Cơ sở thực tiễn về phân tích năng lực tài chính tại một số doanh nghiệp Việt Nam và bài học kinh nghiệm rút ra đối với công ty cổ phần Thái Sơn ...25 1.2.1.. Xuất phát từ thực tế đó, bằn
ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGUYỄN TRUNG KIÊN PHÂN TÍCH NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÁI SƠN LUẬN VĂN THẠC SỸ THEO ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG NGÀNH: KẾ TOÁN THÁI NGUYÊN – 2023 ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGUYỄN TRUNG KIÊN PHÂN TÍCH NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÁI SƠN NGÀNH: KẾ TOÁN Mã số: 8.34.03.01 LUẬN VĂN THẠC SỸ THEO ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Đào Thúy Hằng THÁI NGUYÊN – 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng, số liệu và kết quả nghiên cứu trong luận văn này là hoàn toàn trung thực và chưa hề sử dụng để bảo vệ một học vị nào Mọi sự giúp đỡ cho việc hoàn thành luận văn này đã được cảm ơn Tôi cam đoan các thông tin trích dẫn trong bài luận văn đều được ghi rõ ràng nguồn gốc Thái Nguyên, tháng … năm 2023 Tác giả luận văn Nguyễn Trung Kiên ii LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành chương trình cao học và viết luận văn này, tôi đã nhận được sự hướng dẫn, góp ý nhiệt tình của Ban Giám hiệu nhà trường, cùng toàn thể cán bộ, giảng viên trường Đại Kinh tế và Quản trị kinh doanh Thái Nguyên đã giúp đỡ, chỉ bảo tôi trong suốt quá trình học tập và nghiên cứu tại trường Với lòng biết ơn chân thành, tôi gửi lời cảm ơn sâu sắc tới TS Đào Thúy Hằng đã dành nhiều thời gian và tâm huyết hướng dẫn nghiên cứu trong suốt quá trình hoàn thành luận văn tốt nghiệp Tôi xin chân thành cảm ơn, đồng nghiệp, bạn bè và gia đình đã tạo điều kiện giúp đỡ, động viên, khích lệ tôi trong quá trình nghiên cứu luận văn Xin chân thành cảm ơn! Thái Nguyên, tháng … năm 2023 Học viên Nguyễn Trung Kiên iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ vii MỞ ĐẦU 1 1 Tính cấp thiết của đề tài 1 2 Mục tiêu nghiên cứu 2 3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 3 4 Những đóng góp mới của đề tài 3 5 Kết cấu của luận văn .3 CHƢƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH NĂNG LỰC TÀI TRONG CÁC DOANH NGHIỆP .4 1.1 Cơ sở lý luận về năng lực tài chính doanh nghiệp và phân tích năng lực tài trong các doanh nghiệp .4 1.1.1 Khái quát về tài chính doanh nghiệp và năng lực tài chính doanh nghiệp .4 1.1.2 Nội dung phân tích năng lực tài chính của doanh nghiệp .10 1.1.3 Những nhân tố ảnh hưởng tới phân tích năng lực tài chính doanh nghiệp .20 1.2 Cơ sở thực tiễn về phân tích năng lực tài chính tại một số doanh nghiệp Việt Nam và bài học kinh nghiệm rút ra đối với công ty cổ phần Thái Sơn 25 1.2.1 Kinh nghiệm phân tích năng lực tài chính của công ty cổ phằn Viglacera Hạ Long 25 1.2.2 Kinh nghiệm phân tích năng lực tài chính của nhà máy gạch Tuynel Quảng Yên-Công ty cổ phần Sông Đà 25 26 1.2.3 Bài học kinh nghiệm rút ra cho Công ty cổ phần Thái Sơn 27 CHƢƠNG 2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 28 2.1 Các câu hỏi đặt nghiên cứu 28 2.2 Phương pháp nghiên cứu 28 iv 2.2.1 Phương pháp thu thập thông tin 28 2.2.2 Phương pháp tổng hợp thông tin, xử lý số liệu .29 2.2.3 Phương pháp phân tích thông tin 29 2.3 Hệ thống các chỉ tiêu nghiên cứu .34 2.3.1 Các chỉ tiêu phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán 34 2.3.2 Các chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lời (các tỷ số lợi nhuận) .39 CHƢƠNG 3 THỰC TRẠNG NĂNG LỰC TÀI CHÍNH 41 TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÁI SƠN 41 3.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần Thái Sơn 41 3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần Thái Sơn 41 3.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Thái Sơn 42 3.2 Phân tích thực trạng năng lực tài chính của Công ty Cổ phần Thái Sơn 43 3.2.1 Phân tích tình hình huy động vốn của Công ty Cổ phần Thái Sơn .43 3.2.2 Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Thái Sơn 59 3.2.3 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của Công ty Cổ phần Thái Sơn .65 3.2.4 Hiệu suất sử dụng vốn của Công ty Cổ phần Thái Sơn 72 3.2.5 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Cổ phần Thái Sơn 79 3.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới phân tích năng lực tài chính tại Công ty Cổ phần Thái Sơn 83 3.3.1 Các nhân tố bên trong doanh nghiệp .83 3.3.2 Các nhân tố bên ngoài doanh nghiệp 85 3.4 Đánh giá chung về năng lực tài chính của Công ty Cổ phần Thái Sơn .87 3.4.1 Những kết quả đạt được 87 3.4.2 Những khó khăn, hạn chế và nguyên nhân .88 CHƢƠNG 4 GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH 92 TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÁI SƠN 92 4.1 Định hướng phát triển của Công ty Cổ phần Thái Sơn giai đoạn 2023-2025 tầm nhìn đến năm 2030 92 v 4.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao năng lực tài chính của Công ty cổ 95 phần Thái Sơn 95 4.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động và tạo lập cơ cấu vốn hợp lý để phục vụ sản xuất kinh doanh đồng thời chủ động lập kế hoạch tài chính, thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro .95 4.2.2 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định và vốn lưu động 99 4.2.3 Nâng cao năng lực quản trị công nợ và chính sách thu hồi nợ 100 4.2.4 Nâng cao khả năng thanh toán 102 4.2.5 Tăng cường các biện pháp quản lý, kiểm soát chi phí của công ty 103 4.2.6 Xây dựng chính sách bán chịu hợp lý để tăng doanh thu, tạo uy tín về năng lực tài chính của công ty, chú trọng đầu tư đổi mới công nghệ, nâng cao chất lượng máy móc thiết bị đồng thời mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm 106 4.2.7 Đẩy mạnh công tác Bán hàng phù hợp giữa Năng lực sản xuất và khả năng tiêu thụ sản phẩm 109 4.3 Điều kiện thực hiện các giải pháp 110 KẾT LUẬN 112 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 114 PHỤ LỤC 115 vi DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Ký hiệu BTC 1 Bộ tài chính BCĐKT 2 Bảng cân đối kế toán NCC CSH 3 Nhà cung cấp CCDV DN 4 Chủ sở hữu DNNN DTT 5 Cung cấp dịch vụ HS NVL 6 Doanh nghiệp NLTC NV 7 Doanh nghiệp nhà nước NSNN NH 8 Doanh thu thuần SXKD TCKT 9 Hệ số TCTD TSNH 10 Nguyên vật liệu TSDH TSCĐ 11 Năng lực tài chính VCSH VLĐ 12 Nguồn vốn 13 Ngân sách nhà nước 14 Ngân hàng 15 Sản xuất kinh doanh 16 Tài chính kế toán 17 Tổ chức tín dụng 18 Tài sản ngắn hạn 19 Tài sản dài hạn 20 Tài sản cố định 21 Vốn chủ sở hữu 22 Vốn lưu động vii DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ Bảng Bảng 1.1: Phân tích cơ cấu tài sản 12 Bảng 3.1: Tình hình tổng TS và NV của công ty cổ phần Thái Sơn giai đoạn 2020- 2022 44 Bảng 3.2 Tình hình quy mô và cơ cấu tài sản của CTCP Thái Sơn .45 Bảng 3.3: Cơ cấu các khoản phải thu của công ty CP Thái Sơn giai đoạn 2020-2022 .48 Bảng 3.4: Tình hình nguồn VKD theo thời gian huy động và sử dụng vốn .53 Bảng 3.5: Tình hình nguồn VKD của công ty CP Thái Sơn 57 Bảng 3.6 Tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh 3 năm 2020 - 2022 60 Bảng 3.7: Chi phí trong hoạt động kinh doanh của công ty 62 Bảng 3.8: Chỉ tiêu về khả năng quản trị nợ của Công ty cổ phần Thái Sơn giai đoạn 2020-2022 66 Bảng 3.9: Chỉ tiêu về khả năng thanh toán của Công ty cổ phần Thái Sơn giai đoạn 2020-2022 69 Bảng 3.10: Chỉ tiêu về khả năng hoạt động của Công ty cổ phần Thái Sơn giai đoạn 2020-2022 74 Bảng 3.11: Năng lực hoạt động của TSCĐ và hiệu suất sử dụng TSCĐ 77 Bảng 3.12: Chỉ tiêu về khả năng sinh lợi của công ty CP Thái Sơn trong các năm 2020-2022 79 Bảng 3.13: So sánh hiệu quả hoạt động của DN với trung bình ngành năm 2022 80 Biểu đồ Biểu đồ 3.1: Vốn chủ sở hữu của Công ty CP Thái Sơn giai đoạn 2020-2022 58 Biểu đồ 3.2: Chi phí trong hoạt động kinh doanh của Công ty CP Thái Sơn 64 Biểu đồ 3.3: Lợi nhuận kế toán trước thuế giai đoạn 2020-2022 của công ty CP Thái Sơn 65 1 MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết của đề tài Trong năm 2022, các DN ngành xây dựng và vật liệu trong nước đối mặt với hàng loạt khó khăn từ giá hàng hóa, nguyên liệu đầu vào tăng mạnh, chuỗi cung ứng bị gián đoạn đến thị trường đầu ra ngưng trệ, tỷ giá gia tăng, trong khi nhu cầu mua sắm, tiêu dùng giảm Những biến động thời gian qua như khủng hoảng tiền tệ, cuộc xung đột Nga - Ukraine, lệnh phong tỏa “Zero-Covid” của Trung Quốc… đã gây thiệt hại lên nền kinh tế thế giới Trong đó có nhiều ngành nghề bị tác động, bao gồm cả ngành vật liệu xây dựng Triển vọng tăng trưởng kinh tế toàn cầu không tích cực kéo theo sức cầu vật liệu xây dựng yếu Ngoài ra, rào cản thương mại ở các nước nhập khẩu buộc doanh nghiệp vật liệu xây dựng Việt Nam cũng vất vả hơn khi tìm kiếm thị trường xuất khẩu… Mặt khác, sự bất cân xứng cung-cầu do tình trạng dư thừa nguồn cung cũng gây nên sự cạnh tranh khốc liệt giữa các doanh nghiệp Đứng trước bối cảnh khó khăn, một số doanh nghiệp vật liệu xây dựng vẫn giữ thái độ thận trọng khi đánh giá triển vọng kinh doanh của ngành năm 2023 Trên thang điểm 5, họ “chấm” lĩnh vực xi măng 2,8 điểm; gạch, đá ốp lát, sứ vệ sinh 2,9 điểm; lĩnh vực sắt, thép, tôn 3,0 điểm Đứng trước những cơ hội và thách thức không nhỏ, đối với mỗi doanh nghiệp, hơn lúc nào hết tình hình tài chính cần phải được coi trọng Để nâng cao tính cạnh tranh và có chiến lược phát triển tốt, nhà quản trị cần luôn nắm rõ được thực trạng tài chính của doanh nghiệp Trong đó, việc phân tích, đánh giá năng lực tài chính là một công cụ hết sức hữu ích Chính vì thế, các nhà quản trị doanh nghiệp thường dùng công cụ phân tích tài chính để đánh giá tình hình tài chính của công ty và vạch ra chiến lược phù hợp để cải thiện tình hình tài chính ngày càng tốt hơn Từ kết quả phân tích tài chính còn giúp các cơ quan chức năng đánh giá trên phương diện vĩ mô về thực trạng chung của các doanh nghiệp để từ đó đưa ra những điều chỉnh kịp thời hoặc đề xuất các biện pháp hỗ trợ hiệu quả Vật liệu xây dựng có vai trò rất quan trọng và cần thiết trong các công trình xây dựng, nó quyết định chất lượng, tuổi thọ, mỹ thuật và giá thành của công trình