Thực Hành Môn Học Công Ty Cổ Phần Tập Đoàn Hòa Phát (Hpg) Giai Đoạn 2018 - 2020.Pdf

Thông tin doanh nghiệp Tên công ty: Công ty cổ phần CNG Việt Nam Trong bối cảnh xu thế chuyển dịch năng lượng diễn ra mạnh mẽ trên Thế giới và Việt Nam, CNG Việt Nam đã góp phần không n

TRƯỜNG ĐẠI HỌC ĐIỆN LỰC KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ

-

-THỰC HÀNH MÔN HỌC CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT (HPG)

GIAI ĐOẠN 2018 - 2020

Giảng viên hướng dẫn : NGUYỄN QUỲNH ANHSinh viên thực hiện : NHÓM 7

1 NGUYỄN XUÂN NGHĨA

2 NGUYỄN TUẤN ANH

I Tổng quan về doanh nghiệp

1 Thông tin doanh nghiệp

Tên công ty: Công ty cổ phần CNG Việt Nam

Trong bối cảnh xu thế chuyển dịch năng lượng diễn ra mạnh mẽ trên Thế giới và Việt Nam, CNG Việt Nam đã góp phần không nhỏ cùng gần 200 doanh nghiệp sản xuất hàng đầu trong nước như: Hòa Phát, Tôn Đông Á, Vinamilk, Viglacera,… chuyểnđổi thành công sang sử dụng nhiên liệu khí thiên nhiên, đảm bảo hiệu quả kinh tế, thânthiện với môi trường, vì một tương lai xanh, sạch.”

Hình 1: Tôn chỉ của Hình 1: Tôn chỉ của công ty CNG Nguồn: CNGVIETNAM

Lịch sử hình thành & phát triển

Thừa hưởng thành quả của 15 năm hình thành và phát triển, CNG Việt Nam đã thực sựkhẳng định được vai trò quan trọng của mình trong ngành công nghiệp khí Việt Nam

2007 - Thành lập với vốn điều lệ ban đầu 19,2 tỷ

Công ty Cổ Phần CNG Việt Nam được thành lập vào ngày 28/5/2007 theo Giấy chứng nhận đầu tư số 492032000040 do Ban Quản lý KCN tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu cấp với vốn điều lệ ban đầu là 19.2 tỷ đồng, trên cơ sở góp vốn của các cổ đông sáng lập: Tổng Công ty Dung Dịch Khoan và Hóa Phẩm Dầu Khí – Công ty Cổ Phần (DMC) (51% vốn điều lệ), Công ty IEV Energy Sdn Bhd (Malaysia) (42% vốn điều lệ), Công

ty TNHH Sơn Anh (7% vốn điều lệ)

2008 - Tăng m7nh vốn điều lê 9 lên 67,2 tỷ đồng Nhà máy s<n xu>t CNG đầu tiên t7i KCN PhA MC 1

Nhà máy sản xuất CNG đầu tiên tại KCN Phy Mz 1 Nhà máy sản xuất CNG đầu tiên của CNG Việt Nam đặt tại KCN Phy Mz I, Tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu với công suấtban đầu là 30 triệu m3 khí/năm (tương đương với 33.000 tấn LPG/năm) đã đưa vào vận hành từ 03/9/2008

2009 - MD rô 9 ng thị trưFng, nâng công su>t nhà máy CNG PhA MC lên 70 triệu Sm3

Năm 2009, Tổng Công ty Khí Việt Nam chuyển nhượng toàn bộ phần vốn đang sở hữu tại CNG VIETNAM sang Công ty Cổ phần kinh doanh khí hóa lỏng miền Nam – PVGas South CNG VIETNAM tiếp tục phát triển mở rộng thị trường phân phối khí CNG

2010 - Tăng vốn điều lê 9 lên 125 tỷ đồng

Năm 2010, Để thực hiện đầu tư các dự án mở rộng sản xuât, Công ty đã phát hành 5.780.000 cổ phần nhằm tăng vốn điều lệ từ 67,2 tỷ đồng lên 125 tỷ đồng cho cổ đông hiện hữu, cán bộ chủ chốt và cổ đông chiến lược của Công ty theo Nghị quyết số 314/NQ – ĐHĐCĐ/2010 của ĐHĐCĐ ngày 02/04/2010

2011 - Tổng công su>t thiết kế CNG chính thức đ7t 70 triệu Sm3, cung c>p khí cho 21 khách hàng

Từ tháng 3/2011, Sau khi hệ thống nén khí giai đoạn điều chỉnh chính thức đi vào hoạt động cho đến nay, tổng công suất thiết kế CNG chính thức đạt 70 triệu Sm3, cungcấp khí cho 21 khách hàng tại các khu vực Nhơn Trạch, Bình Dương, TP Hồ Chí Minh,

2012 - Phát hành cổ phiếu ESOP cho CBCNV và tăng vốn điều lê 9 lên 213,28 tỷ đồng

Căn cứ Nghị quyết của ĐHĐCĐ năm 2011 về việc phát hành cổ phiếu cho người lao động với tỷ lệ 5% vốn điều lệ (ESOP 2011), HĐQT Công ty ra Nghị quyết số01/NQ – HĐQT/2012 phê duyệt quy chế phân phối cổ phiếu theo ESOP 2011 và đã hoàn thành

2013 - Tăng vốn điều lê 9 lên 270 tỷ đồng và thông qua chính sách cổ tức 35%

Tăng vốn điều lê • lên 270 tỷ đồng và thông qua chính sách cổ tức 35% Ngày 25/09/2013, Ủy ban chứng khoán Nhà nước thông qua việc phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ của Công ty từ 213,28 tỷ đồng lên 270 tỷ đồng.

2014 - Chi nhánh miền BTc đi vào ho7t đô 9 ng

Ngày 08/07/2014, CNG Việt Nam phê duyệt Quy chế tổ chức và hoạt động của chi nhánh Công ty tại miền Bắc

2015 - Tổng s<n lưUng tăng m7nh lên 94,3 triệu Sm3.

Năm 2015, đánh dấu sự thành công của CNG Việt Nam trong chiến lược mở rộng thị trường tại khu vực phía Bắc Theo đó, CNG Việt Nam đã chính thức cấp khí tại khu vực này, giyp nâng tổng lượng khí CNG Việt Nam cung cấp cho khách hàng đạt mốc gần 94,3 triệu Sm3, tăng trưởng mạnh 26,4% so với năm 2014

2016 - PV GAS trD thành cổ đông lớn với tỷ lệ nTm giữ 56%

Ngày 14/3/2016, PVGas trở thành cổ đông lớn của CNG Việt Nam với tỷ lệ nắm giữ 56% vốn điều lệ, sau khi mua lại toàn bô • cổ phần từ PVGas South

2017 - Kỷ niệm 10 năm thành lập Công ty Cổ Phần CNG Việt Nam

Số lượng khách hàng và sản lượng tiêu thụ tăng mạnh Các chỉ tiêu doanh thu và lợinhuận đều vượt 35 – 40% so với kế hoạch

2018 - Tái c>u trAc, sTp xếp l7i cơ c>u tổ chức Khối văn phòng Công ty

Tái cấu tryc, sắp xếp lại cơ cấu tổ chức Khối văn phòng Công ty Số lượng khách hàng tiếp tục tăng mạnh Vốn chủ sở hữu của Công ty đạt 537 tỷ đồng, tăng 11,8% so với năm trước

2019 - VưUt qua nhiều khó khăn và thách thức, Công ty tiếp tục có bước phát triển

Sản lượng tiêu thụ khí đạt 192,16 triệu Sm3, vượt 23% so với kế hoạch và tăng 17% so với năm trước Tổng doanh thu năm 2019 đạt 2.146,74 tỷ đồng, vượt 23% so với kế hoạch, trong đó doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh chính (CNG) đạt 2.130,39 tỷ đồng, vượt 22% kế hoạch LNTT đạt 107,6 tỷ đồng và LNST đạt 84,4 tỷ đồng, lần lượt tương ứng với 102% và 100% của kế hoạch năm

2020 - Hoàn thành mua l7i hệ thống CNG t7i miền BTc

Công ty hoàn thành mua lại hệ thống CNG tại miền Bắc Mặc dù một năm với những khó khăn chưa có tiền lệ như đại dich Covid - 19, giá dầu có thời điểm lao dốc, tổng doanh thu của Công ty ghi nhận 2.351,1 tỷ đồng, đạt 105% so với kế hoạch và Lợi nhuận sau thuế đạt 51 tỷ đồng, tăng 6% so với kế hoạch

2021 - VưUt qua những tác động tiêu cực từ dịch bệnh Covid-19, CNG Vietnam hoàn thành xu>t sTc các chỉ tiêu SXKD

Vượt qua giai đoạn đầy khó khăn và thách thức trong năm 2021, CNG Vietnam đã kịp thời điều chỉnh chiến lược kinh doanh phù hợp, vừa ứng phó với dịch bệnh vừa hoàn thành tốt các chỉ tiêu sản xuất - kinh doanh do Đại hội đồng cổ đông đề ra với tổng sản lượng CNG tiêu thụ là 274,31 triệu Sm3, đạt 113% kế hoạch, doanh thu từ hoạt động bán khí là 2.337,9 tỷ đồng, đạt 129% kế hoạch.

Năm 2022 là một năm sôi nổi với nhiều ho7t động kỷ niệm 15 năm ngày thành lập Công ty (2007 – 2022)

15 năm ngày thành lập Công ty (2007 – 2022) Sau 15 năm hoạt động, CNG Việt Nam đã đạt được những thành quả đáng tự hào: Tổng sản lượng khí ước đạt 315 triệu Sm3, tăng 15% so với năm 2021 Doanh thu đạt khoảng 4.200 tỷ VND, tăng 36,8% so với năm 2021 Thị phần CNG chiếm >70% cả nước

B<n đồ thị phần

2 Sơ đồ tổ chức

Chủ tịch hội đồng qu<n trị: Bà Nguyễn Thị Hồng Hải

 Hội đồng qu<n trị là cơ quan quản lý và điều hành của công ty Tầm quan

trọng của hội đồng quản trị là đảm bảo sự phát triển bền vững của tổ chức, đưa

ra các quyết định chiến lược và định hướng cho hoạt động của tổ chức, giám sát

và đánh giá hiệu quả hoạt động của ban điều hành, bảo vệ lợi ích của các cổđông và các bên liên quan khác

Ban kiểm soát của công ty có vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính minh

bạch, công bằng và hiệu quả trong quản lý doanh nghiệp Các nhiệm vụ chính của bankiểm soát bao gồm:

Giám sát ho7t động kinh doanh: Ban kiểm soát có trách nhiệm giám sát các hoạt

động kinh doanh của công ty để đảm bảo tuân thủ các quy định pháp luật và chínhsách nội bộ của công ty

Đánh giá và kiểm tra tài chính: Ban kiểm soát phải thực hiện kiểm tra và đánh

giá tài chính của công ty để đảm bảo tính chính xác và minh bạch của thông tin tàichính

Đề xu>t c<i tiến: Ban kiểm soát cần đưa ra các đề xuất cải tiến để nâng cao hiệu

quả hoạt động kinh doanh và quản lý của công ty

Báo cáo và thông tin: Ban kiểm soát phải báo cáo trực tiếp cho Hội đồng quản trị và

cổ đông về kết quả giám sát và đánh giá các hoạt động của công ty

Đ<m b<o tuân thủ pháp luật: Ban kiểm soát cần đảm bảo rằng công ty tuân thủ đầy

đủ các quy định pháp luật liên quan đến hoạt động kinh doanh và quản lý

 Tầm quan trọng của ban kiểm soát là đảm bảo công ty hoạt động theo đyng

quy định và đạt được sự minh bạch và công bằng trong quản lý Điều này giyptạo dựng niềm tin từ phía cổ đông, nhà đầu tư và đối tác kinh doanh, đồng thờigiyp công ty phát triển bền vững và hiệu quả

 Tầm quan trọng và nhiệm vụ của ban giám đốc trong một công ty là rất lớn

và đa dạng Dưới đây là một số nhiệm vụ và vai trò quan trọng của ban giámđốc:

- Lãnh đ7o chiến lưUc: Ban giám đốc chịu trách nhiệm xây dựng và thực hiện

chiến lược phát triển của công ty, đảm bảo sự phù hợp với mục tiêu và tầm nhìndài hạn của công ty

- Qu<n lý ho7t động kinh doanh: Ban giám đốc phải lãnh đạo và quản lý các

hoạt động kinh doanh hàng ngày của công ty, đảm bảo hiệu quả và tính bềnvững của các quy trình và quy trình kinh doanh

- Xây dựng và phát triển nhân sự: Ban giám đốc có trách nhiệm xây dựng đội

ngũ nhân sự mạnh mẽ, phát triển tài năng và động lực làm việc

- Qu<n lý tài chính: Ban giám đốc cần quản lý tài chính của công ty một cách có

hiệu quả, đảm bảo sự ổn định và tăng trưởng bền vững

- Đ7i diện và giao tiếp: Ban giám đốc thường là người đại diện chính thức của

công ty trong các sự kiện, giao dịch và giao tiếp với cổ đông, đối tác và cơ quanquản lý

Tầm quan trọng của ban giám đốc nằm ở việc lãnh đạo và quản lý toàn bộ hoạtđộng của công ty, đảm bảo sự phát triển và thành công của doanh nghiệp Ban giámđốc chịu trách nhiệm cao cấp và có ảnh hưởng lớn đến sự phát triển của công ty

3 Giới thiệu về quy trình s<n xu>t

Quy trình sản xuất của công ty cổ phần CNG (Compressed Natural Gas) có thể baogồm các bước sau đây:

- Chuẩn bị nguyên liệu: Các nguồn cung cấp khí tự nhiên nén (CNG) sẽ cần

được kế hoạch và chuẩn bị trước để đảm bảo nguồn cung ổn định và đủ để sảnxuất

- Nén khí: Khí tự nhiên sẽ được nén với áp suất cao để tạo ra CNG Quy trình

này có thể bao gồm sử dụng các máy nén khí và hệ thống lọc để loại bỏ các tạpchất và đảm bảo chất lượng của sản phẩm cuối cùng

- Lưu trữ và đóng gói: CNG được lưu trữ trong các bình chứa áp suất cao và sau

đó được đóng gói vào các bình chứa hoặc các hệ thống lưu trữ khí đặc biệt đểvận chuyển và phân phối

- Kiểm tra ch>t lưUng: Mỗi lô CNG sản xuất cần được kiểm tra chất lượng để

đảm bảo tuân thủ các tiêu chuẩn an toàn và chất lượng

- B<o trì và kiểm tra an toàn: Các thiết bị sản xuất và lưu trữ CNG cần được

bảo trì định kỳ và kiểm tra an toàn để đảm bảo sự an toàn và hiệu suất của hệthống

- Vận chuyển và phân phối: CNG sau khi sản xuất sẽ được vận chuyển đến các

điểm phân phối hoặc trạm nạp nhiên liệu để cung cấp cho các xe chạy bằng khí

Ngoài ra, công ty CNG cũng có thể ảnh hưởng đến chính sách kinh tế chính trịcủa quốc gia thông qua việc tạo ra thuế, tạo ra việc làm và đóng góp vào ngân sáchquốc gia Công ty CNG cũng có thể có ảnh hưởng đến các quyết định chính sách vềnăng lượng và môi trường

Do đó, yếu tố kinh tế chính trị có thể được ảnh hưởng bởi ỷ giá dầu khí củacông ty CNG và công ty có thể phải đối mặt với các thách thức và cơ hội liênquan đến yếu tố này

Cơ hội:

- Tăng cưFng sức m7nh tài chính: Nếu giá dầu khí tăng, công ty CNG có thể

tăng cường sức mạnh tài chính và có thêm nguồn lực để đầu tư vào các dự ánmới, nâng cấp cơ sở hạ tầng và mở rộng hoạt động kinh doanh

- Đầu tư vào năng lưUng s7ch: Khi giá dầu khí tăng, công ty CNG có thể tận

dụng cơ hội để đầu tư vào năng lượng sạch như điện gió, điện mặt trời, và nănglượng sinh học, tạo ra cơ hội kinh doanh mới và đồng thời giyp giảm thiểu ảnhhưởng đến môi trường

Thách thức:

- Sự biến động của thị trưFng dầu khí: Giá dầu khí thường biến động mạnh mẽ

và khó dự đoán, điều này có thể tạo ra rủi ro cho công ty CNG, đặc biệt là trongviệc quản lý chi phí và lợi nhuận

- Ảnh hưDng đến nguồn lực tài chính: Nếu giá dầu khí giảm, công ty CNG có

thể gặp khó khăn về lợi nhuận và nguồn lực tài chính, đặt ra thách thức trongviệc duy trì hoạt động kinh doanh và đầu tư vào các dự án mới

- Ảnh hưDng đến chính sách và quy định: Biến động của giá dầu khí cũng có

thể ảnh hưởng đến chính sách và quy định về năng lượng và môi trường, đặt ra

thách thức trong việc điều chỉnh chiến lược kinh doanh và tuân thủ các quy địnhmới.

3.Môi trường hoạt động của công ty:

Môi trường vĩ mô công ty CNG (Compressed Natural Gas) có thể bao gồm các yếu tốsau đây:

- Thị trưFng năng lưUng: Môi trường vĩ mô của công ty CNG sẽ phụ thuộc lớn

vào thị trường năng lượng tự nhiên và nhu cầu sử dụng năng lượng sạch Sựtăng trưởng của ngành công nghiệp năng lượng sạch và sự chuyển đổi từ nhiênliệu hóa thạch sang năng lượng tái tạo có thể ảnh hưởng đến việc tiếp cận và sửdụng CNG

- Chính sách và quy định: Môi trường vĩ mô cũng sẽ bao gồm các chính sách và

quy định liên quan đến năng lượng sạch, bảo vệ môi trường và an toàn nănglượng Công ty CNG cần tuân thủ các quy định về sản xuất, vận chuyển và sửdụng CNG

- C7nh tranh và thị trưFng: Môi trường vĩ mô cũng sẽ bao gồm cạnh tranh từ

các nguồn năng lượng khác như dầu, than, và năng lượng tái tạo khác Sự cạnhtranh có thể ảnh hưởng đến giá cả và việc tiếp cận thị trường cho sản phẩmCNG

- Xu hướng công nghệ: Công nghệ liên quan đến sản xuất, lưu trữ và vận chuyển

CNG cũng sẽ ảnh hưởng đến môi trường vĩ mô Sự tiến bộ trong công nghệnăng lượng sạch và xe chạy bằng khí tự nhiên có thể tạo ra cơ hội hoặc tháchthức cho công ty CNG

- Kinh tế: Tình hình kinh tế toàn cầu: Biến động của nền kinh tế toàn cầu có thể

ảnh hưởng đến giá cả và nhu cầu năng lượng Khi kinh tế phát triển, nhu cầunăng lượng tăng cao, đặc biệt là trong các ngành công nghiệp và vận tải Ngượclại, khi kinh tế suy thoái, nhu cầu năng lượng giảm

- Giá dầu khí: Giá dầu khí thường biến động mạnh mẽ và không dễ dự đoán,

điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty CNG và quyết định vềchiến lược giá cả và sản xuất

- Chính trị: Chính phủ có thể áp dụng các chính sách khuyến khích sử dụng

năng lượng sạch và giảm thiểu ô nhiễm môi trường Công ty CNG cần tuân thủcác quy định này và có thể phải đối mặt với các thay đổi chính sách và quy địnhmới

Chính sách và quy định về năng lưUng: Chính phủ có vai trò quan trọng trong

việc đưa ra các chính sách và quy định liên quan đến ngành năng lượng Các

quyết định của chính phủ về việc khuyến khích sử dụng năng lượng sạch, đầu tưvào năng lượng tái tạo, và giảm thiểu ô nhiễm môi trường có thể ảnh hưởngđáng kể đến hoạt động kinh doanh của công ty CNG Công ty cần phải theo dõichặt chẽ các chính sách này và điều chỉnh chiến lược kinh doanh để phản ánhcác thay đổi.

Quan hệ quốc tế: Hoạt động kinh doanh của công ty CNG có thể chịu ảnh

hưởng từ quan hệ quốc tế, đặc biệt là trong ngành năng lượng Các biện pháptrừng phạt kinh tế, các thỏa thuận thương mại quốc tế, và các biến động địachính trị có thể tạo ra rủi ro hoặc cơ hội mới cho công ty Việc đánh giá và dựđoán các tác động của các sự kiện chính trị quốc tế là rất quan trọng để quản lýrủi ro và tối ưu hóa cơ hội kinh doanh

Ổn định chính trị: Sự ổn định chính trị trong các quốc gia nơi công ty CNG

hoạt động cũng đóng vai trò quan trọng Các biến động chính trị, xung đột vàbất ổn có thể ảnh hưởng đến an ninh cung ứng năng lượng, chi phí vận chuyển,

và khả năng tiếp cận thị trường Công ty cần phải đánh giá và quản lý rủi ro liênquan đến sự ổn định chính trị trong các khu vực hoạt động của mình

- Xã hội:Yêu cầu của khách hàng và cộng đồng: Ngày càng có nhiều người tiêu

dùng quan tâm đến năng lượng sạch và bảo vệ môi trường Công ty CNG cầnđáp ứng các yêu cầu này để duy trì uy tín và tạo lòng tin từ khách hàng và cộngđồng

- Môi trưFng: B<o vệ môi trưFng: Hoạt động khai thác và sản xuất dầu khí có

thể gây ra ô nhiễm môi trường Công ty CNG cần phải tuân thủ các quy định vềbảo vệ môi trường và phát triển các giải pháp để giảm thiểu tác động đến môitrường, bao gồm việc sử dụng công nghệ xanh và quản lý chất thải hiệu quả.Môi trường vĩ mô có ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh của công ty CNG, vàviệc đánh giá và định hình chiến lược kinh doanh dựa trên những yếu tố này là rấtquan trọng

 Môi trưFng ngành của công ty cổ phần CNG

Môi trường ngành của công ty cổ phần CNG (Compressed Natural Gas) bao gồmcác yếu tố ngoại cảnh và cơ hội, cũng như các thách thức mà công ty có thể đối mặttrong ngành công nghiệp CNG Dưới đây là một số yếu tố quan trọng trong môi trườngngành của công ty CNG:

- Nhu cầu năng lưUng s7ch: Sự tăng cường nhận thức về tác động tiêu cực của

nhiên liệu hóa thạch đến môi trường đã tạo ra nhu cầu ngày càng tăng về nănglượng sạch CNG, như một nguồn năng lượng sạch và hiệu quả, có thể đượcxem xét là một lựa chọn hấp dẫn cho các ngành công nghiệp và người tiêu dùng

- C7nh tranh từ các nguồn năng lưUng khác: Công ty CNG sẽ phải đối mặtvới cạnh tranh từ các nguồn năng lượng khác như dầu, than, điện, và năng lượngtái tạo Công ty cần định vị mình trong môi trường cạnh tranh này và tìm cách

để tạo ra lợi thế cạnh tranh

- Chính sách và quy định: Môi trường ngành của CNG cũng bao gồm các chính

sách và quy định liên quan đến sản xuất, vận chuyển và sử dụng CNG Công tycần tuân thủ các quy định này và đảm bảo rằng hoạt động kinh doanh của họtuân thủ các quy định và chuẩn mực an toàn, môi trường

- Công nghệ: Sự tiến bộ trong công nghệ sản xuất, lưu trữ và vận chuyển CNG

có thể tạo ra cơ hội cũng như thách thức cho công ty Việc áp dụng công nghệtiên tiến có thể giyp tối ưu hóa quy trình sản xuất và giảm chi phí, đồng thờicũng tạo ra cơ hội cạnh tranh

- Xu hướng thị trưFng: Công ty cần theo dõi các xu hướng thị trường liên quan

đến nhu cầu năng lượng sạch, sự chuyển đổi sang xe chạy bằng khí tự nhiên, vàcác chính sách hỗ trợ năng lượng sạch để có thể tận dụng cơ hội thị trường Môi trường ngành của công ty CNG đang trải qua sự biến đổi và phát triển, và việcđánh giá và định hình chiến lược kinh doanh dựa trên những yếu tố này là rất quantrọng

Các chính sách <nh hương đến môi trưFng ngành có thể <nh hưDng đến công ty

Cổ phần CNG D nhiều cách khác nhau, ví dụ:

- Quy định về môi trưFng: Nếu ngành năng lượng áp dụng các quy định nghiêm

ngặt về bảo vệ môi trường, công ty CNG sẽ phải đảm bảo rằng các hoạt độngsản xuất và vận hành của họ tuân thủ các quy định này Điều này có thể đòi hỏicông ty phải đầu tư vào công nghệ sạch hơn và quy trình sản xuất thân thiện vớimôi trường, ảnh hưởng đến chi phí và quy trình sản xuất của họ

- Chính sách về an toàn và an ninh năng lưUng: Nếu ngành năng lượng áp

dụng các quy định về an toàn và an ninh năng lượng, công ty CNG sẽ phải đảmbảo rằng họ tuân thủ các tiêu chuẩn này trong quá trình sản xuất, lưu trữ và vậnchuyển năng lượng Điều này có thể đòi hỏi công ty phải đầu tư vào hệ thống antoàn và đào tạo nhân viên về an toàn lao động, ảnh hưởng đến quy trình và chiphí sản xuất

- Chính sách về tiêu chuẩn s<n phẩm: Nếu ngành năng lượng có các quy định

về tiêu chuẩn sản phẩm, công ty CNG sẽ phải đảm bảo rằng sản phẩm của họđáp ứng các tiêu chuẩn này Điều này có thể đòi hỏi công ty phải đầu tư vàonghiên cứu và phát triển để cải thiện chất lượng sản phẩm, ảnh hưởng đến chiphí và quy trình sản xuất

- Tăng chi phí s<n xu>t: Nếu chính phủ tăng thuế VAT, công ty CNG sẽ phải trả

mức thuế cao hơn trên các sản phẩm và dịch vụ mà họ tiêu thụ hoặc cung cấp.Điều này có thể dẫn đến tăng chi phí sản xuất và giảm lợi nhuận

- Tăng giá xăng dầu: Nếu chính phủ điều chỉnh giá xăng dầu, công ty CNG có thểphải đối mặt với chi phí vận chuyển và sản xuất tăng lên Điều này có thể ảnhhưởng đến chi phí vận chuyển hàng hóa và sản phẩm của họ, cũng như tăng chiphí sản xuất năng lượng

- Tăng giá c< cho ngưFi tiêu dùng: Nếu chi phí sản xuất tăng lên do tăng thuế

VAT hoặc giá xăng dầu, công ty CNG có thể phải chuyển phần chi phí này lêncho người tiêu dùng thông qua việc tăng giá bán sản phẩm Điều này có thể ảnhhưởng đến sức mua của người tiêu dùng và có thể dẫn đến giảm doanh số bánhàng

- C7nh tranh: Nếu chi phí sản xuất tăng lên do tăng thuế VAT hoặc giá xăng

dầu, công ty CNG có thể gặp khó khăn trong việc cạnh tranh với các đối thủcung cấp năng lượng khác, đặc biệt là những công ty hoạt động trong ngànhnăng lượng sạch

Tóm lại, chính sách quy định về ngành có thể ảnh hưởng đến công ty Cổ phần CNGbằng cách đòi hỏi họ phải tuân thủ các quy định về môi trường, an toàn và an ninhnăng lượng, tiêu chuẩn sản phẩm và nhiều khía cạnh khác của hoạt động kinh doanh.Công ty cần phải đánh giá và đáp ứng các yêu cầu này để đảm bảo rằng họ có thể hoạtđộng hiệu quả và bền vững trong ngành

Mô hình 5 áp lực c7nh tranh của Michael Porter là một công cụ phân tích chiến

lược kinh doanh để đánh giá mức độ cạnh tranh trong một ngành công nghiệp Dướiđây là cách áp dụng mô hình này vào ngành công nghiệp của công ty CNG:

- Sức m7nh của ngưFi cung c>p (Supplier Power): Trong ngành công nghiệp

CNG, các nhà cung cấp khí tự nhiên và các công ty lắp đặt hệ thống CNG có thể

có sức mạnh đàm phán cao nếu họ là những nhà cung cấp duy nhất hoặc quantrọng đối với công ty CNG Công ty cần đánh giá mức độ phụ thuộc vào các nhàcung cấp và tìm cách để đàm phán mức giá và điều kiện hợp tác hợp lý

- Sức m7nh của ngưFi mua (Buyer Power): Trong trường hợp của ngành côngnghiệp CNG, người mua bao gồm các công ty vận tải, các đơn vị công cộng vàngười tiêu dùng cuối cùng Nếu họ có nhiều sự lựa chọn và sức mạnh đàm pháncao, họ có thể tạo ra áp lực lớn đối với công ty CNG Công ty cần tìm cách tănggiá trị sản phẩm và dịch vụ để giảm sức mạnh đàm phán của người mua

- Mức độ đe dọa từ s<n phẩm hoặc dịch vụ thay thế (Threat of Substitutes):

Mức độ đe dọa từ các nguồn năng lượng khác như xăng, dầu diesel, điện vànăng lượng tái tạo có thể ảnh hưởng đến ngành công nghiệp CNG Công ty cần

nắm bắt các xu hướng và cơ hội từ các nguồn năng lượng thay thế để tìm cáchtạo ra lợi thế cạnh tranh.

- Mức độ đe dọa từ đối thủ c7nh tranh (Threat of New Entrants): Nếu ngànhcông nghiệp CNG có mức độ lợi nhuận cao, có thể thu hyt sự quan tâm của các đối thủ mới Công ty cần đánh giá mức độ đe dọa từ sự xuất hiện của các đối thủmới và tìm cách tạo ra rào cản cạnh tranh để bảo vệ thị phần của mình

- Mức độ c7nh tranh trong ngành (Rivalry Among Existing Competitors):

Các công ty hiện tại trong ngành CNG cạnh tranh với nhau qua các chiến lượcgiá cả, chất lượng sản phẩm, dịch vụ và tiếp thị Công ty cần tìm cách tạo ra lợithế cạnh tranh và tăng giá trị để đối phó với mức độ cạnh tranh này.Bằng cách đánh giá và định hình chiến lược kinh doanh dựa trên mô hình 5 áplực cạnh tranh của Porter, công ty CNG có thể hiểu rõ hơn về môi trường cạnhtranh của mình và tìm cách tối ưu hóa chiến lược kinh doanh

5.Môi trường kinh doanh của công ty

Phân tích SWOT của Công ty Cổ phần CNG Việt Nam:

- Tài nguyên dự trữ: CNG có thể sở hữu tài nguyên dầu khí và khí đốt lớn, đây

là một điểm mạnh quan trọng vì nó cung cấp nguồn cung ổn định cho công ty vàgiyp tạo ra lợi thế cạnh tranh so với các đối thủ

- KC thuật tiên tiến: CNG có thể sở hữu công nghệ và kiến thức chuyên sâu về

khai thác, sản xuất và vận chuyển dầu khí và khí đốt, giyp công ty tối ưu hóa hiệu suất và giảm chi phí sản xuất

- Thị trưFng tiềm năng: Nhu cầu về năng lượng dầu khí và khí đốt vẫn rất lớn

trên thế giới, và CNG có thể có cơ hội tận dụng thị trường tiềm năng này để mở rộng kinh doanh

B<ng 2.4.1 B<ng phân tích dòng tiền và kh< năng thanh toán ĐVT: Triệu

3 Khả năng thanh toán hiện hành [(3)=(1)/(2)] 1.5 0.5 0.6

4 Tiền + Đầu tư ngắn hạn + Phải thu khách hàng 279,322 425,104 460,280 4

5 Khả năng thanh toán nhanh [(5)=(4)/(2)] 1.0 0.8 0.8

6 Tiền và tương đương tiền 377,382 443,920 282,477 3

7 Khả năng thanh toán tức thời [(7)=(6)/(2)] 1.4 0.8 0.5

10 Khả năng thanh toán nợ dài hạn của doanh nghiệp

12 Lợi nhận trước lãi vay và thuế 107,610 65,370 107,595 1

13 Khả năng thanh toán lãi vay (12)/(11) -6202.39 #DIV/0!

255.01334

-8 38.2

16 Khả năng thanh toán chung (14)-(15) 542,852 509,355 521,739 5

( Nguồn Phân tích Báo cáo tài chính của Công ty CNG)

Tỷ lệ này đánh giá khả năng chi trả nghĩa vụ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn.

Tỷ lệ đã cải thiện từ 2.4 vào năm 2019 lên đến 1.6 vào năm 2022, cho thấy một xu hướng tích cực

Tuy nhiên, tỷ lệ dưới 2.0 có thể cho thấy khả năng gặp khó khăn khi trả nghĩa vụ ngắn hạn

2 Kh< năng thanh toán nhanh (Tỷ lệ Nhanh):

Tỷ lệ này cung cấp một đánh giá thận trọng hơn về tính thanh khoản bằng cách loại trừhàng tồn kho

Nó đã duy trì ổn định ở mức 0.8 qua các năm, cho thấy khả năng chi trả nghĩa vụ ngắnhạn mà không phụ thuộc vào hàng tồn kho

3 Kh< năng thanh toán tức thì (Tỷ lệ Tiền):

Tỷ lệ này đo lường khả năng chi trả nghĩa vụ ngắn hạn bằng tiền mặt

Nó có sự biến động nhưng nói chung đã giảm qua các năm, cho thấy có thể giảm khả năng chi trả nghĩa vụ ngắn hạn chỉ bằng tiền mặt

4 Kh< năng thanh toán nU dài h7n của doanh nghiệp (Tỷ lệ NU/ Vốn):

Tỷ lệ này đánh giá tỷ lệ nợ dài hạn so với vốn chủ sở hữu

Tỷ lệ tăng đáng kể từ 10.0 vào năm 2019 lên đến 3.6 vào năm 2022, cho thấy sự phụ thuộc nhiều hơn vào nợ

5 Kh< năng thanh toán lãi vay (Tỷ lệ B<o đ<m Lãi vay):

Tỷ lệ này đo lường khả năng chi trả chi phí lãi vay bằng lợi nhuận hoạt động

Nó có sự tăng đáng kể từ việc không xác định trong năm 2019 (do chi phí lãi vay bằngkhông) lên 153.94 vào năm 2020 và 25.74 vào năm 2021 Điều này cho thấy cải thiện khả năng chi trả chi phí lãi vay

6 Kh< năng thanh toán chung (Vốn Làm việc Net):

Đây là khả năng chi trả tất cả nghĩa vụ với tất cả tài sản

Nó có sự biến động qua các năm và vào năm 2022 là 567,377,178,765.00 Giá trị dương cho thấy có thể có dư thừa sau khi chi trả tất cả nghĩa vụ

Doanh thu tiếp tục tăng lên 30.7%, một tăng trưởng đáng kể.

Lợi nhuận sau thuế giảm 60.2%, và ROS ổn định mức 3% Điều này có thể là do chi phí đột ngột tăng, cạnh tranh gia tăng, hoặc các yếu tố khác ảnh hưởng đến lợi nhuận

Doanh thu tiếp tục tăng lên 30.7%, giữ nguyên mức tăng trưởng so với năm trước.

Lợi nhuận sau thuế tăng lên 59.5%, và ROS giữ ổn định ở mức 3% Điều này có thể làkết quả của việc kiểm soát chi phí hiệu quả và quản lý tốt các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận.Cần theo dõi sự giữ vững của chi phí và xem xét chi tiết chi phí để đảm bảo sự ổn địnhcủa ROS

2021:

ROE: 8%

ROE giảm xuống 8% trong năm 2021, phản ánh mức độ giảm khả năng của công ty tạo ra lợi nhuận so với vốn chủ sở hữu Một ROE thấp có thể chỉ ra những thách thức hoặc không hiệu quả trong việc sử dụng vốn của cổ đông trong giai đoạn này

2022:

ROE: 13%

Trong năm 2022, ROE tăng lên 13%, trở lại mức quan sát được trong năm 2020 Điều này có thể là dấu hiệu tích cực, cho thấy sự cải thiện về mặt lợi nhuận và sử dụng hiệu quả vốn chủ sở hữu

2020 2021 2022 Lợi nhuận sau thuế 107,610 64,948 103,570 Tài sản bình quân 1,370,487 1,624,995 1,759,259 Doanh thu thuần 2,130,388 2,337,891 3,057,744

(Nguồn Phân tích kh< năng sinh lFi của công ty CNG)

ROA năm 2020: 8%

Trong năm 2020, công ty đã tạo ra lợi nhuận 8% trên trung bình tổng tài sản Điều này

có nghĩa là với mỗi 1 đơn vị tài sản, công ty đã kiếm được 0.08 đơn vị lợi nhuận sau thuế

Điều này cho thấy việc sử dụng tài sản một cách tương đối hiệu quả để tạo ra lợi nhuận

ROA năm 2021: 4%

ROA giảm xuống còn 4% vào năm 2021, cho thấy sự suy giảm trong khả năng của

công ty để tạo ra lợi nhuận từ tài sản so với năm trước Điều này có thể xuất phát từ nhiều yếu

tố như chi phí tăng cao hoặc giảm doanh thu so với quy mô của cơ sở tài sản

ROA năm 2022: 6%

Trong năm 2022, có sự cải thiện với ROA lên đến 6% Điều này cho thấy công ty đã trở nên hiệu quả hơn trong việc sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận so với năm 2021 Đây là

một dấu hiệu tích cực, nhưng cần phân tích thêm để hiểu rõ các yếu tố cụ thể

III.QUẢN TRŒ VỐN KINH DOANH

1 Vốn lưu động ròng (Vốn lưu động thường xuyên/Vốn luân chuyển):

 Tổng quan vốn lưu động ròng:

Mỗi một doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh ngoài tài sản cố địnhcòn phải có các tài sản lưu động tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà cơ cấu của tài sảnlưu động khác nhau Tuy nhiên đối với doanh nghiệp sản xuất tài sản lưu động đượccấu thành bởi hai bộ phận là tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu thông

Tài sản lưu động sản xuất bao gồm những tài sản ở khâu dự trữ sản xuất nhưnguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu và tài sản ở khâu sản xuất nhưbán thành phẩm, sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ

Tài sản lưu thông của doanh nghiệp bao gồm sản phẩm hàng hóa chưa được tiêuthụ ( hàng tồn kho ), vốn bằng tiền và các khoản phải thu

Để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành thường xuyên, liêntục đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lượng tài sản lưu động nhất định Do vậy, đểhình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng ra một số vốn đầu tư vào loạitài sản này, số vốn đó được gọi là “vốn lưu động”

Tóm lại, vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nên tàisản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp được thựchiện thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị của chúng vào lưuthông và từ trong lưu thông toàn bộ giá trị của chúng được hoàn lại một lần sau mộtchu kỳ kinh doanh

Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất Trong quátrình đó, vốn lưu động chuyển toàn bộ, một lần giá trị vào giá trị sản phẩm, khi kếtthyc quá trình sản xuất, giá trị hàng hóa được thực hiện và vốn lưu động được thu hồi.Trong quá trình sản xuất, vốn lưu động được chuyển qua nhiều hình thái khácnhau qua từng giai đoạn Các giai đoạn của vòng tuần hoàn đó luôn đan xen với nhau

mà không tách biệt riêng rẽ Vì vậy trong quá trình sản xuất kinh doanh, quản lý vốnlưu động có một vai trò quan trọng Việc quản lý vốn lưu động đòi hỏi phải thườngxuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục những ách tắc sản xuất,đảm bảo đồng vốn được lưu chuyển liên tục và nhịp nhàng

Trong cơ chế tự chủ và tự chịu trách về nhiệm tài chính, sự vận động của vốn lưuđộng được gắn chặt với lợi ích của doanh nghiệp và người lao động Vòng quay củavốn càng được quay nhanh thì doanh thu càng cao và càng tiết kiệm được vốn, giảmchi phí sử dụng vốn một cách hợp lý làm tăng thu nhập của doanh nghiệp, doanhnghiệp có điều kiện tích tụ vốn để mở rộng sản xuất, không ngừng cải thiện đời sốngcủa công nhân viên chức của doanh nghiệp

Vốn lưu động ròng là giá trị chênh lệch giữa nguồn vốn thường xuyên với giá trịtài sản cố định và tài sản đầu tư dài hạn

 Tài sản đầu tư dài hạn là dạng tài sản không tham gia vào hoạt động sản xuất, kinhdoanh của công ty nhưng vẫn mang lại lợi nhuận Ví dụ như trái phiếu (kỳ hạn trên 1năm), bất động sản,

Thường sẽ có 3 trường hợp xảy ra với VLĐR:

DN cần phải gia tăng vốn để cải thiện tính ổn định và an toàn hơn.

Nhu cầu vốn lưu động ròng :

Nhu cầu vốn lưu động ròng là chỉ số phản ánh nhu cầu tài sản ngắn hạn của mộtdoanh nghiệp

Chỉ số này chịu sự tác động của doanh thu, tốc độ lưu chuyển hàng hóa, tốc độ thuhồi nợ, thời gian thanh toán các khoản nợ ngắn hạn (trừ nợ vay)

Như vậy có thể tính theo công thức sau:

Nhu cầu VLĐR = Hàng tồn kho + nU ph<i thu – nU ngTn h7n (trừ nU vay)

Cân bằng tài chính công ty :

Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một trong những chỉ tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lượng công tác quản lý và sử dụng vốn kinh doanh nói chung của doanh nghiệp Thông qua chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động cho phép các nhà quản lý tài chính doanh nghiệp có một cái nhìn chính xác, toàn diện về tình hình quản

lý và sử dụng vốn lưu động của đơn vị mình từ đó đề ra các biện pháp, các chính sách các quyết định đyng đắn, phù hợp để việc quản lý và sử dụng đồng vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng ngày càng có hiệu quả trong tương lai

Suy cho cùng việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là nhằm vào việc nângcao lợi nhuận Có lợi nhuận chúng ta mới có tích luỹ để tái sản xuất ngày càng mở rộng

 Xác định vốn lưu động ròng:

B<ng 3.1 Vốn lưu động ròng của công ty 2020 - 2022

ĐVT : Triệu đồng

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 2021/2020 2022/2021

Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền Tỉ lệ Số tiền Tỉ lệ

TSNH (VLĐTX) 255.000 352.000 0 97.000 38,04% -352.000 -100% NNH (VLC) 534.555 578.884 639.711 44.329 8,29% 60.827 10,51% VLĐ ròng -279.555 -226.884 -639.711 -52.671 18,84%- -412.827 181,96%

Nguồn BCTC kiểm toán của công ty 2020-2022

Biểu đồ 3.1 Vốn lưu động ròng của công ty 2020 – 2022

Qua bảng 3.1 và biểu đồ 3.1 về vốn lưu động ròng của công ty CNG có sự biến động qua từng năm, cụ thể:

+ Năm 2020: Công ty có số vốn lưu động ròng là -279.555 triệu đồng, tức là công ty đang có sự thiếu hụt vốn lưu động để duy trì hoạt động kinh doanh Điều này có thể gây rủi ro cho công ty trong việc thanh toán các khoản phải trả ngắn hạn và quản lý tài chính.

+ Năm 2021: Số vốn lưu động ròng giảm xuống còn -226.884 triệu đồng, cho thấy công ty vẫn đang gặp khó khăn trong việc đảm bảo vốn lưu động để hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, số lượng thiếu hụt đã giảm so với năm trước

+ Năm 2022: Số vốn lưu động ròng tiếp tục giảm xuống -639.711 triệu đồng, cho thấy tình hình tài chính của công ty đang trở nên tồi tệ hơn Sự giảm đột biến này có thể có nhiều nguyên nhân, nhưng nó có thể gây ra các vấn đề trong thanh toán và quản

lý các khoản phải thu và phải trả

Cần lưu ý rằng việc có số vốn lưu động ròng âm có thể phản ánh sự thiếu hụt về tàichính và quản lý tài sản ngắn hạn của công ty Điều này đòi hỏi công ty cần đảm bảo

có đủ nguồn lực để đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán và duy trì hoạt động kinh doanh hiệu quả

 Tóm lại, công ty đã gặp khó khăn về vốn lưu động ròng trong giai đoạn từ năm

2020 đến năm 2022, với sự giảm tỷ trọng nguồn vốn lưu động và tình hình tài chính tồi tệ hơn Điều này đòi hỏi công ty cần tìm giải pháp để cải thiện tình hình tài chính và quản lý tài sản ngắn hạn để đảm bảo hoạt động kinh doanh bền vững

 Nhu cầu vốn lưu động

B<ng 3.2 Cơ c>u tài s<n ngTn h7n của công ty 2020 - 2022

ĐVT : Triệu đồng

Tiền và các khoản tương đương

Dựa vào bảng 3.2 và biểu đồ 3.2 về cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty cho các năm 2020 - 2022, ta có thể nhận xét như sau:

Cơ cấu tài sản ngắn hạn:

+ Tiền và các khoản tương đương tiền: Chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tài sản ngắn hạn, nhưng tỷ trọng này đã giảm từ 49,36% năm 2020 xuống còn 36,76% năm 2022 Điều này có thể cho thấy công ty đã sử dụng tiền mặt để đầu tư vào các khoản khác

+ Đầu tư ngắn hạn: Tỷ trọng tăng lên từ 0% năm 2020 lên 9,11% năm 2022 Điều này có thể cho thấy công ty đã tăng cường đầu tư vào các công cụ tài chính ngắn hạn

+ Các khoản phải thu ngắn hạn: Tỷ trọng dao động từ 46,73% năm 2020 đến 52,92% năm 2021 và giảm xuống còn 45,48% năm 2022 Điều này có thể phản ánh sự thay đổi trong chính sách thu hồi nợ của công ty hoặc thay đổi trong quy trình kinh doanh

+ Hàng tồn kho: Tỷ trọng tăng từ 3,05% năm 2020 lên 6,09% năm 2021 và tiếp tục tăng lên 6,11% năm 2022 Điều này có thể cho thấy công ty có lượng hàng tồnkho tăng trong quá trình kinh doanh

+ Tài sản ngắn hạn khác: Tỷ trọng tăng từ 0,86% năm 2020 lên 2,80% năm 2021

và tiếp tục tăng lên 2,55% năm 2022 Điều này có thể phản ánh sự đa dạng hóa các tài sản ngắn hạn khác của công ty

 Tổng quan, trong giai đoạn từ năm 2020 đến năm 2022, tổng tài sản ngắn hạn của công ty có sự biến động Các thành phần tài sản ngắn hạn có sự thay đổi từng năm, cho thấy sự điều chỉnh trong cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty

Để hiểu sâu hơn về nhu cầu vốn lưu động của công ty ta có bảng về vòng quayvốn lưu động giai đoạn 2020 – 2022:

B<ng 3.3 Chỉ tiêu vòng quay vốn lưu động của công ty 2020 - 2022

2021/2020

Chênh lệch 2022/2021

ty sau khi được sử dụng

+ Năm 2021: Vòng quay vốn lưu động tăng nhẹ lên 1,43 lần, cho thấy công ty tận dụng vốn lưu động hiệu quả hơn để tạo ra doanh thu Số ngày một vòng quay vốn lưu động giảm xuống còn 251,73 ngày, tức là mất trung bình 251,73 ngày để vốn lưu độngquay lại công ty

+ Năm 2022: Vòng quay vốn lưu động tiếp tục tăng lên 1,86 lần, cho thấy công ty tăng cường hiệu quả sử dụng vốn lưu động để tạo ra doanh thu Số ngày một vòng quay vốn lưu động giảm xuống còn 193,20 ngày, tức là mất trung bình 193,20 ngày đểvốn lưu động quay lại công ty Điều này cho thấy công ty đã cải thiện quy trình quản

lý và sử dụng vốn lưu động hiệu quả hơn trong năm 2022

 Tổng quan, trong giai đoạn từ năm 2020 đến năm 2022, công ty đã trải qua sự cải thiện trong vòng quay vốn lưu động Công ty đã tận dụng và quản lý vốn lưu động hiệu quả hơn, tạo ra doanh thu và thu hồi vốn lưu động nhanh hơn trong năm 2022.Điều này có thể cho thấy sự cải thiện trong quản lý tài chính và tăng cường hiệu suất hoạt động kinh doanh của công ty

2 Vốn lưu động và hiệu qu< sử dụng:

1 Qu<n lý vốn b•ng tiền:

B<ng 3.4 Tình hình tiền và các kho<n tương đương tiền của công ty 2020 - 2022

ĐVT : Triệu đồng

Chỉ tiêu

Năm Năm Năm 2021/2010 2022/2021

Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền Tỉ lệ tiền Số Tỉ lệ

Các khoản tương đương

tiền 417.288 255.000 352.000

162.288 -38,89% 97.000 38,04%

-Tiền và các kho<n tương 443.920 282.477 380.689 - - 98.212 34,77%

Dựa vào bảng 3.4 và biểu đồ 3.3 về tình hình tiền và các khoản tương đương tiền của công ty cho các năm 2020 - 2022, ta có nhận xét và phân tích như sau:

Sự thay đổi trong tiền và các khoản tương đương tiền:

Từ năm 2020 đến năm 2021, tổng tiền và các khoản tương đương tiền giảm đi 161.442 triệu đồng, tương đương giảm 36,37%

Từ năm 2021 đến năm 2022, tổng tiền và các khoản tương đương tiền tăng thêm 98.212 triệu đồng, tương đương tăng 34,77%

Phân tích và nhận xét các năm:

+ Năm 2020: Số tiền và các khoản tương đương tiền đạt mức cao nhất trong giai đoạn 2020-2022, đạt 443.920 triệu đồng Đây có thể là do công ty tích lũy tiền mặt để đảm bảo thanh khoản và chi tiêu

+ Năm 2021: Số tiền và các khoản tương đương tiền giảm đi 161.442 triệu đồng so với năm trước, chỉ còn 282.477 triệu đồng Điều này có thể phản ánh

sự sử dụng tiền mặt để đầu tư hoặc chi tiêu cho hoạt động kinh doanh.+ Năm 2022: Số tiền và các khoản tương đương tiền tăng lên 380.689 triệu đồng, tương đương tăng 98.212 triệu đồng so với năm trước Điều này có thể cho thấy công ty đã tăng cường thu hồi tiền mặt hoặc tích lũy tiền để đáp ứng nhu cầu kinh doanh

 Tổng quan, tình hình tiền và các khoản tương đương tiền của công ty đã có sự biến động trong giai đoạn từ năm 2020 đến năm 2022 Điều này có thể phản ánh sự điềuchỉnh trong chính sách tài chính và quản lý tiền mặt của công ty

3.2.2 Quản lý khoản phải thu

Chỉ tiêu

Năm Năm Năm 2021/2010 2022/2021

Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền Tỉ lệ Số

Các kho<n ph<i thu 420.228 439.026 470.969 18.798 4,47% 31.943 7%

Biểu đồ 3.4 Tình hình các kho<n ph<i thu của công ty 2020 – 2022

Dựa vào bảng 3.5 và biểu đồ 3.4 về tình hình các khoản phải thu của công ty cho các năm 2020 - 2022, ta thấy:

Sự thay đổi trong các khoản phải thu:

Từ năm 2020 đến năm 2021, tổng các khoản phải thu tăng thêm 18.798 triệu đồng, tương đương tăng 4,47%

Từ năm 2021 đến năm 2022, tổng các khoản phải thu tăng thêm 31.943 triệu đồng, tương đương tăng 7%

Phân tích và nhận xét các năm:

+ Năm 2020: Tổng các khoản phải thu đạt mức 420.228 triệu đồng Điều này có thể phản ánh khối lượng công việc và doanh số bán hàng của công ty trong năm đó

+ Năm 2021: Tổng các khoản phải thu tăng thêm 18.798 triệu đồng so với năm trước,đạt 439.026 triệu đồng Điều này có thể phản ánh sự gia tăng trong khối lượng công việc và doanh số bán hàng của công ty trong năm đó.

+ Năm 2022: Tổng các khoản phải thu tiếp tục tăng thêm 31.943 triệu đồng so với năm trước, đạt 470.969 triệu đồng Điều này có thể cho thấy công ty đang phát triển và

có khả năng thu hồi nợ tốt hơn

 Các khoản phải thu chủ yếu là phải thu khách hàng, và trong giai đoạn từ năm 2020đến năm 2022, số tiền phải thu khách hàng đã tăng từ 398.472 triệu đồng lên 460.010 triệu đồng Điều này có thể phản ánh sự tăng trưởng của doanh số bán hàng và nhu cầu tín dụng của khách hàng

B<ng 3.6 Chỉ tiêu vòng quay các kho<n ph<i thu của công ty 2020 - 2022

Chỉ tiêu 2020 2021 2022 Chênh lệch 2021/2020 Chênh lệch 2022/2021

Vòng quay các khoản phải thu

Số ngày một vòng quay các

Dựa vào bảng chỉ tiêu vòng quay các khoản phải thu của công ty cho các năm 2020

- 2022, ta có nhận xét như sau:

+ Năm 2020: Công ty có vòng quay các khoản phải thu là 5,05 lần, tức là trong năm đó, công ty thu hồi khoản phải thu trung bình 5 lần Số ngày một vòng quay các khoản phải thu là 71,29 ngày, tức là mất trung bình 71,29 ngày

để thu hồi các khoản phải thu

+ Năm 2021: Vòng quay các khoản phải thu giảm xuống còn 4,78 lần, cho thấy công ty thu hồi khoản phải thu chậm hơn so với năm trước Số ngày một vòng quay các khoản phải thu tăng lên 75,35 ngày, tức là mất trung bình 75,35 ngày để thu hồi các khoản phải thu

+ Năm 2022: Vòng quay các khoản phải thu tăng lên 6,20 lần, cho thấy công

ty đã cải thiện quy trình thu hồi khoản phải thu Số ngày một vòng quay các khoản phải thu giảm xuống còn 58,03 ngày, tức là mất trung bình 58,03 ngày đểthu hồi các khoản phải thu Điều này cho thấy công ty đã ryt ngắn thời gian thu hồi nợ khách hàng, đồng thời cải thiện quy trình quản lý và thu hồi khoản phải thu

 Trong giai đoạn từ năm 2020 đến năm 2022, công ty đã trải qua sự thay đổi trong vòng quay các khoản phải thu Trong năm 2021, có sự chậm trễ trong việc thu hồi

nợ khách hàng, nhưng công ty đã cải thiện hiệu suất thu hồi nợ trong năm 2022

3 Quản lý hàng tồn kho: