Lý thuyết tài chính tiền tệ chủ đề hoạt động và quản trị của công ty bảo hiểm, quỹ hữu trí

Điều này có thể bao gồm đầu tưvào các công cụ tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, quỹ đầu tư, bất động sản, và các tài sản tài chính khác quy định tại Điều 98 Luật Kinh Doanh Bảo Hiểm..

ĐẠI HỌC QUỐC GIA THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

ĐẠI HỌC KINH TẾ - LUẬT

LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH TIỀN TỆ

Chủ đề: Hoạt động và quản trị của công ty bảo hiểm, quỹ hữu trí

MỤC LỤC

A Công ty bảo hiểm 3

I Khái niệm, chức năng 3

1 Khái niệm: 3

2 Vai trò: 6

3 Thặng dư và các khoản dự trữ 7

4 Doanh thu và lợi nhuận 8

5 Chính sách điều hành tác động lên các quyết định đầu tư của công ty bảo hiểm 9

II Hợp đồng bảo hiểm và phí bảo hiểm 10

1 Hợp đồng bảo hiểm 10

2 Phí bảo hiểm 11

III Rủi ro 11

1 Khái quát về rủi ro 11

a Định nghĩa: 11

b Mức độ rủi ro: 11

c Phân loại rủi ro 12

2 Lựa chọn nghịch và rủi ro đạo đức 12

a Lựa chọn nghịch 12

b Rủi ro đạo đức trong thị trường bảo hiểm 13

3 Bảo đảm chính phủ 13

IV Các nguyên tắc quản trị bảo hiểm 14

1 Sàng lọc 14

2 Phí bảo hiểm rủi ro hợp lý 14

3 Các điều khoản hạn chế 15

4 Phòng ngừa gian lận 15

5 Hủy bỏ hợp đồng 15

6 Khấu trừ 16

7 Đồng bảo hiểm 16

8 Giới hạn số tiền thanh toán bảo hiểm 16

B Quỹ hưu trí 17

I Khái niệm và đặc điểm của quỹ hưu trí (Pension Fund) 17

1 Khái niệm 17

2 Đặc điểm của quỹ hưu trí 17

II Cách thức hoạt động của quỹ hưu trí 18

III Các loại hình 19

IV Lợi ích và hạn chế của quỹ hưu trí 20

KẾT LUẬN 22

TÀI LIỆU THAM KHẢO 23

LỜI MỞ ĐẦU

Công ty bảo hiểm và quỹ hưu trí là hai ngành công nghiệp quan trọng đóng vai tròquan trọng trong việc bảo vệ tài sản cá nhân và tài chính cho các cá nhân và doanhnghiệp Cả hai đều phục vụ mục tiêu quan trọng của việc giảm thiểu rủi ro tài chính vàđảm bảo sự ổn định trong tương lai Tuy nhiên, để đạt được mục tiêu này, cả hai cũngđối mặt với nhiều rủi ro và thách thức riêng biệt

Công ty bảo hiểm chủ yếu hoạt động bằng cách thu tiền từ khách hàng và cam kết bồithường cho họ trong trường hợp xảy ra sự kiện mà họ đã bảo hiểm Điều này bao gồmnhiều loại bảo hiểm, từ bảo hiểm xe hơi đến bảo hiểm y tế và bảo hiểm nhân thọ.Chúng tôi sẽ xem xét cách mà các công ty bảo hiểm đánh giá rủi ro, định giá bảohiểm, và quản lý danh mục đầu tư của họ để đảm bảo khả năng thanh toán các yêu cầubồi thường

Ngược lại, quỹ hưu trí hoạt động bằng cách thu tiền từ những người tham gia và đầu

tư số tiền đó để tạo ra thu nhập hưu trí trong tương lai Chúng tôi sẽ xem xét cách quỹhưu trí quản lý danh mục đầu tư của họ, tạo ra các kế hoạch tiết kiệm hưu trí và đảmbảo tính ổn định của thu nhập cho người tham gia sau khi họ nghỉ hưu

Bên cạnh những cơ hội và lợi ích mà công ty bảo hiểm và quỹ hưu trí mang lại, chúngtôi cũng sẽ nghiên cứu các rủi ro tiềm ẩn và cách họ đối phó với chúng Những tháchthức này có thể bao gồm biến động trong thị trường tài chính, biến đổi trong quy định

và luật pháp, cũng như sự biến đổi trong mô hình kinh doanh và cách thức công tyquản lý rủi ro

Chúng tôi hi vọng rằng thông qua việc tìm hiểu chi tiết về hoạt động và rủi ro củacông ty bảo hiểm và quỹ hưu trí, bạn sẽ có cái nhìn sâu rộng hơn về những yếu tốquan trọng đằng sau những dịch vụ này và cách chúng ảnh hưởng đến cuộc sống củamọi người Bài tiểu luận này sẽ cung cấp cái nhìn tổng quan và hiểu biết sâu sắc vềhai ngành này, giúp tạo ra một cơ sở hiểu biết mạnh mẽ để đánh giá và quản lý rủi rotài chính trong tương lai

A Công ty bảo hiểm

I Khái niệm, chức năng

Theo điều 73, Nghị định 73/2016/NĐ-CP, lợi nhuận của doanh nghiệp bảo hiểm là khoản chênh lệch giữa tổng doanh thu và tổng chi phí của doanh nghiệp bảo hiểm Lợi nhuận thực hiện trong năm của doanh nghiệp bảo hiểm bao gồm lợi nhuận hoạt động kinh doanh bảo hiểm, lợi nhuận hoạt động tài chính và lợi nhuận hoạt động khác.

Sử dụng vốn thu được đầu tư trên thị trường tài chính Điều này có thể bao gồm đầu tưvào các công cụ tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, quỹ đầu tư, bất động sản, và các tài

sản tài chính khác (quy định tại Điều 98 Luật Kinh Doanh Bảo Hiểm) Mục tiêu của

việc đầu tư này là để tăng lợi nhuận và tạo ra lợi ích tài chính cho công ty bảo hiểm

❖ Phân loại bảo hiểm:

+ Căn cứ vào ý chí của các bên, bảo hiểm gồm hai loại: bảo hiểm tự nguyện vàbảo hiểm bắt buộc

+ Căn cứ vào mục tiêu của hành động bảo hiểm, bảo hiểm gồm có hai loại: bảohiểm thương mại và bảo hiểm phi thương mại

Too long to read on your phone? Save

to read later on your computer

Save to a Studylist

+ Căn cứ vào đối tượng bảo hiểm, bảo hiểm gồm: bảo hiểm con người, bảohiểm tài sản, bảo hiểm trách nhiệm dân sự.

- Bảo hiểm nhân thọ:

+ Bảo hiểm nhân thọ là hợp đồng cam kết giữa công ty bảo hiểm và ngườitham gia với các điều khoản đã được thỏa thuận Phát hành chủ yếu chotính mạng của chủ sở hữu Công ty cam kết chi trả một hay nhiều lầncho người hưởng quyền lợi sản phẩm Nội dung trong hợp đồng đềuđược sự đồng ý của cả hai bên, đảm bảo quyền lợi và nghĩa vụ củangười mua lẫn doanh nghiệp bảo hiểm

+ Khi mua một chính sách bảo hiểm nhân thọ, người được bảo hiểmthường đóng một khoản tiền phí định kỳ cho công ty bảo hiểm Theo đó,trong trường hợp không may, người mua bảo hiểm qua đời, công ty sẽtrả cho người được bảo hiểm hoặc người thụ hưởng một khoản tiền bồithường tùy theo điều khoản và điều kiện của hợp đồng bảo hiểm.+ Bảo hiểm nhân thọ thường mang lại một lợi ích tài chính cho ngườiđược bảo hiểm và gia đình, giúp giảm thiểu rủi ro tài chính trong trườnghợp xảy ra sự cố không mong muốn Nó cũng có thể được sử dụng nhưmột công cụ tiết kiệm hoặc đầu tư để tích lũy giá trị tiền tương lai.+ Các loại hình bảo hiểm nhân thọ phổ biến:

● Bảo hiểm trọn đời

● Bảo hiểm tử kỳ

● Bảo hiểm sinh kỳ

● Bảo hiểm trả tiền định kỳ

● Bảo hiểm hỗn hợp

- Bảo hiểm phi nhân thọ:

+ Bảo hiểm phi nhân thọ là sản phẩm bảo hiểm dành cho con người và tàisản Bảo hiểm khỏi các rủi ro không liên quan đến việc sống hay chết,tức là không liên quan đến sự tử vong Thay vì bồi thường trong trườnghợp tử vong, bảo hiểm phi nhân thọ thường cung cấp tiền bồi thường khi

xảy ra các biến cố như tai nạn, bệnh tật, mất khả năng làm việc, hay các

sự kiện không mong muốn khác

+ Người tham gia đóng phí một lần duy nhất Công ty bảo hiểm sẽ cam kếtchi trả, bồi thường cho người mua bảo hiểm nếu có những rủi ro xảy ragây tổn thất về vật chất, cơ thể, tai nạn con người Trong trường hợp đốitượng được bảo hiểm không gặp bất kỳ rủi ro nào thì sau khi kết thúchợp đồng, người tham gia sẽ không được nhận số tiền đã đóng.+ Các loại hình bảo hiểm phi nhân thọ phổ biến:

● Bảo hiểm sức khỏe và bảo hiểm tai nạn con người

● Bảo hiểm cháy, nổ

● Bảo hiểm tín dụng và rủi ro tài chính

● Bảo hiểm tài sản và bảo hiểm thiệt hại

❖ So sánh bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm phi nhân thọ:

- Điểm giống:

+ Là bảo hiểm tự nguyện, giúp người tham gia giảm bớt khó khăn khi xảy

ra các rủi ro khó lường trước

+ Có đối tượng được bảo hiểm, người thụ hưởng, phạm vi bảo vệ đượcquy định rõ ràng trên hợp đồng

- Điểm khác:

nhiệm dân sự

hiểm trước rủi ro về tínhmạng

- Tiết kiệm

- Đầu tư sinh lời

Bảo vệ đối tượng được bảohiểm trước rủi ro khác

Hình thức đóng

phí

Đóng phí định kỳ theotháng/quý/năm

Đóng phí một lần

Yếu tố ảnh hưởng - Tuổi tác (tuổi càng cao thì

mức phí đóng càng cao)

- Tình trạng sức khỏe (thamgia lúc còn khỏe mạnh làcách tốt nhất để tối ưu phíđóng)

- Giới tính (mức phí đóng củanam giới thường cao hơn sovới nữ giới)

- Nghề nghiệp (ngành nghề

có mức độ rủi ro cao thì mứcphí cao hơn những ngànhnghề khác)

-

- Xác suất rủi ro

- Số tiền bảo hiểm

- Chế độ bảo hiểm

kiện khách quan được thỏathuận trong hợp đồng)

- Đáo hạn hợp đồng (kết thúchợp đồng)

- Chỉ chi trả chi có rủi roxảy ra

- Người được bảo hiểm

- Hoặc bất kỳ ai được đề cậptrong hợp đồng

- Là nạn nhân trực tiếp hoặcgián tiếp của sự cố

2 Vai trò:

- Ổn định tài chính cho các tổ chức, cá nhân khi gặp rủi ro: Đối với các doanhnghiệp, vai trò của bảo hiểm đó là giúp doanh nghiệp tránh khỏi các sự cố trongquá trình hoạt động kinh doanh, đồng thời bảo đảm về sự an toàn và ổn định vềmặt tài chính Trên thực tế, việc các doanh nghiệp bảo hiểm bồi thường chodoanh nghiệp khi xảy ra sự kiện bảo hiểm giúp cho các tổ chức bảo toàn đượcnguồn vốn, tài sản; đối với các cá nhân và gia đình có thể khắc phục được cáckhó khăn về tài chính và tránh rơi vào tình trạng kiệt quệ về cả tinh thần và vậtchất

- Chuyển gánh nặng rủi ro: Công ty bảo hiểm giúp chuyển gánh nặng rủi ro từ cánhân hoặc doanh nghiệp đến công ty bảo hiểm Bằng cách đó, công ty bảohiểm giúp bảo vệ các cá nhân và doanh nghiệp khỏi những mất mát tài chính

không mong muốn do các sự cố xảy ra, như tai nạn, thảm họa tự nhiên hoặcbệnh tật.

- Khuyến khích đầu tư và phát triển kinh tế: Công ty bảo hiểm thu thập cáckhoản phí bảo hiểm từ khách hàng và sử dụng chúng để đầu tư Nhờ vào cáckhoản đầu tư này, công ty bảo hiểm có khả năng tạo ra lợi nhuận và tăngtrưởng kinh tế Điều này có thể tạo điều kiện thuận lợi cho việc đầu tư, pháttriển kinh tế và tạo ra việc làm

- Ổn định ngân sách nhà nước: Nhờ có các doanh nghiệp bảo hiểm mà ngân sáchNhà nước chi cho các khoản như trợ cấp tai nạn, trợ cấp thiên tai, cũng giảmđáng kể Không những thế, ngân sách nhà nước còn tăng thêm nhờ vào nhữngkhoản như thuế thu nhập, thuế giá trị gia tăng, của các doanh nghiệp bảohiểm

- Tạo lòng tin và ổn định trong thị trường: Công ty bảo hiểm đóng vai trò quantrọng trong việc tạo lòng tin và ổn định trong thị trường tài chính và kinh tế.Bằng cách cung cấp bảo hiểm và đảm bảo việc chi trả bồi thường, công ty bảohiểm giúp người dân và doanh nghiệp có lòng tin và an tâm hơn trong việc đầu

tư, kinh doanh và lập kế hoạch tài chính

3 Thặng dư và các khoản dự trữ

Thặng dư của công ty bảo hiểm là khoản chênh lệch giữa tài sản và nghĩa vụ của công

ty Các nghiệp vụ kế toán dành cho các tài sản và nghĩa vụ được thực hiện bởi các quyđịnh pháp lý dành cho các công ty bảo hiểm, do đó thặng dư này còn được gọi là

thặng dư pháp quy Để xác định thặng dư pháp quy ta cần phải xác định giá trị của các

tài sản và các nghĩa vụ và đặc biệt là giá trị các nghĩa vụ vì nó khá phức tạp khi phảichi trả ở những thời điểm nhất định trong tương lai và các khoản trên là không chắcchắn và phụ thuộc vào sự kiện có xảy ra hay không Vì vậy, để thể hiện chính xác vàphù hợp các nghĩa vụ không chắc chắn trên trong báo cáo tài chính, công ty bảo hiểm

phải thực hiện một tài khoản dự trữ được gọi tắt là dự trữ Dự trữ không phải là khoản

tiền mặt mà công ty bảo hiểm để dành riêng ra mà chỉ đơn giản là một dạng tài khoản

Có nhiều dạng tài khoản dự trữ trong công ty bảo hiểm với các mục tiêu tương ứng

Thặng dư pháp quy đóng vai trò rất quan trọng vì các cấp điều hành quản lý xem đâynhư là quy mô tổng số quỹ cuối cùng của công ty mà dựa trên cơ sở này, công ty dùngchi trả cho người được bảo hiểm Sự tăng trưởng của các khoản thặng dư của công tybảo hiểm này sẽ xác định có bao nhiêu doanh nghiệp và dạng hoạt động kinh doanhnào có thể bảo hiểm rủi ro Hiện nay, khả năng của một công ty bảo hiểm nhận các rủi

ro liên quan với các hợp đồng bảo hiểm được xác định đánh giá bằng tỉ số sau:

Khả năng nhận rủi ro = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑝ℎí 𝑡ℎ𝑢 ℎà𝑛𝑔 𝑛ă𝑚

𝑇ℎặ𝑛𝑔 𝑑ư 𝑝ℎá𝑝 𝑞𝑢𝑦

Thông thường thì tỉ lệ này là 2:1 hay 3:1 Nghĩ là 2$ hay 3$ thu phí hàng năm được hỗtrợ bảo hiểm bởi 1$ thặng dư pháp quy

4 Doanh thu và lợi nhuận

Doanh thu của công ty bảo hiểm được huy động từ 2 nguồn là thu phí bảo hiểm và thunhập đầu tư

+ Từ thu phí bảo hiểm: Là số tiền thu được thông qua hoạt động bán hợp đồngbảo hiểm của công ty Không phải tất cả các khoản phí thu được trong nămbáo cáo là thu nhập tính cho năm đó mà chỉ tính những khoản thu nhập nhậnđược trong năm tài chính đó, không lấy giá trị của hợp đồng bảo hiểm haynhững khoản thu nhập mà trong tương lai chắc chắn có nhưng không thuộcnăm tài chính đó để tính vào thu nhập của năm đó Ví dụ, tháng 11 năm nayông A ký ngân phiếu 1.200$ cho công ty bảo hiểm B để trả phí bảo hiểm ô tôcho 12 tháng tới Giả sử rằng năm kết toán của công ty kết thúc vào ngày31/12 thì lúc này công ty chỉ có khoản phí bảo hiểm là 200$ cho tháng 11 vàtháng 12

+ Thu nhập đầu tư: Thông thường các công ty bảo hiểm sẽ dùng một phần sốtiền thu được từ phí bảo hiểm để cất giữ phòng trường hợp thanh toán hợpđồng hoặc chi trả bảo hiểm Số tiền còn lại sẽ được dùng để đầu tư thu lời.Lợi nhuận của công ty bảo hiểm sẽ được xác định bằng cách lấy doanh thu trừ đi chiphí Vì vậy ta cần xác định các khoản chi phí này Có 2 dạng chi phí là:

+ Chi phí bù vào khoản bổ sung cho dũ trữ

+ Chi phí liên quan đến các hoạt đồng bán hợp đồng bảo hiểm

Nếu hoạt động thu về lợi nhuận thì phần lợi nhuận này sẽ không được chia cho cácchủ sở hữu công ty như một dạng cổ tức mà phải nhập vào thặng dư pháp quy Cònnếu thua lỗ thì thì thặng dư pháp quy sẽ giảm đúng bằng số tiền bị thua lỗ

Tổng lợi nhuận hay thua lỗ của công ty bảo hiểm được chia làm hai phần:

+ Thu nhập đầu tư là thu nhập từ danh mục các tài sản đầu tư

+ Thu nhập bảo hiểm là khoản chênh lệch giữa phí thu được và các chi phí phânphối nghĩa vụ

5 Chính sách điều hành tác động lên các quyết định đầu tư của công ty bảo hiểm.

Đầu tư chủ yếu của các công ty bảo hiểm được điều hành chủ yếu bởi cấp chính quyềntrung ương hay các các cơ quan chuyên ngành trung ương để đảm bảo tính an toàn vàtin cậy của ngành hoạt động này trong nước và trong khu vực

Để đảm bảo thực hiện các chính sách điều hành, các công ty bảo hiểm phải được các

cơ quan chức năng trung ương (hay tương đương) cấp giấy phép Các công ty bảohiểm hàng năm phải cung cấp cụ thể các báo cáo trong đó bao gồm các báo cáo tàisản, nghĩa vụ và thặng dư của công ty Các nhà điều hành sẽ xem xét cẩn thận cáckhoản thặng dư của công ty là tiêu chuẩn xếp hạng bởi vì đây là một trong những chỉ

số xác định quy mô doanh nghiệp mà công ty có thể nhận bảo hiểm Báo cáo hàngnăm phải thực hiện tương ứng với các nguyên tắc kế toán cơ bản hiện hành trongnước

Có 3 lĩnh vực chính tác động lên quyết định đầu tư của các công ty bảo hiểm

- Các yêu cầu vốn rủi ro

- Phương pháp đánh giá tài sản cho các mục tiêu báo cáo

- Các xu hướng đầu tư

Các nhà điều hành theo dõi, kiểm soát tình hình tài chính của các công ty bảo hiểm.Đánh giá tình hình tài chính của công ty liên quan đến vốn của công ty trong đó cóquy mô nguồn vốn được xác định qua phí thu được Vốn có ý nghĩa rõ ràng và đặctrưng trong ngành bảo hiểm: vốn bảo hiểm là thặng dư pháp quy cộng với các giá trịđiều chỉnh đặc trưng theo pháp quy và được gọi là vốn điều hành

Trong tất cả các yếu tố rủi ro tính đến trong quá trình xác định các yêu cầu vốn rủi ro,rủi ro tài sản là yếu tố liên quan trực tiếp đến quyết định quản trị danh mục đầu tư củacông ty bảo hiểm.

Các yếu tố vốn sẽ tác động lên quyết định của nhà quản trị danh mục bằng hai cách:

- Các công ty bảo hiểm với thặng dư pháp quy tiếp sẽ phải giới hạn khả năng đốiphó của họ với các tài sản với rủi ro tín dụng cao

- Quyết định phân bổ quỹ vốn cho từng thứ hạng tài sản đặc trưng sẽ phụ thuộckhông những vào thu nhập tiềm năng từ việc đầu tư vào dạng tài sản này màcòn phụ thuộc vào yêu cầu vốn rủi ro

Chính sách hoạt động đầu tư của các công ty bảo hiểm còn phụ thuộc vào tính chấthoạt động, tính chất nghĩa vụ và xác suất xảy ra các rủi ro mà công ty nhận bảo hiểm

II Hợp đồng bảo hiểm và phí bảo hiểm

1 Hợp đồng bảo hiểm

Là hợp đồng có bảo đảm pháp luật trong đó người giữ hợp đồng hay người được bảohiểm đóng các khoản phí nhất định để các công ty bảo hiểm chi trả một khoản tiền bảođảm trong trường hợp rủi ro cụ thể trong tương lai Hoặc hợp đồng bảo hiểm là hợpđồng giao kết về các quyền lợi và trách nhiệm giữa công ty và Chủ hợp đồng cũngnhư các thành viên được bảo hiểm tham gia sản phẩm Bảo hiểm nhân thọ tử kỳ nhóm.Hợp đồng bảo hiểm bao gồm nhưng không hạn chế các văn bản sau: Giấy chứng nhậnbảo hiểm, Điều khoản bảo hiểm, danh sách các thành viên được bảo hiểm, các giấy tờ

và phụ lục khác có liên quan

Bên mua bảo hiểm là tổ chức, cá nhân giao kết hợp đồng bảo hiểm với doanh nghiệpbảo hiểm và đóng phí bảo hiểm Bên mua bảo hiểm có thể đồng thời là người đượcbảo hiểm hoặc người thụ hưởng

Doanh nghiệp bảo hiểm là doanh nghiệp được thành lập, tổ chức và hoạt động theoquy định của pháp luật có liên quan để kinh doanh bảo hiểm, tái bảo hiểm

Công ty bảo hiểm đứng ra chịu rủi ro một phần hay toàn bộ đối với những sự kiện rủi

ro không định trước được Tuy nhiên, bên cạnh việc đứng ra chịu rủi ro đó thì cáccông ty bảo hiểm cũng rất quan tâm đến những điều kiện cụ thể của cá nhân, tổ chức

sử dụng bảo hiểm; đánh giá những rủi ro có thể xảy ra cũng như xác suất của các rủi

ro để từ đó để có thể ký những hợp đồng có lợi cho mình cũng như người sử dụng bảohiểm.

Hình thức của hợp đồng bảo hiểm phải được lập thành văn bản Bằng chứng giao kếthợp đồng là giấy chứng nhận hay đơn bảo hiểm

2 Phí bảo hiểm

Phí bảo hiểm là các khoản tiền mà bên mua bảo hiểm phải đóng cho doanh nghiệp bảohiểm theo thời hạn và phương thức do các bên thỏa thuận trong hợp đồng bảo hiểm.Tương tự như những hợp đồng khác, hợp đồng bảo hiểm sẽ bị huỷ bỏ khi người đượcbảo hiểm không đóng phí, đóng phí không đủ, hoặc không đúng thời hạn

Ví dụ: Việt Nam thường hay có bão vào mùa hè tại miền Bắc và miền Trung nhưngkhông lường trước được một cách cụ thể nơi và thời gian xảy ra bão, cường độ của nó

và thiệt hại do nó gây ra Cho nên bão là một rủi ro Như vậy, những gì con người cố ýgây ra cho chính mình, những gì lường trước được về không gian và thời gian xảy rakhông phải là rủi ro