bài tập lớn phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần than cọc sáu vinacomin

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NHA TRANG

KHOA KE TOAN - TÀI CHÍNH

ĐẠI HỌC NHA TRANG 1959

BÀI TẬP LỚN

PHẦN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỎ PHẢN THAN CỌC SÁU - VINACOMIN

GIAI ĐOẠN 2018-2022

SV thực hiện: Phạm Anh Thư Số thứ tự: 40

MSSV: 62132097 Lép: 62.TCNH-3

MUC LUC

1 Giới thiệu tóm tắt ve cOmg CY cece ccc cces ces esen ves eseneeneserevneresveseceneverversrnerns 3

1.1 Lịch sử hình thành và phát triển - 22s 222222222121 12212 3 12 Ngành nghề kinh đoanh SH 222222122121 erryn 4

2 Phân tích xu thế tài chính của công ty S22 rrrryg 4

2.1 Phân tích xu thế biến động tài sản nha re rung 4

2.2 Phân tích xu thế biến động nguồn vốn 2s nhe re rrờa 6

2.3 Phân tích xu thế biến động kết quả kinh đoanh 2 nhe rướ 9 2.4 Phân tích xu thế biến động của lưu chuyễn tiền tệ - nen nrưn 11

3 Phân tích cơ céu daw tur va MUON VON ccccccceeceseeeesesseessesssessessneseeseeees 13

3.1 Phân tích cơ cầu đầu tư tài sản 52-22222222 2222112212222 rrerrre 13 3.1.1 _ Tỷ suất đầu tư tài sản đài hạn s22 ng 221tr 13 3.1.2 Tỷ suất đầu tư tài sản ngắn hạn 2 n2 2nn ra rờn 13 3.1.3 Phân tích mức độ thích ứng nguồn vốn đối với tài sản đầu tư 13

3.2 Phân tích cơ cầu nguồn vốn 52 2s TT go 14

3.2.1 Hệ SỐ nợ 2.22222222222221 eeree 14 3.2.2 Hệ số tài HỢ 220222221222 2122222 errree 14

3.2.3 Hệ số phai tra nguli bán/ tông nguồn vốn 15 3.3 Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo tính ôn định của nguồn tài trợ l5 4 Phân tích khả năng thanh toán 2 2 202221221221 121221121 218111111211 E1 xe+ 16 5 Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh 02c 22t x22 xe re 17

5.2 Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản 0 c2 221222 rờ 18

5.3 Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn 2 2s rrrye 19

6 Phân tích hiệu quả kinh doanh và giá trị thị trường -c các: 20 7 Phân tích giá trị thị trường của Công (y 0 TS nh re 23

§ Những kết luận 22 nen 27

9 Tài liệu tham khảo: - 0 0221121221221 1211 22122012 21012211121011 1011112111 1 ky ry 30

Gidi thiéu tém tat vé công ty

Công ty cỗ phần than Cọc Sáu- Vinacomin tiền thân là Mỏ than Cọc Sáu được

thành lập ngày 01/8/1960 theo Quyết định số: 707/BCN-ôB2 ngày 23/7/1960 của

Bộ Công nghiệp Đơn vị thành viên hạch toán độc lập trực thuộc Tổng Công ty

Than Việt Nam theo Quyết định số: 2600/QĐ-TCCB ngày 17/9/1996 của Bộ

trưởng Bộ Công nghiệp Việt Nam Ngày 08/8/2006 Bộ trưởng Bộ Công nghiệp phê

duyệt quyết định số: 2042/QĐ-BCN về việc phê duyệt phưng án và chuyên Công ty than Cọc sáu thành Công ty cô phần than Cọc Sáu - TôV Từ ngày 01/01/2007,

Công ty cô phân Than Cọc sáu- TỔV chính thức chuyển sang hoạt động theo mô

hình Công ty cỗ phần có 51% vốn chỉ phối của Nhà nước

- Tên doanh nghiệp : Công ty Cô phân than Cọc Sáu - Vinacomin - Tên giao dịch quốc té : Vinacomin - Coc Sau Coal Joint Stoct Company

- Trụ sở chính: PhưIng Cẩm Phú - Thành phố Câm Phả - Tinh Quang Ninh

- Điện thoại: 0203 862 062 - 0203 865 580 - Fax: 0203 863 936

- Email: Contact@cocsau.com

- Mã số thuế : 5700101002

- Tài khoản : 710A - 00003 Ngân hàng công thương Việt Nam 1.1 Lịch sử hình thành và phát triển

- Công ty Cô phần than Cọc Sáu - Tiền thân là công trưïng than của chủ mỏ thực

dân Pháp để lại từ năm 1907 đến năm 1955 - Từ năm 1955 đến năm 1960 thuộc mỏ than Cấm Phả

- Đến đầu năm 1960, công trưIng Cọc Sáu có 1800 CBCNYV trong đó có 02 ngưÌi có trình độ đại học, 04 ngưïi có trình độ trung cấp, số còn lại 1.794 ngưIi hầu hết

là lao động đơn giản

- Tháng 3 năm 1960 Chính phủ có quyết định chuyên thành Công ty than Hòn Gai

Thực hiện (QÐ707BồN-ôB2) của Thủ tướng Chính phủ thành lập xí nghiệp than Cọc Sáu từ ngày 01- 8 -1960 (gọi tắt là mỏ than Cọc Sáu)

- Đến năm 1996 là đơn vị thành viên hạch toán độc lập thuộc Tổng công ty than

Việt nam (QÐ 2600QĐ/TCCB) ngày 17/9/1996 của Bộ trưởng Bộ Công nghiệp - Tháng 9/2001 Mỏ than Cọc Sáu đổi tên thành Công ty than Cọc Sáu

- Céng ty than Coc Sau thuéc tap doan Céng nghiép Than dhoang san Viét Nam

- Vinacomin Công ty là đơn vị khai thắc than lộ thiên lớn nhất hiện nay ở Việt

Nam

1.2 Ngành nghề kinh doanh - ôhai thác chế biến và tiêu thụ than

2 Phân tích xu thế tài chính của công ty

2.1 Phân tích xu thể biến động tài sản

Dựa vào bảng phân tích và biểu đồ, ta thấy:

TSNH của CTCP Than Cọc Sảu-Viacomin có biến động trong giai đoạn 2018-2022 Từ năm 2018-2029, TSNH của công ty có xu thế tăng Năm 2018 là 868.643 triệu

đồng, năm 2019 quy mô TSNH gia tăng lên đến 916.290 triệu đồng tăng 47.647 triệu

đồng so với năm trước, năm 2020 giảm 214.245 triệu đồng so với năm 2019 (từ

916.290 triệu đồng xuống 702.036 triệu đồng ), năm 2021 chỉ tiêu này của công ty có xu thé giảm xuống 649.778 triệu đồng, năm 2022 có xu hướng giảm mạnh so với 2021

Nhưng quy mô TSNH của giai đoạn này tăng cho thấy Công ty đang mở rộng hoạt động kinh doanh cũng như mở rộng quy mô của Công ty Qua đó , cho thấy Công ty đang rất phát triển và có bước đi chắc chắn hơn trong việc mở rộng kinh doanh của Công ty

TSDH của Công ty có xu hướng biến động qua từng năm: Năm 2018 là 1.035.753

triệu đồng , sang năm 2019 thì TSDH của Công ty tăng lên 20.819 (từ 1.035.753 lên 1.056 644triệu đồng) Năm 2020 tiếp tục tăng lên 1.153.831triéu đồng Sang năm

2021 TSDH của công ty giảm xuống 1.099 373 triệu đồng tương đương giảm đi

54.458 triệu đồng so với năm 2020 Và năm 2022 là năm có TSDH thấp nhất trong giai đoạn 2018-2022

Qua đó, ta thấy được xu thế biến động của phần Tài sản , ở TSNH có xu thé tang 6 những năm đâu đó là Công ty kinh doanh rất tốt Còn TSDH của Công ty vào những

năm bị suy giảm, vì vậy Công ty cần phải khắc phục và tìm ra hướng giải quyết để đưa

công ty phát triển đi lên

Bảng cân đối kế toán

ST(Trd) | (%) | ST(Trd) | (%) | ST(Tra) | (%) | ST(Trd) | (%) | 8$

Bảng 1 Bảng phân tích xu thế biến động tài sản của CTCP Than Cọc Sáu- Vinacomin giai đoạn 2018-202

(Nguồn: Số liệu được tính toán dựa vào BCTC của Công ty giai đoạn 2018

70% 60% 90% 80%

50% 40% 30% 20% 10% 0%

2018 2019 2020 2021 2022 I Tài sản ngắn hạn ¡7 II Tài sản dài hạn

Đồ thị 1 Đỗ thị biểu diễn xu thế biến động tài sản của CTCP Than Cọc Sáu-Viacomin giai đoạn 2018-2022

2.2 Phân tích xu thể biến động nguân vẫn

1000000 500000

2018 2019 2020 2021 2022 =— <@ — Ill.No phaitra@ ====#==== IV Nguồn vốn chủ sở hữu @- Tổng nguồn vốn

Đồ thị 2 Đồ thị biểu diễn xu thế biến động nguồn vốn của CTCP Than Cọc Sáu- Viacomin giai đoạn 2018-2022

Dựa vào bảng phân tích và biểu đồ, ta thấy:

Quy mô Nguồn vốn của Công ty trong giai đoạn 2018-2022 có xu thế tăng qua các năm Năm 2018, nguồn vốn của Công ty là 48.706 triệu đồng Sang năm 2019, chỉ tiêu này bị giảm xuống còn 48.130 triệu đồng Qua năm 2020 — 2021 thi tăng từ 48.130 triệu đồng lên đến 50.202 triệu đồng, tương đương tăng lên 52.072 triệu đồng trong vòng hai năm Nhưng sang năm 2022, thi nguon von cua Công †y có giảm nhẹ xuông

còn 50.166 triệu đồng

NPT( Nợ phải trả) của Công ty giai đoạn 2018-2022 có nhiều biến động qua các năm

Bảng 2 Bảng phân tích xu thế biến động nguồn vốn của CTCP Than Cọc Sáu - Vinacomin giai đoạn 2018-2022

Bảng cân đổi kế toán ST(Trả | (%) | ST(Tra) | (%) | ST(Tra) | (%) | ST(Tr8 | (%)

2.3 Phân tích xu thể biển động kết quả kinh doanh

2000000 1500000 1000000 500000

2018 2019 2020 2021 2022 “= = — DIl —-lNI] LNST

Đồ thị 3 Đồ thị biểu diễn xu thế biến động ôQôD của Công ty CTCP Than Cọc Sáu -

Vinacomin giai đoạn 2018-2022

Qua bang 3, ta thấy tình hình doanh thu thuần và lợi nhuận giảm mạnh từ 2018-202 I

Doanh thu thuân của công ty có sự biên động theo xu hướng giảm dân Năm 2022 thì

có tăng lên đáng kê

Về các khoản chỉ phí hoạt động, nhìn chung có xu hướng giảm, không đồng đều qua

các năm, đặc biệt năm 2021 do dịch Covid- 19

Ngoài ra, ta thay thu nhập khác tăng giảm không đồng đều qua các năm từ 20 1§-2022 Nhìn chung, hoạt động kinh doanh của công ty không ôn định giai đoạn 2018 — 2022, DN cần phải tìm ra nhiêu giải pháp đề nâng cao chất lượng dịch vụ đề thu hút khách hàng và tăng khả năng cạnh tranh của mình, tránh tình trạng thua lễ quá nhiều

Bảng 3 Bảng phân tích xu thế biến động kết quả kinh doanh của Công ty Cô phần Than Cọc Sáu - Vinacomin giai

2018-2022

Chỉ tiêu ST(Trd) | (%) | ST(Trd) | (%) | ST(Trd) | (%) | ST(Tra) | (%) | Si 1 Doanh thu thuần về BH&CCDV 3.054.011 | 100.0% | 3.557.606 | 100.0% | 3.124.086 | 100.0% | 2.675.815 | 100.0% | 3.2 2 Giá vốn hàng bán 2.818.140 | 92.3% | 3.390.834 | 95.3% |2.933.809| 93.9% | 2.448.849 | 91.5% |3( 3 Lợi nhuận gộp về BH&CCDV 235.871/7| 7.7% | 166.771,8| 47%| 190277| 6.1% | 226.966,4 | 8.5% | l6t 4.Doanh thu hoạt động tài chính 1175419| 00%|1283314| 00% | 146444| 00%| 159371| 0.1% |17 5 Chỉ phí tài chính 67.978,68 | 2.2% | 53.073.47| 15% |5131924| 16% |5695612| 2.1% | 46 6 Chi phi ban hang 3.169,482 | 0.1% | 3.755,667 | 0.1% | 3.226,685| 0.1% | 3.988.48| 0.1% |2.6 7 Chi phi quan ly doanh nghiép 116.896,9| 3.8% |1193844| 3.4% | 131.053,2| 4.2% | 119.3423 | 45% |12 8 LN thuan tir hoat déng kinh doanh —_| 49.002,08| 16%| -81584| -0.2% | 6.142.284 | 0.2% | 48.273,27| 1.8% | -9 9, Thu nhập khác 2.654,75 | 0.1% | 24.047,65 | 0.7% | 1.070,509| 0.0% | 662,9174| 0.0% | 9.7

2.4, Phân tích xu thể biến động của lưu chuyển tiền tệ

Bảng 4 Bảng phân tích xu thế biến động lưu chuyển tiền tệ của Công ty Công ty CTCP Than Cọc Sáu - Vinacomin gi

` KD eeeee @ +++ LCTT tl HDKD

LCTT từ HĐIC === @ : =Tổng LCTT thuần

Đồ thị 4: Đồ thị biểu diễn xu thế biến động LCTT của Công ty CTCP Than Cọc Sáu -

'Vinacomun giai đoạn 2018-2022

Lưu chuyến tiền thuần từ hoạt động kinh doanh:

Dựa vào bảng 4, ta thấy lưu chuyên tiền thuần từ hoạt động kinh doanh từ năm 2018 — 2022 tăng giảm không đông đêu Cụ thê, từ năm 2018-2021 giảm mạnh nhưng từ năm

2021 - 2022 lại tăng lên một cách đáng kế

Lưu chuyên tiền thuần từ kinh doanh (LCTT từ ôD) của Công ty giai đoạn 201-2022

chưa ôn định qua từng năm Năm 2018, chỉ tiêu này của Công ty là 11.459 triệu đồng

Sang năm 2019, tăng mạnh từ 11.459 triệu đồng lên đến127.080 triệu đồng (tương ứng

tăng lên 115.621 triệu đồng so với năm 2018) Năm 2020, ta thấy chỉ tiêu này của Công ty cũng lại có xu hướng tăng lên và tăng lên đến 50.795 triệu đồng Qua năm

2021, tiếp tục lại bị giảm xuống còn 67.602 triệu đồng, giảm đi hết 110.273 triệu đồng Và năm cuối thì Công ty cho ta thay tăng lên lại là 111.064 triệu đồng tương ứng với tăng lên 43.462 triệu đồng so với năm trước

Lưu chuyến tiền thuần từ đầu tư (LCTT từ ĐT) của Công ty giai đoạn 201 8-2022 chưa

ôn định qua từng năm

Tông LCTT thuần của Công ty giai đoạn 2017-2022 có nhiều biến động qua các năm

Từ năm 2018-2022, dòng tiên này của Công ty có xu hướng tăng qua từng năm

3 Phân tích cơ cầu đầu tư và nguồn vốn 3.1 Phân tích cơ cầu đầu tr tài sẵn

3.1.1 Tỷ suất đầu tư tài sản dài hạn

Tỷ suất đầu tư tài sản dài hạn = Tòi sản dài hạn

Tổng tài sản

Bảng 3.1.1 Bảng phân tích khái quát tỷ suất đầu tư tài sản dài hạn của Công ty giai đoạn 2018-2022

Chỉ tiêu ĐVT 2018 2019 2020 2021 2022 1,153.83 | 1.099.37 TSDH ST(trd) 1.035.753 | 1.056.644 1 3| 860.051

| 1.855.86| 1.749.15| 1.597.52 Tong tai san ST(trd) 1.904.396 | 1.972.934 7 1 0 Ty suat dau tr

TSDH Ye 54% 54% 62% 63% 54%

Tỷ suất đầu tư dài hạn có xu hướng ôn định tương đương nhau vào 2 năm 2018 và

2019 la 54% sau đó ngày cảng tăng lên đến 62% vào năm 2020, 63% vào năm 2021 Đặc biệt là năm 2022 giảm xuông còn 54%

3.1.2 Tỷ suất đầu tư tài sản ngắn hạn

Tỷ suất đầutư tài sản ngắn hạn=-Tisản ngắn hạn Tổng tài sản ng lăn hạn

Bảng 3.1.2 Bảng phân tích khái quát tỷ suất đầu tư tài sản ngắn hạn của Công ty giai đoạn 2018-2022

Chỉ tiêu ĐVT 2018 2019 2020 2021 2022 TSNH ST(trd) 868.643 | 916.290 | 702.036 | 649.778 | 737.468 - 190439| 197293| 1.855.86| 1.749.15| 1.597.52 Tông tài sản ST(trd) 6 4 7 1 0 Ty suat dau tr

Hệ số thích ứng tài sản ngắn hạn —

Tài sản ngắn hạn

3.2 Phân tích cơ cầu nguon von

3.2.1 Hệ số nợ

Tỷ số nợ = Ng phai tả

Tổng nguôn vốn

Chỉ tiêu DVT 2018 2019 2020 2021 2022 1.532.77 | 1,622.27 | 1.522.26| 1.399.73 | 1.249.81 No phai tra ST(trd) 9 7 0 9 5 1,904.39 | 1,972.93 | 1.855.86| 1.749.15 | 1.597.52 Tổng nguồn vốn | ST(trđ) 6 4 7 1 0 Hệ số nợ đồng 0,80 0,82 0,82 0,80 0,78

Bang 3.2.1 Bảng chỉ tiêu phân tích cầu trúc nguồn vốn của CTCP Than Coc Sau giai đoạn 2018-2022

Chỉ tiêu này cho biết trong 1 đồng vốn tài trợ tài sản của doanh nghiệp thì có mây

đồng nợ phải trả Hay nói cách khác hệ số nợ phản ảnh trong một đồng vốn mà doanh

nghiệp đang sử dụng có mấy đồng được hình thành từ các khoản nợ Cụ thể năm 2018

trong một đồng vốn mà doanh nghiệp sử dụng có 0,80 đồng được hình thành từ các khoản nợ

3.2.2 Hệ số tài rợ

Chỉ tiêu ĐVT 2018 2019 2020 2021 2022 Nguồn vốn chủ

sở hữu ST(trd) 371.617 | 350.657 | 333.607 | 349.412 | 347.705 1.904.39 | 1.972.93 | 1.855.86]} 1.749.15]} 1.597.52

Tys6 ty tai tro = Onn Tổng nguôn vốn so hie

Bảng 3.2.2 Bảng chỉ tiêu phân tích cầu trúc nguồn vốn của CTCP Than Coc Sau giai đoạn 2018-2022

Chỉ tiêu này cho biết, trong I đồng nguồn vốn của doanh nghiệp nguồn vốn chủ sở hữu chiếm bao nhiêu đồng Năm 2018 trong một đồng vốn sẽ có 0,20 đồng nguồn vốn

chủ sở hữu Trị số của chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ khả năng tự bảo đảm về mặt tài

chính càng cao, tính tự chủ về mặt tài chính càng tăng và ngược lại, từ năm 2018 đến

năm 2022 trị số tăng giảm không ôn đinh, khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính càng thấp mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp càng giảm

=>Chỉ tiêu hệ số nợ phản ánh trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp có bao nhiêu phần trăm giá trị tài sản được hình thành bằng nguồn vốn vay nợ Tỷ số này càng lớn thì tính rủi ro càng cao Các nhà đầu tư quan tâm đến khả năng trả lãi, mặt khác họ chú trọng sự cân bằng hợp lý giữa nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu, bởi vì điều này ảnh hưởng đến sự đảm bảo các khoản tín dụng của nhà cho vay

3.2.3 Hệ số phải trả người bán/ tông nguồn vẫn

Chỉ tiêu ĐVT 2018 2019 2020 2021 2022 PT người bán

NH ST(trd) 631.201 651.794 493.581 577.132 337.980 Tổng nguồn

von ST(trd) 1904396 | 1.972.934 | 1.855.867 | 1.749.151 | 1.597.520 PT người bán/| -

Tông NV đồng 0,33 0,33 0,27 0,32 0,21 Bang 3.2.3 Bảng tính hệ số phải trả người bán/ tông nguồn vốn của CTCP Than

Cọc Sáu giai đoạn 2018-2022

Nợ ngắn hạn phải trả cho ngưÏi bán tăng Cho thấy uy tín và vị thế của doanh nghiệp

với đối tác khách hàng tốt Nhà cung cấp sẵn sàng cho doanh nghiệp thanh toán chậm

trong thli gian đài Tông nguồn vốn có xu hướng giảm chủ yếu là nợ phải trả giảm mạnh qua các năm Tổng nguồn vốn giảm từ 1.904.396 triệu đồng xuống còn

1.597.520 triệu đồng Nợ phải trả giảm cho thấy doanh nghiệp đang trả được nợ Phải trả nguli bán trên tông nguồn vốn có xu hướng biến động tăng lên giảm xuống không đều qua các năm nhưng nhìn nhìn chung từ năm 2019 đến 2022 chúng có xu hướng giảm

3.3 Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo tính ôn định của nguồn tài trợ

Vến hoạt động thuần = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn

Bảng 3.3 Bảng Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo tính ỗn định của nguồn tài

trợ của CTCP Than Cọc Sấu giai đoạn 2018-2022

Chỉ tiêu năm 2018 | năm 2019 | năm 2020 | nắm 2021 | năm 2022 Tài sản ngắn hạn 868.643 916.290 702.036 649.778 737.468 Nợ ngắn hạn 1.178.695 | 1.259.610 | 1.138.250 | 1.086.668 | 1.040.195 Vốn hoạt động thuần -310.052 | -343.320 | -436214 |-1.523.558 | -302.727