Trong những năm gần đây, cùng với xu hướng tự do hóa, toàn cầu hóa nền kinh tế, Việt Nam bước đầu gia nhập TPP, những điều kiện đó đã đem lại cho nền kinh tế Việt Nam nhiều cơ hội nhưng đồng thời cũng đặt ra không ít những thách thức đòi hỏi chính phủ và các ngành kinh tế chủ chốt có sự quyết tâm và nỗ lực rất lớn. Khi tham gia vào nền kinh tế toàn cầu, các khu vực kinh tế, các quốc gia, tập đoàn kinh tế và rất nhiều doanh nghiệp được đánh giá qua tiềm lực tài chính là yếu tố hàng đầu. Những cuộc khủng hoảng tài chính thế giới và khu vực, những tập đoàn lớn trên thế giới bị phá sản cũng phải kể đến nguyên nhân từ tình hình tài chính. Mỗi doanh nghiệp cần căn cứ vào tình hình tài chính để có phương án kinh doanh tối ưu từ đó đảm bảo cho mục tiêu cuối cùng là tối đa hóa lợi nhuận.
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỀ TÀI VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Trong năm gần đây, với xu hướng tự hóa, tồn cầu hóa kinh tế, Việt Nam bước đầu gia nhập TPP, điều kiện đem lại cho kinh tế Việt Nam nhiều hội đồng thời đặt khơng thách thức địi hỏi phủ ngành kinh tế chủ chốt có tâm nỗ lực lớn Khi tham gia vào kinh tế toàn cầu, khu vực kinh tế, quốc gia, tập đoàn kinh tế nhiều doanh nghiệp đánh giá qua tiềm lực tài yếu tố hàng đầu Những khủng hoảng tài giới khu vực, tập đoàn lớn giới bị phá sản phải kể đến nguyên nhân từ tình hình tài Mỗi doanh nghiệp cần vào tình hình tài để có phương án kinh doanh tối ưu từ đảm bảo cho mục tiêu cuối tối đa hóa lợi nhuận Đứng trước hội thách thức không nhỏ, doanh nghiệp, lúc hết tình hình tài cần phải coi trọng Để nâng cao tính cạnh tranh có chiến lược phát triển tốt, nhà quản trị cần ln nắm rõ thực trạng tài doanh nghiệp Trong đó, việc phân tích, đánh giá lực tài cơng cụ hữu ích Chính thế, nhà quản trị doanh nghiệp thường dùng cơng cụ phân tích tài để đánh giá tình hình tài cơng ty vạch chiến lược phù hợp để cải thiện tình hình tài ngày tốt Bên cạnh đó, điều kiện tăng cường hội nhập khu vực quốc tế nay, thơng tin tài khơng đối tượng quan tâm nhà quản lý doanh nghiệp mà đối tượng quan tâm đối tác, nhà đầu tư, ngân hàng, cổ đông, nhà cung cấp Từ kết phân tích tài giúp quan chức đánh giá phương diện vĩ mô thực trạng chung doanh nghiệp để từ đưa điều chỉnh kịp thời đề xuất biện pháp hỗ trợ hiệu Việc thường xun phân tích tình hình tài giúp nhà quản trị phát huy điểm mạnh, khắc phục điểm yếu doanh nghiệp, từ hoạch định phương án hành động phù hợp đề xuất giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài chính, nâng cao chất lượng hoạt động doanh nghiệp Xuất phát từ thực tế đó, kiến thức quý báu phân tích tài doanh nghiệp tích lũy thời gian học tập nghiên cứu trường, sau thời gian tìm hiểu cơng ty TNHH dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân, tơi chọn đề tài “Phân tích lực tài công ty TNHH dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân” 1.2 Tổng quan đề tài nghiên cứu Phân tích lực tài doanh nghiệp để thấy kết hiệu hoạt động tài chính, hoạt động đầu tư tồn hoạt động kinh doanh mà doanh nghiệp tiến hành Nội dung phân tích lực tài bao gồm nhiều nội dung khác nhà lý luận, nhà khoa học học giả đề cập nghiên cứu… giúp cho người quan tâm đến doanh nghiệp hiểu rõ thực trạng, lực tài để có lựa chọn đưa định nhất, phù hợp Tầm quan trọng việc phân tích lực tài doanh nghiệp giáo trình “phân tích hoạt động kinh doanh”, “phân tích tài doanh nghiệp”…của trường đại học đề cập quan điểm, nội dung phân tích tình tài giống khái quát thành nội dung sau: - Đặc điểm chế tài - Phân tích cấu tài - Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn - Phân tích hiệu kinh doanh - Phân tích rủi ro tài Tuy nhiên tác giả, nhóm tác giả khác có cách trình bày quan điểm cụ thể chưa hồn tồn giống Ví dụ “phân tích hoạt động kinh doanh” nhóm tác giả TS Trịnh Văn Sơn, Đào Nguyên Phi trường đại học Huế cho phân tích tình hình tài để đánh giá tình hình, thực trạng triển vọng hoạt động tài sở đề biện pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, nhóm tác giả đưa nội dung phân tích bao gồm: - Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp - Phân tích tình hình đảm bảo vốn nguồn vốn - Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn - Phân tích tình hình luân chuyển vốn - Phân tích hiệu sử dụng vốn việc bảo toàn vốn doanh nghiệp - Dự báo nhu cầu tài Trong giáo trình tài doanh nghiệp trường đại học kinh tế quốc dân có viết “Phân tích tài nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp đó”, nội dung phân tích tài chủ yếu tập trung vào: - Phân tích khả tốn - Phân tích khả cân đối cấu vốn - Phân tích khả hoạt động - Phân tích khả sinh lãi Tác giả PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang - Trường đại học Kinh tế Quốc dân có viết “Phân tích báo cáo tài chính” sau: Phân tích khái qt tình hình tài cung cấp cho đối tượng có nhìn tranh tài doanh nghiệp, thường xem xét tiêu tài đại diện phương diện khác nhau, nội dung phân tích bao gồm: - Phân tích tình hình huy động vốn - Phân tích tính tự chủ hoạt động tài - Đánh giá khả toán doanh nghiệp - Đánh giá khả sinh lời doanh nghiệp Bên cạnh giáo trình tác giả nước, không kể đến giáo trình Finance reporting and analysis tác giả Gibson, Charles H Cuốn sách phân tích cách chi tiết tiêu tài như: - Tính khoản tài sản ngắn hạn, khả toán nợ - Khả toán nợ dài hạn - Khả sinh lời - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Ngồi giáo trình trường đại học viết lực tài doanh nghiệp nội dung lựa chọn làm đề tài nghiên cứu luận văn thạc sỹ số học viên trường đại học Nội dung nghiên cứu phân tích lực tài doanh nghiệp nội dung quan trọng vấn đề tài số vấn đề sống doanh nghiệp Về vấn đề phân tích tài doanh nghiệp có nhiều tác giả nghiên cứu mơ hình doanh nghiệp khác Tuy vậy, đa số tác giả tập trung vào nghiên cứu phân tích báo cáo tài Cụ thể như: Đề tài tác giả Nguyễn Hoàng Lộc (2015) “Hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần bóng đèn phích nước Rạng Đơng” – Đại học Kinh tế Quốc dân Trong đề tài nghiên cứu mình, tác giả Hồng Lộc dừng lại phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nói chung Bên cạnh đó, tác giả chưa làm rõ góc độ phân tích đề tài đứng cương vị doanh nghiệp Phích nước Rạng Đơng, quan quản lý hay nhà đầu tư Đề tài tác giả Lê Thị Dung (2015) “Phân tích tài công ty cổ phần công nghệ dược phẩm Việt Pháp” – Đại học kinh tế - Đại học quốc gia Hà Nội; đề tài “Giải pháp nâng cao lực tài doanh nghiệp vừa nhỏ”, Luận án Tiến sĩ, Học viện Tài 2012, NCS Phạm Thị Vân Anh Nội dung nghiên cứu luận án đề cập đến yếu tố cấu thành, tiêu đánh giá lực tài DNNVV hiệu vốn đầu tư, tài sản cố định, lợi nhuận trước (sau) thuế, khả toán, nợ phải trả DNNVV Đề tài nghiên cứu góc độ tài vi mơ DNNVV Trên sở đó, tác giả đánh giá đề xuất hệ thống giải pháp giúp DNNVV nâng cao lực tài điều kiện kinh tế hội nhập Các cơng trình chủ yếu hệ thống hố vấn đề chung phân tích báo cáo tài thực trạng phân tích tài doanh nghiệp Tuy nhiên thời gian qua chưa có nghiên cứu cụ thể phân tích lực tài chính, đặc biệt nghiên cứu vấn đề Công ty TNHH dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân Trên sở kế thừa tự nghiên cứu tìm hiểu vấn đề lý luận Phân tích báo cáo tài thân tác giả, đề tài “Phân tích lực tài cơng ty TNHH dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân” góp phần làm rõ vấn đề lý luận Phân tích lực tài chính, đưa số giải pháp để tăng cường lực tài Cơng ty TNHH dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân Đây nội dung nghiên cứu mà từ trước tới chưa có cơng trình thực 1.3 Câu hỏi nghiên cứu Đề tài “Phân tích lực tài cơng ty TNHH dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân” giải câu hỏi mang tính lý luận thực tiễn sau: - Năng lực tài doanh nghiệp đánh giá qua tiêu nào? - Thực trạng lực tài Cơng ty TNHH dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân nào? - Làm để tăng cường lực tài Cơng ty TNHH dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân? 1.4 Mục đích nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu, hệ thống hóa góp phần làm rõ vấn đề lý luận phân tích hoạt động tài nói chung phân tích lực tài nói riêng doanh nghiệp Mục đích đề tài dựa liệu tài khứ công ty TNHH Dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân để tính tốn xác định tiêu phản ánh thực trạng lực tài doanh nghiệp, dự đốn lực tài tương lai rủi ro tài mà doanh nghiệp gặp phải; qua đưa giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao lực tài hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Từ mục tiêu nói trên, mục tiêu xác định là: - Đánh giá lực tài cơng ty TNHH dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân - Đưa số giải pháp nhằm nâng cao lực tài cơng ty TNHH dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận văn: Năng lực tài công ty TNHH dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân Phạm vi nội dung nghiên cứu: + Phạm vi không gian: Công ty TNHH dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân + Phạm vi thời gian: giai đoạn 2013 đến 2015 1.6 Phương pháp nghiên cứu Tác giả sử dụng phương pháp sau để đạt mục tiêu nghiên cứu: Phương pháp nghiên cứu định tính: Phương pháp áp dụng để giúp phát hiện, tìm hiểu nhân tố ảnh hưởng, tác động đến lực tài doanh nghiệp Nguồn liệu để áp dụng phương pháp nghiên cứu bao gồm: Nguồn liệu sơ cấp: Tác giả thực vấn cán phụ trách tài chính, kế tốn nhân tố ảnh hưởng đến lực tài chính, tình hình nhận thức sử dụng cơng cụ tài phòng ngừa, hạn chế ảnh hưởng lãi suất, tỷ giá giá hàng hóa góp phần nâng cao lực tài Nguồn tài liệu sách, báo, tạp chí chuyên ngành, báo cáo tổng kết hội thảo tổ chức kinh tế quan nghiên cứu, cơng trình nghiên cứu có liên quan, đồng thời thơng tin thứ cấp cịn thu thập từ phía cơng ty báo cáo tài khoảng thời gian từ 2013-2015, báo cáo tổng kết thực nghiệm vụ, kế hoạch mục tiêu… Các tài liệu tổng hợp, phân loại, xếp theo nhóm phù hợp với nội dung nghiên cứu Phương pháp phân tích định lượng: sử dụng để phân tích số tài chính, đưa kết luật thực trạng lực tài cơng ty Nguồn liệu sử dụng cho phương pháp nghiên cứu hệ thống báo cáo tài cơng ty giai đoạn 2013 – 2015 Các kỹ thuật sử dụng để nghiên cứu lực tài chính: - Kỹ thuật so sánh - Kỹ thuật tỷ lệ - Kỹ thuật thay liên hoàn - Kỹ thuật Dupont Kết phân tích tài trình bày dạng bảng biểu để hỗ trợ tối ưu cho người sử dụng thông tin 1.7 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu Qua nghiên cứu đề tài tác giả mong muốn hiểu rõ vấn đề lý luận phân tích lực tài doanh nghiệp: nội dung phân tích phương pháp phân tích… từ giúp tác giả nhận diện phân tích lực tài tốt Việc phân tích lực tài doanh nghiệp phải đầu tư xứng đáng thời gian kỹ thuật phân tích để báo cáo phân tích thực có tác dụng lớn người quan tâm Qua tác giả thấy phân tích lực tài phải quan tâm hàng kỳ: phải bắt buộc báo cáo cần có quy định tiêu báo cáo, thời gian báo cáo Từ lý luận chung phân tích lực tài doanh nghiệp, dựa sở liệu thu thập được, đề tài vào nghiên cứu thực trạng tình hình phân tích lực tài cơng ty TNHH dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân, đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai triển vọng doanh nghiệp, cung cấp thông tin lực tài cho nhiều nhóm đối tượng khác Trên sở nghiên cứu thực trạng phân tích lực tài cơng ty TNHH dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân, luận văn giúp người đọc có nhìn tổng quan tình hình tài chính, hiệu sản xuất kinh doanh công ty, xu hướng biến động tương lai Từ có chiến lược kinh doanh, đầu tư cho phù hợp nhằm tối đa hóa lợi nhuận Giúp chủ doanh nghiệp nhà đầu tư hiểu rõ tình hình tài cơng ty có quan tâm nhiều đến phân tích lực tài kết đáng tin cậy hữu ích việc định kinh doanh Mặt khác tác giả đưa đề xuất nhằm tăng cường lực tài Cơng ty TNHH dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân, giúp doanh nghiệp xem xét lại thực trạng phân tích lực tài cơng ty để góp phần vào mục tiêu cuối tối đa hóa giá trị doanh nghiệp 1.8 Kết cấu luận văn Luận văn gồm chương: Chương 1: Giới thiệu chung đề tài phương pháp nghiên cứu Chương 2: Cơ sở lý luận tài doanh nghiệp lực tài doanh nghiệp Chương 3: Năng lực tài công ty TNHH dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân Chương 4: Thảo luận kết nghiên cứu giải pháp nâng cao lực tài công ty TNHH dịch vụ thương mại nội thất Mai Vân CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 2.1 Doanh nghiệp, tài doanh nghiệp vai trị tài doanh nghiệp 2.1.1 Doanh nghiệp tài doanh nghiệp Theo Luật Doanh nghiệp năm 2014: “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh” Trong đó, “Kinh doanh việc thực liên tục một, số tất cơng đoạn q trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trường nhằm mục đích sinh lợi” Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế hình thái giá trị (quan hệ tiền tệ) phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp nhằm phục vụ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tích lũy vốn cho doanh nghiệp Tài doanh nghiệp khâu sở hệ thống tài kinh tế, phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời kinh tế hàng hóa tiền tệ Xét hình thức tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ q trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp Xét chất, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình nảy sinh hoạt động doanh nghiệp Trong đó, nội dung quan hệ kinh tế thuộc phạm vi tài doanh nghiệp bao gồm: Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với nhà nước: Tất doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế phải thực nghĩa vụ tài Nhà nước NSNN cấp vốn cho DNNN