tiểu luận quản trị học ứng dụng trong kế hoạch nghỉ hưu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

ĐẠI HỌC KINH TẺ THANH PHO HO CHI MINH QUAN TRI

UEH

UNIVERSITY TIEU LUAN

MON: QUAN TRI HOC

Tén giang vién Lê Thanh Trúc

Tên sinh viên và MSSV _ Trần Phan Khánh Linh - 31231024031 Dương Bảo Trân - 31231027370 Lê Đặng Cung Nghi - 31231021405 Nguyễn Minh Tú Anh - 31231020283 Nguyễn Quỳnh Phương - 31231027405 Nguyễn Ngọc An - 31231026176

Nguyễn Minh Tú Anh 38-39

fz

UNG DUNG TRONG KE

vợ chồng hầu như không đi du lịch nhiều, họ thường thích dành

thời gian cuối tuần ở nhà xem các chương trình thê thao trên tivi, họ chỉ thính thoảng đi du lịch khi đó là những dịp đề thăm gia đình và bạn bè ở những bang khác Có thể nói rằng hai vợ chồng có một mức sống rất khiêm tôn, mặc dù cả hai người đều có một công việc tốt với mức lương cao

Jay là một quản lý dự án của Johansson, Morgan & James, một nhà cung cấp dịch vụ tư vẫn quản lý và công nghệ cho chính phủ Hoa Kỳ, chuyên môn của Jay là công nghệ thông tin cho IRS Mặc dù tat cả bạn bè của anh ấy cho rằng anh ấy chắc chắn ghét tư vấn cho IRS, nhưng lay thực sự yêu công việc của mình và anh ấy mong

đợi để được đi làm mỗi ngày Anh ấy không có muốn nghỉ hưu sớm và dự định sẽ tiếp tục làm việc cho đến khi anh ay 70 tuổi

Hope có một câu chuyện rất khác trong sự nghiệp của cô ấy Cô ấy

đã dành hết 30 năm làm việc cho một nhà thầu quốc phòng địa

phương trong ngành công nghiệp hàng vũ trụ, công việc của cô là chụp x-quang bên trong cánh máy bay bằng phương pháp chụp ảnh neutron Cô phải làm việc trong đêm và luôn phải cúi người, bò trong thân máy bay, chính điều này đã gây ảnh hưởng nghiêm trọng

đến sức khỏe Hope Bệnh viêm khớp bắt đầu xuất hiện, chế độ sinh

hoạt và nghỉ ngủ không điều độ đã tàn phá hệ thông miễn dịch của

cô, và cô đã tăng lên 15 cân mà không thê dừng lại Tóm lại, Hope

đang rất buồn và đau khổ, cô đang đếm từng ngày cho đến khi 62

tuổi và có thể nghỉ hưu

Các phúc lợi hưu trí của Hope với nhà thầu quốc phòng là rất đáng

kẻ Có một kế hoạch phúc lợi được xác định, sau 30 năm phục vụ

và làm việc cho công ty, công ty sẽ cung cấp 50% thu nhập của năm cuối cùng trước khi nghỉ hưu (cùng nhau và sông sót) Nhà

tuyên dụng cũng cung cấp một kế hoạch chia sẻ lợi nhuận với các

điều khoản trong mục 401(k) Cả Hope và Jay đều đóng góp tối đa

cho các chương trình đạt điều kiện của họ (các kế hoạch trì hoãn và

khoản đóng góp bắt kịp) Ngoài ra, kế hoạch chia sẻ lợi nhuận cho phép mua cỗ phiếu của công ty Cổ phiếu của công ty trong tài

khoản hưu tri 401(k) cua Hope chiém 35% giá trị của nó

Mặc dù việc nghỉ hưu còn là điều xa vời nhất trong tam tri cua Jay, nhưng tình trạng thể chất và công việc của Hope khiến nhà

Williamses kha lo lắng, vì vậy họ đã đến đây để xin lời khuyên của

bạn Họ muốn ở trong trạng thái tốt nhất có thể khi nghỉ hưu Họ

nên làm gì vào thời điểm này đề cải thiện vị trí của mình? Họ nên cần xem xét những gì?

Xác định cách sử dụng phù hợp các chiến lược lập kế hoạch nâng

cao trong việc lập kế hoạch nghỉ hưu( ví dụ, các chiến lược và tự do

lựa chọn rút tiền nghỉ hưu, các rủi ro hưu trí và vân vân)

Xác định các khái niệm và ứng dụng khi lập kế hoạch thu nhập thuế

trong lập kế hoạch nghí hưu

Lời giới thiệu

Chúng tôi lần đầu tiên giới thiệu về lập kế hoạch nghỉ hưu trong chương 13, lưu ý rằng đó là cách hiệu quả đề lập kế hoạch cho sự

độc lập tài chính - chỉ tại một thời điểm cụ thể và được chấp nhận

rộng rãi Kế hoạch nghi hưu cũng cho phép một số công cụ bổ

sung, cụ thể là phúc lợi bảo an sinh xã hội và ca kế hoạch hưu trí do

nhà tuyên dụng tài trợ và cá nhân Như chúng ta đã thấy, những công cụ này thực sự hữu ích và yêu cầu sự cân nhắc và đánh giá

nghiêm túc trong quá trình lập kế hoạch Tuy nhiên, một số cân nhắc bổ sung liên quan đến các lựa chọn khác nhau có sẵn cho việc

nghỉ hưu; ở chương này, chúng tôi sẽ khám phá chúng.

Có lẽ cân nhắc quan trọng nhất đối với bất kì loại kế hoạch nghỉ

hưu nào là cách phân phối sẽ được quản lý như thể nào Một số ý kiến cho rằng các khoản phân phối này thường là nguồn thu nhập chính của một cá nhân trong thời gian nghỉ hưu, việc quản lý chúng

đúng cách có thể tạo ra sự khác biệt giữa một kỷ nghỉ hưu thoải mái

với mức sống mong muốn và một kỳ nghỉ hưu đây lo lắng với mức

sống thấp hơn đáng kẻ Tất nhiên, như với bất kỳ kế hoạch tài chính

nào khác, các kế hoạch nghi hưu cũng cần được giám sát và quản lý: điều này đặc biệt đúng trong giai đoạn phân phối Các kế hoạch

hưu trí dựa trên đầu tư phải chịu sự ảnh hưởng của những biến động

thị trường và rủi ro giỗng như với bất kỳ khoản đầu tư khác, nhưng trong giai đoạn phân phối các biến động này có thê gây ra sự gián đoạn lớn đến dòng chảy của tiền Như những gì chúng ta sẽ thấy trong chương này, sự quản lý đầu tư trong giai đoạn phân phối chỉ là một lĩnh vực mà kế hoạch nghỉ hưu trùng lặp với các khía cạnh

khác của việc lập kế hoạch tài chính cá nhân

Trước khi ổi sâu vào tìm hiểu các chủ đề này, chúng ta sẽ quay lại

với các kế hoạch do nhà tuyên dụng tải trợ Sự thảo luận của chúng

ta trong chương 13 phần lớn tập trung vào những kế hoạch này, chủ

yếu là bởi vì có rất nhiều loại kế hoạch khác nhau, và tất cả đều có

vấn đề riêng Bây giờ chúng ta quay lại với chủ đề này để xem xét các kế hoạch do nhà tuyển dụng tài trợ thông qua một lăng kính khác, cụ thể là quan điểm của chủ sở hữu doanh nghiệp

Thuế suất hiệu quả là tỷ lệ trung bình mà thu nhập bị đánh thuế Nó được

tính bằng cách chia tông số nghĩa vụ thuế phải nộp cho tổng thu nhập

Những cân nhắc của nhà tuyến dung

Về điểm nảy, cuộc thảo luận của chúng ta về các kế hoạch do nhà

tuyên dung tai trợ chủ yếu đến từ quan điểm của người lao động và

cách họ hưởng lợi từ các loại kế hoạch khác nhau Như chúng ta đã

thấy trong chương 16, sở hữu một doanh nghiệp giới hạn sô thành

viên phức tạp hóa việc lập kế hoạch tài sản Họ không những phải đưa ra quyết định đem lại lợi ích cho chính doanh nghiệp của mình

(và cho chính kỳ nghỉ hưu của mình), mà còn phải lựa chọn một phương án mang lại giải pháp hưu trí công bằng cho người lao động của họ Trong nhiều trường hợp, điều này sẽ thông qua một kế

hoạch do người sử dụng lao động tài trợ, nhưng trong một 36 trường hợp, lựa chon tốt nhất liên quan đến các kế hoạch cá nhân

Quyết định của một doanh nghiệp giới hạn số thành viên có thiết

lập một kế hoạch hưu trí do nhà tuyển dụng tài trợ hay không phụ thuộc vào một số biến số sau đây:

Mục tiêu của chủ sở hữu doanh nghiệp Chủ sở hữu doanh nghiệp có cần giảm thu nhập hiện tại của cô ấy hay anh ấy bằng cách đóng góp vào kế hoạch do người sử dụng lao động tài trợ hay không? Liệu chủ sở hữu doanh nghiệp có cần thiết lập một kế hoạch hưu trí để thu hút và giữ chân người lao động không? Thiết kế có nên bao gồm khoản đóng góp phù hợp với chủ doanh nghiệp

không? Loại lịch trình hưởng lợi nào nên được chọn?

Dòng tiền của doanh nghiệp Sở thuế vụ IRS yêu cầu các kế hoạch do người sử dụng lao động tài trợ phải là vĩnh viễn, trái

ngược với các thỏa thuận tạm thời được sử dụng để thu lợi ích về

thuế cho chủ doanh nghiệp Doanh nghiệp phải có đủ dòng tiền định kỳ đề hỗ trợ các khoản đóng góp cho kế hoạch hưu trí Quy

định của sở thuê vụ IRS quy định rằng nếu kề hoạch bị chấm dứt vì

bất kỳ lý do nào khác ngoài nhu cầu doanh nghiệp chỉ trong một vài năm sau khi thiết lập, việc chấm dứt là bằng chứng cho thấy rằng kế hoạch ngay từ đầu không phải là một kế hoạch hưu trí trung thực,đúng đắn Nếu sở thuê vụ IRS quyết định rằng kế hoạch không

có căn cứ, thì kế hoạch sẽ bị loại bỏ hồi tố, và đồng thời phải trả các hình phạt và tiền lãi đối với các khoản đóng góp bị hủy bỏ cho kế

hoạch

Thiết kế kế hoạch Liệu kế hoạch hưu trí do người sở hữu lao động

tài trợ có nên đủ điều kiện hay không đủ điều kiện? Nếu kế hoạch đạt tiêu chuẩn, thì nó nên là kế hoạch phúc lợi xác định hay là kế

hoạch đóng góp xác định? Chi phí thiết lập và quản lý kế hoạch hàng năm có đáng lo ngại không? Một kế hoạch phúc lợi xác định yêu cầu phân tích tính toán hàng năm và có chỉ phí cao hơn kế hoạch đóng góp xác định Tuy nhiên, các kế hoạch phúc lợi xác định điền hình thường tạo ra khoản đóng góp khấu trừ thuế cao hơn cho người sử dụng lao động, điều này có lợi cho chủ doanh nghiệp

Kinh phí Nhiều cơ quan chính phủ phải chịu trách nhiệm giám sát

hoạt động của kế hoạch hưu trí, do đó việc quản lý những kế hoạch này trở nên phức tạp Một trong những phần phức tạp đó có liên quan đến các khoản đóng góp của chủ doanh nghiệp vào kế hoạch hưu trí Mỗi năm đều có những giới hạn về số tiền có thê đóng góp

cho kế hoạch do nhà tuyển dụng tài trợ Các kế hoạch phải nêu rõ

rằng các khoản đóng góp hay phúc lợi không thê vượt quá các giới

hạn nhất định Các giới hạn khác nhau phụ thuộc vào loại kế hoạch

và trong hầu hết các trường hợp phải tuân theo chỉ số hàng năm IRC thiết lập giới hạn về số tiền đóng góp cho các kế hoạch hưu trí và IRAs, cũng như mức phúc lợi được cung cấp theo kế hoạch lương hưu Điều 415 yêu cầu các giới hạn cần điều chỉnh hàng năm

khi mức chi phí sinh hoạt hàng năm tăng lên Sự điều chỉnh này

8

được gọi là chỉ số hàng năm Chính phủ áp dụng các giới hạn này để ngăn chủ doanh nghiệp có khả năng giảm thu nhập chịu thuế đến mức không phải nộp thuế

Giới hạn đóng góp

Dù là kế hoạch hưu trí do người sử dụng lao động tài trợ hay cá nhân, tất cả các kế hoạch hưu trí đều có các giới hạn đóng góp do IRS áp đặt Trong trường hợp kế hoạch do nhà tuyên dụng tài trợ, các giới hạn có thể áp dụng cho cả đóng góp của người sử dụng lao động và đóng góp của cá nhân Chúng tôi sẽ xem xét các giới hạn

này đối với kế hoạch do người sử dụng lao động tài trợ và kế hoạch

cá nhân Như chúng ta đã thấy trong chương 13, hai loại kế hoạch chính của kế hoạch do nhà tuyên dụng tài trợ đó là kế hoạch phúc lợi xác định và kế hoạch đóng góp xác định, vì vậy chúng ta sẽ tô

chức một cuộc thảo luận theo hai loại kế hoạch nay

Kế hoạch phúc lợi xác định

Kế hoạch phúc lợi xác định cung cấp một khoản lợi ích cố định,

được đảm bảo cho người lao động khi nghỉ hưu Khoản phúc lợi

thường dựa trên tuổi, thu nhập và số năm làm việc với TØƯỜI SỬ

dụng lao động Các đóng góp của nhà tuyển dụng cho một kế hoạch phúc lợi xác định là chi phí kinh doanh được khấu trừ Bởi vì các phúc lợi được đảm bảo, các khoản đóng góp của nhà tuyên dụng

cho một kế hoạch phúc lợi xác định thường lớn hơn các khoản đóng

góp cho một kế hoạch đóng góp xác định Các kế hoạch phúc lợi xác định rất phức tạp và, do đó việc thiết lập và duy trì thường tốn kém hơn các loại kế hoạch nghỉ hưu khác do người sử dụng lao

động tài trợ

Những trường hợp nghiên cứu dưới đây cho thấy các giới hạn đóng góp ảnh hưởng như thể nào đến các kế hoạch phúc lợi xác định.

Một trường hợp nghiên cứu khác

Ong Jones, 57 tudi, sở hữu công ty Fire và Safety Công ty của ông có năm nhân viên, bao gồm cá ông, và doanh thu gộp hàng năm là 2 triệu đô la Tiền lương của ông Jones là $500,000 đô la mỗi năm và

ông dự định nghỉ hưu ở tuổi 67

Những cân nhắc bố sung về mặt tính toán cần để xác định khoản

phúc lợi xác định ở trong ví dụ này bao gồm các dữ kiện sau: Tuổi

thọ dự kiến của ông Jones là 83 tuôi; lợi ích dự kiến là 75% thu

nhập trước khi nghỉ hưu; tỷ lệ hoàn vốn giả định của kế hoạch phúc

lợi xác định là 5% Các khoản đóng góp có thê khấu trừ thuế của kế

hoạch phúc lợi xác định dựa trên giá trị hiện tại của số tiền cần thiết

để mang lại khoản lợi ích xác định rõ ràng cho người tham gia kế

hoạch

Dựa trên những con số này, công ty cần trả bao nhiêu tiền vào kế

hoạch phúc lợi xác định hàng năm cho việc nghỉ hưu của ông

Jones?

Như chúng ta đã thấy trong các chương trước, bước đầu tiên trong

việc tính toán đó là xác định được giá trị hiện tại của số tiền cần

thiết dé tài trợ cho khoản lợi ích của ông Jones khi ông 67 tuổi Sử dụng những con số đã được cung cấp trong phần mô tả, chúng ta có được những thông tin sau:

n=l6 (83-67)

¡=5 (tý lệ hoàn vốn giá định là 5%)

PMT=$375,000 (75% x $500,000/ nam tiền lương)

Chúng ta có thé tinh toán được gia tri hién tai PV la $4,267,371.76

10

Sử dụng PV này, chúng ta có thể tính được khoản thanh toán hàng năm như sau:

n=l0 (tuổi nghỉ hưu là 67- tuổi hiện tại là 57)

1=5%

FV=$4,267,371.76 (PV đã tính toán)

Vì vậy, khoản thanh toán hàng năm là $339,275.58

Ví dụ trước của chúng ta không cân nhắc bất kỳ giới hạn đóng góp

nào cho các kế hoạch phúc lợi xác định Trong thực tế, có hai hạn

chế theo quy định làm giảm các khoản đóng góp khẩu trừ thuế hàng năm cho kế hoạch lợi ích xác định của công ty Fire và Safety, như Sau:

Khoản tiền lương có thê công nhận cho bất kỳ kế hoạch đạt chuẩn nào bị giới hạn ở mức $265,000 đô la Ở trong ví dụ trước, công ty Fire and Safety công nhận $500,000 đô la cho khoản lương để đạt được mức phúc lợi xác định là $375,000 đô la

Phúc lợi xác định đang được tài trợ không thê vượt qua mức thấp

hon trong 100% khoản lương trung bình của người tham gia trong ba năm liên tiếp hoặc 210,000 đô la Trong vi dụ trước, ông Jones

đã tài trợ cho khoản lợi ích xác định là 375,000 đô la

Sử dụng những con số giới hạn đóng góp mới này, chúng ta hãy một lần nữa tính toán xem công ty cần phải trả bao nhiêu cho một

kế hoạch phúc lợi xác định hàng năm cho việc nghỉ hưu của ông

Jones N=16(83-67)

i=5(tỷ lệ hoàn vốn gia dinh 1a 5%)

PMT=$210,000(do gidi han dong gdp)

Chúng ta có thê tính được PV là $2,389,728 19

11

Sử dựng PV mới, chúng ta có thê tính được khoản thanh toán hàng năm, như sau:

N=lI0(uỗi nghỉ hưu 67 - tuổi hiện tại 57)

I=5%

FV=$2,389,728.19 (PV đã tính)

Do đó khoản thanh toan hang nam 1a $189,994.31

Do các giới hạn đóng góp, khoản đóng góp khấu trừ thuê hàng năm của công ty Fire va Safety da giam di 149.281,2694

Lưu ý: Dù đã được đơn giản hóa đáng kể, ví dụ này đã minh họa

một cách rõ ràng lý do tại sao cần có giới hạn quy định, dưới hình thức giới hạn đóng góp, áp dụng cho các kế hoạch nghỉ hưu do người sử dụng lao động tài trợ là cần thiết - vì khả năng người sử

dụng lao động có thé lam dụng là rất lớn Thêm một lưu ý quan trọng không kém là: Nhiều giới hạn của kế hoạch đạt chuẩn điều

kiện đã được lập chỉ số và sẽ thay đối qua từng năm Kế hoạch đóng góp xác định

Các kế hoạch đóng góp xác định cũng phải tuân theo các giới hạn tài trợ theo quy định Không giống như kề hoạch phúc lợi xác định, quy định chỉ cho phép các khoản đóng góp của chủ lao động, thì quy định của kế hoạch đóng góp xác định áp dụng cho cả khoản đóng góp của chủ lao động và người lao động

Giới hạn bỗ sung hang năm

Mục 415(c) giới hạn số tiền đóng góp hàng năm của một người tham gia vào kế hoạch đóng góp xác định Tổng số tiền đóng góp

hàng năm cho tất cả tài khoản của các kế hoạch được duy trì bởi

một nhà tuyên dụng ( và bất kỳ nhà tuyên dụng nào) đều bị giới

hạn Giới hạn vào năm thuê 2016 là mức thấp hơn trong 100% tiền

12

lương của người tham gia hoặc $53,000 đô la Các khoản đóng góp bao gồm như sau:

Sự trì hoãn tự chọn của người lao động

Các khoản đóng góp tương xứng của chủ lao động Các khoản đóng góp đóng góp không tự chọn

Phân bồ tiền tịch thu

Giới hạn trì hoãn tự chọn

Mục 402(g) cho phép những người tham gia vào các kế hoạch đủ

điều kiện để thực hiện các khoản trì hoãn tự chọn của người lao động vào tài khoản cá nhân của họ Các khoản hoãn thuế năm 2016

được giới hạn ở mức $18,000 đô la cho kế hoạch 401(k) và 403(b) Một người lao động có thê làm việc cho nhiều nhà tuyển dụng không liên quan đến nhau Nếu điều này xảy ra, người lao động có thê tổng hợp các khoản trì hoãn tự chọn, nhưng mà không được vượt quá $18,000 đô la Ngoài ra, các khoản trì hoãn tự chọn không được vượt quá giới hạn tổng thê 415(c) 1a $53,000 dé la

Giới hạn đóng góp bắt kịp

Mục 414(v) cho phép những người tham gia kế hoạch hưu trí từ 50

tuổi trở lên vào cuối năm dương lịch, có thể thực hiện thêm một

khoản tiền vào tài khoán cá nhân của họ, vượt quá giới hạn thông thường quy định ở mục 402(g) (là $18,000 đô la vào năm 2016) Khoản đóng góp thêm này được gọi là khoản đóng góp bắt kịp Đối với thuế năm 2016, giới hạn khoản đóng góp là $6,000 đô la Các kế hoạch hưu trí sau đây cho phép các khoản đóng góp bắt kịp:

401(k), 403(b), và của chính phủ 457(b) Người tham gia kế hoạch

hưu trí có thê thực hiện đóng góp bắt kịp với mức thấp hơn trong các số tiền sau: giới hạn số tiền đóng góp bắt kịp ($6,000 đô la)

13

hoặc phần chênh lệch giữa tiền lương của người tham gia và khoản đóng góp trì hoãn tự do vào kế hoạch hưu trí

VÍ DỤ

Alice va George Jones da két hén va ca hai déu 55 tudi Alice da

quyết định quay trở lại làm việc đề kiếm thêm tiền cho khoản tiết

kiệm lương hưu của cô ấy và George Thu nhập của George đủ để trang trải tất cả chỉ phí sinh hoạt và mong muốn của hai vợ

chong Do đó, toàn bộ thu nhập của Alice sẽ được dùng vào

việc tiết kiệm cho kế hoạch hưu trí

Tiền lương của Alice là $20,000 mỗi năm Trong năm 2016, cô

ấy đã quyết định trì hoãn để đóng gop $18,000 vao ké hoạch

401(k) của công ty Cô ấy cũng được cho phép trì hoãn $2,000

còn lại như là khoản đóng góp bắt kịp của mình Số tién $2,000 la mức thấp hơn giới hạn khoản đóng góp bắt kịp ($6,000) hoặc

phân vượt quá tiền lương của người tham gia so với khoản đóng

góp trì hoãn tự chọn ($20,000-$18,000)

14

Trì hoãn tự chọn và đóng góp bắt kịp với các kế hoạch

SIMPLE IRA

Các giới hạn đóng góp của kế hoạch hưu trí SIMPLE hoạt động tương tự như các giới hạn của kế hoạch truyền thông đủ điều kiện, ngoại trừ việc các mức giới hạn thấp hơn Giới hạn cho khoản trì hoãn tự chọn của SIMPLE là $12,500 đô la và giới hạn khoản đóng

góp bắt kịp là $3,000 đô la (Mục 414(v)) Cả hai đều áp dụng cho

năm thuế 2016

VÍ DỤ

Peter Jones, một kiểm toán viên công chứng (CPA), làm việc tại

một đài truyền hình địa phương với chức vụ là giảm đốc tài chính (CFO) Peter 43 tuổi và nhận được mức lương hậu hĩnh từ đài

truyền hình Ngoài ra, đài truyền hình còn cung cấp một kế hoạch chia sé loi nhuận 401(k) cho nhân viên của mình Vào ban đêm và trong mùa thuế, Peter còn kiếm thêm thu nhập bằng cách cung

cấp các dịch vụ tuân thủ thuế như một nhà thầu độc lập và anh đã

thành lập một kế hoạch 401(k) dành riêng cho mình thông qua công việc đó

Peter đóng góp mức tôi đa ($18,000 đô la) vào kế hoạch 401k) chia sẻ lợi nhuận của đài truyền hình Anh ấy cũng muốn đóng

góp mức tối đa vào kế hoạch 401(k) riêng của mình Thế nhưng,

anh ấy không có khả năng thực hiện thêm khoản đóng góp trì

hoãn tự chọn cho kế hoạch 401(k) riêng của mình bởi vì anh ay

15

đã đóng góp hết mức tối đa cá nhân là $18,000 đô la Tuy nhiên,

anh ấy có đủ thu nhập từ việc kinh doanh dich vụ tuân thủ thuế đề

đóng góp tổng mức tối đa (Theo mục 415(c) trong nam, la $53,000 đô la)

Peter có thể thực hiện đóng góp không tự chọn của chủ lao động

là $53,000 đô la cho kế hoạch 401(k) riêng của mình Giới hạn

này không bị giảm bởi khoản trì hoãn tự chọn mà anh ấy đã đóng

góp vào kế hoạch 401(k) chia sẻ lợi nhuận của đài truyền hình

Đài truyền hình và kinh doanh tuân thủ thuê là hai nhà tuyển

dụng không liên quan nhau Vì vậy, cấu trúc này cho phép Greg áp dụng các giới hạn cộng dồn hàng năm riêng biệt cho từng nhà tuyên dụng

Giới hạn đóng góp IRA

Giống như các kế hoạch hưu trí đủ điều kiện, IRAs cũng có các giới

hạn đóng góp Các khoản đóng góp cho cả [RA truyền thông va Roth IRA không thê vượt quá mức dưới $5,500 hoặc tông thu nhập chịu thuế trong năm Ngoài ra,các khoản đóng góp cho IRA truyền thống không được cho phép một khi người nộp thuế đạt đến 70 tuổi TưỠiI

Khoản đóng góp bắt kịp đều có thể cho cả [RA truyền thống và Roth IRA Trong năm thuế 2016, giới hạn đóng góp bắt kịp là $1,000 đô la Cả khoản đóng góp thông thường và đóng góp bắt kịp đều phải nộp trước thời hạn khai thuế của người nộp thuê (không bao gồm thời gian gia hạn)

Lập kế hoạch tối ưu hóa phân phối hưu trí

1ó

hưu trí có thể có nhiều hình thức va các luật quy định các yếu tố từ

việc xác định quy mô phân phối và thời điểm phân phối Nhiều

người chỉ đơn giản nghĩ: “Ô, tôi sẽ chỉ lấy tiền của mình,” nhưng thực tế không đơn giản như vậy

Giai đoạn phân phối hưu trí (hay còn gọi là giai đoạn rút tiền) thường bị bỏ qua trong giai đoạn lập kế hoạch hoặc tiết kiệm, thế nhưng lại đóng vai trò vô cùng quan trọng Việc lập kế hoạch và tiết

kiệm có thể chẳng đáng bao nhiêu nếu việc phân phối, lấy tiền

không được quản lý đúng cách Điều đó cho thấy rằng tiền từ kế hoạch hưu trí là nguồn thu nhập chính của người nghỉ hưu, nên xảy ra sai sót có thê ảnh hưởng nghiêm trọng đến cuộc sống Vì vậy,

các nhà lập kế hoạch tài chính cá nhân cần chú ý cân thận đến việc

phân phối, rút tiền và đưa ra lời khuyên phù hợp cho khách hàng

Trong phần này, chúng ta sẽ tìm hiểu những vấn đề chính cần cân

nhắc khi phân phối, lấy tiền từ kế hoạch hưu trí

Tránh hình phạt rút tiền sớm

Khi người tham gia kế hoạch nhận tiền từ kế hoạch hưu trí hoặc

IRA trước khi đạt 59 tuổi rưỡi, mục 72 quy định sẽ áp dụng thuế phạt bô sung 10% trên số tiền đó Có những trường hợp ngoại lệ cụ

thê đôi với khoản thuế bỗ sung này Ví dụ, việc phân phối, rút tiền

từ một kế hoạch đủ điều kiện hoặc [RA theo hình thức một loạt các

khoản thanh toán định kỳ gần bằng nhau trong suốt tuổi thọ dự kiến

của người nộp thuê, hoặc tuôi thọ dự kiên của cả người nộp thuê và 17

người hưởng lợi được chỉ định của họ, thì không phải chịu thuế phạt theo mục 72 Những khoản thanh toán bằng nhau này thường được gọi là phân phối theo mục 72 Nếu loại phân phối này là từ kế hoạch đủ điều kiện và không phải IRA, người nộp thuế phải nghỉ

việc để duy trì kế hoạch trước khi bắt đầu nhận các khoản thanh

toán

Có ba phương pháp được sử dụng đề xác định các khoản thanh toán

định kỳ tương đồi bằng nhau:

Phương pháp phân phối tối thiểu bắt buộc Phương pháp này chia sô dư tài khoản hưu trí vào ngày 3l tháng 12 của năm trước

cho tuổi thọ dự kiến của người tham gia dựa trên tuổi đạt được

trong năm phân phối Khoản thanh toán hàng năm sẽ được tính lại hàng năm

Phương pháp khấu hao cố định vô hình Phương pháp khấu hao

có định khấu hao số dư tài khoản hưu trí trong một năm nhất định

bằng tuổi thọ dự kiến, sử dụng lãi suất không quá 120% lãi suất trung hạn của liên bang Khi số tiền phân phối hàng năm được tính toán, số tiền tương tự phải được phân phối trong những năm tiếp theo

Phương pháp niên kim: Phương pháp này sử dụng hệ số niên kim cho số dư tài khoản hưu trí dé tính toán khoản thanh toán hàng năm

Hệ số niên kim được tính dựa trên bảng tý lệ tử vong do sở thuế vụ

IRS cung cấp và lãi suất không quá 120% lãi suất trung hạn của liên bang Khi số tiền phân phối hàng năm được tính toán, số tiền tương tự phải được phân phối trong những năm tiếp theo

Mặc dù phương pháp niên kim đặc biệt dựa trên hệ số niên kim được tính từ bảng tỷ lệ tử vong của IRS, nhưng thực ra cả ba phương pháp đều sử dụng bảng này để xác định tuổi thọ dự kiến

18

Do việc rút tiền hưu trí sớm diễn ra trước tuổi nghỉ hưu nhưng lại

liên quan đến quỹ hưu trí, mang đến một điểm giao thoa đáng chú ý

giữa kế hoạch nghỉ hưu và kế hoạch tổng thể độc lập tài chính

Nếu chuỗi các khoản thanh toán định kỳ tương đối bằng nhau được

điều chỉnh sau đó( ngoại trừ lý do tử vong hoặc khuyết tật) trong vòng 5 năm kể từ ngày thanh toán đầu tiên hoặc muộn hơn, khi đạt 59 tuôi rưỡi, thì việc ngoại lệ miễn thuế 10% không được áp dụng Trong trường hợp này, thuê cho năm điều chính sẽ tăng thêm bởi số

tiền thuế đã được miễn, cộng với tiền lãi cho toàn bộ thời gian hoãn

nộp thuế

VÍ DỤ

Ken, ở độ tuổi 50, có suy nghĩ rằng mình đã tiết kiệm đủ tiên đề có thê độc lập về

tài chính Anh ấy có IRA (tài khoản hưu trí cá nhân) theo truyền thống, mà từ đó

anh ay bắt đầu nhận được các khoản phân phối Ken muốn tránh mục số 72 đánh thuế thêm 10 phần trăm lên sự phân phối trước đó bằng cách tận dụng sự loại bỏ

cơ bản bằng nhau của các khoản thanh toán định kỳ

Số dư tài khoản IRA theo truyền thông của Ken là $400,000 tính đến ngày 31 tháng 12 năm 20XX (định giá cuối cùng trước lần phân phối đầu tiên) 120 phần

trăm của lãi suất trung hạn liên bang hiện hành được giả định là 2,98 phần trăm, 19

và đây sẽ là lãi suất Ken sử dụng theo phương pháp khấu hao và niên kim hóa

Ken hiện độc thân và sẽ quyết định sự phân bỗ dựa trên tuổi thọ trung bình (kỳ

vọng sông) của anh ấy là 34 năm

Sử dụng phương pháp phân phối tối thiểu bắt buộc, số tiền phân phối hằng năm

được tính bằng cách lấy số dư tài khoản ngày 31 tháng 12 năm 20XX ($400,000)

chia cho tuổi thọ trung bình (34 năm): $11,765 ($400,000/34) Trong những năm tiếp theo, số tiền phân bồ hằng năm sẽ được tính bằng cách lấy số dư tài khoản kế từ ngày 31 tháng 12 của năm trước chia cho tuổi thọ trung bình theo số tuổi hiện tại của Ken

Khi sử dụng phương pháp khấu hao, tiền phân phối thường niên sẽ được tính bằng

cách trừ dần số dư tài khoản ($400,000) ngày 31 tháng 12 năm 20XX cho tuổi thọ

kỳ vọng của Ken (34) Việc tính toán được thực hiện tương tự như cách chúng ta

tính các khoản chỉ tiêu trong kế hoạch nghỉ hưu N=34

1=2,98% PV=$400,000

Do đó chúng ta có thể tính toán sự phân phối hằng năm là $18,329

Sử dụng phương pháp niên kim, sự phân phối hàng năm bằng số dư tài khoản

($400,000) chia cho hệ số niên kim Hệ số niên kim của Ken dựa trên bảng IRS là 21 Sự phân phối tiền hằng năm sau đó được tính là $400,000/21=$19,048

Ví dụ, nói rằng các khoản thanh toán định kỳ về cơ bản bằng nhau

bắt đầu với một người ở độ tuổi 52 Nếu các khoản thanh toán được

sửa đối bằng bất cứ cách nào, 10 phần trăm thuế phụ sẽ được áp

dụng hồi tố cho tất cả khoản thanh toán nhận được Một cá nhân sử

dụng phương pháp phân bố mục 72 ở tuổi 52 sẽ phải tiếp tục nhận được khoản thanh toán tương tự cho đến tuổi 591⁄; Nếu cá nhân đó

thay đổi các khoản thanh toán ở độ tuổi 58, 10% phụ thu thuế sẽ

20

được áp dụng hồi tố cho tất cả các khoản thanh toán nhận được kể

từ 52 tuổi (Đó là sau 5 năm hoặc 5912)

Sự ngoại lệ duy nhất chính là cuộc bầu cử một lần mà người tham

gia có thể thực hiện, cho phép sự thay đổi — không bị nhận hình

phạt — từ niên kim hay khẩu hao phương pháp đến yêu cầu phân bổ tối thiểu phương pháp Tác dụng của cuộc bầu cử này là làm giảm

mục 72 số tiền chi trả Mặc dù sự thay đổi nảy có thé mat một

chặng đường dài đề duy trì quỹ hưu trí, đồng thời làm giảm mức chỉ

trả

CỎ PHIẾU CUA CHU DAU TU VA GIA TRI RONG CHUA

THUC HIEN (NUA)

Chiến lược tăng giá trị ròng chưa thực hiện (NUA) nên được xem xét nếu như kế hoạch của người tham gia đang quan tâm đến sự phân phối trọn gói từ kế hoạch được cho là đủ điều kiện của chủ sở hữu khi một số hay tat cả tai sản của kế hoạch là cô phiêu của chủ

lao động, Cá trị ròng chưa thực hiện là sự chênh lệch giữa cơ sở

chỉ phí của cổ phiêu của chủ lao động và giá trị thị trường hop ly của cô phiếu của chủ sở hữu lao động khi khoản đó được phân phối cho người lao động, Phần tăng giá trị ròng chưa thực hiện được sẽ

không phải chịu đánh thuê thu nhập cho đến khi người lao động bán đi cỗ phiếu

Cơ sở chi phí cổ phiêu của người sử dụng lao động phải chịu thuế thu nhập thông thường trong năm theo sự phân phối Việc phân phối bằng hiện vật cỗ phiếu của người sử dụng lao động cho phép sự gia tăng (NUA) trên cơ sở chỉ phí bị đánh thuế ở mức thuế lãi vốn thuận lợi hơn thu được thuế suất Vì lý do này, sau khi ngừng

hoạt động, điều này có thể có nhiều thuận lợi hơn về thuế để

chuyên đối từ cô phiếu của chủ đầu tư sang tải khoản đầu tư chịu

21

thuế thường xuyên thay vì đưa đưa cô phiêu của chủ sở hữu vảo IRA noi cac khoản phân phối trong tương lai sẽ bị đánh thuế như thu nhập thông thường (Nếu cô phiếu đưa vào IRA, nó sẽ làm mat tính đủ điều kiện của NUA) Giá trị ròng tăng chưa thực hiện sẽ

luôn bị đánh thuế tại sự gia tăng vốn dài hạn, bất kế thời gian nắm

git Phu luc 19-1 sé cho thay các bước cân thiết để thực hiện sự

chuyền đổi NUA

22

Exhibit 19-1 CÁC BƯỚC THUC HIEN CHUYEN BOI NUA

Kê hoạch người tham g1a mở ra hai tài khoản:

TRA truyền thông và tài khoản đầu tư chịu thuê

Kê hoạch của người tham gia yêu câu sự phân phôi Won goi và kê hoạch tài sản được chuyên đôi thành hai tài khoản:

- Cô phiêu của chủ sở hữu lao động được chuyên đôi thành tài khoản đầu tư chịu thuê và thuê thu nhập thông thường được chi trả dựa trên cơ sở chi phí của cô phiêu

- Các tài sản khác trong kế hoạch, hoặc doanh thu kinh doanh, được đưa vào tài khoản IRA truyền thông đề duy trì trạng thái hoãn thuê của họ

Sự gia tăng hay thâm hụt dài hạn sẽ được shi nhận khi cô phiếu

của chủ sở hữu lao động bán đi

23

VÍ DỤ

Cô phiếu của chủ sở hữu được đóng góp vào tài khoản của người tham

gia trong kế hoạch chia sẻ lợi nhuận 401(k) với số tiền cơ bản là $20,000 Cô phiếu của người sử dụng lao động được phân phối khi nghỉ hưu dưới dạng phân phối một lần với giá trị thị trường hợp lý là

$200,000 Sự chênh lệch, $180,000, sẽ không bị đánh thuế cho đến khi

người lao động bán đi cô phiêu Cơ sở cô phiêu của người sử dụng lao

động trị giá $20,000 sẽ bị đánh thuế như nhu nhập thông thường tại thời

điểm phân phối trọn gói Nếu như cỗ phiếu được bán sau sáu tháng với

gia $250,000, thi $180,000 sé bi danh thué theo ty lệ lãi vốn dài hạn

Sau d6, sw gia tang $50,000 da xay ra sau khi c6 phiéu duoc phan phoi cho người lao động dưới dạng lãi vốn ngắn hạn

NGAY BAT DAU BAT BUOQC VA PHAN PHỎI TÓI THIẾU

Ngày bat đầu bắt buộc (RBD) cho sw phan chia tir IRAs, SEPs, va SIMPLE IRAs la ngay | thang 4 của năm tiếp theo năm mà kế hoạch của người tham gia đạt được độ tuôi 701⁄ Việc phân phối tiếp theo phải được

thực hiện kê từ ngày 31 tháng 12 hằng năm sau đó

RDB của sự phân phối từ kế hoạch đủ điều kiện, kế hoạch mục 457 của

chính phủ, và kế hoạch mục 403(b) là ngày 1 tháng 4 của năm tiếp theo, năm mà kế hoạch của người tham gia đạt độ tuôi 701⁄2 hay người tham

gia kế hoạch nghỉ hưu, nếu muộn hơn Ngoài ra, một kế hoạch có thể yêu

cầu người tham gia bắt đầu nhận phân phối từ ngày l tháng 4 của năm tiếp theo khi họ đạt 701⁄ tuôi, kể cả khi họ chưa nghỉ hưu Trong tất cả các trường hợp, 5 phần trăm hoặc hơn chủ doanh nghiệp phải bắt đầu thực hiện phân phối từ ngày 1 tháng 4 của năm tiếp theo khi mà người tham gia kế hoạch đạt 701⁄ tuổi, kế cả khi người đó chưa nghỉ hưu Chủ

24

sở hữu trên 5 phần trăm có thê tiếp tục đóng góp cho kế hoạch đã đủ điều

kiện

Mức phân phối tối thiểu bắt buộc (RMD) là số dư tài khoản tính đến cuối

kỳ năm dương lịch trước đó chia cho khoảng thời gian phân phối từ “Bảng tuôi thọ thống nhất”? của IRSs Một bảng riêng biệt được sử dụng nếu người thụ hưởng duy nhất là vợ/chồng của chủ sở hữu, người trẻ hơn người tham gia từ 10 tuổi trở lên

? Truy cập trang https://www.irs.gov/pub/irs-tege/uniform_rmd_wksht.pdf để biết thêm ví dụ

25

Sáu tháng

Nếu người nộp thuê không nhận RMD, hay RMD không đủ lớn, người

nộp thuế phải sẽ phải trả 50 phần trăm thuế tiêu thụ đặc biệt cho số tiền

không rút ra Đó chính là lý do vì sao chúng tôi khuyến khích nên đặt

RMDs ở chế độ phân phối tự động, đặc biệt đối với những khách hàng

gặp phải tình trạng suy giảm trí nhớ hay có vấn đề về năng lực

Trong năm chủ tài khoản qua đời, RMD chỉ đơn giản là số tiền mà chủ tải khoản thường nhận được Năm tiếp theo sau khi chủ tài khoản qua đời,

RMD sẽ dựa vào danh tính của người thụ hưởng được chỉ định Người 26

thụ hưởng tài khoản hưu trí và [RAs tính toán RMD bằng cách sử dụng bảng thống kê tuôi thọ riêng (của từng người) Số dư tài khoản được chia

theo tuổi thọ trung bình của họ để xác định RMD năm dau tiên Tuổi thọ

trung bình sau đó sẽ giảm đi một cho mỗi năm tiếp theo

Vo/chong là người thụ hưởng được chỉ định duy nhất có thê:

® Xem [RA như của riêng họ

® - Căn cứ RMDs dựa vào số tuổi hiện tại của họ

®_ Căn cứ RMDs dựa trên độ tuổi của người quá có khi qua đời, giảm thời gian phân phối xuông một lần mỗi năm;

e® - Rút toàn bộ số dư tài khoản vào cuối năm thứ 5 sau khi chủ tài khoản qua

đời, nêu như chủ tài khoản mắt trước ngày bắt đầu bắt buộc

* Doi cho dén khi chủ tài khoản bước sang tuổi 701⁄2 dé bat đầu nhận

RMDs, nêu như chủ tài khoản qua đời trước ngày bắt đầu bắc buộc Những người thụ hưởng cá nhân không phải vợ/chồng có thê

® - Rút toàn bộ số dư tài khoản vào cuối năm thứ 5 sau khi chủ tài khoản qua đời, nêu như chủ tài khoản mắt trước ngày bắt đầu bắt buộc; hoặc ¢ Tinh toán RMDs bằng cách sử dụng khoảng thời gian phân phối từ bảng

thống kê tuổi thọ riêng dựa trên thời điểm chủ sở hữu qua đời

o_ Nếu qua đời sau RMDs bắt đầu, khoảng thời gian phân phối có thể dài hơn:

- Tuổi thọ còn lại của người thụ hưởng được xác định vào năm sau năm người thụ hưởng mắt sẽ bị trừ di một cho mỗi năm tiếp theo; hoặc

- _ Tuổi thọ còn lại của chủ sở hữu khi qua đời, sẽ giảm đi một trong những năm tiếp theo

o_ Nếu qua đời trước khi RMDs bắt đầu, khoảng thời gian phân phối sẽ là

tuổi của người thụ hưởng vào cuối năm sau năm người thụ hưởng mắt, giảm đi một cho mỗi năm tiếp theo

TÙY CHỌN NĂM

Nếu khách hàng của bạn đang tham gia một kế hoạch quỹ hưu trí với mức

tiền hoặc phúc lợi được xác định, thì kế hoạch đó phải đưa ra được một

phúc lợi dưới hình thức niên kim trọn đời, nghĩa rằng những người tham gia sẽ được nhận được sự bình đăng, các khoảng thanh toán định kỳ, thường là phúc lợi hằng tháng, sẽ tiếp tục đến hết quãng đời còn lại của họ Kế hoạch quỹ hưu trí với mức tiền hoặc phúc lợi xác định cũng có thê cung cấp các tùy chọn thanh toán khác Nêu người tham gia đang tham gia một kế hoạch quỹ phúc lợi với mức đóng góp xác định (trừ kế hoạch

quỹ hưu trí với mức tiền xác định), kế hoạch có thể thanh toán phúc lợi

dưới dạng thanh toán trọn gói cũng như cung cấp các lựa chọn khác, bao gồm các khoản thanh toán trong một khoảng thời gian nhất định (chăng

hạn 5 hay 10 năm) hoặc một niên kim với thanh toán trọn đời hằng tháng

Trong một kế hoạch quỹ hưu trí với mức tiền hay phúc lợi xác định, trừ khi người lao động và vợ/chồng người lao động chọn cách khác, hình thức thanh toán sẽ bao gồm quyên lợi của người còn sống Quyền lợi của người còn sống được gọi là #ình độ chung và người sống sót niên kim (Q1ISA), sẽ cung cấp các khoản thanh toán suốt đời của người lao động, cũng như vợ/chồng của người lao động Khoản thanh toán phúc lợi mà vợ/chồng người lao động nhận được ít nhất phải bằng nửa phúc lợi thanh toán mà người lao động nhận được trong khoảng thời gian cùng chung sống Nếu người lao động lựa chọn không nhận phúc lợi của người còn sống, cả người lao động và vợ/chồng người lao động phải nhận được văn bản giải thích của QJSA, và trong thời hạn nhất định, phải thực hiện giấy

khước từ dưới dạng văn bản — và vợ/chồng phải ký văn bản đồng ý thay

thế hình thức thanh toán không có phúc lợi người còn sống Chữ ký của

28

vợ/chồng phải được chứng kiến bởi một công chứng viên hoặc người đại

diện kế hoạch

29

VỢ/CHÒNG VÀ NHỮNG NGƯỜI THỪA HƯỚNG KHÁC

khác, thì phải được vợ/chồng chấp thuận bằng cách ký giấy khước từ, được chứng kiến bởi

công chứng viên hoặc người đại diện kế hoạch

Nếu người lao động còn độc thân tại thời điểm đăng ký và kết hôn sau đó, thì điều quan trọng là người lao động phải thông báo cho chủ sở hữu lao động hoặc người quản lý kế hoạch và thay đổi quan hệ pháp lý người thụ hưởng theo kế hoạch Nếu người lao động không có vợ/chồng, ghi nhận người thụ hưởng là điều quan trọng

30

VÍ DỤ

Kế hoạch của một người tham gia cung cấp khoản tiền hằng năm duy

nhất là $1,000 mỗi tháng Phúc lợi hàng tháng có thê bị giảm đi 15 phần

trăm đề cung cấp 50 phần trăm phúc lợi niên kim chung cho người còn sống cho

vợ/chồng còn sống Ngoài ra, phúc lợi hàng tháng có thể bị giảm đi 25 phân trăm đề cung cấp 100 phần trăm phúc lợi niên kim chung cho người vo/chong con song

KHOẢNG THOI THOI DIEM THU NHAP HO GIAN NGƯỜI NGƯỜI THAM GIA DINH KHI CA THAM GIA SONG GIA QUA DOI, HAI CON SONG

Chung va 100% cho | $750.00 $750.00 $750.00 người còn sống

PHAN PHOI MOT LAN

Người tham gia kế hoạch nhận được khoản phân phối trọn gói một lần từ kế hoạch quỹ hưu trí đủ điều kiện và được thành lập trước ngày 2 tháng I

năm 1936, có thê được quyết định trung bình 10 năm Thuế thu nhập bình quân 10 năm được tính tách biệt với thuế thu nhập thông thường và thu

nhập không được cộng vào tổng thu nhập đã quyết định Sự phân phối sẽ

không dẫn đến sự thâm hụt trong khoản khấu trừ thué, tín dụng, hoặc các

phúc lợi khác Ngoài ra, phân phối trọn gói một lần có đủ điều kiện cho

thu nhập bình quân 10 năm sẽ không kích hoạt khoản thuế tôi thiêu thay

thể như các kề hoạch phân phối quỹ hưu trí khác có thể

31

Phân phối trọn gói một lần từ kế hoạch đủ điều kiện phái đáp ứng đủ các điều kiện sau đề đủ điều kiện được hưởng ưu đãi thuế thu nhập:

Việc phân phối thê hiện cho toàn bộ khoản phúc lợi của người lao động

trong kế hoạch

Việc phân phối được thực hiện theo thuế từng năm

Người lao động đã tham gia vào kế hoạch đủ điều kiện ít nhất 5 năm tính

thuế trước năm tính thuê phân phối trọn gói

Việc phân phối sẽ được thanh toán khi người tham gia qua đời, đạt đến độ tuổi 591⁄2, không còn tham gia cống hiến việc làm, hay bị tình trang khiếm khuyết

LENH VE QUAN HE GIA DINH DU DIEU KIEN

Để cho kế hoạch nghỉ hưu do người sử dụng lao động tài trợ được coi như là một kế hoạch đủ điều kiện, nó phải cung cấp được rằng phúc lợi

nghỉ hưu không thể bị chuyên nhượng, bị tịch thu, hay bị thu hồi quyền

lợi hay tài sản Đây được gọi là tránh tịch thu hay cung cấp không hoang

phí của một kế hoạch đủ điều kiện Có bốn trường hợp ngoại lệ đối với sự

cung cấp này, như sau:

Việc thu thuế liên bang

Việc giới hạn phân bố các phúc lợi xã hội

Các khoản vay được bảo đảm bằng quyền lợi không thể khước từ của người tham gia

Lệnh về quan hệ gia đình đủ điều kiện

QDRO là lệnh cho một kế hoạch hưu trí đủ điều kiện trả tiền cấp dưỡng hay tài sản chung trong hôn nhân cho vợ/chồng, vợ/chồng cũ, con cái, hay người phụ thuộc khác của người tham gia QDRO cũng có thê được sử dụng đề cung cấp hỗ trợ nuôi con QDRO phải bao gồm một số thông tin cụ thê nhất định, chăng hạn như người tham gia kế hoạch và tên từng người nhận khoản thanh toán thay thế và địa chỉ thư từ gần liên lạc gần nhất, và khoản hay phần trăm phúc lợi của người tham gia được trả cho

32

từng người nhận thanh toán thay thế Tòa án phải ban hành QDRO trước

khi trước khi nó được coi là một trật tự quan hệ gia đỉnh theo quy định của Người lao động Đạo luật An ninh Thu nhập Hưu trí (ERISA) Trên

thực tế đơn thuần là sự giải quyết tài sản được thỏa thuận và ký kết bởi

các bên sẽ không, không thêm bất kỳ yếu tố nào khác, không làm cho

thỏa thuận đó trở thành lệnh về quan hệ gia đình

33

Sự phân phối là kết quả của QDRO

Vợ/chồng hay vợ/chồng đã ly hôn là người nhận QDRO từ kế hoạch hưu trí đủ tiêu chuẩn báo cáo khoản thanh toán đã được nhận như thể cô ấy hay anh ấy là người tham gia kế

hoạch Vợ/chồng hay vợ/chồng đã ly hôn được chia một phần cô phần từ chi phí của người

tham gia (khoản đầu tư vào hợp đồng) bằng với chi phí nhân cho tý lệ giá trị hiện tại của

phúc lợi được trả cho vợ/chồng hay vợ/chồng cũ chia cho tỷ lệ giá trị hiện tại của tất cả khoản phúc lợi được thanh toán của người tham gia

Nếu, theo kế hoạch đủ điều kiện, người tham gia không có quyền nhận được phúc lợi ngay lập tức, QDRO không thê yêu cầu người được ủy thác thực hiện chỉ trả khoản phúc lợi thanh

toán Nếu không thể bồi thường thanh toán phúc lợi, QDRO sẽ được dùng đề phân biệt tài

sản trong kế hoạch đủ điều kiện thành một quỹ tín thác phụ cho phúc lợi mà vợ/chồng yêu

cầu bồi thường, với sự phân phối phúc lợi đã thực hiện vào thời điểm sớm nhất được cho

phép theo kế hoạch cung cấp QDRO có thê không cấp một khoản tiền hay dưới hình thức phúc lợi mà không có trong kế hoạch

VÍ DỤ

Nếu kế hoạch đủ điều kiện cho ch XYZ, Inc cung cấp phúc lợi cho người tham gia bắt đầu từ năm 55 tuổi (hoặc trễ hơn), sau đó QDRO phân chia cho vợ/chồng cũ có thể được lên kế hoạch bắt đầu từ vợ/chồng cũ ở độ tuôi 55, cho dù người vợ/chồng cũ có nghỉ hưu vào thời

điểm đó hay không

Chỉ phí hỗ trợ nuôi con

Khoản phân phối QDRO được chỉ trả cho trẻ em hay người phụ thuộc khác sẽ bị đánh thuế vào người tham gia kế hoạch

Chuyển nhượng

Một cá nhân có thê chuyền sang [RA toàn bộ hoặc một phần phân phối từ kế hoạch nghỉ hưu

đủ điều kiện mà họ nhận được theo QDRO, miễn thuế Nếu cá nhân nhận chuyển nhượng

QDRO là vợ/chồng hoặc là vợ/chồng cũ của người tham gia (ngoại trừ người thụ hưởng

không phải là vợ/chồng), thì họ có thể chuyên giao dịch phân phối, như thê họ là người tham gia nhận trợ cấp từ kế hoạch đủ điều kiện

34

Ý nghĩa của thuế thu nhập khi nghỉ hưu thường khá rõ ràng Kế hoạch nghỉ hưu phúc lợi từ người sử dụng lao động mang lại lợi ích về thuê cho cả người sử dụng lao động và người lao động Tài khoản hưu trí cá nhân cung cấp cơ hội cho từng cá nhân đề tiết kiệm cho việc nghỉ

hưu dựa trên cơ sở được ưu đãi về thuế khi họ không thê tiếp cận đến kế hoạch nghỉ hưu

phúc lợi từ người sử dụng lao động Tuy nhiên, điều chưa được rõ ràng đối với các cá nhân

chính là các vấn đề về thuế thu nhập vẫn tiếp tục diễn ra ở giai đoạn phân phối

Giai đoạn phân phối hưu trí có lẽ là lĩnh vực nhạy cảm nhất về thuế của kế hoạch tài chính

cá nhân Đây cũng là một cơ hội không được chú ý đến đề tăng thêm giá trị cho kế hoạch tải chính cá nhân của khách hàng Hiểu được và phân tích được sự ảnh hưởng của sự phân nhánh về lượng nhu cầu tiền mặt của khách hàng trong khoảng thời gian nghỉ hưu là điều bắt

buộc Sự phân phối từ kế hoạch đủ điều kiện có nhiều vấn đề liên quan đến thuế giống như

đóng góp cho kế hoạch đủ điều kiện Các vấn đề về đầu tư và quản lý rủi ro cần được xem xét Trong phần này, chúng ta cần tìm hiểu một số trong số các vấn đề chính của thuê thu nhập gặp phải trong giai đoạn phân phối

KÉT HỢP ĐA DẠNG HÓA T HUẾ SUÁT TRONG VIỆC LỰA CHỌN CỦA HƯU TRÍ VẺ TIẾT KIỆM PHƯƠNG TIỆN

Đối với nhiều người về hưu, thuế thu nhập là phí phải chi lớn nhất trong khoảng thời gian

nghỉ hưu Kế hoạch hợp thức, đa dạng hóa, và tận dụng nhiều phương tiện hưu trí tiết kiệm

trong những năm làm việc cho phép người về hưu tạo ra hiệu quả thuế cao hơn

Khi lập kế hoạch nghỉ hưu, đa dạng hóa thuế suất đạt được bằng cách đầu tư có mục đích trong phương tiện hưu trí tiết kiệm với các đặc điểm thuế thu nhập khác nhau (nghĩa là được

khấu trừ thuê được hoãn thuế, miễn thuế và chịu thuê) Chiến lược này có thê giảm thuế thu

nhập hiện hành và đây nhanh tốc độ tăng trưởng của tài khoản đầu tư bởi vì khả năng gộp số dư tài khoản chưa bị đánh thuế Điều này cũng cung cấp trung hòa rủi ro từ việc thay đôi luật thuế suất trong khoảng thời gian nghỉ hưu và độc lập về tài chính

Bang 19-1 thể hiện sự đa dạng phương tiện hưu trí tiết kiệm và đặc điểm thuế suất của họ

TÁC ĐỘNG CỦA VIỆC THU LỎ THUÊ TRONG QUÁ TRÌNH LẬP KẺ HOẠCH

NGHĨ HƯU

35

Thu lỗ thuê là bán một chứng khoán đã bị mắt giá trị Khoản lỗ được “thu hoạch” để bù cho

lãi vốn dài hạn, lãi vốn ngắn hạn, và thu nhập thông thường trong danh mục đầu tư của khách hàng Thu lỗ thuế có lợi ích cho cả những nhà giao dịch chủ động và những khách

hàng tái cân bằng một cách có hệ thống danh mục đầu tư của họ Tái cân bằng danh mục đầu

tư cần thiết để duy trì một mức ồn định hỗn hợp danh mục đầu tư (cỗ phiếu, trái phiếu và

đầu tư ngắn hạn) dựa trên mục tiêu đầu tư, khung thời gian, nhu cầu tài chính và khả năng

chấp nhận Tủ ro

Lợi ích tiềm năng từ việc thu lỗ thuế là cụ thê đối với từng nhà đầu tư và là sự phụ thuộc vào

những yêu tố chăng hạn như thu nhập của nhà đầu tư, khoảng lãi vốn dài hạn và lãi vốn ngắn hạn hiện tại, thâm hụt hiện tại, và lỗ kết từ năm trước và thuế thu nhập đầu tư rong (NIIT)

NIIT duoc ap dung trên thu nhập đầu tư ròng của cá nhân, bất động sản, và quỹ tín thác có thuế thu nhập trên mức ngưỡng luật định Thuế suất NIIT là 3.8 phần trăm

3ó

Bảng 19-1 Đặc điểm thuế của các phương tiện tiết kiệm hưu trí

Bảo hiểm niên kim

Trái phiêu địa

phương

Bảo hiém nhân thọ hỗn hợp Roth IRA

Trái phiêu niên kim là một sản phâm bảo hiểm cung cấp sự tăng trưởng miễn thuế và một nguồn thu nhập đảm bảo khi nghỉ hưu và

độc lập tài chính Trái phiếu niên kim không phải chịu RMD và RBD

Nếu thu nhập từ trải phiếu niên kim được cấu trúc đúng cách, thuế trên lợi nhuận trong hợp đồng có thê được phân bồ trong suốt thời gian sống của người nhận trái phiếu Trái phiếu niên kim có các điều khoản bồ sung có thê cung cấp quyên lợi tử vong, đảm bảo tăng giá trị hợp đồng trong hàng năm, và đảm bảo về thu nhập trọn đời

Trái phiếu đô thị cá nhân cung cấp thu nhập miễn thuế thu nhập liên

bang Tương tự như trái phiêu doanh nghiệp, trái phiếu kho bạc và các loại trái phiêu truyền thống khác, trái phiếu đô thị cung cấp một dòng thu nhập ồn định Tùy thuộc vảo tiểu bang cư trú của người nộp thuế, người mua trái phiếu vẫn có thê đóng thuê thu nhập liên bang

trên lãi suất mà họ nhận được từ trái phiếu Việc bán trái phiếu đô thị

có thể tạo ra lợi nhuận hoặc lễ chịu thuế Nếu là lãi vốn, thì mức thuế

trên thặng dư vốn sẽ được áp dụng Mức thuế thu nhập càng cao, trái phiếu đô thị càng có lợi cho người nộp thuế

Bảo hiểm nhân thọ hỗn hợp là một phương tiện tiết kiệm cho việc

nghỉ hưu tuyệt vời nếu bạn có nhu cầu mua bảo hiểm nhân thọ và

dòng tiền dư thừa dé tra phí bảo hiểm Giá trị hợp đồng được tăng trưởng miễn thuế và các khoản phân phối chịu thuế theo phương pháp kế toán vào trước, ra trước (FIFO) Phương pháp kế toán FIFO cho phép người nộp thuế lấy lại chỉ phí cơ sở từ tài khoản miễn thuế trước

nhất Việc này không tạo ra sự kiện chịu thuế thu nhập Đồng nghĩa

cũng giúp người mua tiết kiệm thuế và tăng thu nhập ròng Nếu được cầu trúc đúng cách, một hợp đồng bảo hiểm nhân thọ hỗn hợp cho phép chủ sở hữu truy cập vào giá trị hợp đồng thông qua các khoản rút tiền và vay tiền từ hợp đồng Một lưu ý quan trọng: Mặc dù hợp

đồng có tỷ suất lợi nhuận đám bảo, bảo hiểm nhân thọ hỗ hợp không

bao giờ nên được coi là mgột khoản đầu tư

Sô tiên đóng góp vào Roth IRA được thực hiện băng đô la sau thuế Tài khoản được tăng trưởng miễn thuế và các khoản phân phối được

Xác định thuế lãi hoặc lỗ từ vốn

Cơ quan Thuế Hoa Kỳ (IRS) ra quy định áp dụng các khoản lỗ vốn dài hạn hoặc ngắn hạn Khi cả lãi và lỗ từ vốn đều được báo cáo trong cùng một năm thuế, người nộp thuế phải phân loại tất cả lãi và lỗ thành dài hạn và ngắn hạn, sau đó tính tổng số tiền của từng loại Tiếp

theo, lãi và lỗ dài hạn được bù trừ với nhau, tương tự như vậy với lãi và lỗ ngắn hạn Cuối

cùng, lãi ròng dài hạn hoặc lỗ ròng dài hạn sẽ được bù trừ với lãi ròng ngắn hạn hoặc lỗ ròng

L6 ngan han $4,000 | Lé dai hạn $5,000 | Lỗ ròng dài hạn | $4,000

Lãi ròng ngăn | $l,000|Lỗ ròng dài | $4,000 | Lỗ ròng $3,000

cô tức không đủ điều kiện Nếu sau khi trừ 3.000 đô la, vẫn còn lỗ vốn, khoản lỗ này sẽ được

chuyên sang các năm sau cho đến khi được sử dụng hết

Để hiệu quả, việc lên kế hoạch thu hoạch lỗ thuế phải là hoạt động diễn ra quanh năm Ngoài

ra, việc duy trì hồ sơ chỉ tiết là cần thiết để dự đoán bắt kỳ trách nhiệm thuế nào đổi với lãi

vốn (dài hạn hoặc ngắn hạn) trước cuối năm Thu hoạch lỗ thuế không nên làm suy yếu danh mục đầu tư đa dạng: thay vào đó, nó nên bố sung cho chiến lược đầu tư tổng thê Các chứng khoán phù hợp cho việc thu hoạch lỗ thuế bao gồm: Đầu tư đã mất giá và không còn phù hợp với chiến lược đầu tư hiện tại, Các khoản đầu tư có triển vọng tăng trưởng kém trong tương lai, Các khoản đầu tư có thê thay thế bằng các khoản đầu tư tương tự (nhưng không hoàn toàn giống nhau) với những khoản đang được xem xét dé ban

Quản lý đầu tư trong thời gian nghỉ hưu

Bản chất của đầu tư luôn đi kèm với rủi ro, đơn giản vì giá trị của các chứng khoán thường biến động lên xuống Đối với người nghỉ hưu, họ không còn thu nhập từ công việc, thay vào đó, họ sử dụng thu nhập từ khoán tiết kiệm tích lũy trước đó Để duy trì lối sông mong muốn trong thời gian nghỉ hưu, cần phải cân nhắc tỷ lệ rút tiền và phân bô tài sản sao cho phù hợp

Cả hai yếu tổ này đều mang tính riêng biệt cho từng cá nhân Xác định tỷ lệ rút tiền và phân

bồ tài sản chính xác là một nghệ thuật pha trộn với khoa học

Lưu ý rằng những vấn đề này cũng áp dụng cho mục tiêu độc lập tài chính nói chung Chúng ta đang xem xét chúng trong bồi cảnh nghỉ hưu, nhưng tý lệ rút tiền và phân bồ tài sản đóng vai trò quan trọng trong việc đạt được độc lập tài chính ở mọi lứa tuổi

TY LE RUT TIEN

Tỷ lệ rút tiền là một con số cung cấp bối cảnh cho sô tiền được rút từ danh mục đầu tư trong

một năm nhất định Tỷ lệ rút tiền được thẻ hiện như một phần trăm của giá trị của danh mục

đầu tư Cách đơn giản đề xác định tỷ lệ rút tiền là:

39

Chỉ phí sinh hoạt (lợi nhuận) — đầu tư và thu nhập khác| dòng tiề nvào)

60.000 đô la Với danh mục đầu tư của cô ấy trị giá l triệu đô la,

cô ây rút tiên ra sao?

Chi phí sinh hoạt ( $ 80,000)— thunhập ( $ 60,000)

Tỷ lệ rút tiền của Juanita là 2%

Tỷ lệ rút tiền bị ảnh hưởng không chỉ bởi dòng tiền và nhu cầu thu nhập, mà còn bởi các

nguồn thu nhập như trợ cấp an sinh xã hội cho người nghỉ hưu giúp bù đắp cho lợi nhuận Tỷ lệ rút tiền an toàn cho danh mục đầu tư là từ 3 đến 4% Các nghiên cứu đã chỉ ra rằng tỷ lệ rút tiền trong phạm vi này sẽ có nguy cơ thấp làm cạn kiệt danh mục đầu tư

PHAN BO TAI SAN

Phân bồ tài sản là quá trình phân chia một danh mục đầu tư giữa các loại tài sản khác nhau

như cô phiếu, trái phiếu và vốn bằng tiền Sự kết hợp của các tài sản trong danh mục đầu tư

là duy nhất cho mỗi nhà đầu tư Chiến lược phân bồ tài sản hoạt động tốt nhất vào bất kỳ

thời điểm nào sẽ phụ thuộc vào thời gian của nhà đầu tư và khả năng chịu đựng rủi ro của người đó

Với việc đầu tư, rủi ro và phần thưởng được liên kết với nhau Tất cả các khoản đầu tư đều

liên quan đến một mức độ rủi ro nào đó Một nhà đầu tư có thể mất tất cả hoặc một phần tiền

40