ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI ĐẠI HỌC KINH TẾ BÀI TẬP LỚN ĐỀ TÀI PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ TRONG 3 NĂM GẦN ĐÂY 1 I Qúa trình hình thành và phát triển Công ty cổ phần[.]
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI ĐẠI HỌC KINH TẾ BÀI TẬP LỚN ĐỀ TÀI PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ TRONG NĂM GẦN ĐÂY I Qúa trình hình thành phát triển Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà ● Giới thiệu chung công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà - Tên công ty: công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà - Tên giao dịch: HAIHA CONFRCTIONERY JOINT- STOCK COMPANY - Tên viết tắt: HAIHACO - Địa điểm trụ sở chính: 25-27 Trương Định, P Trương Định, Q Hai Bà Trưng, TP.Hà Nội - Điện thoại: 0438632956 - Mã số thuế: 0103003614 - Số vốn điều lệ: 82.125.000.000đ ( tám mươi hai tỷ trăm hai Fax: 0438638730 mươi lăm triệu đồng) ● Quá trình hình thành phát triển cơng ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà (HAIHACO) doanh nghiệp chuyên sản xuất bánh kẹo lớn Việt Nam Công ty thành lập từ năm 1960 trải qua 50 năm phấn đấu trưởng thành công ty khơng ngừng lớn mạnh, tích lũy nhiều kinh nghiệm sản xuất, kinh doanh Với đội ngũ lãnh đạo giàu kinh nghiệm, chiến lược kinh doanh tốt, đội ngũ kĩ sư đạo tạo chuyên ngành có lực lực lượng công nhân giỏi tay nghề Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà tiến bước vững phát triển liên tục để giữ vững uy tín chất lượng Năm 2003 cơng ty thực cổ phần hóa theo định số 191/2003/QĐ-BCN ngày 14/11/2003 Bộ Cơng nghiệp Cơng ty thức hoạt động hình thức cơng ty cổ phần từ ngày 20/01/2004 theo giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh số 0103003614 Sở Kế hoạch đầu tư thành phố Hà Nội cấp thay đổi lần thứ tư ngày 07/05/2012 Thành tích: thành tích cơng ty cổ phần bánh kẹp Hải Hà Đảng Nhà Nước công nhận: - huân chương Lao động Hạng Ba ( năm 1960-1970) - huân chương Lao động Hạng Nhì( năm 1985) - huân chương Lao động Hạng Nhất ( năm 1990) - huân chương Độc lập Hạng Ba ( năm 1997) - Bằng khen Thủ tướng phủ năm 2010 Sản phẩm cơng ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà tặng nhiều huy chương vàng, bạc triển lãm hội chợ Quốc tế hàng công nghiệp Việt Nam, triển lãm hội chợ thành tựu kinh tế quốc dân, triển lãm kinh tế- kĩ thuật – Việt Nam thủ đô Sản phẩm công ty người tiêu dùng mến mộ bình chọn “hàng Việt Nam chất lượng cao” 17 năm liền từ năm 1997 đến 2013 ● Cơ cấu tổ chức công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà Cơ cấu máy quản lý công ty: Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà tổ chức hoạt động tuân thủ theo Luật Doanh Nghiệp 2005 Các hoạt động công ty theo luật, luật khác có liên quan điều lệ cơng ty Điều lệ công ty sửa đổi Đại hội đồng cổ đông thông qua ngày 24/03/2007 sở chi phối cho hoạt động công ty Sơ đồ cấu tổ chức công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà: - Đại hội đồng cổ đơng: quan có thẩm quyền cao định vấn đề quan trọng công ty theo luật doanh nghiệp điều lệ công ty ĐHĐCĐ quan thơng qua chủ trương sách đầu tư dài hạn việc phát triển công ty, định sở vốn, bầu quan quản lý điều hành sản xuất kinh doanh công ty - Hội đồng quản trị: quan quản lý cơng ty tồn quyền nhân danh cơng ty để định vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi công ty trừ vấn đề thuộc ĐHĐCĐ định - Ban điều hành: HĐQT bổ nhiệm gồm tổng giám đốc, phó tổng giám đốc, kế toán trưởng, TGĐ HĐQT bổ nhiệm người đại diện theo pháp luật công ty, chịu trách nhiệm trước HĐQT, định tất hoạt động ngày liên quan đến cơng ty Phó tổng giám đốc kế toán trưởng HĐQT bổ nhiệmtheo đề xuất TGĐ - Ban kiểm soát: ĐHĐCĐ bầu, thay mặt cổ đơng kiểm sốt hoạt động kinh doanh, quản trị điều hành công ty ● Khái quát ngành nghề kinh doanh công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà: Ngành nghề kinh doanh công ty bánh kẹo Hải Hà bao gồm: - Sản xuất kinh doanh bánh kẹo chế biến thực phẩm - Kinh doanh xuất, nhập khẩu: nguyên vật liệu, máy móc, thiết bị sản phẩm chuyên ngành, hàng hóa tiêu dùng sản phẩm hàng hóa khác - Đầu tư xây dựng, cho thuê văn phòng, nhà ở, trung tâm thương mại - Kinh doanh ngành nghề khác không bị cấm theo quy định pháp luật - Xây dựng cơng trình dân dụng, cơng trình cơng nghiệp - Lắp đặt trang thiết bị cho cơng trình xây dựng - Mơi giới thương mại - Sản xuất sửa chữa thiết bị khí, điện lạnh, vận tải Trên tất lĩnh vực, ngành nghề công ty đăng ký kinh doanh lĩnh vực mang lại doanh thu lớn cho công ty lĩnh vực sản xuất kinh doanh bánh kẹo II Thực trạng tình hình tài công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà: ● Mơ hình SWOT, FORCE, PEST cơng ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà: ❖ Mơ hình SWOT Điểm mạnh Điểm yếu Thương hiệu mạnh, người tiêu Chưa khác thác hết cơng suất máy dùng tín nhiệm móc thiết bị Mạng lưới phân phối rộng Quản lý nguyên liệu tồn kho chưa hiệu Hệ thống máy móc dây chuyền sản xuất đại Phong cách quản lí chưa đổi mới, linh Hoạt động nghiên cứu phát triển hoạt theo biến động thị trường mạnh Tiềm lực tài lớn Đội ngũ quản lí có kinh nghiệm Giá thành hợp lí Chất lượng sản phẩm đảm bảo Cơ hội Thách thức Tốc độ tăng trưởng ngành Sự thâm nhập thị trường đối thủ năm qua theo tổ chức SIDA cạnh tranh từ nước ngồi gia uovws tính đạt 8.5%/năm nhập AFTA, WTO Việt Nam nước có dân số đưng thứ Nguyên vật liệu nhập đường Đông Nam Á, tỉ lệ dân số gia tăng mức nguyên liệu chiếm khoảng 20% giá cao thành sản phẩm công ty Nền kinh tế nước ta năm Giá nguyên vật liệu thay đổi có nhiều gần tăng trưởng biến động thất thường nhiều mặt hàng Việc giảm thuế nhập cho mặt tăng giá hàng bánh kẹo xuống 20%, Dịch bệnh CoVid ảnh hưởng không nhỏ doanh nghiệp nước sức ép tới hoạt động sản xuất kinh doanh của hàng nhập không ngừng đổi công ty công nghệ Nhu cầu người ngày tăng cao địi hỏi cơng ty phải không ngừng phát triển - Cơ hội đe dọa: với xu tăng trưởng kinh tế quy mơ thị trường, nhu cầu tiêu dùng sản phẩm có chất lượng ngày tăng lên hội công ty sản xuất bánh kẹo nói chung cơng ty bánh kẹo Hải Hà nói riêng Năm 2003 AFTA có hiệu lực vừa hội thách thức đe dọa lớn đến ngành công nghiệp sản xuất bánh kẹo Việt Nam, áp lực không riêng công ty Các yếu tố đe dọa tới hoạt động sản xuất knh doanh công ty xuất nhiều cơng ty chưa có giải pháp chiến lược đủ mạnh để đẩy lùi chúng Khoa học cơng nghệ phát triển, thị trường tài phát triển thuận lợi hội đồng thời trở thành mối đe dọa cơng ty không tận dụng hội đối thủ cạnh tranh biết tận dụng triệt để - Những điểm mạnh, yếu: cơng ty cịn nhiều điểm yếu chưa giải như: hoạt động nghiên cứu thị trường, hiệu sản phẩm chủ đạo chưa có chiến lược cụ thể sản phẩm hoàn thiện yếu tố quan trọng thành công công ty Công ty huy động số điểm mạnh như: máy quản lý tốt, uy tín lâu năm, hệ thống phân phối mạnh, đội ngũ nhân viên lành nghề để tăng cường khả cạnh tranh so với đối thủ tận dụng hội thị trường ❖ MƠ HÌNH FORCE - Các đối thủ tiềm năng: ngành bánh kẹo ngành có tính cạnh tranh lớn, đặc biệt thời kì đất nước ta thời kì phát triển Khơng cạnh tranh cơng ty nước ngồi mà việc cạnh tranh với công ty gtrong nước khốc liệt Bibica đối thủ cạnh tranh Haihaco, với 11 năm liên tiếp đạt danh hiệu hàng Việt Nam chất lượng cao với loại sản phẩm đa dạng, phong phú phù hợp giá tiền vị người Việt Bên cạnh Kinh Đơ đối thủ khơng thể khơng nhắc đến, với bề dày lịch sử hình thành phát triển, chất lượng sản phẩm chứng nhận người tiêu dùng - Khách hàng: khách hàng đa dạng, phù hợp với sản phẩm công ty Do quy mô sản xuất, lượng sản phẩm hàng hóa đa dạng, nhiều chủng loại nên thích hợp cho lứa tuổi khách hàng Đồng thời, số sản phẩm cơng ty cịn xuất nước Tiếp cận nhiều với khách hàng - Nhà cung cấp: nguồn nguyên liệu không tự sản xuất được, nên phần nhiều chủ yếu dựa vào nguồn nguyên liệu nhập khẩu, giá thành sản phẩm tăng cao giá nguyên vật liệu tăng cao, ảnh hưởng đến doanh thu công ty - Sản phẩm thay thế: với cơng nghệ thực phẩm phát triển nên có nhiều sản phẩm thay bánh kẹo Một số loại nước ép, nước trái đóng hộp, tung thị trường, điều làm đa dạng lựa chọn cho khách hàng Không loại bánh kẹo nhập khẩu, bánh kẹo nội địa chiếm thị phần nhiều kinh tế nước ta ❖ MƠ HÌNH PEST: - Các yếu tố trị, pháp luật: thể chế trị, hệ thống pháp luật chặt ché tạo điều kiện để công ty phát triển, đảm bảo kinh tế ổn định: số sách là: chế độ tiền lương, chế độ trợ cấp, phụ cấp cho người lao động, sách nhà nước hàng hóa mở rộng, doanh nghiệp dễ dàng thực hoạt động thương mại - Các yếu tố kinh tế: yếu tố ảnh hưởng lớn đến công ty, nhân tố ảnh hưởng trực tiếp tới phát triển công ty Khoảng thời gian đầu năm 2020, dịch CoVid xuất hiện, điều làm cho doanh thu, sản xuất cơng ty có phần ảnh hưởng Kéo theo nhiều hệ lụy hậu xảy Không vậy, quan hệ quốc tế phần quan trọng, quan hệ quốc tế tốt tạo tính cạnh tốt Phát triển nâng cao thương hiệu HAIHACO - Văn hóa, xã hội: với phát triển kinh tế, biến động yếu tố văn hóa xã hội ngày tác động mạnh mẽ đến hoạt động công ty như: tý lệ sinh đẻ, quy mơ gia đình Các sản phẩm công ty phục vụ nhu cầu tiêu dùng thường xuyên người dân Do quy mơ dân số tăng mức độ tiêu dùng tăng, kích thích sản xuất cơng ty - Cơng nghệ: yếu tố quan trọng cạnh tranh, công nghệ tạo sản phẩm mới, suất, chất lượng tốt Hiện công nghệ phát triển nhanh, tiết kiệm chi phí, nguyên vật liệu, đảm bảo chất lượng Công nghệ đại giúp nhân viên bán hàng nhanh chóng, hàng hóa phong phú chủng loại, mẫu mã, thu juts nhiều người tiêu dùng ● Phân tích tình hình chung ngành bánh kẹo Việt Nam: Ngành bánh kẹo biết đến ngành có tốc độ tăng trưởng cao ổn định nước ta Vai trò ngành sản xuất bánh kẹo ngày khẳng định giữ tỉ trọng lớn ngành kỹ nghệ thực phẩm ( tăng từ 20% đến 40% vòng 10 năm trở lại đây) Hiện có khoảng 30 doanh nghiệp sản xuất có quy mơ, khoảng 1000 sở sản xuất nhỏ lẻ, số nhập từ nước vào Các doanh nghiệp nội địa chiếm lĩnh thị trường, thị phần doanh nghiệp lớn, chiếm nhiều tỉ trọng Tập đoàn Kinh Đô, công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà, công ty cổ phần Bibica 42%, doanh nghiệp khác 38% Hàng nhập chiếm 20% Trong năm trở lại đây, ảnh hưởng việc suy giảm kinh tế, đặc biệt ảnh hưởng dịch bệnh, thị trường bánh kẹo Việt Nam tăng trưởng mức độ chậm Theo báo cáo BMI, tăng trưởng doanh thu ngành năm 2017 tăng 11.69% so với năm 2016 Tổng doanh thu thu 595.5 triệu USD Mặc dù vậy, mắt nhà đầu tư Việt Nam thị trường giàu tiềm so với phát triển ngành giới 1.5% với nước khu vực Châu Á 3%( theo thống kê CTCK Viettinbank), mức độ tăng trưởng nước ta cao Sản lượng ngành giai đoạn từ năm 2011-2019 theo số liệu CTCK Viettinbank: Trong dài hạn, ngành bánh kẹo tiếp tục nhận định có tiềm phát triển mạnh nhờ yếu tố dân số trẻ, nhận thức sức khỏe ngày nâng cao, với dòng vốn đầu tư vào ngành tăng BMI dự đoán ngành bánh kẹo đạt tốc độ tăng trưởng đến năm 2021 12% Các yếu tố tác động đến phát triển ngành là: tăng trưởng kinh tế, trải qua nhiều biến động từ kinh tế có nhiều biến chuyển, dịch bệnh xuất ảnh hưởng khơng tới phát triển Trong thời gian tới, kinh tế phục hồi, thu nhập gia tăng, chi tiêu tiêu dùng gia tăng, đặc biệt hướng vào dòng sản phẩm cao cấp 10 III PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH VÀ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ ● Thực trạng tình hình tài cơng ty- tình hình biến động tài sản- nguồn vốn: Ta có bảng sau tổng tài sản ( tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn công ty vong năm trở lại từ 2017 đến 2019), tổng hợp sau: 12 Theo số liệu từ bảng cân đối kế tốn cơng ty, qua năm ta thấy biến đổi rõ Tổng tài sản năm có thay đổi rõ ràng tăng từ 570 tỉ( năm 2017) lên 1000 tỉ đồng( năm 2019) Tăng 1.4% từ năm 2018 đến năm 2019, với mức tăng tăng trưởng năm 2017 đến năm 2018 Trong đó, nguồn tài sản ngắn hạn biến động rõ từ năm 2017 đến 2018 tăng 2.39% tăng 1.53% từ năm 2018 đến năm 2019 Trong khốn tiền tương đương tiền, khoản phải thu ngắn hạn tăng đáng kể Cụ thể, khoản tiền mặt năm 2018 đạt 1287637598 đồng, năm 2019 giảm cịn 475096689 đồng Giải thích cho giảm năm 2019, công ty gửi vào ngân hàng khoản tiền dẫn đến mức tiền gửi ngân hàng tăng so với năm 2018 Mức hàng tồn kho năm gần có xu hướng giảm sản lượng, từ 2017 đến 2018 có dấu hiệu tăng từ 2018 đến 2019 có xu hướng giảm cơng ty dự trù kế hoach sản xuất Mặc dù có tăng giảm hàng tồn kho chiếm tỉ trọng cao lượng tài sản, thấy đặc thù ngành bánh kẹo thời điểm kết thúc năm tài thời kì cao điểm để tiêu thụ hàng hóa cơng ty Điều ln dẫn đến thực trạng hàng hóa tồn kho cuối năm công ty cao Tài sản dài hạn cơng ty có mục tài sản cố định, khoản phải thu dài hạn có biến động tăng giảm nhẹ Cụ thể: tài sản cố định nhìn tổng quan có tăng giảm không đồng đều, từ năm 2017 đến 2018 có dấu hiệu giảm Từ 2018 năm 2019 tăng 1.09% đó, khoản phỉa thi dài hạn có xu hướng ngược lại: từ 2017 đến 2018 dường giữ nguyên, bước sang năm 2019 lại có giảm nhẹ 0.89% ● Tình hình nguồn vốn công ty: CHỈ TIÊU TỔNG NGUỒN VỐN nợ phải trả nợ ngắn hạn vay ngắn hạn phải trả cho người bán chênh lệch 2019/2018 (%) chênh lệch 2018/2017 (%) 510471755810 158169185307 157600262442 252000000 1,42 1,71 1,62 1,90 1,59 2,65 1,88 471,76 86364705252 1,24 1,14 năm 2019 năm 2018 năm 2017 1149795657730 718352139106 479532716241 225723565095 811903778807 419211209637 295741780772 118884071411 122110002753 98714367752 13 người mua trả tiền trước thuế CKPN nhà nước phải trả người lao động chi phí phải trả khoản phải trả khác quỹ khen thưởng phúc lợi nợ dài hạn phải trả dài hạn khác VỐN CHỦ SỞ HỮU vốn góp chủ sở hũu thặng dư vốn cổ phần vốn khác chủ sở hũu quỹ đầu tư phát triển lợi nhuận sau thuế 3812583425 2335701284 5641302538 1,63 0,41 19043949474 17364411997 6273673858 1,10 2,77 27815816291 30904587600 26117748024 14272417684 24687220363 8125653996 1,07 2,17 1,06 1,76 45432236122 15733593613 14898366690 2,89 1,06 3740929002 238819422865 1696329002 123469422865 10792959739 568922865 2,21 1,93 0,16 217,02 1319422865 969422865 568922865 1,36 1,70 431443518624 392692575170 352302570503 1,10 1,11 164250000000 164250000000 164250000000 1,00 1,00 33502910000 33502910000 33502910000 1,00 1,00 3656202300 3656202300 3656202300 1,00 1,00 186381677844 43652728480 146406604365 44876858505 114390296941 36503161262 1,27 0,97 1,28 1,23 Dựa vào bảng ta thấy biến đổi quy mơ nguồn vốn khoản có liên quan Quy mơ nợ phải trả có xu hướng tăng lên từ năm 2017 đến năm 2019 Ở năm 2018 so với 2017 có tăng lên 2.65%, đến 2019 số tăng lên 1,71% Khoản vay ngắn hạn chiếm tỉ trọng nhỏ cấu nợ phải trả Mục đích khoản vay nhằm đảm bảo tiêu chí khả tốn ngắn hạn, nhằm tăng mức đảm bảo đồng nợ ngắn hạn đồng TSNH, dẫn đến mức giảm rủi ro toán thu hút nhà đầu tư nhà cung cấp Phải trả người bán khoản mà doanh nghiệp chiếm dụng người bán chủ yếu việc toán chậm Khoản mục phải trả người bán có xu hướng tăng năm qua Năm 2018 tăng 1,14 so cới năm 2017, tăng 1,24 so với năm 2019 Sự biến đổi lí giải việc cơng ty mở rộng sản xuất Công ty cần mua lượng lớn nguyên vật liệu để sản xuất, đáp ứng nhu cầu kinh doanh cơng ty Khơng thể tốn tiền lơ hàng, công ty tranh thủ nguồn vốn từ việc toán chậm, nợ người bán Nếu xét khoản vốn khơng phí mà doanh nghiệp vấn dụng khoản phải trả cho người bán tăng điều có lợi cho cơng ty giai đoạn khó khăn Nhưng 14 xét mức độ uy tín an tồn mức khoản độ cao doanh nghiệp khơng đảm bảo khả tốn Phải trả người bán công ty cao làm giảm tiêu tốn, đồng thời làm giảm uy tín, tính tự chủ tốn cơng ty Khoản mục người mua trả tiền trước có tăng rõ ràng, tăng 1,14% từ năm 2017 đến 2018, tăng 1,24% đến năm 2019 Điều phản ánh thực trạng khả chiếm dụng vốn khách hàng công ty có gia tăng Các khoản khách hàng nợ chưa tốn tăng cao, thay mua hàng trả tiền Các khoản thuế phải nộp doanh nghiệp, thuế giá trị gia tăng doanh nghiệp có biến động, đến năm 2019 có giảm Đồng nghĩa với việc doanh nghiệp thực nghĩa vụ nộp thuế tốt đầy đủ Các khoản chi phí phải trả khác năm tăng, chi phí chủ yếu bao gồm xăng xe, vận chuyển, đặc thù ngành Thường vận chuyển nguyên vật liệu từ nơi khác để phục vụ sản xuất Khoản lợi nhuận sau thuế khoản thu sau phân bổ phòng ban, quỹ công ty từ năm 2017 đến 2018, khoản có tăng thể hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhưng đến năm 2019, số có xu hướng giảm Đó phần ảnh hưởng kinh tế bị ảnh hưởng dịch CoVid 19 Dịch bệnh không ảnh hưởng đến ngành thực phẩm mà ảnh hưởng đến ngành khác du lịch, xuất, nhập ● Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty bánh kẹo Hải Hà chênh lệch 2019/2018(% ) chênh lệch 2018/2017(%) 867365550694 1,10 1,15 18505904659 9381253022 2,85 1,97 1048622573815 982292925318 857984297672 1,07 1,14 816046411995 748429064106 682679273051 1,09 1,10 232576161820 233863861212 175305024621 0,99 1,33 26449078778 17253229498 3844884545 1,53 4,49 chi phí tài 24033491529 16493377884 215692534 1,46 76,47 chi phí lãi vay 23777176583 15755163943 16329600 1,51 964,82 133073032822 129863743833 75975584765 1,02 1,71 50247605399 51718333959 60680733582 0,97 0,85 CHỈ TIÊU năm 2019 năm 2018 doanh thu bán hàng 1101423969807 1000798829977 giảm trừ doanh thu 52801395992 doanh thu giá vốn hàng hóa lợi nhuận gộp doanh thu hoạt động tài chi phí bán hàng chi phí quản lí doanh 15 năm 2017 nghiệp lợi nhuận 51671110848 53041635034 42277898285 0,97 1,25 thu nhập khác 1536249101 1546744261 636401534 0,99 2,43 chi phí khác 1766011691 1372567157 657279715 1,29 2,09 lợi nhuận khác -229762590 174177104 -20878181 -1,32 -8,34 tổng lợi nhuận trước thuế 51441348258 53215812138 42257020104 0,97 1,26 thuế TNDN hành 10590404804 11140738659 8555643868 0,95 1,30 thuế TNDN hoãn lại 10590404804 thu nhập sau thuế 40850943454 42075073479 33701376236 0,97 1,25 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ có tăng trưởng năm trở lại đây, tình hình dịch bệnh ảnh hưởng của Covid 19 nên tăng trưởng năm 2019 1,10% giảm nhẹ so với năm 2018 2017 1,15% Điều chứng tỏ doanh thu công ty dù ảnh hưởng yếu tố môi trường kinh doanh, doanh thu tăng quy mô kinh doanh rộng phát triển Đây tín hiệu tốt, dịch bệnh bùng phát doanh thu cơng ty có khơng cao, bánh kẹo mặt hàng không thiết yếu, bắt buộc tiêu dùng hàng ngày dịch bệnh xảy ( giá xăng giảm từ 20000 đồng/ lít giảm cịn 11000 đồng/ lít; giá gạo, mặt hàng thiết yếu tăng ) làm ảnh hưởng đến tình hình tiêu thụ bánh kẹo Tuy nhiên doanh số công ty tăng trưởng chứng tỏ cơng ty có chiến lược, kế hoạch hiệu Ngoài ra, sau nhiều năm chịu áp lức bánh kẹo nhập khẩu, đến bánh kẹo Việt Nam giữ đa số thị phần, chiếm khoảng 80%, bánh kẹo nhập 20% Chi phí lãi vay cơng ty có biến động mạnh khoảng năm, loại chi phí phát sinh doanh nghiệp thực việc chiết khấu toán chi phí lãi vay từ ngân hàng Chi phí tăng mạnh từ năm 2017 đến năm 2018 Trong năm 2018 có tăng đột biến ảnh hưởng khó khăn chung kinh tế nên, cơng ty chủ động tốn chiết khấu cho khách hàng, năm 2017 123819843 năm 2019 300196980 tăng 2,42% Tiền lỗ chênh lệch tỷ giá phát sinh năm 2018 tăng lên 15 tỉ đồng năm 2017 16 triệu đồng Đó năm 2018 tỷ giá tăng cao phản ánh khoản lãi chênh lệch tỷ giá hối đoái thực tế phát sinh nghiệp vụ có gốc ngoại tệ, lãi chênh lệch tỷ giá hối đoái đánh giá lại khoản tiền tệ có gốc ngoại tệ thời điểm báo cáo Trong năm 2019 số tăng lên khơng đáng kể Chi phí hoạt động tài có dấu hiệu tăng bất thường từ năm 2017 16 đến 2018 76,47% Giải thích cho tăng bất thường tiền lãi vay cơng ty năm 2018 cao, tăng mạnh so với 2017, vay nhiều để đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh, phần tác động kinh tế lúc Do đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh, cố gắng chiếm lĩnh thị trường vốn nằm tay công ty bánh kẹo đối thủ cạnh tranh khác Kinh Đô, BiBiCa phí bán hàng qua năm tăng cao Tăng 1,71% so với 2017 tăng 1,02% so với 2018 Các khoản mục khác công ty lợi nhuận trước thuế, lợi nhuận sau thuế, lợi nhuận gộp cơng ty nhìn chung khơng biến động nhiều có xu hướng tăng Như vậy, qua phân tích giai đoạn từ năm 2017- 2019, ảnh hưởng tình hình dịch bệnh, kinh tế gặp nhiều khó khăn kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty vấn đạt mức ổn định, tăng trưởng Kết kinh doanh công ty cho thấy khả mở rộng sản xuất, kinh doanh công ty, tận dụng nguồn tài nguyê tốt mang lại nguồn doanh thu khả quan cho công ty, đáp ứng mong muốn ban lãnh đạo cố gắng phát huy tương lai ● Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh: CHỈ TIÊU lợi nhuận trước thuế khấu hao tài sản cố định lãi, lỗ chênh lệch tí giá hối đối chưa thực lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư chi phí lãi vay lợi nhuận từ HĐKD trước thay đổi vốn lưu động giảm/ tăng khoản phải thu giảm/ tăng hàng tồn kho tăng khoản phải trả năm 2019 5144134825 2477655183 -38467312 2598511659 2377717658 7397149277 6197912472 2977679091 6233885699 17 năm 2018 năm 2017 53215812138 42257020104 25878452729 19175903829 28736019 -51391162 -17700929846 -3911527057 15755163943 16329600 77177234983 57486335314 179318119840 7536400160 12565056426 -196060797 23721494466 -31542927999 tăng chi phí trả trước tiền lãi vay trả tiền chi nộp thuế TNDN 3480402177 2374880124 1118845691 3868531138 -3953310358 -14890062374 -16200000 -6295956364 -9335427193 10334690137 60950000 55400000 7259575998 -21203767143 119171011423 -6897639000 tiền thu khác từ HĐKD tiền chi khác từ HĐKD lưu chuyển tiền từ HĐKD 13160120127 Nhìn vào bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh ta thấy lưu chuyển tiền tệ năm dương Điều cho thấy năm dòng tiền từ hoạt đọng kinh doanh đủ bù đắp cho doành tiền từ hoạt động đầu tư Khoản mục lợi nhuận trước thuế năm có chuyển dịch nhẹ tăng từ năm 2017 đến 2018 giảm nhẹ từ 2018 đến 2019 Và sau trừ khoản điều chỉnh lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi, vốn lưu động tăng giai đoạn Lý giải cho điều khoản khấu hao tài sản cố định tăng lên qua năm, khoản dự phòng, lãi lỗ chênh lệch tỉ giá hoạt động đầu tư chiếm tỷ trọng không lớn khoản mục điều chỉnh Do vậy, khoản mục lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động tăng trưởng qua ba năm Mặc dù lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước có thay đổi vốn lưu động tăng qua ba năm lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh có xu hướng giảm Có thể thấy nguyên nhân khoản tăng / giảm khoản phải thu giảm cho thấy phải thu khách hàng cuối kì giảm so với đầu kì Nguyên nhân khoản tăng/ giảm hàng tồn kho hai khoản mục nguyên nhân chủ yếu khiến lưu chuyển từ hoạt động kinh doanh thay đổi, khoản mục cịn lại khơng có biến động nhiều giai đoạn - Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư CHỈ TIÊU tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tiền thu từ lí, nhượng bán TSCĐ tiền chi cho vay, mua CCDC tiền thu hồi cho vay, bán lại CCDC năm 2019 -56943577990 năm 2018 năm 2017 -16035783214 -131340243043 463636364 718108110 973339094 -88699416824 -162000000000 94000000000 10000000000 18 82000000000 tiền thu lãi cho vay, cổ tức lưu chuyển tirnf tệ từ HĐ ĐT 18312754024 255977837 5765576050 -32612132680 -166806466283 -43111030629 Trong năm lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư có nhiều thay đổi dễ nhận lưu chuyển tiền tệ hoạt động đầu tư mang dấu âm có xu hướng tăng giảm liên hồi Tại tiêu tiền chi khác để mua sắm, xây dựng TSCĐ TSDH khác, năm 2017 tiền chi mua tài sản cố định đầu tư tài sản cố định kì cịn lớn nhiều so với hai năm lại Tại tiêu tiền chi cho vay năm 2017 không ghi nhận, năm 2018 giảm so với năm 2019 Năm 2018 2019, khoản công ty là: 162000000000 VNĐ -88699416824 VNĐ Chỉ tiêu tiền thu hồi cho vay, bán lại CCDC nợ đơn vị khác tiêu lập vào tổng số tiền thu từ việc thu hồi lại số tiền gốc cho vay, từ bán lại CCDC nợ đơn vị khác Có thể nhận thấy năm 2017 tiêu tăng vào năm 2018 giảm vào năm 2019 Cho thấy công ty chưa thu hồi hết khoản đầu tư Tổng hợp từ chi tiết ta thấy biến động lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư năm 2017-2019 Chart Title 150000000000.00 100000000000.00 50000000000.00 0.00 c DC DC ĐT CĐ CĐ -50000000000.00 tứ Đ CC TS CC ổ TS c H i n -100000000000.00 ựng ua lạ y, từ bá m va d ệ án g , t y n y b o -150000000000.00 â ợ nf va y, ch ,x o hư tir va ãi h n l m -200000000000.00 n c o u i sắ lí, yể ch th ch hu ua nh ồi n n c a h ề m u ti th u tiề ể lư th từ iđ n h u c tiề th n n ề tiề ti năm 2019 năm 2018 năm 2017 CHỈ TIÊU tiền thu từ vay tiền trả nợ gốc vay cổ tức, lợi nhuận trả cho CSH lưu chuyển tiền tệ từ Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt đọng tài năm 2019 năm 2018 375028638952 -353189145268 436370710515 195238639104 21839493684 241132071411 năm 2017 -8213925000 19 -8213925000 HĐTC lưu chuyển tiền kì tiền tương đương tiền đầu kì ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái tiền khoản tương đương tiền cuối kì 61823120984 -44845406295 -38164835502 32876460426 77665104387 115776094354 52904451 56762334 53845535 94752485861 32876460426 77665104387 Dòng tiền từ HĐTC qua năm có nhiều biến động Dịng tiền từ hoản mụ cổ tức, lợi nhuận trả cho CSH Có thể thấy năm 2017 năm mà công ty trả cổ tức cho cổ đông lớn ba năm, điều sách công ty tiêu “ lưu chuyển tiền tệ kì” phản ánh chênh lệch tổng số tiền thu vào với tổng số tiền chi từ ba loại hoạt động: HĐTC, HĐ ĐT, HĐKD doanh nghiệp kì báo cáo Năm 2017 tiêu âm nên lưu chuyển tiền cuối kì có xu hướng giảm so với năm lại giai đoạn Năm 2019 2018 tiêu có số lượng gần kuuw chuyển tiền tệ năm, tiền khoản tương đương tiền đầu năm lớn ● Phân tích tiêu tài chính: - Phân tích tiêu đánh giá khả tốn doanh nghiệp Tình hình tài cơng ty thể rõ nét qua khả toán Nếu doanh nghiệp có khả tốn cao tình hình tài khả quan ngược lại Do vậy, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp bỏ qua việc xem xét khả toán, đặc biệt khả toán thời Ta có bảng phân tích sau cơng ty bánh kẹo Hải Hà: năm 2019 năm 2018 chênh lệch 2018/2017 CƠNG THỨC khả tốn ngắn hạn tổng TSNH/tổng nợ NH 1,88 1,78 0,14 0,10 1,64 khả toán nhanh (TSNH-HTK)/tổng nợ NH 1,49 1,60 0,81 -0,11 0,79 khả tốn tức tiền khoản tương đương tiền/ tổng nợ NH 0,11 0,20 0,49 -0,09 -0,29 20 năm 2017 chênh lệch 2019/2018 CHỈ TIÊU