HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA ĐỊNH HÌNH LẠI HỆ THỐNG TÀI CHÍNH TOÀN CẦU VÀ CHIẾN LƯỢC CỦA VIỆT NAM 785 1Ngô Thanh Xuân* Trần Thị Mai Lan* Đặng Thị Thùy Dương* Nguyễn Thị Bảo Ngọc* Tóm tắt Ngân hàng có va[.]
HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA ĐỊNH HÌNH LẠI HỆ THỐNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU VÀ CHIẾN LƯỢC CỦA VIỆT NAM 53 1Ngô Thanh Xuân* Trần Thị Mai Lan* Đặng Thị Thùy Dương* Nguyễn Thị Bảo Ngọc* Tóm tắt Ngân hàng có vai trị quan trọng kinh tế Việc đánh giá hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng đặc biệt quan tâm Một kinh tế phát triển có hệ thống ngân hàng hoạt động hiệu Do đó, thời kỳ, hệ thống ngân hàng phải xây dựng chiến lược để thích ứng nâng cao hiệu hoạt động Khoảng thời gian từ 20102019 coi thời kỳ ngân hàng thương mại (NHTM) có nhiều thay đổi lớn chiến lược hoạt động Chưa dừng lại đó, cuối năm 2019, đại dịch Covid-19 xuất giới tràn vào Việt Nam ảnh hưởng nhiều đến hoạt động hệ thống NHTM Các ngân hàng vừa phải đảm bảo hoạt động hiệu vừa phải thực nhiệm vụ thúc đẩy kinh tế khỏi khủng hoảng Chính vậy, cần thiết phải đánh giá hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng thời gian để rút học kinh nghiệm hoạch định chiến lược hoạt động cho hệ thống ngân hàng thời gian tới Từ khóa: CAMELS, hiệu hoạt động, ngân hàng, Covid-19 Lời giới thiệu Sức khỏe kinh tế phụ thuộc nhiều vào phát triển hệ thống tài Do hoạt động không hiệu hệ thống ảnh hưởng trực tiếp đến phát triển kinh tế (Rostami, 2015) Hiện nay, việc đánh giá hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng quan tâm lẽ ngân hàng coi huyết mạch thị trường tài Trong năm trở lại đây, thấy kinh tế Việt Nam nói riêng giới nói chung gặp nhiều biến động Cụ thể gần dịch * Viện Ngân hàng-Tài chính, ĐH Kinh tế Quốc Dân | Email liên hệ: xuantn@neu.edu.vn 785 HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA ĐỊNH HÌNH LẠI HỆ THỐNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU VÀ CHIẾN LƯỢC CỦA VIỆT NAM bệnh Covid-19 bùng phát từ cuối năm 2019 giới tràn vào Việt Nam chưa có dấu hiệu kết thúc Điều có tác động mạnh mẽ đến hoạt động hệ thống ngân hàng giới Việt Nam Cùng với vận động không ngừng thị trường tài mà thời kỳ ngân hàng phải có sách hoạt động phù hợp để thích nghi nâng cao hiệu hoạt động Các tổ chức tín dụng (TCTD) NHTM có vai trị chủ chốt trình luân chuyển vốn kinh tế, việc đánh giá hiệu hoạt động NHTM góp phần đảm bảo phát triển kinh tế bền vững động Hệ thống ngân hàng hình thành nguồn vốn đầy đủ phân bổ nguồn vốn cho thật hiệu tới dự án đầu tư, dịch vụ tốn thị trường tài chính, nơi tập hợp chủ thể thiếu hụt vốn cá nhân tổ chức dư thừa nguồn vốn (Dincer cộng sự, 2011) Các NHTM vai trò trung gian tài cung cấp dịch vụ tốn nhiều sản phẩm tài cho phép khu vực doanh nghiệp hộ gia đình đối phó với bất ổn kinh tế cách bảo hiểm rủi ro, chia sẻ định giá tài (Mishkin, 2009) Ở kinh tế phát triển phát triển, NHTM nguồn cung cấp vốn cho kinh tế Cùng với biến động không ngừng thị trường tài chính, xuất loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng đe dọa đến thị phần hoạt động NHTM Điều khiến cho việc xác định, đánh giá hiệu hệ thống NHTM cấp thiết Trong thập kỷ qua, tổ chức tài khắp giới tiến nhanh chóng với xu hướng tồn cầu hóa, hội nhập tài chính, tiến cơng nghệ, giảm chi phí thơng tin, thay đổi nhân học cạnh tranh ngân hàng tổ chức tài phi ngân hàng (Hoque & Rayhan, 2013) Chính việc đánh giá, phân tích giám sát hoạt động hệ thống NHTM trở thành quan trọng cấp thiết hết để quan quản lý xây dựng cấu điều chỉnh phù hợp với diễn biến thị trường Trong năm gần đây, mơ hình sử dụng nhiều để đánh giá hiệu hoạt động lành mạnh ngân hàng thể khung CAMELS (Roman & Sargu, 2013) Mô hình phát triển vào đầu năm 1970 quan quản lý liên bang Mỹ Hệ thống đánh giá CAMELS dựa đánh giá yếu tố quan trọng hoạt động tổ chức tài chính: Mức độ an tồn vốn, Chất lượng tài sản có, Khả quản lý, Thu nhập, Tính khoản Độ nhạy cảm với rủi ro thị trường Bài viết trình bày thực trạng hiệu hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2010-2020 thơng qua mơ hình CAMELS 786 HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA ĐỊNH HÌNH LẠI HỆ THỐNG TÀI CHÍNH TOÀN CẦU VÀ CHIẾN LƯỢC CỦA VIỆT NAM Tổng quan lý thuyết Khái niệm mơ hình CAMELS CAMELS mơ hình xếp hạng, đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng chữ viết tắt sáu yếu tố mơ hình là: Capital (vốn), Assets (tài sản), Management (quản lý), Earnings (lợi nhuận), Liquidity (thanh khoản) Sensitivity (độ nhạy cảm với rủi ro thị trường) (Nguyễn Ngọc Tú, 2018) Mục đích mơ hình CAMELS cung cấp cách đánh giá xác qn tình trạng tài hoạt động vấn đề mức độ an toàn vốn, chất lượng tài sản, quản lý, tính khoản mức độ nhạy cảm với thay đổi thị trường Các nhân tố định sức mạnh tổng thể ngân hàng Hơn nữa, mơ hình CAMELS phục vụ mục đích tạo nhìn khái qt cho nhà quản lý Hỗ trợ nhà quản lý giám sát hoạt động NHTM đưa cảnh báo hay biện pháp kịp thời, giảm thiểu ảnh hưởng xấu đến hiệu hoạt động ngân hàng (Nguyễn Ngọc Tú, 2018) Lịch sử hình thành phát triển mơ hình CAMELS Mơ hình CAMELS mơ hình sử dụng nhiều để đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng (Roman & Sargu, 2013) Xuất lần vào năm 1970, CAMELS dần khẳng định vị trí vị trí mình, đến tháng 10-1987, mơ hình Cục Quản lý Tổ hợp tín dụng Mỹ chấp nhận thơng qua Từ đó, CAMELS sử dụng ngày phổ biến để đánh giá hiệu hoạt động xếp hạng NHTM (FDIC, 2017) Ban đầu, thành lập, mơ hình có tên gọi CAMEL với yếu tố là: Capital (Vốn), Asset Quality (Chất lượng tài sản có), Management (Quản lý), Earnings (Lợi nhuận), Liquidity (Thanh khoản) (Cargili, 1989) Vào năm 1990 trở lại CAMEL sử dụng với nhược điểm Tuy nhiên sau trải qua khủng hoảng kinh tế châu Á năm 1997, hầu hết ngân hàng chịu tác động mạnh mẽ biến đổi tình hình kinh tế, hệ thống ngân hàng ý thức việc đánh giá lại hiệu hoạt động quan trọng Khi kinh tế rơi vào khủng hoảng, nhà kinh tế nhận thấy mơ hình CAMEL khơng cịn đánh giá hiệu hoạt động xếp hạng cách đầy đủ trước Nhìn nhận lỗ hổng này, mơ hình CAMEL bổ sung thêm yếu tố thứ sáu Mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường (Sensitivity to market risks) vào năm 1997 (Nguyễn Thị Diễm Hiền cộng sự, 2014) Việc bổ sung thêm nhân tố thứ sáu giúp việc đánh giá xếp hạng ngân hàng hiệu gặp bất ổn kinh tế 787 HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA ĐỊNH HÌNH LẠI HỆ THỐNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU VÀ CHIẾN LƯỢC CỦA VIỆT NAM Các nhân tố mơ hình CAMELS Hình Hệ thống xếp hạng CAMELS Nguồn: Nhóm tác giả tổng hợp, 2021 Capital Adequacy - Mức độ an toàn vốn Mức độ an toàn vốn thể số vốn để hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh ngân hàng (Nguyễn Thị Diễm Hiền cộng sự, 2014) Theo Thông tư 52/2018/TT-NHNN ngày 3112-2018 Ngân hàng Nhà nước (NHNN) việc quy định xếp hạng tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, số tiêu cụ thể sử dụng để đánh giá mức độ an tồn vốn gồm nhóm tiêu định lượng CAR - tỷ lệ an tồn vốn, nhóm tiêu định tính việc NHTM tuân thủ quy định pháp luật việc ban hành, rà soát hay xem xét sửa đổi bổ sung, thực quy định báo cáo nội đánh giá chất lượng tài sản có việc đảm bảo mức tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo quy định pháp luật, Asset Quality-Chất lượng tài sản có Chất lượng tài sản có tiêu nói lên tồn giá trị ngân hàng có quyền sở hữu hay sử dụng, định đoạt cách hợp pháp Quy mô, cấu, chất lượng định đến tồn phát triển ngân hàng Tài sản ngân hàng bao gồm tài sản có khả sinh lợi tài sản khơng có khả sinh lợi Tuy nhiên, khoản mục cho vay chiếm giá trị lớn khoản mục tài sản ngân hàng tài sản tiềm ẩn nhiều rủi ro (Gier, 2007) 788 HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA ĐỊNH HÌNH LẠI HỆ THỐNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU VÀ CHIẾN LƯỢC CỦA VIỆT NAM Theo Thông tư 52/2018/TT-NHNN ngày 31-12-2018 NHNN, số tiêu thường sử dụng để đánh giá chất lượng tài sản có ngân hàng bao gồm: nhóm tiêu định tính định lượng Nhóm tiêu định lượng tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ chi phí hoạt động, tiêu lợi nhuận ROA, ROE Đối với nhóm tiêu định lượng, thông qua tiêu đánh giá chấm điểm khoản cho vay, tuân thủ quy định việc ban hành, rà soát, sửa đổi bổ sung báo cáo hệ thống tiêu nội định cấp tín dụng, quản lý tình trạng khoản vay, tn thủ sách dự phòng rủi ro, quy định pháp luật phân loại loại tài sản có, mức trích lập dự phịng rủi ro sử dụng dự phịng rủi ro để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng Management-Quản lý Khả quản lý có tác động trực tiếp tới hiệu hoạt động ngân hàng (FDIC, 2017) Việc quản lý tốt tạo hệ thống hoạt động thống nhất, có liên kết phận, ban ngành, sản phẩm, dịch vụ với Năng lực quản lý đóng vai trị quan trọng thành cơng hay thất bại ngân hàng Tuy nhiên, việc đánh giá lực quản lý cách tổng quát điều khó khăn Chính vậy, với mục đích nghiên cứu khác mà nhà nghiên cứu lựa chọn đánh giá lực lĩnh vực (Dincer cộng sự, 2011) Theo Thông tư 52/2018/TT-NHNN ngày 31-12-2018 NHNN, tiêu thường sử dụng để đánh giá lực quản lý gồm: tiêu định lượng (tỷ lệ chi phí so với tổng thu nhập hoạt động ) nhóm tiêu định tính (tuân thủ quy định pháp luật cổ phiếu, cổ đông, cổ phần; quy định pháp luật giới hạn góp vốn, mua cổ phần ) Earnings - Lợi nhuận Mặc dù mục tiêu ngân hàng nói riêng doanh nghiệp nói chung tối đa hóa giá trị vốn chủ sở hữu, ngân hàng ln muốn trì mức lợi nhuận ổn định, không thấp thường giữ mức lợi nhuận không âm Một mức lợi nhuận cao chưa tốt, mức lợi nhuận thấp chưa đủ để kết luận ngân hàng khơng đạt hiệu hoạt động Do đó, dùng tiêu lợi nhuận để đánh giá hiệu cần phải có nhìn tồn diện, mối quan hệ khác (Gier, 2007) Theo Thông tư 52/2018/TT-NHNN ngày 31-12-2018 NHNN, số tiêu phổ biến dùng để giá mức sinh lời từ hoạt động bao gồm: nhóm tiêu định lượng (tỷ lệ lợi nhuận trước/sau thuế tổng tài sản bình quân; tỷ lệ lợi nhuận trước/sau thuế vốn chủ sở hữu; thu nhập lãi cận biên (NIM); vòng quay lãi phải thu ) nhóm tiêu định tính (tuân thủ quy định chế độ tài TCTD, chi nhánh ngân hàng ) 789 HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA ĐỊNH HÌNH LẠI HỆ THỐNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU VÀ CHIẾN LƯỢC CỦA VIỆT NAM Liquidity-Thanh khoản Yếu tố khoản sử dụng để đánh giá khả chi trả cho hoạt động ngân hàng Ngân hàng thường giữ lại phần tài sản dạng tiền mặt để đáp ứng khả rút tiền ạt khách hàng mà không cần phải thu hồi khoản cho vay hay nguồn vốn khác để tài trợ cho hoạt động (Nguyễn Thị Diễm Hiền cộng sự, 2014) Thanh khoản làm giảm hiệu hoạt động ngân hàng Đó ngun nhân trực tiếp dẫn đến sụp đổ hệ thống ngân hàng Nếu ngân hàng không đáp ứng khả khoản khách hàng đến rút tiền, thường dẫn đến tâm lý lo sợ, nguy khách hàng đổ xô đến rút tiền cao, làm giảm hiệu hoạt động ngân hàng Theo Thông tư 52/2018/TT-NHNN ngày 31-12-2018 NHNN, số tiêu chí phổ biến để đánh giá khả khoản ngân hàng gồm: tiêu định lượng gồm tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn sử dụng vay trung dài hạn, tỷ lệ tài sản có tính khoản cao bình quân tổng tài sản bình quân, tỷ lệ tiền gửi khách hàng có số dư tiền gửi lớn so với tổng tiền gửi, tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi tiêu định tính quy định tuân thủ văn pháp luật tỷ lệ khả chi trả, tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi, tỷ lệ tối đa nguồn vốn ngắn hạn sử dụng vay trung hạn dài hạn Sensitivity to market risk-Mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường Thị trường tài ln biến động khơng ngừng ảnh hưởng nghiêm trọng đến hiệu hoạt động ngân hàng Hầu hết khoản mục tài sản ngân hàng gắn liền với yếu tố lãi suất, tỷ giá, hay giá thị trường Trong đó, yếu tố không ngừng vận động theo chiều hướng khác báo hiệu khả dễ tổn thương ngân hàng (Nguyễn Thị Diễm Hiền cộng sự, 2014) Theo Thông tư 52/2018/TT-NHNN ngày 31-12-2018 NHNN, nhân tố thường sử dụng để đánh giá mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường gồm: nhóm tiêu định lượng (tỷ lệ tổng trạng thái ngoại tệ so với vốn tự có riêng lẻ bình qn, tỷ lệ chênh lệch tài sản nhạy cảm lãi suất nợ phải trả nhạy cảm lãi suất so với vốn chủ sở hữu ) nhóm tiêu định tính (tuân thủ giới hạn tổng trạng thái ngoại tệ theo quy định pháp luật, tuân thủ quy định pháp luật quản lý rủi ro thị trường ) 790 HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA ĐỊNH HÌNH LẠI HỆ THỐNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU VÀ CHIẾN LƯỢC CỦA VIỆT NAM Thực trạng hiệu hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 20102019 tác động đại dịch Covid-19 giai đoạn 2019-2020 3.1 Thực trạng hiệu hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2010-2019 Hệ thống NHTM Việt Nam tăng lên số lượng nhanh chóng đạt đỉnh điểm năm 1996 với 51 ngân hàng (Nguyễn Thị Diễm Hiền & cộng sự, 2014) Theo số liệu nhóm tác giả tổng hợp website NHNN, giai đoạn 2010-2019, hệ thống ngân hàng Việt Nam chia thành nhóm chính: NHTM Nhà nước (NHTMNN), NHTM 100% vốn Nhà nước (NHTM100%VNN), NHTM cổ phần (NHTMCP) NHTM liên doanh (NHTMLD) Trong phần lớn thị phần tài tập trung vào NHTMNN Ngân hàng Công thương Việt Nam (Vietinbank); Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank); Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam (Agribank); Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV); 10 NHTMCP NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank); NHTMCP Quân đội (MBbank); NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPbank); Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB); Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPbank); NHTMCP Sài Gòn-Hà Nội; NHTMCP Phát triển TPHCM; NHTMCP Sài Gịn Thương tín; NHTMCP Quốc tế Việt Nam; NHTMCP Hàng hải Việt Nam, NHTMCP Sài Gòn Chỉ số đánh giá mức độ an toàn vốn (Capital) Chỉ tiêu mức độ an toàn vốn thể lượng vốn tự có dành cho hỗ trợ hoạt động kinh doanh ngân hàng Một ngân hàng ưa thích rủi ro đồng nghĩa với địi hỏi mức vốn tự có cao tương xứng nhằm đảm bảo bù đắp cho tổn thất tiềm tàng Vốn chủ yếu coi “tấm đệm” cho cú sốc từ bên ngoài, hấp thụ đáng kể tổn thất trước biểu rủi ro cân đối kinh tế vĩ mô (Mishkin, 2009) Hai tiêu đại diện cho mức độ an toàn vốn số an toàn vốn CAR số Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu (LIE) để đại diện cho số mức độ an toàn vốn (Roman & Sargu, 2013), (Rostami, 2015) Tỷ lệ số LIE tính tốn dựa báo cáo tài Ngân hàng giai đoạn 2010–2019 biến động theo Hình Xu hướng tỷ lệ LIE NHTM Việt Nam tăng dần chu kỳ (từ 10,3 lần năm 2010 lên 14,1 lần năm 2019) Mặc dù vốn cao bình qn LIE nhóm NHTMNN lại cao so với so với trung bình ngành (đặc biệt 18,1 lần so với 14,7 lần vào năm 2017) Điều cho thấy NHTMNN sử dụng nhiều nợ để tài trợ cho hoạt động Đồng nghĩa với việc mức lợi tức khổng lồ năm kèm theo rủi ro cực lớn Nhưng từ năm 2018, số NHTMNN có xu hướng sụt giảm nhanh chóng (12,9 lần vào 2019) Từ 2018, NHNN siết chặt quy định tiêu 791 ... hưởng xấu đến hiệu hoạt động ngân hàng (Nguyễn Ngọc Tú, 2018) Lịch sử hình thành phát triển mơ hình CAMELS Mơ hình CAMELS mơ hình sử dụng nhiều để đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng (Roman & Sargu,... trạng hiệu hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2010- 2020 thơng qua mơ hình CAMELS 786 HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA ĐỊNH HÌNH LẠI HỆ THỐNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU VÀ CHIẾN LƯỢC CỦA VIỆT NAM Tổng... Việt Nam giai đoạn 20102 019 tác động đại dịch Covid-19 giai đoạn 2019 -2020 3.1 Thực trạng hiệu hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2010- 2019 Hệ thống NHTM Việt Nam tăng lên số lượng nhanh