại có sự giảm sút dần theo các năm,

Chuyên đề thực tập GVHD: TS Đỗ Thị Thu Thủy tính toán từ 2018, lượng tài sản của công ty giảm gần 12 tỷ đồng, tương đương tỉ lệ giảm hơn 24% Nhìn chung, quy mô công ty dang có sự sụt giảm nhẹ trong tình hình cạnh tranh gay gắt như hiện nay.

- Về cơ cau nguồn vốn:

Biểu đồ 5: Tình hình nguồn vốn của Công ty giai đoạn 2014 - 2018

(Nguôn: Phònghành chính công ty TNHH Thương mại và sản xuất Trang Anh) Qua bảng so sánh tỉ trọng ta thấy, qua 5 năm, Nợ phải trả có xu hướng giảm, giảm từ 85.2% xuống còn 77.5%, tức giảm 7.7%, tương ứng với quy mô giảm hơn 12 tỉ đồng, tương ứng tốc độ giảm 9.04% Vốn chủ sở hữu lại có xu hướng tăng lên, với tỉ trọng từ 14.8% lên 22.5%, tức tăng 7.7%, tương ứng với quy mô tăng hơn 1 tỷ đồng, tương ứng tốc độ tăng

Nhìn chung, hệ số nợ của công ty là ở mức cao, dẫn đến có nhiều rủi ro tài chính, chi phí tài chính cũng nhiều, việc kinh doanh còn phụ thuộc nhiều vào vốn vay, tuy vậy cũng có thể nói là doanh nghiệp có đòn bây tài chính mạnh, tận dụng được nguồn vốn từ bên ngoài, đồng thời cũng lợi được ở việc nộp thuế TNDN khi chi phí lãi vay được trừ vào thuế TNDN của công ty. Đi sâu vào khoản mục nợ phải trả, trong vòng 5 năm, công ty đã có sự thay đổi tỉ trọng rõ rệt khi tăng tỉ trọng nợ ngắn hạn từ 5.6% lên 77.5%, nợ dai hạn từ 79.6% hiện tai đã về mức 0 Có thê thấy các khoản nợ đài hạn đều đã đến kì thanh toán, doanh nghiệp gánh một khoản nợ ngắn hạn lớn, tình hình tài chính không bền vững.

Về vốn chủ sở hữu, ở khoản mục này doanh nghiệp luôn giữ ở mức tăng đều qua các năm, lợi nhuận của doanh nghiệp cộng dồn một cách bền vững, cho thấy tình hình kinh doanh khá 6n định.

Qua hai bang cơ cấu nguồn vốn và tài sản của công ty, có thé thấy tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ở mức bền vững, kết quả đạt được ở mức tốt nhưng vẫn cần cơ cấu lại tài sản và nguồn vốn cho hợp lí hơn, tránh cho áp lực trả nợ quá cao Tuy vậy, tỉ trọng vốn chủ sở hữu tăng lên cũng là một yếu tố tích cực, đây là dấu hiệu tốt trong thời kì kinh doanh hiện tại Trong thời gian tới, doanh nghiệp vẫn nên cơ cấu lại tỉ trọng giữa các khoản nợ dai hạn và ngắn hạn dé có được cơ cau bền vững hơn ở kì tiếp theo.

2.2.2 Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH Thương mại và sản xuất Trang Anh

đến năm 2017 lợi nhuận sau thuế tiếp tục tăng lên đạt 93 triệu đồng, tăng tới

34.3% so với năm 2016 Năm 2018 lợi nhuận giảm mạnh 205 triệu đồng, tương ứng giảm

56.3% Nguyên nhân tăng giảm đã được trình bay ở 2.1.3.

- Doanh thu thuần: qua các năm, doanh thu thuần cũng có sự biến động nhẹ, tuy ở giai đoạn 2015-2016, khoản mục này đã tăng gan 8 tỷ đồng (tương ứng tỷ lệ tăng 12.7%). Đó là một điều khá tốt đối với doanh nghiệp Nhưng tới năm 2017 thì doanh thu thuần của Công ty lại giảm gần 14 tỷ đồng so với năm 2016 (tương ứng tỷ lệ giảm 19.7%) Năm 2018 lại tăng nhẹ hơn 10 tỷ đồng, tương ứng tốc độ tăng 17.9%.

ROS của công ty tăng dần đều theo các năm cho đến 2017 và giảm mạnh vào 2018, doanh thu 2018 của công ty tăng lên nhưng đi kèm với nó là chi phí cũng tăng mạnhdẫn đến

Chuyên đề thực tập GVHD: TS Đỗ Thị Thu Thủy lợi nhuận giảm nên chỉ tiêu này không được cao Đây cũng là một dấu hiệu nhắc nhở doanh nghiệp cần kiểm soát lại về vấn dé chi phi dé cải thiện chỉ tiêu này vào các kì tới.

Về chỉ tiêu ROA Chỉ tiêu ROA cho thấy trong kỳ đã qua, trung bình một đồng tài sản của doanh nghiệp tạo ra được bao nhiêu đồng thu nhập cho những người chủ sở hữu Hiệu quả kinh doanh của Công ty được thé hiện qua chỉ tiêu sức sinh lời của tài sản, cụ thé như sau: trong giai đoạn 2014 — 2015, tỷ số nay đều là 0,5 lần (có nghĩa là 100 đồng tài sản chỉ tạo ra được 0.5 đồng lợi nhuận sau thuế) Nhưng đến năm 2017, ROA đã tăng lên thành 0,95 lần (tức cứ

100 đồng tài sản tạo ra được 0.95 đồng lợi nhuận sau thuế) tương ứng tỷ lệ tăng 25% so với năm 2016 Nguyên nhân của việc tỷ suất sinh lời trên tông tài sản tăng ở năm 2017 là do lợi nhuận sau thuế của Công ty tăng trong khiquy mô tài sản của công ty có xu hướng giảm. Đến năm 2018, chỉ số này lại tụt giảm mạnh còn 0.44 lần, giảm 0.51 lần, tương ứng tốc độ giảm 54% so với năm 2017 Chỉ tiêu này sụt giảm do lợi nhuận năm 2018 giảm, doanh nghiệp đang kiếm lời ít hơn trên lượng đầu tư bỏ ra, việc quản lý, sử dụng tài sản chưa thực sự hiệu quả.

Về chỉ tiêu ROE ROE là thước đo tốt nhất về năng lực của một doanh nghiệp trong việc tối đa hóa lợi nhuận từ mỗi đồng vốn đầu tư Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu phản ánh rằng một đồng vốn chủ sở hữu đưa vào kinh doanh đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.

Chỉ số này càng cao và càng tăng thé hiện khả năng sinh lời cũng như hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Doanh nghiệp đạt được chỉ số ROE càng cao thì khả năng cạnh tranh càng mạnh, do đó, chỉ số này giúp các nhà đầu tư đánh giá các doanh nghiệp trong cùng ngành nghề dé ra quyết định lựa cho đầu tư.

Năm 2014, chỉ tiêu này đạt 3.34 lần, tức cứ 100 đồng VCSH tạo ra được 3.34 đồng lợi nhuận Năm 2015 có sụt giảm nhẹ 0.4 lần, tương ứng tốc độ giảm 12% so với 2014 do trong năm này lợi nhuận sau thuế giảm do mức giảm của doanh thu nhiều hơn mức giảm của chi phí trong khi VCSH lại tăng Từ 2015 -2017, chỉ tiêu này luôn có xu hướng tăng, đến 2017, ROE của công ty đã đạt 4.7 lần, tăng 1.07 lần, tương ứng tốc độ tăng 30% so với năm 2016, điều nay bởi lượng VCSH tăng, lợi nhuận cũng tăng mạnh nên đây là một dấu hiệu đáng mừng, chứng tỏ đồng vốn của doanh nghiệp sử dụng có hiệu quả Tuy vậy 2018 lại giảm xuống do lợi nhuận năm đó giảm đo chỉ phí cao, đây cũng là một điều khiến doanh nghiệp cần lưu ý hơn nữa để đảm bảo sử dụng vốn một cách hiệu quả nhất.Công ty cần có những biện pháp, chính sách năm nâng cao hệ số này cũng như hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Chuyên đề thực tập GVHD: TS Đỗ Thị Thu Thủy b Phân tích hiệu quả sử dung vốn lưu động

Bang 6: Đánh giá tốc độ lưu chuyển vốn lưu động

(vong) Số ngày chu chuyển | 195.1 | 213.3 | 137 | 191.5 | 152.6 | 18.2 943 | (76.3) | (35.8) | 54.5 39.8 | (38.9) | (20.3)

(Nguon: Phònghành chính công ty TNHH Thuong mại và sản xuất Trang Anh) Về tốc độ luân chuyển vốn lưu động:

Qua bảng số liệu trên ta thấy năm 2014, tốc độ luân chuyên vốn lưu động là 1.84 vòng, sang năm 2015 vốn lưu động quay được 1.69 vòng giảm 0.15 vòng, tương ứng tốc độ giảm 8.5%, tương ứng số ngày 1 vòng quay tăng lên 213.3 ngày so với 195.1 ngày vào năm 2014, tăng 18.2 ngày tương ứng tốc độ tăng 9.3%.

Tốc độ luân chuyền vốn lưu động năm 2016 của công ty tăng so với 2 năm trước đó, chứng tỏ doanh nghiệp đã sử dụng được vốn hiệu quả hơn rồi lại giảm vào năm 2017 Điều đó chứng tỏ tốc độ doanh thu thuần đã không tăng lên tương ứng với tốc độ tăng vốn lưu động làm giảm số vòng quay của vốn Đồng thời việc thu hồi các khoản phải thu của khách hàng (chiếm tỷ trọng cao trong tổng vốn lưu động) cũng như các loại vốn lưu động khác rất chậm làm tăng thời gian luân chuyên của vốn lưu động. Đến 2018 tốc độ luân chuyền vốn của doanh nghiệp đã tăng nhẹ 2.36 vòng tăng 0.48 vòng so với năm trước, kỳ luân chuyên bình quân vốn lưu động tương ứng giảm còn 152.6 ngày Điều nay là do doanh thu năm 2018 của doanh nghiệp tăng so với 2017 còn vốn lưu động lại giảm làm tốc độ luân chuyên vốn lưu động tăng đồng thời số ngày luân chuyên VLĐ bình quân giảm làm cho hoạt động sử dụng vốn lưu động công ty đạt hiệu quả cao đã làm cho doanh nghiệp phần nào tiết kiệm vốn.

Trong năm tới công ty nên áp dụng chính sách quản lý tiền mặt tại quỹ hiệu quả hơn đồng thời cần đưa ra chính sách dự báo tình hình kinh tế thị trường chính xác sẽ giúp cải thiện tôc độ luân chuyên vôn lưu động.

Bảng 7: Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động Đơn vị tính: lần

+/- % +/- % +/- % +/- Hiéu suat sử dung 1.84 | 1.69 | 2.63 | 1.88 | 2.36 | (0.15) | (8.5) | 0.94 | 55.8 | (0.75) | (28.5) 0.48 25.5 VLD

(Nguồn: Phònghành chính công ty TNHH Thương mại và sản xuất Trang Anh) Căn cứ vào số liệu đã tính toán ta thấy hiệu suất sử dụng vốn lưu độngbiến động liên tục trong 5 năm, nếu năm 2014 hiệu suất sử dụng vốn lưu động đạt 1.84 lần thì đến năm 2015giảm còn 1.69 lần Đến năm 2018 lại tăng lên 2.36 lần, tức tăng 0.48 lần với 2017, tương ứng tốc độ tăng 25.5%, cho thấy công ty đã chủ động việc sử dụng vốn lưu động.

Mặt khác ta thấy, hiệu quả sử dụng vốn của công ty giữ đều ở mức 0.006 lần từ 2014 đến 2018, năm 2016 và 2017 có tăng nhưng đến 2018 lại về lại mức cũ Năm 2018 đạt 0.006 lần tức là 100 đồng vốn lưu động mang về 0.6 đồng lợi nhuận Hiệu quả sử dụng vốn lưu động tăng cho thấy tình hình sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp không may tiến triển, doanh nghiệp cần có các biện pháp tích cực dé phát huy trong những năm tới.

Hàm lượng vốn lưu động có chiều hướng giảm dần, chỉ tiêu này luôn đạt mức thấp hon 1 qua các năm đây là dấu hiệu tốt cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động của ông ty có những chuyền biến theo hướng tích cực.

Năm 2014, suất hao phí vốn lưu động là 166.9 nghĩa là cần có 166.9 đồng vốn lưu động dé đạt được 1 đồng lợi nhuận, sang năm 2015 suất hao phí vốn lưu động tăng có nghĩa là cần 174.7 đồng vốn lưu động dé tạo ra được 1 đồng lợi nhuận Nhưng đến năm 2016 thì suất hao phí vốn lưu động giảm, chỉ cần 98.8 đồng vốn lưu động tạo ra 1 đồng lợi nhuận.

GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUA SỬ DUNG VON TẠI CÔNG TY TNHH

Qua việc phân tích các thực trạng trong việc sử dụng vốn của công ty TNHH Thương mại và Sản xuất Trang Anh, nhìn nhận và đánh giá các kết quả đạt được cũng như hạn chế còn ton tại và nguyên nhân của các hạn chế đó, chương 3 của bản chuyên dé hướng tới tìm kiêm giải pháp giúp cải thiện, nâng cao hiệu quả sử dụng von cua công ty.

- Sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn huy động, đầu tư vào thiết bị, con người, học hỏi và ứng dụng các công nghệ mới vào sản xuất hóa chất

- Phát triển đa dạng hóa các sản phẩm, tiếp tục dự trữ các mặt hàng hóa chất quen thuộc, nhu cầu lớn, đảm bảo nguồn hàng luôn day đủ, giữ chân các ban hàng thân thiết Tìm hiểu và nhập thêm các mặt hàng hóa chất lạ, mở rộng quy mô thi trường đến những đối tác mới, những ngành nghề mới.

- Đây mạnh các hoạt động về tiếp thị và quảng cáo sản phẩm, thương hiệu công ty, không ngừng liên kết với các bạn hàng nước ngoài mới, tiếp cận thị trường không chỉ ở trong nước mà còn cả quốc tế.

- Quản lý chi phí chặt chẽ hơn, tránh dé doanh thu tăng mà chi phí cũng đội lên khiến lợi nhuận thu về giảm sút, nâng cao năng lực tài chính của công ty một cách mạnh mẽ hơn nưa.

- Trở thành một trong những đơn vị mạnh và uy tín trên thị trường hóa chất Việt Nam, xây dựng tên tuôi và chỗ đứng vững chắc.

- Có đội ngũ cán bộ công nhân viên tận tụy, năng động, sáng tạo, hết mình vì công việc, đào tạo những công nhân có tay nghề giỏi, phát triển mạnh mảng sản xuất hóa chat.

- Gia tăng lợi nhuận một cách tối đa, đây các chỉ số của công ty lên một cách tích cực hơn nữa, mở rộng quy mô, mạng lưới kinh doanh, phát triển sản pham mới Day mạnh hoạt động marketing — nghiên cứu và phát triển, nghiên cứu và tìm đối tác liên doanh để khai

Chuyên đề thực tập GVHD: TS Đỗ Thị Thu Thủy thác tốt nhất các nguồn lực hiện có của doanh nghiệp mình Cải tiến phương thức và kế hoạch hoạt động của các đơn vị kinh doanh

- Tạo được nhiều công ăn việc làm cho người lao động, góp phần thúc đây nền kinh tế không chỉ của khu vực mà còn cả quốc gia.

- Dam bảo hai hoà lợi ich nhà nước, doanh nghiệp, nha đầu tư và người laođộng trong doanh nghiệp

- Thực hiện tốt công tác cải cách hành chính, thi đua khen thưởng, tăng cường công tác quản lý tài chính, kiểm toán.

3.3.1 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động

- Quản lý việc dự trữ tiền mặt tại quỹ sao cho hợp lý Tiền mặt kết nối tất cả các hoạt động liên quan đến tài chính của doanh nghiệp Vì thế, nhà quản lý cần phải tập trung vào quản trị tiền mặt dé giảm thiểu rủi ro về khả năng thanh toán, tăng hiệu quả sử dụng tiền, đồng thời ngăn ngừa các hành vi gian lận về tài chính trong nội bộ doanh nghiệp hoặc của bên thứ ba.

Quản trị tiền mặt là quá trình bao gồm quản lý lưu lượng tiền mặt tại quỹ và tài khoản thanh toán ở ngân hàng, kiểm soát chi tiêu, dự báo nhu cầu tiền mặt của doanh nghiệp, bù đắp thâm hụt ngân sách, giải quyết tình trạng thừa, thiếu tiền mặt trong ngắn hạn cũng như dài hạn.

Nếu giữ quá nhiều tiền mặt so với nhu cầu sẽ dẫn đến việc ứ đọng vốn, tăng rủi ro về tỷ giá (nếu dự trữ ngoại tệ), tăng chi phí sử dụng vốn (vì tiền mặt tại quỹ không sinh lãi, tiền mặt tại tài khoản thanh toán ngân hàng thường có lãi rất thấp so với chi phí lãi vay của doanh nghiệp) Hơn nữa, sức mua của đồng tiền có thể giảm sút nhanh do lạm phát.

Nếu doanh nghiệp dự trữ quá ít tiền mặt, không đủ tiền để thanh toán sẽ bị giảm uy tín với nhà cung cấp, ngân hàng và các bên liên quan Doanh nghiệp sẽ mat cơ hội hưởng các khoản ưu đãi dành cho giao dịch thanh toán ngay băng tiền mặt, mất khảnăng phản ứng linh hoạt với các cơ hội đầu tư phát sinh ngoài dự kiến.

Hiện tại doanh nghiệp dang dự trữ tiền mặt khá ít, doanh nghiệp nên bổ sung thêm vào khoản mục này để tăng lượng tiền mặt có sẵn, giúp doanh nghiệp sẵn sàng thanh toán các khoản nợ đến hạn của mình.Công ty cũng có thé sử dụng những hình thức đầu tư ngắn hạn nhằm tăng khả năng sinh lời cao như đầu tư chứng khoán nhất là trong điều kiện hiện nay, thị trường chứng khoán ở nước ta ngày một phát triển và gặt hái được những thành

Chuyên đề thực tập GVHD: TS Đỗ Thị Thu Thủy công nhất định Công ty cần phải xác định được mức dự trữ tiền mặt sao cho hợp lý, điều này phải đáp ứng được những nhu cau sau:

+ Chi cho các khoản phải trả phục vụ cho hoạt động sản xuất — kinh doanh hang ngày của Công ty.

+ Dự phòng các khoản chỉ ngoài kế hoạch.

+ Dự phòng cho các cơ hội phát sinh ngoai dự kiến khi thị trường có sự thay đổi đột ngột.

- Quản lý chặt chế khoản phải thu

Các khoản phải thu có tác dụng làm tăng doanh thu bán hàng, chi phí tồn kho giảm, tài sản có định được sử dụng có hiệu quả, song nó cũng làm tăng chi phí đòi nợ, chi phi bù đắp cho sự thiếu hụt ngân quỹ Quản lý chặt chẽ các khoản phải thu để công ty vừa tăng được doanh thu, tận dụng tối đa năng lực sản xuất hiện có vừa đảm bảo tính hiệu quả là điều hết sức quan trọng.