chuong 5 tai chinh quoc te

KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM & VAI TRÒ CỦA TCQT  Khái niệm: là hệ thống các quan hệ tài chính giữa các cá nhân, tổ chức kinh tế - xã hội, nhà nước của các quốc gia khác nhau.. KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂ

CHƯƠNG 5:

TÀI CHÍNH QUỐC TẾ

CHƯƠNG 5 TÀI CHÍNH QUỐC TẾ

5.1 Khái niệm, đặc điểm & vai trò của TCQT 5.2 Tỷ giá hối đoái

5.3 Cán cân thanh toán quốc tế

5.4 Thanh toán quốc tế

5.1 KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM & VAI TRÒ CỦA TCQT

 Khái niệm: là hệ thống các quan hệ tài chính giữa các cá nhân, tổ chức kinh tế - xã hội, nhà nước của các quốc gia khác nhau

 Đặc điểm của Tài chính quốc tế:

 Về phạm vi: diễn ra trên bình diện quốc tế

 Các quan hệ TCQT bị chi phối bởi:

 Tỷ giá hối đoái;

 Chính sách kinh tế;

 Yếu tố chính trị

 Xu hướng phát triển: phát triển cả về chiều rộng lẫn chiều sâu (do xu hướng phát triển của KTQT)

5.1 KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM & VAI TRÒ CỦA TCQT

 Vai trò của Tài chính quốc tế:

 Góp phần quan trọng trong việc khai thác các nguồn lực tài chính bên ngoài phục vụ cho sự phát triển kinh tế - xã hội của đất nước

 Tạo điều kiện thuận lợi cho các quốc gia hoà nhập vào nền kinh tế thế giới

 Tạo cơ hội nâng cao hiệu quả sử dụng các nguồn lực tài chính

5.2 TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI

USD = 22340 VND

USD/VND= 22340/410

5.2 TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI

1) Sự so sánh mối tương quan giá trị giữa 2 đồng tiền;

2) Tỷ lệ trao đổi giữa đơn vị tiền tệ nước này với đơn vị

tiền tệ nước khác;

3) Giá cả đơn vị tiền tệ nước này thể hiện bằng một số

lượng đơn vị tiền tệ nước khác

122340



VND USD

 Khái niệm TGHĐ:

5.2 TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI

 Phương pháp yết giá (Quotation):

1 NỘI TỆ = X NGOẠI TỆ 1 NGOẠI TỆ = X NỘI TỆ

ĐỒNG YẾT GIÁ=X ĐỒNG ĐỊNH GIÁ

New York : 1 USD = 83.84 JPY

1 EUR = 26 482 VND

Tokyo : 1 USD = 83.89 JPY

 Phương pháp 1:  Phương pháp 2:

5.2 TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI

 Cơ sở hình thành tỷ giá hối đoái:

 Chế độ lưu thông tiền đúc kim loại (vàng, bạc): TGHĐ là tỷ giá giữa trọng lượng kim loại thực tế

của hai đồng tiền được so sánh

 Chế độ bản vị vàng hối đoái, giấy bạc ngân hàng các nước chuyển đổi được ra vàng thì TGHĐ được xác định trên cơ sở đồng giá vàng của chúng

VD: Trong chế độ bản vị vàng:

 Chế độ tiền dấu hiệu ngày nay: căn cứ để xác định TGHĐ là ngang giá sức mua PPP (Purchasing Power Parity)

1USD 1,504 GBP 7,32

4, 8650USD 1,504

5.2 TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI

 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái:

TGHĐ

Lãi suất

Các yếu tố khác:

khủng hoảng tài chính, dịch bệnh, thiên tai, chiến

tranh,…

Các chính sách tài khoá – tiền tệ

Hoạt động đầu

cơ ngoại tệ Cán cân thanh

toán quốc tế

5.2 TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI

GEORGE SOROS (12/08/1930)

 Chủ tịch của Quỹ Soros (Soros Fund Management)

và Viện Xã Hội Mở (Open Society Institute)

 Nhân vật số 1 giới tài chính của thế giới , “Một tay che

cả bầu trời “

5.2 TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI

Ngày thứ tƣ đen tối ( 16/9/1992)

 Dự đoán GBP sẽ phá giá, George Soros đầu cơ giá xuống GBP và giá lên DEM;

 Vay GBP, dùng GBP mua DEM 16/9, GBP giảm giá, lấy DEM trả nợ GBP theo tỷ giá mới

Quỹ đầu tư Quantum lời 1 tỷ GBP

Bầu cử tổng thống Mỹ: Trước khả năng Barack

Obama sẽ trở thành TT Mỹ, USD giảm mạnh so với EUR

 4/11/2008 : EUR/USD = 1.2643

 5/11/2008 : EUR/ USD = 1.2966

EUR/USD tăng 3.1%

5.3 CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ

 Khái niệm Cán cân thanh toán quốc tế: CC TTQT

là một bản báo cáo thống kê phản ánh toàn bộ các giao dịch kinh tế của một nền kinh tế với phần còn lại của thế giới trong một thời kỳ nhất định về hàng hoá, dịch vụ, thu nhập, chuyển nhượng và các giao dịch

về tài sản có và tài sản nợ tài chính nước ngoài

 Nội dung của CC TTQT: Theo mẫu của IMF thì CC TTQT bao gồm hai hạng mục chính:

 Cán cân vãng lai;

 Cán cân vốn và tài chính

5.3 CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ

 Nội dung của CC TTQT:

STT Chỉ tiêu Số liệu

A CÁN CÂN VÃNG LAI (1+2+3+4) 2.548

1

Cán cân thương mại 2.776

Xuất khẩu (FOB) 29.129 Nhập khẩu (FOB) 26.353 Nhập khẩu (CIF) 28.896

5.3 CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ

 Nội dung của CC TTQT:

B CÁN CÂN VỐN VÀ TÀI CHÍNH (5+6+7+8+9+10) 2.37

5 Đầu tƣ trực tiếp FDI vào Việt Nam 1.731 1.931

FDI của Việt Nam ra nước ngoài 200

6

Vay trung-dài hạn 531

Vay của Chính phủ 850 Vay của DN (trừ DN FDI) 548 Trả nợ gốc 867 Trả nợ của Chính phủ 350 Trả nợ của DN (FDI+DNVN) 517

7 Vay ngắn hạn Vay 3.097 -422

Trả nợ gốc 3.539

8 Đầu tƣ vào giấy tờ có giá Đầu tư của nước ngoài vào Việt Nam 420 386

Đầu tư của Việt Nam ra nước ngoài -34

9 Tiền và tiền gửi 1.33

10 Tài sản khác -1.2

5.3 CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ

 Nội dung của CC TTQT:

C LỖI VÀ SAI SÓT (D-A-B) -1.87

D CÁN CÂN TỔNG THỂ (-E) 3.044

E BÙ ĐẮP (11+12) -3.04

11

Thay đổi tổng dự trữ ngoại hối -3.04

Thay đổi GIR, trừ sử dụng vốn của IMF -3.044

5.3 CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ

 Các biện pháp điều chỉnh CC TTQT:

 Khi cán cân thanh toán quốc tế bội thu, các nước có thể sử dụng số bội thu vào những mục đích sau:

 Tăng cường đầu tư trong nước;

 Chuyển vốn ra nước ngoài để đầu tư trực tiếp hoặc gián tiếp;

 Bổ sung quỹ dự trữ ngoại hối quốc gia

5.3 CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ

 Khi cán cân thanh toán quốc tế bị bội chi, các giải pháp thường được sử dụng để cải thiện CC TTQT là:

 Vay nợ nước ngoài hoặc tìm kiếm các khoản viện trợ quốc tế để tăng nguồn thu ngoại tệ;

 Cắt giảm chi tiêu NSNN;

 Thu hút vốn đầu tư nước ngoài;

 Sử dụng chính sách điều chỉnh tỷ giá hối đoái;

 Thực hiện bảo hộ mậu dịch;

 Sử dụng quyền rút vốn đặc biệt SDR tại IMF (nếu là thành viên của IMF) hoặc thực hiện xuất vàng để trang trải công nợ nước ngoài …

HỐI PHIẾU

SÉC THẺ NGÂN HÀNG

5.4 THANH TOÁN QUỐC TẾ

Séc vô danh 5.4 THANH TOÁN QUỐC TẾ

Séc vô danh 5.4 THANH TOÁN QUỐC TẾ

Séc trả theo lệnh 5.4 THANH TOÁN QUỐC TẾ

Séc du lịch 5.4 THANH TOÁN QUỐC TẾ

 Thẻ:

5.4 THANH TOÁN QUỐC TẾ