Khóa luận tốt nghiệp: Thực trạng pháp luật về huy động vốn của các tổ chức tín dụng ở Việt Nam

Trên cơ sở đó phát hiến những quy định pháp luật còn thiêu,chưa đây di và chưa phù hop để tim ra những giải pháp hợp lý nhất giúp chohoạt động huy động vốn của các TCTD được thực hiện tr

BỘ TƯ PHÁP BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC LUẬT HÀ NỘI

HO VA TÊN: TRAN NHA TRANG

MSSV: K20DCQ094

THUC TRANG PHAP LUAT VE HUY DONG VON CỦA CÁC TO CHỨC TÍN DUNG Ở VIỆT NAM

Hà Nội - 2023

BỘ TƯ PHÁP BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC LUẬT HÀ NỘI

HO VÀ TÊN: TRAN NHA TRANG

MSSV: K20DCQ094

THUC TRẠNG PHÁP LUẬT VE HUY ĐỘNG VON CỦA CÁC TỎ CHỨC TÍN DỤNG Ở VIỆT NAM

Chuyên ngành: Luật

NGƯỜI HƯỚNG DAN KHOA HOC

Ths Dao Anh Tuyét

Hà Nội - 2023

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi, các kết luận, số liêu trong khoá luân tốt nghiệp la trung thực, dim bao

độ tin cay /

“Xác nhân của giảng viên “Tác giả khoả luận tốt nghiệp

hướng dẫn (Ki và ghi rổ ho lên)

ii

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

TCTD: Tổ chức tin dụng

NHNN Ngân hàng Nhà nước GTCG Giấytờ có gia

NHTM: Ngân hàng thương mại

MỤC LỤC Trang piu bìa i Tôi cam doan ii

Danh mục từviễt tt iit

Mic lục iv

MGpAU 1

1 Tinh cấp thiết của để tai 1 Tinh hình nghiên cứu để tai

Mục đích nghiên cứu để tài

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Phương pháp nghiên cứu.

`Ý nghĩa của để tài

7 Kết cau của khóa luận

CHƯƠNG 1: KHÁI QUÁT VE HUY ĐỘNG VON VÀ PHÁP LUẬT VE HUY ĐỘNG VON CỦA TỎ CHỨC TÍN DỤNG Ở VIỆT NAM 8

1.1 Tổng quan về huy đông vốn của tổ chức tin dụng 81.1.1 Khái niệm iy động vốn của tổ chức tin dung 81.12 Các hình thức imy đồng vốn của tỗ chức tin dung 11.13 Vai tò ng đông vốn của t chức tia dung, 131.2 Pháp luật điều chỉnh hoạt đông huy đông von của tổ chức tin đung 141.2.1 Knéi niêm pháp luật lay động vẫn của tỗ chức tin mg 41.2.2 Nội dang pháp luật my đông vốn của tổ chức tin dung 16

KET LUẬN CHƯƠNG 1 30 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHAP LUAT VE HUY ĐỘNG VON CUA CAC TO CHỨC TÍN DUNG Ở VIỆT NAM VA THỰC TIEN THỰC HIEN

HOẠT ĐỘNG NÀY 313.1 Thực trạng pháp luật về huy động vn của các tổ chức tin dụng ở Việt

Nam 2

3.11 Quy định về chủ thé inyy động vốn 31

iv

2.1.2 Quy định về các hình thức lu động vốn +3.2 Thực tiễn áp dụng pháp luật về huy động von của các tổ chức tin đụng ở

Việt Nam 37 2.2.1 Những wa điểm 38

3.2.2 Miững han chế còn tồn tại 39

KET LUẬN CHƯƠNG 2 4 CHƯƠNG 3: HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VE HUY ĐỘNG VON CUA CÁC TỎ CHỨC TÍN DỤNG VIỆT NAM 43

3.1 Những yêu cẩu cơ bên trong việc hoàn thiện pháp luật về huy đông vốn

của các td chức tin dung ở Việt Nam 433.11 Đảm bão tính thông nhất và sự phù hợp giữa các văn bản pháp iuật'

4

3.12 Quan triệt đường lỗi, chính sách của Đăng và Nhà nước về phat

triển nền kinh 18 thị trường định hướng XHCN 4

3.13 Dam bảo sự tương thích với các nguyên tắc với thông lệ quốc tế,từng bước thực hiện các cam Rết quốc tê của Việt Nam 43.2 Các giải pháp cụ thể nhằm hoan thiên pháp luật vẻ huy đông vốn của các

tổ chức tin dung Việt Nam 45

3.2.1 Hoàn thiên các quy định của pháp luật 4

3.2.2 Đề xuất tiễn nghị nhằm nâng cao hiệu quả thực thì pháp luật về hoạt'đông lng đông vốn cia TCTD tại Việt Nam 53

KET LUAN CHUONG 3 sơ KET LUẬN 60 DANH MỤC TAI LIEU THAM KHAO

1 Tính cấp thiết của dé tài

Trong nên kinh tế thị trưởng, nguồn vốn huy động có vai trò vô cingquan trọng đối với các TCTD cũng như sự phát triển của nén kinh tế xã hội.Hoat động huy động vốn cho phép các TCTD thu thập tiễn gửi từ khách hang

và sử dụng số tiên đó để cấp các khoản vay cho các khách hang khác Biéu

nay giúp ting cường nguồn vốn của các TCTD, đồng thei tạo điểu kiến cho

các cá nhân va doanh nghiệp có thể tiếp cận với các khoản vay va dịch vu taichính Các hoạt đông huy đông vốn của các TCTD không chỉ có lợi ích đổichính TCTD do ma còn có ảnh hưởng tích cực đến sự phát triển kinh tế của.quốc gia Khi các TCTD có khả năng cấp vay nhiều hơn, các doanh nghiệp vả

cá nhân có thể sử dụng vốn đỏ để đâu tư, mở rộng kinh doanh và tạo ra các cohội việc lam mới Điều nảy giúp kích thích sự phát triển kinh tế va tạo ra giá

trị cho xã hội.

Bên cạnh đó, hiện nay, van để vốn la van dé cấp bách trong sư nghiệp

công nghiệp hóa và hiện đại hóa của nước ta Nó đóng vai trỏ quyết định đến

sự tăng trưởng vả phát triển kinh tế đất nước Với tư cách là các “trung giantai chính”, các Tổ chức tin dung (TCTD) Việt Nam có vai trò hết sức quantrọng đổi với việc huy động mọi nguồn vốn trong dan cư để cung ứng cho nên.kinh tế với những điều kiện nhất định Vén để các TCTD tiến hành va pháttriển các hoạt đông kinh doanh của minh không chủ riêng nguồn vốn tự có machủ yếu là vốn huy động được Do đó có thể nói hoạt động huy động vốn có

tác dụng rất lớn đến các TCTD cũng như toản bô nên kinh tế Bên canh đó,

hoạt động huy đông vốn cũng góp phan ảnh hưởng tới chất lượng, tiém lực va

khả năng dim bão an toàn của các ngân hàng Chính vi lẽ đó, hoạt động huy động vén của các TCTD nói chung, NHTM nói riêng cén hành lang pháp lý

an toàn và thông thong, tạo điều kiên cho NHTM thực hiện hoạt đông huy

động vốn dang và hiệu quả.

Thị trưởng tiến tệ Viết Nam nói chung, hoạt đồng của hệ thống các ngân hing nói riêng hiện nay còn nhiễu bat én và thiếu minh bạch Những, quy định pháp luật chưa đây đủ, thiếu chất chế hay hiện tương lách các quy định của pháp luật cing với những bắt én của thị trường đã tạo ra nhiêu hiển tượng sấu nhữ sở hữu chéo ở mức nghiêm trong, phức tap lâm gia tăng rồi ro

hệ thống Điển hình, thời gian qua, nhiễu người dân phản ảnh việc nhiềungười dân gửi tiên tiết kiệm ở Ngân hing SCB bị "hồ biển" thành bao hiểm

nhân thọ của Manulife Các nội dung tổ cáo cho thấy, một số người gửi tiết kiêm tại Ngân hàng SCB khi đến thời han tat toán đã được nhân viền của

ngân hang tư van sai sự thật, mời gọi chuyển tir tiền gửi tiết kiệm sang các góiđâu tư sinh lời cao do SCB phát hành Đây là một ví du điển hình cho thay sựthiếu chặt chẽ của pháp luật hiện hành

‘Vi vậy để xây dựng hệ thông ngân hang phát triển dn định va lảnh.mạnh việc nghiên cứu, tìm hiểu pháp luật ngân hang nói chung, hệ thống các

quy đính về huy đông vốn của NHTM với các TCTD và NHNN nối riêng la

điểu cần thiết Trên cơ sở đó phát hiến những quy định pháp luật còn thiêu,chưa đây di và chưa phù hop để tim ra những giải pháp hợp lý nhất giúp chohoạt động huy động vốn của các TCTD được thực hiện trong khuôn khổ, gopphân vào hiệu quả hoạt đông của chính các NHTM và én định, lành mạnh của

'hệ thống các ngân hang’.

Qua tìm hiểu và nghiên cứu, tác giã nhận thấy cin có một công trình

nghiên cứu pháp luật Việt Nam vé hoạt đông huy động vin cia các TCTD.

iy động của Bai vay, tác giả lựa chon để tai: " Thực trang pháp luật

‘nie tin dung ở Việt Nam’ làm đề tài nghiên cửa cho khóa luận tốt nghiệp của mình Việc lựa chon đề tải nghiên này, trước hết là mốt n

nhằm có được một sự hiểu biết sâu hơn về pháp luật huy động vốn, va sau đó

các

lực

tác gid hy vong được đóng góp một phan công sức của mình vào quả trình.

T5 Ngô Qube Kỳ OH03) “Hn Điển pp iệ đâu lồi hat đồn ca ngôi ng Đương mad PONE

hoàn thiện các quy định pháp luật của nước ta vẻ tải chính ~ ngôn hang nói chung và hoạt động huy động vin của các TCTD nói riêng.

2 Tình hình nghiên cứu đề tài

Cho đến nay, đã có nhiều công trình nghiên cứu vẻ hoạt động huy.

động vốn của TCTD, có thể kể tới như sau:

"Trước tiên, ở cấp đô nghiên cửu, khóa luân tốt nghiệp ở bậc dai học, có

một số công trình tiêu biểu như: “Pháp iuật về imy động vốn bằng nhận tiền

gửi của các 16 chúc tin ching Thực trang và phương hướng hoàn thiện" năm.

2004 của tác giả Phan Thị Huyền Trang, Đại học Luat Ha Nội, °Piáp Iuật về

Jay đông vốn cũa các tổ chức tin dung 6 Việt Nam" năm 2005 của tác giả

Pham Thị Trang, Đại học Luật Hà Nội, " Pháp luật điều chữnh hoat động hay

động vẫn của Ngân hàng thương mại ở Việt Nam” của tac già Nguyễn Thi

‘Van, năm 2006, Đại học Luật Hà Nội, Pháp iuật về imp đồng von của ngân

àng thương mat” của Pham Thị Ban năm 2008, Đại học Luật Ha Nội, "Pháp

Iudt về my động vỗn của ngân hàng thương mai Thực trang và giải pháp”năm 2011 của tác giã Ma Thị Thắm, Đại học Luật Ha Nội Bên canh đó, vẫn

đề này được dé cập đến trong luận văn thạc sỹ: "Hoàn thiên pháp luật về inđộng vỗn của ngân hàng thương mại cỗ phan” của tác giả Hoàng Tuyết Mai

nm 2010 Luận văn của tác gia Hoàng Tuyết Mai nghiên cứu cụ thể về hoạt

đông huy động vốn của NHTMCP theo Luật các TCTD năm 1907 trong đó

nội dung vẻ hoạt động huy động von của NHTMCP từ các TCTD, NHNN.cũng được tác giả dé cap lả một nội dung trong công trình nghiên cứu Tuynhiên nội dung nảy được nghiên cứu đưới hệ thống các văn bản đã hét hiệu

lực thí hành.

Pháp luật về huy đông vốn cũng được để cập đến trong một số Luận án Tiên # Luật học với vai trò là một bộ phân có liên quan như “Hoàn thién

pháp Indt điều chỉnh hoạt đông của ngân hàng thương mại trong nền kinh tế

Thị trường định hướng xã hội chữ ngiữa 6 Việt Nam" của tác giã Ngô Quốc

3

Ky, người hướng dẫn khoa học là PGS.TS Nguyễn Thị Mơ, TS Dương Đăng.

Huệ của Trường Đại học Luét Hà Nội năm 2003, "Cúc giao dich thương mat

chủ yếu của Ngân hàng thương mat trong điều kiện kinh tế tht trường ở Việt

‘Nam’ của tác giả Nguyễn Văn Tuyển, người hưởng dẫn khoa hoc lả PGS.TS

Trần Đình Hao, TS Võ Đình Toản của Trường Đại học Luật Hà Nội năm

2004 Tác giả Nguyễn Văn Tuyền nghiên cứu một cách hệ thông vả day đủ về

các giao dich của NHTM trong điều kiện kinh tế thị trường ở Việt Nam.

“Travig nghi cứ cad minh, tiề giã Ngiyễt Vấn Tuyển ã nghĩ cấu về bai

nội dung giao dich vay vấn của NHTM từ TCTD khác va giao dich vay vốn của NHTM từ NHNN trên cơ sở những quy định của Luật các TCTD năm

1997 và cdc văn bản liên quan Hai nội dung đã được tác giả đưa ra những

đánh giá vả những giải pháp khá cụ thể

Nhìn chung các nghiên cứu của các tác giả trên đều được thực hiện trong bối cảnh kinh tế và môi trường pháp lý cũ đồng thời chưa đi sâu nghiên cứu phương hướng hoàn thiên pháp luật Hơn nữa, các công tình trên chủ yếu nghiên cứu hoạt động huy động vốn của các ngân hàng chứ chưa có công trình nghiên cứu nao têp trung phên tích đánh giá khái quát các quy định của

pháp luật về huy động vốn cia ci TCTD Chính vi vậy mã tác giả sẽ tập trungnghiên cửu các vấn để cơ bản về huy đồng vén của các TCTD từ đó để ra các

giải pháp nhằm hoàn thiện các quy định của pháp luật vé hoạt động huy động vốn của các TCTD 6 Việt Nam.

3 Mục đích nghiên cứu đề tài

Mục dich ma tác giả mong muốn đạt được trong khóa luận nay la một

cái nhìn khải quát về các quy định của pháp luật Việt Nam về hoạt đông huyđộng vốn, thực tiễn ap dụng pháp luật của các Tổ chức tin dụng ở Việt Nam

vả những tổn tại can khắc phục Xuất phat tử mục tiêu nay, nhiệm vụ khoa

‘hoc của khóa luận cụ thể tập trung nghiên cứu các vấn dé sau:

Thit nhất, khái quát những vân đề lý luận cơ bản về hoạt động huy

đông vén va néi dung pháp luật quy định về hoạt đông huy đồng vốn của các

TCTD ở Việt Nam như Khái niệm, đặc điểm, phân loại, vai trò, nội dungpháp luật quy định vẻ chủ thé huy động vốn, các hình thức huy động vốn củacác Tổ chức tin dụng,

Thứ hai, dan giá thực trang pháp luật quy định vẻ hoạt đông huy đông.

sẵn của các TẢ chức in dựng ð VI Nam và thin: hạng áp dụng các quý định:của pháp luật trên thực tiễn

Thư ba, trên cơ sé đánh giá thực trạng đó luân văn rút ra một số kiếnnghị theo hướng hoàn thiện pháp luật vé hoạt động huy đông vốn của các Tổ

chức tin dụng tại Việt Nam.

4 Đối trong và phạm vi nghiên cứu

4.1 Đỗi tượng nghiên cứ:

Khóa luận tập trung nghiên cửu các vẫn dé sau:

- Một sé vẫn để ly luận vẻ huy đông vấn va pháp luật về huy đông vin của các TCTD ở Việt Nam

- Thực trang pháp luật vé huy động vén của các TCTD

- Các giải pháp hoàn thiên pháp luật về huy đồng vốn của các TCTD &

VietNam

42, Phamyvinghién cia

‘Trong khuôn khổ dé tai nay, tac giả tập trung nghiên cứu pháp luật điểnchỉnh hoạt đông huy động vốn của Tổ chức tín dụng ở Việt Nam, xem xét thựctrạng pháp luật dé từ đó dua ra kiến nghi, giãi pháp đổi với hoạt đông huy độngvốn nảy, Pháp luật được nghiên cứu trong luận văn là pháp luật Việt Nam về

hoạt đông huy đông vn của TCTD trên cơ sỡ có sư tham khảo và sơ sánh với các quy định của pháp luật về huy đông vốn aia các nước trên thé giới

5

'Với những han chế vẻ mat thời gian va dung lượng của một khóa luân.

tốt nghiệp, trong khóa luân nay không hướng tới việc mô tã lại toàn bộ những,

nội dung diéu chỉnh của pháp luật hiện hành vẻ huy đông vốn hay hướng tới phân tích van dé huy đông vốn đưới góc đồ nghiệp vụ mã khái quát những nồi

dụng điều chỉnh và tép trung chủ yếu vào phân tích khía cạnh pháp lý cũa các

"hình thức huy đông van của TCTD, đánh giá thực trang áp dung trên thực tiễn.hiên nay còn vướng mắc dé từ đó đưa ra một số đánh giá va những kién nghỉ

hoàn thiên.

5 Phương pháp nghiên cứu

Trong qua trình nghiên cứu và thực hiện Luận văn, tác giã đã sử dung

tổng hợp các phương pháp nghiên cứu bao gồm: phương pháp phân tích, tổng

hợp, khảo sat va khái quất hóa, so sánh.

- Phương pháp phân tích được sử dung khi danh giá thực trang pháp Tuật vẻ huy đông vốn của các TCTD

ông hop được sử dụng trong việc đánh giá khái quát,

trút ra kết luên vé từng van dé trong pham vi nghiên cứu, cũng như đưa ra các

- Phương pháp

kiến nghỉ để hoàn thiện pháp luật vẻ huy đồng vốn của các TCTD.

Phương pháp khảo sát va khái quát hóa được sử dụng trong việc tim

tiểu các thông tin, số liệu liên quan đền thực tién thi hành một số quy định.'pháp luật cụ thể

Phương pháp so sinh được sử dụng trong việc nghiên cửu các quy định

để hết hiệu lực va những quy định pháp luật hiện hành

6 Ý nghĩa của đề tài

So với các công tình nghiên cứu trước đây, khóa luận đã đóng góp ý nghĩa va một số kết quả nghiên cứu mới sau đây:

- Nghiên cứu chỉ tiết các quy định pháp luật hiện hành về vẫn để huy động vốn của TCTD.

- Trên cơ sở những nghiên cửu về các quy định pháp luật từ đó tìm ra

những điểm bat cập, hạn chế

- Đưa ra một số để suất nhẳm hoàn thiện pháp luật huy đồng vốn trên cơ

sử đánh giá thực trang pháp luật nói trên

1 Kết cấu của khóa luận.

Ngoai mục lục, danh mục các chữ viết tắt, lời nói dau, kết luận, danh

"mục tế liệu tham khảo, khóa luân này được kết cầu thành ba chương,

Chương 1: Khái quát vẻ huy động von và pháp luật vẻ huy động véncủa tổ chức tín dụng ở Việt Nam

Chương 2: Thực trạng pháp luật vẻ huy đông vốn của các tổ chức tín

dụng ở Việt Nam và thực tiến thực hiền hoạt động nay.

Chương 3: Hoàn thiên pháp luật vẻ huy đông vốn của các tổ chức tin

dụng Việt Nam.

CHƯƠNG 1: KHÁI QUÁT VẺ HUY ĐỘNG VỐN VÀ PHÁP LUẬT VẺ HUY ĐỘNG VON CỦA TỎ CHỨC TÍN DỤNG Ở VIỆT NAM

111 Tổng quan về huy động vốn của tổ chức tín dung

LLL Khái niệm up động von của tỗ clưức tin dung

a Định nghĩa iny động vén của tổ chức tin đụng

Trong nên thi trường, lượng vén kinh doanh biểu hiện thé lực va sức

canh tranh của doanh nghiệp, có tâm quan trọng đổi với sư thành công hay thất bai của doanh nghiệp trên thương trường Vi vậy, thi trường tải chính, trong đó đóng vai trò chủ chét là các TCTD luôn có mỗi quan hệ khăng khít cho hoạt động sẵn xuất kinh doanh, là nguôn huyết mach cung cấp cho doanh

nghiệp sức sống để tôn tai va phát triển, 1a trung gian cung cấp nguồn vốn chotoán bộ các hoạt động kinh tế trong xã hội Đây lả căn nguyên lam cho các

TCTD trở thành một trong những định ché tai chính quan trong nhất của nên kinh tế quốc gia

Cũng gidng như các doanh nghiệp khác, nguồn vốn đóng vai tro hết sức

quan trong đối với sự tốn tại va phát triển của các TCTD Tuy nhiên, khác với

các doanh nghiệp thông thường, vốn đổi với với các TCTD chính là “hang hóa", là phương tiện hoạt đông, Vì thể, nu cẩu vẻ vấn của các TCTD lá rat

lớn va có thể nói là không han chế về lượng Xuat phát từ tính chất đó, huy

đông vốn đã trở thành hoạt động thường xuyên, chủ yêu va dong vai trò đặc biệt quan trọng đối với tắt cả các TCTD.

“Xuất hiện kha lâu đời vả không ngừng phát triển, thay đổi cùng với sự

phat triển cia các TCTD, nội ham của khải niềm huy động vốn đã có những,

thay đổi rat dang kể, cả về quy mô và các hình thức thé hiện Tuy nhiên, gần

như không tim được một định nghĩa hoàn thiện vé hoạt động này cũng như

không có sự thông nhất hoàn toàn giữa các quan điểm Ở Việt Nam khái niệm

huy động vốn thường ít được để cập tới trong các nghiên cứu cũng như trong

các văn bản pháp lý Do đó, cho đến nay van chưa có định nghĩa thông nhất

Dưới góc đô kinh tế cũng có nhiễu cách tiép cận với khái niệm nảy, tuy

cũng khá tương đồng nhau và phạm vi thường rồng hơn khải niêm được để cập ở trên nhưng nôi hàm của chúng thường không đồng nhất

Dutéi góc đô pháp lý, trong các Giáo trình Luật Ngân hàng cổng như các văn ban luật đều chưa đưa ra một khái niêm cu thể vẻ van dé nảy nhưng thông qua các quy định của pháp luật cũng cho ta phẩn nào hình dung một cách chính xác nhất nội ham của khái niêm này Cụ thé, tại Chương 3 Mục 1 Luật Các TCTD quy định 4 hình thức của hoạt đông huy đông vốn bao gồm: nhận tiên gửi, Phát hành giầy tờ có giá, Vay vin giữa các TCTD và Vay vốn của Ngân hàng Nha nước Mặc dit không khải quát được về hoạt đồng huy

động vốn nhưng với việc chi ra cụ thể các hình thức huy động vén của TCTD

có thể nhận điện được chính sác rằng khi TCTD thực hiên một trong bồn hoạt

đông trên tức là TCTD đang tiến hành hoạt động huy động vốn Việc liệt kê

các hành vi không thể nói lên ban chất của hoạt đồng đó, tuy nhỉ

"một văn ban pháp lí thi đây lại là cach thể hiện tương đổi tiện dụng va khônggây tranh cối Mặc dù vay, điểm yêu của phương pháp nay là mang tính khiêncưỡng và dé dang bị lạc hậu khi cơ sở hạ tang có những thay đổi Nếu có thể

hiện chính xác bản chất của hiện tượng rõ rang tính

rên vững của quy định sẽ lâu dai hon, Dù phát sinh những nghiệp vụ hién đại

luôn th

đối với

đưa ra một khải niệm.

hơn thì nó lên đúng ban chất của hoạt động đó.

"Như vậy, hiện nay vẫn chưa có một định nghĩa thông nhất vẻ hoạt động

uy đông vốn của TCTD Trên cơ sở phân tích đánh giá các định ngiĩa và bản.

chất của các hoạt động huy động vin ở Việt Nam hiện nay, tác giả xin đưa ra

khái niệm vẻ hoạt đông huy động vốn của TCTD như sau: “Hoat đồng ing

động vẫn của các TCTD là hoạt đồng mà trong dé các TCTD này tim kiểmnguẳn vỗn kid dung từ các chủ thể khác nhằm mục đích kinh doanh và đảm

9

bão sự vận hành bình thường, hiều quã của bản tiên nỗ theo ding các quy

ch pháp luật"

b Đặc điểm iny đông von của t6 chức tín dung

Mấc dù chưa có một khát niệm thông nhất về hoạt động huy đông vin

của TCTD, tuy nhí

đưa ra mét số đặc điểm cia hoat đồng huy đông vốn nay như sau:

, dua vào ban chất và các hình thức huy đông vốn có thé

Thứ nhất, chủ thể của hoạt động huy đông vốn là các TCTD, bao gém

ngân hang, TCTD phi ngân hàng, Tổ chức tài chính vi mô và Quỹ tín dụng nhân dân Đây 1a các loại hình doanh nghiệp được thảnh lập và hoạt đông

theo giấy phép của Ngân hing Nha nước Tuy nhiến, không phải bat ky doanh.nghiệp nảo cũng được phép huy đông vốn mà chỉ các tổ chức đảm bảo đáp

‘ing các điều kiện khất khe theo luật định mới được Ngân hãng Nha nước cho

phép thực hiện hoạt động huy động vin nảy Với đặc trưng la kinh doanh loại hàng hỏa đắc biệt, dm nhiệm vai trò huy đông vốn cho toản bộ nén kinh tế,

‘vi vậy Ngân hang Nha nước phải tiền hảnh kiểm tra, giám sát chặt chế va có

sự hỗ trợ đặc biệt đối với các TCTD nay Đây là đặc điểm khác biết giúp ta

phân biết các TCTD va các doanh nghiệp thông thường khác.

Thứ hơi, huy động vốn là hoạt đông chi yếu, thường xuyên và luôn gắn.

liên với kế hoạch kinh doanh của TCTD Với đặc trưng là kinh doanh loại

‘hang hóa đặc biệt là tiền tệ cho nên vốn huy động la nguồn von chủ yếu để

các TCTD tiên bảnh các hoạt động kinh doanh của minh Vi vậy các TCTD

luôn luôn phải có những bién pháp nghiệp vụ để thu hút nguồn vồn từ các cá

nhân, tỗ chức trong xã hội Nhất la trong tình hình kinh tế khó khăn như hiện.

nay, để tân tại va phát triển thi các TCTD, đặc biệt la các Ngân hang thươngmại phải cạnh tranh với nhau với các chiến lược đặc biệt để thu hút nguồn.vấn Vi dụ như các chương trình khuyến mại tiền gửi “Hè sôi đông cing

Vieinbank", Chương trình "Ngàn quả tặng thay lời trĩ ân” cho khách hang

đến gửi tiên của Vietcombank hay chương trình: “ Vui lễ thông nhất — ngây

ngất khuyến mai cũng Oceanbarlc" với hang nghìn qua tăng hấp dẫn cho khách hàng đến giao dich Hơn nữa, khi tiền hành hoạt động huy đồng vốn, các TCTD cũng phải tinh ton sao cho việc sit dung đẳng vốn huy đông được.

đông nay lam phát sinh một khoản nợ nén bến cho vay được gọi là chủ nợ và

‘én vay được gọi là con nơ Sau đó, các TCTD phải có nghĩa vụ hoản trả đúng han cả gốc va lai khi dén han hoặc khi các chủ sở hữu có nhủ câu rút vin.

Thứ te hoạt động huy động vốn của TCTD được điều chỉnh bởi các

văn ban pháp luật ngân hang nói chung và các văn bản pháp luật có liên quan.

Theo đó, có một hành lang pháp ly chặt chế để kiểm soát hoạt động huy động

vấn của các TCTD đẳng thời các văn bản này tạo ra cơ sở pháp ly chắc chấn.

để các TCTD được thực hiện quyên huy động von của minh Hon nữa, hoạt

đông huy đông vin của các TCTD có tác đông lớn đổi các doanh nghiệp nói tiêng và toan bộ nên kính tế nói chung, vi thể các vẫn bên pháp luật nay sé tao thênh cơ chế

TCTD.

é hỗ trợ cân thiết khi có van dé bat thường xây ra đối với các

1.12 Các hình thức luy động vốn của tô chức tin dung

Củng với sự phát triển của nên kinh tế thi trường, hoạt động huy đôngvấn ngảy cảng phat triển với nhiều hình thức vô cùng phong phú vả da dạng

Căn cứ vào nội dung của hoạt đông huy động vốn các TCTD được huy động

‘vn thông qua bồn hinh thức:

Huy động vẫn bằng nhận tiền gửi là hình thức huy động vốn quan

trong nhất của các TCTD Theo đó, các TCTD sẽ có những hoạt đồng đặc biết

u

để thúc đẩy các tổ chức, cá nhân trong xã hội có khoản tién nhan roi dem tới

các TCTD, chủ yêu là các Ngân hàng thương mại dé gũi tiên Tay vào mục đích ma các tổ chức, cá nhân có thể gửi tiên dưới các hình thức tiên gũi không kỳ hạn, tiễn gũi có kỹ hạn, tién gũi tiết kiệm, phat hành chứng chỉ tiên gửi, kỳ phiên, tín phiếu va các hình thức nhận tiễn gửi khác Căn cử vao các hình thức git tiên ma các TCTD phải hoàn trả đây đủ tiên gốc, lãi cho người gửi tiên theo théa thuận.

Huy động vẫn bằng việc phát hành các gidy tờ có giá: là hình thức huy

đông vồn bằng cách các TCTD sẽ phát hành các giấy tờ có giá trên thi trường tiên tệ Đây là chứng nhận của TCTD phat bênh, theo đó xác nhân nghĩa vu trễ nợ một khoản tiễn trong một thời hạn nhất định, diéu kiện trả lãi và các

điều khoăn cam kết khác giữa TCTD va người mua Căn cứ vào nhu cầu makhách hang có thé mua các loại giấy từ có giá sau: Trái phiéu, tín phiéu, kỳ

phiều, chứng chỉ tiên gửi và các loại giấy từ có giá khác Khi đến han, khách hàng mua các giấy từ có giá nảy sẽ được các TCTD trả đẩy đũ số tiên gốc

êm theo lai như đã théa thuận.

én của các TCTD khác: đây là hình thức

huy động vôn ma một TCTD, chi nhánh ngân hang nước ngoai (bên cho vay) a0 cho TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoai khác (bn vay) một Khoản tiên để sử dụng trong một thời gian nhất định với nguyên

Huy động vốn bằng việc vay

có thé xin vay tiên từ NHNN Xuất phat từ tính chất nảy nên hoạt đông vay vốn của TCTD không thé mang tính chat lâu dai.

1.13 Vai trò ny động von của tô clưức tin dung

Thứ nát, đôi với các TCTD:

M6t là, huy động vốn đem lại nguôn vốn lớn, chủ yếu cho các TCTD

tiến hành các hoạt động kinh doanh Nguồn vốn nảy lả cơ sở để các TCTD tổ

chức moi hoạt đồng lanh doanh, quyết định quy mô hoạt đồng tín dung và các hoạt đông khác cia TCTD; quyết định năng lực thanh toán và bao đầm uy tin của TCTD trên thương trường, quyết định năng lực cạnh tranh của TCTD,

Không những thé, huy động vẫn còn tạo tién để để TCTD tiền hảnh các hoạt

đông kinh doanh khác như lam dich vu thanh toán, ngân quỹ góp phn lm

tăng thêm lợi nhuận cho các TCTD Như vậy, vốn là điều đâu tiên được quan

tâm trong qua trình kinh doanh cia TCTD Do vậy, TCTD phải thường zuyên chấm lo tới việc tăng trưỡng vin trong suốt quá trình hoạt động của minh

của TCTD Trong nên kinh tế thi trường hiện nay, để tồn tại va ngây cảng mi xông quy mô hoạt động, đòi héi các TCTD, đặc biết lả NHTM phải coi uy tin

trên thi trường là trong yếu” Nghĩa là khả năng sẵn sàng thanh toàn chỉ trả

cho khách hàng phải dm bão tốt, khả năng thanh toán của TCTD cảng cao thi

vốn kha dung của TCTD cảng lớn Vì vậy, loại trừ các nhân tổ khác, kha năng

thanh toán của TCTD tỷ lệ thuận với vốn của TCTD nói chung vả vốn khả

đụng nói riêng, với tiém năng vốn lớn thi TCTD có thé hoạt động kinh doanh

với quy mô ngây cảng lớn, tiến hành các hoạt đồng cạnh tranh có hiệu quả nhằm vừa giữ chữ tin, vừa năng cao khả năng thanh toản của TCTD trên thị trường Không những vay, khi TCTD huy đồng được nguồn vốn lớn sẽ có điểu kiên mở rộng quy mồ, tạo diéu kiện nâng cao tay ngh cho cần bộ công T5 Ngô Qube Kỳ (003), “Hn Điển pp iệ đấu li hat đồn ca ngôi ng Đương mad mơg

ắnmiH Ou trường đi hướng ha chia 6 Mt New”, Trường Đụ học trật Ha Nội

13

nhân viên, ap dụng các phương tiên hiện dai trong quá tình kinh doanh tử đó tao uy tín trong kinh doanh, tạo tiên dé dé thu hút thêm nguồn vốn.

Thứ hai, đôi với nên kinh tế

"Thông qua hoạt động huy động van của các TCTD, nén kinh tế có thêm

một kênh thu hút các nguồn vốn nhàn rỗi khác nhau trong dân cư nhằm đáp

ng nhu câu vốn đâu tư cho phát triển kinh tế - xã hội, xây dựng cơ sở ha

tang, sù cùng cầu vốn giữa các thành phẩn khác nhau trong xã hội gặp nhau được dé dàng hơn Cũng thông qua hoạt đông nay, Nha nước có thể kiểm soát, điễu chỉnh chính sách tiên tê, én định giá trị đồng tiển, thúc đẩy phát

triển kinh té Hơn nữa, với chính sách lãi suất huy đông van hợp lý, hoạt đông,

huy động vin của các TCTD sẽ tăng khả năng kích thích tiết kiêm trong nhân.

dân Thông qua hoạt động này chúng ta có thể đánh gia được trình độ pháthuy nội lực của quốc gia, khai thác tiểm năng của mọi nguồn vốn đang còn

tiểm năng, thu gom được một lương tiễn tương đổi lớn trong nên kinh tế,

giảm din lượng tiên mất trong lưu thông Từ đó, các TCTD có thé tập trungđược các nguồn vốn cho đầu tư phát triển kinh tế, góp phan nâng cao đời sing

nhân dân

1.2 Pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn của tổ chức tin dụng.

1.2.1, Khái niệmpháp luật huy động von của tô chức tin dung

‘Huy động vốn của các TCTD lam phát sinh nhiều mối quan hệ Để đảm.bảo lợi ích của các chủ thể trong các mồi quan hệ trên nhà nước cân ban hành

đây đủ và kip thời các quy pham pháp luật điểu chỉnh hoạt đồng huy động vốn của các TCTD Hệ thông các quy định cia pháp luật vé van dé nay là cơ

sở cho hoạt đồng huy động vốn cia các TCTD dat hiệu qua gép phẩn dm

‘bao cho hoạt động kinh đoanh của các TCTD Mỗi hình thức huy đông vén lại

có những đặc trưng riêng, phát sinh những quan hé cin được điền chỉnh bởi những quy pham pháp luật phù hợp.

Nhu vậy có thể hiểu, pháp inde điều chữnh hoạt động ing đồng vin của

các TCTD tc thẳng các uy pham pháp luật do Nhà nước ban hành hoặc thừa nhân, điễu chỉnh các quan lê xã hội phát smh trong quá trinh các TCTD Jay động vẫn từ các tổ chute, cả nhân trong nền kinh

Thông qua các quy định của pháp luật vẻ hoạt động huy động vốn củaTCTD, Nha nước có thể thực hiện chính sách tiễn tê quốc gia cho phù hợp vớitừng giai đoạn phát triển kinh té- xã hội, Với việc đưa ra những quy định vềlãi suất, tỷ lệ dự trữ bắt buộc, quy định về bão hiểm tién gửi, quy định điềukiện để được vay vốn Ngân hàng Nhà nước Nhà nước sẽ tác động trực tiếpđến hoạt đông huy đông vin cia TCTD bằng cách tạo ra các điều kiện thuận

lợi hoặc hạn chế việc huy động vốn của các TCTD.

Hoat đông huy đông vốn của các TCTD lả hoạt động chứa đựng nguy

cơ rủi ro cao, sư tác đồng tích cực hoặc tiêu cuc của nó thường mang tỉnh phản ứng “day chuyển" do đó ảnh hưỡng đền cả hệ thống TCTD và tác đông

đến toàn bộ nên kinh tế Chẳng hạn, hoạt đông huy động vốn bing nhận tiễngửi ma không được Nha nước quản lý chặt chế thì có thể dẫn đến việc cácTCTD lợi dụng đặc quyền được huy đông vốn bằng nhân các loại tiễn gửi để

lửa do dân chúng trên phạm vi rông, với sé lượng lớn Mat khác, các TCTD huy động vốn ma không sử dụng vốn đó một cách có hiệu quả, để thất thoát

lẫn dén tinh trang mat khã năng chi tra, thanh toán cho người gửi tiền,

vin sẽ

từ đó gây têm lý hoang mang cho những người gửi tiên khác khiến ho đẳng

loạt tới các TCTD rút tiên, đẩy các TCTD khác vao tinh trạng thiêu khả năngchi tra Điểu đó dẫn đến sự đỗ vỡ toàn bộ hệ thống TCTD, gây ra khủnghoằng vé tài chính - tiên tế định kinh tế Khi dân chúng mắt lòng tinvào các TCTD thi nguôn vin nhân rỗi không được tập trung cho đâu tư phát

triển,

cẩn phải được Nha nước quan lý chặt chế

kinh tế khó ma phát triển được Bai vây, hoạt đồng huy đông vốn

15

Ngài ra, để bảo vệ quyền lợi cho các chủ thể khác trong hoạt động huy.

đông vốn, đồng thời nhằm tao điểu kiện thuận lợi, an toàn cho các TCTD trong qua trình huy đồng vin cén thiết phải có sự điều chỉnh của pháp luật Mất khác, thông qua viếc điểu chỉnh bằng pháp luật đối với hoạt đông huy.

động vốn của các TCTD, Nha nước có thể kiểm soát được tinh hình hoạt động

kinh doanh của các TCTD, từ dé kip thời có biển pháp xử lý, giúp TCTD

thoát khỏi tinh trang khó khăn về tải chính

1.22 Nội dung pháp luật hay động vẫn của tỗ chức tín dung

1.22 1 Chủ thé của hoạt động imy đông vẫn

Chủ thé của hoạt động huy đông vén 1a những tổ chức được pháp luật

cho phép thực hiện quyển huy động vốn Chỉ những tổ chức đáp ứng nhữngđiểu kiên luật định mới được thực hiện những hoạt đồng nay Vì thé, việc xácđịnh chủ thể của hoạt động huy động vốn có y nghia quan trong Chỉ khi xácđịnh được đúng các chủ thể được quyền huy động vén thi hoạt đông huy độngvấn mới cỏ thể được thực hiện nghiêm chỉnh theo đúng pháp luật, gop phân

hạn chế ro đổi với nguồn vấn được huy động Hon nữa, việc quy định cụthể về chủ thể huy đông vin bao gồm: quyền huy động vị

các chủ thé huy động vốn sẽ giúp Nha nước quản lý chất chế hoạt đồng kinhdoanh nay va có những biện pháp kiểm tra, hỗ trợ Jap thời khi cân thiết

„trách nhiệm của

"Trước đây, theo Luật các TCTD 1997 thi các TCTD được phân loại căn.

cử vao tinh chất sỡ hữu vin điểu lê Theo đó, TCTD được chia thành 4 loại

TCTD Nha nước, TCTD cổ phản, TCTD Hop tác và TCTD có vốn đầu tưnước ngoài Tuy nhiên, củng với sự phát triển của nên kinh tế, nha nước cóchủ trương thực hiện đa sở hữu, đặc biệt lé khi Việt Nam gia nhập WTO, van

để tạo sự binh đẳng cho tat cả các chủ thể kinh doanh trong nền kinh tế lại

cảng được quan tâm Chính vi thé, việc phân loại căn cứ vao tính chất sở hữu

vốn điều lệ không còn phù hop, không đảm bio được sự bình đẳng giữa cácchủ thể kinh doanh trong nên kinh tế Chính vi thé, Luật TCTD 2010 đã đưa

1a cách phân loại khác, đó là phân loại căn cứ vào pham vi thực hiện nghiệp

vụ kinh doanh Căn cứ vào phạm vi thực hiên nghiệp vụ kinh doanh, TCTD

được chia làm 4 loại: TCTD là ngân hang, TCTD phi ngân hàng, Tổ chức tai

chính vi mô va Quỹ tín dung nhân dân.

Thứ nhất, TCTD là ngân hàng: TCTD là ngân hàng là TCTD được

thực hiện tất cả các hoạt động ngân hang Theo tỉnh chất va mục tiêu hoạt đông TCTD 1a ngân hang được chia làm 3 loại: Ngân hang thương mai, Ngân hàng chính sách và Ngân hang hợp tác xã

Thứ hai, TCTD phi ngân hàng: TCTD phi ngân hàng là TCTD chỉ được thực hiện một hoặc một số hoạt động ngôn hing, trữ hoạt động nhận tiễn gửi và cùng ứng các dich vụ thanh tản Các TCTD phi ngân hàng bao gồm: công ty tài chính va công ty cho thuê tài chính.

Thit ba, Tô chite tài chinh vi mô: Tô chức tài chính vi mô là loại hình:TCTD chỉ thực hiện một số hoạt đông ngân hang nhằm đáp ứng nhu câu của

chức cá nhân, hộ gia đính thu nhập thấp và doanh nghiệp siêu ahd Vớiquy mô và tính chất hoạt động của minh thì Tổ chức tải chính vi mô chỉ được.nhận tiên gửi trong pham vi hẹp va được vay von của các TCTD, tổ chức tai

chính, các cá nhân, tổ chức khác trong va ngoài nước theo quy đính cia Lut

TCTD 2010 Tổ chức tài chính vi mô không được tiến hành hoạt động phát

hành giầy tờ có giá và không đưc vay vin từ Ngân hang nha nước.

2010 Quỹ tín dụng nhân dân không được tiền hành hoạt động phát hanh giấy

tờ có gia vả không được vay von từ Ngân hang nha nước

Như vay, theo cách phân loại trén, ta có thé thay rằng cách phân loại

theo pham vi thực hiện nghiệp vụ kinh doanh được ghỉ nhên tại Luật TCTD

2010 rạch rồi hơn so với cách phân loại theo hình thức sỡ hữu vén, thể hiện rõ

‘hon đặc trưng, nhi êm vụ quyền han của mỗi nhóm TCTD, dam bão bình dinghơn giữa các chủ thể kinh doanh hoạt động ngân hang trong nên kinh tế

1.2.2.2 Các hình thức ny động vẫn cũa TCTD

Hình thức huy động vồn là cách thức, phương thức ma TCTD sử dung

để thực hiện hoạt động huy động vồn Hiện nay, pháp luật đã quy định cụ thể

vẻ hình thức huy động vốn ma TCTD được phép thực hiện bao gồm các quy

định về cách thức huy đông vén, trình tự, thủ tục huy đông vén, thời han huy.động vốn, Hiện nay, có bón hình thức huy đông von bao gồm:

Thứ nhất, hoạt đông nhân tiễn gửi Đây là hoạt đông nhận tiên gũi củacác tổ chức, cá nhân trong xã hội dưới các hình thức: tiên gửi không ky han,tiên gửi tiết kiệm, phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỷ phiếu, tín phiéu và cáchình thức nhận tiên gũi khác Quan hệ tiển gửi bao gồm hai loại chủ thé Langười gũi tiên vả TCTD Hình thức của quan hệ gửi tiễn được xác lập theomột cách thức riêng mang tính nghiệp vụ chuyên biệt, được lêp theo mẫu in

có sẵn của TCTD

Thứ hai, phát hành giây tờ có giá TCTD được thực hiện phát giấy tờ có

giá trên thi trường tiến tệ, thị trường vốn đưới hình thức trái phiếu ngân hàng,

kỷ phiếu, tín phiéu, chứng chỉ tién gửi Về ban chất pháp lý, việc phát hảnh

giấy tờ có giá của TCTD ra công chúng thực chất là hành vi vay tiễn của khách bảng chứ không phải la hảnh vi “bán” GTCG Đồi tượng của giao dich

1 chính các khoản tiên TCTD phải hoàn trả cho khách hãng sau một thời gian nhất định, kèm theo khoăn lai do các bên théa thuận.

Thứ ba, vay vôn của các TCTD khác Đây là hình thức giao địch ma

một TCTD, chỉ nhảnh ngân hang nước ngoài giao cho TCTD, chỉ nhánh ngân hang nước ngoài khác một khoản tiên để sử dụng trong thời gian nhất định.

với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi Hình thức nảy có ý nghĩa vả vai trỏ

to lớn trong hoạt động cia mỗi TCTD

Thứ te, vay vẫn của NHN Đây là việc các TCTD tiền hành vay ngắn.

hạn NHNN khi TCTD gấp khó khăn như để giải quyết tỉnh trang thiêu hụttiên tạm thời, không đã khả năng thanh toán hoặc thực hiện các hợp đồng cho

vay gấp các TCTD TCTD được vay của NHNN dưới các hình thức: cho vay

có bảo dim bằng câm có giây tờ có giá, chiết khâu giây từ có giá, cho vay lạitheo hô sơ tín dung và cho vay trong trường hợp đặc biệt

19

KET LUẬN CHƯƠNG L

Chương 1 của khóa luận đã tập trung nghiên cứu và làm rõ một số vẫn.

để lý luên về hoạt động huy đông vồn nói chung, hoạt đồng huy động vin củaNHTM từ các TCTD Cụ thể

- Xây dưng khái niệm về hoạt đông huy động vốn của các TCTD: Hoat

đông ayy đông vẫn của các TCTD là hoạt động mà trong đó các TCTD nàytim kiểm nguén vốn khả dung từ các chủ thé khác nhằm muc dich kinh doanh:

và đấm bảo ste vân hành binh thường, hiệu qué của bản thân nd theo ding các quy đinh pháp luật.

- Trên cơ sỡ những nghiên cứu va phân tích, có thé chỉ ra: Pháp ñuật

“điều chỉnh hoat động imy động vốn của các TCTD id hệ thống các quy phạm_pháp luật do Nhà nước ban lành hoặc thừa nhận, điều chữnh các quan hộ xã

“ii phát sinh trong quá trình các TCTD imy động von từ các tỔ chức, cá nhântrong nên kinh tế

Ngoài ra, Chương 1 của khóa luận đã chỉ ra các đắc điểm, hình thức vavai trở của hoạt động huy động vốn đối với các TCTD Đẳng thời, khóa luận

đã khái quát những nội dung cơ bản ma pháp luật huy động vốn hiện bảnh

đang điều chỉnh Những nội dung đã phân tích va triển khai trong Chương 1nay sẽ làm cơ sỡ, nên tang để phát triển những nội dung, nhận định, đánh giá

trong Chương 2.

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHAP LUẬT VE HUY ĐỘNG VON CUA CÁC TO CHỨC TÍN DỤNG Ở VIỆT NAM VÀ THỰC TIEN THỰC

HIỆN HOẠT ĐỘNG NÀY

hin chung hiện nay các văn bản pháp luật do Nhà nước ban hảnh quy định vẻ hoạt động huy động vốn của các TCTD 1a tương đổi đẩy đủ và chất chế Vé cơ ban Nhà nước đã thiết lập được mét hành lang pháp lý tương đổi đây đủ và thông thoáng, tao diéu kiên thuận lợi cho TCTD tiến hành các hoat

đông huy đông vốn trong khuôn khổ của pháp luật, tao ra mỗi trường canh

tranh lành mạnh cho các TCTD trong tiền trình hội nhập Đồng thời pháp luật cũng hướng tới quyển lợi của mọi người din, đáp ứng tốt hơn nhu cẩu sit dụng vốn để đâu tư, lựa chon hình thức đầu tư phủ hợp với mục dich và yêu cẩu của ho, tao niễm tin cho người dân, tao ra cơ sở pháp lý cho Ngân hang

"Nhà nước thực hiện chức năng quản lý của minh đối với hoạt đông ngân hang nói chung và hoạt đông huy động vén nói riêng, Tuy nhiên bên cạnh những,

thành tựu kế trên, các quy phạm phap luật điều chỉnh hoạt đông huy động vốn.của các TCTD vẫn còn tổn tại nhiễu bat cập khiển cho việc áp dung pháp luật

trong lĩnh vực này tré nên khó khăn, gây trở ngại cho hoạt đông huy động vốn của các TCTD.

2.1 Thực trạng pháp luật về huy động vốn của các tổ chức tín dựng &Việt Nam.

3.1.1 Quy định về chui thể lun: động vn

3.1.1.1 TỔ chức tin dung là ngân hằng

Hiện nay, theo quy định của Luật các TCTD 2010, chỉ có NHTM là tổchức được thực hiện tất cả các hoạt động huy động vốn bao gồm: nhận tiễn

gửi, phát hành giây tờ có giá, vay vin các TCTD khác và vay vốn NHNN Lý

do NHTM có toàn quyển huy động vin nay bởi lẽ Ngân hàng la chủ thể đượcphép thực hiện tất cả các hoạt động ngân hang, do vay chủ thé nay có quyền

huy động vốn đưới mọi hình thức và thời han khác nhau.

a

Hiện nay, pháp luật hién hành quy đính khá chất chế về cơ chế hoạt đơng của TCTD là Ngân hang Các quy định này đã tạo hành lang pháp lý cho Ngân hang hoạt động Khơng những vay, pháp luật đã hồn thiện thêm các

quy định nhằm dam bão an tồn trong hoạt động huy động vốn của chủ thể là.ngân hàng Cu thể

Thứ nhất, pháp luật hiện hành khẳng định xu hướng đại chúng hĩa cácNHTM cỗ phẩn” Luật các TCTD 2010 đã thay đổi mức giới han sở hữu cổphan (Điễu 55 Luật các tổ chức tin dụng 2010) Đối với cỗ đơng 1a cá nhân từ.10% xuơng 5%; cỗ đơng là pháp nhân tit 20% xuống 15% (trữ trường hop sởtiữu cỗ phan theo quyết định của NHNN để xử ly TCTD gặp khĩ khăn, bảođâm an tồn hệ thơng TCTD, sé hữu cổ phan nha nước tại các TCTD cỗ phản

‘hoa; sở hữu cỗ phân của nha dau tư nước ngồi) Cổ đơng vả những người cĩliên quan của cỗ đơng đỏ khơng được sở hữu vượt quá 20% vốn điều lệ củamột TCTD Các tỷ lệ sở hữu nêu trên bao gồm cả phân vốn uỷ thắc cho các tổchức, cá nhân khác mua cổ phan Theo định hướng này, nha nước khơng cho

phép thành lập NHTM tư nhân tại Việt Nam Việc pháp luật quy định như vay

nhằm tăng tính td chức của các ngân hang, hạn chế rủi ro tín dụng ở mức tốias

Thứ lai, Điễu 126 Luật các TCTD 2010 đã cĩ các quy đính nhằm đăm.

‘bao an tồn trong hoạt động ngân hing của chỉ nhánh ngơn hing nước váo vả nhằm tránh sang đội lợi ích Theo đĩ, TCTD 1a chỉ nhánh ngân hàng nước ngội khơng được cấp tin dụng khơng cĩ bao đảm, cấp tín dụng với điêu kiên

uuu đãi đơi với tổ chức kiểm tốn, kiểm tốn viên đang kiểm tốn tại TCTD,

chỉ nhánh ngân hang nước ngồi, thanh tra viên đang thanh tra tai TCTD, chỉ nhánh ngân hàng nước ngồi, kế tốn trường của TCTD, chỉ nhảnh ngân hang

nước ngoai, cổ đơng lớn, cổ đơng sáng lập, thanh viên gĩp von; doanh nghiệp

"ans, Hoing Tye Ma, “Fain dan pháp tute vé hy dng vấn ca ng hing Đương mi cổ phe Trường Đọc Lut H Nội010

“Tus Địo Aad Tit G013), "Pp de vd my đồng tất cđa chức tn ong ở Tất Net — Thực rang và

có một trong những va nhằm tránh xung đột lợi ich Theo đó, TCTD 1a chỉ nhánh ngân hằng nước ngoài không được cấp tin dụng không có bao dim, cấp

tín dụng với diéu kiện ưu đãi đôi với tổ chức kiểm toán, kiểm toán viên đang.kiểm toán tại TCTD, chi nhánh ngân hang nước ngoài; thanh tra viên dang

thanh tra tai TCTD, chỉ nhánh ngân hang nước ngoài, kế toản trưởng của TCTD, chỉ nhánh ngân hang nước ngoài, cổ đông lớn, cỗ đông sing lập, thánh viên gop vẫn, doanh nghiệp có một trong những đối tương bị cém cấp tốn dụng theo quy định tại khoăn 1 Điền 126 sở hữu trên 10% vốn điều lệ của doanh nghiệp đó, người thẩm định, sét duyệt cấp tín dung, công ty con, công

ty liên kết của TCTD hoặc doanh nghiệp mà TCTD nắm quyển kiểm soát

Quy dinh nay gép phần tăng cường dim bảo an toàn cho hoạt động ngân hing của chi nhánh ngân hang nước ngoái.

Bên cạnh những điểm đã được hoàn thiện nêu trên thì pháp luật quyđịnh về TCTD 1a ngân hing vẫn còn nhiễu hạn chế

Thứ nhất, pháp luật về các tổ chức tin dụng là ngân hang chưa thực sự

16 rang Quy định về hoạt động của ngân hang theo Điều 90 Khoản 2 Luuật các TCTD: “ICID không được thực hiện hoại động kinh doanh nào khác ngoài Hoạt động ngân hàng hoạt đông kinh doanh khác ght trong giấy pháp được

“Ngân hàng nhà nước cấp cho TCTD” Có nghĩa té hoạt đông của các TCTD

‘bj han chế trong việc nhận tiễn gi, cấp tin dụng va dịch vụ thanh toán Như vay liên quan đến các hoạt đông khác như ngoại hỏi, kinh doanh vàng, phát

‘hanh thé tin dụng, trao đổi ngoại tê, TCTD phải thành lập công ty con để thực.hiện hoạt động trên Đây lả han chế đổi với thông lệ quốc tế va hạn chế sự

phat triển của các dich vụ tai chính ở Việt Nam Điều này sẽ hạn chế phạm vi hoạt động của chỉ nhánh ngân hang nước ngoai và ngân hàng 100% vẫn nước ngoài.

Thứ hai, thông tw 21/2012 quy định các NHTM chỉ được phép cho vay

và vay lẫn nhau với thời han dưới một năm, không được gửi và nhận tiễn gửi

3

của nhau trữ khi tién đỏ gửi để phục vụ mục đích thanh toán Do đó, thay vi giao dich tin chấp như trước đây, khi các NHTM vay vốn của các TCTD trên thị trường liên ngân hang sẽ được “chon mặt git vàng” va yêu câu tai sản bảo dam tiên vay Với quy định nay thi các NHTM khi di vay vốn của các TCTD

khác phải có tai sẵn thé chấp, có tải sản dam bảo Điều nay ảnh hưởng không,

nhỏ tới các ngân hàng quy mô nhỏ, tiém lực vốn không lớn, không những vay củn ảnh hưởng đến sự tin cậy của các bên thi trường Bên cạnh đỏ, quy định.

vẻ việc mỗi khoăn cho vay ra trên liên ngân hang thi các ngân hàng cho vay đều phải trích lâp du phòng, vi vay lợi nhuận của các NHTM bi ảnh hưởng Quy định này sẽ gây khó khăn cho các NHTM nha khi tham hia vào hoat đông vay vốn trên thị trường liên ngân hàng cần thiết.

3.112 TỔ chức tin dung phi ngân hàng

Cac tổ chức tin dụng phi ngân hàng được phân biệt với các tổ chức tin

dụng ngân hang thống qua các hoạt đồng ngân hàng được phép thực hiện Các

chưa thực sự chất chế và thiểu những hướng dẫn cụ thể để diéu chỉnh vẻ chủthể nay trong hoạt động huy động vốn Cu thé:

Thứ nhất, theo quy đính của Luật các TCTD 2010 thì các công ty taichính chỉ được nhận tiên gũi từ tổ chức ma không được nhân tiên gũi của các

cá nhân Song, các quy định vẻ han mức cấp tin dung của các công ty tat

chính lại được nói lõng hơn so với ngân hàng thương mai” Mặc dù Luật cácTCTD đã có hiệu lực từ 1/1/2011 nhưng hiên nay, Chính phủ, NHNN vẫn.chưa có quy định cụ thể hướng dẫn các TCTD phi ngân hang thực hiện các

quy định cũng như phương hướng xử lý đổi với các khoản tién gửi của khách

St se rần Minh Hải (3013, "Cổng ồi lồ! uống cho toà ton thành nấu độ"truy cấp gly 31/1072023,t4i dia cà"

hàng cá nhân Nhiều quy đính khác chưa có hướng dẫn, việc nhên tiên gũi của

cá nhân vẫn được một số TCTD thực hiện theo Luật các TCTD cũ Thâm chỉ vào thời điểm đâu năm 2011, một số công ty chứng khoán côn công khai huy đông vồn của các nhà đầu tư như các ngân hang thương mại nhưng không hé

bi cơ quan quản lý nao buộc tạm ngừng,

Thứ hai, theo Khoăn 1, Điểu 17, Luật Các tổ chức tin dụng thi các tổ

chức tin dung (trong đó có công ty tài chính) sẽ bị hạn chế cấp tin dụng cho

những đổi tượng như tổ chức kiểm toán, kiểm toán viên đang kiém toán taichỉnh tô chức tin dụng, thanh tra viên đang thanh tra tai tổ chức tin đụng, kếtoán trường của tổ chức tin dụng, các cổ đông lớn, cỗ đông sáng lập và cácđoanh nghiệp ma pháp nhân là thảnh viên góp vồn, chủ sở hữu của tổ chức tin

dụng la công ty trách nhiệm hữu han sỡ hữu trên 10% vẫn điều lệ của doanh

nghiệp đó Sư hạn chế cấp tín dụng thể hiện ở chỗ, tổ chức tin dụng không

được cấp tín dụng không có tai sẵn bảo dim, hoặc cấp tín dụng với điều kiến.

vu đãi về lãi suất, thời han và đắc biết, tổng mức dư nợ cấp tín dụng đổi với

tất cA các đối tượng nay không được vượt quá 5% vốn tự có của tổ chức tin.dung Với việc để ra các quy định trên, pháp luật muốn ngăn ngửa kha nang

gây mii ro tin dung cao từ những yếu tô phi khách quan, bi lam dụng đốt với hoạt động cấp tín dung, Quy định trên xét vẻ lý thuyết, có thể phủ hợp với các

ngân hang thương mại có von nhà nước, ngân hang thương mại cỏ phan, tổ

chức tin dụng khác, nhưng hoàn toàn không phi hợp với công ty tải chính Bởi lẽ, trên thực tế, tuyệt đại đa sổ công ty tải chính déu do các tập đoàn thánh lập va trực thuộc các tép đoàn, với nhiệm vụ chủ đạo là diéu phối nguồn vốn kinh doanh, đáp ting các nhủ cẩu tai chính, giải pháp tín dụng giữa các

công ty thành viên Nhiệm vụ nảy cũng phủ hợp với chủ trương thúc đẩy sự'phát triển các ngành kinh tế của Nha nước

2.1.13 TẾ chức tài chính vĩ mô

"Với tinh chất hoạt động là loại hình TCTD chi thực hiện một số hoạt

động ngân hàng nhằm đáp ứng nhu câu của các tổ chức cá nhân, hộ gia đình.thu nhập thấp và doanh nghiệp siêu nhé thì Tổ chức tai chính vi mô chỉ được

thực hiện một số hoạt đông huy đông vén bao gồm: chỉ nhận tiển gửi dưới

hình thức tiết kiêm bắt buộc theo quy định của tổ chức tài chính vi mổ, Hoặctiên gửi của tổ chức và cá nhân 1a khách hang tải chính vi mô (chỉ được nhận.tiên gửi bằng đông Việt Nam) (Khoản 1 Điều 119 Luật TCTD) va được vayvén của các TCTD, tổ chức tải chính, các cá nhân, tổ chức khác trong vangoài nước theo quy định của Luật các TCTD 2010, TỔ chức tai chính vimô

không được tiền hành hoạt đồng phát hành giầy từ có giá và không được vay vốn tit Ngân hàng nha nước Cho đến nay tại Việt Nam đã có khá nhiều

những tổ chức tải chính vi mô phát triển và hoạt đông có hiệu quả trong việc.giải quyết đói nghèo như Quỹ Tình Thương của Hội Liên hiệp phụ nữ Việt

Nam ( TYM), Quỹ trợ vốn cho người nghèo tự tạo việc lam (CEF).

iện nay các quy din của pháp luật về hoạt động huy động vén của Tô chức

‘ai chính vi mô vẫn còn nhiều hạn chế Cụ thể việc thiêu các quy định chat chế cũng như các quy đính nhắm phát triển các tổ chức nay khiển việc hoat

phục vụ 2 hội, tương trợ lẫn nhau mà pháp luất đã dé ra cho các tổ chức này

LLL Quỹ tin ng nhân dân

Với ban chất là TCTD do các cá nhân, hộ gia định, pháp nhân tựnguyện thành lêp dưới hinh thức hợp tác xã, để thực hiện một, một số hoạtđông ngôn hang và nhằm mục tiêu chủ yêu là tương trợ, giúp đỡ lấn nhau

trong sản xuất kinh doanh Vì vậy cũng giống như Tả chức tải chính vi mô, Quỹ tín dụng nhân dân cũng không được thực hiện tất cã các hoạt động huy

đông vén Quỹ tín dung nhân dân chỉ được thực hiện hoạt động nhận tiễn gũi

và vay vốn của các tổ chức tín dung, tổ chức tải chính, các cá nhân, tổ chức

khác trong và ngoài nước theo quy định của Luật các TCTD 2010 Quỹ tín

dụng nhân dân không được tién hành hoạt động phát hành giấy từ có giá và

không được vay vin từ Ngân hang nha nước.

Hiện nay, quỹ tin dung nhân dân được phát triển kha rông rãi Đến

tháng 10/2023, cả nước đã có 1.179 Quỹ tin dụng nhân dân cơ sỡ hoạt đông

tại 57/63 tinh, thành phố với gan 1,8 triệu thành viên là các hô gia đình, tổng,nguồn vốn hoạt đông lên đến hơn 38.524 tỷ dong (không kể Quỹ tin dụng.trung ương) © Không những vậy hệ thông Quỹ tin dụng nhân dân đã góp phản.đắc lực phục vụ phát triển kinh tế - xã hội x4, phường chuyển dịch cơ cấu

kinh tế nông nghiệp, nông thôn, xéa đói, giảm nghèo, xây dựng nông thôn.

mới

Tuy nhiên, pháp luật vẫn chưa có các quy định điều chỉnh hoạt đông

huy động vôn của Quỹ tín dụng nhân dân Xuất phát tirmuc đích là tương trợ

Tấn nhau nên Quỹ tín dung nhân dân cũng ít thực hiện các hoạt động huy đôngvốn Tuy nhiên đây cũng là điểm yếu của pháp luật cần phải hoàn thiện hơn.nữa nhằm tạo điều kiện cho các Quỹ tín dụng nhân dân có thể thực hiện được

quyền huy đồng vốn của mình.

3.12 Quy định về các hành thức ny động vốn

2.1.2.1 Quy dinh Imy động vốn bằng nhân tiễn gửi

Hiện nay, nhìn chung các văn ban pháp luật do Nhà nước ban hanh quy định về hoạt động huy động vốn bằng nhận tiên gũi của các TCTD là tương

đổi đẩy đủ và chặt chế, cụ thé hoá được các nội dung như Các loại tiễn gũi

ma TCTD được phép huy động, giới han quyển được nhân các loại tiến gửi

đổi với từng loại hình TCTD, quy đính quyền va nghĩa vu của các bên trong

[chap fo sb gơv ahmtbrdrtrborulolorevEnBecvtdcdhd" t#Loop=)461146211391846688, 40SSTP Lop ¥WSDS40 72454158 7O4B0% 2certr Wish 3D 100% 257 HIER TAANN SDORIST WIG

in Was 300875259 2Gcoreooer fale chow FT der Dae M26 a cự.

‘ae SD neh a_17

n

quan hệ tiến gửi, quy định trách nhiém của TCTD khí huy đồng vén bing nhận tiên gửi, quy định về quản lý Nhà nước đối với hoạt động huy đông vốn.

‘bang nhận tiên gũi hông những vay, pháp luật hiện hành đã thông nhất quy chế pháp lý áp dung đổi với các loại tiễn gửi tiết kiêm trong một văn bản thay

vì để quy chế đó nằm tản mát trên nhiều văn bản như trước đây Việc hợp

âu kiện thuận lợi cho các

nhất các quy chế pháp lý nảy là cân thiết nhằm tạo

TCTD nghiên cứu, tham chiêu và ap dung trong thực tế Ngoài ra, pháp luật

cũng đã bỗ sung nhiễu quy định mới về điều kiên gửi tiên, hình thức gửi tiên,thủ tục gửi tiền phủ hợp với điều kiện thực tiễn

Tuy nhiên, pháp luật vé huy động von vẫn còn một số hạn chế sau đây:Thứ nhất, quy định về các hình thức nhận tiền gửi Pháp luật quy định

về các hình thức nhận tiên gửi còn nghèo nản Vì thé, trong thực tiễn áp dụng,

để thu hút hoạt động huy động vốn, các TCTD đã tự động phát triển các

nghiệp vu nhận tiên gửi Hiện nay, Luật TCTD 2010 đã ghỉ nhận các hình

thức nhận tiên gửi bao gồm: nhận tién gửi không kỹ han, tiên gửi có kỷ han,

tiên gũi tiết kiếm va Phát hành chứng chỉ tiên gửi, kỳ phiêu va tin phiêu Tuy

nhiên, trên thực tế ta thay rằng các hình thức tiên gửi không kỷ hạn như tải

khoản NOW, tài khoản ATS rất thông dụng trên thể giới nhưng cũng chưa được điều chỉnh trong pháp luật Việt Nam Thực tế, loại tải khoăn ATS đã

được NHTMCP Kỹ thương triển khai va thu hút được rắt nhiều người gũi tiến

vã tính linh động, cho phép người gũi tiễn có thể gửi tiết kiệm bat cứ khi nâocẩn va có di tiên Tuy nhiên, vi pháp luật chưa quy đính điểu chỉnh vé hình

thức gũi tiên này nên sẽ có những ri ro cho người gửi tiên Không những

vậy, để tích cực huy động von, các TCTD đã phát triển các nghiệp vụ nhận.tiên gửi bằng cách tích hợp thêm nhiều dịch vụ di kèm Cu thé: trước đây,

ảnh thức nhân tiễn gửi không kỹ hạn chỉ áp dụng đôi với khách hàng mỡ tải khoản tiên gửi thanh toán ở ngân hang Khách hàng chỉ được thực hiện lệnh chi trả khí tải khoản có số dư Tuy nhiền, hiện nay nhằm lam phong phú hon

các dich vụ, ngân hàng còn cung cấp dịch vụ cho vay Thâu chi, tức TCTD

chấp thuân cho khách hàng chỉ vượt số tiền có trên tải khoản của khách hàng.

Ngân hàng sẽ cập cho khách hàng một han mức sử dung tiên trên tai khoăn,

với hạn mức thấu chi này, khách hang có thé ding tién trong han mức khi tái

khoản khách hàng không có số du Hoạt đông này của TCTD khiển cho khách.

tràng dé nhầm lẫn với hoạt động cap thé tin dụng, Hoặc hiện nay, rất nhiềuNgân hang thực hiện triển khai hình thức nhận tiên gửi tiết kiệm hỗn hợp như:

Ngân hàng Techcombank, Eximbank Theo đó, day là sản phẩm có sự kết

hợp giữa tiết kiệm không ky hạn và tiết kiệm có kỳ hạn, đáp ứng nhu cầu gửi

và rút đột xuất của khách hing Tuy nhiên, các hình thức nảy chưa được phápuất ghỉ nhận va điều chỉnh vụ thé nên sẽ mang lại các rũi ro cho khách hằng,

là những người gửi tién tại ngân hàng

Thứ hat, quy dinh về lat suất imp đồng vốn bằng nhận tiền gửi Vé mặt

nguyên tắc, TCTD có quyển quy định mức li suất nhận tiên gửi phù hợp với

Tãi suất thị trường, đâm bao hiệu quả kinh doanh và an toàn hoạt động của tổ

chức nhân tiến gửi (Điều 91 Luật TCTD) Tuy nhiền, trong trường hop hoat

động ngân hảng có diễn biết ‘bat thường, để bao dam an toàn của hệ thông,TCTD, Ngân hàng Nha nước có quyền quy định cơ chế xác định lấi suất trong

hoạt động kinh doanh của TCTD (Điều 91 Luật TCTD) Vi vậy, lãi suất nhân.

tiên gửi của TCTD không ổn định Tuy nhiên, hiện nay, NHNN cũng đã rấttích cực trong việc kiểm soát lãi suất huy động của các TCTD Việc áp trần

ãi suất huy đồng cũng có tác dụng tích cực trong việc ngăn chấn cuốc chạy,

đưa lãi suất của các ngân hàng và giém lãi suất cho vay trên thị trường

2.1.2.2 Quy drah imy động vốn thông qua phát hành GTC

Hiện nay, quy đính vẻ phát hành GTCG được quy định tại Thông tư Số: 01/2021/TT-NHNN ngày 31 thang 3 năm 2021 của Thống đốc NHNN đã có

nhiêu thay đỗi tích cực nhằm đáp ứng nhu cầu thực tế vả phủ hợp với các quy

định vẻ phát hành trai phiêu trong pháp luật doanh nghiệp và pháp luật chứng

khoán Cụ thể

”

So với quy định tại văn bên pháp luật trước đây đã hết hiệu trước đây thì pháp luật thực định đã có sự bỗ sung vẻ đổi tượng được mua GTCG của

các TCTD: “Đối tượng mua giấy tờ có gia lả các tổ chức (bao gồm cá tổ chức

tin ng, chỉ nhánh ngân hàng nước ngoài), cả nhân Việt Nam và tỗ chức, cả

nhiên mueớc ngoài" ” Quy đính nay là cân thiết trong điều kiện hội nhập kinh tế

quốc tế sâu rộng như hiền nay vả tao điều kiện để các TCTD thu hút được

ngudn vốn đẩu tư từ nước ngoài Hiện nay, các văn ban mới đã từng bước.

thiết lập su đồng bộ giữa các quy định về phát hanh giấy tờ có giá của TCTDvới các quy định của Luật chứng khoán năm 2019 vẻ phát hanh chứng khoán

ra công chúng, Đặc biét đã quy định thêm một sé vấn để mới ma các vẫn bản.

bi thay thé chưa quy đính hoặc quy đính chưa rõ, ví dụ như: quyển phát hành.trái phiểu chuyển đổi va chứng quyển của TCTD cổ phản, việc áp dụng cơchế phát hành thống qua phương thức đấu thâu, thông qua tổ chức 1am đại lýhoặc té chức trùng gian bảo lãnh phát hành chứng khoản Mặc dù có nhiềuthay đổi tích cực, phủ hợp với thực tiễn, tuy nhiên trong mỗi quan hệ tương.quan với các văn bản pháp luật liên quan, pháp luật về huy đông vốn thông.qua GTCG van bộc lộ nhiều hạn ché, cụ thể như sau:

Bản chất pháp lý của quan hệ phát hảnh GTCG của TCTD Trên

nguyên tắc, việc phát hành các giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng lả những.thoả thuận vay nợ giữa tổ chức tin dụng với khách hang Thực chất các gây

tờ có gia được phát hảnh theo Quy chế này déu la những phiếu nơ do các tổchức tin dung phát hành để cam kết hoản trả một số tién nhất định ghi trên

giấy tờ có gia đó cho người sở hữu vào một ngày nhất định trong tương lai

Điều nay có nghĩa ring khi phát hành giấy tờ có giá cho người đầu tư là các

tổ chức, cá nhân, tổ chức tín dung không phải 1a “người bán” giấy tờ có giá

ma chi la người tiếp nhận vốn đầu tư (người vay), còn khách hang là tổ chức,

cá nhân cũng không phải là "người mua” giấy tờ có giá theo đúng ngiấa của

Nghễn Vin Tin, “Bind sao dichphie lành gid t có gid cad ce tn dng”, Tạp đủ Ngân hùng,

từ nảy ma chỉ là người đầu tư gián tiếp vào td chức tin dung bằng cách chovay đổi với chủ thể nay để được nhận một khoăn lãi cho vay theo thoả

thuận Tuy nhiên, các quy định hiện hành trong Thông tư số NHNN ngày 31 tháng 3 năm 2021 lại thể hiện quan điểm coi giao dich phát hành giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng như là một giao dịch “mua ban” giấy

01/2021/TT-tờ có gia, chứ không khẳng định va thửa nhận bản chất là giao dịch cho vay của quan hệ phát hành giấy tờ có gia của TCTD Ví dụ như Điều 4 Thông tư

số 01/2021/TT-NHNN đã quy định.

“Điều 4 Đỗi tượng mma giấy tờ có giá

1 Đối tượng mua giấy tờ có gid là các tỗ chức (bao gồm cá tỗ chute tin đụng,

chi nhảnh ngân hàng nước ngoài) cá nhân Việt Nam và tỗ chức, cá nhân nước ngoài, rừrường hop quy đinh tại Koda 2, khoản 3, khoản 4 Điều néy

2 Đối tương nma gidy tờ có giá do công ty tài chính, công ty cho thuê tatchính phát lành là tổ chức Việt Nam và tỗ chute nước ngoài

3 Đối tượng mua trái phiến phải phù hợp với Luật Ching khoán, các vănbẩn hướng dẫn Luật Chứng khoán và các quy dink của pháp luật có liênquan

"Như vay, với quan điểm coi giao dich phát hanh GTCG của TCTD như

1a một giao dịch “mua ban” GTCG đã khiến cho các bên giao dich không nhận thức được quyền và nghĩa vụ của minh trong quan hệ nảy.

thức

Ấn chủ trương tách bạch giữa hoạt động phát hành gidy từ có giá của

tín đụng với hoạt động phát hảnh giấy từ có giá của các tổ chức khác không.phải là tổ chức tin dung Điều này thể hiện ở chỗ, hiện tai việc phát hành cácgiây tờ có giá của các chủ thể không phải lả tổ chức tin dụng đang được thực

hiện theo quy định của Luật chứng khoán năm 2019, còn việc phát hành giây

tờ có giá trong nước của tổ chức tin dung để huy động vén (trong đó chủ yếu:

là các trải phiéu ngân hang) thi vẫn được thực hiện theo quy định riêng tại

Quy chế ban hành kèm theo Quyết định này Theo Tiến sỹ Nguyễn Văn

Tuyển — Trường Đại học Luật Hà Nội thi quy định như vay là chưa hợp lý, bởi lẽ trái phiếu ngân hang thực chất cũng lả một loại chứng khoản dai hạn.

nên về nguyên tắc cén phải được phát hành và lưu thông trên thị trường chứngkhoán, giống như cé phiêu vả trai phiếu công ty hay trái phiêu chính phủ Hơn

ỗ chức tin dụng cho khách.hàng (người cho vay), với ý ngiĩa 1a một loại giấy tờ có giá ngăn hạn để huy

đông vốn, đồng thời tao thêm “hang hoá” cho thị trưởng tién tê, cũng chưa

nữa, việc phát hành Hồi phiéu nhận nợ của các

được dé cập đến trong Quy chế nảy, đù chỉ là một quy định mang tinh dan

chiêu đến Luật các công cu chuyển nhương” Tác giả hoản toàn đồng ý với

quan điểm nay Việc thông nhất giữa hoạt động phát han giấy tờ có giá của

tổ chức tin dung với hoạt động phát hành giấy tờ có giá của các tổ chức khác.không phải lả td chức tín dụng là cn thiết

2.1.2.3 Quy dinh về vay vốn giữa các TCTD

Hiện nay, hoạt đông vay von giữa các TCTD trong nước được thực

hiện theo Thông tư số 21/2012/TT-NHNN ngày 18 tháng 6 năm 2012 và

Thông tư 01/2013/TT-NHNN sữa đổi bỗ sung thông tư 21/2012/TT-NHNN.Cac thông tư nay đã thông nhất và sửa đổi những điểm bắt hop ly của nhiều

văn băn trước đó Theo đó, thủ tục vay vốn giữa các TCTD đã linh hoạt hon

và quyển tư do théa thuận của các bén được tôn trong, đặc biệt la théa thuận.

vẻ lãi suất Sự thay đổi này đã phan ánh đúng quan hệ cung ~ cầu vốn trên thị

trường tin dung liên ngân hang Tuy nhiên, bên cạnh wu điểm trên, pháp luậtcon nhiễu điểm chưa hop lý, chưa bao quát hết các van dé phat sinh trong

quan hệ vay vn giữa các TCTD.

Vi dụ như việc Thông tư 21/2012/TT-NHNN ra đời đã hạn chế mặt tiêu

cực trong hoạt động giao dịch Liên ngân hang, giúp kiểm soát chất chế các

khoăn đi vay, cho vay giữa các TCTD Chính vi thé lãi suất và doanh số giao