Ứng dụng mô hình dea đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần VN

GI Ớ I THI Ệ U LU ẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

M ụ c tiêu nghiên c ứ u

- Hệ thống lý thuyết về hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của NHTM và phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA.

- Phân tích thực trạng và đánh giá HQHĐ của NHTMCP Việt Nam bằng phương pháp phân tích bao dữ liệu.

- Đề xuất giải pháp góp phần nâng cao HQHĐ của các NHTMCP Việt Nam.

Câu h ỏ i nghiên c ứ u

- Hiệu quả hoạt động của NHTM là gì? Phương pháp DEA được sử dụng để đánh giá HQHĐ nhƣ thế nào?

- Thực trạng HQHĐ của các NHTMCP Việt Nam nhƣ thế nào?

- HQHĐ của các NHTMCP Việt Nam nhƣ thế nào theo mô hình DEA?

- Từ kết quả phân tích, các giải pháp nào giúp cải thiện và nâng cao HQHĐ của cácNHTMCP Việt Nam?

Đối tƣ ợ ng và ph ạ m vi nghiên c ứ u

- Đối tƣợng nghiên cứu của luận văn là HQHĐ của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn

Luận văn nghiên cứu hiệu quả hoạt động của 15 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam trong giai đoạn 2008 – 2014, do hạn chế về dữ liệu Các ngân hàng này được chọn vì tổng tài sản của chúng chiếm 52.95% tổng số tài sản của hệ thống NHTMCP Việt Nam, xếp hạng theo tổng tài sản giảm dần tính đến ngày 31/12/2014, không bao gồm các ngân hàng đã sáp nhập hoặc hợp nhất Theo quy luật của Boussofiane (1991) và Ramanathan (2003), số lượng mẫu cần thiết là [N>=2*(s+m)], trong đó N là số lượng đơn vị ra quyết định (DMU), s là số biến đầu ra, và m là số biến đầu vào Luận văn đã chọn 15 DMU với 3 biến đầu vào và 2 biến đầu ra, phù hợp với quy luật này.

Phương pháp nghiên cứ u

Phương pháp được sử dụng trong luận văn là phương pháp định tính kết hợp phương pháp định lượng.

Luận văn áp dụng phương pháp định tính thông qua tổng hợp và so sánh để xây dựng lý thuyết về hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) và đánh giá HQHĐ bằng phương pháp DEA Bên cạnh đó, nghiên cứu còn sử dụng phương pháp thống kê, thu thập dữ liệu từ báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước và các NHTMCP tại Việt Nam trong giai đoạn 2008-2014, nhằm lập bảng biểu và vẽ biểu đồ phân tích thực trạng HQHĐ của các NHTMCP Việt Nam.

Luận văn áp dụng phương pháp phân tích bao dữ liệu (DEA) để đánh giá hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam.

K ế t c ấ u c ủ a lu ận văn

Ngoài phần kết luận, kết cấu luận văn gồm 5 chương:

- Chương 1: Giới thiệu luận văn Thạc sĩ Kinh tế

- Chương 2: Cơ sở lý luận về mô hình DEA đánh giá HQHĐ của ngân hàng thương mại

- Chương 3: Thực trạng HQHĐ của các NHTMCP Việt Nam

- Chương 4: Ứng dụng mô hình DEA đánh giá HQHĐ của các NHTMCP Việt

- Chương 5: Một số gợi ý giải pháp nâng cao HQHĐ của các NHTMCP Việt nam.

Chương 1 giới thiệu tổng quát về luận văn thạc sĩ kinh tế Mục tiêu nghiên cứu của luận văn là đánh giá HQHĐ của các NHTMCP Việt Nam bằng mô hình DEA, từ đó đƣa ra các gợi ý giải pháp phù hợp để cải thiện và nâng cao HQHĐ của các NHTMCP Luận văn sử dụng phương pháp định tính kết hợp định lượng để phân tích, với mẫu nghiên cứu gồm 15 NHTMCP trong giai đoạn 07 năm từ 2008 đến 2014.

CƠ S Ở LÝ LU Ậ N V Ề MÔ HÌNH DEA ĐÁNH GIÁ HIỆ U QU Ả HO ẠT ĐỘ NG C ỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠ I

Hi ệ u qu ả ho ạt độ ng c ủa ngân hàng thương mạ i

Hiệu quả là khái niệm phổ biến trong nhiều lĩnh vực như kinh tế, kỹ thuật và xã hội Đơn giản mà nói, hiệu quả được xác định bằng tỷ lệ giữa đầu ra và đầu vào.

Hiệu quả=(đầu ra)/(đầu vào).

Nguồn lực đầu vào của doanh nghiệp bao gồm vốn, lao động và kỹ thuật, trong khi đầu ra thể hiện kết quả kinh tế như sản phẩm, doanh thu và lợi nhuận.

Theo Theo Farrell (1957), hiệu quả có hai dạng chính: hiệu quả kỹ thuật và hiệu quả phân bổ Hiệu quả kỹ thuật liên quan đến việc chuyển hóa các đầu vào vật lý như nhân công và máy móc thành đầu ra tối ưu nhất Điều này có thể được đánh giá qua khả năng tối đa hóa đầu ra trong điều kiện đầu vào cố định (định hướng đầu ra) hoặc tối thiểu hóa đầu vào để sản xuất một lượng đầu ra nhất định (định hướng đầu vào) Ở cấp độ cao hơn, khi có nhiều lựa chọn thay thế giữa các yếu tố đầu vào, một đơn vị được coi là đạt hiệu quả phân bổ khi tìm ra phương pháp kết hợp các đầu vào để sản xuất đầu ra với chi phí thấp nhất, dựa trên giá tương đối của các đầu vào.

Hiệu quả kinh doanh phản ánh khả năng của một đơn vị trong việc sử dụng hiệu quả các nguồn lực có hạn Nó cho thấy mối quan hệ giữa kết quả đạt được từ hoạt động kinh doanh và chi phí đã bỏ ra để đạt được những kết quả đó.

Ngân hàng thương mại, như một doanh nghiệp, có mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận trong mức độ rủi ro cho phép Việc đánh giá hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của NHTM dựa trên các lý thuyết tương tự như đánh giá HQHĐ của doanh nghiệp Quan điểm về hiệu quả là đa dạng, do đó, nhà nghiên cứu sẽ xem xét từ những khía cạnh khác nhau tùy thuộc vào mục đích nghiên cứu Trong luận văn này, tác giả tập trung đánh giá HQHĐ của các NHTMCP dựa trên tiêu chuẩn hiệu quả kinh tế, nhằm thể hiện khả năng của ngân hàng trong việc kết hợp các nguồn lực đầu vào như lao động, kỹ thuật, và vốn để tạo ra đầu ra là thu nhập và lợi nhuận.

Các nhân t ố ảnh hưởng đế n hi ệ u qu ả ho ạt độ ng c ủ a NHTM

Theo Athanasoglou và các cộng sự (2006) cùng với Sehrish và các cộng sự (2011), các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần được chia thành hai nhóm: nhân tố bên trong và bên ngoài Nhân tố bên trong liên quan đến năng lực quản lý, mục tiêu chính sách, vốn, quy mô, chất lượng tài sản, khả năng thanh khoản, khả năng sinh lợi, công nghệ và nhân lực của ngân hàng Ngược lại, nhân tố bên ngoài phản ánh môi trường kinh tế và pháp lý mà ngân hàng hoạt động Nghiên cứu này áp dụng phương pháp phân loại như trên.

2.2.1 Các nhân tố bên trong

Năng lực tài chính của ngân hàng phản ánh khả năng khai thác và quản lý các nguồn lực tài chính trong hoạt động kinh doanh Điều này không chỉ cho thấy sức mạnh hiện tại của ngân hàng mà còn thể hiện tiềm năng và triển vọng phát triển trong tương lai Các yếu tố chính cấu thành năng lực tài chính bao gồm năng lực về vốn, quy mô và chất lượng tài sản, cũng như khả năng thanh khoản của ngân hàng.

Năng lực về vốn của ngân hàng được thể hiện qua quy mô vốn, khả năng huy động vốn và mức độ an toàn vốn Theo nghiên cứu của Berger (1995) và Sufian và Habibullah (2010), tỷ lệ vốn thấp có thể đặt ngân hàng vào tình trạng nguy hiểm, ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận và hiệu quả hoạt động Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản là chỉ tiêu quan trọng để đo lường sức mạnh vốn, với mức vốn chủ sở hữu cao giúp giảm chi phí huy động vốn và tăng khả năng sinh lợi (Molyneux, 1993) Một cơ sở vốn vững chắc cũng giúp ngân hàng chống đỡ các điều kiện kinh tế vĩ mô không ổn định và tăng tính an toàn cho người gửi tiền (Athanasoglounn và cộng sự, 2008; Ramanda và cộng sự, 2011) Tại Việt Nam, nguồn vốn ảnh hưởng đến quy mô kinh doanh của ngân hàng thông qua các quy định pháp luật về tín dụng, mạng lưới hoạt động, khả năng huy động vốn và trang bị công nghệ Do đó, ngân hàng có tiềm lực về vốn lớn là yếu tố then chốt đảm bảo hoạt động an toàn và thể hiện sức mạnh tài chính.

Quy mô và chất lượng tài sản có là yếu tố quan trọng trong hoạt động của ngân hàng, ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng sinh lời và hiệu quả hoạt động Chất lượng tài sản kém có thể dẫn đến sụp đổ ngân hàng, làm giảm thu nhập từ lãi và gia tăng chi phí dự phòng Đánh giá quy mô và chất lượng tài sản được thực hiện qua các chỉ tiêu như tốc độ tăng trưởng tổng tài sản, mức độ tập trung và đa dạng hóa danh mục tài sản, chất lượng tín dụng, mức độ lập dự phòng và khả năng thu hồi nợ xấu Chất lượng tín dụng là mối quan tâm hàng đầu, ảnh hưởng lớn đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Những thay đổi về rủi ro tín dụng phản ánh sức khỏe của danh mục cho vay và có thể tác động đến lợi nhuận của ngân hàng, với sự gia tăng rủi ro tín dụng thường đi kèm với sự suy giảm lợi nhuận.

Khả năng thanh khoản của ngân hàng là một chỉ tiêu quan trọng, phản ánh khả năng đáp ứng nghĩa vụ nợ và tài trợ cho sự gia tăng tài sản Ngân hàng có khả năng thanh khoản cao sẽ có vốn khả dụng với chi phí thấp khi cần thiết, hoặc có khả năng huy động vốn nhanh chóng Các chỉ tiêu đo lường khả năng thanh khoản bao gồm tỷ lệ thanh khoản trên tổng tài sản, tỷ lệ dự trữ thanh khoản và khả năng chi trả trong 30 ngày Thị trường tín dụng, đặc biệt là tín dụng cho hộ gia đình và doanh nghiệp, có độ rủi ro cao và yêu cầu lợi nhuận kỳ vọng lớn hơn so với các tài sản an toàn như chứng khoán chính phủ Do đó, có một mối quan hệ tích cực giữa thanh khoản và lợi nhuận, tuy nhiên, theo nghiên cứu, đầu tư ít vào tài sản lỏng có thể dẫn đến lợi nhuận cao hơn Như vậy, thanh khoản đóng vai trò quan trọng trong hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

Khả năng sinh lời của ngân hàng là chỉ tiêu quan trọng phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh và đánh giá hiệu quả hoạt động cũng như tiềm năng phát triển của ngân hàng thương mại Được đo lường qua các chỉ tiêu như lợi nhuận sau thuế, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản, và thu nhập lãi cận biên, khả năng sinh lời cho phép so sánh giữa kết quả thực hiện và kế hoạch, giữa các ngân hàng thương mại khác, với trung bình ngành, hoặc theo dõi xu hướng qua các thời kỳ, từ đó xác định mức độ khả năng sinh lời và năng lực tài chính của ngân hàng.

2.2.1.2 Năng lực quản lý và cơ cấu tổ chức

Nghiên cứu của Pi & Timme (1993) là một trong những nghiên cứu đầu tiên khám phá mối quan hệ giữa hiệu quả và lý thuyết chi phí đại diện Họ đã phân tích tác động của việc quản lý và kiểm soát tập trung vào một cá nhân đối với hiệu quả hoạt động Kết quả cho thấy, ngân hàng có CEO đồng thời là Chủ tịch Hội đồng quản trị có hiệu quả thấp hơn đáng kể so với những ngân hàng không áp dụng cấu trúc quản trị tương tự Những phát hiện này được Isik & Hassan hỗ trợ thêm.

(2002) cho thấy một liên kết mạnh mẽ giữa các cơ cấu quản lý và HQHĐ.

2.2.1.3 Năng lực về công nghệ

Với sự phát triển mạnh mẽ của khoa học kỹ thuật, công nghệ ngày càng trở thành yếu tố quan trọng trong sản xuất và đời sống, đặc biệt trong ngành ngân hàng Theo Sufian và Habibullah (2010), việc áp dụng công nghệ thông tin giúp các ngân hàng giảm chi phí hoạt động và nâng cao hiệu quả hoạt động Hiện nay, ngân hàng không chỉ đầu tư vào các công nghệ tác nghiệp như hệ thống thanh toán và ngân hàng bán lẻ, mà còn chú trọng vào công nghệ quản lý như hệ thống báo cáo rủi ro và thông tin quản lý Điều này nhằm đa dạng hóa dịch vụ, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng, tăng cường khả năng dự báo rủi ro, giảm thiểu tổn thất và nâng cao hiệu quả kinh doanh.

Con người là yếu tố then chốt kết nối các nguồn lực của ngân hàng thương mại (NHTM) Nghiên cứu của Molyneux và Thornton (1992) chỉ ra rằng chi phí hoạt động, đặc biệt là chi phí nhân viên, có ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của NHTM Chi phí nhân viên cao sẽ tác động xấu đến hiệu quả kinh doanh Đánh giá nguồn nhân lực của ngân hàng cần xem xét cả số lượng và chất lượng; lực lượng lao động phải phát triển tương xứng với mạng lưới và hiệu quả kinh doanh, từ đó giúp đánh giá chính xác năng suất lao động Chất lượng nguồn nhân lực được thể hiện qua trình độ, kinh nghiệm, kỹ năng và đạo đức nghề nghiệp của nhân viên.

2.2.2 Các nhân tố bên ngoài

Hiệu quả hoạt động của ngân hàng không chỉ phụ thuộc vào các yếu tố nội tại mà còn bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi các yếu tố môi trường bên ngoài Các yếu tố này thường bao gồm những khía cạnh kinh tế, xã hội và pháp luật, đóng vai trò quan trọng trong việc định hình hoạt động và sự phát triển của các ngân hàng.

2.2.2.1 Môi trường kinh tế, chính trị, xã hội trong và ngoài nước

Lạm phát là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, với nhiều nghiên cứu chỉ ra mối quan hệ tích cực giữa chúng (Bourke, 1989; Molyneux và Thornton, 1992) Theo Sufian và Habibullah (2010), lạm phát tác động tích cực đến hiệu quả ngân hàng vì lãi suất cho vay điều chỉnh nhanh hơn lãi suất tiền gửi Tốc độ tăng trưởng GDP cũng là một nhân tố quan trọng, với sự tăng trưởng cao hơn dẫn đến ROA và NIM tốt hơn, do nhu cầu dịch vụ tài chính gia tăng khi nền kinh tế phát triển Nói chung, tăng trưởng kinh tế khuyến khích ngân hàng cho vay nhiều hơn và cải thiện chất lượng tài sản của họ.

(1997) sử dụng thu nhập đầu người và cho rằng biến này tạo ra một tác động tích cực mạnh mẽ đối với thu nhập của ngân hàng.

Xu thế toàn cầu hóa giúp các ngân hàng thương mại (NHTM) tiếp cận nguồn vốn nước ngoài và học hỏi kinh nghiệm quản lý từ các nước phát triển, nâng cao hiệu quả hoạt động Tuy nhiên, hội nhập cũng gia tăng rủi ro và tính nhạy cảm của hệ thống ngân hàng nội địa trước biến động toàn cầu Các NHTM phải đối mặt với thách thức cạnh tranh từ các tập đoàn tài chính nước ngoài có kinh nghiệm và công nghệ tiên tiến, nhằm giữ vững thị phần và mở rộng khách hàng Nghiên cứu của Rouissi và Bouzgarrou (2012) cho thấy ngân hàng nước ngoài có hiệu quả cao hơn tại các thị trường đang phát triển, từ đó yêu cầu NHTM trong nước phải nâng cao khả năng cạnh tranh, hiện đại hóa công nghệ và dịch vụ, cũng như giảm chi phí để cải thiện hiệu quả hoạt động.

Ngành ngân hàng, với vai trò là một định chế tài chính quan trọng, phải chịu sự kiểm soát chặt chẽ của pháp luật do chứa đựng nhiều rủi ro và ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế Theo Demirguc-Kunt, Laeven và Levine (2004), các quy định pháp luật hạn chế sự tự do kinh doanh của các ngân hàng nhằm tăng tỷ lệ lợi nhuận, nhưng đồng thời cũng làm gia tăng chi phí hoạt động, dẫn đến tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

Các phương pháp đánh giá hiệ u qu ả ho ạt độ ng c ủ a ngân hàng thương mạ i

2.3.1 Phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động thông qua các chỉ tiêu tài chính

Theo nghiên cứu của Holdren và các cộng sự (1989) cùng E.Elyasiani và các cộng sự (1994), việc đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thường dựa vào một loạt chỉ tiêu tài chính Những chỉ tiêu này có thể được lựa chọn và sử dụng khác nhau tùy thuộc vào mục đích nghiên cứu của nhà quản trị Tuy nhiên, các chỉ tiêu tài chính này thường được phân chia thành nhiều nhóm khác nhau.

Bài viết này phân tích ba nhóm chỉ tiêu chính trong hoạt động của ngân hàng: nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi, nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng kinh doanh và nhóm chỉ tiêu đánh giá rủi ro Những chỉ tiêu này không chỉ giúp đánh giá hiệu quả hoạt động mà còn cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính và khả năng quản lý rủi ro của ngân hàng.

2.3.1.1 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi Đối với khả năng sinh lợi, theo Yeh (1996), các phép đo sau thường được sử dụng : Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ( ROE), tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM), tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NNIM)

ROA và ROE là hai chỉ số tài chính quan trọng, thường được sử dụng để phân tích hiệu quả hoạt động và đánh giá tình hình tài chính của ngân hàng.

ROA (Return on Assets) phản ánh hiệu quả quản lý của ngân hàng, cho thấy khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản Một ngân hàng có ROA thấp thường chỉ ra chi phí hoạt động cao hoặc cấu trúc tài sản chưa hợp lý, trong khi ngân hàng có ROA cao thể hiện cấu trúc tài sản hợp lý và khả năng điều chỉnh linh hoạt danh mục tài sản trước biến động kinh tế.

ROE là chỉ số quan trọng nhất đối với cổ đông, phản ánh khả năng sinh lời từ mỗi đồng vốn đầu tư và thu nhập mà họ nhận được khi đầu tư vào ngân hàng với mức độ rủi ro hợp lý Phân tích mối quan hệ giữa ROA và ROE giúp hiểu rõ sự đánh đổi giữa rủi ro và thu nhập, từ đó thể hiện khẩu vị rủi ro của từng ngân hàng Một ngân hàng có thể có ROA thấp nhưng nếu sử dụng đòn bẩy tài chính lớn, vẫn có khả năng đạt ROE cao.

Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) và tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NNIM) là những chỉ tiêu quan trọng phản ánh khả năng quản lý của ngân hàng trong việc duy trì tăng trưởng doanh thu so với chi phí NIM đo lường chênh lệch giữa thu nhập từ lãi và chi phí lãi, cho thấy hiệu quả của hoạt động huy động và đầu tư tín dụng Khi NIM tăng, điều này cho thấy ngân hàng đang quản lý tốt tài sản nợ và tài sản có; ngược lại, NIM thấp chỉ ra rằng lợi nhuận đang bị thu hẹp Tuy nhiên, NIM không phản ánh đầy đủ các khoản thu và chi phí ngoài lãi, do đó cần xem xét thêm chỉ tiêu NNIM NNIM đo lường chênh lệch giữa thu nhập ngoài lãi, chủ yếu từ phí dịch vụ, và các chi phí ngoài lãi như tiền lương, chi phí sửa chữa và bảo trì thiết bị.

2.3.1.2 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng kinh doanh

Theo Yeh (1996), các chỉ tiêu phản ánh khả năng kinh doanh thường được sử dụng gồm:

Tỷ lệ Tổng thu nhập hoạt động trên Tổng tài sản (Total Operating Income/ Total Assets) phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản của ngân hàng trong việc tạo ra thu nhập Hệ số này càng cao chứng tỏ ngân hàng đã phân bổ tài sản một cách hợp lý, từ đó nâng cao lợi nhuận.

Tỷ lệ tổng chi phí hoạt động so với tổng thu từ hoạt động là chỉ số quan trọng phản ánh khả năng bù đắp chi phí trong hoạt động của ngân hàng Chỉ số này thể hiện mối tương quan giữa chi phí đầu vào và thu nhập đầu ra, giúp đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính của ngân hàng.

Tổng thu nhập hoạt động trên số bình quân nhân viên làm việc toàn thời gian là chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả sử dụng lao động của ngân hàng Chỉ số này đo lường khả năng tạo ra thu nhập của mỗi nhân viên ngân hàng trong một khoảng thời gian nhất định, giúp đánh giá hiệu quả kinh doanh và năng suất lao động trong ngành ngân hàng.

2.3.1.3 Nhóm chỉ tiêu đánh giá rủi ro trong hoạt động của ngân hàng

Các ngân hàng thương mại không chỉ tập trung vào việc gia tăng giá trị cổ phiếu và cải thiện khả năng sinh lời, mà còn cần phải kiểm soát chặt chẽ các rủi ro trong bối cảnh nền kinh tế hiện nay đang có nhiều biến động.

Theo E.Elyasiani và các đồng sự (1994) và Yeh (1996), các chỉ tiêu tài chính sau thường được sử dụng để đánh giá rủi ro trong hoạt động của ngân hàng:

Tỷ lệ Dự trữ thanh khoản trên Tổng tài sản phản ánh rủi ro thanh khoản của ngân hàng, cho thấy tỷ trọng tài sản thanh khoản trong tổng tài sản Tỷ lệ này càng nhỏ, khả năng chống đỡ rủi ro thanh khoản của ngân hàng càng yếu và ngược lại Tuy nhiên, tài sản thanh khoản cao thường đi kèm với lợi suất thấp, do đó các ngân hàng thương mại cần điều chỉnh tỷ lệ này hợp lý để tối ưu hóa lợi nhuận trong khi vẫn kiểm soát được rủi ro.

Tỷ lệ an toàn vốn (Capital Adequacy) được xác định bằng vốn tự có, bao gồm vốn cấp 1 và cấp 2, so với tổng tài sản có rủi ro của ngân hàng Đây là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá sức mạnh tài chính và sự ổn định của ngân hàng Theo tiêu chuẩn của Ngân hàng Thanh toán Quốc Tế, các ngân hàng hàng đầu cần duy trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu là 8%.

Tỷ lệ Tổng cho vay/Tổng vốn huy động phản ánh mức độ sử dụng vốn huy động của ngân hàng cho các khoản cho vay so với nợ và vốn chủ sở hữu Tỷ lệ cao cho thấy ngân hàng chủ yếu tập trung vào cho vay, dẫn đến rủi ro tín dụng tăng Ngược lại, ngân hàng có chiến lược đa dạng hóa danh mục đầu tư và dịch vụ cung cấp cho khách hàng sẽ có tỷ lệ này thấp hơn.

Tổng dƣ nợ tín dụng so với tổng tài sản có là một chỉ số quan trọng phản ánh rủi ro tín dụng, cho thấy tỷ trọng của tín dụng trong tổng tài sản Khi tỷ trọng dƣ nợ tín dụng tăng, lợi nhuận có khả năng cao hơn, nhưng đồng nghĩa với việc rủi ro tín dụng cũng gia tăng.

Phương pháp phân tích bao dữ li ệ u DEA

2.4.1 Giới thiệu tổng quát về mô hình DEA

2.4.1.1 Giới thiệu về phương pháp DEA

Phương pháp phân tích bao dữ liệu là một kỹ thuật biên phi tham số, sử dụng quy hoạch tuyến tính để ước lượng đường PPF từ các quan sát thực tế Phương pháp này cho phép so sánh và đánh giá hiệu quả hoạt động của các đơn vị ra quyết định (DMU) trong nhiều lĩnh vực kinh tế khác nhau Để đảm bảo tính chính xác trong so sánh, các đơn vị được đánh giá cần có sự tương đồng nhất định.

Farell (1957) đã phát triển một phương pháp đo lường kỹ thuật để đánh giá khả năng ra quyết định tối ưu hóa đầu ra từ một tập hợp đầu vào nhất định Tuy nhiên, do sự khó khăn trong việc xác định hàm sản xuất hiệu quả, Farell đã đề xuất ước lượng hàm này thông qua dữ liệu mẫu hoặc các hàm số khác Hơn 20 năm sau, Charnes, Cooper và Rhodes (1978) đã kế thừa ý tưởng của Farell và phát triển mô hình Phân tích Hiệu suất Dữ liệu (DEA), với giả định tối thiểu hóa đầu vào trong điều kiện hiệu quả không đổi theo quy mô (CRS) Tiếp theo, các nghiên cứu của Fare, Grosskopf và Logan (1983) cũng như Banker, Charnes và Cooper (1984) đã mở rộng mô hình DEA bằng cách xây dựng mô hình bao dữ liệu trong điều kiện hiệu quả thay đổi theo quy mô (VRS).

-Ưu điểm của phương pháp DEA :

•Không yêu cầu phải xác định dạng hàm cụ thể khi xây dựng đường biên hiệu quả

•Cho phép kết hợp nhiều đầu vào và đầu ra trong việc tính toán hiệu quả

Đường giới hạn biên sản xuất được xác định từ các điểm quan sát thực tế, cho phép phương pháp DEA áp dụng hiệu quả cho các mẫu nghiên cứu nhỏ và thực hiện phân tích chuyên sâu theo từng lĩnh vực và địa phương.

DEA không chỉ đánh giá hiệu quả kỹ thuật mà còn xem xét hiệu quả kinh tế, hiệu quả phân bổ và hiệu quả kỹ thuật thuần Điều này cho phép các nhà phân tích so sánh và đánh giá các Đơn vị Ra Quyết định (DMU) dựa trên từng loại hiệu quả khác nhau.

DEA có khả năng xác định nguyên nhân và mức độ không hiệu quả trong từng đầu vào và đầu ra của mỗi đơn vị Nhờ đó, nó có thể định hướng và chỉ ra những tham khảo phù hợp cho từng đơn vị.

-Nhược điểm của phương pháp DEA :

Hạn chế lớn nhất của phương pháp DEA là điểm hiệu quả chỉ phản ánh sự so sánh tương đối giữa các Đơn vị Quản lý (DMU) trong cùng một mẫu nghiên cứu Điều này có nghĩa là nếu một DMU đạt điểm hiệu quả bằng 1, điều đó không đồng nghĩa với việc DMU đó là tốt nhất trong thực tế, mà chỉ cho thấy DMU này vượt trội hơn các đơn vị khác trong phạm vi khảo sát.

DEA không tính toán mức sai số, do đó không có mức ý nghĩa hay độ tin cậy Hơn nữa, vì DEA giả định rằng dữ liệu không có sai số ngẫu nhiên hoặc sai số phép đo, điều này có thể ảnh hưởng đến kết quả đo lường khi dữ liệu thực tế tồn tại sai số ngẫu nhiên.

 Kết quả ƣớc lƣợng cho phần phi hiệu quả hoàn toàn phụ thuộc vào đặc điểm thống kê của các quan sát.

2.4.1.2 Các cách tiếp cận đánh giá hiệu quả

Theo phương pháp DEA, có hai cách tiếp cận chính để đánh giá hiệu quả hoạt động của các đơn vị ra quyết định (DMU), bao gồm hướng tiếp cận đầu vào và hướng tiếp cận đầu ra.

Hướng tiếp cận đầu vào giúp doanh nghiệp xác định mức độ giảm thiểu các yếu tố đầu vào cần thiết để đạt được trạng thái tối ưu mà không ảnh hưởng đến sản lượng đầu ra.

Hướng tiếp cận đầu ra xác định mức tối đa mà doanh nghiệp có thể tăng cường sản lượng để đạt trạng thái tối ưu, trong khi vẫn duy trì lượng đầu vào không thay đổi.

2.4.1.3 Các cách lựa chọn biến đầu vào và đầu ra trong mô hình DEA

Việc lựa chọn biến đầu vào và đầu ra phù hợp là yêu cầu cơ bản cho người phân tích khi áp dụng phương pháp DEA để đánh giá hiệu quả hoạt động Tuy nhiên, do tính phức tạp của ngành ngân hàng, vẫn chưa có sự đồng thuận trong việc xác định đầu vào và đầu ra trong các nghiên cứu Theo nghiên cứu của Berger & Humphrey (1997) và Sathye (2001), có hai cách tiếp cận chính trong việc lựa chọn đầu vào và đầu ra: cách tiếp cận sản xuất và cách tiếp cận trung gian.

Cách tiếp cận sản xuất trong ngân hàng tập trung vào hiệu quả chi phí, coi ngân hàng là tổ chức tài chính sử dụng các nguồn lực khác nhau để tạo ra sản phẩm và dịch vụ cho khách hàng Đầu ra của ngân hàng bao gồm các sản phẩm dịch vụ như khoản cho vay và khoản tiền gửi, trong khi đầu vào bao gồm lao động, vốn và chi phí vận hành.

Cách tiếp cận trung gian đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng bằng cách xem ngân hàng như một trung gian tài chính, thực hiện huy động và phân bổ nguồn vốn cho vay cùng các tài sản tài chính khác trong nền kinh tế Các đầu vào của ngân hàng bao gồm lao động, kỹ thuật và tiền gửi, trong khi đầu ra chủ yếu là doanh thu từ cho vay và các khoản thu nhập khác từ dịch vụ ngân hàng.

Sự khác biệt chính giữa hai cách tiếp cận trong lĩnh vực ngân hàng là cách tiếp cận sản xuất coi các khoản tiền gửi là đầu ra, trong khi cách tiếp cận trung gian coi chúng là đầu vào Theo nghiên cứu của Berger & Humphrey (1997), cách tiếp cận sản xuất thường được áp dụng để đánh giá hiệu quả tại các chi nhánh ngân hàng, trong khi cách tiếp cận trung gian được xem là phù hợp hơn để đánh giá hiệu quả hoạt động của toàn ngành ngân hàng Trong nghiên cứu này, tác giả đã chọn cách tiếp cận trung gian để xác định các biến đầu vào và đầu ra.

Mô hình DEA CRS định hướng đầu vào:

Năm 1978, Charnes, Cooper và Rhodes đã cải tiến mô hình của Farrell bằng cách áp dụng cách tiếp cận đầu vào và giả định rằng sản lượng duy trì không đổi theo quy mô (CRS) Mô hình DEACRS được phát triển dựa trên những nguyên tắc này.

- là mức độ hiệu quả của từng doanh nghiệp

- gồm tập hợp ( 1, 2, …, n) thể hiện mối quan hệ giữa các doanh nghiệp đƣợc khảo sát ( là “trọng số” giữa các DMU với nhau)

Tóm t ắ t các nghiên c ứu trước đây

Nhiều phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) đã được áp dụng, nhưng các nghiên cứu sử dụng mô hình DEA chủ yếu tập trung vào các nước phát triển Bài viết này sẽ tổng quan các nghiên cứu về hiệu quả hoạt động của NHTM tại một số quốc gia và Việt Nam, đặc biệt theo hướng phân tích hiệu quả biên.

2.5.1 Một số nghiên cứu trên thế giới đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng bằng mô hình DEA

Phương pháp DEA, lần đầu tiên được áp dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng vào năm 1885, đã được Sherman và Gold (1985) sử dụng để phân tích 14 chi nhánh của một ngân hàng tại Mỹ, cho thấy 6 chi nhánh hoạt động kém hiệu quả hơn so với các chi nhánh khác Kể từ đó, DEA đã trở thành công cụ phổ biến cho các nhà phân tích trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) trên toàn thế giới Nhiều nghiên cứu tiêu biểu gần đây đã tiếp tục khai thác phương pháp này.

Bảng 2.1 Một số nghiên cứu của nước ngoài đánh giá HQHĐ của NHTM

Nghiên cứu Mẫu Đầu vào Đầu ra

Grazyna (2008) 40 NHTM ở Ba Lan giai đoạn 2000- 2007

-Tài sản -Số lƣợng nhân viên

-Cho vay -Tiền gửi -Thu nhập ngoài lãi Roberta và cộng sự (2009)

-Lao động -Vốn -Nguồn vốn huy động

-Tiền gửi -Cho vay -Đầu tƣ

Tahir và các cộng sự (2009)

-Tổng tiền gửi -Tổng chi phí

Chan (2011) NHTM Trung Quốc giai đoạn 2001 – 2007

-Chi phí ngoài lãi -Tài sản cố định -Tổng tiền gửi

-Tổng cho vay -Tổng đầu tƣ

08 NHTM ở Ấn Độ giai đoạn 2000 – 2010

-Tài sản cố định -Các khoản tiền gửi -Số lƣợng nhân viên

-Các khoản cho vay-Các khoản đầu tƣ

Vào năm 2008, Grazyna tại Ba Lan đã áp dụng phương pháp DEA để đánh giá hiệu quả hoạt động của 40 ngân hàng trong giai đoạn 2000-2007, sử dụng tài sản và số lượng nhân viên làm biến đầu vào, cùng với cho vay, tiền gửi và thu nhập ngoài lãi làm biến đầu ra Nghiên cứu cũng so sánh hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thông qua hai phương pháp: DEA và các chỉ số tài chính Kết quả cho thấy rằng đánh giá bằng các chỉ tiêu tài chính cho thấy hiệu quả ngân hàng (ROE và hiệu quả nguồn lực) cao hơn đáng kể so với phương pháp DEA.

Tại Brazil, Roberta và cộng sự (2009) đã áp dụng phương pháp DEA để phân tích hiệu quả chi phí, hiệu quả kỹ thuật và hiệu quả phân bổ của các ngân hàng trong giai đoạn nghiên cứu.

Từ năm 2000 đến 2007, nghiên cứu đã áp dụng phương pháp tiếp cận trung gian với ba biến đầu vào: lao động, vốn và nguồn vốn huy động, cùng ba biến đầu ra: tiền gửi, cho vay và đầu tư Kết quả cho thấy các ngân hàng Brazil đạt hiệu quả phân bổ 66,9% và hiệu quả kỹ thuật 63,3% Ngoài ra, nghiên cứu cũng chỉ ra rằng mức độ phi hiệu quả của các ngân hàng Brazil cao hơn so với các quốc gia khác, và hiệu quả của các ngân hàng có sự thay đổi theo thời gian, tương ứng với các biến động trong kinh tế vĩ mô và quy định tài chính.

Tahir và các cộng sự (2009) đã tiến hành đánh giá hiệu quả hoạt động của 22 ngân hàng thương mại tại Malaysia trong giai đoạn 2000 – 2006, sử dụng mô hình DEA VRS định hướng đầu vào với tổng tiền gửi và tổng chi phí là hai biến đầu vào, và tổng tài sản là biến đầu ra Kết quả cho thấy các ngân hàng nội địa hoạt động hiệu quả hơn so với ngân hàng nước ngoài, đồng thời chỉ ra rằng sự không hiệu quả của các ngân hàng nội địa chủ yếu do phi hiệu quả kỹ thuật thuần gây ra, hơn là phi hiệu quả theo quy mô.

Trong nghiên cứu của Chan (2011) về hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Trung Quốc giai đoạn 2001 – 2007, kết quả cho thấy hiệu quả trung bình chỉ đạt 31,42%, chủ yếu do phi hiệu quả kỹ thuật thuần, phản ánh việc phân tán nguồn lực Nguyên nhân được chỉ ra là do hệ thống ngân hàng Trung Quốc còn yếu kém và hệ thống tài chính, pháp luật chưa phát triển đạt tiêu chuẩn quốc tế Tương tự, nghiên cứu của Majid Karimzadeh (2012) về 08 ngân hàng thương mại Ấn Độ trong giai đoạn 2000 – 2010 cho thấy hiệu quả trung bình đạt 93%, với các ngân hàng lớn có hiệu quả cao hơn và sự khác biệt về hiệu quả giữa các ngân hàng phụ thuộc vào quy mô và vị trí địa lý.

Phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA đã được áp dụng rộng rãi ở các quốc gia phát triển để đánh giá hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) và đang ngày càng phổ biến ở các nước đang phát triển Điều này chứng tỏ rằng DEA là một công cụ ưu việt trong việc đánh giá toàn diện hoạt động của hệ thống NHTM tại từng quốc gia.

2.5.2 Một số nghiên cứu đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng bằng mô hình DEA tại Việt Nam

Trong những năm gần đây, nghiên cứu và đánh giá hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam đã thu hút sự quan tâm lớn Đặc biệt, phương pháp đánh giá hiệu quả bằng DEA đã được áp dụng trong nhiều nghiên cứu tiêu biểu.

Bảng 2.2 Một số nghiên cứu đánh giá HQHĐ của ngân hàng tại Việt Nam

Nghiên cứu Mẫu Đầu vào Đầu ra Mô hình

13 NHTM Việt Nam giai đoạn

-Lao động -Tài sản -Tiền gửi

DEA kết hợp chỉ số

32 NHTM Việt Nam giai đoạn

-Chi phí tiền lương -Tài sản

SFA, DEA kết hợp mô hình hồi quy Tobit

-Chi phí tiền lương -Chi phí trả lãi và

-Tổng tài sản -Thu nhập lãi

DEA CRS định hướng đầu vào

Nghiên cứu Mẫu Đầu vào Đầu ra Mô hình

-Các khoản chi phí khác và các khoản tương tự -Các khoản thu nhập khác Vinh, N.T.H

-Chi phí nhân viên -Tài sản cố định -Tiền gửi tiết kiệm

-Thu nhập lãi -Thu nhập ngoài lãi

DEA kết hợp chỉ số

Hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 1990 - 2010

Tổng tiền gửi huy động của toàn hệ thống ngân hàng

-Giá trị các khoản tín dụng -Giá trị của vốn quốc nội ròng

-Khả năng thanh toán bằng tiền mặt

Mô hình DEA CRS kết hợp phân tích hồi quy Tobit

Hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 1990 - 2009

Tổng tiền gửi huy động của toàn hệ thống ngân hàng

-Tổng dƣ nợ tín dụng -Giá trị GDP của quốc gia -Lƣợng cung tiền tệ M2

Mô hình DEA CRS hướng đầu vào, kết hợp phân tích hồi quy Tobit Minh, N.K.,

32 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2001 – 2005

-Chi phí nhân viên -Tổng tài sản ròng -Tổng tiền gửi -Lao động

-Thu nhập lãi -Thu nhập hoạt động -Tổng dƣ nợ

Mô hình DEA VRS hướng đầu ra, kết hợp phân tích hồi quy Tobit

Năm 2007, tác giả Nguyễn Việt Hùng đã áp dụng phương pháp DEA kết hợp với chỉ số Malmquist để đánh giá hiệu quả hoạt động của 13 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu.

Từ năm 2001 đến 2003, nghiên cứu đã phân tích ba biến đầu vào: lao động, tài sản và tiền gửi, cùng với hai biến đầu ra là thu nhập từ lãi và thu nhập ngoài lãi Kết quả cho thấy các ngân hàng chỉ đạt hiệu quả trung bình 60,6%, với nguyên nhân chính là phi hiệu quả kỹ thuật và phi hiệu quả quy mô Điều này chỉ ra rằng các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam chưa khai thác hợp lý các nguồn lực đầu vào.

Năm 2008, tác giả Nguyễn Việt Hùng đã áp dụng phương pháp phân tích biên ngẫu nhiên SFA, phân tích bao dữ liệu DEA và mô hình hồi quy Tobit để đánh giá hiệu quả hoạt động của 32 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2001-2005 Trong nghiên cứu DEA, tác giả sử dụng ba biến đầu vào là chi phí tiền lương, tài sản cố định và tiền gửi, cùng với hai biến đầu ra là thu nhập lãi và thu nhập ngoài lãi Kết quả cho thấy các ngân hàng thương mại chỉ sử dụng 79,1% đầu vào để tạo ra sản lượng đầu ra, trong đó các ngân hàng cổ phần dần nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn lực, đạt hiệu quả trung bình cao hơn so với nhóm ngân hàng nhà nước (81,6% so với 77,8%).

Năm 2010, Ngô Đăng Thành đã áp dụng phương pháp DEA để đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn lực của 22 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam trong năm 2008, sử dụng phần mềm DEAP Nghiên cứu xem xét các biến đầu vào như chi phí tiền lương, chi phí trả lãi và các khoản chi phí khác, cùng với các biến đầu ra bao gồm tổng tài sản, thu nhập từ lãi và các khoản thu nhập khác Kết quả cho thấy hiệu quả sử dụng nguồn lực của các ngân hàng tương đối tốt, với mức trung bình đạt 91,7% Trong số 22 NHTMCP, có 6 ngân hàng sử dụng nguồn lực một cách tối ưu, 7 ngân hàng có hiệu quả trên 90%, 7 ngân hàng đạt hiệu quả trên 80%, trong khi 2 ngân hàng vẫn chưa phát huy hết nguồn lực của mình.

Năm 2011, tác giả Vinh, N.T.H sử dụng phương pháp DEA kết hợp phân tích chỉ số Malmquist đánh giá hiệu quả hoạt động của 20 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 –

Năm 2010, một nghiên cứu đã áp dụng phương pháp trung gian với ba biến đầu vào: chi phí nhân viên, tài sản cố định, và tiền gửi tiết kiệm; cùng hai biến đầu ra: thu nhập lãi và thu nhập ngoài lãi Kết quả cho thấy hiệu quả trung bình của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam đạt 76,7%, tăng từ 70% năm 2007 lên 81,8% vào năm 2010 Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng NHTMCP có hiệu quả cao hơn so với ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) với tỷ lệ 78,3% so với 63% Tuy nhiên, nghiên cứu kết luận rằng các NHTM vẫn chưa hoạt động hiệu quả trong bối cảnh khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.

Năm 2012, tác giả Dang-Thanh, N đã sử dụng mô hình DEA để đánh giá hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam trước tự do hóa tài chính, dựa trên số liệu giai đoạn 1990 – 2010 Nghiên cứu chỉ ra rằng hệ thống ngân hàng hoạt động dưới ba phần tư công suất, với hiệu quả có xu hướng giảm, ngoại trừ sự phục hồi nhẹ trong giai đoạn 2009 – 2010 Cùng năm, tác giả cũng áp dụng mô hình DEA định hướng đầu ra để phân tích hiệu quả giai đoạn 1990 – 2009, cho thấy ngân hàng chỉ hoạt động với hai phần ba công suất và đóng góp hạn chế cho nền kinh tế Hiệu quả của các ngân hàng giảm dần trong bối cảnh ngành ngân hàng phát triển, thị trường tài chính tự do hơn và nhiều vấn đề kinh tế toàn cầu cũng như khu vực chưa được giải quyết.

TH Ự C TR Ạ NG HI Ệ U QU Ả HO ẠT ĐỘ NG C Ủ A CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠ I C Ổ PH Ầ N VI Ệ T NAM

T ổ ng quan h ệ th ống ngân hàng t hươ ng mạ i c ổ ph ầ n Vi ệ t Nam

Kể từ khi gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới, Việt Nam đã cho phép các ngân hàng 100% vốn nước ngoài thành lập từ năm 2008 Điều này đã thúc đẩy sự phát triển không ngừng của hệ thống ngân hàng Việt Nam, với sự gia tăng về số lượng và sự đa dạng trong các loại hình sở hữu.

Bảng 3.1 Số lƣợng ngân hàng tại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014 Năm

Chi nhánh ngân hàng nước ngoài

Ngân hàng 100% vốn nước ngoài

(Nguồn : Báo cáo thường niên của NHNN qua các năm ) Ghi chú: NHTM Nhà nước là các ngân hàng có vốn Nhà nước góp trên 50%

Các NHTMCP chiếm 35,5% tổng số NHTM tại Việt Nam, nhưng phần lớn có quy mô vừa và nhỏ, dẫn đến tốc độ tăng trưởng tài sản và cho vay quá nóng Sự tương đồng trong sản phẩm dịch vụ đã tạo ra thách thức lớn về nguồn lực và quản trị rủi ro Cạnh tranh không lành mạnh và các yếu kém trong hệ thống ngân hàng đã xuất hiện, với mức tăng trưởng tín dụng cao đi kèm nợ xấu do suy yếu của doanh nghiệp và thị trường bất động sản Hơn nữa, quản trị hoạt động ngân hàng, quản lý rủi ro, trình độ nhân lực và ứng dụng công nghệ yếu kém đã làm giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng.

Vốn điều lệ là chỉ tiêu quan trọng thể hiện sức mạnh tài chính của ngân hàng và là cơ sở để tính toán các tỷ lệ an toàn trong hoạt động ngân hàng Theo Nghị định 141/2006/NĐ-CP ban hành ngày 22/11/2006, vốn điều lệ trong toàn hệ thống ngân hàng đã tăng nhanh, quy định danh mục vốn pháp định đối với các tổ chức tín dụng hoạt động tại Việt Nam.

Bảng 3.2 Quy mô vốn điều lệ của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014 Đơn vị tính: nghìn tỷ đồng

Vốn điều lệ của các NHTM

(Nguồn : Báo cáo thường niên của NHNN qua các năm )

Tổng vốn điều lệ của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam đã liên tục tăng qua các năm, với mức tăng 22,49% vào năm 2009 so với 2008, và tiếp tục tăng trong những năm tiếp theo, đạt 17,46% vào năm 2011 và 15,85% vào năm 2012 Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng vốn chậm lại vào năm 2014, chỉ đạt 2,58% so với năm 2013, với NHTMCP Nhà nước tăng 4,77% và NHTMCP tăng 1,10% Sự chậm lại này phản ánh khó khăn trong hoạt động của các ngân hàng và sự thiếu hấp dẫn trong việc thu hút vốn đầu tư Đồng thời, hệ thống ngân hàng đang trong quá trình tái cơ cấu và sắp xếp lại Một yếu tố quan trọng khác là nguồn lực từ các nhà đầu tư nước ngoài, khi thị trường đã vắng dần các thương vụ lớn từ vốn ngoại sau giai đoạn bùng nổ 2006-2007 Hầu hết các NHTMCP Nhà nước hiện thuộc nhóm có vốn điều lệ cao nhất trong hệ thống ngân hàng.

Hiện nay, vốn điều lệ của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam vẫn còn nhỏ so với các ngân hàng trong khu vực và trên thế giới, gây bất lợi cho việc hội nhập Điều này yêu cầu các ngân hàng phải tìm kiếm giải pháp phù hợp để tăng vốn điều lệ So với một số ngân hàng trong khu vực, quy mô vốn điều lệ và tổng tài sản của NHTMCP Việt Nam vẫn còn khiêm tốn Tính đến 31/12/2014, ngân hàng có tổng tài sản lớn nhất đạt 762.869 tỷ đồng (tương đương 35,06 tỷ USD), trong khi ngân hàng Công thương Việt Nam có vốn điều lệ lớn nhất đạt 37.234 tỷ đồng (tương đương 1,76 tỷ USD).

Bảng 3.3 Vốn điều lệ và quy mô tổng tài sản một số ngân hàng khu vực châu Á năm 2014 Đơn vị tính: Tỷ USD

Ngân hàng Quốc gia Vốn điều lệ Tổng tài sản

Hang Seng Bank Hong Kong 1.25 163.08

Siam Commercial Bank Thái Lan 1.02 80.63

(Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng năm 2014)

Ho ạt độ ng kinh doanh c ủ a các NHTMCP Vi ệ t Nam

3.2.1 Hoạt động huy động vốn

Khả năng huy động vốn:

Quy mô vốn điều lệ và vốn chủ sở hữu tăng cường khả năng huy động vốn, điều này rất quan trọng để đảm bảo nguồn vốn ổn định cho các ngân hàng Tuy nhiên, trong bối cảnh kinh tế khó khăn hiện nay, việc huy động vốn gặp nhiều thách thức và khó khăn.

Biểu đồ 3.1 Tốc độ tăng trưởng huy động vốn của hệ thống NHTMCP Việt

(Nguồn : Báo cáo thường niên của NHNN qua các năm )

Từ năm 2008 đến 2010, tốc độ tăng trưởng huy động vốn của toàn hệ thống ngân hàng ghi nhận sự tăng nhanh, đạt mức cao nhất là 36,2% vào năm 2010 Tuy nhiên, từ năm tiếp theo, xu hướng này đã có sự thay đổi đáng kể.

Từ năm 2010, tốc độ tăng trưởng huy động vốn đã giảm mạnh, cụ thể là từ 36,2% trong năm 2010 xuống còn 12,4% vào năm 2011 Tuy nhiên, đến năm 2012, huy động vốn bắt đầu có xu hướng tăng trở lại và đến cuối năm 2014, mức tăng trưởng huy động vốn đạt 15,8%.

Giai đoạn 2008 – 2014, hoạt động huy động vốn của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) diễn ra với nhiều biến động phức tạp Mặc dù lãi suất huy động ổn định đến giữa năm 2010, nhưng lạm phát gia tăng đã dẫn đến cuộc đua lãi suất bùng nổ vào cuối năm, gây ra xáo trộn trên thị trường Lãi suất tiếp tục tăng cao trong những tháng đầu năm 2011, buộc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) phải can thiệp bằng Thông tư số 02/2011/TT-NHNN, quy định mức lãi suất huy động tối đa là 14%/năm đối với các tổ chức tín dụng, và 14,5% cho quỹ tín dụng nhân dân, có hiệu lực từ 29/09/2011 Đến năm 2012, lãi suất giảm mạnh, từ 14%/năm đầu năm xuống còn 8%/năm vào cuối năm do lạm phát giảm Xu hướng giảm lãi suất tiếp tục diễn ra trong năm 2013 và đến năm 2014, tình trạng cạnh tranh qua lãi suất dần được chấm dứt.

Tình trạng cạnh tranh lãi suất trong các năm 2010 và 2011 cho thấy sự căng thẳng về thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việc tăng lãi suất huy động khiến chi phí đầu vào của các ngân hàng tăng cao, buộc họ phải nâng lãi suất cho vay để bù đắp chi phí, dẫn đến gia tăng chi phí tài chính cho doanh nghiệp Khi sức khỏe tài chính của doanh nghiệp suy giảm, khả năng thanh toán nợ gốc và lãi cũng yếu đi, làm gia tăng nợ xấu trong hệ thống NHTMCP Tình trạng này tạo ra một vòng xoáy khủng hoảng, ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng.

 Mức độ an toàn vốn:

Tính đến cuối năm 2014, các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) đã đạt tỷ lệ đảm bảo vốn tự có (CAR) tối thiểu trên 9% nhờ sự quản lý chặt chẽ của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Việc ban hành Thông tư 36 có hiệu lực từ tháng 2/2015 đã thể hiện quyết tâm của NHNN trong việc nâng cao an toàn hoạt động ngân hàng và hạn chế sở hữu chéo không lành mạnh Hiện tại, NHNN đang tiến hành đào tạo và thí điểm áp dụng Basel II cho một số NHTMCP, với kế hoạch áp dụng chính thức cho toàn hệ thống ngân hàng trong thời gian tới, nhằm đảm bảo giảm thiểu rủi ro trong hoạt động ngân hàng.

3.2.2 Hoạt động cấp tín dụng

Dư nợ tín dụng vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục tài sản của các ngân hàng, cho thấy rằng việc đa dạng hóa sản phẩm của ngân hàng vẫn chưa được thực hiện hiệu quả.

Biểu đồ 3.2 : Dƣ nợ tín dụng trong Tổng tài sản của các NHTMCP giai đoạn

(Nguồn : Báo cáo thường niên của NHNN qua các năm )

Mặc dù các ngân hàng đã chú trọng đến việc mở rộng dịch vụ, thu nhập từ hoạt động tín dụng vẫn chiếm khoảng 60-70% tổng thu nhập, cho thấy vai trò quan trọng trong quy mô tài sản Để nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường quốc tế, các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) cần phát triển thêm các dịch vụ đa dạng nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng, nhất là khi doanh thu từ tín dụng ngày càng giảm.

Tốc độ tăng trưởng tín dụng của các NHTMCP giai đoạn này có chiều hướng sụt giảm so với giai đoạn trước đó:

Biểu đồ 3.3: Tăng trưởng tín dụng của hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn

Tốc độ tăng trưởng tín dụng trung bình giai đoạn 2008 – 2014 đạt 19.15%, với sự tăng trưởng mạnh mẽ từ 23.38% năm 2008 lên 37.53% năm 2009 nhờ vào các chính sách kích thích kinh tế Tuy nhiên, từ năm 2010 đến 2011, tăng trưởng tín dụng giảm do chính sách tiền tệ thắt chặt nhằm chống lạm phát và một số ngân hàng thương mại cổ phần gặp khó khăn về thanh khoản Năm 2010, NHNN đã ban hành Thông tư số 13 và 19 để siết chặt quy định về an toàn trong hoạt động của các tổ chức tín dụng Đến năm 2012, tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 8,91%, thấp hơn nhiều so với chỉ tiêu 15-17% mà NHNN đề ra, và một số ngân hàng thậm chí ghi nhận tăng trưởng tín dụng âm Năm 2013, mặc dù có sự lo ngại về việc không hoàn thành mục tiêu 12%, nhưng cuối năm, tăng trưởng tín dụng đã đạt 12.51%, vượt chỉ tiêu nhờ vào sự bứt phá trong quý 3 Năm 2014, tín dụng đối với nền kinh tế tăng 12.62%, phù hợp với mục tiêu tăng trưởng 12%-14% của NHNN.

Hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam đang gia tăng về quy mô và tốc độ phát triển Tuy nhiên, việc không chú trọng vào nâng cao chất lượng tín dụng, kết hợp với những biến động tiêu cực từ nền kinh tế, đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh trong chất lượng tín dụng.

Biểu đồ 3.4: Tỷ lệ nợ xấu / tổng dƣ nợ của hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn

Tỷ lệ nợ xấu/ Tổng dƣ nợ (%)

Giai đoạn 2008 – 2014, tăng trưởng tín dụng tại Việt Nam giảm mạnh trong khi tỷ lệ nợ xấu gia tăng, đạt 2.17% năm 2010 và tăng lên 4.08% năm 2012 do tình hình kinh tế khó khăn và thị trường bất động sản suy thoái Đặc biệt, vào tháng 5/2012, tỷ lệ nợ xấu đạt đỉnh 8.6%, nhưng đã giảm xuống 4.08% vào cuối năm Năm 2013, sự ra đời của Công ty quản lý tài sản của các TCTD (VAMC) và các biện pháp tự giải quyết nợ xấu đã giúp tỷ lệ nợ xấu giảm còn 3.61%.

Năm 2014, sau khi có sự tăng trưởng nhanh trong 6 tháng đầu năm do tình hình kinh tế vĩ mô chưa cải thiện, hoạt động của doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn Các ngân hàng đã áp dụng chuẩn mực mới về phân loại nợ theo Thông tư 09/2014/TT-NHNN, dẫn đến sự giảm dần nợ xấu trong hệ thống Đến cuối tháng 12/2014, tổng nợ xấu nội bảng đã giảm xuống còn 145.000 tỷ đồng, chiếm 3,25% tổng dư nợ.

Theo đánh giá của Cơ quan xếp hạng tín dụng, tỷ lệ nợ xấu tại Việt Nam có thể cao hơn nhiều so với con số đã công bố khi áp dụng tiêu chuẩn quốc tế về phân loại nợ Sự sai lệch này chủ yếu xuất phát từ cách phân loại nợ của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam, khi họ dựa vào thời hạn mà không đánh giá chính xác tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Hệ quả là nhiều khoản nợ không được phân loại đúng thực chất Thêm vào đó, việc sắp xếp lại các khoản nợ, đưa nợ ra ngoài bảng cân đối và cơ cấu lại nợ đã góp phần làm giảm đáng kể tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống ngân hàng.

3.2.3 Hoạt động thanh toán và đầu tƣ công nghệ

 Về hoạt động thanh toán trong nước :

Các hoạt động thanh toán trong nước chủ yếu bao gồm các hình thức truyền thống như ủy nhiệm chi, ủy nhiệm thu, séc và thẻ Hiện nay, các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam cũng đã cung cấp dịch vụ thanh toán định kỳ cho các khoản như tiền điện, tiền nước, tiền điện thoại trả sau và Internet, thông qua hợp đồng ủy quyền thu tiền giữa khách hàng và ngân hàng.

Ngân hàng đang tích cực phát triển các kênh dịch vụ tài chính hiện đại như mobile banking, internet banking, SMS banking và dịch vụ thẻ Theo số liệu từ NHNN, số lượng máy ATM và POS ngày càng gia tăng, với tốc độ phát hành thẻ tăng trưởng mạnh mẽ từ 2008 đến 2014, đạt mức trung bình 32% Mặc dù vậy, tỷ lệ tiền mặt trong tổng phương tiện thanh toán vẫn có xu hướng giảm, ghi nhận ở mức 14.2% trong thời gian qua.

Đánh giá HQHĐ củ a NHTMCP Vi ệ t Nam b ằ ng các ch ỉ s ố tài chính

Giai đoạn 2008 – 2014, nền kinh tế gặp nhiều khó khăn, tuy nhiên các NHTMCP Việt Nam đã không ngừng phấn đấu để tồn tại và từng bước phát triển.

Bảng 3.4 Lợi nhuận trước thuế của NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014 Năm

Tổng lợi nhuận trước thuế (tỷ đồng) 31.894 32.853 44.353 56.022 28.600 29.500

(Nguồn: Báo cáo thường niên của NHNN qua các năm)

Trước năm 2011, lợi nhuận của các ngân hàng thương mại (NHTM) tăng trưởng ổn định nhờ doanh thu tín dụng cao Tuy nhiên, năm 2012 chứng kiến sự sụt giảm mạnh lợi nhuận trước thuế, giảm 48,95% so với năm 2011, do tín dụng tăng trưởng thấp, lãi suất cho vay giảm, chi phí hoạt động tăng và nợ xấu gia tăng, dẫn đến chi phí dự phòng rủi ro cao Trong hai năm 2013 và 2014, rủi ro tín dụng tiếp tục gia tăng trong bối cảnh kinh tế khó khăn, với chi phí cao và thu nhập từ lãi cho vay giảm, khiến lợi nhuận trước thuế của các NHTM chỉ tăng nhẹ 3,2% vào năm 2013 so với năm 2012.

Bảng 3.5 Khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014 Đơn vị tính: %

Tốc độ tăng trưởng ROA -21,71 27,74 -15,57 -43,12 -20,93 4,08 Tốc độ tăng trưởng ROE -28,43 39,73 -18,41 -46,84 -11,89 -1,26

(Nguồn: Báo cáo thường niên của NHNN Việt Nam qua các năm)

ROA và ROE của các ngân hàng có chiều hướng gia tăng trong giai đoạn 2008-

Trong giai đoạn 2008 – 2014, chỉ số ROA và ROE của các ngân hàng có xu hướng giảm, đặc biệt là vào năm 2012 khi ROA giảm 43,12% và ROE giảm 46,8% Mặc dù vào năm 2013 và 2014, khả năng sinh lời đã tăng so với năm 2012, nhưng chỉ đạt khoảng 50% mức bình quân của giai đoạn 2009-2011 Nguyên nhân chính dẫn đến sự chưa cải thiện của các chỉ số này là do chênh lệch lãi suất đầu vào và đầu ra giảm mạnh, chi phí dự phòng rủi ro cao, đặc biệt là rủi ro tín dụng trong hoạt động cho vay gia tăng, trong khi chất lượng dự phòng giảm sút Thêm vào đó, các chi phí quản lý, chi phí hoạt động và chi phí khác như chi phí nhân lực và mở rộng mạng lưới chi nhánh ngân hàng cũng góp phần vào tình hình này.

3.3.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên và tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên

Bảng 3.6 Chỉ số NIM của một số NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014 Đơn vị tính: %

Dầu Khí Toàn Cầu 8.67 0.71 0.36 0.85 0.43 0.69 0.97 Đại Dương 0.46 1.31 2.25 2.55 2.51 2.12 2.06 Đông Á 2.43 2.60 3.15 4.73 4.18 3.37 1.69 Đông Nam Á 2.06 2.53 2.65 1.1 1.33 1.12 1.34

(Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng và tính toán của tác giả) Ghi chú: Không tính các NHTMCP đã hợp nhất, sáp nhập đến thời điểm 31/12/2014

Từ năm 2008 đến 2011, hệ số NIM của hầu hết các ngân hàng tăng mạnh nhờ vào chênh lệch lớn giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động, góp phần vào sự gia tăng lợi nhuận của các ngân hàng trong giai đoạn

Bảng 3.7 Chỉ số NNIM của một số NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014 Đơn vị tính: %

Dầu Khí Toàn Cầu 0.06 0.05 0.89 0.12 0.01 0.00 (0.03) Đại Dương 0.01 0.1 0.03 0.02 0.02 0.03 0.01 Đông Á 0.78 0.53 (1.33) (2.26) (2.26) (2.66) 0.52 Đông Nam Á 0.44 0.53 (0.87) (0.76) (0.76) (0.88) 0.14

(Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng và tính toán của tác giả) Ghi chú: Không tính các NHTMCP đã hợp nhất, sáp nhập đến thời điểm

Theo Bảng 3.7, tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NNIM) của các NHTMCP Việt Nam trong những năm qua đều âm, chỉ tăng nhẹ vào năm 2014 Điều này cho thấy sự cần thiết phải chú trọng đến việc phát triển các sản phẩm phi truyền thống, vì hiện tại các NHTMCP Việt Nam chủ yếu tập trung vào huy động và cho vay Việc không đa dạng hóa sản phẩm đã ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của hệ thống NHTMCP Việt Nam.

Trong chương 3, luận văn phân tích thực trạng hoạt động của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014, tập trung vào các hoạt động huy động, cấp tín dụng, thanh toán và các hoạt động khác, đồng thời đánh giá khả năng sinh lời qua các chỉ số tài chính Kết quả cho thấy các chỉ tiêu tài chính về hiệu quả có xu hướng chững lại hoặc sụt giảm, phản ánh việc các NHTMCP chưa khai thác hết các nguồn lực sẵn có Do đó, nghiên cứu về hiệu quả nhằm nâng cao hoạt động của các NHTMCP là rất cần thiết.

Ứ NG D ỤNG MÔ HÌNH DEA ĐÁNH GIÁ HIỆ U QU Ả HO Ạ T ĐỘ NG C Ủ A CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠ I C Ổ PH Ầ N VI Ệ T NAM

Quy trình nghiên c ứ u

1 Chọn biến đầu vào và đầu ra

2 Chọn lựa DMU (chọn mẫu)

4 Tổng hợp dữ liệu, kết quả

5 Kết luận và đề xuất giải pháp

4.2.1 Chọn biến đầu vào và đầu ra

Dựa theo các nghiên cứu của Berger & Humphrey (1997), Nguyễn Việt Hùng

Theo quan điểm của các nhà nghiên cứu như Nguyễn Thị Hồng Vinh (2011) và Nguyễn Khắc Minh, Giang Thanh Long, Nguyễn Việt Hùng (2013), ngân hàng được xem là trung gian tài chính có vai trò huy động và phân bổ các nguồn vốn Dựa trên tính sẵn có của dữ liệu, luận văn đã lựa chọn 3 biến đầu vào và 2 biến đầu ra để phân tích.

Tên biến Biến Đầu ra Biến đầu vào

Thu nhập lãi và các khoản tương tự

Tiền gửi khách hàng Định nghĩa biến Thu nhập hoạt động Lao động Cơ sở vật chất, trang thiết bị kỹ thuật

* Biến đầu ra: gồm 2 biến phản ánh kết quả kinh doanh của ngân hàng

Thu nhập lãi và các khoản tương tự (Y1) bao gồm các khoản thu nhập từ cho vay, lãi từ tiền gửi, cho thuê tài chính và các khoản thu khác liên quan đến hoạt động tín dụng.

- Thu nhập ngoài lãi (Y2): thu nhập từ hoạt động dịch vụ, góp vốn, kinh doanh và các khoản thu nhập khác.

Các biến đầu vào của một ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) bao gồm ba yếu tố chính: lao động, cơ sở vật chất - trang thiết bị kỹ thuật, và vốn Những yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc xác định khả năng hoạt động và hiệu quả của ngân hàng.

- Chi phí tiền lương (X1): là chi phí lao động tại thời điểm cuối năm báo cáo

- Tài sản cố định (X2): bao gồm tài sản cố định hữu hình và tài sản cố định vô hình

- Tiền gửi của khách hàng(X3): bao gồm tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm.

Chi phí tiền Thu nhập lãi và các lương (X1) khoản

Hiệu quả hoạt động của NHTM

Thu nhập ngoài lãi Tiền gửi của (Y2) khách hàng (X3)

Mối quan hệ giữa các nhân tố đầu vào, đầu ra và hiệu quả hoạt động của NHTMCP đƣợc thể hiện qua sơ đồ:

4.2.2 Chọn lựa DMU Để ƣớc lƣợng hiệu quả của các NHTMCP Việt Nam, luận văn chọn lựa mẫu là các NHTMCP có tổng tài sản chiếm tỷ lệ lớn theo thứ tự xếp hạng tổng tài sản tại thời điểm 31/12/2014 Do hạn chế về thời gian và nguồn dữ liệu có thể thu thập đƣợc, luận văn chọn mẫu gồm 15 NHTMCP trong tổng số 33 NHTMCP Việt Nam (15 ngân hàng đƣợc chọn chiếm 52,95% tổng tài sản của hệ thống NHTMCP Việt Nam), không bao gồm các ngân hàng đã sáp nhập, hợp nhất. Để đảm bảo điểm hiệu quả có ý nghĩa, số lượng DMU phải đủ lớn hơn tương đối so với số lƣợng biến đầu vào và đầu ra Theo (Boussofiane, 1991) và (Ramanathan,

Theo quy luật được đề cập trong nghiên cứu năm 2003, công thức tính số lượng DMU là [N = 2*(s+m)], trong đó N đại diện cho số lượng DMU, s là số lượng biến đầu ra và m là số lượng biến đầu vào Trong luận văn này, tác giả đã lựa chọn 15 DMU phù hợp với quy luật trên.

Danh sách các ngân hàng đƣợc chọn theo Phụ lục 1 Thời gian nghiên cứu là 7 năm (từ năm 2008 đến năm 2014).

Mô tả dữ liệu mẫu

Tóm tắt các biến của 15 NHTM Việt Nam từ năm 2008 đến năm 2014 nhƣ sau:

Bảng 4.1 Tóm tắt dữ liệu của các biến trong mẫu nghiên cứu Đơn vị: triệu đồng

Tên biến Thu nhập lãi và các thu nhập tương tự

Tiền gửi của khách hàng

(Nguồn: báo cáo tài chính, báo cáo thường niên của 15 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014 và tính toán của tác giả)

Theo Bảng 4.1, đầu vào của các ngân hàng tăng đều qua các năm, đặc biệt là tiền gửi từ khách hàng Nguồn thu chính của ngân hàng chủ yếu đến từ thu nhập lãi và các thu nhập tương tự, trong khi thu nhập ngoài lãi vẫn chiếm tỷ lệ thấp Mặc dù gần đây thu nhập ngoài lãi có xu hướng tăng, nhưng tỷ trọng của nó trong tổng thu nhập của các ngân hàng vẫn còn hạn chế.

Luận văn sử dụng phần mềm DEAP phiên bản 2.1 do Coelli (1996) phát triển, bao gồm hai loại tệp: một tệp chứa thông tin đầu vào, đầu ra và giá thành, và một tệp hướng dẫn thực thi với các thông số như số lượng DMU, đầu vào, đầu ra, khoảng thời gian, mô hình và tên tệp Sau khi chạy, chương trình sẽ tạo ra một tệp báo cáo kết quả DEAP cung cấp nhiều lựa chọn phân tích, bao gồm mô hình DEA CRS, DEA VRS cơ bản, ước lượng hiệu quả chi phí và chỉ số tổng hợp Malmquist Phần mềm này nổi bật với giao diện ngắn gọn, báo cáo kết quả đơn giản, dễ hiểu, có thể chạy trên ứng dụng DOS trên Windows và là một công cụ mạnh mẽ.

Trong luận văn, khi chạy phần mềm DEAP, lựa chọn 2 mô hình là DEA CRS và

DEAVRS với số lƣợng 15 DMU, 03 biến đầu vào, 02 biến đầu ra cho 07 giai đoạn.

K ế t qu ả nghiên c ứ u

4.3.1 Hiệu quả kỹ thuật theo hai mô hình DEA CRS và DEA VRS

Sau khi xác định các biến đại diện đầu vào và đầu ra cho mẫu nghiên cứu gồm 15 ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2008 – 2014, chúng tôi đã áp dụng phương pháp phi tham số và sử dụng phần mềm DEAP 2.1 Kết quả ước lượng hiệu quả kỹ thuật theo hai mô hình DEA CRS và DEAVRS, cùng với hiệu quả quy mô của từng ngân hàng, được trình bày chi tiết trong Phụ lục 8.

Hiệu quả kỹ thuật trong mô hình DEACRS phản ánh hiệu quả toàn bộ khi sản lượng không đổi theo quy mô, trong khi mô hình DEA VRS đo lường hiệu quả thuần khi sản lượng thay đổi theo quy mô Bảng dưới đây trình bày hiệu quả kỹ thuật toàn bộ, hiệu quả thuần và hiệu quả quy mô trung bình của từng ngân hàng trong giai đoạn 2008 – 2014.

Bảng 4.2 Hiệu quả hoạt động của 15 NHTMCP Việt Nam

STT Mã ngân hàng TE(CRS) PE(VRS) SE=TE/PE

(Nguồn: Kết quả tính toán từ phần mềm DEAP 2.1)

Theo số liệu Bảng 4.2, trong cả giai đoạn 2008 – 2014, có 04 ngân hàng đạt hiệu quả tối ƣu là Ngân hàng TMCP Á Châu( ACB), Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SEA),

Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (STB) và Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (TCB) dẫn đầu với tỷ lệ hiệu quả 26,67% Hai ngân hàng tiếp theo đạt hiệu quả từ 90% đến dưới 100%, chiếm 13,33% Một ngân hàng có hiệu quả cao hơn trung bình nhưng dưới 90% chiếm 0,07%, trong khi 8 ngân hàng còn lại có hiệu quả dưới 80%, chiếm 53,33% Ngân hàng TMCP xuất nhập khẩu Việt Nam (EIB) ghi nhận hiệu quả thấp nhất với 39,1% Hiệu quả trung bình chung của các ngân hàng thương mại cổ phần qua từng năm được thể hiện trong bảng.

Bảng 4.3 Hiệu quả trung bình chung của các NHTMCP

(Nguồn: Tổng hợp từ phần mềm DEAP 2.1) Trong mô hình DEACRS, hiệu quả kỹ thuật bình quân của 15 ngân hàng giai đoạn

Từ năm 2008 đến 2014, tỷ lệ hiệu quả sử dụng nguồn lực của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam chỉ đạt 78,7%, cho thấy việc sử dụng các nguồn lực đầu vào chưa hiệu quả Điều này cho thấy có khả năng tối ưu hóa việc sử dụng nguồn lực, với khả năng giảm bớt lượng đầu vào để đạt trạng thái tối ưu hoàn toàn (TE=1) là 21,3%.

Theo mô hình DEA VRS, hiệu quả kỹ thuật thuần trung bình đã tăng mạnh từ 86,8% năm 2008 lên 93,8% năm 2009, với mức tăng 7,0%, và đạt 96,1% vào năm 2010, tăng thêm 2,3% Tuy nhiên, từ năm 2011 trở đi, hiệu quả này bắt đầu giảm và duy trì ổn định ở mức 93,5% đến 93,6% trong giai đoạn 2011-2012, với mức cao nhất đạt được là 97,9%.

2013 ( tăng 4,4%); sang năm 2014, giảm còn 88,8% (giảm 9,1%).

Hiệu quả kỹ thuật và hiệu quả kỹ thuật thuần của các ngân hàng đã biến động qua các năm từ 2008 đến 2014, cho thấy sự không ổn định trong hoạt động của các ngân hàng trong giai đoạn này, với mức hiệu quả thấp nhất ghi nhận vào năm 2008.

Bảng 4.4 Số lƣợng các NHTMCP đạt hiệu quả tối ƣu

(Nguồn: Tổng hợp từ phần mềm DEAP 2.1)

Số lượng ngân hàng đạt hiệu quả tối ưu biến động qua các năm, theo Bảng 4.4 Trong giai đoạn 2008-2009, số lượng ngân hàng đạt hiệu quả tối ưu ổn định Tuy nhiên, từ năm 2010 trở đi, con số này dao động từ 6 đến 8 ngân hàng, với năm 2010 ghi nhận số ngân hàng cao nhất đạt hiệu quả tối ưu là 8 ngân hàng, trong khi năm 2008 là năm có số lượng thấp nhất.

Từ năm 2009, trong số 04 ngân hàng được khảo sát, Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (MSB) và Ngân hàng TMCP Kỹ Thương (TCB) đạt hiệu quả tối ưu trong 06 năm Trong khi đó, Ngân hàng TMCP Phương Nam (PNB) và Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) đạt hiệu quả tối ưu trong 05 năm Đáng chú ý, có 03 ngân hàng không đạt hiệu quả tối ưu trong suốt 07 năm, bao gồm Ngân hàng TMCP Đông Á (DAB), Ngân hàng TMCP Quân Đội (MB) và Ngân hàng TMCP Nam Á (NAB).

Bảng 4.5 Số lƣợng các NHTMCP đạt hiệu quả tối ƣu theo quy mô

(Nguồn: Tổng hợp từ phần mềm DEAP 2.1)

Mô hình DEA VRS cho thấy sự khác biệt rõ rệt so với mô hình DEA CRS, với hiệu quả kỹ thuật thuần trung bình đạt 86,8%, cao hơn 8,1% so với DEA CRS Trong giai đoạn 2008 – 2014, có 06 ngân hàng thương mại cổ phần (ACB, KLB, NAB, SEA, STB, TCB) đạt hiệu quả tối ưu, chiếm 40% Đồng thời, 02 ngân hàng có hiệu quả kỹ thuật thuần từ 90% đến dưới 100% (13,33%), 01 ngân hàng đạt hiệu quả từ trên 90% đến dưới 100% (0,67%), và 06 ngân hàng có hiệu quả kỹ thuật thuần thấp hơn mức trung bình chung (40%) Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) ghi nhận hiệu quả kỹ thuật thuần thấp nhất với 54,5%, trong khi chênh lệch giữa hiệu quả cao nhất và thấp nhất lên tới 42,7%.

Phân tích cho thấy các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) chưa đạt hiệu quả hoạt động tối ưu Tuy nhiên, các NHTMCP trong mẫu nghiên cứu có khả năng cắt giảm lãng phí nguồn lực mà không ảnh hưởng đến kết quả đầu ra Mức độ cắt giảm các biến đầu vào như tiền gửi khách hàng, tài sản cố định và số lượng nhân viên sẽ phụ thuộc vào hệ số hiệu quả của từng ngân hàng.

Trong năm 2014, ba ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) có hiệu quả kém nhất trong số 15 ngân hàng được nghiên cứu bao gồm Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam với hiệu quả đạt 58,5%, Ngân hàng TMCP An Bình với hiệu quả 62,5%, và Ngân hàng TMCP Đông Á với hiệu quả 78,7%.

Bảng 4.6 Giá trị tối ƣu cho các biến số đầu vào của EIB, ACB và ABB năm 2014 Đơn vị: triệu đồng

Giá trị thực Di chuyển về tâm

Thu nhập lãi và các thu nhập tương tự 8.564.183 - 0.000 8.564.183

Tài sản cố định 4.395.314 -1.812.264 -1.806.822 776.228Tiền gửi khách hàng 101.471.428 -41.838.430 0.000 59.632.999

Giá trị thực Di chuyển về tâm

Thu nhập lãi và các thu nhập tương tự 4.102.592 0.000 0.000 4.102.592

Giá trị thực Di chuyển về tâm

Thu nhập lãi và các thu nhập tương tự 5.579.508 0.000 2.117.751 7.697.259

(Nguồn: Kết quả tính toán từ phần mềm DEAP 2.1)

Kết quả nghiên cứu cho thấy EIB, ABB và DAB có khả năng giảm nguồn lực đầu vào mà không ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh Cụ thể, EIB có thể cắt giảm 42.438 tỷ đồng tiền gửi khách hàng, 1.812 tỷ đồng tài sản cố định và 386 tỷ đồng chi phí tiền lương; ABB có thể giảm 14.081 tỷ đồng tiền gửi khách hàng, 316 tỷ đồng tài sản cố định và 170 tỷ đồng chi phí tiền lương; trong khi DAB có thể giảm 16.854 tỷ đồng tiền gửi khách hàng, 413 tỷ đồng tài sản cố định và 123 tỷ đồng chi phí tiền lương Việc này không chỉ nâng cao hiệu quả kinh tế của các ngân hàng mà còn gia tăng kết quả đầu ra, đưa họ gần hơn đến giới hạn khả năng sản xuất Đặc biệt, EIB có thể tăng thu nhập ngoài lãi thêm 170 tỷ đồng, tương đương 25,72% giá trị gốc, và các ngân hàng thương mại cổ phần khác cũng có thể thực hiện những điều chỉnh tương tự để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng nguồn lực.

4.3.2 Quy mô tổng tài sản và hiệu quả kỹ thuật Để giúp cho việc đánh giá đƣợc chi tiết hơn, chúng ta có thể sắp xếp các NHTMCP theo thứ tự giảm dần tổng tài sản, đồng thời so sánh giữa thứ tự sắp xếp theo quy mô tổng tài sản và thứ tự xếp hạng hiệu quả kỹ thuật của các NHTMCP theo từng năm (Phụ lục 09) và theo giá trị bình quân cho cả giai đoạn.

Bảng 4.7 Thứ tự xếp hạng theo quy mô tổng tài sản bình quân và hiệu quả kỹ thuật bình quân STT Mã NH Tổng tài sản bình quân 2008 -

Thứ tự xếp hạng theo tổng tài sản bình quân

Hiệu quả kỹ thuật trung bình 2008 - 2014

Thứ tự xếp hạng theo Hiệu quả kỹ thuật trung bình

(Nguồn: Sắp xếp dựa vào số liệu từ Báo cáo tài chính của các NHTMCP và kết quả từ phần mềm DEAP 2.1)

Theo Bảng 4.7, Ngân hàng TMCP Á Châu có tổng tài sản bình quân lớn nhất và đạt hiệu quả kỹ thuật trung bình tối ưu trong giai đoạn nghiên cứu Ngược lại, Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam, dù đứng thứ 4 về quy mô tổng tài sản, lại có hiệu quả kỹ thuật trung bình thấp nhất Trong khi đó, Ngân hàng TMCP Đông Nam Á, với quy mô tổng tài sản đứng thứ 10 trong số 15 ngân hàng, lại đạt hiệu quả kỹ thuật trung bình tối ưu Điều này cho thấy rằng quy mô tổng tài sản lớn không đồng nghĩa với hiệu quả hoạt động cao hơn so với các ngân hàng có quy mô nhỏ Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng quy mô tổng tài sản chưa phản ánh đúng hiệu quả hoạt động và khả năng tận dụng nguồn lực của ngân hàng Do đó, các ngân hàng TMCP, kể cả những ngân hàng lớn, cần tiếp tục cải thiện hiệu quả hoạt động để đạt được hiệu quả tối ưu.

Theo lý thuyết về phương pháp DEA, khi có sự khác biệt về hiệu quả kỹ thuật giữa

Trong nghiên cứu về hiệu quả quy mô, hai mô hình DEA CRS và DEA VRS cho thấy có 11 ngân hàng đạt hiệu quả quy mô trong giai đoạn 2008 – 2014 Tuy nhiên, chỉ có bốn ngân hàng đạt hiệu quả tối ưu, bao gồm Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB), Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SEA), Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (STB) và Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (TCB).

Hiệu quả kỹ thuật toàn bộ là tích của hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô.

MỘ T S Ố G Ợ I Ý GI Ả I PHÁP NÂNG CAO HI Ệ U QU Ả HO Ạ T ĐỘ NG C ỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG M Ạ I C Ổ PH Ầ N T Ạ I VI Ệ T NAM

Đố i v ớ i các NHTMCP Vi ệ t Nam

Nghiên cứu chỉ ra rằng trong giai đoạn 2008 – 2014, có 04 ngân hàng đạt hiệu quả tối ưu, trong khi phần lớn các ngân hàng chưa khai thác hết nguồn lực, dẫn đến hiệu quả hoạt động chưa đạt mức tối ưu Do đó, luận văn đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam.

5.1.1 Tăng hiệu quả quy mô

Kết quả ước lượng từ mô hình cho thấy rằng các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam đang đối mặt với phi hiệu quả quy mô lên tới 9,7% Điều này chỉ ra rằng các NHTMCP có cơ hội nâng cao hiệu quả kỹ thuật bằng cách cải thiện hiệu quả quy mô Tuy nhiên, việc tăng cường hoạt động thông qua việc nâng cao hiệu quả quy mô chỉ có tác dụng tích cực khi sản lượng của các ngân hàng tăng theo quy mô, như đã được ghi nhận trong các nghiên cứu của NAB và OCB trong các năm 2008, 2009, 2010, 2011 và 2014.

Quy mô của ngân hàng được xác định qua các chỉ tiêu như vốn điều lệ, tổng tài sản, địa bàn hoạt động, số lượng nhân sự và các dịch vụ cung cấp Đánh giá thực trạng cho thấy vốn điều lệ của các NHTMCP Việt Nam tuy có tăng nhưng vẫn ở mức thấp, tỷ lệ an toàn vốn chưa cao Do đó, việc tăng vốn điều lệ được khuyến nghị để nâng cao quy mô ngân hàng Bên cạnh đó, mở rộng mạng lưới cũng rất quan trọng, giúp tăng độ phủ và niềm tin của công chúng, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc giới thiệu sản phẩm tài chính đến khách hàng, nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

Các ngân hàng như ACB, STB, DAB và EIB đã trải qua tình trạng sản lượng giảm theo quy mô DRS trong các năm từ 2008 đến 2014 Nếu những ngân hàng này tiếp tục mở rộng quy mô, hiệu quả hoạt động sẽ không được cải thiện và có thể dẫn đến giảm sản lượng Do đó, việc mở rộng quy mô không cần thiết cho các ngân hàng này trong bối cảnh hiện tại.

 Gia tăng vốn điều lệ

Vốn điều lệ là nguồn vốn chủ sở hữu không thể phân chia của ngân hàng thương mại, đóng vai trò quan trọng trong việc cấu thành vốn tự có của ngân hàng Theo số liệu từ Ngân hàng Nhà nước, tính đến cuối năm 2014, trong tổng số 37 ngân hàng thương mại, có 13 ngân hàng có vốn điều lệ dưới 4000 tỷ đồng, trong đó 6 ngân hàng có vốn điều lệ chỉ 3000 tỷ đồng Đặc biệt, trong mẫu nghiên cứu 15 ngân hàng thương mại cổ phần, có đến 4 ngân hàng có vốn điều lệ từ 4000 tỷ đồng trở xuống.

Việc tăng vốn điều lệ là cần thiết cho sự phát triển của ngân hàng, vì nó đóng vai trò là nguồn chống đỡ rủi ro, giúp giảm thiểu thiệt hại từ các yếu tố bất lợi như khủng hoảng tài chính và rủi ro thanh khoản Đồng thời, vốn điều lệ là cơ sở để ngân hàng mở rộng hoạt động kinh doanh và phát triển sản phẩm, dịch vụ mới Ngoài ra, việc tăng vốn cũng giúp thu hút khách hàng và gia tăng lòng tin của người gửi tiền Từ đó, các ngân hàng có thể tăng trưởng nhanh hơn về quy mô kinh doanh và khả năng sinh lời.

Các ngân hàng thương mại hiện nay có quy mô vốn điều lệ hạn chế, do đó cần xây dựng lộ trình và kế hoạch tăng vốn điều lệ phù hợp với sự phát triển và trình độ quản trị Các ngân hàng có thể tăng vốn thông qua việc sáp nhập, hợp nhất với tổ chức tín dụng khác, hoặc phát hành thêm cổ phiếu cho cổ đông và nhà đầu tư chiến lược Việc lựa chọn nhà đầu tư chiến lược cần dựa trên khả năng hỗ trợ kỹ thuật, không chỉ về vốn Ngoài ra, các ngân hàng thương mại cổ phần cũng cần minh bạch thông tin và công khai tài chính để nâng cao khả năng huy động vốn từ thị trường chứng khoán.

Các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) cần nỗ lực mở rộng mạng lưới hoạt động để củng cố thị phần, gia tăng khả năng cạnh tranh và tạo rào cản đối với ngân hàng nước ngoài Việc phát triển mạng lưới thông qua chi nhánh, phòng giao dịch và hệ thống máy chấp nhận thẻ là cần thiết Tuy nhiên, sự phân bố chi nhánh hiện tại chủ yếu tập trung ở các vùng kinh tế trọng điểm như Hà Nội, TP.HCM và Đà Nẵng Để nâng cao hiệu quả hoạt động, các ngân hàng cần mở thêm điểm giao dịch ở những khu vực ít ngân hàng, thâm nhập thị trường và thu hút khách hàng thông qua khảo sát và phân loại khách hàng Đồng thời, cần xác định khách hàng tiềm năng và mục tiêu để đưa ra chính sách và chương trình khuyến mãi phù hợp Việc mở rộng mạng lưới cũng cần chú ý không làm phình to bộ máy tổ chức và không tăng nhiều lao động.

5.1.2 Tăng hiệu quả kỹ thuật thuần

Theo mô hình DEA, hiệu quả kỹ thuật thuần đạt 13,2%, cho thấy các NHTMCP cần tăng cường năng lực quản trị và điều hành bên cạnh việc mở rộng quy mô Việc tối ưu hóa sử dụng nguồn lực đầu vào sẽ nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng Dưới đây là các giải pháp đề xuất cho các ngân hàng.

Để đảm bảo ngân hàng hoạt động an toàn và hiệu quả, các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) cần tăng cường quản trị rủi ro và củng cố hệ thống kiểm soát nội bộ Trong bối cảnh thị trường tài chính Việt Nam hội nhập quốc tế sâu rộng, việc nâng cao hoạt động kiểm soát nội bộ và quản lý rủi ro càng trở nên quan trọng hơn bao giờ hết.

•Củng cố hệ thống kiểm soát nội bộ

Hiện nay, công tác kiểm soát nội bộ tại các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) chủ yếu tập trung vào tính tuân thủ và đầy đủ hồ sơ chứng từ, mà chưa chú trọng đến việc đánh giá rủi ro và tính phù hợp của các thủ tục kiểm soát Do đó, các NHTMCP cần xây dựng chương trình kiểm tra và hoàn thiện quy trình kiểm soát nội bộ để xác định rõ vị trí, quyền hạn và trách nhiệm của cán bộ kiểm soát, nâng cao chất lượng kiểm tra Bên cạnh việc tăng cường kiểm soát nội bộ định kỳ và đột xuất, các NHTM cần chú trọng đến kiểm soát từ xa thông qua hệ thống công nghệ ngân hàng hiện đại, nhằm phát hiện và ngăn chặn kịp thời các rủi ro tiềm ẩn Ngoài ra, hàng năm, đội ngũ cán bộ kiểm soát nội bộ cần được đào tạo cập nhật về nghiệp vụ và sản phẩm mới, và cấp quản lý ngân hàng cũng phải tham gia các khóa đào tạo về kiểm soát nội bộ.

•Tăng cường năng lực quản trị rủi ro

Hoạt động ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro, với các loại rủi ro có mối liên hệ chặt chẽ và có thể gây ra tổn thất lớn cho hệ thống ngân hàng Do đó, việc tăng cường năng lực quản trị cần gắn liền với nâng cao năng lực quản trị rủi ro Để cải thiện khả năng quản trị rủi ro, các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) cần thực hiện các biện pháp cụ thể và hiệu quả.

Ngân hàng Thương mại Cổ phần (NHTMCP) cần tiến hành nghiên cứu và phát triển mô hình cũng như bộ phận chuyên trách về quản lý rủi ro Việc xác định quản trị rủi ro là một hoạt động thiết yếu trong ngân hàng sẽ giúp NHTMCP chủ động hơn trong việc kiểm soát và giảm thiểu rủi ro.

Hội đồng quản trị cần tăng cường hoạt động định hướng và dự báo nhằm xây dựng chính sách quản trị rủi ro cho ngân hàng trong năm hoạt động Điều này yêu cầu các thành viên trong Hội đồng có trình độ chuyên môn vững về quản trị rủi ro và tầm nhìn chiến lược Để đạt được điều này, Hội đồng nên bao gồm các chuyên gia trong lĩnh vực quản trị rủi ro và có thể xem xét việc thuê các đơn vị tư vấn chuyên nghiệp để hỗ trợ trong việc thiết lập định hướng cho ngân hàng.

Các ngân hàng cần xây dựng và hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ theo phương pháp định tính, tuân thủ các thông lệ quốc tế để nâng cao khả năng quản lý rủi ro tín dụng Đồng thời, việc đào tạo và nâng cao năng lực cho đội ngũ cán bộ quản lý và nhân viên ngân hàng là rất quan trọng để áp dụng hiệu quả các tiêu chuẩn quốc tế.

Đố i v ới các cơ quan quản lý nhà nướ c

Các quy định và chính sách của Chính phủ và NHNN đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết kinh tế, ảnh hưởng trực tiếp đến ngành ngân hàng Một môi trường pháp lý đồng bộ và phù hợp là yếu tố then chốt để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững của hệ thống ngân hàng Do đó, Chính phủ và NHNN cần xây dựng các chính sách và quy chế thích hợp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của ngành ngân hàng, giúp ngành này phát triển tương xứng với các ngân hàng quốc tế Luận văn này sẽ đề xuất một số kiến nghị cụ thể để thực hiện mục tiêu trên.

5.2.1 Kiến nghị đối với Chính phủ

Tiếp tục hoàn thiện hệ thống pháp luật tại Việt Nam là cần thiết để tạo ra hành lang pháp lý đầy đủ, đảm bảo tính hiệu lực, bình đẳng, minh bạch và cạnh tranh lành mạnh cho mọi tổ chức, đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính ngân hàng Đồng thời, cần thường xuyên cập nhật và rà soát các quy định pháp luật hiện hành so với các thông lệ quốc tế để thực hiện các điều chỉnh phù hợp.

5.2.2 Kiến nghị đối với các Bộ, Ngành có liên quan

Các bộ, ngành cần hợp tác triển khai các biện pháp hỗ trợ giải quyết nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần, bao gồm thực hiện các giải pháp tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh như miễn, giảm thuế và giãn thời hạn nộp thuế Cần có chính sách khuyến khích kinh doanh và ưu đãi cho doanh nghiệp khởi nghiệp, quy mô nhỏ Đặc biệt, để xử lý nợ xấu, cần tập trung vào việc khôi phục hoạt động của thị trường bất động sản, nhằm đảm bảo sự phát triển lành mạnh cho thị trường này.

5.2.3 Kiến nghị đối với NHNN

Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đang xây dựng môi trường pháp lý để xử lý nợ xấu, trao quyền chủ động cho Công ty TNHH Mua bán nợ Việt Nam (VAMC) và các tổ chức tín dụng (TCTD) trong việc thu giữ và xử lý tài sản bảo đảm Đồng thời, NHNN tăng cường tính minh bạch trong quy trình bán và xử lý nợ xấu VAMC cần áp dụng cơ chế thị trường trong việc mua bán nợ xấu Để có nguồn vốn cho hoạt động này, cần bổ sung tài chính cho VAMC thông qua việc tăng vốn điều lệ, sử dụng vốn vay từ Chính phủ, và phát hành tín phiếu để mua nợ xấu, đặc biệt là nợ xấu của doanh nghiệp nhà nước.

NHNN cần giám sát chặt chẽ các cổ đông lớn của ngân hàng để hạn chế sự chi phối và thao túng của họ đối với các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Cần kiên quyết xử lý các vi phạm liên quan đến giới hạn sở hữu cổ phần tại NHTMCP và tình trạng sở hữu chéo giữa các NHTMCP Mặc dù luật hiện hành quy định tỷ lệ sở hữu cổ phần cho cổ đông cá nhân và cổ đông tổ chức, nhưng một số NHTM vẫn lợi dụng sở hữu chéo để tránh các quy định an toàn hoạt động Tình trạng này gây khó khăn cho việc điều hành hệ thống ngân hàng, đặc biệt trong việc xử lý nợ xấu và nâng cao tính minh bạch.

Việc hạn chế ảnh hưởng tiêu cực của sở hữu chéo là yêu cầu cấp thiết đối với cơ quan quản lý Cần ngăn ngừa hành vi vi phạm và triệt tiêu lợi ích từ sở hữu chéo của cá nhân, tổ chức Để thực hiện điều này, NHNN và các Bộ ngành cần phối hợp ban hành văn bản pháp quy và kiểm soát thực thi quy định Minh bạch hóa thông tin về tỷ lệ và đối tượng sở hữu là điều kiện tiên quyết NHNN phải áp dụng biện pháp hành chính và xử phạt đối với cá nhân, TCTD lách luật, thao túng thị trường, làm giảm năng lực cạnh tranh Đồng thời, NHNN cần phối hợp với Ủy ban Chứng khoán để giám sát chặt chẽ giao dịch cổ phiếu và các khoản cho vay lớn, nhằm hạn chế tác động bất lợi tới thị trường chứng khoán và rủi ro ngân hàng.

Vào thứ ba, NHNN đã tập trung vào việc thực hiện cơ cấu lại các TCTD một cách khẩn trương và quyết liệt nhưng vẫn đảm bảo thận trọng, nhằm giảm thiểu nguy cơ đổ vỡ hệ thống ngân hàng Qua đó, thanh khoản của hệ thống được cải thiện, đồng thời giữ vững an ninh chính trị và trật tự an toàn xã hội Điều này cũng góp phần củng cố niềm tin và tâm lý của nhân dân vào chương trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng.

H ạ n ch ế và hướ ng nghiên c ứ u ti ế p theo

Do hạn chế về nguồn số liệu, nghiên cứu chỉ đánh giá hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của 15 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam, thay vì toàn bộ hệ thống Sự giới hạn này ảnh hưởng đến việc lựa chọn các biến đầu vào và đầu ra trong mô hình nghiên cứu Một nghiên cứu với mẫu số lượng lớn hơn và đa dạng biến sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc và rõ ràng hơn về HQHĐ của các NHTMCP tại Việt Nam.

Thông tin về các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam hiện vẫn còn hạn chế, dẫn đến việc đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh của các NHTMCP chưa được thực hiện một cách sâu sắc và chi tiết.

Luận văn chỉ tập trung vào việc đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) thông qua phương pháp DEA, mà chưa áp dụng các phương pháp kiểm định bổ sung Đồng thời, nghiên cứu cũng chưa kết hợp phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng bằng mô hình hồi quy.

5.3.2 Hướng nghiên cứu tiếp theo

Luận văn hướng đến việc kết hợp phương pháp DEA với phân tích mô hình hồi quy Tobit và quy trình AHP để xác định rõ ràng các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam Dựa trên những phân tích này, nghiên cứu sẽ đề xuất các giải pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTMCP tại Việt Nam.

Chương 5 đề xuất giải pháp nhằm nâng cao HQHĐ của NHTMCP Việt Nam Để tăng HQHĐ, các NHTMCP cần gia tăng hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô.Đối với các ngân hàng đang ở điều kiện sản lƣợng tăng theo quy mô, gia tăng hiệu quả quy mô bằng cách tăng vốn điều lệ, mở rộng mạng lưới Các ngân hàng gia tăng hiệu quả kỹ thuật thuần thông qua việc nâng cao năng lực quản trị điều hành, nâng cao chất lƣợng nguồn nhân lực Chính phủ và NHNN tiếp tục kiểm tra tiến độ thực hiện Đề án tái cơ cấu các NHTMCP giai đoạn 2011 – 2015, hoàn thiện hệ thống pháp luật, đẩy mạnh thực hiện các giải pháp xử lý nợ xấu, giám sát chặt chẽ việc sở hữu chéo trong NHTMCP.

Ngoài ra, chương 5 còn đưa ra những hạn chế của nghiên cứu cũng như đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo.

Mục tiêu nghiên cứu của luận văn là xây dựng hệ thống lý thuyết về hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) và áp dụng phương pháp phân tích bao dữ liệu để đánh giá thực trạng HQHĐ của các NHTMCP tại Việt Nam Từ kết quả phân tích, luận văn đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng này.

Luận văn đã hệ thống hóa lý thuyết về hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) và phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA Bài viết nêu rõ các phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động của NHTMCP, đồng thời trình bày lý thuyết về phương pháp DEA với các nội dung như tổng quan, hướng tiếp cận phân tích hiệu quả, cách chọn biến đầu vào và đầu ra, cùng với mô hình DEA CRS và DEA VRS Ngoài ra, luận văn cũng đề cập đến một số nghiên cứu trong và ngoài nước áp dụng phương pháp DEA để đánh giá HQHĐ của NHTMCP.

Luận văn đã phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam trong giai đoạn 2008–2014, tập trung vào các lĩnh vực như huy động vốn, cấp tín dụng, thanh toán và đầu tư Kết quả nghiên cứu cho thấy hiệu quả kỹ thuật trung bình của các NHTMCP đạt 78,7%, tuy nhiên, vẫn còn 21,3% tiềm năng giảm đầu vào Các yếu tố gây ra sự phi hiệu quả chủ yếu đến từ quy mô (9,7%) và kỹ thuật quản trị (13,2%) Đặc biệt, nghiên cứu chỉ ra rằng các NHTMCP quy mô lớn không nhất thiết hoạt động hiệu quả hơn so với các ngân hàng nhỏ, cho thấy rằng các ngân hàng nhỏ vẫn có thể cạnh tranh và tồn tại trong thị trường hiện tại.

Bài viết đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam Các giải pháp này bao gồm việc tăng quy mô ngân hàng thông qua việc tăng vốn điều lệ và mở rộng mạng lưới giao dịch, đồng thời cải thiện năng lực quản trị và điều hành Ngoài ra, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực cũng là một yếu tố quan trọng để gia tăng hiệu quả kỹ thuật thuần Các kiến nghị cũng được đưa ra dành cho Chính phủ để hỗ trợ quá trình này.

NHNN đã đề xuất các biện pháp nhằm hoàn thiện hệ thống pháp luật, tăng cường xử lý nợ xấu và giám sát chặt chẽ tình trạng sở hữu chéo trong các ngân hàng thương mại cổ phần Đồng thời, Chính phủ và NHNN cần thúc đẩy nhanh chóng việc thực hiện Đề án tái cơ cấu các tổ chức tín dụng, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và tăng cường năng lực cạnh tranh cho các ngân hàng thương mại cổ phần.

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

Danh mục tài liệu Tiếng Việt

1 Báo cáo tài chính và Báo cáo thường niên của các Ngân hàng, NHNN các năm 2008,

2 Ngô Đăng Thành, 2010 Đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn lực của một số NHTMCP Việt Nam ứng dụng phương pháp bao dữ liệu (DEA) SSRN eLibrary, WP.2010.01.

3 Nguyễn Việt Hùng, 2008 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả họat động của NHTM ở Việt Nam, Luận án tiến sĩ kinh tế, Đại Học Kinh Tế Quốc Dân, Hà Nội.

4 Thủ tướng Chính phủ, 2006 Đề án phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm

2010 và định hướng đến năm 2020 http://www.moj.gov.vn/vbpq/Pages/View_Propertes.aspx?ItemID085

5 Thủ tướng Chính phủ, 2012 Đề án cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn

2011 – 2015 http://vanban.chinhphu.vn/portal/page/portal/chinhphu/hethongvanban?class_id=2& _page=1&modeail&document_id5647

Danh mục tài liệu Tiếng Anh

6 Athanasoglou P, Delis M and Staikouras C, 2006 Determinants in the Bank profitability in South Eastern European region, Journal of Financial Decisions Making 2, pp.1-17.

7 Athanasoglou P., Brissimis S N and Delis M, 2008 Bank- specific, Industrial- specific and Macroeconomic Determinants of bank profitability Journal of international Financial Markets, Institutions and Money 18, pp.121-136.

8 Banker RD and A Maindiratta, 1988 Nonparametric Analysis of Technical and Allocative Efficiencies in Production Econometrica 56(6), pp.1315-1332.

9 Banker, R.D A.C.a.W.W.C., 1984 Some models for estimating Technical and scale inefficiencies in Data Envelopment Analysis Management Science, 30, pp.1078-92. http://dx.doi.org/10.1287/mnsc.30.9.1078.

10 Berger, A, 1995b The relationship between capital and earnings in banking.

Journal of Money, Credit and Banking 27, pp.432-456.

11.Berger A.N & DeYoung R, 1997 Problem Loans and Cost Efficiency in Commercial Banks Journal of Banking and Finance , Vol 21, pp.849-870.

12.Berger A.N & Humphrey, D.B, 1997 Efficiency of Financial Institutions: International Survey and Directions for Future Research European Journal of Operational Research, 98(5), pp.175-212.

13 Bourke, P., 1989 Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia Journal of Banking and Finance 13, pp.65- 79.

14.Boussofiance, A D.R &.R.E., 1991 Applied DEA European Journal of Operational Research, 2, pp.1-15.

15.Chan, 2011 Technical Efficiency of Commercial Banks in China: Decomposition into Pure Technical and Scale Efficiency International Journal of China Studies

16 Charnes, A W.W.C.a.E.R., 1978 Measuring the Efficiency of Decision Making Units Europen Journal of Operational Research, 2, pp.429-44. http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0377221778901388

17.Coelli, T., 1996 A guide to DEAP version 2.1: A data envelopment analysis (computer) program CEPA Working paper 96/08, University of New England.

18.Coelli, T., 2005 An introduction to Efficiency and Productivity Analysis 2 nd ed. Springer Science + Business Media, Inc.

19 Cooper, M., Jackson, W and G Patterson, 2003 Evidence of predictability in the cross-section of bank stock returns Journal of Banking and Finance 27, pp.817- 850.

20.Dang- Thanh, N., 2010 Evaluating the Efficiency of Vietnamese Banking System:

An Application Using Data Envelopment Analysis [Online] Available at: http://ssrn.com/abstract26009 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1626009

21.Dang-Thanh, N., 2012 Measuring the Performance of the Banking System: Case of Vietnam (1990-2010) Journal of Applied Finance and Banking, Vol 2, No 2, pp.289-312 Available at: http://ssrn.com/abstract!71136.

22.Dang-Thanh, N., 2012 The Performance of Vietnamese Banking System Under Financial Liberalization: Measurement Using DEA [Online] Available at: http://ssrn.com/abstract!36150 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2136150

23.Demirguc-Kunt, Laeven và Levine, 2004 Regulations, Market structure, Institutions, and the cost of financial intermediation National Bureau of Economic Research

24.Duca và McLaughlin, 1990 Developments affecting the profitability of commercial banks Federal Reserve Bulletin.

25 Elyasiani E, Mehdian S, Rezvanian R, 1994 An empirical test of association between production and financial performance: The case of the commercial banking industry App Fin Econ , Vol.4, No 1, pp.55–59.

26 Eichengreen, B and H.D Gibson, 2001 Greek banking at the dawn of the new millennium CERP Discussion Paper 2791, London.

27 Eisenbeis, R.A., Ferrier, G.D., Kwan, S.H., 1999 The Informativeness of Stochastic Frontier and Programming Frontier Efficiency Scores: Cost Efficiency and Other Measures of Bank Holding Company Performance Federal Reserve Bank of Atlanta Working Paper, pp.99–23.

28 Fare, R., S Grosskopf and J Logan, 1983 The relative efficiency of Illinois Ellectric Utilities Resources and Energy, 5, pp.349-367.s

29.Farrell, M., 1957 The measurement of productive effieciency Journal of the Royal Statistical Society, Series A 9 (General), 120, pp.253-90.

30 Grazyna Wozniewska, 2008 Methods of Measuring the Efficiency of Commercial Banks: An Example of Polish Banks Ekonomika, 84(1), pp.81-91.

31.Holdren, B P., Heyliger, W E and Alavi, J., 1989 A comparative study of small high performance minority and non-minority banks in a deregulated banking environment Presented at Financial Management Association Meetings, Boston.

32.Hung, N.V., 2007 Measuring Efficiency of Vietnamese Commercial Banks: An Application of Data Envelopment Analysis (DEA) Technical Efficiency and

Productivity Growth in Vietnam, pp.60-70.

33 Isik, I & Hassan, M.K , 2002 Cost and Profit Efficiency of the Turkish Banking

Industry: An Empirical Investigation The Financial Review, 37, pp.257‐280.

34 Majid Karimzadeh, 2012 Efficiency Analysis by using Data Envelop Analysis Model: Evidence from Indian Banks Int J Latest Trends Fin Eco Sc, Vol-2, No

35.Maudos, J, Pastor J.M, Perez F & Quesada J, 2002 Cost and profit efficiency in European banks Journal of International Financial Markets, Institutions and

36.Mester, L.J, 1993 Efficiency in the savings and loan industry Journal of Banking and Finance, 17, pp.267‐286.s

37.Minh, N.K., Long, G.T & Hung, N.V., 2013 Efficiency and Super-Efficiency of Commercial Banks in Vietnam: Performances and deterninants [Online] Asia-

Pacific Journal of Operational Research Available at: http://www.worldscientific.com/doi/pdf/10.1142/S0217595912500479.

38 Molyneux, 1993 Structure and performance in European banking Doctoral Dissertation, University of Wales, Bagnor.

39.Molyneux and Thornton, 1992 Determinants of European bank profitability: A note Journal of Banking and Finance 16, pp.1173-1178.

40 Neely, M.C and Wheelock, D.C., 1997 Why does bank performance vary across states Federal Reserve Bank

41.Peristiani S., 1997 Do mergers improve the x-efficiency and scale efficiency of U.S banks Evidence from the 1980 Journal of Money, Credit, and Banking ,

42 Pi, L & Timme S.G, 1993 Corporate control and bank efficiency Journal of

43 Ramanathan, R., 2003 An introduction to data envelopment analysis Sage Publications.

44.Roberta et al, 2009 Evolution of bank efficiency in Brazil: A DEA approach/ European Journal of Operational Research, Vol 202, pp 204–213.

45.Rouissi and Bouzgarrou, 2012 Cost Efficiency of French Commercial Banks: Domestic Versus Foreign Banks The International Journal of Business and Finance Research, v 6 (4), pp.101-112.

46 Sathye M, 2001 X-Efficiency in Australian Banking: An Empirical Investigation.

Journal of Banking and Finance 25, pp.613-630.

47.Schiniotakis, 2012 Profitability factors and efficiency of Greek banks EuroMed Journal of Business, Vol 7, pp.185 - 200.

48.Sehrish G.; Faiza Irshad and Khalid Zaman, 2011 Factors Affecting bank Profitability in Pakistan The Romanian Economic Journal Year XIV, No.30

49 Sherman, H.D., F.Gold, 1983 Evaluating operating efficiency of service business with data envelopment analysis – empirical study of bank branch operations Working paper 1444-83, Massachusetts Institute of Technology

50 Sufian, F., & Habibullah, M S., 2010 Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank efficiency: Empirical evidence from the Thai banking sector Journal of Applied Economic Research, 4 (4), pp.427-461.

51.Tahir,Izah., Abu Bakar, Nor Mazlina.and Haron, Sudin, 2009 Evaluating Efficiency of Malaysian Banks Using DataEnvelopment Analysis International Journal of Business and Management , Vol 4, No.8, pp 96-106.

52.Vinh, N.T.H., 2011 Evaluating the efficiency and productivity of Vietnamese commercial banks: A data envelopment analysis and Malmquist index VNU Journal of Science, Economics and Business 28, No.2, pp.103-14.

53.Weill L., 2004 Measuring Cost Efficiency in European Banking: A comparison of frontier techniques.Journal of Productivity Analysis , 21, pp.133-152.

54.Willam W Cooper, L.M.S.K.T., 2002 Data Envelopment Analysis Kluwer

55 Yeh Q‐J, 1996 The Application of Data Envelopment Analysis in Conjunction with Financial Ratios for Bank Performance Evaluation Journal of the Operational