hành vi lừa đảo chiếm đoạt tài sản xảy ra tại công ty tnhhthương mại và dịch vụ khách sạn tân hoàng minh

Các thành viên điều hành của TânHoàng Minh đã rà soát và thống nhất không sử dụng pháp nhân Công ty Tân HoàngMinh làm tổ chức phát hành trái phiếu do công ty này có nhiều công ty con, cô

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG 

BÁO CÁO BÀI TẬP NHÓM HỌC PHẦN ĐẠO ĐỨC KINH DOANH

II CÁC ĐỐI TƯỢNG HỮU QUAN 5

1 CÁC ĐỐI TƯỢNG HỮU QUAN BÊN TRONG 5

a Nhà đầu tư (trái chủ) 5

b Nhân viên, người lao động của Công ty TNHH thương mại và dịch vụ khách sạn Tân Hoàng Minh: 5

2 CÁC ĐỐI TƯỢNG HỮU QUAN BÊN NGOÀI: 5

a Những đối tác tín dụng của Công ty Tân Hoàng Minh 6

a Trách nhiệm kinh tế: Mang lại lợi ích tối đa cho các bên hữu quan 11

b Trách nhiệm pháp lý: Tuân thủ quy định, bảo vệ sự an toàn cho các đối tượng hữu quan 12

c Trách nhiệm đạo đức: Tôn trọng các chuẩn mực đạo đức( giá trị đạo đức)12

d Trách nhiệm nhân văn: Đóng góp, cống hiến cho xã hội 12

IV.NGUYÊN NHÂN: 13

1 NGUYÊN NHÂN BÊN TRONG: 13

a Tập đoàn Tân Hoàng Minh muốn kiếm tiền trả nợ một cách nhanh chóng mà không cần thực thi bất kỳ dự án nào: 13

b Công ty chưa nhận thức được lợi ích dài hạn của việc kinh doanh có đạo đức 132 NGUYÊN NHÂN BÊN NGOÀI: 14

a Yếu kém và lỏng lẻo trong cách quản lý của Nhà nước, các bên tổ chức dịch vụ chứng khoán liên quan 14

b Thị trường giai đoạn 2021-2022 đối với các doanh nghiệp chịu nhiều khó khăn do dịch bệnh Covid: 15

c Thị trường trái phiếu hấp dẫn đi đôi không minh bạch và nhiều rủi ro.15d Chủ đầu tư muốn kiếm được lợi nhuận cao trong thời gian ngắn: 16

V NHỮNG PHẢN ỨNG VÀ CÁCH XỬ LÝ ĐƯỢC THỰC HIỆN 16

1 ĐỐI VỚI NGƯỜI TRỰC TIẾP ĐIỀU HÀNH VÀ RA QUYẾT ĐỊNH: ÔNG Đ AỖNHDŨNG - CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ KIÊM TỔNG GIÁM ĐỐC CỦA TÂN HOÀNG MINHGROUP VÀ NHỮNG NGƯỜI CÓ LIÊN QUAN 16

2 ĐỐI VỚI NHÀ ĐẦU TƯ 17

3 ĐỐI VỚI NHÂN VIÊN NGƯỜI LAO ĐỘNG CỦA, CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀDỊCH VỤ KHÁCH SẠN TÂN HOÀNG MINH 18

4 ĐỐI VỚI CÁC ĐỐI TÁC TÍN DỤNG CỦA CÔNG TY TÂN HOÀNG MINH 18

5 ĐỐI VỚI CƠ QUAN CỤC THUẾ TP H NÀỘI 19

6 ĐỐI VỚI ĐỐI THỦ CẠNH TRANH CÙNG NGÀNH 20

7 ĐỐI VỚI CHÍNH PHỦ LỰC LƯỢNG CẢNH SÁT VỀ ĐIỀU TRA THAM NHŨNG KINH, , TẾ KHU VỰC 20

8 ĐỐI VỚI TRUYỀN THÔNG 21

9 ĐỐI VỚI DƯ LUẬN 21

VI.ĐỀ XUẤT CÁCH GIẢI QUYẾT CHO CÁC BÊN VÀ RÚT RA BÀI HỌC KINH NGHIỆM 22

1 ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP SỬA SAI 22

2 ĐỀ XUẤT NGĂN CHẶN 22

3 BÀI HỌC KINH NGHIỆM RÚT RA 23

TÀI LIỆU THAM KHẢO 24

Học phần Đạo đức kinh doanh – Nhóm 7

BẢNG ĐÁNH GIÁ 1

Save to read later on your computerSave to a Studylist

DANH MỤC HÌNH ẢNH

Hình 1 8 đợt phát hành trái phiếu của Tân Hoàng Minh 11Hình 2 Trái phiếu 3 không 15

Công ty hiện đang kinh doanh với các ngành nghề: Tư vấn, môi giới, đấu giábất động sản, đấu giá quyền sử dụng đất.

Công ty có địa chỉ tại Tầng 16, Tòa nhà Vincom Center TP Hồ Chí Minh, 72Lê Thánh Tôn - Phường Bến Nghé - Quận 1 - TP Hồ Chí Minh.

2 Tóm tắt tình huống vô đạo đức của công ty TNHH thương mại vàdịch vụ khách sạn Tân Hoàng Minh

Thời điểm tháng 6/2021, Công ty Tân Hoàng Minh gặp nhiều khó khăn về tàichính Dư nợ tín dụng của Công ty này là hơn 18.542 tỷ đồng, trong đó có 15.851 tỷđồng dư nợ của các công ty liên quan; 2.690 tỷ đồng dư nợ nhờ các cá nhân tại TânHoàng Minh đứng tên để vay vốn cho tập đoàn sử dụng Nợ gốc đến hạn chưathanh toán hơn 591 tỷ đồng; nợ lãi đến hạn chưa thanh toán là gần 602 tỷ đồng.

Trước nhu cầu thanh toán nhiều khoản nợ, ông Đỗ Anh Dũng đã chỉ đạo cáccá nhân trong ban điều hành nghiên cứu phương án, cách thức huy động vốn thôngqua phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ Các thành viên điều hành của TânHoàng Minh đã rà soát và thống nhất không sử dụng pháp nhân Công ty Tân HoàngMinh làm tổ chức phát hành trái phiếu do công ty này có nhiều công ty con, công tyliên kết, số liệu tài chính phức tạp khó đủ điều kiện phát hành trái phiếu.

Vì vậy, thành viên cốt cán của Tân Hoàng Minh đã thống nhất lựa chọn cáccông ty thuộc Tân Hoàng Minh phát hành trái phiếu riêng lẻ, loại hình trái phiếukhông chuyển đổi không kèm chứng quyền và lựa chọn hình thức trái phiếu có tàisản đảm bảo để tạo niềm tin, thu hút được nhiều người mua trái phiếu Sau đó,Công ty Tân Hoàng Minh (pháp nhân trung tâm) ký hợp đồng mua trái phiếu sơ cấp,

chạy dòng tiền khống để thanh toán trái phiếu; hợp thức phương án phát hành, tạolập giá trị ảo của trái phiếu, hợp thức trái chủ sang cho Công ty Tân Hoàng Minh; lấyuy tín thương hiệu Tân Hoàng Minh để bán trái phiếu [2]

Trong thời gian từ tháng 7/2021 đến tháng 3/2022, ông Đỗ Anh Dũng và một

số thuộc cấp đã sử dụng pháp nhân của 3 công ty con gồm: Công ty TNHH đầu tưbất động sản Ngôi Sao Việt, Công ty cổ phần đầu tư và dịch vụ khách sạn Soleil,Công ty cổ phần Cung Điện Mùa Đông để thực hiện hành vi gian dối trong việc phát

hành, mua bán trái phiếu.

Có 9 đợt trái phiếu đã được Tập đoàn Tân Hoàng Minh phát hành trái quy địnhpháp luật với tổng trị giá 10.300 tỷ đồng, để huy động tiền của nhà đầu tư nhưngkhông sử dụng vào các hoạt động kinh doanh theo hồ sơ phát hành trái phiếu.

Tân Hoàng Minh đã tổ chức mua phần lớn trái phiếu doanh nghiệp của cáccông ty con, sau đó bán lại cho nhà đầu tư cá nhân thông qua hình thức ký kết hợpđồng hợp tác đầu tư, chiếm đoạt số tiền khoảng hơn 8.000 tỷ đồng [3]

II.CÁC ĐỐI TƯỢNG HỮU QUAN

1 Các đối tượng hữu quan bên trong

a Nhà đầu tư (trái chủ)

Các nhà đầu tư mua 9 lô trái phiếu do Tập đoàn này làm trái chủ sơ cấpvà con số nhà đầu tư lên đến 6.630 người Sau khi vụ việc bị bại lộ, các tráichủ đã rất lo sợ tiền đi sẽ không về lại được.

b Nhân viên, người lao động của Công ty TNHH thương mại và dịch vụ khách sạn Tân Hoàng Minh:

Nhân viên bị thất nghiệp vì công ty hiện không còn hoạt động kinhdoanh.

2 Các đối tượng hữu quan bên ngoài:

- Thông đồng với các bị can, đối tượng tại Công ty Kiểm toán Nam Việt, Chinhánh phía Bắc và Công ty CPA Hà Nội để kiểm toán, hợp thức số liệu, "làmđẹp" Báo cáo tài chính năm 2020 - 2021 của các công ty, đưa ra ý kiến chấp

nhận toàn phần trái Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam để hợp thức cho cáccông ty có đủ điều kiện phát hành trái phiếu theo quy định Nghị định153/2020.

- Ký các hợp đồng "giả cách" chuyển nhượng trái phiếu, chạy dòng tiền"khống" thể hiện việc thanh toán tiền từ Công ty Tân Hoàng Minh sang côngty phát hành, tạo lập giá trị "ảo" các gói trái phiếu và trái chủ cho Công ty TânHoàng Minh, để bán trái phiếu rộng rãi cho người dân (lách quy định chuyểnnhượng trái phiếu cho nhà đầu tư chuyên nghiệp) nhằm huy động, rồi chiếmđoạt, sử dụng tiền vào nhiều mục đích khác nhau, không đúng với mục đích,phương án phát hành trái phiếu; làm trái các quy định tại khoản 1, Điều 12Luật Chứng khoán năm 2019 và khoản 2, Điều 5 Nghị định 153/2020.

a Những đối tác tín dụng của Công ty Tân Hoàng Minh

- Ngoài những cái tên quen thuộc như SHB, Agribank, Vietcombank, thời giangần đây ghi nhận một đối tác tín dụng mới của nhóm Tân Hoàng Minh, làCông ty Tài chính cổ phần Điện lực (EVN Finance).

- Dữ liệu của Nhadautu.vn giai đoạn 2014-2021 ghi nhận 12 pháp nhân và 3thể nhân nhóm Tân Hoàng Minh có 55 khoản vay thế chấp tài sản đảm bảovới 7 tổ chức tín dụng gồm SHB, VietinBank, Công ty Tài chính Cổ phần Điệnlực (EVF), Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam(Agribank), Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank), Ngânhàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) và Ngân hàng TMCPQuốc dân (NCB) Trong đó, Agribank, và SHB là những đối tác "quen mặt"của Tân Hoàng Minh.

- Khi vụ việc xảy ra, các ngân hàng phải tìm cách lấy lại các khoản vay.

b Những công ty chứng khoán

- Những công ty chứng khoán tiếp tay cho Tân Hoàng Minh tìm kiếm trái chủbằng cách dựa trên hồ sơ giấy tờ của khách hàng cung cấp để xem xét, lậphồ sơ, hợp đồng tư vấn dịch vụ Và các bên đều “không có giao dịch hưởnglợi ngoài hợp đồng”.

- Gồm có 5 công ty chứng khoán có liên quan đến vụ việc này: Chứng khoánBảo Việt (BVS), Chứng khoán An Bình (ABW), Chứng khoán Agribank

(AGR), Chứng khoán Everest (EVS), Chứng khoán KIS Việt Nam Năm 2021,lợi nhuận của các công ty này tăng đột biến và giảm sâu sau đó

c Cơ quan cục thuế TP Hà Nội

- Công ty cổ phần đầu tư và dịch vụ khách sạn Soleil nợ hơn 846 triệu đồngtiền sử dụng đất và 147,2 tỷ đồng nợ thuế, phí Sau khi nộp gần 15 tỷ tiền nợđến ngày 14.4, hiện Công ty cổ phần đầu tư và dịch vụ khách sạn Soleil cònnợ là 132,3 tỷ đồng Trong đó, khoản nợ thuế phí lớn nhất là 73 tỷ đồng thuếthu nhập doanh nghiệp từ chuyển nhượng bất động sản, trên 35 tỷ đồng tiềnthuế giá trị gia tăng, hơn 16 tỷ đồng vì chậm nộp thuế thu nhập doanhnghiệp Một công ty khác thuộc Tập đoàn Tân Hoàng Minh là Công ty cổphần Cung điện Mùa đông nợ 50,6 tỉ đồng tiền thuế, phí, trong đó, số nợ caonhất trên 37 tỷ đồng từ thuế thu nhập doanh nghiệp từ chuyển nhượng bấtđộng sản Như vậy, 2 công ty thuộc Tập đoàn Tân Hoàng Minh hiện nay đangnợ tiền thuế, phí khoảng 183 tỷ đồng

d Đối thủ cạnh tranh cùng ngành

- Sau sự việc ”Lừa đảo chiếm đoạt tài sản” của công ty Tân Hoàng Minh bị lantruyền ra bên ngoài, đối thủ cạnh tranh cùng ngành cũng sẽ đề phòng, sátxao hơn trong việc quản lý tài chính của công ty Ngoài ra, các đối thủ cạnhtranh sẽ được hưởng lợi vì đã có một đối thủ mạnh ra khỏi thị trường cạnhtranh.

e Chính phủ, lực lượng cảnh sát về điều tra tham nhũng, kinh tế khu vực

- Chính phủ phải chấn chỉnh thị trường trái phiếu doanh nghiệp và đấu giá đất.- Lực lượng Công an các đơn vị, địa phương phải khẩn trương phối hợp với

các cơ quan liên quan điều tra, xác minh để xử lý nghiêm minh hành vi viphạm.

- Kiểm soát chặt chẽ, có những biện pháp mạnh để ngăn chặn các hành vi viphạm pháp luật xảy ra.

f Truyền thông:

- Đối với những người làm trong giới truyền thông, họ luôn tỏ ra rất phấn khíchvới những đề tài nóng hổi, các kênh truyền thông luôn săn đón và cập nhật

những thông tin mới nhất về vụ việc liên quan đến công ty Tân Minh Hoàng.Viết những bài báo tổng hợp những thông tin để giúp người nắm bắt thông tinnhanh nhất, phản ánh đúng sự thật.

- Đối với các nhà báo đã từng có những bài viết tốt về Tân Minh Hoàng, đầutiên phản ứng của họ là thất vọng và hụt hẫng vì trước đây họ đã từng hợptác với công ty Sau khi biết được tình hoạt động làm ăn kinh doanh vô đạođức của công ty, họ cảm thấy thất vọng Quan trọng hơn hết có thể sau vụviệc này họ sẽ bị khách hàng, dân mạng tẩy chay, và mức độ uy tín trong làmăn sau này của họ bị giảm sút.

g Dư luận:

- Sự việc chấn động này tạo nên một làn sóng dư luận mạnh mẽ, thể hiện sựphẫn nộ, tức giận, bức xúc trước những hành động của công ty Tân HoàngMinh gây ra cho nhà đầu tư, khách hàng, các đối tác kinh doanh và các đốitác tín dụng Họ đã chỉ trích khiến uy tín và danh tiếng của công ty sụp đổnghiêm trọng.

III BẢN CHẤT CỦA VẤN ĐỀ VÔ ĐẠO ĐỨC

2016 với vốn điều lệ 216 tỷ đồng, sau đó giai đoạn 2016 -2018 không phátsinh doanh thu, sau đó bất ngờ tăng lên 1141 tỷ đồng năm 2019 Tương tựNgôi Sao Việt thì Cung Điện Mùa Đông và Soleil cũng có kết quả kinh doanhbết bát không phát sinh doanh thu, báo lỗ sau thuế hàng trăm tỷ đồng

Để tạo một “profile” báo cáo tài chính đẹp đẽ, tập đoàn này đã nhờ sựtrợ giúp của một bên thứ ba là Công ty Kiểm toán Nam Việt, Chi nhánh phíaBắc và Công ty CPA Hà Nội để kiểm toán, hợp thức số liệu, "làm đẹp" Báocáo tài chính năm 2020 - 2021 Những điều này dẫn đến sự mâu thuẫn giữanhững gì cam kết các nhà đầu tư thực nhận với những gì tập đoàn làm.

b Vấn đề 2: Hành vi bao che, tiếp tay của các bên liên quan bênngoài nhằm tuồn trái phiếu ra ngoài thị trường

Để thực hiện được phi vụ ngàn tỷ là một kế hoạch được lập ra vớinhững con người có khối óc với những hành vi lách luật cụ thể như sau:

Theo kết luận của C03, Bộ Công an, bị can Bùi Thị Ngọc Lân, Giám đốcCông ty TNHH Dịch vụ Tư vấn Tài chính Kế toán và Công ty Kiểm toán NamViệt - Chi nhánh phía Bắc cùng Phùng Thế Tính, là Kế toán trưởng của Tậpđoàn Tân Hoàng Minh, cũng như Kế toán trưởng Công ty CP Đầu tư và Dulịch Khách sạn Soleil, đã thực hiện hành vi làm sai lệch kết quả kiểm toán, tạođiều kiện cho Tập đoàn Tân Hoàng Minh "biến tấu" những hồ sơ tài chínhkhông đảm bảo tính minh bạch của các công ty con, nhằm mục đích pháthành trái phiếu và hoạt động kinh doanh các công ty con có lãi, từ đó đánhlừa và chiếm đoạt hàng nghìn tỷ đồng từ các nhà đầu tư.

Dựa trên báo cáo kê khai thuế của Công ty Ngôi Sao Việt và Công tySoleil, cả hai đều ghi nhận lỗ, nhưng thông qua sự hỗ trợ của Công ty Kiểmtoán Nam Việt, đã thực hiện quy trình hợp thức hóa để chuyển từ tình trạng lỗsang có lãi Đồng thời, họ tiến hành loại bỏ các công ty con và công ty liênkết, một chiến thuật nhằm tránh báo cáo kiểm toán hợp nhất Nhờ vào chiếnlược này, cả hai công ty đã thành công trong việc phát hành 5 gói trái phiếu,với tổng giá trị lên đến 4.450 tỷ đồng.

Công ty Cung Điện Mùa Đông đã xuất hiện các chỉ tiêu tài chính đángnghi về khả năng duy trì hoạt động liên tục, có nợ quá hạn, và không đáp ứngđủ điều kiện để kiểm toán báo cáo tài chính với ý kiến chấp nhận toàn phần.

Tuy nhiên, họ đã thống nhất với Công ty CPA Hà Nội để hợp thức hóa báocáo tài chính kiểm toán cho năm 2020 và 2021, nhằm tạo điều kiện cho việcphát hành 4 gói trái phiếu với tổng trị giá lên đến 5.580 tỷ đồng [4]

Hình 1 8 đợt phát hành trái phiếu của Tân Hoàng Minh

Điều đáng chú ý là lần tung ra thị trường trái phiếu trị giá 3230 tỷ đồngbên phía công ty không nêu rõ mục đích phát hành, không khai báo đượcdanh sách các nhà đầu tư.

Về phía 5 công ty chứng khoán đã bao che cho THM: Chứng khoán AnBình, Chứng khoán Bảo Việt, Chứng khoán Agribank, Chứng khoán Everest,Chứng khoán KIS Việt Nam.

Chứng khoán An Bình (ABS): Phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ

năm 2021 đính kèm Nghị quyết lưu giữ tại ABS chỉ gồm các trang đánh máysố 1, 3, 5, 7, 9, 11, 13 Nội dung nêu tại các trang này chưa thể hiện đầy đủthông tin về trái phiếu dự kiến phát hành Biến các khoản dư nợ trái phiếu củacông ty Soleil đầu năm 2020 là 933,33 triệu đồng, cuối năm bằng 0 Công tychứng khoán này cũng báo cáo không đúng thời hạn theo quy định của phápluật.

Chứng khoán Bảo Việt (BVS): rà soát không đầy đủ đối với một số

thông tin tại bản Công bố thông tin phát hành trái phiếu của Công ty Ngôi SaoViệt và BVS chỉ thực hiện các thủ tục đại lý phát hành.

Chứng khoán Agribank (Agriseco): Chưa thực hiện đầy đủ trách

nhiệm rà soát việc đáp ứng quy định về hồ sơ chào bán trái phiếu Cụ thể,không có văn bản cam kết đáp ứng điều kiện thanh toán đủ cả gốc và lãi củatrái phiếu đã phát hành hoặc thanh toán đủ các khoản nợ trong 3 năm liêntiếp của Công ty Soleil trước đợt phát hành trái phiếu.

Chứng khoán Everest (EVS): đưa ra thông tin về các hoạt động kinh

doanh chủ yếu của Công ty Cung Điện Mùa Đông (nêu về một số dự án đã vàsắp triển khai như là Khu du lịch phức hợp Hoàng Hải) nhưng không có hồsơ, tài liệu để chứng minh được sự thật.

Chứng khoán KIS Việt Nam (KIS): KIS ký gói tư vấn trái phiếu 1.900 tỷ

đồng (Công ty Ngôi Sao Việt) nhưng chưa hoàn thiện thủ tục công bố thôngtin phát hành và kết quả chào bán Hồ sơ chưa có nội dung và kế hoạch bố trínguồn vốn, phương thức thanh toán, lãi gốc trái phiếu; công bố thông tin pháthành chi tiết mà chưa có Nghị quyết của HĐQT; không có báo cáo tài chínhkiểm toán năm 2019 [5]

- Nhà đầu tư: Trước mắt phải kể đến người đầu tư của Tân Hoàng

Minh cho loại huy động vốn bằng tiền ảo (trái phiếu): Những người đãvà đang đầu tư đã mất tiền trong chính 9 loại trái phiếu “ma” lần nàycủa công ty tung ra thị trường Tất nhiên công ty sẽ mất đi danh tiếngvà niềm tin nghiêm trọng, việc này dẫn đến các cổ đông và các nhà

đầu tư dần rút vốn ra khỏi công ty và khả năng phá sản của TânHoàng Minh là vô cùng cao.

- Khách hàng: Bản thân Tân Hoàng Minh cùng 3 công ty con của mình

đang hoạt động trong nhiều mảng khác nhau nữa như: Tư vấn, môigiới, đấu giá bất động sản, đấu giá quyền sử dụng đất Việc huy độngvốn nhưng lại không có cơ sở cũng như khả năng thanh toán nợ cànglàm cho Tân Hoàng Minh trong mắt khách hàng trở thành một công tylừa đảo Việc khách hàng quyết định không tiếp tục lựa chọn các dịchvụ, sản phẩm bên công ty là điều không tránh khỏi.

b Trách nhiệm pháp lý: Tuân thủ quy định, bảo vệ sự an toàn cho các đối tượng hữu quan

Mặc dù 3 công ty con được lập ra với vô cùng nhiều thông tin khôngminh bạch như vốn điều lệ, doanh thu chỉ trong vòng một năm tăng lên hàngnghìn tỷ đồng nhưng liên tục báo lỗ sau thuế cũng đủ cho ta thấy việc kinhdoanh của doanh nghiệp rối ren như nào 9 cổ phiếu “ma” đã là lời khẳngđịnh công ty đã cố tình vi phạm quy định pháp luật trong cổ phiếu gây ra hậuquả vô cùng nghiêm trọng đến kinh tế và dòng tiền của nhà nước Đây làhành vi phạm tội liên quan đến trách nhiệm hình sự, cần được xử lý nghiêmminh vì gây hại đến tiền, tài sản Nhà nước, nhân dân.

c Trách nhiệm đạo đức: Tôn trọng các chuẩn mực đạo đức( giá trị đạo đức)

Tập đoàn Tân Hoàng Minh không tôn trọng nhà đầu tư, lợi dụng chính vào sự tin tưởng của nhà đầu tư để đưa ra những bản hợp đồng không đúng với những gì đã hứa hẹn với họ Vì những đồng tiền bất hợp pháp mà tập đoàn Tân Hoàng Minh đã có hành vi lừa đảo “chủ nợ” và không thể thanh toán nghĩa vụ của mình Xét về khía cạnh đạo đức, họ thực hiện hành vi vô đạo đức của mình để tư lợi, kiếm lời, làm giàu cho bản thân mà không nghĩ đến lợi ích của người khác để họ gánh chịu hậu quả mà mình gây ra.