phân tích tình hình hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần bibica

TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘIVIỆN KINH TẾ VÀ QUẢN LÝMôn: Phân tích hoạt động kinh doanhCông ty cổ phần BIBICA Giảng viên hướng dẫn : ThS.. Có thể nói hầu hết nhưng quyết định tronghoạt

TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI

VIỆN KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ

Môn: Phân tích hoạt động kinh doanh

Công ty cổ phần BIBICA

Giảng viên hướng dẫn : ThS Phạm Mai Chi

Sinh viên thực hiện : Ely

Lớp : VUWBA16B

MSSV : 20176158

BÀI TẬP LỚN

Lời mở đầu

Phân tích hoạt động kinh doanh nói chung hiện nay càng trở thành nhu cầu của doanhnghiệp nhất là khi Việt Nam gia nhập WTO Có thể nói hầu hết nhưng quyết định tronghoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính có hiệu quả đều xuất phát từ các phân tích khoahọc và khách quan vì vậy hoạt động phân tích kinh doanh có ý nghĩa rất quan trọng.Nhiệm vụ chính của phân tích hoạt động kinh doanh là đánh giá chính xác hiệu quả kinhdoanh thông qua hệ thống chỉ tiêu đã được xây dựng, đồng thời xác định các nhân tố ảnhhưởng tới quá trình và kết quả kinh hoạt động kinh doanh Từ đó các số liệu phân tíchtrên sẽ đưa ra các đề xuất, giải pháp cụ thể, chi tiết phù hợp với thực tế của doanh nghiệp

để có thể khai thác các tiềm năng và khắc phục yếu kém Bên cạnh đó dựa vào kết quảphân tích còn có thể hoạch định phương án kinh doanh và dự báo kinh doanh

Em chọn Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa để phân tích là vì: Công ty Cổ Phần BánhKẹo Biên Hòa (BIBICA) được người tiêu dùng bình chọn là doanh nghiệp nằm trongdanh sách năm Công ty hàng đầu của ngành bánh kẹo Việt Nam BIBICA đã 10 năm liêntiếp đạt được danh hiệu "Hàng Việt Nam chất lượng cao" (từ 1997-2006) Công ty có một

hệ thống sản phẩm rất đa dạng và phong phú gồm các chủng loại chính: Bánh quy, bánhcookies, bánh layer cake, chocolate, kẹo cứng, kẹo mềm, kẹo dẻo, snack, bột ngũ cốcdinh dưỡng, bánh trung thu, mạch nha Ngày 17/12/2001 BIBICA chính thức niêm yết

cổ phiếu tại trung tâm chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) với mã chứng khoán

là BBC

Em hy vọng rằng bài phân tích hoạt động kinh doanh của Công Ty Cổ phần BIBICA dướiđây sẽ phần nào giúp chúng ta thấy được những điểm mạnh, điểm yếu, sự phát triển củaBIBICA trong những năm qua cũng như tiềm năng của công ty

Sinh viên thực hiện

Ely

Mục lục

Lời mở đầu 3

I GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY 6

1 Giới thiệu chung về Công ty BIBICA 6

2 Địa bàn phân phối 12

3 Mô hình quản trị và bộ máy quản lý 12

4 Các công ty con, công ty liên kết của BIBICA 13

5 Cơ cấu lao động 14

6 Tình hình kinh tế vĩ mô năm 2019 14

c Rủi ro nguồn lao động 21

d Rủi ro biến động giá cả nguyên vật liệu 21

e Rủi rot hay đổi khẩu vị tiêu dùng 21

10 Một số đối thủ cạnh tranh 22

a Đối thủ cạnh tranh trong nước 22

b Đối thủ cạnh tranh nước ngoài 24

II TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY 24

1 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh 24

2 Bảng đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh 26

3 Phân tích báo cáo tài chính của công ty 26

a Bảng cân đối kế toán 27

b Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 33

c Báo cáo lưu chuyển tiền tệ38

I GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY

1 Giới thiệu chung về Công ty BIBICA

a Vài nét về công ty cổ phần bánh kẹo BIBICA

- Tên công ty: Công ty cổ phần bánh kẹo BIBICA

- Tên tiếng Anh: BIBICA CORPORATION

- Tên giao dịch: BIBICA

- Ngày 16/01/1999, Công ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hòa với thương hiệu BIBICA

được thành lập từ việc cổ phần hóa ba phân xưởng: Bánh, kẹo và mạch nha của Công

ty Đường Biên Hòa

- Vốn điều lệ 25 tỉ đồng

- Mở rộng nâng công suất dây chuyền sản xuất kẹo mềm 11 tấn/ngày.

Năm 2000

- Tăng vốn điều lệ, thành lập thêm nhà máy thứ 2 tại Hà Nội:

Thành lập các chi nhánh tại Hà Nội, Đà Nẵng,

Thành phố Hồ Chí Minh, Cần Thơ

- Đầu tư dây chuyền sản xuất bánh snack nguồn gốc Indonesia với công suất 2

tấn/ngày

- Công ty vinh dự là đơn vị đầu tiên trong ngành hàng bánh kẹo Việt Nam được cấp

giấy chứng nhận đạt tiêu chuẩn ISO 9001 của tổ chức BVQI Anh Quốc

Năm 2001

- Tháng 9: Đầu tư dây chuyền sản xuất bánh trung thu và cookies nhân công suất 2

tấn/ngày với tổng mức đầu tư 5 tỉ đồng

- Tháng 11: Công ty được Ủy Ban Chứng Khoán Nhà nước cấp phép niêm yết trên thị

trường chứng khoán và chính thức giao dịch tại trung tâm giao dịch chứng khoánthành phố Hồ Chí Minh từ đầu tháng 12/2001

- Cuối năm 2001, Công ty lắp đặt dây chuyền sản xuất bánh Bông Lan kem Hura cao

cấp nguồn gốc Châu Âu, công suất 1.500 tấn/năm, với tổng mức đầu tư lên đến 19.7

tỷ đồng

Năm 2007

- Công ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hòa chính thức đổi tên thành "Công Ty Cổ Phần

BIBICA" kể từ ngày 17/01/2007

- Ngày 4/10/2007, Lễ ký kết Hợp đồng Hợp tác chiến lược giữa BIBICA và Lotte đã

diễn ra, theo chương trình hợp tác, BIBICA đã chuyển nhượng cho Lotte 30% tồng số

cổ phần (khoảng 4.6 triệu cổ phần)

Năm 2008

- Đại hội đã thông qua Ban lãnh đạo mới, trong đó: Ông Trương Phú Chiến giữ vị trí

phó chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám Đốc Cty CP BIBICA kể từ ngày 01/3/2008 đếnnay

- Đổi trụ sở chính thức của Công ty tại tòa nhà 443 Lý Thường Kiệt, TP.HCM, từ đầu

năm 2008

- Tháng 3/2008, Đại hội cổ đông thường niên của BIBICA được tổ chức, lần đầu tiên

có sự tham dự của cổ đông lớn Lotte

Năm 2009

- Tháng 10/2009, Công ty đã đầu tư xây dựng khu nhà tập thể cho CNV tại BIBICA

Miền Đông, KCN Mỹ Phước 1, Bến Cát, Bình Dương với số vốn đầu tư khoảng 5 tỉđồng, đưa vào sử dụng trong tháng 03/2010

- Tháng 11/2009, Công ty mạnh dạn đầu tư và đưa vào sử dụng hệ thống văn phòng

điện tử M-Offce nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và tiết giảm tối đa các chi phí vềhành chánh và văn phòng phẩm

- Tháng 04/2009, Công ty khởi công xây dựng dây chuyền sản xuất bánh Chocopie cao

cấp tại BIBICA Miền Đông, đây là dây chuyền được đầu tư trên cơ sở sự hợp tác củaBIBICA và đối tác chiến lược là Tập đoàn Lotte Hàn Quốc

Năm 2012

- Đầu tư hệ thống quản lý bán hàng DMS và hoàn thiện hệ thống đánh giá cho lực

lượng bán hàng và nhà phân phối

- Nâng cấp hệ thống quản trị tổng thể doanh nghiệp ERP lên phiên bản ERP R12 với

kinh phí 4 tỉ đồng và chính thức đi vào hoạt động từ tháng 12/2012

Năm 2014

- Đầu tư công cụ hỗ trợ bán hàng bằng thiết bị PDA, nhằm kiểm soát, thúc đẩy nhân

viên viếng thăm cửa hàng trên tuyến và chuyển đơn hàng về Nhà phân phối tức thời

- Đầu tư hệ thống an toàn công nghệ thông tin đưa vào sử dụng từ tháng 9/2014 đảm

bảo an toàn hoạt động hệ thống hạ tầng công nghệ thông tin khi xảy sự cố mất điện,cháy nổ

Năm 2015

- Áp dụng thành công MFCA trong sản xuất, kiểm soát lãng phí trong sản xuất có hiệu

quả và triệt để hơn

Năm 2016

- Lần đầu tiên cán mức doanh số trên 1.250 tỷ & tiếp tục được người tiêu dùng bình

chọn hàng Việt Nam chất lượng cao 21 năm liền

Năm 2017

- Đưa dây chuyền sản xuất Kẹo cao cấp Hifat vào hoạt động, cho ra thị trường sản

phẩm Kẹo sữa cao cấp AHHA

Năm 2018

- Công ty đang triển khai các phần mềm hỗ trợ công tác quản lý doanh nghiệp: Điều độ

sản xuất trên ERP, Báo cáo lãnh đạo BI và App bán hàng cho Shop key

- Khởi công xây dựng Nhà máy BIBICA Miền Tây tại Long An.

Năm 2019

- Tháng 10/2019 BIBICA đưa Công ty TNHH MTV BIBICA Miền Tây vào hoạt động

tại KCN Vĩnh Lộc 2, Bến Lức, Long An

- Lần đầu tiên doanh số Công ty vượt 1.500 tỷ đồng.

c Sứ mệnh, tầm nhìn, giá trị cốt lõi

d Các giải thưởng tiêu biểu

e Chức năng hoạt động

- Sản xuất kinh doanh trong và ngoài nước trong các lĩnh vực về công nghệ chế biến

bánh-kẹo-nha

- Xuất khẩu các sản phẩm bánh -kẹo-nha và các loại hàng hóa khác.

- Nhập khẩu các thiết bị, công nghệ, nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất của công ty.

f Sản phẩm, dịch vụ

g Một số chỉ số tiêu biểu

2 Địa bàn phân phối

Sản phẩm của BIBICA được phân phối rộng rãi trên thị trường trong nước và quốc tế nhờthương hiệu mạnh và mạng lưới phân phối rộng khắp gồm hơn 160 nhà phân phối tới145.000 điểm bán trên 63 tỉnh thành trong cả nước Các mặt hàng phong phú cũng vươntới nhiều thị trường quốc tế quan trọng (hơn 16 quốc gia) bao gồm Thái Lan, Philippines,Singapore, Hàn Quốc, Nhật Bản, Trung Quốc, Mongolia …

3 Mô hình quản trị, tổ chức kinh doanh và bộ máy quản lý

4 Các công ty con, công ty liên kết của BIBICA tính đến ngày 31/12/2019

Tà sản dở dang dài hạn tăng mạnh đặc biệt vào năm 2018 tăng xấp xỉ 1,652%

so với năm 2017 tương ứng 116,009,879,725 đồng; năm 2019 tài sản dở dangdài hạn cũng tăng đáng kể lên tới 201,15% so với năm 2018 Nguyên nhânchính do công ty đang thực hiện dự án việc đầu tư dây chuyền sản xuất sảnphẩm phù hợp với hoạt động sản xuất kinh doanh và thị trường, do BIBICA có

Dự án xây dựng nhà xưởng tại BIBICA Miền Tây Thông tin thêm về Dự ánxây dựng nhà xưởng tại BIBICA Miền Tây, BIBICA cho biết tính đến thờiđiểm cuối năm 2019, công ty đã rót vào dự án 364.646.365.599 đồng.Trên đây là những nhận xét chung và các nguyên nhân giải thích cho sự biến động tàisản của BIBICA trong năm 2018-2019 Trong đó, nếu đặt trong mối so sánh với cácnăm gần đây, có 2 chỉ tiêu được xem là biến động nhiều nhất về tỉ trọng là Tiền vàTài sản dở dang dài hạn Sự biến đổi này là mình chứng cho sự phát triển củaBIBICA

Phân tích cơ cấu nguồn vốn của Công ty BIBICA

Nguồn vốn của mọi doanh nghiệp đều được hoạch toán vào một trong hai nguồn làNguồn vốn chủ sở hữu hoặc Nợ phải trả Thông qua Bảng cân đối kế toán củaBIBICA, ta khái quát tỉ trọng hai nguồn vốn này trong sơ đồ sau.

Trong năm 2018, cơ cấu vốn của BIBICA tập trung chủ yếu là vốn chủ sở hữu, nợ phảitrả chiếm tỉ lệ thấp (26,87%), nhưng vẫn tăng so với năm 2017 là 12,35% Năm 2019, cơcấu vốn của BIBICA vẫn tập trung chủ yếu vào vốn chủ sở hữu, nhưng có xu hướng giảmxuống còn 63,92% (giảm 9,79% so với 2018), nợ phải trả tăng mạnh 68,08% so với năm

2018 tương ứng với 229,496,019,817 đồng

Hệ số nợ đang có xu hướng tăng nhanh trong 2 năm gần đây (cả 2 năm trong giai đoạnphân tích đều cao hơn 25%) cho thấy BIBICA cần có sự thay đổi về kiểm soát, sử dụnghiệu quả hơn về nguồn vốn

Trong khi đó, nguyên nhân chính khiến Nợ phải trả tăng tỉ trọng trong năm 2019 là sự ratăng đột biến của khoản mục Chi phí phải trả

b Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Chỉ tiêu 2019 2018

1 Doanh thu về bán hàng 1.513.816.363.359 1.434.074.782.381

2 Các khoản giảm trừ doanh thu (10.255.125.040) (12.212.077.931)

3 Doanh thu thuần về bán hàng 1.503.561.238.319 1.421.862.774.450

4 Giá vốn hàng bán 1.019.916.536.412 996.395.230.346

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng 483.644.701.907 425.567.544.104

6 Doanh thu hoạt động tài chính 19.814.936.319 26.605.743.037

9 Chi phí quản lý doanh nghiệp (70.341.754.848) (68.179.955.144)

10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 110.079.032.781 126.793.050.683

11 Thu nhập khác 11.261.771.012 7.566.522.751

12 Chi phí khác (798.992.720) (836.077.583)

13 Lợi nhuận khác 10.462.778.292 6.830.445.168

14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 120.541.811.073 133.523.495.851

15 Chi phí thuế TNDN hiện hành (25.583.425.425) (24.086.829.558)

16 Thu nhập thuế TNDN hoãn lại 475.973.912 86.470.519

17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 95.434.359.560 109.523.136.818

18 Lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ 95.434.359.560 109.523.136.818

19 Lãi cơ bản trên cổ phiếu 5.832 6.747

20 Lãi suy giảm trên cổ phiếu 5.832 6.747

Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh phân tích dọc

Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh phân tích ngang

Phân tích cụ thể

Phân tích về doanh thu

Năm 2018, doanh thu đột nhiên tăng cao hơn khoảng 135 tỷ đồng, tăng 10,37% sovới năm 2017 Năm 2018, doanh thu của công ty đạt hơn 1,434 tỷ đồng, năm 2019đạt hơn 343 tỷ đồng, tăng 5,6%, tương ứng với khoảng 80 tỷ đồng

Có thể nói, doanh thu của công ty có sự tăng trưởng tương đối nhanh Điều đóchứng tỏ công ty đã không ngừng nỗ lực đàm phán, tìm kiếm mở rộng các mốiquan hệ kinh tế nhằm làm tăng doanh thu, đồng thời cũng thể hiện chất lượng sảnphẩm của doanh nghiệp ngày càng được nâng cao, tạo dựng được uy tín trên thịtrường Năm 2018, doanh thu thuần của công ty là 1,421,862,774,450 đồng tăng10,23% so với năm 2017 Đây là năm BIBICA tiến hành xây dựng nhà máy sảnxuất mới tại miền Tây – Long An và tiến hành triển khai các phân mềm hỗ trợcông tác quản lý doanh nghiệp Việc triển khai các phân mềm hỗ trợ công tác quản

lý doanh nghiệp là một bước tiến hỗ trợ công tác quản lý được dễ dàng, nhanhchóng và đạt hiệu quả cao hơn Nhờ bước tiến về mặt quản lý này, doanh thu củaBIBICA sang năm 2018 đã tăng 10,37% so với năm 2017

Năm 2019, công ty chính thức khánh thành Công ty TNHH MTV BIBICA MiềnTây vào hoạt động tại KCN Vĩnh Lộc 2, Bến Lức, Long An và đây cũng là lần đầutiên doanh số của Công ty vượt mức 1,500 tỷ đồng, tăng 5,56% so với năm trước.Doanh thu thuần của công ty cũng tăng 5,75% so với năm 2018

Phân tích về chi phí

Qua bảng phân tích trên ta nhận thấy, tổng chi phí kinh doanh của công ty tăngtương đối nhanh, năm 2018 khoảng 325 tỷ, nhưng năm 2019 đã là 393 tỷ nhiềuhơn năm 2018 khoảng 68 tỷ đồng Cụ thể biến động về chi phí bán hàng và chi phíquản lí như sau:

- Chi phí bán hàng: Trong giai đoạn 2018 –2019: tỉ trọng chi phí bán hàng tăngliên tục Năm 2018 chi phí bán hàng là 256 tỷ đồng, chiếm 17,99 % doanh thu,năm 2019 chiếm 21,37%

- Chi phí quản lí: Năm 2018, chi phí quản lí đạt 60,18 tỷ đồng, chiếm 4,8% Năm

2019, chi phí quản lí chiếm 4,68% Biến động 2017 – 2018 là -4,27%, tương ứngvới 3 tỷ Biến động 2018 –2019 là 3,17%, tương ứng với xấp xỉ -2,16 tỷ đồng.Tương tự như chi phí bán hàng, dù chi phí quản lí qua các năm là tăng, nhưng tỉsuất phí vẫn giảm

Phân tích tình hình lợi nhuận của doanh nghiệp

Năm 2018, tổng lợi nhuận trước thuế của BIBICA đạt 133,53 tỷ đồng tăng 12,84%

so với năm 2017 tương ứng với 15,19 tỷ đồng Năm 2019, lợi nhuận sau thuế đạt120,54 tỷ đồng giảm 9,72% tương ứng với 12,98 tỷ Từ năm 2018 đến 2019 tổnglợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp có xu hướng giảm so với giai đoạn 2017-

2018 nhưng vẫn đạt mức cao trên 120 tỷ đồng Nhìn chung cơ cấu lợi nhuận củadoanh nghiệp không có nhiều biến động đáng kể

Năm 2018 lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm tỉ trọng94,96% và lợi nhuận khác chiếm 5,04% tổng lợi nhuận trước thuế Năm 2019 tỷtrọng của lợi nhuận khác tăng 3,64% lên mức 8,68%, lợi nhuận thuần từ hoạt độngkinh doanh giảm xuống còn 91,32% Bên cạnh đó lợi nhuận khác tăng 265.16% từhơn 170 triệu đồng lên đến hơn 622 triệu đồng Tuy nhiên vì chiếm tỷ trọn nhỏtrong tổng lợi nhuận nên con số này dù lớn nhưng cũng không ảnh hưởng nhiều

Từ năm 2018 đến 2019 lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh có xu hướnggiảm nhanh, chênh lệch giữa 2 năm là 16,71 tỷ tương ứng với 13,18% Các nhàquản lý doanh nghiệp cần xem xét lại để khắc phục vấn đề này.

c Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ phân tích ngang

Phân tích

So sánh lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh giữa năm 2018 và 2019 có sựthay đổi rõ rệt, cụ thể: lượng tiền lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh trongnăm 2018 đạt trên 135 tỷ đồng, năm 2019 đạt 298,7 tỷ đồng, chênh lệch lên đến121,07% tương đươg với 163,583,819,087 đồng, hơn gần gấp đôi so với chênh lệchcủa năm 2017-2018

Lưu chuyển tiền thuần sử dụng vào hoạt động đầu tư trong năm 2019 cũng giảm14,1% so với năm 2018 tương ứng với 32,039,836,424 đồng Nhưng so sánh năm

2017 với 2018 thì năm 2018 tăng mạnh sử dụng tiền vào hoạt động đầu tư cụ thể:năm 2017 lưu chuyển tiền thuần vào hoạt động đầu tư chỉ có 29,911,259,036 đồng,nhưng đến năm 2018, số tiền này lên tới 227,245,193,903 đồng, nhiều hơn tận659,73% tương đương với 197,333,934,867 đồng Lý giải cho sự việc này Công tyđầu tư xây dựng Nhà máy sản xuất mới tại Miền Tây – Long An, mở rộng thêm bộmáy sản xuất ra khắp cả nước

4 Phân tích các chỉ số tài chính

a Hệ số thanh toán