Trang 1 PHAN THỤY QUỲNH GIAO ỨNG DỤNG MƠ HÌNH CAMELS ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 7
MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
Mục tiêu tổng quát
Đánh giá hiệu quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam bằng mô hình CAMELS và đề xuất giải pháp.
Mục tiêu cụ thể
Hệ thống hóa lý luận và kinh nghiệm áp dụng mô hình CAMELS
Phân tích, đánh giá thực trạng hiệu quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam qua sáu chỉ tiêu theo mô hình CAMELS Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam.
CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
Những lý luận và kinh nghiệm nào có liên quan trong việc áp dụng mô hình CAMELS?
Theo mô hình CAMELS, hoạt động của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam có hiệu quả hay không?
Các giải pháp nào được đưa ra nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam?
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Nghiên cứu này sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính Phương pháp xử lý số liệu gồm các bước như sau:
- Tổng hợp các số liệu thứ cấp được thu thập từ BCTC hợp nhất đã được kiểm toán của Vietinbank trong ba năm 2020, 2021 và 2022 Công bố trên website ngân hàng và thu thập từ phần mềm tài chính FiinPro
- Nhập số liệu và xử lý số liệu: sử dụng phần mềm Microsoft Excel để nhập dữ liệu sau đó tiến hành tính toán các chỉ số có liên quan
- Tiến hành đánh giá, phân tích các dữ liệu thông qua công cụ thống kê mô tả, thống kê so sánh
Nguồn số liệu được sử dụng để phân tích chủ yếu được thu thập từ các BCTC của VietinBank trong giai đoạn 2020 - 2022 Ngoài ra, còn tham khảo nguồn dữ liệu tổng hợp từ các công trình nghiên cứu đi trước, các bài viết, bài báo cáo, tạp chí kinh tế để vận dụng mô hình CAMELS đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM.
ĐÓNG GÓP ĐỀ TÀI
Về mặt lý luận: Đóng góp thêm bằng chứng thực tế để củng cố thêm tính hiệu quả của mô hình CAMELS
Về mặt thực tiễn: Nhờ ứng dụng mô hình CAMELS, tác giả mới có căn cứ để phân tích, đánh giá một cách khách quan về thực trạng hiệu quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam trong giai đoạn 2020 – 2022 Từ đó, giúp các nhà quản trị ngân hàng đưa ra các chính sách phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và tối đa hóa lợi nhuận cho ngân hàng.
KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI
Khóa luận gồm có 3 chương:
Chương 1: Lý luận về hiệu quả hoạt động của NHTM và mô hình CAMELS
Trình bày khung lý thuyết về hoạt động của NHTM và yếu tố hiệu quả trong hoạt động của NHTM Đồng thời, nêu rõ các yếu tố, những ưu điểm và hạn chế của mô hình CAMELS
Chương 2: Thực trạng hiệu quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam theo mô hình CAMELS
Giới thiệu tổng quan về Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam Trình bày cụ thể việc ứng dụng mô hình CAMELS đánh giá hiệu quả hoạt động của VietinBank trong giai đoạn 2020 – 2021 Đi sâu vào sáu yếu tố trong mô hình CAMELS nhờ tính toán các chỉ tiêu tài chính, các chỉ tiêu phi tài chính và đưa ra xếp hạng Chỉ ra những mặt đạt được cũng như mặt chưa đạt được mà VietinBank đang gặp phải
Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam
Trên cơ sở nội dung vừa phân tích và định hướng phát triển của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam trong thời gian tới Đề xuất một số giải pháp căn bản nhằm khắc phục mặt chưa đạt được và đẩy mạnh hiệu quả hoạt động của VietinBank.
LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ MÔ HÌNH CAMELS
TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 5 1 Khái niệm
Theo Peter, S R (2004) cho rằng, NHTM là một tổ chức kinh tế đặc biệt vì nó cung cấp sản phẩm là dịch vụ tài chính; với mục tiêu hoạt động là tối đa hóa lợi nhuận và duy trì rủi ro ở mức cho phép NHTM tại một quốc gia là một tổ chức tài chính, hoạt động dưới sự kiểm soát của NHTW tại quốc gia đó NHTM có thể thực hiện hai hoạt động chính, đó là: (i) nhận tiền gửi và trả lãi tiền gửi tiết kiệm; (ii) cấp tín dụng và cung cấp dịch vụ tài chính (như dịch vụ thanh toán, dịch vụ tài chính, dịch vụ đầu tư) (Getter, 2016) Đảm bảo quy trình được thực hiện trong khuôn khổ pháp luật và được NHTW bảo đảm an toàn hoạt động
Tại Việt Nam, khái niệm NHTM được định nghĩa rất rõ tại Luật các TCTD số 47/2010/QH12 do Quốc hội ban hành ngày 16/06/2010: “NHTM là loại hình ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định tại luật này với mục tiêu lợi nhuận”
Tóm lại, NHTM là một loại hình của ngân hàng, được phép thực hiện các hoạt động cơ bản của một ngân hàng NHTM là trung gian tài chính, thực hiện các giao dịch giữa các chủ thể trong nền kinh tế trong nước cũng như quốc tế Nhiệm vụ chủ yếu là huy động vốn từ tiền gửi, tiền tiết kiệm; tiến hành sử dụng nguồn vốn để cấp tín dụng và cung cấp các sản phẩm dịch vụ mà pháp luật quy định
1.1.2 Các hoạt động cơ bản của ngân hàng thương mại
Các NHTM tại Việt Nam chỉ được phép thực hiện các hoạt động đã quy định tại Nghị định số 49/2000/NĐ-CP ngày 12/09/2000 do Chính phủ ban hành và Luật các TCTD số 47/2010/QH10 do Quốc hội ban hành ngày 16/06/2010 Hoạt động của NHTM tương tự các ngân hàng thông thường và được diễn ra trong khuôn khổ pháp luật Hoạt động của các NHTM mang tính chất trung gian với mục tiêu cuối cùng là lợi nhuận
1.1.2.1 Hoạt động huy động vốn
Hoạt động huy động vốn là tiền đề quyết định quy mô các nghiệp vụ khác, giúp các NHTM ước lượng được sự tín nhiệm của khách hàng; uy tín và khả năng cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường tài chính Các nguồn để huy động vốn của NHTM gồm:
Vốn huy động, là nguồn vốn từ bên ngoài, huy động từ các nguồn tiền nhàn rỗi của các chủ thể trong nền kinh tế như các cá nhân, các doanh nghiệp và các tổ chức, dưới dạng tiền gửi gồm: tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm Bên cạnh đó còn huy động dưới dạng phát hành các GTCG (giấy tờ có giá), như: chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu và các hình thức nhận tiền gửi khác Với nguyên tắc có hoàn trả đầy đủ tiền gốc và lãi cho người gửi tiền theo thỏa thuận (theo Điều 4 Luật các TCTD)
Vốn vay, là nguồn vốn mà NHTM vay trên thị trường tài chính và thị trường liên ngân hàng, đảm bảo chi trả đầy đủ gốc và lãi trong khoảng thời gian nhất định NHTM có thể vay vốn của NHNN dưới hình thức tái cấp vốn theo quy định của Luật NHNN Việt Nam Ngoài ra, NHTM cũng được vay vốn của TCTD khác trong nước và nước ngoài với lãi suất hình thành từ thỏa thuận của hai bên Các hình thức vay có thể là tái chiết khấu, vay qua đêm, hợp đồng Repo Nhờ đó NHTM gia tăng khả năng thanh khoản
Vốn khác, có thể là các khoản phí thu được nhờ cung cấp dịch vụ thanh toán cho các khách hàng, chi phí của các khoản tín dụng hoặc vốn ủy thác đầu tư dự án của Nhà nước hay các TCTD khác
1.1.2.2 Hoạt động sử dụng nguồn vốn
Hoạt động sử dụng nguồn vốn được hình thành dựa trên nguồn vốn mà NHTM huy động được Hoạt động này vô cùng quan trọng, quyết định phần lớn lợi nhuận cho ngân hàng Việc sử dụng nguồn vốn tối ưu luôn là vấn đề nan giải Hoạt động sử dụng nguồn vốn gồm:
Dự trữ, là khoản tiền mà các NHTM trích ra từ nguồn tiền huy động để gửi tại NHNN, nhằm góp phần thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia theo quy định tại Điều 14 Luật NHNN Khoản dự trữ mang tính chất bắt buộc, số tiền dự trữ phụ thuộc vào tỷ lệ dự trữ bắt buộc riêng với nội tệ và ngoại tệ, kỳ hạn và không kỳ hạn
Hoạt động cấp tín dụng, NHTM đóng vai trò là người cấp dụng, chuyển giao tài sản (có thể là tài sản thực, tiền tệ hoặc uy tín) cho bên nhận tín dụng sử dụng trong một thời gian nhất định Được thực hiện dựa trên sự tín nhiệm của hai bên, đảm bảo nguyên tắc hoàn trả cả gốc và lãi, sự hoàn trả là vô điều kiện Căn cứ vào hình thức cấp tín dụng, tín dụng ngân hàng gồm có: cho vay, chiết khấu, bảo lãnh ngân hàng, bao thanh toán Đảm bảo quy trình cấp tín dụng được diễn ra chặt chẽ
Hoạt động đầu tư tài chính: tuy các NHTM tại Việt Nam chưa được thực hiện, song đây cũng là nghiệp vụ đóng góp khoản khá lớn vào lợi nhuận của các ngân hàng trên thế giới NHTM thực hiện đầu tư vào doanh nghiệp bằng cách nắm giữ cổ phần, thành lập công ty con hoặc mua công ty liên kết Bên cạnh đó, NHTM có thể đầu tư vào thị trường tài chính qua việc mua bán GTCG
Hiện nay, hệ thống NHTM ngày càng phát triển Nhằm gia tăng khả năng cạnh tranh, hoạt động dịch vụ được coi là mấu chốt quan trọng hàng đầu Các ngân hàng luôn đảm bảo cập nhật nhanh chóng công nghệ hiện đại nhằm cải tiến các dịch vụ mà mình cung cấp và đa dạng hóa hoạt động
Dịch vụ thanh toán, bao gồm cung cấp các phương tiện và dịch vụ thanh toán Các phương tiện thanh toán ngày càng đa dạng, có thể kể đến như: séc, ủy nhiệm chi, ủy nhiệm thu, thư tín dụng, thẻ ngân hàng, dịch vụ thu hộ và chi hộ,… Khách hàng có thể thực hiện thanh toán trong nước hoặc quốc tế; online hay offline và đồng thời nhiều giao dịch cùng lúc
Dịch vụ kinh doanh ngoại hối và vàng, NHTM được phép kinh doanh các công cụ tài chính phái sinh tiền tệ, kinh doanh vàng và ngoại tệ giao ngay Nguồn thu chủ yếu phụ thuộc vào sự chênh lệch giữa chi phí - thu nhập tương ứng và tỷ giá ngoại tệ kinh doanh
HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.2.1 Yếu tố hiệu quả trong hoạt động của ngân hàng thương mại
Dưới phạm trù kinh tế, hiệu quả hoạt động là mối quan tâm hàng đầu, thể hiện sự tương quan giữa các biến số đầu ra thu được so với các biến số đầu vào đã được sử dụng để sản xuất ra những kết quả đầu ra đó (Farrell, 1957) Hay nói cách khác, yếu tố hiệu quả là phép so sánh giữa lợi nhuận và chi phí Với cùng chi phí hay chi phí thấp hơn, nhưng hoạt động nào tạo ra lợi nhuận cao hơn thì hoạt động đó hiệu quả hơn Hiệu quả hoạt động càng cao thì doanh nghiệp đó càng sinh lời nhiều
Dưới khía cạnh ngân hàng, theo Berger & Mester (1997), hiệu quả hoạt động của các NHTM thể hiện ở mối quan hệ giữa doanh thu đầu ra và chi phí sử dụng các nguồn lực đầu vào hay chính là khả năng biến các nguồn lực đầu vào thành các đầu ra tốt nhất trong hoạt động kinh doanh của các NHTM Nói cách khác, hiệu quả là khi các NHTM tối đa doanh thu với giá trị các nguồn lực đầu vào nhỏ nhất
Theo Hussein (2001), yếu tố hiệu quả là mục tiêu chung trong hoạt động của các NHTM, nhằm giảm chi phí trung bình của tất cả các giao dịch, nhờ đó phát triển nền kinh tế và xã hội Yếu tố này cũng là mối quan tâm hàng đầu với các bên tham gia vào lĩnh vực ngân hàng, vì nó đo lường mức tăng tỷ suất lợi nhuận
Yếu tố hiệu quả hoạt động của NHTM được đo lường bằng cách sử dụng các chỉ số tài chính (Buchory & Herry Achmad, 2015) Đây là cách phản ánh hiệu quả tương đối, có thể tính chỉ số tổng chi phí hoạt động trên tổng thu nhập hoặc tính toán kết quả đạt được (output) trừ đi chi phí bỏ ra để đạt kết quả đó (input) Qua đó, nhà nghiên cứu đánh giá thu nhập của ngân hàng có đủ để trang trải chi phí hoạt động hay không
Tóm lại, hiệu quả hoạt động của ngân hàng là yếu tố dùng để so sánh đầu vào – đầu ra hoặc lợi nhuận – chi phí Hiệu quả hoạt động của NHTM có thể được hiểu là tối thiểu hóa chi phí nhưng vẫn phải giữ nguyên lợi nhuận Hoặc giữ nguyên/ tăng chi phí nhưng tạo ra lợi nhuận cao hơn Qua đó, phản ánh năng lực ban quản trị, chất lượng nguồn nhân lực, chất lượng sản phẩm dịch vụ ngân hàng cung cấp, danh tiếng và uy tín của ngân hàng Nhờ đó, các NHTM có những giải pháp thiết thực cải tiến hiệu quả hoạt động, gia tăng lợi nhuận và mang lại những đóng góp có ích cho thị trường tài chính trong nước và thế giới
1.2.2 Các phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại
1.2.2.1 Phương pháp DEA – Data Envelopment Analysis
Yếu tố hiệu quả hoạt động đã được khái quát thành công nhờ nghiên cứu của Farrell (1957) Tuy nhiên, nghiên cứu này cũng còn nhiều bất cập, cách tiếp cận hiệu quả hoạt động chỉ đề cập đến một đầu vào duy nhất mà lại bỏ qua nhiều đầu vào khác Dựa trên ý tưởng của Farrell, nghiên cứu của Charnes, Cooper và Rhodes
(1978) được tiến hành, khắc phục được nhược điểm của nghiên cứu trước đó Phát minh ra phương pháp DEA (phương pháp phân tích bao dữ liệu – Data Envelopment Analysis) với mô hình CCR (lấy chữ cái đầu tiên trong tên của ba nhà nghiên cứu), nhằm đánh giá yếu tố hiệu quả hoạt động thông qua đa đầu vào và đa đầu ra Phương pháp DEA áp dụng đường PPF (Giới hạn khả năng sản xuất -
Production Possibility Frontier) nhằm đánh giá yếu tố hiệu quả hoạt động tương đối giữa các DMUs (các đơn vị ra quyết định - Decision Making Units) Những DMUs đạt đến đường PPF, được coi là hiệu quả hơn các đơn vị không đạt
Năm 1984, nghiên cứu của Banker, Charnes và Cooper được thực hiện với mô hình BCC Mô hình này giúp nhà nghiên cứu có thể phân tích các DMUs một cách hiệu quả hơn, thông qua mối quan hệ giữa quy mô và lợi nhuận Dựa trên cơ sở lý luận, nhà phân tích ước lượng hiệu quả kỹ thuật (TE), hiệu quả chi phí (CE), hiệu quả quy mô (SE) trong một khoảng thời gian nhất định Thông qua mô hình này người ta có thể đo lường yếu tố hiệu quả các doanh nghiệp cùng ngành và xác định các tiêu chuẩn để so sánh những đơn vị kém hiệu quả
Hiện nay, mô hình CCR và BCC vẫn còn được sử dụng trong phân tích hiệu quả hoạt động theo phương pháp DEA Việc ứng dụng DEA phổ biến ở các quốc gia có thị trường tài chính hiệu quả, trong mọi lĩnh vực trong đó có tài chính ngân hàng, bởi vì tính thuận tiện mà phương pháp này mang lại Phương pháp này có thể sử dụng với các biến định tính có quy mô mẫu nghiên cứu nhỏ Tuy nhiên, tại Việt Nam việc nghiên cứu sử dụng phương pháp DEA để đánh giá hiệu quả hoạt động các NHTM còn rất mới và xa lạ (Nguyễn Phúc Quý Thạnh, 2019), vì nó bỏ qua yếu tố sai số, độ tin cậy và phù hợp với thực tế Một số nghiên cứu nổi bật trong việc ứng dụng mô hình DEA để phân tích hiệu quả hoạt động của NHTM, như: Ngô Đăng Thành (2012); Chris Stewart, Roman Matousek & Nguyễn Ngọc Thảo (2016)
Vào những năm 70 của thế kỷ trước, mô hình CAMELS đã xuất hiện và được sử dụng tại Mỹ như một chuẩn mực đánh giá và xếp hạng các TCTD Đến tháng 11/1979, mô hình này chính thức được thông qua và sử dụng Mô hình ban đầu gồm có năm yếu tố: Mức độ an toàn vốn (C – Capital Adequacy); Chất lượng tài sản (A – Asset Quality); Năng lực quản lý (M –Management); Khả năng sinh lời (E – Earning); Khả năng thanh khoản (L – Liquidity) Đến năm 1997, yếu tố thứ sáu
Mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường (S – Sensitivity to market risk) được bổ sung, đổi tên viết tắt mô hình này thành CAMELS
Ngay từ ban đầu, mô hình CAMELS đã thiết lập một thang đo với xếp hạng từ 1 đến 5, trong đó 5 là xếp hạng cao nhất thể hiện ngân hàng đang hoạt động có hiệu quả Thông qua xếp hạng của từng NHTM trong cùng một hệ thống, NHTW có thể giám sát, đánh giá và nhận xét ngân hàng nào đang làm tốt và ngân hàng nào chưa làm tốt, chưa tốt ở điểm nào và cần khắc phục những gì để nâng cao chất lượng hiệu quả hoạt động toàn hệ thống một cách hiệu quả và an toàn Mô hình này ngày càng được cải thiện, sử dụng phổ biến tại các quốc gia phát triển và trở thành chuẩn mực đánh giá hiệu quả và rủi ro hoạt động của các ngân hàng nói riêng và các TCTD nói chung Có thể khẳng định, CAMELS là hữu dụng nhất trong tất cả các mô hình đánh giá hiệu quả hoạt động và rủi ro của các NHTM
Tháng 07/1997, cuộc khủng hoảng tiền tệ Châu Á bắt nguồn từ Thái Lan và ảnh hưởng sâu rộng đến các quốc gia trong châu lục này, gây ra tác động mạnh mẽ tới hệ thống ngân hàng Trước bài học từ cuộc khủng hoảng này cùng với mong muốn có một mô hình mới toàn diện hơn so với mô hình cũ, có sự kết hợp giữa yếu tố tài chính và yếu tố phi tài chính, FSA (Cơ quan Giám sát Tài chính Nhật Bản - Financial Services Agency) đã xây dựng FIRST Sử dụng hơn 10 yếu tố phi tài chính, chủ yếu về mặt quản lý gồm: hoạt động kinh doanh, vốn, tài sản, pháp lý, bảo vệ khách hàng, rủi ro toàn diện, rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động, rủi ro thanh khoản Đưa ra xếp hạng cho từng yếu tố gồm hạng A, hạng B, hạng C hoặc hạng D Tuy nhiên, mô hình FIRST không đưa ra xếp hạng tổng hợp như mô hình CAMELS Đồng thời, mô hình này còn chỉ ra điểm chưa tốt của ngân hàng và đưa ra giải pháp trong công tác quản lý hoạt động, quản lý nhân sự ban lãnh đạo ngân hàng, hoạt động kiểm soát và kiểm toán nội bộ, Mô hình FIRST đã cải thiện nhiều nhược điểm của các mô hình trước Tuy nhiên, quá trình hình thành và phát triển còn ngắn nên tồn tại nhiều hạn chế về mặt lý thuyết và kinh nghiệm, mô hình này chưa được sử dụng rộng rãi để đánh giá hiệu quả hoạt động của các NHTM trên thế giới.
LÝ LUẬN VỀ MÔ HÌNH CAMELS ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.3.1 Giới thiệu về mô hình CAMELS
Vào ngày 13/11/1979, FFIEC (Hội đồng Kiểm tra Tổ chức Tài chính Liên bang - The Federal Financial System Examination Council) chính thức quyết định thống nhất sử dụng một mô hình xếp hạng, được gọi tắt là CAMEL Đến năm 1997, chính thức bổ sung thành phần thứ sáu – mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường (S) vào mô hình và đổi tên thành CAMELS Các thành phần của mô hình đều là những yếu tố tài chính quan trọng trong hoạt động của ngân hàng Gồm có: mức độ an toàn vốn, chất lượng tài sản, năng lực quản lý, khả năng sinh lời, khả năng thanh khoản, mức độ nhạy cảm với thị trường Mô hình được triển khai sử dụng phổ biến tại các tổ chức tài chính ở Hoa Kỳ, nhờ vậy cơ quan quản lý có thể đánh giá, giám sát tình hình sức khỏe của các ngân hàng
Theo khuyến nghị của FED (Cục Dự trữ Liên bang - Federal Reserve System), mô hình này nên được sử dụng phổ biến rộng rãi trên toàn thế giới (Bauer et al, 1998) Việc ứng dụng mô hình CAMELS nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động của các TCTD nói chung và các NHTM nói riêng trên thế giới, nhất là các nước phát triển là cần thiết Mô hình tiến hành kiểm tra bằng cách rà soát số liệu trên BCTC và bảng cân đối kế toán để tính toán các chỉ số tài chính nhằm xác định tình hình tài chính hiện tại, tính lành mạnh trong hoạt động của ngân hàng và dự đoán các rủi ro có thể xảy ra
Tại Việt Nam, mô hình này chính thức được ứng dụng nhằm đánh giá và xếp loại ngân hàng TMCP theo quyết định 06/2008/QĐ-NHNN ban hành ngày 12/03/2008 do Thống đốc NHNN Việt Nam ban hành Nhờ vậy, quá trình thanh tra giám sát của NHNN được diễn ra nhanh chóng, nội dung giám sát tập trung vào sáu chỉ tiêu của mô hình Đến năm 2019, tất cả các TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài chính thức áp dụng 6 yếu tố trong CAMELS theo chỉ đạo của NHNN theo thông tư số 52/2018/TT-NHNN ban hành ngày 31/12/2018 và có hiệu lực từ ngày 01/04/2019 NHNN Việt Nam đánh giá cao mô hình CAMELS trong phân tích hiệu quả hoạt động và xếp hạng các NHTM Việt Nam theo sáu tiêu chí của mô hình
1.3.2 Nội dung của mô hình CAMELS
Quy ước chung: mỗi yếu tố trong mô hình CAMELS đều được phân tích dựa vào các chỉ tiêu tài chính (chỉ tiêu định lượng) và chỉ tiêu phi tài chính (chỉ tiêu định tính) khác nhau Các công thức tính toán, từng thành phần trong công thức, hướng phân tích đều được tác giả tổng hợp từ các nghiên cứu khoa học kết hợp với văn bản pháp luật có liên quan (cụ thể là thông tư số 52/2018/TT-NHNN ngày 31/12/2018, thông tư số 23/2021/TT-NHNN ngày 31/12/2021 và thông tư số 02/VBHN-NHNN ngày 10/01/2022.)
- Nhóm chỉ tiêu tài chính (định lượng): dựa trên số liệu sơ cấp của NHTM thu thập từ BCTC, tác giả tính toán các chỉ tiêu tài chính Qua đó, đo lường và đánh giá sức khỏe tài chính của NHTM Mỗi yếu tố sẽ có một/ một vài chỉ tiêu tài chính khác nhau, mỗi chỉ tiêu tài chính sẽ có cách xác định giá trị khác nhau, quy định rõ ở từng tiểu mục 1.3.2
- Nhóm chỉ tiêu phi tài chính (định tính): giúp đo lường và đánh giá xem NHTM đó có đang tuân thủ quy định của NHNN, Chính phủ, Bộ Tài chính hay chính nội bộ ngân hàng đó đề ra hay không Tương tự nhóm chỉ tiêu tài chính, mỗi yếu tố sẽ có chỉ tiêu phi tài chính khác nhau Nhưng công thức xác định là giống nhau, giá trị nhóm chỉ tiêu phi tài chính được xác định như sau:
Giá trị của nhóm chỉ tiêu phi tài chính
=Tổng mức tiền phạt (đồng)Vốn tự có riêng lẻ (đồng) ∗ 100.000 (3)
1.3.2.1 Phân tích mức độ an toàn vốn – Capital Adequacy
Mức độ an toàn vốn (C - Capital Adequacy) giúp xác định tình trạng và kiểm định tính hiệu quả trong hoạt động của ngân hàng (Kosmidou, 2008) Nguồn vốn có hai chức năng chính: thúc đẩy phát triển và chia sẻ rủi ro Xét về khía cạnh thúc đẩy phát triển, có một nguồn vốn đủ mạnh sẽ giúp NHTM kiểm soát chặt chẽ tài chính và đảm bảo lợi ích của cổ đông (Kongiri, 2012) Xét về khía cạnh chia sẻ rủi ro, mức độ an toàn vốn là lượng vốn cần có để giúp ngân hàng vượt qua các rủi ro
Về định lượng, ta có thể tính toán các tỷ lệ sau:
Chỉ tiêu 1: tỷ lệ an toàn vốn (Capital Adequacy Ratios - CAR) Đây là chỉ số an toàn trong hoạt động của tất cả các ngân hàng trên thế giới (Basel, 2010) CAR cho biết liệu ngân hàng có đủ nguồn vốn để chịu đựng rủi ro không lường trước trong tương lai hay không Tỷ lệ CAR tối thiểu theo Basel II là 8,5%, theo Basel III là 10,5% Hiện nay, theo quy định NHNN tỷ lệ CAR tối thiểu là 9%
Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) = Vốn tự có
Tổng tài sản có rủi ro (%) (2.1)
Trong đó vốn tự có được cấu phần từ vốn cấp 1, vốn cấp 2 và các khoản giảm trừ Vốn cấp 1 bao gồm lợi nhuận giữ lại, vốn điều lệ và các quỹ dự trữ Vốn cấp 2 bao gồm chênh lệch đánh giá lại, công cụ vốn có tính chất nợ và các quỹ khác được trích từ lợi nhuận sau thuế Các khoản giảm trừ gồm khoản giảm trừ vốn cấp
1, vốn cấp 2 và các khoản giảm trừ chung Tổng tài sản có rủi ro là các tài sản có trọng số rủi ro có tính đến rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động và rủi ro thị trường
Chỉ tiêu 2: tỷ lệ an toàn vốn cấp 1 Chỉ số này cho biết TCTD có đủ vốn hay không theo tiêu chí của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế Theo Quy ước Basel II, nếu tỷ lệ này lớn hơn hoặc bằng 4% thì TCTD được coi là đủ vốn
Tỷ lệ an toàn vốn cấp 1 = 𝑉ố𝑛 𝑐ấ𝑝 1
Trong đó: RWA là tổng tài sản tính theo rủi ro tín dụng, cấu phần từ tổng tài sản tính theo rủi ro tín dụng (RWACR) và tổng tài sản tính theo rủi ro tín dụng đối tác (RWACCR) KOR là vốn yêu cầu cho rủi ro hoạt động KMR là vốn yêu cầu cho rủi ro thị trường bao gồm: vốn yêu cầu cho rủi ro lãi suất, rủi ro giá cổ phiếu, rủi ro ngoại hối và vàng, rủi ro giá hàng hóa và vốn yêu cầu cho giao dịch quyền chọn
Về định tính, NHTW có thể kiểm soát mức độ an toàn vốn thông qua giám sát các vấn đề sau có được thực hiện trong khuôn khổ quy định pháp luật hay không, bao gồm: việc ban hành, rà soát, xem xét sửa đổi, bổ sung báo cáo về vốn; cách tính toán và duy trì tỷ lệ CAR và tỷ lệ an toàn vốn cấp 1 trong mức quy định; giá trị thực của vốn điều lệ, vốn được cấp; đánh giá nội bộ về mức đủ vốn
1.3.2.2 Phân tích chất lượng tài sản – Asset Quality
Chất lượng tài sản phản ánh khả năng tạo ra lợi nhuận bền vững, chất lượng quản lý rủi ro và quyết định sự vững mạnh trong hoạt động của các ngân hàng Theo Grier (2007), chất lượng tài sản kém chính là nguyên nhân dẫn đến sự phá sản của hầu hết các ngân hàng Theo Basel, chất lượng tài sản phụ thuộc vào tăng trưởng hoạt động cho vay và các giao dịch trong ngân hàng Loại tài sản quan trọng nhất của ngân hàng chính là các khoản cho vay, ảnh hưởng trực tiếp tới lợi nhuận Hoạt động cho vay không hiệu quả luôn là vấn đề nan giải với các ngân hàng
Về định lượng, ta chú trọng đến các chỉ số sau:
Chỉ tiêu 1: tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ, NHTM với trọng tâm là hoạt động cho vay nên chất lượng tài sản được phản ánh rõ nét thông qua chất lượng của hoạt động này, cụ thể là chất lượng nợ Việc giám sát chất lượng tài sản được thực hiện bằng cách xác định tỷ lệ phần trăm nợ xấu Nợ xấu là khoản nợ khó đòi, nợ quá hạn trên ba tháng trở lên, hay nói cách khác nợ xấu gồm nợ nhóm 3, 4 và 5 Tổng dư nợ là tổng số tiền mà ngân hàng cho khách hàng vay, với điều kiện hoàn trả cả gốc lẫn lãi Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ tối đa là 3%
Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ = Nợ xấu
KINH NGHIỆM ỨNG DỤNG MÔ HÌNH CAMELS ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.4.1 Kinh nghiệm của các ngân hàng thương mại trên thế giới
1.4.1.1 Kinh nghiệm của ngân hàng JP Morgan Chase tại Hoa Kỳ
Mô hình CAMELS được phát triển tại Mỹ, việc ứng dụng mô hình này vô cùng phổ biến tại các NHTM, ngân hàng JP Morgan Chase cũng không ngoại lệ Ngân hàng này nhận ra rằng, nếu không sử dụng mô hình CAMELS đánh giá sức khỏe của ngân hàng hàng thì kết quả phân tích, dự đoán rủi ro của nội bộ ngân hàng có thể giống hoặc không giống, thậm chí là trái ngược nhau so với kết quả phân tích của NHTW Vì thế, cần sử dụng một khung phân tích - là công cụ đo lường và so sánh, nhằm xem xét ngân hàng có đạt tiêu chuẩn hay không Mô hình CAMELS chính thức được ứng dụng, giúp đưa ra quyết định đúng đắn, dự đoán rủi ro chính xác và đánh giá hiệu quả hoạt động phù hợp
Qua việc ứng dụng mô hình CAMELS của JP Morgan Chase, chúng ra rút ra kinh nghiệm:
- Đề xuất giải pháp nhằm cải thiện sức khỏe tài chính của ngân hàng phải phù hợp với thực tiễn Số lượng khoản vay tăng đi kèm với rủi ro tín dụng Nếu muốn nâng cao chất lượng quản lý thì việc tăng chi phí hoạt động là thiết yếu Tỷ lệ LNTT trên tổng tài sản và trên VCSH dù tăng nhẹ, nhưng có thể kiểm soát nhờ tăng thu nhập từ lãi, giảm bớt áp lực về chi phí
- Khẳng định định hướng phát triển “ngân hàng xanh” đang là xu hướng giúp các ngân hàng tăng trưởng hiệu quả hoạt động bền vững, tăng cường tài trợ các dự án vì môi trường; mong muốn quá trình làm việc sẽ tối thiểu tác động tới không khí
- Nâng cao chất lượng BCTC, đảm bảo trung thực, đầy đủ là cần thiết Các ngân hàng cần lựa chọn đơn vị kế toán uy tín, đảm bảo số liệu công bố là trung thực JP Morgan đã ngừng cung cấp cho văn phòng Kiểm soát tiền tệ (OCC- Office of the Comptroller of the Currency), sau khi lo ngại thông tin bị rò rỉ ra công chúng Đảm bảo kết quả kiểm tra và xếp hạng là đúng đắn, đề xuất phương hướng, biện pháp nâng cao chất lượng hiệu quả hoạt động phù hợp Tránh tình trạng rò rỉ thông tin nội bộ ra công chúng gây ảnh hưởng đến tâm lý của khách hàng
1.4.1.2 Kinh nghiệm của Ngân hàng Bưu điện tại Nhật Bản
Cơ quan FSA (Cơ quan Giám sát Tài chính Nhật Bản - Financial Services Agency) sử dụng CAMELS làm cơ sở để đánh giá hiệu quả hoạt động Kết hợp giữa kết quả đánh giá hiệu quả hoạt động theo CAMELS và cách trình bày báo cáo xếp hạng tín nhiệm theo Moody’s, Standard & Poo, Fitch… để lập báo cáo xếp hạng nội bộ, nhìn nhận những điểm đã đạt được và chưa đạt được của TCTD đó so với các năm trước, nhờ vậy mà có kế hoạch phấn đấu hiệu quả hơn Phương pháp này được áp dụng tại Ngân hàng Bưu điện Nhật Bản (Japan Post Bank) giai đoạn 2015 –
2019 Việc ứng dụng mô hình CAMELS tại Ngân hàng Bưu điện Nhật Bản mang lại bài học:
- Các NHTM có thể nâng cao mức độ an toàn vốn nhờ lượng tiền gửi lớn Tăng chất lượng tài sản nhờ tổng dư nợ, tổng tài sản và thu nhập ròng cao Việc giảm chi phí quá nhiều dẫn đến khó khăn trong việc quản lý hoạt động của ban lãnh đạo Khả năng tạo ra lợi nhuận bị đe dọa do chi phí tăng cao hơn lợi nhuận, ngân hàng đang nắm giữ quá nhiều nợ xấu Tài sản lưu động cao so với tổng tài sản, giúp duy trì khả năng thanh khoản ở mức ổn định
- Kết hợp giữa phân tích yếu tố tài chính và phân tích yếu tố phi tài chính là cần thiết Đánh giá sáu yếu tố trong mô hình CAMELS một cách khách quan, hiệu quả và hợp lý; cần có sự phối hợp nhịp nhàng giữa định tính và định lượng để đưa ra nhận xét đúng đắn nhất về thực trạng hoạt động của ngân hàng
- Có thể kết hợp với một mô hình khác nhằm tăng độ chính xác và đa dạng trong phân tích hiệu quả hoạt động của NHTM Nhật Bản đã kết hợp mô hình CAMELS – phương pháp định tính với phương pháp DEA – phương pháp định lượng Nhờ đó, có thể so sánh kết quả xếp hạng tổng hợp NHTM theo mô hình CAMELS và theo mô hình DEA; nhằm đưa ra kết quả chung, chính xác hơn nhờ có sự phối hợp nhịp nhàng giữa định tính và định lượng
1.4.2 Kinh nghiệm của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam
Ngày 27/08/1998, quy chế xếp loại các TCTD cổ phần Việt Nam ra đời, cùng với Quyết định số 292/1998/QĐ-NHNN5, đánh dấu bước ngoặt đánh dấu CAMELS được công nhận và sử dụng phổ biến tại nước ta Quyết định số 06/2008/QĐ-NHNN ban hành ngày 12/03/2008 quyết định “Ban hành quy định xếp loại ngân hàng TMCP” Tuy nhiên, quy định này còn nhiều bất cập, chưa đề cập tới chỉ tiêu phi tài chính và mức độ rủi ro thị trường (S) Đến thông tư số 52/2018/TT- NHNN ban hành ngày 31/12/2018 quy định về “Xếp hạng TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài”, công nhận yếu tố thứ sáu – (S), bổ sung khung tính điểm và khung xếp hạng Thông tư 23/2021/TT-NHNN ban hành ngày 31/12/2021 sửa đổi bổ sung thông tư 52, đặc biệt là việc bổ sung lý thuyết và quy định về tỷ lệ an toàn vốn và tỷ lệ an toàn vốn cấp 1
Việc ứng dụng mô hình CAMELS đánh giá các TCTD tại Việt Nam mang lại bài học:
- Ban hành hệ thống quy định chung liên quan đến việc giám sát TCTD theo một tiêu chuẩn quốc tế là thiết yếu NHNN thống nhất và ban hành một chung nhằm đánh giá, xếp hạng các NHTM trong nước, cụ thể là thông tư số 02/VBHN-NHNN ban hành ngày 10/01/2022, hợp nhất quy định - thông tư 52 và văn bản sửa đổi - thông tư 23 Đưa ra quy định định rõ ràng về từng chỉ tiêu tài chính, định tính, cách xác định ngưỡng, cách tính điểm tổng theo điểm và trọng số của từng chỉ tiêu tương ứng
- Đảm bảo kết quả xếp hạng của các ngân hàng trong cùng một hệ thống có thể so sánh được vì thứ hạng là công bằng, uy tín Đưa ra phân loại tính điểm riêng cho từng ngân hàng có quy mô khác nhau Các TCTD có quy mô lớn, vừa hoặc nhỏ sẽ có phân loại xếp hạng khác nhau
- Cải thiện tính chính xác của kết quả xếp hạng Việc ứng dụng mô hình CAMELS đánh giá hiệu quả hoạt động của NHTM chủ yếu dựa trên BCTC nên cần đảm bảo tính minh bạch, chuẩn xác Lựa chọn đơn vị kiểm toán uy toán có phương pháp hạch toán đúng chuẩn mức.
CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN VIỆC ỨNG DỤNG MÔ HÌNH
1.5.1 Các nghiên cứu nước ngoài
Nghiên cứu của Barker và Holdsworth (1993) chỉ ra rằng hệ thống CAMEL vô cùng hữu ích trong việc kiểm soát hiệu quả hoạt động của các ngân hàng Các chỉ số trong mô hình này giúp dự đoán sức khỏe tài chính và khả năng phá sản của ngân hàng Bên cạnh đó, luận văn này khẳng định kết quả phân tích ngân hàng theo mô hình CAMEL chỉ đúng với khoảng thời gian nghiên cứu vì các chỉ tiêu trong mô hình này biến động không ngừng theo sự phát triển của nền kinh tế
Nghiên cứu của Angela và Alina (2013) nghiên cứu sức khỏe tài chính của các NHTM ở Romania theo mô hình CAMELS Bài nghiên cứu này tập trung vào
15 NHTM hiện đang hoạt động tại Romania, trong khoảng thời gian từ 2004 - 2011 Phân tích tập trung vào những chỉ tiêu trong mô hình CAMELS, chủ yếu tính toán các chỉ số tài chính nhằm nổi bật hiệu quả hoạt động và tính lành mạnh của các NHTM này Chỉ ra sự khác biệt rõ ràng giữa ngân hàng lớn, hoạt động tốt so với ngân hàng hoạt động kém hiệu quả Đưa ra đề xuất những biện pháp nhằm thu hẹp khoảng cách này, để hệ thống NHTM ở Romania được phát triển đồng đều hơn
Duhge (2018), phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động của một số ngân hàng tư nhân ở Ấn Độ Nghiên cứu này thu thập số liệu từ các NHTM tư nhân, sử dụng dữ liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo hoạt động kinh doanh trong giai đoạn 2013- 2017 Thành tựu nổi bật nhất của ngân hàng này là trong quá trình nghiên cứu, do thiếu dữ liệu nên việc phân tích yếu tố thứ sáu – mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường (S) từ 5 yếu tố còn lại trong mô hình CAMELS Qua đó, xác định các yếu tố chủ yếu ảnh hưởng đến sức khỏe tài chính của các ngân hàng ở Ấn Độ và khẳng định việc bổ sung yếu tố S là thiết yếu
Theo Jawarneh (2021), nghiên cứu được thực hiện nhằm phân tích, đánh giá và xếp hạng hiệu quả hoạt động tài chính của các NHTM ở Jordan dựa trên mô hình CAMELS Mẫu nghiên cứu gồm có 12 NHTM ở Jordan - niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán AMMAN, trong giai đoạn 2016 – 2020 Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng, mức độ an toàn vốn (C) chưa thực sự hiệu quả, các tỷ lệ an toàn vốn chưa đạt tiêu chuẩn Các ngân hàng có nguy cơ gặp khó khăn về rủi ro thị trường, do những biến động bất ngờ của chứng khoán đầu tư và chứng khoán kinh doanh Bên cạnh đó, khả năng thanh khoản còn yếu, năng lực ban quản lý còn hạn chế,… Qua đó, nghiên cứu đưa ra nhận xét, nguyên nhân và phương hướng nâng cao chất lượng hoạt động Đồng thời, khuyến nghị công tác đánh giá hiệu quả hoạt động của các NHTM và NHTW tại Jordan cần sử dụng mô hình CAMELS
1.5.2 Các nghiên cứu trong nước
Bài nghiên cứu của Nguyễn Ngọc Tú (2018), về việc ứng dụng mô hình CAMELS trong đánh giá hiệu quả kinh doanh tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – chi nhánh TP Hồ Chí Minh trong giai đoạn 2013 - 2017 Nghiên cứu này khái quát lý thuyết sáu thành phần mô hình CAMELS, dựa vào tổng hợp từ các nghiên cứu nước ngoài được thực hiện trước đó Nhận xét tình hình hoạt động của VietinBank – chi nhánh TP Hồ Chí Minh, điểm đã đạt được và điểm chưa hoàn thành tốt Bên cạnh đó, nghiên cứu còn so sánh yếu tố C – A – E – L của chi nhánh
TP Hồ Chí Minh so với toàn hệ thống VietinBank Tác giả đề xuất nâng cao năng lực quả lý trong đó yếu tố nhân lực và cơ chế điều hành làm trọng tâm; nâng cao chất lượng tài sản bằng việc quản lý tốt hoạt động tín dụng; tăng cường khả năng tạo lợi nhuận cũng như duy trì khả năng thanh khoản tốt cho hệ thống, đảm bảo sự phát triển bền vững của chi nhánh trong tương lai Đồng thời, tác giả cũng đưa ra biện pháp để ứng dụng CAMELS phân tích tài chính NHTM sao cho phù hợp với điều kiện và hoàn cảnh của hệ thống NHTM Việt Nam
Bài nghiên cứu của Phan Phước Đại (2017) về ứng dụng mô hình CAMELS để đánh giá hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam trong giai đoạn 2010 – 2016 Phương pháp nghiên cứu định tính kết hợp định lượng, thu thập số liệu thực tế qua các năm để áp dụng khung phân tích CAMELS đã được lựa chọn để tính toán và so sánh Khẳng định mức độ quan trọng việc ứng dụng mô hình CAMELS đánh giá hiệu quả hoạt động Đồng thời, đưa ra nhận xét về thực trạng hoạt động của Vietcombank trong giai đoạn nghiên cứu, đưa ra giải pháp cụ thể nhằm đảm bảo hoạt động kinh doanh
Bài luận án tiến sĩ của tác giả Nguyễn Hoàng Diệu Hiền (2022) ứng dụng hệ thống CAMELS kiểm định các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng cho vay của các NHTM Việt Nam Nghiên cứu sử dụng thông tin tài chính của 31 NHTM Việt Nam với tối đa 384 quan sát tạo thành một bộ dữ liệu bảng trong giai đoạn 2007 - 2019
Sử dụng biến phụ thuộc là Loan growth (tốc độ tăng trưởng dư nợ) và các biến độc lập gồm: CAMELS (các nhân tố nội tại), Marco (biến số kinh tế vĩ mô) Thông qua phương pháp GMM cho mô hình bảng động (kiểm định chính), tác giả chỉ ra sáu yếu tố trong mô hình CAMELS đều giả thích cho sự biến động trong hành vi mở rộng cho vay của ngân hàng Phương pháp OLS/ GLS cho mô hình bảng tĩnh (kiểm định tính vững) nhằm đảm bảo tính nhất quán, các sai số đều được kiểm soát Nghiên cứu này chỉ ra rằng tác động của các nhân tố nội tại theo CAMELS đối với tăng trưởng cho vay của ngân hàng bao gồm: mức độ an toàn vốn, chất lượng tài sản, hiệu quả quản lý, lợi nhuận, tính thanh khoản và mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường
Từ các nghiên cứu thực nghiệm trong và ngoài nước, ở quốc tế việc ứng dụng mô hình CAMELS đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng trung ương và NHTM vô cùng phổ biến Để đánh giá từng khía cạnh trong mô hình CAMELS, các nhà nghiên cứu ứng dụng các chỉ tiêu tài chính vô cùng đa dạng Tuy nhiên việc sử dụng tất cả các chỉ tiêu này tại Việt Nam là không hợp lý, mỗi quốc gia sẽ có hệ thống ngân hàng khác nhau Nên việc xác định một vài chỉ số tài chính quan trọng mà lại phù hợp với nước ta để tính toán cũng gây nhiều khó khăn Đa số các nghiên cứu về chủ đề này tại Việt Nam chủ yếu trước năm 2022, tại thời điểm này chưa có khung phân tích cụ thể được đưa ra để đánh giá hoặc xếp hạng về hoạt động của một hay nhiều ngân hàng Vì vậy, nghiên cứu này của tác giả sẽ giúp phát triển hơn khung phân tích CAMELS sử dụng trong việc đánh giá hiệu quả các NHTM tại Việt Nam theo chuẩn quy định của NHNN tại Thông tư số 02/VBHN-NHNN (ban hành ngày 10 tháng 01 năm 2002)
Nội dung chương 1 là sự khái quát những lý luận cơ bản về NHTM, hoạt động của NHTM và yếu tố hiệu quả trong hoạt động của NHTM Bên cạnh đó, tác giả cũng nêu ra từng chỉ tiêu tài chính và chỉ tiêu phi tài chính được sử dụng để đánh giá sáu yếu tố trong mô hình CAMELS ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động, gồm: mức độ an toàn vốn (C), chất lượng tài sản có (A), năng lực quản trị (M), khả năng sinh lợi (E), khả năng thanh khoản (L) và mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường Bên cạnh đó, tác giả còn chỉ ra các mô hình khác, các kinh nghiệm và nghiên cứu của một số nước nhằm tìm ra khoảng trống nghiên cứu Đây chính là tiền đề để tác giả ứng dụng mô hình CAMELS đánh giá thực trạng hiệu quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam.
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM THEO MÔ HÌNH CAMELS
GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM (VIETINBANK)
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của VietinBank
Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam có tên tiếng Anh là Vietnam Joint Stock Commercial Bank For Industry And Trade, gọi tắt là VietinBank Trên cơ sở Nghị định số 53/HĐBT ngày 26/03/1998 của Hội đồng Bộ trưởng, ngân hàng này chính thức tách ra từ NHNN Việt Nam, lấy tên là Ngân hàng Chuyên doanh Công Thương Năm 1990, được đổi tên thành Ngân hàng Công Thương Việt Nam, theo quyết định số 402/CT/HĐBT ban hành ngày 14/11/1990 Từ năm 2001 – năm
2008, Ngân hàng Công – Thương đã tái cơ cấu thành công những vấn đề cốt lõi của một ngân hàng như: cơ cấu tổ chức, chính sách hoạt động kinh doanh, chính sách xử lý nợ,…
Ngày 25/12/2008, VietinBank tổ chức bán đấu giá cổ phần ra công chúng thành công và thực hiện chuyển đổi thành doanh nghiệp cổ phần Ngày 16/07/2009, NHCT (Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam) chính thức được niêm yết trên sàn chứng khoán HOSE (Sở Giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh) với mã chứng khoán: CTG Theo Giấy phép thành lập và hoạt động số 142/GP-NHNN ngày 03/09/2009, chính thức đổi tên thành “Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam” Tính tới ngày 31/12/2022, vốn điều lệ của NHCT đạt khoảng 48 nghìn tỷ đồng, vốn chủ hữu đạt khoảng 108 nghìn tỷ đồng
Với sứ mệnh là ngân hàng tiên phong trong phát triển đất nước, luôn đặt lợi ích của khách hàng và cổ đông lên hàng đầu VietinBank đã mở rộng quy mô với hệ thống 155 chi nhánh, 2 văn phòng đại diện và gần 1.000 phòng giao dịch Trong suốt 35 hoạt động, VietinBank luôn khẳng định vị thế và vai trò quan trọng của mình trong lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam Xây dựng mô hình ngân hàng đa năng, hiện đại và phát triển “an toàn, hiệu quả, bền vững” – đây cũng là triết lý hoạt động của ngân hàng
2.1.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của VietinBank giai đoạn 2020 – 2022
Bảng 2.1 Tình hình hoạt động kinh doanh của VietinBank 2020 – 2022 Đơn vị tính: tỷ đồng
Tổng thu nhập hoạt động 45.317 53.157 64.117 17,30% 20,62% Tổng chi phí 31.560 38.941 47.282 23,39% 21,42% Lợi nhuận sau thuế 13.757 14.215 16.835 3,33% 18,43%
Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất VietinBank 2020 – 2022
Năm 2020, tổng thu nhập hoạt động của VietinBank đạt 45.317 triệu đồng Trong đó tổng chi phí đạt 31.560 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế đạt 13.757 tỷ đồng Năm 2021, do ảnh hưởng của giãn cách xã hội, khiến nền kinh tế cả nước gián đoạn trầm trọng khiến cho tổng chi phí tăng mạnh - tăng 23,39%; trong đó chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng mạnh với 51,32% Tuy vậy, VietinBank đã hoàn thành trong việc duy trì tốc độ tăng trưởng so với 2020 các chỉ tiêu mức dương Năm
2022, đánh dấu công tác đẩy mạnh hoạt động nhất là mảng tín dụng nhằm giúp người dân hồi phục kinh tế Tổng thu nhập hoạt động đạt 64.117 tỷ đồng, tốc độ tăng trưởng đạt 20,62%; tổng chi phí hoạt động đạt 47.282 tỷ đồng - tăng 21,42% Với kế hoạch đẩy mạnh hoạt động, kiểm soát tốt thu nhập và chi phí đã giúp cho lợi nhuận sau thuế tăng trưởng lên 18,43% - tốc độ tăng trưởng lợi nhuận cao nhất trong giai đoạn này Nhìn chung, do ảnh hưởng của dịch bệnh tác động lên nền kinh tế và biến động lãi suất trên thị trường tài chính đã ảnh hưởng trực tiếp lên hoạt động kinh doanh ngành ngân hàng, trong đó có VietinBank Tuy nhiên, NHCT đã thực hiện tốt trong việc kiểm soát hoạt động, duy trì ổn định.
PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA
Quy ước chung: Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam có tổng giá trị tài sản bình quân trong giai đoạn 2020 – 2022 đều trên 100.000 tỷ đồng, nên VietinBank là NHTM quy mô lớn (khoản 2 Điều 4 tại Thông tư số 02/VBHN- NHNN) Nên cách xác định ngưỡng và tính điểm các chỉ tiêu trong tiểu mục 2.2 đều được thực hiện dựa trên tiêu chuẩn dành cho các NHTM quy mô lớn
2.2.1 Phân tích mức độ an toàn vốn – Capital Adequacy
2.2.1.1 Phân tích định lượng mức độ an toàn vốn (C)
Chỉ tiêu 1: Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) Tính toán theo công thức 2.1, ta có tỷ lệ
CAR năm 2020 đạt 9,36% Năm 2021, tỷ lệ CAR giảm nhưng vẫn ở mức chấp nhận được - đạt 9,08% Nguyên nhân là do tốc độ tăng trưởng tài sản có rủi ro cao hơn mức tăng cao hơn vốn tự có Năm 2022, hoạt động của VietinBank khởi sắc hơn so với năm trước, nên tài sản có rủi ro tăng nhẹ với mức tăng thấp hơn vốn tự có Trong giai đoạn 2020 – 2022, tỷ lệ CAR của VietinBank được duy trì ở mức an toàn, cao hơn mức quy định của Basel III và NHNN Tuy nhiên, tỷ lệ này còn khá thấp so với các NHTM cổ phần và các chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam Tỷ lệ CAR thuộc nhóm chỉ tiêu tài chính có giá trị tỷ lệ nghịch với mức độ rủi ro Trong giai đoạn 2020 – 2022, tỷ lệ này đều lớn hơn ngưỡng 1 (tương ứng 11%) và nhỏ hơn ngưỡng 2 (tương ứng 9%) nên tỷ lệ CAR trong 3 năm đều đạt điểm 4 (phụ lục 1, 2 và 3)
Chỉ tiêu 2: Tỷ lệ an toàn vốn cấp 1, tính toán theo công thức 2.2, ta có tỷ lệ an toàn vốn cấp 1 năm 2020 được duy trì ở mức ổn định – đạt 8,95% Năm 2021, tỷ lệ này đạt 8,24%, rủi ro về vốn tăng so với năm trước Nguyên nhân là do, trong khi vốn tự có cấp 1 chỉ tăng 8,76%; thì tài sản rủi ro tín dụng, vốn yêu cầu rủi ro tín dụng, vốn yêu cầu rủi ro hoạt động tăng mạnh, lần lượt là 15,82%l; 46,56%;
37,27% Năm 2022, tỷ lệ an toàn vốn cấp 1 đạt 9,17%, triển vọng hơn 2 năm trước Nhờ tăng vốn tự có, cả vốn cấp 1 và vốn cấp 2 trong giới hạn quy định của NHNN Đồng thời, vốn yêu cầu rủi ro thị trường và vốn yêu cầu rủi ro hoạt động giảm đáng kể Tỷ lệ an toàn vốn cấp 1 thuộc nhóm chỉ tiêu tài chính có giá trị tỷ lệ nghịch với mức độ rủi ro Trong những năm 2020 và 2022, tỷ lệ này đều lớn hơn ngưỡng 1 (tương ứng 15%) nên đạt điểm 5 Năm 2021, tỷ lệ này nhỏ hơn ngưỡng 1 và lớn hơn ngưỡng 2 (tương ứng 7%), nên đạt điểm 4 (phụ lục 1, 2 và 3)
Bảng 2.2 Điểm của nhóm chỉ tiêu tài chính mức độ an toàn vốn (C)
Chỉ tiêu Tỷ trọng 2020 2021 2022 Điểm của chỉ tiêu mức độ an toàn vốn (CAR) 50% 4,00 4,00 4,00 Điểm của chỉ tiêu mức độ an toàn vốn cấp 1 50% 5,00 4,00 5,00 Điểm của nhóm chỉ tiêu tài chính (C) 4,50 4,00 4,50
Nguồn: Tính toán của tác giả
Theo phân tích định lượng (tài chính), mức độ an toàn vốn (C) năm 2020 và
2022 ở mức tốt (với 4,50 điểm); năm 2021 ở mức khá (với 4 điểm)
2.2.1.2 Phân tích định tính mức độ an toàn vốn (C)
VietinBank luôn đảm bảo việc ban hành, rà soát, xem xét sửa đổi, bổ sung báo cáo về mức độ an toàn vốn Kể từ ngày 01/01/2021, NHCT chính thức theo dõi tỷ lệ an toàn vốn theo quy định của NHNN tại thông tư 14/2016/NHNN Bên cạnh đóm VietinBank công bố bản “Báo cáo công bố thông tin về tỷ lệ an toàn vốn” tại ngày 30/06 và ngày 31/12 hàng năm Mặt khác, VietinBank luôn đảm bảo mức độ an toàn vốn tối thiểu của Basel III và NHNN Việt Nam quy định Mặt khác, NHCT cũng có phương án tăng vốn điều lệ, được thực hiện bằng cách: phát hành cổ phiếu từ lợi nhuận sau thuế, các quỹ dự phòng; chia cổ tức bằng cổ phiếu hoặc tiền mặt cuối năm kế toán
Tóm lại, VietinBank đã thực hiện tốt các tuân thủ quy liên quan đến mức độ an toàn vốn Nên giá trị của nhóm chỉ tiêu phi tài chính mức độ an toàn vốn (C) đều bằng 0 nhỏ hơn ngưỡng 1 (tương ứng 0,50) nên đạt điểm 5 (phụ lục 4, 5 và 6)
Bảng 2.3 Điểm của nhóm chỉ tiêu phi tài chính mức độ an toàn vốn (C)
Giá trị nhóm chỉ tiêu phi tài chính (C) 0 0 0
So sánh với ngưỡng 1 (tương ứng 0,5) < < < Điểm của nhóm chỉ tiêu phi tài chính (C) 5,00 5,00 5,00
Nguồn: Tính toán của tác giả
Như vậy, theo phân tích định tính (phi tài chính), mức độ an toàn vốn (C) của VietinBank trong giai đoạn 2020 – 2022 ở mức tốt (với 5,00 điểm)
2.2.2 Phân tích chất lượng tài sản – Asset Quality
2.2.2.1 Phân tích định lượng chất lượng tài sản - A
Chỉ tiêu 1: Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ Năm 2020, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ đạt 0,95% - tính toán theo công thức 2.3, được kiểm soát ở mức dưới 1%, đảm bảo tuân thủ kế hoạch của NHNN và ĐHĐCĐ (Đại Hội đồng cổ đông) đề ra Năm 2021, tỷ lệ nợ xấu tăng - đạt 1,26% Nguyên nhân là do nợ xấu của NHCT tăng mạnh, tăng 48,53% so với năm trước Năm 2022, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ có cải thiện, đạt mức 1,24% Mức tăng của nợ xấu – tăng 10,88% thấp hơn mức tăng của dư nợ - tăng 12,75% Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ thuộc nhóm chỉ tiêu tài chính có giá trị tỷ lệ thuận với mức độ rủi ro Trong giai đoạn 2020 - 2022, tỷ lệ này đều nhỏ hơn ngưỡng 1 (tương ứng 2,00%) nên đạt điểm 5 (phụ lục 1, 2 và 3)
Chỉ tiêu 2: Tỷ lệ nợ nhóm 2 trên tổng dư nợ (tính toán theo công thức 2.4)
Năm 2020, tỷ lệ này đạt 2,90 % trong đó nợ nhóm 2 đạt 29.445 tỷ đồng Đến năm
2021, nợ nhóm 2 tăng 15,20% so với năm trước, cao hơn mức tăng của tổng dư nợ - tăng 11,36% Nên Tỷ lệ nợ nhóm 2 trên tổng dư nợ năm 2021 tăng nhẹ - đạt 3,00% Năm 2022, nợ nhóm 2 chỉ tăng khá nhẹ, đạt 31.420 tỷ đồng nên tỷ lệ này giảm còn 2,70% Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ thuộc nhóm chỉ tiêu tài chính có giá trị tỷ lệ thuận với mức độ rủi ro Trong giai đoạn 2020 - 2022, tỷ lệ này đều lớn hơn ngưỡng
1 (tương ứng 2,50%) và nhỏ hơn ngưỡng 2 (tương ứng 4,00%), nên đạt điểm 4 (phụ lục 1, 2 và 3)
Chỉ tiêu 3: Tỷ lệ dư nợ cấp tín dụng của các khách hàng có dư nợ cấp tín dụng lớn so với dư nợ cấp tín dụng đối với tổ chức kinh tế, cá nhân Nhìn chung tỷ lệ này trong giai đoạn 2020 – 2022 đều được duy trì ở mức tốt, dưới 10% - tính toán theo công thức 2.5 VietinBank đẩy mạnh các món vay sản xuất kinh doanh với nhiều ưu đãi dành cho phân khúc khách hàng là doanh nghiệp vừa và nhỏ, nhất là trong năm 2022, nhằm hỗ trợ doanh nghiệp vượt qua khó khăn và mở rộng phát triển Tỷ lệ này thuộc nhóm chỉ tiêu tài chính có giá trị tỷ lệ thuận với mức độ rủi ro Trong giai đoạn 2020 - 2022, tỷ lệ này đều nhỏ hơn ngưỡng 1 (tương ứng 10%), nên đều đạt điểm 5 (phụ lục 1, 2 và 3)
Chỉ tiêu 4: Tỷ lệ dự phòng rủi ro chứng khoán kinh doanh, chứng khoán đầu tư so với tổng số dư chứng khoán kinh doanh, chứng khoán đầu tư được duy trì theo định hướng của ĐHĐCĐ Lượng chứng khoán kinh doanh và chứng khoán đầu tư ngày càng tăng đi kèm với rủi ro cao, đòi hỏi VietinBank phải tăng cường dự phòng rủi ro chứng khoán Nổi bật nhất là năm 2021, thị trường chứng khoán có nhiều khởi sắc, tăng trưởng mạnh mẽ - tăng 78,79% so với năm trước, nên dự phòng rủi ro cũng tăng đáng kể - tăng 53,78% Tỷ lệ này được tính toán theo công thức 2.6 Mặt khác, chỉ tiêu này thuộc nhóm chỉ tiêu tài chính có giá trị tỷ lệ thuận với mức độ rủi ro Năm 2020, 2021 tỷ lệ này nhỏ hơn ngưỡng 1 (tương ứng 3%) nên đều đạt điểm
5 Năm 2022, tỷ lệ này lớn hơn ngưỡng 1 và nhỏ hơn ngưỡng 2 (tương ứng 5%) nên đạt điểm 4 (phụ lục 1, 2 và 3)
Chỉ tiêu 5: Tỷ lệ dư nợ tín dụng để đầu tư, kinh doanh bất động sản so với tổng dư nợ tín dụng trong giai đoạn 2020 – 2022 lần lượt đạt 9,21%; 8,07% và
6,85% - tính toán theo công thức 2.7 Năm 2022, VietinBank đẩy mạnh lĩnh vực này với sản phẩm cho vay mua, xây dựng, sửa chữa nhà ở và nhận quyền sử dụng đất – sản phẩm mũi nhọn ở các chi nhánh có thị trường bất động sản hấp dẫn Tuy nhiên, đây cũng là thị trường nhạy cảm, có nhiều biến động khó đoán nên dư nợ tín dụng để đầu tư, kinh doanh bất động sản của VietinBank ngày càng giảm Tỷ lệ này thuộc nhóm chỉ tiêu tài chính có giá trị tỷ lệ thuận với mức độ rủi ro Tỷ lệ này lớn hơn ngưỡng 1 (tương ứng 5%) và nhỏ hơn ngưỡng 2 (tương ứng 10%) nên đều đạt điểm 4 (phụ lục 1, 2 và 3)
Bảng 2.4 Điểm nhóm chỉ tiêu tài chính chất lượng tài sản (A)
Chỉ tiêu Tỷ trọng 2020 2021 2022 Điểm của chỉ tiêu tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ 40% 5 5 5 Điểm của chỉ tiêu tỷ lệ nợ nhóm 2 trên tổng dư nợ 15% 4 4 4 Điểm của chỉ tiêu tỷ lệ dư nợ tín dụng của khách hàng có dư nợ tín dụng lớn trên dư nợ tín dụng đối với tổ chức kinh tế, cá nhân
25% 5 5 5 Điểm của chỉ tiêu tỷ lệ dự phòng rủi ro chứng khoán kinh doanh, chứng khoán đầu tư 10% 5 4 5 Điểm của chỉ tiêu tỷ lệ dư nợ tín dụng để đầu tư, kinh doanh bất động sản 10% 4 4 4 Điểm của nhóm chỉ tiêu tài chính (A) 4,75 4,65 4,75
Nguồn: Tính toán của tác giả
Như vậy, Theo phân tích định lượng (tài chính), chất lượng tài sản (A) của VietinBank trong giai đoạn 2020 – 2022 được duy trì ở mức tốt với 4,65 – 4,75 điểm
2.2.2.2 Phân tích định tính chất lượng tài sản - A
ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA
2.3.1 Xếp hạng VietinBank theo mô hình CAMELS
Dựa trên điểm của từng chỉ tiêu tài chính, điểm nhóm chỉ tiêu tài chính và điểm nhóm chỉ tiêu phi tài chính được tác giả tính toán trước đó (phụ lục 3 và phụ lục 6) Đồng thời dựa trên trọng số của từng nhóm chỉ tiêu tài chính và từng nhóm chỉ tiêu phi tài chính cho từng tiêu chí của mô hình CAMELS (phụ lục 7) Ta có được bảng tính tổng điểm xếp hạng VietinBank cho từng năm trong giai đoạn 2020 – 2022 như sau:
Bảng 2.13 Tổng điểm xếp hạng của VietinBank theo mô hình CAMELS Điểm Trọng số
1 Mức độ an toàn vốn 20 0,98 0,95 0,98
Nhóm chỉ tiêu phi tài chính (C) 15 5,00 5,00 5,00
Nhóm chỉ tiêu tài chính (C) 5 4,50 4,00 4,50
Nhóm chỉ tiêu phi tài chính (A) 15 5,00 5,00 5,00
Nhóm chỉ tiêu tài chính (A) 5 4,75 4,65 4,75
Nhóm chỉ tiêu phi tài chính (M) 25 5,00 5,00 5,00
Nhóm chỉ tiêu tài chính (M) 5 4,00 5,00 5,00
Nhóm chỉ tiêu phi tài chính (E) 3 5,00 5,00 5,00
Nhóm chỉ tiêu tài chính (E) 7 4,70 4,70 4,70
Nhóm chỉ tiêu phi tài chính (L) 10 5,00 5,00 5,00 Nhóm chỉ tiêu tài chính (L) 5 3,90 4,00 4,00
6 Mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường 5 0,23 0,23 0,25
Nhóm chỉ tiêu phi tài chính (S) 3 5,00 5,00 5,00
Nhóm chỉ tiêu tài chính (S) 2 4,00 3,50 4,00
Tổng điểm xếp hạng của VietinBank 100 4,82 4,82 4,87
Nguồn: Tính toán của tác giả
Vậy, tổng điểm xếp hạng hiệu quả hoạt động của VietinBank theo mô hình CAMELS trong giai đoạn 2020 – 2022 lần lượt đạt 4,82 điểm; 4,82 điểm; 4,87 điểm Theo phụ lục 8, ta thấy tổng điểm xếp hạng này đều lớn hơn 4,5; nên VietinBank xếp hạng A (Tốt) Trong đó, chất lượng tài sản (A), năng lực quản lý (M) và khả năng sinh lời (E) và đều ở mức tốt lần lượt đạt 0,99/1,00 điểm; 1,48/1,50 điểm; 0,48/0,50 điểm Mặt khác, mức độ an toàn vốn (C), khả năng thanh khoản (L) và mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường (S) chỉ ở mức khá, lần lượt đạt 0,97/1,00 điểm; 0,70/0,75 điểm; 0,22/0,25 điểm
2.3.2 Những mặt đạt được về hiệu quả hoạt động VietinBank theo mô hình CAMELS
Từ phân tích những chỉ tiêu tài chính và chỉ tiêu phi tài chính các yếu tố trong mô hình CAMELS Ta đã có cái nhìn tổng quan về thực trạng hiệu quả hoạt động của NHCT trong giai đoạn 2020 – 2022 Có thể thấy, VietinBank đã hoàn thành tốt và đạt được những thành tựu ấn tượng, có thể kể đến như:
2.3.2.1 Củng cố mức đệm vốn và chính thức giám sát CAR trong khuôn khổ pháp lý
Một là, VietinBank đã tăng vốn điều lệ thành công Tháng 11/2020, kế hoạch tăng vốn điều lệ thông qua trả cổ tức bằng cổ phiếu từ quỹ và lợi nhuận giữ lại chính thức được ĐHĐCĐ thông qua Chính phủ và NHNN đã tạo điều kiện, tiến hành bổ sung thêm vốn nhằm duy trì trọng số sở hữu của nhà nước Đồng thời, phê duyệt kế hoạch tăng vốn điều lệ của ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam tiến hành tăng vốn điều lệ thêm 10.824 tỷ đồng bằng cách chia cổ tức bằng cổ phiếu Điều này đã giúp ngân hàng có thêm nguồn vốn vững chắc, củng cố mức đệm vốn để ngân hàng hoạt động bình thường trong giai đoạn kinh tế khó khăn do dịch bệnh
Hai là, kể từ ngày 01/01/2021 VietinBank chính thức phân tích, giám sát mức độ an toàn vốn và các tỷ lệ có liên quan theo thông tư 41/2016/TT-NHNN Sự kiện này đánh dấu sự thành công sau một thời gian dài nghiên cứu chương trình Basel II của NHCT sau hơn 5 năm chuẩn bị Nhờ vậy, mức độ an toàn vốn, tỷ lệ an toàn vốn và tỷ lệ an toàn vốn cấp 1 được cải thiện đáng kể, tạo tiền đề để nội bộ ngân hàng và NHNN giám sát hiệu quả hơn Đồng thời, báo cáo thông tin về tỷ lệ an toàn vốn được công bố mỗi cuối năm và giữa năm đến nhà đầu tư
2.3.2.2 Đẩy mạnh dư nợ tín dụng có chọn lọc
Một là, NHCT đã đẩy mạnh dư nợ tín dụng theo lĩnh vực, địa bàn có tiềm năng tăng trưởng Với mục tiêu tăng trưởng bền vững, hiệu quả, an toàn; hoạt động tín dụng được ban lãnh đạo VietinBank đẩy mạnh có chọn lọc theo lĩnh vực Tập trung cho vay các lĩnh vực trọng điểm theo chủ trương của Thủ tướng Chính phủ như: nông nghiệp, xuất khẩu, SME, công nghệ Tạo điều kiện giúp các lĩnh vực, các ngành nghề và khu vực trọng điểm của quốc gia tiếp cận nguồn vốn nhanh chóng và phục hồi nhanh chóng hậu dịch bệnh, tăng trưởng mạnh mẽ Đặc biệt, chú trọng tăng trưởng dư nợ tín dụng phân khúc khách hàng cá nhân Có thể thấy, NCHT đã có kế hoạch đẩy mạnh tín dụng theo lĩnh vực phù hợp với từng thời điểm; đạt dư nợ ấn tượng, dư nợ các lĩnh vực trọng điểm năm 2022 chiếm 40% trên tổng dư nợ
2.3.2.3 Đổi mới công tác quản trị và tiên phong thực hiện chủ trương của Đảng và Nhà nước
Một là, công tác quản trị điều hành cần được rà soát lại và khắc phục những điểm chưa ổn, nhằm củng cố sức mạnh quản trị Đổi mới phân công công tác của Ban Điều hành nhằm đảm bảo sự phối hợp nhịp nhàng trong cơ cấu tổ chức Có những bước tiến trong công tác nhân sự, chuyên môn hóa, nâng cao hiệu quả phối hợp Ban Lãnh đạo ngân hàng đã có những chính sách phù hợp, những bước tiến trong hệ thống ngân hàng điện tử, đáp ứng nhu cầu sử dụng cao trong thời điểm cách ly dịch bệnh và kinh tế khó khăn Ban lãnh đạo đã luôn ghi nhận những ý kiến đóng góp của CBNV (cán bộ nhân viên) thông qua chương trình “VietinNovate – nghĩ khác, làm mới, bứt phá vươn xa” Xây dựng tập thể CBNV phấn đấu vì lợi ích chung của NHCT
Hai là, tiên phong thực hiện chính sách của Chính phủ và NHNN, đồng hành cùng các cá nhân, các doanh nghiệp cùng vượt qua khó khăn do ảnh hưởng của làn sóng dịch bệnh và hồi phục tăng trưởng Thông qua việc trích ra khỏi lợi nhuận 5 nghìn tỷ đồng (năm 2020) và 7 nghìn tỷ đồng (năm 2021), nhằm hỗ trợ các chính sách ưu đãi về tín dụng, lãi suất, phí dịch vụ,… Có thể kể đến như: chính sách ưu đãi miễn phí hoàn toàn các loại phí và ưu đãi lãi suất cho các doanh nghiệp trong năm 2020; chính sách đồng hành vượt qua dịch bệnh, cơ cấu lại nợ, gói tài chính đầu tuyến chống dịch trong năm 2021; chính sách miễn phí dịch vụ với khách hàng cá nhân, hỗ trợ lãi suất, tạo điều kiện tốt nhất để khách hàng tiếp cận nguồn vốn giá rẻ và an toàn để vượt qua khó khăn năm 2022
2.3.2.4 Chuyển đổi số mạnh mẽ và toàn diện
Một là, chuyển đổi số nhằm cung cấp cho khách hàng những tiện ích tốt nhất Nhận ra rằng việc chuyển đổi số là vô cùng quan trọng và cấp bách, nhất là trong giai đoạn dịch bệnh phức tạp, cách ly xã hội thì nhu cầu sử dụng Internet Banking càng cao Vì thế, VietinBank đã nâng cấp và cải thiện hệ thống ngân hàng điện tử, mang đến cho khách hàng những trải nghiệm tốt nhất Năm 2021, NHCT chú trọng cải thiện khả năng bảo mật và an toàn của hệ thống ngân hàng số và phát triển ứng dụng eFAST dành cho khách hàng doanh nghiệp trong thời điểm không thể giao dịch trực tiếp tại quầy
Hai là, chuyển đổi số trong thao tác làm việc và công tác quản trị Việc ứng dụng công nghệ đã giúp ngân hàng rút ngắn thời gian thao tác quy trình nội bộ như: thẩm định, soạn thảo hợp đồng, tra cứu thông tin khách hàng, tra vấn giao dịch Giúp lưu trữ lâu dài trong hệ thống, hạn chế việc hư hỏng, mất hồ sơ và hỗ trợ công tác tra cứu Đồng thời, giúp ban lãnh đạo, ban kiểm soát tăng cường quản lý rủi ro, kiểm soát quy trình nghiệp vụ
2.3.2.5 Tối thiểu hóa chi phí hiệu quả nhằm tăng lợi nhuận
Ban đầu, công tác tối thiểu hóa chi phí của NHCT năm 2020 được thực hiện bằng cách nâng cao hiệu quả hoạt động quản trị chi phí; giảm chi phí nhưng vẫn đảm bảo hiệu quả hoạt động, từng loại chi phí sau khi phân loại sẽ có những biện pháp tối giảm phù hợp Đến năm 2021, chi phí hoạt động được giảm nhờ công cuộc chuyển đổi số mạnh mẽ, công nghệ trở thành trợ lý đắc lực giúp giảm chi phí nhân lực và giảm thời gian thực hiện Năm 2022, chi phí được sử dụng nhằm tập trung cho hoạt động kinh doanh, những chi phí không cần thiết sẽ được cắt giảm Đồng thời, VietinBank cũng đã tận dụng hiệu quả nguồn vốn vay TCTD khác để bổ sung vào chi phí hoạt động, giúp NHCT duy trì mức NIM cao hơn so với năm ngoái
2.3.2.6 Cân bằng giữa hoạt động cho vay và hoạt động huy động vốn
Tạo sự cân bằng hoạt động cho vay (dòng tiền ra) và hoạt động huy động vốn (dòng tiền vào) Các khoản tiền và tương đương tiền được duy trì ổn định nhằm đáp ứng nhu cầu thanh khoản nhanh chóng Năm 2020 và 2021, thanh khoản hệ thống được duy trì ổn định nhờ mặt bằng lãi suất huy động thấp Năm 2022, mặt bằng lãi suất tăng đã tạo điều kiện tốt để các NHTM cạnh tranh huy động tiền gửi, NHCT đã chú trọng tới tiền gửi dài hạn vì đây là nguồn vốn huy động được tăng trưởng ổn định, bền vững Huy động vốn không chỉ ở cá nhân, tổ chức mà còn là các TCTD khác và NHNN Nhờ vậy, các tỷ lệ liên quan đến khả năng thanh khoản cũng đáp ứng quy định của NHNN và quy định nội bộ của NHCT
2.3.2.7 Triển khai chính sách quản trị rủi ro thị trường
Trước sự đe dọa về áp lực tỷ giá trong giai đoạn này, NHCT đã sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ đảm bảo tỷ giá không biến động quá mức Khi tỷ giá thay đổi, mức độ nhạy cảm với rủi ro tỷ giá được cải thiện giảm Mặt khác, công tác quản trị rủi ro lãi suất cũng được cải thiện, nhờ giảm mức tăng khe hở lãi suất và tăng mức tăng VCSH Ngân hàng thực hiện tốt các biện pháp điều chỉnh chính sách nhằm hạn chế chênh lệch cao giữa lãi suất huy động và lãi suất cho vay
2.3.3 Những mặt hạn chế và nguyên nhân về hiệu quả hoạt động của VietinBank theo mô hình CAMELS
Thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh của VietinBank còn tồn đọng nhiều hạn chế, có thể kể đến như:
2.3.3.1 Nền kinh tế trong và ngoài nước đang gặp nhiều khó khăn
Trong khoảng thời gian 2020 – 2022, nền kinh tế trong nước gặp nhiều biến động khó lường Nhất là trong năm 2021, dưới tác động của đại dịch Covid khiến cho nền kinh tế khó khăn, hoạt động của ngân hàng cũng chịu ảnh hưởng không hề nhỏ Hoạt động kinh doanh của cá nhân, tổ chức bị sụt giảm mạnh Bên cạnh đó, thị trường bất động sản vào năm 2021 “sốt nóng” trên diện rộng, trở thành kênh đầu tư sinh lời hàng đầu, thì đến cuối năm 2022 thị trường này bắt đầu trầm lắng và đối diện với những rủi ro Thị trường chứng khoán cũng tương tự, sau khoảng thời gian bùng nổ, kỳ vọng tăng trưởng mạnh mẽ thì đến 2022 thị trường này cũng có những diễn biến phức tạp khó lường Những tác động trên phần nào đã ảnh hưởng đến nhu cầu vay vốn và thu nhập của khách hàng vay; ảnh hưởng chất lượng nợ và lợi nhuận của ngân hàng
2.3.3.2 Hành lang pháp lý về mức độ an toàn vốn không còn hợp lý
Hiện nay, hệ thống NHTM tại Việt Nam đa phần quản lý vốn theo tiêu chuẩn Basel II, sau quá trình nghiên cứu và thực hiện Basel II thì tỷ lệ an toàn vốn đã vượt xa so với mức tối thiểu quy định Các ngân hàng không có động lực cải thiện và nâng cao chất lượng vốn Trong khi đó, các ngân hàng trong khu vực đều đã thực hiện Basel III, nâng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu lên 6%, tỷ lệ vốn cấp 1 tối thiểu lên 8% Nhìn chung, tỷ lệ CAR của các NHTM trong khu vực ASEAN (Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á) đều cao hơn NHTM Việt Nam (xem biểu đồ 2.1)
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM
ĐỊNH HƯỚNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA
Trong suốt chặng đường 35 năm hình thành và hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng, VietinBank đã không ngừng đổi mới, phát triển, mang lại những đóng góp to lớn cho nền kinh tế Việt Nam Dựa trên định hướng phát triển của Bộ Tài chính và NHNN, những điểm đạt được và chưa đạt được trong hoạt động giai đoạn
2020 – 2022, cùng với mong muốn hệ thống NHCT được phát triển an toàn, hiệu quả và bền vững HĐQT VietinBank đã có những định hướng, chỉ đạo phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng với phương châm khách hàng làm trung tâm Những định hướng được phát triển dựa trên chiến lược hoạt động của ngân hàng phù hợp với từng thời kỳ
Về định hướng ngắn hạn, thông qua hội nghị gặp gỡ các chuyên gia phân tích ngày 03/03/2023, VietinBank tiếp tục đẩy mạnh chiến lực phát triển theo chiều sâu trong năm 2023, ĐHĐCĐ thông qua năm chủ điểm nền tảng và bốn chủ điểm trọng tâm Định hướng linh hoạt và đồng bộ được thể hiện qua năm chủ điểm nền tảng, gồm: (i) kiểm soát chất lượng nợ và quản trị rủi ro tín dụng; (ii) nâng cao chất lượng dịch vụ; (iii) tăng năng suất lao động; (iv) quản trị hiệu quả cân đối vốn; (v) xây dựng và triển khai chiến lược chuyển đổi số Định hướng tăng cường hiệu quả hoạt động và khai thác tối đa nguồn lực được thể hiện qua bốn chủ điểm trọng tâm, gồm: (i) tăng trưởng CASA (cải thiện chi phí huy động vốn, giảm bớt áp lực của NIM); (ii) tăng trưởng thu ngoài lãi (thông qua việc chú trọng các hoạt động dịch vụ của ngân hàng như kinh doanh ngoại hối, thanh toán thương mại, thanh toán quốc tế, bảo lãnh, bảo hiểm và thẻ); (iii) tập trung khai thác hệ sinh thái và bán chéo (đẩy mạnh phân khúc bán lẻ và doanh nghiệp vừa và nhỏ, khai thác tệp chi lương và phục vụ hệ sinh thái khách hàng và chuỗi); (iv) tiếp tục thu hồi xử lý rủi ro và kiện toàn mô hình xử lý nợ (tăng cường công tác quản trị rủi ro, đánh giá tình hình nợ xấu, trích lập dự phòng rủi ro đặc biệt là rủi ro trong cho vay kinh doanh bất động sản và đầu tư trái phiếu) Trong 6 tháng cuối năm 2023, VietinBank tập trung tăng cường hiệu quả hoạt động an toàn – hiệu quả - bền vững Là ngân hàng dẫn đầu trong việc giảm lãi suất huy động, duy trì lãi suất ưu đãi nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp phục hồi khi nền kinh tế khó khăn Chú trọng đến hoạt động cho vay, tăng cường quản trị rủi ro, hạn chế nợ xấu
Về định hướng trung hạn, nổi bật nhất chính là chương trình chuyển đổi số giai đoạn 2023 – 2025 Chương trình này dựa trên 4 yếu tố chủ chốt là: số hóa, công nghệ, dữ liệu, tổ chức và văn hóa doanh nghiệp Các kênh giao dịch như Ipay, eFAST, quầy giao dịch, ngân hàng mở đều được cải thiện với mục tiêu hướng đến khách hàng Ứng dụng các công nghệ tiên tiến trên thế giới như công nghệ tự động hóa quy trình, thiết lập cầu nối giúp các khách hàng tiếp cận với các sản phẩm và dịch vụ của ngân hàng một cách thuận tiện, nhanh chóng mà không cần đến quầy giao dịch Qua đó, mong muốn cải thiện văn hóa, tư tưởng, sáng tạo và đem lại hiệu quả cơ cấu thu nhập Hoạt động cho vay được tối giản, giảm rủi ro tác nghiệp và tăng năng suất lao động nhờ hồ sơ tự động xử lý, quy trình cho vay được thực hiện online,… Đồng thời, mong muốn lãi thuần từ hoạt động dịch vụ tăng mạnh nhờ chú trọng đến cả chất và lượng, đa dạng sản phẩm có những sản phẩm mới lạ nhờ ứng dụng công nghệ từ nước ngoài
Về định hướng dài hạn, HĐQT nhất quán quan điểm xây dựng VietinBank trở thành ngân hàng lớn mạnh, trên cơ sở lợi ích của khách hàng, cổ đông, người lao động là hàng đầu Nỗ lực trở thành “trụ cột” của ngành ngân hàng Việt Nam, bằng cách phát huy điểm mạnh và tận dụng tối đa nguồn lực sẵn có Mang lại những đóng góp to lớn cho nền kinh tế và sự phát triển của đất nước, thông qua việc tham gia vào công cuộc hội nhập phát triển và hỗ trợ các ngành nghề, khu vực trọng điểm và các doanh nghiệp Gia tăng khả năng cạnh tranh, cải thiện chất lượng dịch vụ, hướng đến sự tăng trưởng bền vững Xây dựng hình ảnh VietinBank là một ngân hàng đa năng, hiện đại, hiệu quả, đi đầu chuyển đổi số trong nước Phấn đấu trong 7 năm tới, VietinBank sẽ trở thành ngân hàng vững mạnh, uy tín không chỉ ở Việt Nam mà còn trong khu vực Châu Á; đạt được nhiều thành tích ấn tượng.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA VIETINBANK DƯỚI GÓC ĐỘ MÔ HÌNH CAMELS
Nhằm hoàn thành tốt những định hướng ngắn, trung và dài hạn mà ĐHĐCĐ và HĐQT đề ra, cần có giải pháp phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động về mọi mặt, nhất là những mặt còn hạn chế
3.2.1 Củng cố hệ thống pháp lý nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý vốn
Việc ứng dụng tiêu chuẩn quốc tế trong quản lý vốn theo Basel II được quy định rất rõ tại Thông tư 41/2016/TT-NHNN và Thông tư số 13/2018/TT-NHNN Điều này đã tạo tiền đề để các NHTM tại Việt Nam nâng cao mức độ an toàn vốn Tuy nhiên, để cải thiện công tác quản lý vốn NHNN và VietinBank nên:
- Về phía NHNN, đảm bảo các ngân hàng thí điểm theo Basel II đều đáp ứng cả ba trụ cột, gồm: (i) duy trì vốn bắt buộc; (ii) đề ra chính sách những công cụ tốt nhất giải quyết vấn đề và khung giải quyết các rủi ro; (iii) đảm bảo thông tin được công bố chính xác theo nguyên tắc thị trường Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát, quản lý rủi ro, trang bị hệ thống kiểm soát chất lượng vốn hệ thống NHTM Tiến hành công bố báo cáo về kết quả kiểm soát mức độ an toàn vốn Củng cố sức mạnh về vốn nhằm tăng cường khả năng cạnh tranh cho hệ thống NHTM tại Việt Nam sánh ngang với các hệ thống ngân hàng của các quốc gia khác trong khu vực
- Về phía VietinBank, hoàn thành tốt 3 trụ cột theo Basel II, nỗ lực vươn đến tiêu chuẩn Basel III Nội bộ ngân hàng cần tăng cường giám sát vốn và các tỷ lệ liên quan vốn trong nội bộ; lập báo cáo vốn và công bố ra thị trường Tiến hành gia tăng quy mô vốn, củng cố mức đệm vốn bằng cách: phát hành cổ phiếu để chi cổ tức và dành cho người lao động (ESOP - Employee Stock Ownership Plan); tăng lợi nhuận giữ lại nhằm bù đắp phần vốn điều lệ tăng lên Ngoài ra, VietinBank cũng có thể tăng vốn nhờ các thương vụ M&A (sáp nhận và mua lại) nhằm củng cố vốn điều lệ, vốn tự có và cơ cấu cổ đông Mặt khác, NHCT nên triển khai các chương trình nghiên cứu theo tiêu chuẩn quốc tế Basel III sau khi được NHNN phê duyệt Chủ động áp dụng quy định về Basel III trong nội bộ ngân hàng nhằm giám sát các chỉ tiêu liên quan mức độ an toàn vốn, nâng cao tiềm lực tài chính
3.2.2 Tăng trưởng tín dụng đi kèm chất lượng nợ Đẩy mạnh hoạt động tín dụng là một phần không thể thiếu trong định hướng hoạt động hàng năm của VietinBank nói riêng và hệ thống NHTM nói chung Tuy nhiên, việc tăng trưởng dư nợ tín dụng đi kèm với sự nới lỏng trong điều kiện cho vay đã phần nào làm nợ xấu tăng cao Vì thế, các ngân hàng cần phải đảm bảo tăng trưởng tín dụng an toàn, bền vững, đi kèm với chất lượng nợ qua ba giải pháp sau:
Thứ nhất, tăng trưởng tín dụng bền vững:
- Tăng trưởng tín dụng nhưng vẫn đảm bảo chất lượng nợ VietinBank nên chủ động đề xuất NHNN nới thêm room tín dụng, nhất là cho vay các lĩnh vực trọng điểm theo chủ trương của Chính phủ, hạn chế cho vay các lĩnh vực rủi ro cao như bất động sản, chứng khoán,… Tạo điều kiện tốt nhất để người dân và các doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn giá rẻ thông qua các chính sách ưu đãi lãi suất, nới lỏng điều kiện vay
- Siết chặt quy trình cấp tín dụng nhằm nâng cao chất lượng tín dụng Cán bộ tín dụng cần nắm bắt thông tin khách hàng chính xác nhằm sàng lọc và lựa chọn khách hàng Thận trọng trong việc đánh giá các nguồn trả nợ và công tác thẩm định tài sản đảm bảo
- Cải thiện hệ thống thông tin nội bộ giúp quy trình cấp tín dụng được diễn ra nhanh chóng và bảo mật Cần có một đội ngũ chuyên về máy móc và công nghệ thông tin giải quyết nhanh chóng lỗi hệ thống, tránh tình trạng treo máy lâu dài ảnh hưởng đến tốc độ công việc Đồng thời, chuẩn hóa quy trình cấp tín dụng và đảm bảo tính minh bạch và đúng trình tự
- Đẩy mạnh hoạt động quản lý và giám sát trước và sau khi giải ngân Thường xuyên liên lạc hỏi thăm khách hàng, đảm bảo khách hàng sử dụng vốn vay đúng mục đích, nhanh chóng nhận ra những điểm bất thường để có biện pháp xử lý nhanh chóng
Thứ hai, đẩy mạnh công tác giám sát nợ và xử lý nợ xấu:
- Tăng chi phí dự phòng rủi ro, tăng tỷ lệ bao phủ nợ xấu Tiến hành rà soát, phân loại nợ, kiểm tra nợ xấu Với các nợ xấu còn tồn đọng, ngân hàng nên xử lý bằng cách trích lập dự phòng rủi ro đầy đủ theo quy định, đảm bảo có đủ vốn để xử lý nợ xấu
- Đẩy mạnh công tác xử lý nợ xấu Nếu giá trị nợ xấu quá lớn so với khả năng chi trả của khách vay, ngân hàng có thể tiến hành chào bán/ đấu giá khoản nợ và tài sản đảm bảo theo giá thị trường Hoạt động này nhằm hạn chế nâng hạng nhóm nợ và giảm nợ xấu của ngân hàng Duy trì tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ ở mức thấp, đảm bảo danh mục tài sản có tính thanh khoản tốt ở mức cao
3.2.3 Nâng cao năng lực quản lý, kiểm soát nội bộ và quản lý nhân sự
Công tác quản lý, giám sát hiệu quả hoạt động luôn chiếm tỷ trọng cao nhất – 30% trong tổng điểm xếp hạng VietinBank theo mô hình CAMELS Nếu ban lãnh đạo có năng lực quản lý tốt, đưa ra những định hướng thích hợp thì hoạt động của NHTM này ngày càng thuận lợi và ngược lại Vì thế, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng thì việc giải quyết những tồn đọng về quản lý cần được ưu tiên thực hiện
Thứ nhất, nâng cao năng lực quản lý và có những định hướng phù hợp:
- Ban lãnh đạo ngân hàng cần nhạy bén với những biến động của thị trường tài chính và thị trường để đưa ra những chính sách, triển khai các chương trình phù hợp với từng thời điểm Khi thị trường khởi sắc, cần đẩy mạnh hoạt động tiếp thị khoản vay đến khách hàng Khi thị trường chững lại, cần có những ưu đãi, tạo điều kiện tốt nhất cho khách tiếp cận nguồn vốn, vượt qua khó khăn
- Nên chọn đối tác chiến lược nước ngoài, tạo điều kiện để NHCT có thể học hỏi từ những đối tác về công nghệ mới, năng lực quản trị điều hành hiện đại, chính sách đào tạo nhân lực phát triển; tạo vị thế ưu việt và xây dựng thương hiệu
- Thường xuyên lắng nghe, ghi nhận những ý kiến, đóng góp của CBNV; vì họ là người thường xuyên liên lạc, trò chuyện với khách hàng Ghi nhận ý kiến của nhân viên cũng như ghi nhận ý kiến khách hàng thông qua các buổi họp, buổi huấn luyện, chương trình thi đua, khảo sát đóng góp ý kiến,…
Thứ hai, tăng cường kiểm soát nội bộ: