phân tích các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại việt nam

xi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT NHTM Ngân hàng Thương mại NHNN Ngân hàng Nhà nước TCTD Tổ chức tín dụng CBTD Cán bộ tín dụng BCTC Báo cáo tài chính ĐHĐCĐ Đại Hội Đồng Cổ Đông ROE Tỷ suất sinh lợ

GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

Lý do chọn đề tài

Hiện nay, nền kinh tế thị trường Việt Nam ngày càng phát triển, với xu hướng hội nhập kinh tế như hiện nay tại Việt Nam, hệ thống ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc chu chuyển nguồn vốn từ nơi thừa vốn đến nơi thiếu vốn, bên cạnh đó ngân hàng còn cung cấp các dịch vụ tài chính khác cần thiết cho các cá nhân, tổ chức và chính phủ Hệ thống NHTM Việt Nam ngày càng bị cạnh tranh bởi các tổ chức tài chính phi ngân hàng và các ngân hàng nước ngoài, không những tại thị trường trong nước mà còn tại các thị trường nước ngoài Các ngân hàng không có khả năng cạnh tranh thì sẽ được thay thế bằng các ngân hàng hiệu quả và tiện lợi hơn Vì vậy, trong nền kinh tế thị trường, hiệu quả hoạt động kinh doanh trở thành tiêu chí quan trọng và đặc biệt là khả năng sinh lời luôn là mục tiêu quan trọng nhất, quyết định sự tồn tại và phát triển của các ngân hàng

Khả năng sinh lời là chỉ tiêu quan trọng khi đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng, khả năng sinh lời có thể phản ánh một cách chính xác về kết quả kinh doanh của ngân hàng, nên việc tìm hiểu kiến thức về khả năng sinh lời và xác định các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các NHTM là rất cần thiết

Trên thế giới, nhiều nghiên cứu thực nghiệm đã được thực hiện để tìm hiểu về các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng, trong đó khả năng sinh lời của ngân hàng được đo lường thông qua: Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA), Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM), Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE), Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) Nhìn chung, các nghiên cứu trước đây đều cho thấy các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng bao gồm các yếu tố bên trong ngân hàng được thể hiện thông qua các chỉ số tài chính: Tổng tài sản, Vốn chủ sở hữu, Các khoản cho vay, Chi phí hoạt động, Rủi ro tín dụng… Và các yếu tố bên ngoài ngân hàng được thể hiện thông qua các yếu tố kinh tế vĩ mô: Lạm phát, Tốc độ tăng trưởng kinh tế, Lãi suất, Tỷ lệ thất nghiệp…

Với mục đích nâng cao sức cạnh tranh và khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam, nhóm nghiên cứu tiến hành thực hiện đề tài "Đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam giai đoạn 2016-2020" Đề tài này có ý nghĩa quan trọng trong việc cung cấp thông tin về tình hình hoạt động của các NHTM, từ đó đưa ra các khuyến nghị nhằm cải thiện hiệu quả hoạt động và tăng cường năng lực cạnh tranh của ngành ngân hàng Việt Nam.

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Phan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam

Phan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam Phan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam

108Monday, June 10, 20248:16:42 PM8:16:42 PM108Monday, June 10, 20248:16:42 PM8:16:42 PM108Monday, June 10, 20248:16:42 PM8:16:42 PM

Khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại Việt Nam chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố Một trong những yếu tố quan trọng nhất là tình hình kinh tế vĩ mô, được phản ánh qua các chỉ số như tăng trưởng GDP, lạm phát và tỷ giá hối đoái Ngoài ra, môi trường cạnh tranh cũng là một yếu tố đáng kể ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng, đặc biệt là sự gia tăng cạnh tranh từ các công ty công nghệ tài chính Các yếu tố nội tại của ngân hàng, chẳng hạn như chất lượng tài sản, hiệu quả hoạt động và khả năng quản lý rủi ro, cũng có tác động quan trọng đến khả năng sinh lời.

Phan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam Phan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam Phan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam

108Phan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamMonday, June 10, 2024

“Các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Luận văn được thực hiện nhằm đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại, đồng thời xác định và đánh giá các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam Từ đó, nhóm chúng em sẽ đưa ra được những kiến nghị và giải pháp phù hợp với mô trường kinh doanh giúp cho các ngân hàng thương mại Việt Nam phát triển ổn định bền vững trong thời gian tới, khẳng định vai trò quan trọng của ngân hàng thương mại cổ phần trên nền kinh tế thị trường trong bối cảnh cách mạng công nghệ 4.0

Câu hỏi nghiên cứu

Từ các mục tiêu nghiên cứu trên, bài nghiên cứu sẽ trả lời các câu hỏi như sau:

 Các yếu tố nào tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam?

 Thực trạng khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam như thế nào ?

 Mức độ tác động của các yếu tố đến khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam ra sao ?

 Đề xuất giải pháp nâng cao khả năng sinh lời và đưa ra kiến nghị đối với ngân hàng thương mại Việt Nam.

Mục đích nghiên cứu

Mục tiêu nghiên cứu là phân tích các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam, đánh giá thực trạng và đo lường mức độ tác động của các yếu tố đến khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam Đồng thời đề xuất giải pháp nâng cao khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam.

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Các yếu tố tác động bên trong và bên ngoài đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố Các yếu tố chính là: tình hình kinh tế vĩ mô, chính sách tiền tệ, sự cạnh tranh trong ngành, chất lượng tài sản và hiệu quả hoạt động Trong đó, tình hình kinh tế vĩ mô, đặc biệt là tăng trưởng kinh tế, lạm phát và tỷ giá hối đoái, có tác động đáng kể đến kết quả kinh doanh của các ngân hàng Chính sách tiền tệ, bao gồm lãi suất và tỷ lệ dự trữ bắt buộc, cũng đóng vai trò quan trọng trong việc định hình khả năng sinh lời của các ngân hàng Sự cạnh tranh ngày càng gia tăng trong ngành ngân hàng cũng là một yếu tố thách thức đối với các ngân hàng khi phải tìm cách duy trì thị phần và tăng lợi nhuận.

108Monday, June 10, 20248:16:42 PM8:16:42 PM108Monday, June 10, 20248:16:42 PM8:16:42 PM108Monday, June 10, 20248:16:42 PM8:16:42 PM Phan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam

Nghiên cứu này tập trung xác định các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của 18 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2010-2019 Dữ liệu được sử dụng là báo cáo tài chính riêng lẻ đã được kiểm toán của các ngân hàng này.

Phương pháp và ý nghĩa nghiên cứu

Bài nghiên cứu áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng và sử dụng mô hình hồi quy tuyến tính cho nghiên cứu bao gồm dữ liệu từ báo cáo tài chính riêng lẻ đã được kiểm toán của 18 ngân hàng thương mại Việt Nam Dữ liệu qua sử dụng phần mềm STATA 15 thực hiện kiểm định và ước lượng hệ số hồi quy các biến trong mô hình, phân tích thống kê về giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị lớn nhất, giá trị nhỏ nhất Sau đó phân tích tương quan xác định cụ thể mối quan hệ giữa các biến độc lập trong mô hình để đánh giá dự báo của mô hình, phân tích hồi quy đa biến để đo lường mức độ ảnh hưởng và cho biết chiều tác động của từng biến độc lập với biến phụ thuộc

Nghiên cứu này cung cấp thông tin cho các nhà đầu tư, giúp họ hiểu được các yếu tố tác động đến lợi nhuận của ngân hàng Từ đó, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt khi đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng.

Kết quả nghiên cứu còn là nguồn thông tin cung cấp đến cho các nhà quản trị của các ngân hàng thương mại Việt Nam, hỗ trợ các nhà quản trị đưa ra quyết định phòng ngừa rủi ro và đưa ra chính sách phát triển hợp lý thông qua các ảnh hưởng tích cực và tiêu cực của các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam.

Quy trình nghiên cứu

Quy trình nghiên cứu bao gồm: Xác định mục tiêu nghiên cứu, tìm hiểu lý thuyết và nghiên cứu trước liên quan đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại tại Việt Nam Để xây dựng mô hình, các nhà nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy dữ liệu chuỗi thời gian, thu thập dữ liệu từ báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh.

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Nhiều yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam, gồm các yếu tố vĩ mô, yếu tố thị trường và yếu tố nội tại Về yếu tố vĩ mô, kinh tế vĩ mô, lãi suất, tỷ giá, chính sách tiền tệ ảnh hưởng đến chi phí huy động vốn và thu nhập cho vay của ngân hàng Yếu tố thị trường liên quan đến cạnh tranh từ các ngân hàng khác, sự chuyển dịch của dòng tiền và nhu cầu vay vốn của nền kinh tế Về yếu tố nội tại, hiệu quả hoạt động, quản trị rủi ro, quản lý tài sản và nợ phải trả quyết định đến chi phí và lợi nhuận của ngân hàng.

Nghiên cứu này sử dụng dữ liệu bảng đánh giá ảnh hưởng của yếu tố kinh tế vĩ mô và yếu tố nội tại lên khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam Nghiên cứu thực hiện mô hình hồi quy theo ba phương pháp Pooled OLS, FEM và REM, sau đó tiến hành kiểm định để lựa chọn mô hình phù hợp nhất Mô hình này được kiểm tra tính phù hợp thông qua các kiểm định phương sai sai số không đổi, tương quan chuỗi và đa cộng tuyến Nếu phát hiện những vấn đề này, nghiên cứu sẽ áp dụng phương pháp FGLS để khắc phục, đảm bảo tính chính xác của kết quả Từ đó, nghiên cứu đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao khả năng sinh lời của NHTM, đưa ra kiến nghị cho cả NHTM và toàn ngành ngân hàng.

Cấu trúc nghiên cứu

Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu

Chương 2: Cơ sở lý luận về các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam

Chương 3: Phân tích thực trạng về các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam

Chương 4: Phương pháp nghiên cứu và kết quả nghiên cứu

Chương 5: Kết luận và kiến nghị

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam phụ thuộc vào nhiều yếu tố tác động Các yếu tố vĩ mô như chính sách tiền tệ, lãi suất, tốc độ tăng trưởng kinh tế ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận nguồn vốn và nhu cầu vay vốn Các yếu tố quản trị rủi ro, công nghệ và đổi mới quyết định khả năng thu hút và giữ chân khách hàng, cũng như tối ưu hóa hiệu quả hoạt động Yếu tố tài chính như tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ nợ xấu, biên độ lãi ròng phản ánh sức khỏe tài chính và khả năng hấp thụ rủi ro của ngân hàng Cuối cùng, chất lượng dịch vụ khách hàng, uy tín thương hiệu và sự thích ứng với nhu cầu thị trường cũng đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam.

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Tổng quan về Ngân hàng thương mại

2.1.1 Khái niệm về Ngân hàng thương mại:

Ngân hàng Thương mại (NHTM) đóng vai trò then chốt trong thúc đẩy nền kinh tế hàng hóa Chúng hoạt động như những định chế tài chính không thể thiếu, cung cấp các dịch vụ huy động vốn, tín dụng và trung gian tài chính Thông qua những nghiệp vụ này, NHTM mang lại lợi ích cho cả người gửi tiền và bên vay vốn Ngoài ra, chênh lệch lãi suất còn đem lại nguồn lợi nhuận đáng kể cho các ngân hàng Bằng việc đáp ứng nhu cầu tài chính của nền kinh tế, NHTM góp phần tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

Theo Luật các tổ chức tín dụng 17/2017/QH14 ban hành ngày 20 tháng 11 năm 2017 do Quốc Hội sửa đổi của NHNN, Ngân hàng Thương mại là loại hình Ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của Luật này nhằm mục tiêu lợi nhuận Từ đó có thể thấy, NHTM được xem là một doanh nghiệp đặc biệt, hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ, với nghiệp vụ thường xuyên là nhận tiền gửi, cấp tín dụng và cung cấp các dịch vụ liên quan đến lĩnh vực tài chính – ngân hàng nhằm đạt được những mục tiêu lợi nhuận

Tóm lại NHTM là một tổ chức chuyên kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ nên có thể hiểu NHTM là nơi vừa nhận tiền gửi của người thừa vốn và cung ứng tiền cho người thiếu vốn trong xã hội

2.1.2 Chức năng của Ngân hàng thương mại:

 Chức năng trung gian tín dụng: Khi thực hiện chức năng này, NHTM đóng vai trò là tổ chức trung gian giữa người thừa vốn và người có nhu cầu về vốn trong xã hội Với chức năng này, Ngân hàng thương mại vừa đóng vai trò nhận tiền gửi, vừa đóng vai trò là người cho vay và hưởng lợi nhuận là khoản chênh lệch giữa lãi suất nhận gửi và lãi suất cho vay và góp phần tạo lợi ích cho tất cả các bên tham gia: người gửi tiền được hưởng khoản lãi từ việc gửi tiền của mình và người đi vay có được một khoản vốn cần thiết để đáp ứng các nhu cầu

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam phụ thuộc vào nhiều yếu tố tác động, bao gồm môi trường kinh tế vĩ mô, chính sách tiền tệ, sức cạnh tranh của ngành và chiến lược kinh doanh riêng của mỗi ngân hàng Môi trường kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thông qua tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát và tỷ giá hối đoái Chính sách tiền tệ do Ngân hàng Nhà nước ban hành cũng có vai trò quan trọng trong việc điều tiết hoạt động của ngân hàng thương mại, ảnh hưởng đến thanh khoản, lãi suất và tỷ giá hối đoái Ngành ngân hàng Việt Nam có tính cạnh tranh cao, do đó các ngân hàng phải có chiến lược kinh doanh hiệu quả để duy trì và cải thiện khả năng sinh lời của mình.

Khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm tình hình kinh tế vĩ mô, chính sách tiền tệ, hệ thống pháp luật, mức độ cạnh tranh trong ngành, quản trị doanh nghiệp và chất lượng tài sản Nền kinh tế vĩ mô ổn định và tăng trưởng sẽ thúc đẩy hoạt động kinh doanh của các ngân hàng, tạo cơ hội tăng trưởng cho tín dụng và thu nhập ròng từ lãi Chính sách tiền tệ nới lỏng, với lãi suất thấp, sẽ hỗ trợ biên lợi nhuận ròng của các ngân hàng, trong khi chính sách thắt chặt tiền tệ sẽ tác động tiêu cực đến biên lợi nhuận Hệ thống pháp luật rõ ràng, công bằng, minh bạch và được thực thi hiệu quả sẽ tạo môi trường thuận lợi cho các hoạt động ngân hàng, bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền và nhà đầu tư, đồng thời hạn chế rủi ro.

6 hiện tại Cho vay là hoạt động quan trọng nhất của ngân hàng thương mại, nó luôn mang đến lợi nhuận lớn nhất cho ngân hàng thương mại

Các ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò như thủ quỹ cho doanh nghiệp và cá nhân, đảm nhiệm chức năng trung gian thanh toán Theo yêu cầu của khách hàng, NHTM thực hiện trích nợ từ tài khoản tiền gửi để thanh toán hàng hóa hoặc nộp vào tài khoản tiền gửi các khoản thu từ bán hàng NHTM cung cấp nhiều phương tiện thanh toán tiện lợi (séc, ủy nhiệm chi, thẻ rút tiền ) giúp cá nhân và doanh nghiệp tiết kiệm chi phí và thời gian thanh toán Chức năng này thúc đẩy lưu thông hàng hóa, tăng tốc độ thanh toán và lưu chuyển vốn, đóng góp vào mục tiêu phát triển nền kinh tế giảm sử dụng tiền mặt.

 Chức năng cuối cùng là tạo tiền: được thực hiện dựa trên cơ sở hai chức năng khác của NHTM là chức năng tín dụng và chức năng thanh toán Thông qua chức năng trung gian tín dụng, ngân hàng sử dụng số vốn huy động được cho vay đối với những khách hàng có nhu cầu để sử dụng vào những mục đích của riêng mình như mua hàng hóa, sửa chữa nhà, mua nhà đất, thanh toán dịch vụ… Dòng tiền ấy sẽ xoay vòng trong nền kinh tế và trở về lại với Ngân hàng, từ đó Ngân hàng sẽ lại có thêm số lượng vốn để cho vay các khách hàng có nhu cầu Ngân hàng thương mại tạo tiền phụ thuộc vào tỉ lệ dự trữ bắt buộc của Ngân hàng Trung ương (NHTW) đã áp dụng đối với NHTM Do vậy ngân hàng trung ương có thể tăng tỉ lệ này khi lượng cung tiền vào nền kinh tế lớn

Với vòng quay của vốn thông qua chức năng tín dụng và chức năng thanh toán, Ngân hàng thương mại đã thực hiện được chức năng tạo tiền của mình

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Tổng quan về khả năng sinh lời của Ngân hàng thương mại

2.2.1 Khái niệm khả năng sinh lời:

Theo Nguyễn Thị Thu Hiền (2017), khả năng sinh lời là một trong các đo lường quan trọng đánh giá kết quả tài chính của các NHTM, được xem xét trên cơ sở kết hợp kết quả kinh doanh và nguồn lực sử dụng Khả năng sinh lời là nền tảng quan trọng giúp các NH đổi mới, đa dạng hóa sản phẩm, từ đó kinh doanh hiệu quả

2.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời của Ngân hàng thương mại:

2.2.2.1 Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA):

ROA, viết tắt của Return on Assets, còn được gọi là tỷ số lợi nhuận trên tài sản Đây là chỉ số dùng để đo lường mức sinh lợi nhuận mà doanh nghiệp đạt được trên tổng tài sản của mình Chỉ số ROA thể hiện mức độ hiệu quả trong việc sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận của một công ty.

Chỉ cần nhìn vào chỉ số ROA, nhà đầu tư có thể biết được một doanh nghiệp kiếm được bao nhiêu tiền, hưởng lãi bao nhiêu trên 1 đồng tài sản Chỉ số ROA cung cấp thông tin những khoản lãi được tạo sinh ra từ số tài sản Chỉ số ROA càng cao tức là khả năng sử dụng tài sản của doanh nghiệp càng hiệu quả, doannh nghiệp đang kiếm được nhiều tiền hơn trên số tiền đầu tư ít hơn

2.2.2.2 Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE):

ROE (Return On Equity) là tỷ suất lợi tức trên vốn chủ sở hữu Như cái tên của nó, đây là một chỉ số đo lường khả năng sinh lời của một khoản đầu tư trên mỗi đồng vốn bỏ ra Cũng có thể hiểu rằng chỉ số này đo lường khả năng sử dụng vốn hiệu quả của công ty ROE là một chỉ số quan trọng đối với các nhà đầu tư tiềm năng Vì họ muốn xem công ty sẽ sử dụng tiền của họ để tạo ra lợi nhuận hiệu quả như thế nào Tỷ lệ này thường được sử dụng để so sánh sức khỏe của một doanh nghiệp với các doanh nghiệp cùng ngành và với thị trường rộng lớn hơn

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam chịu tác động của nhiều yếu tố, bao gồm tình hình kinh tế vĩ mô, chính sách của chính phủ, sự cạnh tranh trong ngành, mô hình hoạt động và quản lý rủi ro của từng ngân hàng Những yếu tố này có thể ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng, từ đó tác động đến khả năng tạo ra lợi nhuận của ngân hàng.

Chỉ số ROE cho bạn thấy: Với 1 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra thì doanh nghiệp sẽ thu về bao nhiêu đồng lợi nhuận Một doanh nghiệp có chỉ số ROE ổn định ở mức cao, có thể được xem như một dấu hiệu cho thấy vốn được sử dụng hiệu quả

2.2.2.3 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS):

ROS (Return On Sales) là tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần, cho chúng ta biết một đồng doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận, hay nói cách khác lợi nhuận chiếm bao nhiêu phần trăm trong doanh thu

Tỷ suất ROS càng lớn thì chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động tốt, cho thấy công ty kiểm soát tốt chi phí và tạo ra nhiều lợi nhuận

Vì ROS thể hiện lợi nhuận/doanh thu, tức là chiếm bao nhiêu % so với doanh thu

Doanh thu là con số dương Vậy nên: Khi ROS > 0: Công ty kinh doanh có lãi, khi ROS càng lớn thì lãi càng lớn Khi ROS âm: Công ty đang bị lỗ Tuy nhiên ROS phụ thuộc vào đặc tính của từng ngành nghề, muốn đánh giá công ty thì nên đánh giá dựa trên mặt bằng trung bình ngành, nếu ROS > ROS trung bình ngành, công ty tốt hơn so với trung bình ngành, cũng như so sánh với giai đoạn phát triển của doanh nghiệp

2.2.2.4 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM):

Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của Ngân hàng thương mại

2.3.1 Các yếu tố vĩ mô:

2.3.1.1 Tỷ lệ lạm phát (INF):

Tỷ lệ lạm phát là tốc độ tăng mặt bằng giá của nền kinh tế Nó cho thấy mức độ lạm phát của nền kinh tế Thông thường, người ta tính tỷ lệ lạm phát dựa vào chỉ số giá tiêu dùng hoặc chỉ số giảm phát GDP Tỷ lệ lạm phát có thể được tính cho một tháng, một quý, nửa năm hay một năm Tỷ lệ lạm phát là thước đo tỷ lệ giảm xuống sức mua của đồng tiền Nó là một biến số được sử dụng để tính toán lãi suất thực cũng như để điểu chỉnh mức lương Tỷ lệ lạm phát tại một quốc gia nằm ở mức hai chữ số là một trong những báo động đến nền kinh tế của quốc gia đó Nếu tỷ lệ lạm phát xảy ra quá nhanh và không được dự báo trước, sẽ gây ảnh hưởng đến việc điều chỉnh lãi suất của các Ngân hàng, từ đó gia tăng chi phí nhanh hơn doanh thu sẽ tác động đến khả năng sinh lời của Ngân hàng Cũng theo nghiên cứu trước của Lê Đồng Duy Trung (2020), tỷ lệ lạm phát tác động cùng chiều với khả năng sinh lời nhưng ở mức ý nghĩa thống kê không cao, như vậy có thể thấy việc có những chính sách kiểm soát lạm phát sẽ giúp các NHTM điều chỉnh được lãi suất tín dụng và huy động từ đó tạo tiền đề để đạt được những mục tiêu lợi nhuận

2.3.1.2 Tổng sản phẩm quốc nội (GDP):

Tổng sản phẩm quốc nội là một chỉ tiêu dùng để đo lường tổng giá trị thị trường của tất cả các hàng hoá và dịch vụ cuối cùng được sản xuất ra trong phạm vi một lãnh thổ quốc gia trong một thời kỳ nhất định (thường là 1 năm hoặc 1 quý) Để tính được chỉ số GDP bình quân đầu người của một quốc gia tại một thời điểm cụ thể, ta sẽ chia tổng GDP của quốc gia đó cho tổng số dân của quốc gia cùng 1 thời gian nhất định

Chỉ số GDP là thước đo để đánh giá tốc độ tăng trưởng kinh tế của một nước và thể hiện sự biến động của sản phẩm hay dịch vụ theo thời gian Nếu chỉ GDP có dấu hiệu suy giảm thì sẽ có tác động xấu đến nền kinh tế của quốc gia đó, như: Nguy cơ suy thoái, lạm phát, thất nghiệp, mất giá đồng tiền, Các tác động xấu đang gây ảnh hưởng trực tiếp đến năng suất sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp và đời sống của người dân Có nhiều cách tính GDP như: Phương pháp chi tiêu, phương pháp chi phí, phương pháp giá trị gia tăng Theo mô hình nghiên cứu của Lê Đồng Duy Trung

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Phân tích các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam giúp doanh nghiệp, nhà đầu tư và người gửi tiết kiệm hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của các ngân hàng, từ đó đưa ra quyết định phù hợp trong hoạt động đầu tư, giao dịch, gửi tiết kiệm của mình.

(2020), GDP có tác động cùng chiều đến khả năng sinh lợi của các NHTM, kết quả nghiên cứu cũng chỉ ra rằng khi một nền kinh tế có chỉ số GDP tăng trưởng thường đi cùng với việc tổng cầu trong nền kinh tế tăng lên, các NHTM hưởng lợi từ việc cung cấp các sản phẩm dịch vụ về vốn cho nền kinh tế như huy động và tín dụng

2.3.2 Các yếu tố bên trong Ngân hàng:

2.3.2.1 Quy mô Ngân hàng (SIZE): Đối với các lý thuyết về tài chính thì tổng tài sản được xem là đại lượng dùng để đo lường quy mô Ngân hàng Với quy mô tài sản càng lớn, thì việc chiếm lĩnh được các thị trường rộng lớn, cũng như là đa dạng về các loại sản phẩm (lãi suất cho vay cạnh tranh, huy động vốn từ thị trường một cách dễ dàng và tốn ít chi phí…) từ đó sẽ tạo một lợi thế rất lớn trong việc đạt được lợi nhuận cao trong tương lai Tuy nhiên, bên cạnh việc quy mô lớn, cần phải kết hợp các bộ máy quản lý, quản trị nguồn nhân lực nhằm tránh phát sinh các trường hợp lạm dụng dẫn đến phát sinh nhiều chi phí, gây ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của Ngân hàng Theo nghiên cứu trước đây của Lê Đồng Duy Trung (2020), cũng chỉ ra rằng khi các NHTM khi có sự tăng trưởng về quy mô sẽ có lợi thế lớn hơn về phạm vi cạnh tranh nhưng kèm theo đó là sự kiểm soát, quản lý vẫn còn nhiều thiếu sót, có thể gây ra tác động xấu đến lợi nhuận Hay theo nghiên cứu của Alfatli (2014), mục tiêu nghiên cứu là phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của các NHTM tại Iraq cũng chỉ ra rằng quy mô tài sản là một trong những kết quả quan trọng nhất của nghiên cứu, nghiên cứu khuyến nghị rằng các NHTM cần mở rộng quy mô tài sản, tăng tính cạnh tranh đầu tư để đạt được nhiều lợi nhuận

2.3.2.2 Tỷ lệ nợ xấu (CR):

Tỷ lệ nợ xấu là một thuật ngữ dùng để chỉ đến các khoản nợ cho vay mà người đi vay đang gặp rủi ro trong việc thanh toán nợ gốc và lãi do người đi vay đang gặp vấn đề nào đó Các khoản dư nợ tín dụng khách hàng của ngân hàng được chia loại từ nhóm 1 đến nhóm 5, tương ứng với các loại Nợ đủ chuẩn xác (Nhóm 1),

Nợ cần chú ý (2), Nợ dưới chuẩn xác (3), Nợ nghi ngờ (4) và Nợ có khả năng mất vốn (5) Các khoản nợ phân loại từ nhóm 3-5 được coi như nợ không tốt Tỷ lệ nợ xấu không chỉ ảnh hưởng đến chất lượng cho vay của Ngân hàng mà còn ảnh hưởng

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Các nghiên cứu trước đây về các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của Ngân hàng thương mại

Theo nghiên cứu của Đoàn Việt Hùng (2016) đã nghiên cứu mô hình tác động cố định (FEM – Fixed Effects Model) để đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng thương mại bao gồm các yếu tố tiền mặt, tiền gửi tại các tổ chức, khoản ngân hàng cho vay và vốn chủ sở hữu Kết quả nghiên cứu của mô hình đã chỉ ra rằng biến giá trị tiền mặt (LnTM) ở mức ý nghĩa 5% và biến giá trị tiền gửi tại NHNN và các TCTD khác (LnTG) ở mức ý nghĩa 1% có tác động ngược chiều đến ROA Bên cạnh đó, biến giá trị vốn chủ sở hữu (LnVCSH) có tác động cùng chiều và khá mạnh mẽ với ROA ở mức ý nghĩa 1% Trong khi đó, biến giá trị các khoản cho vay khách hàng và các TCTD khác (LnKCV) có ảnh hưởng tiêu cực đến ROA ở mức ý nghĩa 1%

Dựa vào kết quả nghiên cứu, tác giả đã đưa ra một số kiến nghị như việc cần chú trọng đến nguồn vốn chủ sở hữu, nên cân bằng lượng vốn chủ sở hữu bằng việc huy động vốn góp từ các nhà đầu tư trong và ngoài nước và tăng cường việc mua bán sáp nhập các ngân hàng nhằm tránh rủi ro quá cao, dẫn đến khủng hoảng đỗ vỡ các ngân hàng Nên tập trung vào chất lượng các khoản vay hơn là tăng các khoản vay, tăng cường kiểm soát để đưa ra những chính sách hợp lý trong từng giai đoạn Phân bổ lượng tiền nhàn rỗi tại Ngân hàng để tránh làm giảm lợi nhuận của Ngân hàng

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Phân tích các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm phân tích các yếu tố nội tại như cơ cấu nguồn vốn, cơ cấu tài sản, chất lượng tín dụng, hiệu quả hoạt động, quản trị rủi ro và các yếu tố ngoại tại như môi trường kinh tế vĩ mô, lạm phát, tỷ giá, chính sách tiền tệ và cạnh tranh.

Theo nghiên cứu của Dr Abedalfattah Zuhair Al-abedallat (2017) sử dụng SPSS để nghiên cứu mô hình phân tích hồi quy đa biến (Multiple Regression) để đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của Ngân hàng hoạt động tại Jordan

Nghiên cứu phát hiện ra rằng có một tác động thống kê đáng kể của các yếu tố (Tài sản, Cơ sở tín dụng trực tiếp, Tiền gửi, Vốn chủ sở hữu, Chi nhánh, ATM) cùng về tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA) Ngoài ra, có một thống kê quan trọng tác động của các yếu tố (Tài sản, Cơ sở tín dụng trực tiếp, Tiền gửi, Chủ sở hữu vốn chủ sở hữu, Chi nhánh, ATM) cùng với lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu (ROE) Nó cũng khuyến nghị rằng các Ngân hàng ở Jordan nên tăng cường đa dạng hóa trong việc đầu tư để tăng khả năng sinh lời

Ngoài ra, nghiên cứu này chỉ ra cần các ngân hàng mở rộng dịch vụ ngân hàng điện tử để tăng lợi nhuận và giảm chi phí Nghiên cứu đã khuyến nghị những điều sau:

Các ngân hàng ở Jordan nên tăng cường đa dạng hóa đầu tư để tăng lợi nhuận của họ, cần mở rộng lĩnh vực ngân hàng điện tử dịch vụ để tăng lợi nhuận và giảm chi phí

Các ngân hàng ở Jordan nên nghĩ đến việc hợp nhất với từng khác để tăng uy tín của các ngân hàng đó và tăng thị trường của nó chia sẻ, nên tăng cường vốn chủ sở hữu bằng cách tăng quy mô dự trữ bắt buộc và tự nguyện và giữ lại thu nhập Điều này làm tăng niềm tin của khách hàng đối với ngân hàng bởi vì mối quan hệ của ngân hàng với khách hàng dựa trên sự tin tưởng Các các ngân hàng cũng nên tăng cường khả năng đầu tư của họ, đặc biệt là trong việc cấp cơ sở tín dụng

PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT

Bức tranh tổng thể về hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2010-2020

Hệ thống ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng hình thành nên một mối quan hệ chặt chẽ, chịu sự giám sát của Ngân hàng Nhà nước Các ngân hàng hoạt động kinh doanh và cung cấp dịch vụ có mục đích sinh lợi nhằm thúc đẩy nền kinh tế Mối liên hệ qua lại chặt chẽ giữa các ngân hàng biểu hiện thông qua nhiều nghiệp vụ như chiết khấu, tái chiết khấu, vay mượn lẫn nhau, sở hữu cổ phần, trái phiếu, nợ và quyền thanh toán Ngay cả những biến động nhỏ về hoạt động kinh doanh, nhân sự hay những biến động lớn về lãi suất, giá vàng, giá ngoại tệ, giá chứng khoán cũng có thể tác động theo hiệu ứng dây chuyền đến toàn bộ hệ thống và khó kiểm soát.

Trước năm 2010, những diễn biến của cuộc khủng hoảng kinh tế tài chính và suy thoái nền kinh tế toàn cầu vào năm 2008 là cuộc khủng hoảng kinh tế đắt đỏ nhất lịch sử Trước những diễn biến của cuộc khủng hoảng, thực hiện Nghị quyết của Quốc hội và Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước đã điều hành chính sách tiền tệ chủ động và linh hoạt từ việc ưu tiên kiềm chế lạm phát cao vào năm 2008 sang tập trung ngăn chặn suy giảm kinh tế năm 2009 và khôi phục đà tăng trưởng vào năm 2010 Ngân hàng Nhà nước đã kiềm chế được lạm phát, ổn định nền kinh tế vĩ mô và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế vào năm 2011 và 2012

Năm 2012, Ngân hàng Nhà nước tập trung củng cố thanh khoản hệ thống ngân hàng, lành mạnh hóa hoạt động tài chính của các NHTM mà trọng tâm là xử lý nợ xấu và minh bạch hóa tài chính và tái cơ cấu tổ chức, hoạt động và quản trị hệ thống ngân hàng Năm 2013, Ngân hàng Nhà nước chuyển sang giai đoạn hai của nhiệm vụ lành mạnh hóa tài chính hệ thống ngân hàng với việc tăng cường xây dựng các qui định về an toàn vốn, xử lý nợ xấu hệ thống qua việc thành lập VAMC và tăng cường quản trị rủi ro, hướng đến chuẩn mực Basel II Ngay trong năm 2012-2013, có 9 NHTM nhỏ đã được đưa vào chương trình phải thực hiện tái cơ cấu bắt buộc thông qua các

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Các yếu tố kinh tế vĩ mô, tỷ giá hối đoái, chính sách tiền tệ, thị trường vốn và cạnh tranh là những yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam Cụ thể, kinh tế vĩ mô tăng trưởng sẽ thúc đẩy cho vay và tăng trưởng lợi nhuận Tỷ giá hối đoái ổn định giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro ngoại hối Chính sách tiền tệ nới lỏng giúp giảm chi phí huy động vốn, trong khi chính sách thắt chặt có thể làm tăng chi phí vốn Thị trường vốn phát triển giúp ngân hàng đa dạng hóa nguồn vốn và giảm phụ thuộc vào tiền gửi Cuối cùng, cạnh tranh trong ngành ngân hàng đẩy ngân hàng phải cải thiện hiệu quả hoạt động và dịch vụ để thu hút khách hàng.

Các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm: chính sách của Chính phủ, tình hình kinh tế vĩ mô, tình hình thị trường tài chính, năng lực cạnh tranh trong ngành và chất lượng quản trị điều hành Các chính sách của Chính phủ, chẳng hạn như chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa, có thể ảnh hưởng đến lãi suất và nhu cầu tín dụng, do đó tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng Tình hình kinh tế vĩ mô, như tăng trưởng GDP và lạm phát, cũng tác động đến sức khỏe tài chính của doanh nghiệp vay và khả năng trả nợ của khách hàng, ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng và biên độ lợi nhuận của ngân hàng.

17 biện pháp khác nhau, như hợp nhất (SCB, Ficombank, TinnghiaBank), sáp nhập (Habubank vào SHB) và tự tái cơ cấu (TP Bank, TrustBank, NaviBank, WesternBank và GP Bank)

Trong giai đoạn 2012-2015, hệ thống ngân hàng thương mại và tổ chức tín dụng tại Việt Nam đã giảm 5 ngân hàng thương mại cổ phần thông qua sáp nhập và hợp nhất, bao gồm: Ngân hàng TMCP Đệ Nhất, Ngân hàng TMCP Tín Nghĩa và Ngân hàng TMCP Nhà Đất.

Hà Nội, Phương Tây, Đại Á) và Ngân hàng Nhà nước đã mua lại với 3 NHTMCP (VNCB, OceanBank và GP Bank) Hệ thống ngân hàng Việt Nam có một Ngân hàng Nhà nước (Agribank) và 37 NHTMCP (kể cả 3 ngân hàng thương mại đã bị Ngân hàng Nhà nước mua lại), 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, 4 ngân hàng liên doanh,

1 ngân hàng chính sách và 1 ngân hàng hợp tác xã

Năm 2015, Ngân hàng Nhà nước đang và sẽ tiếp tục triển khai quyết liệt và đồng bộ hơn giai đoạn hai với trọng tâm tái cơ cấu, sáp nhập và xử lý nợ xấu Cùng với việc tạo điều kiện thuận lợi và ửng hộ việc sáp nhập, hợp nhất trên cơ sở tự nguyện, phù hợp với lợi ích, chiến lược kinh doanh của từng NHTM đảm bảo tuân thủ các quy định của pháp luật Ngân hàng Nhà nước sẽ xem xét áp dụng biện pháp can thiệp, thông qua mua cổ phần và sáp nhập bắt buộc một số NHTM “dưới chuẩn”, với sự tham gia tích cực của các NHTM Nhà nước và mở cửa nhiều hơn cho nhà đầu tư nước ngoài Theo kế hoạch của Ngân hàng Nhà nước, trong năm 2015 sẽ có khoảng 6-7 vụ M&A bắt buộc và có thể thêm nhiều vụ M&A tự nguyện khác, để tới năm

Vào năm 2017, số lượng ngân hàng thương mại mạnh trong nước chỉ còn khoảng hơn 20 Trong quý II-2015, thông qua hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A), hệ thống ngân hàng đã tiến hành tái cấu trúc với hàng loạt thương vụ như Sacombank sáp nhập với Southernbank, Vietinbank sáp nhập với PG Bank, BIDV sáp nhập với MHB, Vietcombank sáp nhập với SaigonBank, Maritime Bank sáp nhập với Mekong Bank, Eximbank sáp nhập với Nam Á Bank.

Năm 2017, top 10 ngân hàng thương mại Việt Nam uy tín được công bố bao gồm:

Thực trạng về khả năng sinh lời của các Ngân hàng thương mại Việt Nam

Việc phân tích tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) để đánh giá khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại sẽ giúp nhà quản lý nắm được thực trạng hiệu quả tài chính cũng như năng lực tài chính Từ đó thực hiện cơ cấu lại hệ thống ngân hàng một cách khoa học, tiến đến phát triển bền vững và duy trì khả năng cạnh tranh với các tổ chức tài chính quốc tế trong tương lai

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm: môi trường kinh tế vĩ mô, chính sách tiền tệ, cạnh tranh trong ngành, quản trị rủi ro và công nghệ Môi trường kinh tế tác động đáng kể đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng thông qua lãi suất, tỷ giá hối đoái và tăng trưởng kinh tế Chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương đóng vai trò quan trọng trong việc kiểm soát lạm phát, ổn định tỷ giá hối đoái và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế Cạnh tranh trong ngành ngân hàng khá khốc liệt, với sự tham gia của nhiều ngân hàng trong và ngoài nước, dẫn đến áp lực cạnh tranh về lãi suất, phí và chất lượng dịch vụ Quản trị rủi ro hiệu quả là yếu tố then chốt để các ngân hàng đối phó với những biến động của thị trường và đảm bảo tính an toàn của hệ thống ngân hàng Cuối cùng, công nghệ đóng góp vai trò ngày càng quan trọng trong hoạt động của ngân hàng, giúp cải thiện hiệu quả, giảm chi phí và mở rộng phạm vi tiếp cận khách hàng.

Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm: cơ cấu thị trường, tình hình kinh tế vĩ mô, chính sách tiền tệ, năng lực hoạt động và quản trị rủi ro Trong đó, cơ cấu thị trường là yếu tố quan trọng nhất, ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng tiếp cận khách hàng và khả năng cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường Tình hình kinh tế vĩ mô cũng có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lời của ngân hàng, đặc biệt là các biến động về lãi suất và tỷ giá hối đoái Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước cũng ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thông qua việc điều chỉnh lãi suất và tỷ lệ dự trữ bắt buộc.

Các ngân hàng thương mại Việt Nam là các tổ chức tài chính quan trọng đóng vai trò trung gian trong nền kinh tế, ảnh hưởng đến sự ổn định và tăng trưởng của đất nước Khả năng sinh lời của ngân hàng là một yếu tố then chốt phản ánh hiệu quả hoạt động và sức mạnh tài chính của ngân hàng Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm: môi trường kinh tế vĩ mô, quy mô hoạt động, cấu trúc tài sản và hệ thống quản trị.

3.2.1 Thực trạng tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA):

Bảng 3.2: Chỉ số ROA của các ngân hàng giai đoạn 2010-2019 Đơn vị tính: %

Nguồn: Tổng hợp của nhớm tác giả

Tỷ suất sinh lời ROA trung bình ngành dao động từ 0.48% đến 1.41% Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) của các ngân hàng cho thấy hiệu quả kinh doanh có xu hướng tăng nhẹ vào năm 2011 và giảm dần cho đến năm 2014 Quy mô tài sản tăng đều qua các năm nhưng hiệu quả kinh doanh lại giảm, đây cũng là điều dễ hiểu trong bối cảnh các ngân hàng thương mại đang gặp khó khăn trong vấn đề kinh doanh, tín dụng tăng trưởng yếu và lãi xuất liên tục giảm Theo số liệu Ngân hàng Nhà nước, vào năm 2013, chênh lệch lãi suất đầu vào và đầu ra trừ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng của toàn hệ thống hiện chỉ còn 1.93% thay vì 2.33% tại thời điểm cuối năm

2012 Năm 2014, hoạt động kinh doanh tiếp tục đi xuống với lợi nhuận năm sau giảm hơn năm trước

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Đánh giá mức độ sinh lời tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam

Hoạt động kinh doanh của Vietcombank năm 2019, đạt được những kết quả khả quan đặc biệt lợi nhuận tiếp tục ghi nhận mức đỉnh mới

Tổng tài sản đạt 1,222,719 tỷ đồng, tăng 13.8% so với năm 2018, vượt kế hoạch năm

Dư nợ tín dụng đạt 741,208 tỷ đồng, tăng 15.9% so với năm 2018, nằm trong mức trần định hướng tăng trưởng tín dụng của Thống đốc NHNN giao

Tổng huy động vốn đạt 1,039,086 tỷ đồng, tăng 14.1% so với 2018 Trong đó, tiền gửi khách hàng (bao gồm phát hành giấy tờ có giá) đạt 949,835 tỷ đồng, tăng 15.4% so với năm 2018

Vietcombank duy trì kiểm soát chất lượng tín dụng chặt chẽ, đẩy mạnh xử lý nợ xấu Dư nợ xấu nội bảng ở mức 5.804 tỷ đồng, tỷ lệ nợ xấu 0,78%, giảm 0,19% so với mức 0,97% năm 2018 Quỹ dự phòng rủi ro của ngân hàng đạt 10.417 tỷ đồng, đảm bảo khả năng ứng phó với rủi ro.

Tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu nội bảng là 179%, đạt mức cao nhất trong hoạt động của Vietcombank

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Phân tích các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm yếu tố vĩ mô như lãi suất, tăng trưởng kinh tế và lạm phát, cùng với yếu tố vi mô như mô hình kinh doanh, chất lượng tài sản và hiệu quả hoạt động Việc hiểu rõ các yếu tố này giúp ngân hàng chủ động quản lý rủi ro, đưa ra chiến lược phù hợp để cải thiện khả năng sinh lời, đảm bảo sự phát triển bền vững và đóng góp cho nền kinh tế đất nước.

Lợi nhuận trước thuế đạt 23,122 tỷ đồng (tương đương 1 tỷ đô la Mỹ), tăng 26.6% so với năm 2018, đạt 116% kế hoạch năm 2019 do ĐHĐCĐ giao

Với việc chủ động triển khai quyết liệt và có hiệu quả các biện pháp kinh doanh, kết quả hoạt động trong năm 2019 của toàn hệ thống VietinBank đã có những chuyển biến tích cực, hoàn thành phần lớn các chỉ tiêu kinh doanh ĐHĐCĐ giao và bám sát các nhiệm vụ đã đề ra trong Đề án Tái cơ cấu 2015 - 2020 và Kế hoạch kinh doanh trung hạn 2018 - 2020 Trong năm 2019, VietinBank tiếp tục giữ vững vai trò là ngân hàng tiên phong thực hiện các chính sách của Chính phủ và NHNN, đóng góp tích cực vào sự phát triển kinh tế xã hội, chủ động phát triển tín dụng và các dịch vụ ngân hàng đáp ứng nhu cầu của nền kinh tế

Tổng tài sản của VietinBank đến 31/12/2019 đạt hơn 1,24 triệu tỷ đồng, tăng 6.6% so với năm 2018 và đạt kế hoạch ĐHĐCĐ đề ra

Dư nợ tín dụng đạt hơn 953 nghìn tỷ đồng, tăng 7.3% so với năm 2018, đạt kế hoạch ĐHĐCĐ đề ra

Ngân hàng Vietinbank ưu tiên cấp tín dụng cho khách hàng có dự án/phương án sản xuất kinh doanh khả thi, xếp hạng tín nhiệm tốt, hiệu quả sinh lời cao, sử dụng nhiều sản phẩm dịch vụ và doanh nghiệp thuộc lĩnh vực ưu tiên khuyến khích Chất lượng tín dụng luôn được kiểm soát chặt chẽ, tuân thủ quy định của pháp luật và các giới hạn an toàn theo quy định của NHNN, tỷ lệ nợ xấu ở mức 1.2% giảm 0.4% so với năm 2018 là 1.6%, đạt kế hoạch ĐHĐCĐ đề ra

Nguồn vốn huy động từ tổ chức kinh tế và dân cư đạt gần 893 nghìn tỷ đồng, tăng 67 nghìn tỷ đồng (+8,1%) so với năm 2018 Trong đó, huy động vốn không kỳ hạn thị trường 1 đạt 146 nghìn tỷ đồng, tăng 22,4 nghìn tỷ đồng, tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn/tổng tiền gửi tăng 1.4 điểm % so với năm 2018 Nguồn vốn thị trường 1 tăng trưởng ổn định và bền vững qua các năm, tiếp tục khẳng định sự tín nhiệm của khách hàng đối với uy tín của VietinBank không ngừng ược nâng cao; các tỷ lệ an toàn thanh khoản tuân thủ đúng quy định pháp luật và tiếp tục được cải thiện tốt

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA MÔ HÌNH

Mô hình nghiên cứu

Nghiên cứu chủ yếu dựa vào các mô hình nghiên cứu trước đây Với các yếu tố bên trong và bên ngoài ngân hàng được lựa chọn thích hợp cho việc phân tích khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam, nhóm đã đưa ra mô hình nghiên cứu với một số thay đổi để phù hợp với tình hình Việt Nam hiện nay Mô hình nghiên cứu như sau:

ROE it = β 1 + β 2 *SIZE it + β 3 *CR it + β 4 *CAP it + β 5 *LOAN it + β 6 *COSR it + β 7 *LLR it + β 8 *INF it + β 9 *GDP it + e it

ROEit: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu của ngân hàng (i) tại thời điểm (t)

SIZEit: Quy mô ngân hàng của ngân hàng (i) tại thời điểm (t)

Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng (CRit) tại thời điểm (t) phản ánh tỷ lệ phần trăm các khoản vay khách hàng không được trả Quy mô vốn chủ sở hữu (CAPit) đại diện cho tổng số tiền đầu tư của các cổ đông và thu nhập chưa phân phối của ngân hàng Quy mô cho vay khách hàng (LOANit) chỉ ra tổng số tiền mà ngân hàng đã cho khách hàng vay Chi phí hoạt động (COSRit) bao gồm các chi phí liên quan đến hoạt động kinh doanh ngân hàng, chẳng hạn như tiền lương nhân viên và chi phí cơ sở vật chất.

LLRit: Rủi ro tín dụng của ngân hàng (i) tại thời điểm (t) INFit: Lạm phát tại thời điểm (t)

GDPit: Tổng sản phẩm quốc nội tại thời điểm (t) β1: Hằng số của mô hình β2,…β9: Hệ số hồi quy của mô hình eit: Sai số ngẫu nhiên

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại bao gồm: tình hình kinh tế vĩ mô, chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước, sự cạnh tranh trong ngành và rủi ro hoạt động Tình hình kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế, lạm phát và tỷ giá hối đoái, từ đó tác động đến doanh thu và chi phí của ngân hàng Chính sách tiền tệ ảnh hưởng đến lãi suất, thanh khoản và dự trữ bắt buộc, tác động đến biên lãi ròng và rủi ro thanh khoản của ngân hàng Sự cạnh tranh trong ngành ảnh hưởng đến thị phần và lợi nhuận của ngân hàng, đòi hỏi ngân hàng phải đổi mới và cải thiện hiệu quả hoạt động Cuối cùng, rủi ro hoạt động bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường và rủi ro hoạt động, có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận và sự ổn định của ngân hàng.

Dữ liệu và các biến nghiên cứu

Dữ liệu nghiên cứu được thu thập từ báo cáo tài chính kiểm toán của 18 ngân hàng thương mại giai đoạn 2010-2019, nhằm đảm bảo tính toàn vẹn và ổn định của dữ liệu, tránh ảnh hưởng của các biến động trước năm 2010 do khủng hoảng kinh tế toàn cầu Những biến động này có thể gây ra các vấn đề về đa cộng tuyến, tự tương quan và phương sai thay đổi, ảnh hưởng đến kết quả của mô hình nghiên cứu.

Dựa trên nền tảng nghiên cứu trước đây về tác động ảnh hưởng đến khả năng sinh lời, kết hợp với các yếu tố tác động dự kiến, nhóm nghiên cứu đã xây dựng mô hình nghiên cứu với các biến phù hợp Mô hình này sẽ giúp đánh giá các mối quan hệ giữa các yếu tố đầu vào và kết quả đầu ra, từ đó cung cấp thông tin có giá trị cho các nhà quản lý và nhà đầu tư để đưa ra quyết định được sáng suốt nhằm cải thiện hiệu quả sinh lời.

Bảng 4.1: Các biến được sử dụng trong nghiên cứu

Tên biến Phương pháp tính Tác giả nghiên cứu

TS Nguyễn Thị Thu Hiền (2017), Dr Abedalfattah Zuhair Al-abedallat (2017), Nguyễn Thị Bích Dung (2015),

SIZE SIZE = Ln(Tổng tài sản) TS Nguyễn Thị Thu Hiền

TS Nguyễn Thị Thu Hiền (2017), Lê Đồng Duy Trung (2020)

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm: tỷ lệ huy động vốn, tỷ lệ cho vay, tỷ lệ dự phòng rủi ro, tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động, tỷ lệ nợ xấu và khả năng quản lý rủi ro Trong đó, tỷ lệ huy động vốn và tỷ lệ cho vay là hai yếu tố chính ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng.

TS Nguyễn Thị Thu Hiền (2017), Lê Đồng Duy Trung (2020)

Hoàng Thị Thanh Nhàn (2017), Võ Thành Vân Thảo (2017)

INF INF = Tỷ lệ lạm phát hằng năm K Bojāre và I Romānova

GDP GDP = Tổng sản phẩm quốc nội hằng năm Lê Đồng Duy Trung

Nguồn: Tổng hợp của nhóm tác giả

Phương pháp chọn mẫu

ROE là tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu để đo lường khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại và được tính bằng cách lấy lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu tại thời điểm của năm của mỗi ngân hàng Khoản mục vốn chủ sở hữu được lấy từ bảng cân đối kế toán và lợi nhuận sau thuế được lấy từ bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tại thời điểm của năm của mỗi ngân hàng

SIZE đại diện cho quy mô ngân hàng và được tính bằng cách lấy logarit của tổng tài sản vì tổng tài sản thường có giá trị tuyệt đối lớn Khoản mục tổng tài sản được lấy từ bảng cân đối kế toán của các ngân hàng thương mại vào thời điểm cuối năm Theo các nghiên cứu trước đây thì quy mô ngân hàng (SIZE) tác động cùng chiều với khả năng sinh lời (ROE) của ngân hàng thương mại trong mô hình hồi quy

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm chất lượng tín dụng, lãi suất, tỷ giá hối đoái, chính sách của nhà nước và cạnh tranh trong ngành Chất lượng tín dụng ảnh hưởng đến khả năng thu hồi nợ và tạo ra lợi nhuận ròng của ngân hàng Lãi suất đóng vai trò quan trọng trong việc xác định chênh lệch lãi suất, ảnh hưởng đến thu nhập lãi ròng Tỷ giá hối đoái tác động đến thu nhập từ hoạt động ngoại hối và nợ nước ngoài của ngân hàng Chính sách của nhà nước, như chính sách tiền tệ, tài khóa và quản lý rủi ro, có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng Cuối cùng, cạnh tranh trong ngành có thể ảnh hưởng đến thị phần và thu nhập của ngân hàng.

Các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam là chủ đề được thảo luận rộng rãi Có nhiều yếu tố đóng vai trò quyết định trong việc xác định thành công tài chính của một ngân hàng, bao gồm năng lực quản lý rủi ro, hiệu quả hoạt động, quy mô và thị phần, cũng như tình hình kinh tế vĩ mô.

Các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam gồm: chính sách tiền tệ, chính sách tài khóa, lãi suất, lạm phát, tỷ giá hối đoái và cạnh tranh trong ngành Chính sách tiền tệ và tài khóa ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế, lãi suất và lạm phát, từ đó tác động đến thu nhập và chi phí của ngân hàng Lãi suất và lạm phát ảnh hưởng trực tiếp đến biên lãi ròng của ngân hàng Tỷ giá hối đoái ảnh hưởng đến thu nhập từ hoạt động ngoại hối và chi phí của ngân hàng Cạnh tranh trong ngành ảnh hưởng đến thị phần, giá cả và lợi nhuận của ngân hàng.

SIZE = Ln (Tổng tài sản)

H0: Biến SIZE tác động cùng chiều với ROE

H1: Biến SIZE tác động ngược chiều với ROE

CR đại diện cho tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại vào thời điểm cuối năm

Tỷ lệ nợ xấu được lấy từ báo cáo thường niên đã kiểm toán của các ngân hàng thương mại vào thời điểm cuối năm Theo các nghiên cứu trước đây thì tỷ lệ nợ xấu (CR) tác động ngược chiều đến khả năng sinh lời (ROE) của ngân hàng thương mại trong mô hình hồi quy

H0: Biến CR tác động cùng chiều với ROE

H1: Biến CR tác động ngược chiều với ROE

CAP đại diện cho quy mô vốn chủ sở hữu của ngân hàng thương mại và được tính bằng cách lấy vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản tại thời điểm cuối năm của mỗi ngân hàng Quy mô vốn chủ sở hữu có ý nghĩa rất quan trọng đó là nguồn vốn riêng của ngân hàng do chủ sở hữu đóng góp ban đầu và được bổ sung trong quá trình hoạt động kinh doanh Khoản mục vốn chủ sở hữu và tổng tài sản được lấy từ bảng cân đối kế toán tại thời điểm cuối năm của mỗi ngân hàng thương mại Theo các nghiên cứu trước đây, quy mô vốn chủ sở hữu (CAP) có tác động cùng chiều đến khả năng sinh lời (ROE) của ngân hàng thương mại trong mô hình hồi quy

H0: Biến CAP tác động cùng chiều với ROE

H1: Biến CAP tác động ngược chiều với ROE

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng, dữ liệu được trình bày dạng bảng, bao gồm các quan sát chéo và quan sát theo thời gian Phương pháp hồi quy được nhóm sử dụng với dữ liệu bảng là mô hình hồi quy Pool, mô hình hồi quy tác động cố định (FEM – Fixed effect model) và mô hình hồi quy tác động ngẫu nhiên REM (Random effect model) Việc sử dụng mô hình hồi quy Pool theo phương pháp OLS thông thường là không phù hợp vì kết quả ước lượng bị phản ánh sai lệch Để có thể lựa chọn giữa FEM và REM, nhóm đã dùng phương pháp kiểm định Hausman, việc kiểm định bằng phương pháp Hausman đưa ra lựa chọn trong việc sử dụng REM và FEM để biết đâu là mô hình phù hợp với nghiên cứu.

Kết quả nghiên cứu

4.5.1 Phân tích thống kê mô tả:

Dựa trên những dữ liệu thu thập được, bảng 4.3 phản ánh tất cả các giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị nhỏ nhất, giá trị lớn nhất của các biến số được sử dụng trong mô hình nghiên cứu

ROE có mức trung bình đạt 9,9382%, trong đó mức thấp nhất là 0,30426% (EIB năm 2015) và mức cao nhất là 27,14232% (ACB năm 2011) Kết quả này cũng tương đương với kết quả nghiên cứu của TS Nguyễn Thị Thu Hiền tại Việt Nam Ngoài ra, giá trị thấp nhất của biến tỷ lệ nợ xấu (CR) là bằng 0, được thể hiện qua việc từ trước năm 2011 tỷ lệ nợ xấu tại Ngân hàng ACB luôn được kiểm soát chặt chẽ dưới 1% thông qua việc khách hàng phải có ngành nghề hoạt động kinh doanh rõ ràng, uy tín thanh khoản tốt và một trong những tiêu chí quan trọng nhất đó chính là thái độ hợp tác của khách hàng, từ đó xếp hạng tín dụng và phân loại nhóm khách hàng tương ứng Quy mô của các ngân hàng (SIZE) trong những năm gần đây cũng tăng lên đáng kể, cụ thể năm 2019, tổng quy mô tài sản BIDV đạt mức trên 1,45 triệu tỷ đồng, theo sau là Vietinbank với mức đạt trên 1,22 triệu tỷ và Vietcombank đạt mức trên 1,21 triệu tỷ Bên cạnh việc trở thành ngân hàng có quy mô tài sản lớn nhất năm 2019, BIDV cũng là ngân hàng có dự phòng rủi ro tín dụng nhiều nhất khi số tiền dự phòng

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam rất đa dạng, bao gồm các yếu tố vĩ mô như tình hình kinh tế chung, lãi suất, lạm phát, tỷ giá hối đoái và các chính sách của chính phủ Ngoài ra, các yếu tố vi mô như chất lượng quản trị, hiệu quả hoạt động, quy mô và cơ cấu vốn cũng đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định khả năng sinh lời của một ngân hàng thương mại.

65 là 19.698.460 triệu đồng khi tổng dư nợ tín dụng 1.098.912 tỷ đồng, tăng 12,4% so với cùng kỳ năm trước

Bảng 4.2: Thống kê mô tả các biến Tên biến Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn Giá trị nhỏ nhất Giá trị lớn nhất

Nguồn: Nhóm tác giả tính toán từ phần mềm STATA

1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM

Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam, bao gồm:- Tình hình kinh tế vĩ mô như lãi suất, lạm phát, tăng trưởng GDP- Môi trường cạnh tranh trong ngành- Chất lượng tài sản (tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ bảo hiểm rủi ro)- Hiệu quả hoạt động (tỷ số chi phí/thu nhập, tỷ số sinh lời trên tài sản)- Quản trị rủi ro (rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro thị trường)

Thảo luận kết quả nghiên cứu

4.6.1 Biến số có ý nghĩa thống kê trong mô hình:

Từ kết quả hồi quy, biến đầu tiên được xem xét là biến chi phí hoạt động (COSR) có tác động cùng chiều với ROE và tác động rất mạnh mẽ đến ROE (2.244832) với mức ý nghĩa 5% (P>|z| = 0.015|z| = 0.013|z| = 0.000|z| = 0.000|z| = 0.003

Tiêu đề	Phân tích các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam
Tác giả	Lý Hoàng Khang, Lê Vũ Kỳ Nam, Nguyễn Thị Trà Phụng
Người hướng dẫn	THS. Nguyễn Kim Chi
Trường học	Trường Đại Học Công Nghiệp TP. HCM
Chuyên ngành	Tài Chính – Ngân Hàng
Thể loại	Khóa luận tốt nghiệp
Năm xuất bản	2021
Thành phố	Hồ Chí Minh

Định dạng
Số trang	108
Dung lượng	31,87 MB