Một số giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại công ty tnhh tm liên hảo thông qua phân tích báo cáo tài chính

Trang 1 TRƯỜNG ĐẠI HỌC HỒNG ĐỨC KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH SINH VIÊN: LÊ THỊ LINH MÃ SV: 1964010070 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành : Kế toán Mã ngành: 401 “Một số giải pháp nâ

Mục tiêu nghiên cứu

+ Hệ thống những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp

+ Nghiên cứu đánh giá thực trạng phân tích Báo cáo tài chính của Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo

+ Đề xuất Một số giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo thông qua phân tích Báo cáo tài chính

3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu

3.1 Đối tƣợng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu là: Báo cáo tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo

- Về không gian: Tại Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo

- Về thời gian: Số liệu thu thập trong 3 năm: 2019, 2020, 2021

- Nội dung: Phân tích, đánh giá BCTC của Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo, từ đó trình bày các giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của công ty

Ngoài phần mở đầu và kết luận của khóa luận tốt nghiệp gồm có 4 chương: Chương 1: Tổng quan tình hình nghiên cứu

Chương 2: Lý luận cơ bản về phân tích Báo cáo tài chính doanh nghiệp

Chương 3: Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo Chương 4: Một số giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 3 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU

1.1 Tổng quan nghiên cứu của đề tài

Cùng với sự phát triển không ngừng của nền kinh tế thếgiới Các doanh nghiệp Việt Nam muốn hội nhập với nền kinh tế quốc tế, cần phải có một chiến lược kinh doanh hợp lý để có thể đứng vững trong môi trường cạnh tranh gay gắt hiện nay Đặc biệt, doanh nghiệp phải nắm bắt tình hình tài chính của mình thông qua báo cáo tài chính

Phân tích báo cáo tài chính nhằm mục đích cung cấp thông tin về tình hình thực trạng kinh doanh của doanh nghiệp, khả năng thanh toán, hiệu quả sử dụng vốn trở thành công cụ hết sức quan trọng trong quản lý kinh tế Phân tích tài chính cung cấp cho nhà quản lý cái nhìn tổng quát về thực trạng của doanh nghiệp hiện tại, dự báo các vấn đề tài chính trong tương lai, cung cấp cho các nhà đầu tư tình hình phát triển và hiệu quả hoạt động, giúp các nhà hoạch định chính sách đưa ra biện pháp quản lý hữu hiệu Từ những chỉ tiêu phân tích sẽ cho biết bức tranh về hoạt động của doanh nghiệp, giúp tìm ra hướng đi đúng đắn, có các chiến lược và quyết định kịp thời nhằm đạt được hiệu quảkinh doanh cao nhất

Trong thời gian qua đã có rất nhiều các công trình nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính của các công ty Mỗi công trình đều có những quan điểm cụ thể về những vấn đề liên quan đến phân tích tài chính Các đề tài thường đề cập đến các phương pháp phân tích báo cáo tài chính, chỉ tiêu phân tích đánh giá tình hình tài chính Sơ lược về tình hình nghiên cứu trong và ngoài nước, cụ thể như sau:

Nguyễn Thị Huyền Nga (2019) trong đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần tư vấn và xây dựng công trình Mai Linh” đã hệ thống hóa được cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp Đồng thời, đã phản ánh bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của Công ty Từ đó đưa ra những nhận xét về thực trạng, đề xuất những giải pháp nhằm cải thiện tình trạng tài chính và nâng cao năng lực, hiệu quả kinh doanh của Công ty trong thời gian tới

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 4 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Trần Thanh Hải (2017) trong đề tài “Phân tích báo cáo tài chính công ty

TNHH MTV Xây lắp vật liệu xây dựng V- Nam Định” đã hệ thống hóa được các phương pháp, các chỉ tiêu phân tích BCTC để áp dụng cho DN Đồng thời nêu lên được vai trò và ý nghĩa của phân tích BCTC của DN trong nền kinh tế Việt Nam hiện nay Bên cạnh đó cũng phân tích, đánh giá thực trạng phân tích BCTC của công ty giai đoạn 2014-2016 và cung cấp thông tin một cách tương đối đầy đủ, chính xác và có ích cho nhà quản trị của Công ty, nhà cung cấp và các đối tượng có liên quan Cuối cùng đã đưa ra một số giải pháp, kiến nghị đối với nhà quản trị của Công ty nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh trong thời gian tới

Nguyễn Thị Thu Hằng (2016) trong đề tài: “Phân tích báo cáo tài chính công ty Cổ phần Xây dựng và Kinh doanh vật tư” đã tập trung khái quát được những vấn đề lý luận về phân tích BCTC, tiến hành phân tích và đề xuất những giải pháp cụ thể nhằm hoàn thiện công tác phân tích BCTC tại công ty Cổ phần Xây dựng và Kinh doanh vật tư

Lâm Ngọc Chính (2015) trong đề tài “Tình hình tài chính Công ty Vật liệu Xây dựng Đức Long” đã khái quát được cơ sở lý luận chung của phân tích tài chính

DN Bên cạnh đó cũng phân tích các chỉ tiêu tài chính của công ty và đưa ra giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính từ đó công ty Từ đó công ty có thể đưa ra các quyết định về chiến lược quản lý, sử dụng các nguồn lực từ nhằm có các hành động cụ thể để nâng cao tình hình kinh doanh

Hannah M Nelson (2020) trong đề tài “ Báo cáo Phân tích và Định giá Báo cáo Tài chính” Mục tiêu của dự án này là kết hợp kiến thức thu thập được từ tất cả các môn học trước để thực hiện phân tích báo cáo tài chính và báo cáo định giá Bằng cách sử dụng một số kế toán và tài chính, đặc điểm ngành và hiệu suất tài chính lịch sử, có thể thực hiện so sánh và giả định, liên quan đến các công ty đã đề cập trước đây, để cuối cùng cung cấp khuyến nghị đầu tư cho công ty

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 5 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Các đề tài trên đều đã hệ thống hóa được cơ sở lý luận, các phương pháp, chỉ tiêu để phục vụ phân tích tài chính trong DN Qua quá trình nghiên cứu về các đề tài và các bài báo thì đã có rất nhiều các công trình nghiên cứu về phân tích BCTC Mỗi công trình đều thể hiện được những giải pháp cụ thể để nâng cao năng lực tài chính, đưa ra những lý luận về phân tích BCTC cũng như phân tích được thực trạng ưu, nhược điểm của công ty Tuy nhiên chưa có một nghiên cứu nào về phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo Do đó, tôi lựa chọn đề tài “Một số giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo thông qua phân tích Báo cáo tài chính” làm đề tài nghiên cứu

 Phương pháp nghiên cứu lý luận:

Nghiên cứu các nguyên tắc và các chuẩn mực kế toán, quy định về việc thực hiện công tác kế toán tài chính, các tài liệu, giáo trình liên quan đến kế toán tài chính và kế toán quản trị, đặc biệt là những tài liệu liên quan đến bán hàng và xác định kết quả bán hàng tại doanh nghiệp thương mại

 Phương pháp thu thập dữ liệu:

+ Phương pháp quan sát: Quan sát tình hình hoạt động của Công ty, phòng kế toán từ đó rút ra những nhận xét về vấn đề cần nghiên cứu

+ Phương pháp thu thập dữ liệu: Căn cứ vào chứng từ và sổ sách, các số liệu thống kê qua BCTC: báo cáo tình hình hoạt động kinh doanh, quy mô vốn, doanh thu,…của Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo các năm 2019, 2020 và 2021

 Phương pháp thu thập thông tin:

Thu thập thông tin theo hai luồng là:

+ Thông tin bên trong đơn vị: Thu thập thông tin liên quan đến vấn đề nghiên cứu trên cơ sở thực hiện các cuộc phỏng vấn, điều tra chọn mẫu, sử dụng bảng câu hỏi điều tra,…cho các số liệu thống kê qua báo cáo tài chính: báo cáo tình hình hoạt động kinh doanh, quy mô vốn, doanh thu,…và những số liệu được thu thập từ phòng kế toán, các cửa hàng chính cũng như các phòng ban khác

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 6 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

+ Thông tin bên ngoài đơn vị: Tham khảo sách, báo, các đề tài khóa luận khác và các tài liệu có liên quan đến đề tài khóa luận

 Phân tích và xử lý dữ liệu:

Kết cấu đề tài

Ngoài phần mở đầu và kết luận của khóa luận tốt nghiệp gồm có 4 chương: Chương 1: Tổng quan tình hình nghiên cứu

Chương 2: Lý luận cơ bản về phân tích Báo cáo tài chính doanh nghiệp

Chương 3: Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo Chương 4: Một số giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 3 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU

Tổng quan nghiên cứu của đề tài

Cùng với sự phát triển không ngừng của nền kinh tế thếgiới Các doanh nghiệp Việt Nam muốn hội nhập với nền kinh tế quốc tế, cần phải có một chiến lược kinh doanh hợp lý để có thể đứng vững trong môi trường cạnh tranh gay gắt hiện nay Đặc biệt, doanh nghiệp phải nắm bắt tình hình tài chính của mình thông qua báo cáo tài chính

Phân tích báo cáo tài chính nhằm mục đích cung cấp thông tin về tình hình thực trạng kinh doanh của doanh nghiệp, khả năng thanh toán, hiệu quả sử dụng vốn trở thành công cụ hết sức quan trọng trong quản lý kinh tế Phân tích tài chính cung cấp cho nhà quản lý cái nhìn tổng quát về thực trạng của doanh nghiệp hiện tại, dự báo các vấn đề tài chính trong tương lai, cung cấp cho các nhà đầu tư tình hình phát triển và hiệu quả hoạt động, giúp các nhà hoạch định chính sách đưa ra biện pháp quản lý hữu hiệu Từ những chỉ tiêu phân tích sẽ cho biết bức tranh về hoạt động của doanh nghiệp, giúp tìm ra hướng đi đúng đắn, có các chiến lược và quyết định kịp thời nhằm đạt được hiệu quảkinh doanh cao nhất

Trong thời gian qua đã có rất nhiều các công trình nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính của các công ty Mỗi công trình đều có những quan điểm cụ thể về những vấn đề liên quan đến phân tích tài chính Các đề tài thường đề cập đến các phương pháp phân tích báo cáo tài chính, chỉ tiêu phân tích đánh giá tình hình tài chính Sơ lược về tình hình nghiên cứu trong và ngoài nước, cụ thể như sau:

Nguyễn Thị Huyền Nga (2019) trong đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần tư vấn và xây dựng công trình Mai Linh” đã hệ thống hóa được cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp Đồng thời, đã phản ánh bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của Công ty Từ đó đưa ra những nhận xét về thực trạng, đề xuất những giải pháp nhằm cải thiện tình trạng tài chính và nâng cao năng lực, hiệu quả kinh doanh của Công ty trong thời gian tới

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 4 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Trần Thanh Hải (2017) trong đề tài “Phân tích báo cáo tài chính công ty

TNHH MTV Xây lắp vật liệu xây dựng V- Nam Định” đã hệ thống hóa được các phương pháp, các chỉ tiêu phân tích BCTC để áp dụng cho DN Đồng thời nêu lên được vai trò và ý nghĩa của phân tích BCTC của DN trong nền kinh tế Việt Nam hiện nay Bên cạnh đó cũng phân tích, đánh giá thực trạng phân tích BCTC của công ty giai đoạn 2014-2016 và cung cấp thông tin một cách tương đối đầy đủ, chính xác và có ích cho nhà quản trị của Công ty, nhà cung cấp và các đối tượng có liên quan Cuối cùng đã đưa ra một số giải pháp, kiến nghị đối với nhà quản trị của Công ty nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh trong thời gian tới

Nguyễn Thị Thu Hằng (2016) trong đề tài: “Phân tích báo cáo tài chính công ty Cổ phần Xây dựng và Kinh doanh vật tư” đã tập trung khái quát được những vấn đề lý luận về phân tích BCTC, tiến hành phân tích và đề xuất những giải pháp cụ thể nhằm hoàn thiện công tác phân tích BCTC tại công ty Cổ phần Xây dựng và Kinh doanh vật tư

Lâm Ngọc Chính (2015) trong đề tài “Tình hình tài chính Công ty Vật liệu Xây dựng Đức Long” đã khái quát được cơ sở lý luận chung của phân tích tài chính

DN Bên cạnh đó cũng phân tích các chỉ tiêu tài chính của công ty và đưa ra giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính từ đó công ty Từ đó công ty có thể đưa ra các quyết định về chiến lược quản lý, sử dụng các nguồn lực từ nhằm có các hành động cụ thể để nâng cao tình hình kinh doanh

Hannah M Nelson (2020) trong đề tài “ Báo cáo Phân tích và Định giá Báo cáo Tài chính” Mục tiêu của dự án này là kết hợp kiến thức thu thập được từ tất cả các môn học trước để thực hiện phân tích báo cáo tài chính và báo cáo định giá Bằng cách sử dụng một số kế toán và tài chính, đặc điểm ngành và hiệu suất tài chính lịch sử, có thể thực hiện so sánh và giả định, liên quan đến các công ty đã đề cập trước đây, để cuối cùng cung cấp khuyến nghị đầu tư cho công ty

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 5 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Các đề tài trên đều đã hệ thống hóa được cơ sở lý luận, các phương pháp, chỉ tiêu để phục vụ phân tích tài chính trong DN Qua quá trình nghiên cứu về các đề tài và các bài báo thì đã có rất nhiều các công trình nghiên cứu về phân tích BCTC Mỗi công trình đều thể hiện được những giải pháp cụ thể để nâng cao năng lực tài chính, đưa ra những lý luận về phân tích BCTC cũng như phân tích được thực trạng ưu, nhược điểm của công ty Tuy nhiên chưa có một nghiên cứu nào về phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo Do đó, tôi lựa chọn đề tài “Một số giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo thông qua phân tích Báo cáo tài chính” làm đề tài nghiên cứu.

Phương pháp nghiên cứu

 Phương pháp nghiên cứu lý luận:

Nghiên cứu các nguyên tắc và các chuẩn mực kế toán, quy định về việc thực hiện công tác kế toán tài chính, các tài liệu, giáo trình liên quan đến kế toán tài chính và kế toán quản trị, đặc biệt là những tài liệu liên quan đến bán hàng và xác định kết quả bán hàng tại doanh nghiệp thương mại

 Phương pháp thu thập dữ liệu:

+ Phương pháp quan sát: Quan sát tình hình hoạt động của Công ty, phòng kế toán từ đó rút ra những nhận xét về vấn đề cần nghiên cứu

+ Phương pháp thu thập dữ liệu: Căn cứ vào chứng từ và sổ sách, các số liệu thống kê qua BCTC: báo cáo tình hình hoạt động kinh doanh, quy mô vốn, doanh thu,…của Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo các năm 2019, 2020 và 2021

 Phương pháp thu thập thông tin:

Thu thập thông tin theo hai luồng là:

+ Thông tin bên trong đơn vị: Thu thập thông tin liên quan đến vấn đề nghiên cứu trên cơ sở thực hiện các cuộc phỏng vấn, điều tra chọn mẫu, sử dụng bảng câu hỏi điều tra,…cho các số liệu thống kê qua báo cáo tài chính: báo cáo tình hình hoạt động kinh doanh, quy mô vốn, doanh thu,…và những số liệu được thu thập từ phòng kế toán, các cửa hàng chính cũng như các phòng ban khác

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 6 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

+ Thông tin bên ngoài đơn vị: Tham khảo sách, báo, các đề tài khóa luận khác và các tài liệu có liên quan đến đề tài khóa luận

 Phân tích và xử lý dữ liệu:

Trong quá trình làm đề tài nghiên cứu, tác giả sẽ sử dụng nhiều phương pháp phân tích khác nhau như: phương pháp phân tích tổng quát, phân tích tỷ lệ, so sánh các hệ số và tổng hợp suy diễn, mô hình phân tích Dupont

+ Sử dụng phương pháp tính toán và so sánh các chỉ tiêu nghiên cứu theo thời gian, so sánh giữa số thực tế kỳ phân tích với số thực tế của kỳ kinh doanh trước nhằm xác định rõ xu hướng thay đổi về tình hình hoạt động tài chính của DN Đánh giá tốc độ tăng trưởng hay giảm đi của các hoạt động tài chính của DN

+ So sánh, đối chiếu tình hình biến động cả về số tuyệt đối và số tương đối trên từng chỉ tiêu, từng BCTC Phân tích sự biến động về quy mô của từng khoản mục, trên từng BCTC của DN Qua đó xác định được mức biến động về quy mô của chỉ tiêu phân tích và mức độảnh hưởng của từng chỉ tiêu nhân tố đến chỉ tiêu phân tích + So sánh dọc, ngang, sử dụng các tỷ lệ, các hệ số thể hiện mối tương quan giữa các chỉ tiêu trong từng BCTC, giữa các BCTC của doanh nghiệp Phân tích theo chiều dọc trên các BCTC là phân tích sự biến động về cơ cấu hay những quan hệ tỷ lệ giữa các chỉ tiêu trong hệ thống báo cáo tài chính DN

+ So sánh xác định xu hướng về tính chất liên hệ giữa các chỉ tiêu Các chỉ tiêu riêng biệt hay các chỉ tiêu tổng cộng trên BCTC được xem xét trong mối quan hệ với các chỉ tiêu phản ánh quy mô chung và chúng có thể được xem xét trong nhiều kỳ để phản ánh rõ hơn xu hướng phát triển của các hiện tượng kinh tế - tài chính của DN

+ Phương pháp tỷ lệ là phương pháp dựa trên việc phân tích ý nghĩa của các tỷ lệ giữa một khoản mục nhất định trên báo cáo với một hoặc nhiều khoản mục khác Tùy theo mục tiêu phân tích mà quyết định lựa chọn các nhóm chỉ tiêu phân tích, mức độ của nhóm chỉ tiêu, trong từng thời kỳ cụ thể Ngoài ra khi thực hiện phương pháp phân tích tỷ lệ còn có thể áp dụng mô hình phân tích Dupont cho phép phân tích sâu hơn về mối tương quan giữa các tỷ lệ đó ảnh hưởng tới vấn đề cần phân tích

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 7 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Khái niệm cơ bản về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp

2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính

 Khái niệm Báo cáo tài chính Điều 3, Luật kế toán số 88/2015/QH13 có nêu “Báo cáo tài chính là hệ thống thông tin kinh tế, tài chính của đơn vị kế toán được trình bày theo biểu mẫu quy định tại chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán”

Báo cáo tài chính DN là phương pháp kế toán tổng hợp số liệu từ các sổ kế toán theo các chỉ tiêu kinh tế tài chính tổng hợp, phản ánh tình hình tài sản, nguồn vốn và kết quả hoạt động kinh doanh (KQHĐKD) của một DN trong một thời kỳ nhất định theo những biểu mẫu báo cáo quy định (Nguyễn Ngọc Quang, 2011)

Trong hệ thống kế toán Việt Nam, BCTC là loại báo cáo tổng hợp, phản ánh một cách khái quát, toàn diện bằng các chỉ tiêu giá trị về tình hình tài sản, nguồn hình thành tài sản theo kết cấu, KQHĐKD và lưu chuyển tiền tệ của DN tại một thời điểm, thời kỳ nhất định Như vậy BCTC không chỉ cung cấp thông tin chủ yếu cho các đối tượng bên ngoài DN như: các nhà đầu tư, các nhà cho vay, các cơ quan cấp trên, các cơ quan thuế… mà còn cung cấp thông tin cho các nhà quản trị DN, giúp họ phân tích, đánh giá tình hình tài chính cũng như KQHĐKD của DN

 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính

Theo Nguyễn Năng Phúc (2013), Phân tích BCTC là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu các chỉ tiêu tài chính kỳ hiện tại với các kỳ kinh doanh đã qua hoặc hệ thống BCTC dự toán nhằm cung cấp thông tin cho mọi đối tượng có thể đánh giá tình hình tài chính, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro trong tương lai của DN

Phân tích BCTC nhằm cung cấp thông tin hữu ích không chỉ cho quản trị DN mà còn cung cấp thông tin kinh tế - tài chính chủ yếu cho các đối tượng sử dụng thông tin ngoài DN Bởi vậy phân tích BCTC ngoài phản ánh tình hình tài chính của DN tại một thời điểm mà còn cung cấp các thông tin về kết quả KD của DN trong một thời gian

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 8 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

2.1.2 Vai trò của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp

Những khái niệm về phân tích BCTC ở trên đã phản ánh việc phân tích báo cáo tài chính có ý nghĩa rất quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp, mỗi ngành, mỗi địa phương và toàn xã hội Phân tích báo cáo tài chính nhằm cung cấp những thông tin hữu ích không chỉ cho các nhà quản trị trong doanh nghiệp mà còn cung cấp những thông tin đa dạng, phong phú cho các đối tượng quan tâm khác nhau cả bên trong và bên ngoài doanh nghiệp (Nguyễn Năng Phúc, 2013), bao gồm:

Nhóm người sử dụng thông tin bên trong doanh nghiệp bao gồm chủ sở hữu doanh nghiệp, nhà quản trị doanh nghiệp và cán bộ, công nhân viên

Thứ nhất: Đối với chủ sở hữu doanh nghiệp và nhà quản trị doanh nghiệp là những người trực tiếp quản lý doanh nghiệp, họ cần phải hiểu rõ tình hình tài chính cũng như các hoạt động khác của doanh nghiệp Chính vì vậy, những thông tin từ phân tích báo cáo tài chính sẽ đánh giá được khả năng tài chính, hiệu quả hoạt động trong từng giai đoạn, từng bộ phận, khả năng sinh lời, khả năng tích lũy lợi nhuận doanh nghiệp, các thông tin này sẽ hướng các quyết định của Ban giám đốc theo chiều hướng phù hợp với thực tế của doanh nghiệp, như quyết định về đấu thầu, huy động vốn và phân phối lợi nhuận, các thông tin từ phân tích báo cáo tài chính là cơ sở cho các dự toán tài chính, kế hoạch huy động và đầu tư vốn, là cơ sở đưa ra các quyết định trong dài hạn, góp phần củng cố uy tín, xây dựng thương hiệu doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường

Thứ hai: Đối với cán bộ, công nhân viên là những người có nguồn thu nhập gắn với lợi ích của doanh nghiệp, thông tin từ phân tích báo cáo tài chính giúp họ hiểu được tính ổn định và định hướng công việc hiện tại và tương lai đối với doanh nghiệp Qua đó, xây dựng niềm tin của cán bộ công nhân viên đối với từng quyết định kinh doanh của chủ thể quản lý

Nhóm người sử dụng thông tin bên ngoài DN bao gồm các nhà đầu tư, ngân hàng, nhà cung cấp, các đối thủ cạnh tranh, các cơ quan chức năng của Nhà nước,

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 9 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Thứ nhất: Phân tích báo cáo tài chính đối với các nhà đầu tư là các cổ đông mua cổ phiếu, các công ty góp vốn liên doanh, Các nhà đầu tư quan tâm trực tiếp đến giá trị của DN, khả năng sinh lợi của vốn, cách thức phân chia lợi nhuận Đồng thời thông tin phân tích cũng giúp cho các nhà đầu tư dự đoán giá DN, dự đoán giá trị cổ phiếu, dự đoán khả năng sinh lời của vốn, hạn chế các rủi ro có thể xảy ra

Thứ hai: Phân tích báo cáo tài chính đối với những người cho vay và các tổ chức tín dụng Trong các doanh nghiệp, vốn vay thường chiếm tỷ lệ tương đối cao để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, do vậy khi cho vay những đối tượng này thường đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn, trung và dài hạn, khả năng sinh lời của vốn, đồng thời, dự đoán triển vọng của doanh nghiệp trong tương lai nhằm đưa ra các quyết định cho vay phù hợp với từng doanh nghiệp, từ đó hạn chế đến mức thấp nhất rủi ro khi cho vay

Thứ ba: Đối với nhà cung cấp, họ cũng rất quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua khả năng thanh toán để quyết định xem có chính sách bán chịu và quan hệ bạn hàng lâu dài hay không

Thứ tư: Đối với các công ty kiểm toán, các thông tin phân tích báo cáo tài chính nhằm xác minh tính khách quan về tình hình tài chính của một tổ chức hoạt động, giúp cho các chuyên gia kiểm toán dự đoán được xu hướng tài chính sẽ xảy ra để nâng cao độ tin cậy của các quyết định

Thứ năm: Đối với các cơ quan quản lý Nhà nước, thông qua các thông tin từ phân tích báo cáo tài chính để đánh giá, kiểm tra, kiểm soát các hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính tiền tệ của doanh nghiệp có tuân thủ theo đúng chính sách, chế độ và luật pháp quy định không, có cơ chế về chính sách thuế hợp lý,

Như vậy, vai trò của phân tích BCTC là rất quan trọng đối với các đối tượng quan tâm theo từng góc độ khác nhau Từ đó, họ vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp, khái quát, vừa có thể xem xét một cách chi tiết HĐTC của DN, tìm ra những điểm mạnh và điểm yếu về hoạt động kinh doanh của DN, để nhận biết, phán đoán, dự báo và đưa ra quyết định tài chính, quyết định tài trợ và đầu tư phù hợp

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 10 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

2.1.3 Mục tiêu của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp

Cơ sở dữ liệu phân tích báo cáo tài chính

Theo Nguyễn Ngọc Quang (2011), Báo cáo tài chính là những báo cáo tổng hợp nhất về tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu, công nợ cũng như tình hình tài chính, KQHĐKD, tình hình lưu chuyển tiền tệ và khả năng sinh lời của DN BCTC cung cấp những thông tin kinh tế - tài chính chủ yếu cho người sử dụng thông tin kế toán trong việc đánh giá, phân tích và dự đoán tình hình tài chính, KQHĐKD của DN

Trong hệ thống BCTC, bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một trong những tài liệu cốt yếu trong hệ thống thông tin về DN Ngoài ra, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh BCTC cũng cung cấp rất nhiều thông tin quan trọng để sử dụng trong phân tích BCTC Vì vậy, báo cáo tài chính được sử dụng như một nguồn dữ liệu chính khi phân tích báo cáo tài chính

Hiện nay, tùy vào đặc điểm và quy mô hoạt động mà chế độ kế toán áp dụng cho các đơn vị có thể khác nhau Khóa luận tốt nghiệp tại DN có quy mô vừa và nhỏ nên em đi sâu nghiên cứu chế độ kế toán theo TT133/2016/TT - BTC

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 15 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

2.2.1 Bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán (BCĐKT) là một BCTC kế toán tổng hợp phản ánh khái quát tình hình tài sản của DN tại một thời điểm nhất định, dưới hình thái tiền tệ theo giá trị tài sản và nguồn hình thành tài sản

BCĐKT có cấu tạo dưới dạng bảng cân đối số, đầy đủ các tài khoản kế toán và được sắp xếp cáo chỉ tiêu theo yêu cầu quản lý BCĐKT gồm có hai phần:

- Phần tài sản: bao gồm các chỉ tiêu phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của DN tại thời điểm lập báo cáo Các chỉ tiêu được sắp xếp theo nội dung kinh tế của cái loại tài sản và được trình bày theo tính thanh khoản giảm dần và được chia thành 2 loại:

+ Tài sản ngắn hạn bao gồm các chỉ tiêu phản ánh tài sản của DN là: tiền và các khoản tương đương tiền các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng tồn kho, tài sản ngắn hạn khác

+ Tài sản dài hạn bao gồm các chỉ tiêu phản ánh tài sản của DN là: các khoản thu dài hạn, tài sản cố định, bất động sản đầu tư, tài sản dở dang dài hạn, đầu tư tài chính dài hạn, tài sản dài hạn khác

- Phần nguồn vốn: bao gồm các chỉ tiêu phản ánh các nguồn hình thành lên các loại tài sản của DN tại thời điểm lập báo cáo và được chia thành hai loại:

+ Nợ phải trả bao gồm các chỉ tiêu phản ánh các loại nợ ngắn hạn, nợ dài hạn mà DN có trách nhiệm phải thanh toán

+ Vốn chủ sở hữu phản ánh các nguồn vốn chủ sở hữu Các quỹ của DN và nguồn kinh phí (nếu có) thể hiện mức độ độc lập tự chủ về việc sử dụng các loại nguồn vốn của DN

2.2.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (BCKQHĐKD) là một BCTC kế toán tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh, tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước trong kỳ hoạch toán

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 16 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của DN trình bày các nội dung cơ bản về chi phí, doanh thu và kết quả từng loại giao dịch, sự kiện:

+ Hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ;

2.2.3 Thuyết minh báo cáo tài chính

Bản thuyết minh BCTC là một bộ phận hợp thành không thể tách rời của BCTC doanh nghiệp dùng để mô tả mang tính tường thuật hoặc phân tích chi tiết các thông tin số liệu đã được trình bày trong BCĐKT, BCKQHĐKD, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cũng như các thông tin cần thiết khác theo yêu cầu của các chuẩn mực kế toán cụ thể Bản thuyết minh BCTC cũng có thể trình bày những thông tin khác nếu DN xét thấy cần thiết cho việc trình bày trung thực, hợp lý

Thuyết minh BCTC được lập cùng với bảng CĐKT và BCKQKD, khi trình bày và lập Thuyết minh BCTC phải trình bày bằng lời văn ngắn gọn dể hiểu, phần số liệu phải thống nhất với số liệu trên các báo cáo kế toán khác

Thuyết minh cáo tài chính có nội dung cơ bản sau:

- Đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp

- Chế độ kế toán áp dụng tại doanh nghiệp.

Phương pháp trong phân tích báo cáo tài chính

Phương pháp phân tích là cách thức tiếp cận đối tượng phân tích đã được thể hiện qua hệ thống chỉ tiêu phân tích, để biết được ý nghĩa và mối quan hệ hữu cơ của các thông tin từ chỉ tiêu phân tích (Nguyễn Ngọc Quang, 2011)

Các phương pháp phân tích BCTC đó là: phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tỷ số, phương pháp phân tích tài chính Dupont, Các phương pháp này được sử dụng một cách linh hoạt, phù hợp với từng nội dung phân tích để đánh giá thực trạng tài chính của DN dưới theo nhiều chiều hướng khác nhau và sử dụng cho các mục đích đánh giá khác nhau

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 17 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Phương pháp so sánh là phương pháp sử dụng phổ biến và quan trọng trong phân tích kinh doanh nói chung và báo cáo tài chính nói riêng Khi thực hiện so sánh thường đối chiếu các chỉ tiêu tài chính với nhau để biết được mức biến động của các đối tượng đang nghiên cứu Kết quả phương pháp so sánh thường thể hiện số tuyệt đối, số tương đối và số trung bình (Nguyễn Năng Phúc, 2013):

- So sánh giữa số thực tế kỳ phân tích với số thực tế của kỳ kinh doanh trước hoặc trước nữa nhằm xác định rõ xu hướng thay đổi, đánh giá tốc độ tăng trưởng hay giảm đi của các hoạt động tài chính của DN

- So sánh giữa số thực tế kỳ phân tích với số kỳ kế hoạch để xác định mức phấn đấu hoàn thành nhiệm vụ kế hoạch trong mọi mặt của hoạt động tài chính

- So sánh giữa số liệu của DN với số liệu của ngành nhằm đánh giá tình hình hoạt động SXKD của doanh nghiệp tốt hay xấu, khả quan hay không khả quan

Các kỹ thuật so sánh bao gồm:

- So sánh bằng số tuyệt đối: là kết quả của phép trừ giữa trị số của kỳ phân tích so với kỳ gốc của các chỉ tiêu kinh tế, kết quả so sánh biểu hiện khối lượng quy mô của các hiện tượng kinh tế

- So sánh bằng số tương đối: là kết quả của phép chia, giữa trị số của kỳ phân tích so với kỳ gốc của các chỉ tiêu kinh tế, kết quả so sánh biểu hiện kết cấu, mối quan hệ, tốc độ phát triển, mức phổ biến của các hiện tượng kinh tế

- So sánh bằng số bình quân: số bình quân là dạng đặc biệt của số tuyệt đối, biểu hiện tính chất đăc trưng chung về mặt số lượng, nhằm phản ánh đặc điểm chung của một đơn vị, một bộ phận, hay một tổng thể chung có cùng một tính chất Ứng dụng kỹ thuật cơ bản của phương pháp so sánh (Nguyễn Ngọc Quang, 2011):

- So sánh theo chiều ngang: Phương pháp đối chiếu, so sánh tình hình biến động cả về số tuyệt đối và số tương đối trên từng chỉ tiêu, từng khoản mục của từng báo cáo tài chính Thực chất là phân tích sự biến động về quy mô

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 18 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

- So sánh theo chiều dọc: Phương pháp sử dụng các tỷ lệ, các hệ số thể hiện mối tương quan giữa các chỉ tiêu trên từng báo cáo tài chính hoặc giữa các báo cáo tài chính trong hệ thống BCTC Thực chất là phân tích biến động về cơ cấu

- So sánh xác định xu hướng và tính chất liên hệ giữa các chỉ tiêu: Các chỉ tiêu riêng biệt hay các chỉ tiêu tổng cộng trên BCTC được xem xét trong mối liên hệ với các chỉ tiêu phản ánh quy mô chung và chúng có thể được xem xét trong nhiều kỳ để phản ánh rõ hơn xu hướng phát triển của các hiện tượng, kinh tế - tài chính

2.3.2 Phương pháp phân tích tỷ số

Tỷ số là công cụ phân tích tài chính phổ thông nhất, một tỷ số là mối quan hệ tỷ lệ giữa hai dòng hoặc hai nhóm dòng của bảng cân đối tài sản Phương pháp phân tích tỷ số dựa trên ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lượng tài chính trong các quan hệ tài chính Sự biến đổi các tỷ số là sự biến đổi các đại lượng tài chính

Về nguyên tắc, phương pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định các ngưỡng, các định mức, để nhận xét, đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của doanh nghiệp với giá trị các tỷ lệ tham chiếu (Nguyễn Năng Phúc, 2013)

Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, các tỷ số tài chính được phân thành các nhóm chỉ tiêu đặc trưng phản ánh những nội dung cơ bản theo mục tiêu phân tích của doanh nghiệp Nhìn chung có 4 nhóm sau :

- Nhóm chỉ số về khả năng thanh toán

- Nhóm chỉ số về cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư

- Nhóm chỉ số về hoạt động

- Nhóm chỉ số khả năng sinh lời

Nội dung phân tích Báo cáo tài chính

2.4.1 Phân tích mức độ độc lập tài chính

Mức độ độc lập, tự chủ về mặt tài chính của doanh nghiệp phản ánh khả năng của doanh nghiệp trong việc đưa ra các quyết định về chính sách tài chính và hoạt động của doanh nghiệp cũng như quyền kiểm soát các chính sách đó Để đánh giá khái quát mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp, nhà phân tích thường sử dụng các chỉ tiêu sau:

Hệ số tài trợ: là chỉ tiêu phản ánh khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính và mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp Chỉ tiêu này cho biết, trong tổng số nguồn vốn của doanh nghiệp, nguồn vốn chủ sở hữu chiếm mấy phần Trị số của chỉ tiêu càng lớn, chứng tỏ khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính càng cao, mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp càng tăng và ngược lại, khi trị số của chỉ tiêu càng nhỏ, khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính của doanh nghiệp càng thấp, mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp càng giảm

Theo Nguyễn Ngọc Quang (2011), chỉ tiêu này được xác định:

Hệ số tự tài trợ = Vốn chủ sở hữu

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 21 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn (hay hệ số vốn chủ sở hữu trên tài sản dài hạn): là chỉ tiêu phản ánh khả năng trang trải tài sản dài hạn bằng vốn chủ sở hữu

Chỉ tiêu này được xác định (Nguyễn Ngọc Quang, 2011):

Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn = Vốn chủ sở hữu

Trị số chỉ tiêu Hệ số tự tài trợ TS dài hạn càng cao, chứng tỏ vốn chủ sở hữu được đầu tư vào tài sản dài hạn càng lớn Điều này giúp doanh nghiệp tự đảm bảo về mặt tài chính nhưng hiệu quả kinh doanh sẽ không cao do vốn đầu tư chủ yếu vào tài sản dài hạn, ít sử dụng vào kinh doanh quay vòng để sinh lời

Hệ số tự tài trợ tài sản cố định (Hệ số vốn chủ sở hữu trên tài sản cố định): là chỉ tiêu phản ánh khả năng đáp ứng bộ phận TSCĐ (đã và đang đầu tư) bằng vốn chủ sở hữu Theo Nguyễn Ngọc Quang (2011), chỉ tiêu này được xác định:

Hệ số tự tài trợ TSCĐ = Vốn chủ sở hữu

TSCĐ đã và đang đầu tƣ

Do tài sản cố định là bộ phận tài sản dài hạn chủ yếu phản ánh toàn bộ cơ sở vật chất, kỹ thuật của công ty nên không thể dễ dàng nhượng bán hay thanh lý, vì vậy trong các trường hợp công ty cần cân nhắc đưa ra phương án khả thi nhất

2.4.2 Phân tích cấu trúc tài chính và đảm bảo nguồn vốn

Phân tích cấu trúc tài chính là việc đánh giá tính hợp lý của cơ cấu nguồn vốn xét trong mối liên hệ với cơ cấu tài sản của doanh nghiệp Phân tích chính sách tài trợ vốn giúp các đối tượng sử dụng thông tin nhận biết được chính sách huy động vốn trong mối liên hệ với chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp Đối với nội bộ doanh nghiệp, phân tích cấu trúc tài chính là cơ sở để các nhà quản trị doanh nghiệp nhận diện được điểm mạnh, điểm yếu của cấu trúc tài chính hiện tại, từ đó tìm ra biện pháp để đạt được cấu trúc tài chính tối ưu Bên cạnh đó, phân tích cấu trúc tài chính cũng giúp cho các nhà quản trị doanh nghiệp thấy được rủi ro về mặt tài chính, để từ đó có giải pháp kịp thời để đưa doanh nghiệp tránh các rủi ro không đáng có

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 22 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu Đối với những chủ thể bên ngoài doanh nghiệp, đặc biệt là các nhà cho vay, nhà cung cấp tín dụng mà doanh nghiệp muốn vay, thì họ phân tích cấu trúc tài chính để đánh giá mức độ rủi ro tín dụng trước khi ra quyết định cho vay Mặt khác, phân tích mối quan hệ giữa nguồn vốn với tài sản giúp các nhà cho vay đánh giá khả năng bù đắp cho các khoản nợ trong trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro phá sản Hay đối với các nhà quản lý nhà nước, thì phân tích cấu trúc tài chính của doanh nghiệp để hạn chế những bất ổn của nền kinh tế do doanh nghiệp làm ăn không hiệu quả và nợ quá nhiều, có nguy cơ về vỡ nợ, phá sản

Phân tích cấu trúc tài chính bao gồm:

- Phân tích cơ cấu tài sản

- Phân tích cơ cấu nguồn vốn

- Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn

2.4.2.1 Phân tích cơ cấu tài sản

Phân tích cơ cấu tài sản nhằm xem xét tỷ trọng của từng bộ phận tài sản trong tổng tài sản giữa các kỳ với nhau, cho phép nhà quản lý đánh giá khái quát tình hình sử dụng vốn cũng như phân bổ vốn của doanh nghiệp có hợp lý với ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh của doanh nghiệp hay không Từđó giúp doanh nghiệp duy trì một cơ cấu tài sản cân đối có thể tối thiểu hóa chi phí huy động và tận dụng tối đa công suất sử dụng của tài sản

Khi phân tích cơ cấu tài sản, chúng ta sử dụng phương pháp so sánh dọc với tổng tài sản, các loại tài sản cụ thể lần lượt được chia cho tổng tài sản để xác định tỷ trọng của chúng trong tổng tài sản Công thức được xác định như sau (Nguyễn Năng Phúc, 2013):

Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng tài sản = Giá trị của từng bộ phận tài sản x 100 Tài sản dài hạn

Ngoài ra, để cụ thể và xem xét sự thay đổi của từng nhân tố trong việc phân tích cơ cấu tài sản, chúng ta có thể kết hợp phân tích dọc và phân tích ngang, theo một bảng tính như sau:

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 23 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Bảng 2.1 Phân tích cơ cấu tài sản Đơn vị tính: Việt Nam đồng

Kỳ gốc Kỳ phân tích Chênh lệch

1.Tiền và tương đương tiền

3.Các khoản phải thu ngắn hạn

II Tài sản dài hạn

3.Bất động sản đầu tư

Nhìn vào bảng phân tích cơ cấu tài sản, chúng ta có thể thấy được sự biến động tăng, giảm cả về số tuyệt đối và số tương đối của các chỉ tiêu trong phần tài sản của doanh nghiệp Mặt khác, chúng ta cũng có thể thấy được mức độ ảnh hưởng của chỉ tiêu tài sản trong tổng tài sản để từ đó có thể đánh giá được khái quát mức độ ảnh hưởng và đưa ra những chính sách hợp lý để đảm bảo cơ cấu tài sản trong doanh nghiệp

2.4.2.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn

Nguồn vốn trong doanh nghiệp gồm hai loại: vốn chủ sở hữu và nợ phải trả: Vốn chủ sở hữu là số vốn của các chủ sở hữu, các nhà đầu tư góp vào ban đầu và được bổ sung thêm trong quá trình kinh doanh Sự tăng trưởng của vốn chủ sở hữu theo thời gian phản ánh mức độ độc lập về tài chính tạo niềm tin cho các nhà đầu tư bỏ tiền vào doanh nghiệp

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 24 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Nợ phải trả phản ánh số vốn của doanh nghiệp đi chiếm dụng trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh Những khoản nợ này mang tính cam kết và trách nhiệm thanh toán, chứa những rủi ro, tuy nhiên với nguồn vốn này doanh nghiệp có thể sử dụng như một đòn bẩy tài chính, tăng lợi ích cho các chủ sở hữu

Như vậy, phân tích cơ cấu nguồn vốn giúp cho các nhà quản trị nắm được cơ cấu huy động vốn, biết được trách nhiệm của doanh nghiệp với các nhà cho vay, nhà cung cấp, người lao động và đánh giá được mức độ độc lập về tài chính cũng như xu hướng biến động của cơ cấu nguồn vốn

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI LIÊN HẢO

Tổng quan về công ty TNHH Thương mại Liên Hảo

3.1.1 Khái quát chung về công ty TNHH Thương mại Liên Hảo

Tên công ty: Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo Địa chỉ: Showroom: SN 502 – Đ Bà Triệu, P Trường Thi, TP Thanh Hóa Tổng kho: Lô 17 KCN Tây Bắc Ga, P Đông Cương, TP Thanh Hóa Người đại diện pháp luật: Trần Văn Liên

Ngày thành lập: 20/04/2012 Điện thoại: 0986.468.640 – 02373.858.889

Công ty TNHH Thương mại liên Hảo được cấp giấy phép hoạt động kinh doanh theo số 2801846736 ngày 20 tháng 04 năm 2012 do Chi cục Thuế Thành phố Thanh Hoá cấp Là một công ty có đủ tư cách pháp nhân và có con dấu riêng Công ty có tên đăng ký là Công Ty TNHH Thương Mại Liên Hảo, đã hoạt động hơn 11 năm trong lĩnh vực kinh tế Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng

Công Ty TNHH Thương Mại Liên Hảo là doanh nghiệp chuyên cung cấp sản phẩm gạch ốp lát cùng các thiết bị điện nước, sơn nội ngoại thất và thiết bị vệ sinh cao cấp Trong nhiều năm hoạt động, công ty không ngừng nỗ lực nâng cao chất lượng phục vụ, sản phẩm đa dạng, phong phú nhằm đáp ứng yêu cầu của khách hàng Nơi đây chuyên trưng bày sản phẩm và công nghệ tiên tiến nhất với các thương hiệu nổi tiếng (Đồng Tâm, Thạch Bàn, Taicera, Prime, Viglacera, Bạch Mã, Karaben, Royal, Toto, INAX, American Standard, Caesar, Amazon, Gover…), là

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 39 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu địa điểm lý tưởng để thăm quan, mua sắm với chất lượng sản phẩm tốt nhất, giá cả cạnh tranh, sản phẩm đa dạng, phong phú với đầy đủ mẫu mã để khách hàng lựa chọn cho ngôi nhà, dự án, công trình

Công ty TNHH Thương Mại Liên Hảo trong những ngày đầu thành lập có quy mô hoạt động nhỏ, lực lượng cán bộ và đội ngũ công nhân ít, cơ sở vật chất và trang thiết bị còn nhiều thiếu thốn Qua hơn 11 năm hoạt động và phát triển đến nay Công ty Thương Mại Liên Hảo là một đơn vị mạnh trong lĩnh vực kinh doanh của mình, công ty có đội ngũ lao động năng động, sáng tạo với số lượng cán bộ công nhân viên là 40 người Cơ sở vật chất và trang thiết bị của đơn vị so với thời gian trước nhiều và mạnh hơn Hiện nay Công ty TNHH Thương Mại Liên Hảo đang tăng cường mở rộng các ngành nghề kinh doanh khác làm tăng cường doanh thu và hiệu quả kinh tế góp phần giải quyết việc làm cho người lao động

Danh tiếng Công Ty TNHH Thương Mại Liên Hảo đã được những nhà thầu xây dựng lớn khẳng định, tin tưởng trên thị trường Bên cạnh những công trình lớn, công ty cũng hỗ trợ đến mức tối đa những khách lẻ mong muốn tìm được sản phẩm phù hợp với không gian nhà mình

Lĩnh vực sản xuất kinh doanh chủ yếu là:

- Xây dựng nhà các loại

- Xây dựng công trình đường sắt và đường bộ

- Xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng khác

- Bán buôn nhiên liệu rắn, lỏng, khí và các sản phẩm liên quan

(Chi tiết: Bán buôn than đá và nhiên liệu rắn; bán buôn dầu thô, xăng dầu và các sản phẩm liên quan; bán buôn khí đốt và các sản phẩm liên quan)

- Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng (Chính)

- Vận tải hành khách đường bộ khác

- Vận tải hàng hóa bằng đường bộ

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 40 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

3.1.2 Đặc điểm tổ chức kinh doanh, tổ chức bộ máy quản lý tại Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo

3.1.2.1 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo

 Chức năng của Công ty:

+ Tổ chức kinh doanh đúng ngành nghề đã đăng ký với các cơ quan chức năng của Nhà nước

+ Thực hiện theo đúng quy định của Bộ Lao động – Thương binh và Xã hội về việc ký kết các hợp đồng lao động, đồng thời ưu tiên sử dụng lao động của địa phương

+ Tìm kiếm, ký kết và thực hiện các hợp đồng kinh tế với các đối tác trong và ngoài nước

+ Thực hiện các chế độ báo cáo thống kê định kỳ theo quy định của Nhà nước

 Nhiệm vụ của Công ty:

+ Xây dựng và thực hiện tốt kế hoạch kinh doanh của Công ty với phương châm năm sau cao hơn năm trước Làm tốt nghĩa vụ với Nhà nước về việc nộp đầy đủ các khoản tiền cho ngân sách Nhà nước dưới hình thức thuế thu nhập Công ty

+ Thực hiện tốt chính sách cán bộ, tiền lương, làm tốt công tác quản lý lao động, đảm bảo công bằng trong thu nhập, bồi dưỡng để không ngừng nâng cao nghiệp vụ, tay nghề cho cán bộ công nhân viên của Công ty

+ Thực hiện tốt những cam kết trong hợp đồng kinh tế với các đơn vị nhằm đảm bảo đúng tiến độ kinh doanh Quan hệ tốt với khách hàng, tạo uy tín với khách hàng

+ Làm tốt công tác bảo vệ an toàn lao động, trật tự xã hội, bảo vệ môi trường

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 41 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

3.1.2.2 Đặc điểm tổ chức quản lý bộ máy của Công ty TNHH TM Liên Hảo a Sơ đồ tổ chức Công ty

Sơ đồ 3.1 Sơ đồ bộ máy tổ chức của Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo

(Nguồn: Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo) b Chức năng, nhiệm vụ của từng phòng ban

Là người đứng đầu chịu mọi trách nhiệm về công tác quản lý, cơ cấu tổ chức điều hành mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, người đại diện cho công ty trước pháp luật, chịu trách nhiệm trực tiếp trước mọi họat động và kết quả sản xuất kinh doanh của công ty, thay mặt cho cán bộ công nhân viên công ty với tư cách pháp nhân đầy đủ điều kiện để ký kết các hợp đồng kinh tế, tìm kiếm thị trường, và phân phối thu nhập, bảo toàn và xây dựng công ty ngày một phát triển, đảm bảo đời sống cho cán bộ công nhân viên chức

Là người giúp giám đốc phụ trách, quản lý và chỉ đạo các hoạt động kinh doanh của Công ty theo yêu cầu riêng và theo sự phân công của giám đốc Trong trường hợp giám đốc vắng mặt thì phó giám đốc thực hiện nhiệm vụ theo ủy quyền giải quyết công việc Ngoài ra còn phụ trách điều hành các hoạt động liên quan đến hành chính nhân sự và các hoạt động văn hóa trong công ty

* Phòng kinh doanh và bán hàng

Phòng kinh doanh và bán hàng

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 42 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Có nhiệm vụ giúp ban giám đốc quản lý và xây dựng kế hoạch kinh doanh đầu vào, đầu ra, điều chỉnh cân đối kế hoạch kinh doanh Đồng thời phòng kinh doanh cũng thực hiện kiểm tra kế hoạch đang tiến hành nhằm thực hiện, điều chỉnh kịp thời sự mất cân đối nếu có xảy ra Ngoài ra, đội tiếp thị có trách nhiệm nắm bắt nhu cầu thị trường, giới thiệu mẫu mã, giá cả, chủng loại cho khách hàng tham khảo Bộ phận bán hàng có trách nhiệm giám sát, báo cáo, theo dõi hoạt động kinh doanh, bán hàng; thúc đẩy hoạt động tiêu thụ cho sản phẩm; thực hiện tư vấn và chịu trách nhiệm với các hoạt động kinh doanh tại cửa hàng

Gồm một kế toán trưởng, hai nhân viên kế toán và một thủ quỹ

Có chức năng tham mưu, giúp việc cho giám đốc công ty về công tác tài chính kế toán, đảm bảo phản ánh kịp thời, chính xác các nghiệp vụ kinh tế phát sinh trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, tổ chức, hướng dẫn và chỉ đạo hoạt động tài chính kế toán của công ty

Phân tích Báo cáo tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo

3.2.1 Phân tích mức độ độc lập tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo

Căn cứ vào số liệu trên bảng cân đối kế toán của Công ty, các chỉ tiêu đánh giá khái quát mức độ độc lập về mặt tài chính được tổng kết trên bảng 3.1 như sau:

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 49 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Bảng 3.1: Phân tích mức độ độc lập tài chính của Công ty TNHH TM Liên

Hảo năm 2019- 2021 Đơn vị tính: Nghìn đồng

Chỉ tiêu Năm 2021 Năm 2020 Năm 2019

5 Hệ số tài trợ = (1)/(2) (lần) 0,487 0,176 0,255

6 Hệ số tự tài trợ TSDH = (1)/(3) (lần) 2,434 0,804 0,745

7 Hệ số tự tài trợ TSCĐ = (1)/(4) (lần) 2,440 0,809 0,748

(Nguồn: BCTC của Công ty TNHH TM Liên Hảo năm 2019, 2020 và 2021)

Qua số liệu ở Bảng 3.1, ta thấy các chỉ tiêu đánh giá khái quát mức độ độc lập tài chính của Công ty năm 2021 đều tăng so với năm 2020 và 2019 Hệ số tự tài trợ của năm 2021 là 0,487 lần cao hơn so với năm 2020 là 0.311 lần và năm 2019 là 0,232 lần phản ánh công ty có khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính và mức độ độc lập về mặt tài chính Trị số tự tài trợ TSDH năm 2021 là 2,434 lần chứng tỏ vốn chủ sở hữu của công ty có thừa khả năng đáp ứng hay tài trợ tài sản dài hạn Điều đó sẽ giúp công ty tự đảm bảo về mặt tài chính góp phần bảo đảm an ninh tài chính để vượt qua khó khăn Đối với hệ số tự tài trợ TSCĐ năm 2021 là 2,440 lần đã phản ánh công ty có đủ khả năng đáp ứng bộ phận tài sản cố định bằng vốn chủ sở hữu Điều đó chứng tỏ mức độ độc lập về tài chính của công ty đã được cải thiện tốt, tuy nhiên, công ty cần tìm kiếm và đưa ra các biện pháp tối ưu hơn để cải thiện mức độ độc lập về tài chính

3.2.2 Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình bảo đảm nguồn vốn cho HĐKD

3.2.2.1 Phân tích cơ cấu tài sản tại Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 50 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Bảng 3.2 Phân tích cơ cấu tài sản của Công ty TNHH TM Liên Hảo năm 2019- 2021 Đơn vị tính: Nghìn đồng

Cuối năm 2021 Cuối năm 2020 Cuối năm 2019 Cuối năm 2021 so với năm

Giá trị % Giá trị % Giá trị % 2020 2019

1.Tiền và các khoản tương đương tiền 1.953.033 9,23 643.355 3,55 866.855 7,25 1.309.678 67,06 1.086.178 55,61

3.Các khoản phải thu ngắn hạn 7.121.393 33,67 4.303.751 23,77 769.079 6,43 2.817.642 39,57 6.352.314 89,20 4.Hàng tồn kho 7.818.719 36,97 8.980.352 49,61 6.228.779 52,09 -1.161.633 -14,86 1.589.940 20,34 5.TS ngắn hạn khác 25.916 0,13 203.246 1,13 2.956 0,02 -177.330 -684,23 22.960 88,59

II Tài sản dài hạn 4.229.873 20,00 3.972.524 21,94 4.091.103 34,21 257.349 6,08 138.770 3,28

3.Bất động sản đầu tư 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

(Nguồn: BCTC của Công ty TNHH TM Liên Hảo năm 2019, 2020 và 2021)

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 51 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Qua bảng phân tích số liệu 3.2, có thể nhận thấy rằng quy mô về tổng TS năm

2021 có xu hướng tăng nhanh so với các năm 2020 và 2019 Tổng tài sản năm 2021 tăng so với năm 2020 là 3.045.706 nghìn đồng, tương ứng với 14,40% Nguyên nhân chủ yếu là do TSNH năm 2021 tăng nhanh so với năm 2020, làm cho tài sản tăng là 2.788.357 nghìn đồng, tương ứng với 16,48%, trong khi TSDH tăng nhẹ với tỷ trọng tăng năm 2021 so với năm 2020 là 6,08% làm cho giá trị tài sản dài hạn tăng là 257.349 nghìn đồng Việc tổng tài sản tăng lên nói lên DN đang mở rộng quy mô hạ tầng, chứng tỏ DN đang sử dụng các nguồn vốn từ bên ngoài hay vốn bổ sung đề mua tài sản Như vậy, có thể thấy rằng quy mô của Công ty đang có xu hướng mở rộng, tài sản ngắn hạn vẫn chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong tổng tài sản, năm 2019 chiếm 65,79%, năm 2020 chiếm 78,06% và năm 2021 là 80,00% Tài sản ngắn hạn của Công ty qua các năm có sự tăng về giá trị và tỷ trọng, cụ thể năm 2019 là 7.867.669 nghìn đồng với tỷ trọng 65,79%, năm 2020 là 14.130.704 nghìn đồng với tỷ trọng là 78,06%, thì năm 2021 giá trị 16.919.061 nghìn đồng tỷ trọng là 80,00% Có sự tăng như trên là do sự biến động của các chỉ tiêu trong tài sản ngắn hạn

Tiền và tương đương tiền là chỉ tiêu biến động nhẹ trong tài sản ngắn hạn Nếu như năm 2019 giá trị là 866.855 nghìn đồng tỷ trọng là 7,25%, năm 2020, giá trị là

643.355 nghìn đồng, tỷ trọng là 3,55%, thì năm 2021 giá trị là 1.953.033 nghìn đồng tương ứng tỷ trọng là 9,23% Giá trị của tiền và tương đương tiền tăng, tuy nhiên tỷ trọng tăng tương đối thấp

Các khoản phải thu ngắn hạn là chỉ tiêu biến động lớn nhất trong tài sản ngắn hạn Nếu như năm 2019 giá trị là 769.079 nghìn đồng, tỷ trọng là 6,43%, năm 2020 giá trị là 4.303.751 nghìn đồng chiếm tỷ trọng trên tổng tài sản là 23,77%, thì đến năm 2021 giá trị tăng lên là 7.121.393 nghìn đồng tương ứng với tỷ trọng là 33,67% Khoản phải thu ngắn hạn khách hàng tăng cao trong năm 2021, cho thấy Công ty đang bị khách hàng chiếm dụng vốn Công ty cần theo dõi nợ và có kế hoạch thu hồi nợ hợp lý

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 52 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Hàng tồn kho của công ty cũng có sự biến động nhẹ trong tổng tài sản Năm

2019 giá trị HTK là 6.228.779 nghìn đồng, tỷ trọng 52,09%, năm 2020, giá trị HTK là 8.980.352 nghìn đồng, tỷ trọng 49,61% thì đến năm 2021, giá trị HTK là 7.818.719 nghìn đồng, tỷ trọng là 36,97%, 9,84% , qua đây ta thấy rằng Công ty chuẩn bị số lượng hàng khá lớn sẵn sàng cung ứng cho thị trường khi có nhu cầu Năm 2021 Công ty thực hiện kế hoạch quản lý hàng tồn kho đảm bảo luân chuyển vốn hiệu quả, tránh được việc đọng vốn

Tài sản ngắn hạn khác là khoản mục chiếm tỷ trọng thấp nhất trong tổng tài sản của công ty Năm 2019 tỷ trọng này chỉ là 0,02%, năm 2020, tỷ trọng này là

1,13%, sang năm 2021 tỷ trọng khoản mục này là 0,13%, tương ứng với 25.916 nghìn đồng

Tài sản dài hạn của công ty có tỷ trọng tăng từ năm 2019 đến năm 2021 Nếu như năm 2019, tài sản cố định có giá trị là 4.091.103 nghìn đồng, năm 2020 tài sản cố định có giá trị là 3.972.524 nghìn đồng thì đến năm 2021 tăng lên giá trị là 4.229.873 nghìn đồng, tương ứng tỷ trọng tăng là 6,08% Có sự tăng nhanh này có thể là do trong năm 2021 công ty thực hiện đầu tư, mua sắm thêm một số tài sản cố định và thu hồi tài sản cố định mang đi liên doanh, liên kết Trong khi đó, tài sản dài hạn khác của công ty cũng có biến động qua ba năm

Qua số liệu phân tích ta thấy công ty đang thu hẹp quy mô về TSDH, tăng mạnh TSNH để phát triển kinh doanh trong bối thị trường ngày càng khó khăn

3.2.2.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn trong bảng cân đối kế toán

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 53 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Bảng 3.3 Phân tích cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH TM Liên Hảo năm 2019- 2021 Đơn vị tính: Nghìn đồng

Năm 2021 Năm 2020 Năm 2019 Cuối năm 2021 so với năm

(Nguồn: BCTC của Công ty TNHH TM Liên Hảo năm 2019, 2020 và 2021)

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 54 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Theo bảng phân tích số liệu bảng 3.3 ta thấy năm 2021 so với năm 2020 giá trị tổng nguồn vốn của Công ty tăng lên với giá trị là 3.045.706 nghìn đồng, tỷ trọng tăng là 14,40%, so với năm 2019 tăng 9.190.162 nghìn đồng, tỷ trọng tăng là 43,45% Có sự biến động tương đối lớn như vậy nguyên nhân chủ yếu là sự tăng nhanh của vốn chủ sở hữu Năm 2020, vốn chủ sở hữu là 3.193.484 nghìn đồng, tỷ trọng trên tổng nguồn vốn là 17,64% thì đến năm 2021, vốn chủ sở hữu là 10.296.657 nghìn đồng, tỷ trọng là 48,69%, mức tăng là 7.103.173 nghìn đồng tương ứng tỷ trọng tăng là 68,96% Vốn chủ sở hữu biến động chủ yếu là do biến động của Vốn góp của chủ sở hữu tăng lên trong năm 2021, chỉ tiêu “lợi nhuận sau thuế chưa phân phối” qua 3 năm từ 2019 đến 2021 có sự tăng nhẹ Năm 2021 vốn chủ sở hữu hiếm tỷ trọng lớn trên tổng nguồn vốn cho thấy khả năng tự chủ tài chính của công ty đang được nâng cao

Trong khi đó, nợ ngắn hạn mặc dù giá trị biến động qua 3 năm nhưng vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn Cụ thể là năm 2019 giá trị là 8.910.124 nghìn đồng, tỷ trọng là 74,51%, năm 2020 giá trị là 14.909.744 nghìn đồng, tỷ trọng là 82,36% thì đến năm 2021 giá trị là 10.852.276 nghìn đồng với tỷ trọng là 51,31% Nợ ngắn hạn năm 2021 giảm 37,39% so với năm 2020 Và cũng có thể thấy rằng, trong ba năm 2019-2021, Công ty chỉ có các khoản nợ ngắn hạn và không có các khoản nợ dài hạn, tức là các khoản nợ dài hạn bằng không Điều đó cho thấy, Công ty đang cần những nguồn vốn ngắn hạn để quay vòng vốn nhanh, phục vụ cho nhu cầu kinh doanh ngắn hạn Một lợi thế của việc sử dụng nợ ngắn hạn đối với Công ty đó là các khoản nợ vay tín dụng trong ngắn hạn thì điều kiện cho vay thường ít khắt khe hơn so với các khoản nợ vay tín dụng dài hạn, chi phí sử dụng cũng thấp hơn và giúp Công ty có thể dễ dàng linh hoạt điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn Tuy nhiên có một lưu ý đối với các khoản nợ ngắn hạn đòi hỏi Công ty có nghĩa vụ thanh toán trong thời gian ngắn, nếu không đáp ứng được sẽ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán, các khoản nợ đến hạn gây ra những áp lực đối

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 55 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu với quá trình kinh doanh nhất là khi sử dụng nợ ngắn hạn để đầu tư cho TSDH do thời gian thu hồi vốn lâu Vì vậy, Công ty cần có biện pháp tích cực trong việc đẩy mạnh khả năng thanh toán trong ngắn hạn nhưng đồng thời tìm kiếm các khoản nợ dài hạn có điều kiện và thời gian dài hơn để không lỡ những cơ hội đầu tư, góp phần vào đẩy mạnh kinh doanh trong thời gian tới

Nhìn lại, có thể thấy rằng, cơ cấu nguồn vốn của công ty đang có sự chuyển dịch tích cực Tuy nhiên, chưa đa dạng hóa nguồn huy động để thực hiện tái cơ cấu toàn diện theo mục tiêu đã đề ra Công ty cần đảm bảo được mức độ hợp lý của các khoản nợ vì rủi ro trong thanh toán các khoản nợ trong tương lai

3.2.2.3 Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 56 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Bảng 3.4 Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn của Công ty TNHH TM Liên Hảo năm 2019- 2021 Đơn vị tính: Nghìn đồng

Cuối năm Cuối năm 2021 so với năm

4 Hệ số nợ so với tài sản

5 Hệ số tài sản so với

(Nguồn: BCTC của Công ty TNHH TM Liên Hảo năm 2019, 2020 và 2021)

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 57 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Qua Bảng 3.4, ta nhận thấy hệ số nợ của công ty so với tài sản có xu hướng biến động nhẹ qua các năm 2019, 2020 và 2021 Năm 2019, hệ số nợ là 0,745 lần thì đến năm 2020, hệ số nợ là 0,824 lần nhưng đến năm 2021, hệ số này giảm còn 0,513 lần Cùng với đó là hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu năm 2021 so với hai năm 2019, 2020 đang có xu hướng giảm, cụ thể là năm 2021 so với năm 2020 giảm 3,624 lần tương ứng tỷ trọng giảm 177,21% Điều này cho thấy khả năng độc lập về tài chính của công ty ngày càng tăng, các tài sản đang được đầu tư bằng nguồn vốn đi vay hoặc chiếm dụng vốn từ các khoản phải trả người bán đã giảm thiểu

3.2.3 Phân tích tình hình và kết quả kinh doanh của Công ty

Đánh giá chung tình hình tài chính và hiệu quả kinh doanh của Công ty

Thứ nhất: Mức độ độc lập tài chính của công ty

Qua số liệu đã phân tích ta thấy được mức độ độc lập tài chính của công ty được cải thiện tương đối tốt Chỉ tiêu về hệ số tự tài trợ; hệ số tự tài trợ TSDH, hệ số tự tài trợ tài sản cố định qua các năm đều tăng Điều đó đã phản ánh khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính cũng như mức độ độc lập về mặt tài chính của công ty

Thứ hai: Cơ cấu tài sản

Cơ cấu tài sản có xu hướng tăng nhanh và mở rộng Cơ cấu đang thay đổi dần từ thu hẹp quy mô về TSDH, tăng mạnh TSNH để phát triển kinh doanh trong bối thị trường ngày càng khó khăn Tổng TSNH vẫn chiếm tỷ trọng tương đối lớn Thứ ba: Cơ cấu nguồn vốn

Cơ cấu nguồn vốn của công ty tăng nhanh trong năm 2021 nguyên nhân chủ yếu là sự tăng nhanh của vốn chủ sở hữu, điều này cho thấy khả năng tự chủ tài

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 73 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu chính của công ty đang được nâng cao Nợ phải trả vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn Nhìn chung, cơ cấu nguồn vốn của công ty đang có sự chuyển dịch tích cực Tuy nhiên, chưa đa dạng hóa nguồn huy động để thực hiện tái cơ cấu toàn diện theo mục tiêu đã đề ra Công ty cần đảm bảo được mức độ hợp lý của các khoản nợ vì rủi ro trong thanh toán các khoản nợ trong tương lai

Thứ tư: Kết quả kinh doanh

Hoạt động kinh doanh của Công ty có lãi, luân chuyển thuần cao hơn tổng chi phí, tuy nhiên DTBH và CCDV giảm và Công ty chưa quản lý chi phí tốt nên giá vốn hàng bán và chi phí quản lý còn tương đối cao Hoạt động cung ứng hàng hóa dịch vụ năm 2021 chưa đạt hiệu quả cao Công ty cần xây dựng hệ thống phân phối riêng để tiết kiệm chi phí và hoàn thiện bộ máy quản lý nâng cao hiệu quả hoạt động trong bối cảnh kinh tế gặp nhiều khó khăn

Thứ năm: Các khoản phải trả

Qua số liệu đã phân tích ta thấy các khoản thuế và các khoản phải nộp cho nhà nước tăng Điều đó đã cho thấy công ty đang nỗ lực cải thiện nguồn doanh thu để tạo uy tín cho các nhà đầu tư cũng như khách hàng và cổ đông Ngoài ra số vòng quay phải trả người bán đã có sự biến chuyển tích cực sau thời gian khó khăn, số nợ phải trả người bán cũng giảm theo Đây cũng là một điều đáng khích lệ và công ty cần phát huy hơn nữa vì nếu số vòng quay phải trả người bán tăng cao sẽ ảnh hưởng nhiều đến hiệu quả sử dụng vốn và thời gian một vòng quay phải trả người bán tăng có thể ảnh hưởng đến uy tín, thương hiệu của doanh nghiệp trên thị trường vì số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều

Thứ sáu: Khả năng thanh toán

Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của công ty ngày càng gia tăng, có thể nhận thấy dấu hiệu về khả năng thanh toán của công ty đang tăng lên Hệ số này cho thấy khả năng thanh toán của công ty là rất tốt, tài sản ngắn hạn đảm bảo được các khoản nợ ngắn hạn Nhìn tổng thể, dù nền kinh tế đang gặp khó khăn do dịch bệnh nhưng công ty vẫn đang nỗ lực để tăng hệ số thanh toán tức thời nhằm phòng trừ rủi ro và có các chính sách trả nợ tích cực kịp thời

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 74 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Thứ bảy: Năng lực hoạt động

Các chỉ số có nhiều biến động so với năm 2020 và 2019, cụ thể: vòng quay khoản phải thu có dấu hiệu giảm sút Điều này chứng tỏ khả năng thu hồi nợ của công ty đang có dấu hiệu giảm xuống, chính sách tín dụng không hiệu quả Vòng quay tổng Tài sản giảm nhẹ trong năm 2021 do công ty chịu ảnh hưởng của đại dịch chung

Thứ tám: Khả năng sinh lời

Có thể thấy tỷ suất sinh lời trên doanh thu (ROS) của Công ty là rất thấp Cho thấy tình hình kinh doanh của doanh nghiệp không mấy khả quan Quá trình kinh doanh diễn ra, tuy nhiên lại không mang về lợi nhuận ròng đáng kể, từ đó, sẽ không có ngân sách để tái đầu tư, cũng như phát triển mở rộng quy mô doanh nghiệp Công ty cần tiếp tục đẩy mạnh việc xúc tiến thị trường mạnh mẽ hơn nữa nhằm tăng doanh thu, song song với đó là tiết kiệm chi phí và quản lý chi phí tốt hơn Chỉ tiêu tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) cũng thấy được sự giảm suốt qua giai đoạn 2019-2021 Qua đó cho thấy Công ty đang còn yếu trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản, chưa thấy thấy điểm tích cực ở những năm gần đây

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu qua Bảng 2.10, cho thấy ROE của Công ty đang giảm dần qua các năm Có thể thấy Công ty đã có những dấu hiệu cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh đang có dấu hiệu suy giảm, Công ty cần nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản hơn nữa, kiểm soát chi phí đồng thời nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu từ đó tạo sức hút đối với các nhà đầu tư và các bên cho vay

Tỷ suất sinh lời trên vốn đầu tư (ROI) của Công ty cũng giảm sút từ năm

2019 đến năm 2021 Có thể thấy Công ty chưa sử dụng hiệu quả từ một lượng tài sản nhất định có trong tay Như vậy, Công ty cần có những giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tốt nguồn lực cũng như vốn vay hơn nữa để tạo niềm tin cho các chủ đầu tư, các nhà cho vay và từng bước cải thiện hiệu quả sử dụng vốn đầu tư

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 75 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI

CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TM LIÊN HẢO

Trong suốt quá trình xem xét, đánh giá và phân tích Báo cáo tài chính tác giả nhận thấy hoạt động kinh doanh của Công ty trong thời gian qua mặc dù đã đạt được một số kết quả ghi nhận sự cố gắng của cả Công ty nói chung và của cán bộ nhân viên nói riêng nhưng cũng tồn tại một số hạn chế như: hiệu quả sử dụng các nguồn lực sẵn có của Công ty chưa cao, chưa phát huy hết vai trò trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn Do đó, khi sử dụng và điều hành nguồn vốn kinh doanh, Công ty muốn tiết kiệm vốn, tăng nhanh vòng quay thì Công ty cần phải quan tâm đến hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn, quản lý chặt chẽ mọi chi phí… đó là một vấn đề nan giải Công ty cần phải giải quyết nhằm nâng cao hơn nữa kết quả hoạt động kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng nguồn lực trong điều kiện nền kinh tế thị trường có nhiều biến động như hiện nay Sau khi nghiên cứu và phân tích báo cáo tài chính tại Công ty, dựa theo sự hiểu biết và kiến thức của bản thân, tác giả đưa ra một số giải pháp khắc phục những mặt hạn chế nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh cũng như hiệu quả về mặt tài chính tại Công ty.

Định hướng phát triển của Công ty TNHH TM Liên Hảo

4.1.1 Các mục tiêu cốt lõi

- Tập trung vào hoạt động cốt lõi: Để phát triển bền vững Công ty cần phát triển hoạt động cốt lõi của mình là lĩnh vực xây dựng do đã có những lợi thế nhất định về đối tác, đầu vào, đầu ra và các chiến lược kinh doanh

- Tối đa hóa lợi nhuận: Mục tiêu cuối cùng của Công ty là tạo ra lợi nhuận, tập trung phát triển hoạt động kinh doanh trên từng khâu, từng giai đoạn và tổng thể cả quá trình, chú trọng đạt lợi nhuận theo chiều sâu, tức là thu cả gốc lẫn ngọn

- Quản trị rủi ro: Nếu không quản lý tốt rủi ro xảy ra trong quá trình kinh doanh sẽ không thể có hiệu quả lợi nhuận như mong muốn, vì vậy cần có chính sách quản trị chặt chẽ để hạn chế tối đa các thất thoát, rủi ro khi thực hiện các chính sách như quản trị rủi ro ký kết hợp đồng, rủi ro nợ phải thu khó đòi,

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 76 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

- Mở rộng hoạt động kinh doanh: Trước tiên là mở rộng kinh doanh trong phạm vi hoạt động cốt lõi của Công ty, sau khi đã phát triển bền vững, quản trị tốt, tối đa hóa lợi nhuận Công ty mới tiếp tục xem xét các hướng phát triển mới và bổ sung thêm giá trị cốt lõi của mình Mở rộng hoạt động kinh 119 doanh cũng là để tránh rủi ro phát triển một ngành nghề cụ thể do các vấn đề về chính sách

4.1.2 Chiến lược phát triển 5 năm tới

- Phát triển Công ty trở thành một trong những Công ty có uy tín và có thương hiệu hàng đầu về xây dựng công trình

- Xây dựng bộ phận xử lý môi trường làm việc tại các công trường nhằm bảo vệ môi trường xung quanh cũng như nâng cao trách nhiệm xã hội của Công ty

- Phát triển hệ thống quản lý tài chính hợp lý để tận dụng dòng tiền gia tăng lợi nhuận

- Mở rộng phát triển các định hướng kinh doanh khác để đón đầu quá trình phục hồi nền kinh tế, đáp ứng nhu cầu hội nhập quốc tế.

Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty

4.2.1 Tạo vị thế vững chắc, tăng cường thị phần và tạo niềm tin ở khách hàng Trong môi trường cạnh tranh quyết liệt trong xây dựng, nhất là về gạch ốp lát,

Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo cần có những chính sách khách hàng hiệu quả, linh hoạt Ban hành, kiểm soát và điều chỉnh kịp thời các chính sách, quy chế dành cho hoạt động của hệ thống phân phối một cách uỵển chuyển, phù hợp với thị trường trong từng thời kỳ

Nỗ lực tìm kiếm khách hàng mới thông qua việc mở rộng hệ thống phân phối nhưng không quên chăm sóc khách hàng hiện tại khách hàng Tăng cường hoạt động quảng bá thương hiệu và truyền thông tiếp thị thông qua hoạt động chăm sóc khách hàng, chuỗi hội nghị khách hàng, hội chợ thương mại, hội thảo giới thiệu công ty

Mặt khác, công ty cần phân tích và nắm rõ đối thủ cạnh tranh của mình Từ đó đưa ra các biện pháp hơn hẳn đối thủ Tranh thủ nắm bắt cơ hội ngay trong khó

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 77 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu khăn, phát triển hệ thống phân phối đến vùng sâu, vùng xa, mở rộng thị phần ra nước ngoài, tham gia vào các dự án, đầu tư phát triển theo chiều sâu, tập trung vào ngành nghề kinh doanh chính, phát huy sản phẩm truyền thống, đổi mới nhiều chủng loại mẫu mã sản phẩm cho phù hợp hơn với nhu cầu thị trường

4.2.2 Tăng cường công tác quản lý tài sản cố định Để tăng hiệu quả sử dụng TSCĐ, công ty cần thực hiện các biện pháp sau:

- Có kế hoạch đầu tư và sử dụng TSCĐ hợp lý, dựa vào nhu cầu của công ty và công dụng, tuổi thọ của tài sản nhằm tận dụng khai thác hết khả năng của các TSCĐ

- Với những tài sản hỏng không tiếp tục sử dụng được nữa, việc sửa chữa tốn kém, không hiệu quả thì nên tiến hành thanh lý, nhượng bán ngay nhằm thu hồi vốn cố định có hiệu quả

- Về việc quản lý TSCĐ, công ty cần đề ra quy định quản lý chặt chẽ hơn về hiện vật, tránh mất mát hư hỏng trước thời hạn khấu hao

- Để TSCĐ hoạt động có hiệu quả thì công ty cần định kỳ lập kế hoạch sữa chữa lớn, bảo dưỡng, bảo trì TSCĐ căn cứ vào hồ sơ theo dõi riêng cho từng tài sản

- Mua bảo hiểm cho những TS quan trọng, có giá trị lớn hay những TS bắt buộc phải mua bảo hiểm theo quy định của nhà nước

4.2.3 Nâng cao hiệu quả sử dụng và tính thanh khoản của tài sản ngắn hạn

Qua phân tích ở chương 3, ta thấy công ty đang có xu hướng tăng tài sản ngắn hạn và thu hẹp quy mô về tài sản dài hạn nên công ty cần phân bổ nguồn vốn để đảm bảo các nguồn nợ ngắn hạn có thể đủ để đáp ứng cho tài sản ngắn hạn cũng như dài hạn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và phù hợp với lĩnh vực kinh doanh của công ty Hiệu quả sử dụng tài sản của công ty TNHH TM Liên Hảo năm 2021 chưa thực sự hiệu quả Vì vậy, để tăng hiệu quả sử dụng tài sản thì công ty cần phải sử dụng các biện pháp để tăng sức sinh lời của tài sản và giảm sức hao phí của tài sản như tìm cách tăng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế thông qua việc mở rộng thị trường, thu hút nhiều khách hàng cùng với những chương trình ưu đãi tốt

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 78 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu Để nhằm cải thiện hơn nữa tỉnh hình hoạt động kinh doanh, nâng cao uy tín với khách hàng và quản lý tốt hàng tồn kho, công ty cần có những biệnpháp thật sự hữu hiệu

 Về nâng cao tính thanh khoản các khoản phải thu:

- Công ty cần xây dựng quy trình quản lý và thu hồi công nợ, có sự phân loại khách hàng và áp dụng chiết khấu thanh toán và thời gian trả nợ khác nhau Đối với khách hàng truyền thống, làm ăn lâu dài, công ty có thể áp dụng chiết khấu thanh toán và thời gian trả nợ có thể dãn dài hơn; còn đối với khách hàng vãng lai, nếu thanh toán ngay sẽ được hưởng chiết khẩu thanh toán, tuy nhiên, nếu để cho khách hàng vãng lai nợ thì phải xem xét năng lực tài chính và uy tín của họ để quyết định có nên cho nợ hay không

- Thực hiện theo dõi chi tiết các khoản phải thu, phân loại chi tiết các khoản nợ theo quy mô nợ và thời gian nợ

- Thường xuyên cập nhật tình hình thanh toán và đối chiếu công nợ với khách hàng, đôn đốc thu hồi đối với nợ dây dưa, kéo dài

- Gắn kết trách nhiệm thu hồi nợ đối với nhân viên kinh doanh và kế toán công nợ

 Về nâng cao tính thanh khoản hàng tồn kho

- Chủ động xây dựng phương án mua hàng có chọn lọc ngay từ lúc mua vào, để tìm nguồn cung cấp hàng hóa nhằm làm cho việc sản xuất thuận lợi nhất, đáp ứng các yêu cầu chất lượng, số lượng và giá cả hợp lý

- Tổ chức tốt công tác nhập khẩu, mua hàng, vận chuyển và dự trữ hàng hóa có cân nhắc, phù hợp với nhu cầu kinh doanh thực tế nhằm làm giảm số hàng tổn kho tối thiểu Phát hiện kịp thời và xử lý ngay những ứ đọng quá lâu tránh tình trạng ứ đọng vốn

- Nâng cao tốc độ tiêu thụ hàng hóa bằng cách tăng cường công tác marketing, dùng phương pháp bán hàng bằng cách chào hàng, chào giá đối với những khách hàng có nhu cầu, tổ chức đa dạng các hình thức tiêu thụ sản phẩm như gửi hàng đi bán, mở rộng thị trường tiêu thụ để đẩy mạnh công tác tiêu thụ

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 79 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

4.2.4 Nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn

Điều kiện thực thiện giải pháp

4.3.1 Đối với nhà nước Để thực hiện quản lý tài chính tốt không những cần sự cố gắng từ nội tại bản thân DN mà còn cần đến sự hỗ trợ từ phía nhà nước Cụ thể:

- Tạo hành lang pháp lý rộng rãi, hướng dẫn các DN kinh doanh trên địa bàn thực hiện và làm theo hướng dẫn của những qquy định

- Tăng cường gần gũi hỗ trợ DN để cùng tháo gỡ khó khăn về mặt chính sách

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 83 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

- Đưa luật gắn liền với đời sống bằng cách lắng nghe những kiến nghị của DN

- Trong điều kiện kinh tế còn nhiều khó khăn, Nhà nước cần khẳng định vai trò đầu tàu trong việc kiềm chế lạm phát, hỗ trợ DN trong chính sách vay vốn lãi suất ngân hàng, hỗ trợ về thuế đối với những DN khó khăn nhưng có ý thức tốt

- Giảm thiểu, đơn giản hóa thủ tục hành chính để DN có thể thực hiện nhanh nhất các thủ tục thông quan và chính sách bán hàng cần phê duyệt từ bộ công thương

- Tăng cường đào tạo cho đội ngũ nhân viên lao động và cán bộ quản lý, nội dung đào tạo đi sâu vào thực tế của công ty

- Cần tổ chức đào tạo cho người lao động với đội ngũ giáo viên là cán bộ của đơn vị có trình độ, có kinh nghiệm thực tế

- Cần xây dựng chiến lược dài hạn về công tác đào tạo, phát triển nguồn nhân lực để có thể chủ động trong công tác đào tạo và phát triển rộng rãi cho cán bộ công nhân viên để họ có sự chuẩn bị

- Công ty cần tổ chức bộ máy kế toán khoa học, dòng chảy của thông tin thông suốt, kịp thời, rõ ràng Đồng thời, Công ty nên thực hiện việc kiểm tra và đối chiếu số liệu trên sổ sách thường xuyên, phát hiện những sai sót và rủi ro có thể xảy ra từ đó có những hướng giải quyết hợp lý, nâng cao tính xác thực của số liệu và đưa ra những quyết định quản trị được chính xác hơn Hơn nữa, Công ty cần hoàn thành và công bố báo cáo tài chính theo đúng quy định của cơ quan chức năng như cơ quan thuế, Sở giao dịch chứng khoán,

- Công ty phải chấn chỉnh và sắp xếp lại bộ máy gián tiếp, phục vụtrong công ty theo hướng giảm, gọn nhẹ hơn nữa, giải quyết chế độ cho sốcán bộ, nhân viên có điều kiện và thâm niên công tác nhưng không đáp ứng được yêu cầu về sức khỏe và trình độ năng lực Ban lãnh đạo công ty cần kiên quyết sàng lọc những người không đủ trình độ, năng lực và phẩm chất, đồng thời có chế độ thưởng phạt phân minh nhằm khuyến khích động viên kịp thời những người đã hoàn thành tốt nhiệm vụ

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 84 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

- Thực hiện đa dạng hóa sản phẩm linh hoạt theo nhu cầu thị trường

- Xây dựng chương trình đào tạo hợp lý cung cấp đầy đủ cac kiến thức theo yêu cầu của công việc

- Tăng cường khâu bán hàng, tiếp thị: xây dựng hệ thống phân phối trực tiếp sản phẩm, tiết kiệm chi phí đồng thời nâng cao chất lượng sản phẩm

- Thực hiện ổn định sản xuất, phát triển hoạt động kinh doanh theo các chiến lược, mục tiêu đã đề ra

Sinh viên: Lê Thị Linh – Lớp K22B-ĐH Kế Toán 85 GVHD: TS Phạm Thị Bích Thu

Trong nền kinh tế đang hội nhập và cạnh tranh ngày càng quyết liệt, mỗi doanh nghiệp cần xây dựng cho mình những hướng đi riêng, mục tiêu cuối cùng là xây dựng để trường tồn Do vậy, cải thiện tình trạng tài chính và nâng cao năng lực, hiệu quả kinh doanh là một trong những mục tiêu chủ yếu mà DN cần hướng tới Để thực hiện được mục tiêu này và cung cấp cho các đối tượng quan tâm tới tình hình tài chính của doanh nghiệp với độ tin cậy cao thì phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng đối với việc ra quyết định của các nhà đầu tư, nhà cho vay, cổ đông, người lao động và nhà quản trị doanh nghiệp

Qua thời gian thực tập tại Công ty cùng với đó là phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo, em đã phản ánh bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của Công ty Từ đó đưa ra những nhận xét về thực trạng, đề xuất những giải pháp nhằm cải thiện tình trạng tài chính và nâng cao năng lực, hiệu quả kinh doanh của Công ty trong thời gian tới

Em hi vọng rằng đây là một cơ sở giúp cho Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo nói riêng và các công ty cùng ngành xây dựng nói chung thực hiện tốt hơn công tác quản lý và cải thiện tình trạng tài chính và nâng cao năng lực, hiệu quả kinh doanh nhằm đạt được các mục tiêu phát triển của từng doanh nghiệp cũng như xu hướng phát triển của ngành và hội nhập kinh tế

Qua tìm hiểu về thực tiễn tình hình tài chính của Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo cùng với sự giúp đỡ tận tình của Ths Phạm Thị Bích Thu, em đã hoàn thành bài thực tập tốt nghiệp với đề tài: “Một số giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Liên Hảo thông qua phân tích Báo cáo tài chính”

Dù đã có nhiều cố gắng nhưng không tránh khỏi những thiếu sót, rất mong nhận được các ý kiến đóng góp của thầy cô giáo và những người quan tâm để đề tài được hoàn thiện hơn.