1. Trang chủ
  2. » Luận Văn - Báo Cáo

Yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần VN

88 11 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Tiêu đề Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Dự Phòng Rủi Ro Tín Dụng Tại Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam
Tác giả Nguyễn Thị Minh Hiếu
Người hướng dẫn TS. Trần Phương Thảo
Trường học Trường Đại Học Kinh Tế TP.Hồ Chí Minh
Chuyên ngành Tài chính – Ngân hàng
Thể loại luận văn thạc sĩ kinh tế
Năm xuất bản 2015
Thành phố TP.HCM
Định dạng
Số trang 88
Dung lượng 361,57 KB

Cấu trúc

  • LỜI CAM ĐOAN

    • Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục

    • CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU 1

    • 1.1. Lý do thực hiện nghiên cứu: 1

    • 1.2. Câu hỏi và mục tiêu nghiên cứu: 1

    • 1.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu: 2

    • 1.4. Phương pháp nghiên cứu: 3

    • 1.5. Kết cấu của bài nghiên cứu: 3

    • 1.6. Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu: 4

    • CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHÒNG RỦI RO TÍN DỤNG 5

    • 2.1. Tổng quan về dự phòng rủi ro tín dụng 5

    • 2.2. Các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng 8

  • DANH MỤC BẢNG BIỂU

  • DANH MỤC HÌNH VẼ

  • CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU

    • 1.1. Lý do thực hiện nghiên cứu:

    • 1.2. Câu hỏi và mục tiêu nghiên cứu:

    • 1.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

    • 1.4. Phương pháp nghiên cứu:

    • 1.5. Kết cấu của bài nghiên cứu:

    • 1.6. Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu:

  • CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHÒNG RỦI RO TÍN DỤNG

    • 2.1. Tổng quan về dự phòng rủi ro tín dụng

    • 2.1.2. Phân loại dự phòng và các trích lập dự phòng

    • 2.2. Các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng

    • 2.2.2. Lãi suất

    • 2.2.3. Tăng trưởng tín dụng

    • 2.2.4. Nợ xấu

    • 2.2.5. Quy mô ngân hàng

    • 2.2.6. Hệ số rủi ro tín dụng

    • 2.2.7. Thu nhập trước thuế và dự phòng

    • Kết luận chương 2

  • CHƯƠNG 3:PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHÒNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

    • 3.1. Tổng quan về hệ thống ngân hàng Việt Nam

    • 3.2. Thực trạng dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

      • Bảng 3.1: Dự phòng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014.

      • Hình 3.2: Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014.

    • 3.3. Thực trạng các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

    • 3.3.1. Tăng trưởng GDP

      • Hình 3.3: Tăng trưởng GDP và dự phòng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014.

    • 3.3.2. Lãi suất

      • Hình 3.4: Lãi suất và dự phòng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014.

    • 3.3.3. Tăng trưởng tín dụng

    • 3.3.4. Nợ xấu

      • Bảng 3.2: Tỷ lệ nợ xấu của một số NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006–2014.

      • Hình 3.6: Nợ xấu và dự phòng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam

    • 3.3.5. Quy mô ngân hàng

      • Hình 3.7: Quy mô ngân hàng và dự phòng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014.

    • 3.3.6. Hệ số rủi ro tín dụng

      • Hình 3.8: Hệ số rủi ro tín dụng và dự phòng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014.

    • 3.3.7. Thu nhập trước thuế và dự phòng

      • Hình 3.9: Thu nhập trước thuế và dự phòng và dự phòng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014.

    • Kết luận chương 3

  • CHƯƠNG 4: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHÒNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM.

    • 4.1. Giả thuyết nghiên cứu

    • 4.1.1. Tăng trưởng GDP

    • 4.1.2. Lãi suất

    • 4.1.3. Tăng trưởng tín dụng

    • 4.1.4. Nợ xấu

    • 4.1.5. Quy mô ngân hàng

    • 4.1.6. Hệ số rủi ro tín dụng

    • 4.1.7. Thu nhập trước thuế và dự phòng

    • 4.2. Mô hình và phương pháp nghiên cứu

    • 4.2.1. Mô hình nghiên cứu

    • 4.2.2. Phương pháp nghiên cứu

    • 4.2.2.1. Biến đo lường

    • Tăng trưởng tín dụng (LG)

    • Nợ xấu (NPL)

    • Tăng trưởng GDP (GDP)

    • Quy mô ngân hàng (SIZE)

    • Lãi suất (RATE)

    • Thu nhập trước thuế và dự phòng (CROA)

    • Hệ số rủi ro tín dụng (LTA)

      • Bảng 4.1: Bảng mô tả các biến đo lường được sử dụng trong nghiên cứu

    • 4.2.2.2. Mẫu nghiên cứu và dữ liệu

    • 4.3. Kết quả nghiên cứu

    • 4.3.1. Thống kê mô tả

      • Bảng 4.2. Thống kê mô tả các biến

    • 4.3.2. Ma trận hệ số tương quan

      • Bảng 4.3. Ma trận hệ số tương quan giữa các biến độc lập

    • 4.3.3. Kiểm định đa cộng tuyến

      • Bảng 4.4. Kiểm tra đa cộng tuyến

    • 4.3.4. Kết quả hồi quy

      • Bảng 4.5. Kết quả ước tính các nhân tố tác động theo FEM, REM

    • Kiểm định Hausman

      • Bảng 4.6: Kết quả kiểm định Hausman-test

    • 4.3. Thảo luận kết quả

    • Tăng trưởng tín dụng (LG)

    • Nợ xấu (NPL)

    • Quy mô ngân hàng (SIZE)

    • Lãi suất (RATE)

    • Thu nhập trước thuế và trích lập dự phòng (CROA)

    • Kết luận chương 4

  • CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ

    • 5.1. Kết luận

    • 5.2. Khuyến nghị

    • 5.2.1. Đối với Ngân hàng thương mại

    • 5.2.2. Đối với Ngân hàng nhà nước

    • 5.3. Hạn chế và đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo

    • 5.3.1. Hạn chế

    • 5.3.2. Hướng nghiên cứu tiếp theo

    • Kết luận chương V

    • TÀI LIỆU THAM KHẢO

    • Danh mục tài liệu tiếng Anh

  • PHỤ LỤC 1. DANH SÁCH 17 NHTMCP

  • PHỤ LỤC 4. BẢNG THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU

  • PHỤ LỤC 5. KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN

  • PHỤ LỤC 6. MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN

  • PHỤ LỤC 7. MÔ HÌNH HỒI QUY FEM

  • PHỤ LỤC 8. MÔ HÌNH HỒI QUY REM

  • PHỤ LỤC 9. KIỂM ĐỊNH HAUSMAN

Nội dung

Lýdothựchiệnnghiêncứu

Hoạtđộngcủahệthốngngânhàngcótácđộngđếnquátrìnhtăngtrưởngkinhtế(Steinerv àcộngsự,1963).Dovậyhoạtđộngcủahệthốngngânhàngnhậnđượcnhiềusựquantâmcủacá cnhànghiêncứutrênthếgiới.Tuynhiêntrongnhữngnămgầnđâyhoạtđộngcủangànhngânhà nggặpnhiềukhókhăndophảiđốimặtvớinhiềucuộckhủnghoảngtrênthếgiớinhưcuộc đạisuythoáikinhtế1929–1933haycuộckhủnghoảngngânhàngtoàncầunăm2007–

2008, Mộttrongnhữngnguyênnhâncủacáccuộckhủnghoảngnàybắtnguồntừviệcquảnlý rủirotíndụngchưahợplý(DeLizvàcộngsự,2000).Điềunàykhẳngđịnhvaitròquantrọnghà ngđầucủaviệcquảntrịrủirotíndụngcũngnhưtríchlậpdựphòngrủirotíndụngtronghoạtđộn gngânhàng.

Trênthếgiớicónhiềunghiêncứuthựcnghiệmvềdựphòngrủirotíndụngvàcácyếutốản hhưởngđếndựphòngrủirotíndụngnhư:tăngtrưởngGDP,lãisuất,nợxấu,hệsốrủirotíndụng

(EngvàNabar,2007;Floro,2010;PackervàZhu,2012). Đốivớicácquốcgiađangpháttriển– nhưởViệtNamthìviệcquảnlýrủirotíndụngthôngquaviệc tríchlậpdựphònglàmộtvấnđềthách thứcvà nhậnđượcnhiềusựquantâmđốivớicácnhàquảnlývàhoạchđịnhchínhsách.Trướcthựctrạn gbứcbáchvềtỷlệnợxấu,tríchlậpdựphòngrủirohằngnămchưađúngvàđủ,NgânhàngNhàn ướcđãbanhànhThôngtưmớiq uy địnhvềcáchphânloạivàtríchlậpdựphòngrủirotronghoạt độngNgânhànghướngtớigiảmtỷlệnợxấuvàdựphòngtríchlậpcủacácNgânhàngđượcchín hxácvàtoàndiệnhơn.

Nhậnthấytầmquantrọngcủadựphòngrủirotíndụngđốivớihoạtđộngngânhàng,tác giảthựchiệnluậnvănhướng đếnnghiêncứu:“Cácyếutốảnhhưởngđếndựphòngrủirotíndụngtạicácngânhàngthư ơngmạicổphầnViệtNam”.

Câu hỏivà mụctiêunghiêncứu

Saukhiđặtcâuhỏinghiêncứu,vớimụcđíchxemxétvàxácđịnhcácyếutốảnhhưởngđế ndựphòngrủi rotín dụng ngânhàng, luậnvăn nghiêncứumongmuốnđạtđượccácmụctiêusau:

 Đềxuấtmộtsốkhuyếnnghịcho công tácquảnlý rủi rotíndụngtại cácngânhàngthươngmạicổphầnViệtNam.

Đốitượngvàphạmvinghiêncứu

Đối tượng nghiên cứucủaluận vănlàyếutốảnhhưởngđếndựphòng rủi rotíndụngtạicácngân hàngthươngmạicổphầnViệtNamtrong khoảng thờigian từnăm2006đến2014.

Phạmvinghiêncứu:tiếnhànhnghiêncứutạicácngânhàngthươngmạicổphầnViệtNa mtrongkhoảngthờigiantừnăm2006đến2014.Cácdữliệunghiêncứuđượclấytừbáocáotàic hínhvàbáocáothườngniêncủacácngânhàngTMCPViệtNamtrongthờigian2006-2014.Tuynhiên,dohạnchếthôngtinvềcácdữliệuvàthờigianthuthập,luậnvănsửdụngsốliệ ucủa17NHTMCPtạiViệtNam.(DanhsáchxemPhụlục1)

Phương phápnghiêncứu

Phươngphápnghiêncứuđượcsửdụngtrongluậnvănlàphươngphápđịnhlượng.Luận vănsửdụngcácnghiêncứutrướcđâylàmcơsởchoviệcxácđịnhcácyếutốtácđộngđếndựphò ngrủirotíndụngcủacácNgânhàngthươngmạiViệtNam,từđóxâydựngmôhìnhlýthuyếtđểk iểmđịnh.

Trongmôhình nghiên cứu, biến phụthuộc được xác địnhlàdựphòngrủi rotíndụng(LLR).Đồngthờicácbiếnđộclậpđượcxácđịnhbaogồm:

(i)tăngtrưởngGDP(GDP),(ii)lãisuất(RATE),(iii)tăngtrưởngtíndụng(LG),(iv)nợxấu, (v)quymôngânhàng(SIZE),(iv)hệsốrủirotíndụng(LTA),

(vii)thunhậpròngtrướcthuếvàdựphòng(CROA).Kếtquảthực nghiệmtừmôhìnhhồiquysẽđược sửdụnglàmcơsởđểchấpnhậnhaybácbỏcácgiảthuyếtnghiêncứu.

2014của17NHTMCPViệtNam.Sốliệuvềdựphòngrủirotíndụng,nợxấu,hệsốrủirotíndụn g,tăngtrưởngtíndụng,thunhậptrướcthuếvàtríchlậpdựphòng,quymôngânhànglấytừbáoc áotàichínhvàbáocáothườngniêncủacácngânhàng.SốliệutăngtrưởngGDPđượclấytừweb siteTổngcụcthốngkêViệtNam.LãisuấtđượclấytừwebsiteNgânhàngnhànướcViệtNam.KiểmđịnhhồiquythôngquaphầnmềmStata12.

Kếtcấucủa bàinghiêncứu

Luậnvănnghiêncứugồm5chương,ngoàiphầngiớithiệu,tómtắt,danhmụccácchữviế ttắt,danhmụcbảng,danhmụchình,kếtluậnchung,tàiliệuthamkhảo,phụlụcthìnộidungchín hcủamỗichươngđượctrìnhbàynhưsau:

Ýnghĩacủa đềtàinghiêncứu

NHTMCPViệtNam,cungcấpthêmmộtbằngchứngthựcnghiệmvềảnhhưởngcủalãisuất,tă ngtrưởngtíndụng,nợxấu,quymôngânhàngvàthunhậptrướcthuếvàdựphòngđếndựphòng rủirotíndụngtronghoạtđộngcácngânhàngthươngmạicổphầnViệtNam.

Thôngquamôhình,nghiêncứuxácđịnhảnhhưởngcủatăngtrưởngtíndụng,nợxấu,qu ymô,thunhậptrướcthuếvàdựphòngcủaNgânhàngvàlãisuấtđếndựphòngrủirotíndụngcủa cácNgânhàngthươngmạicổphầnViệtNam.Điềunàygiúpchoviệcquảntrịngânhàngthông quadựphòngrủirotíndụng.

Chươngnàytrìnhbàycơsởlýthuyếtliênquanđếnngânhàng,chủyếunhấnmạnhđếnc áclýthuyếtvềdựphòngrủirotíndụngvàcácyếutốảnhhưởngđếndựphòngrủirotíndụngcủan gânhàng.Bêncạnhđótiếpcậncácnghiêncứutrênthếgiớivàtổnghợptácđộngcủacácyếutốđ ếndựphòngrủirotíndụngtrongcácnghiêncứutrướcđây.

Tổng quan vềdựphòngrủirotíndụng

Kháiniệmdựphòngrủirotíndụng

TheoNgânhàngNhànướcViệtNam(2005),dựphòngrủirolàkhoảntiềnđượctríchlập đểdựphòngchonhữngtổnthấtcóthểxảyradokháchhàngcủatổchứctíndụngkhôngthựchiệ nnghĩavụtheocamkết.Dựphòngrủirođượctínhtheodưnợgốcvàhạchtoánvàochiphíhoạtđ ộngcủatổchứctíndụng. Điều131Luậtsố47/2010/

QH12:LuậtcáctổchứctíndụngViệtNamquyđịnh:“Tổchứctíndụng,chinhánhngânhàngn ướcngoàiphảidựphòngrủirotronghoạtđộngcủatổchứctíndụng,chinhánhngânhàngnước ngoài.Khoảndựphòngrủirođượchạchtoánvàochiphíhoạtđộng”.Dorủirotíndụnglàdạngr ủirothườngxuyênxuấthiệntronghoạtđộngcủatổchứctíndụngnênviệctríchlậpdựphòngđể xửlýrủirolàđiềucầnthiếtnhằmđảmbảoantoànchohoạtđộngcủatổchứctíndụng.

Nhưvậytríchlậpdựphòngrủirotíndụnglàquátrìnhngânhàngnhậndiệnvàđánhgiárủir ocủakhoảnvaytừđóướclượngkhảnăngtổnthấttàisảncủangânhàng.Khimộtkhoảnnợcủak hách hàngđượcxácđịnhcókhảnăngrủirokhôngthu hồiđượcmộtphầnh a y toànbộ,ngânhàngtạoranguồndựtrữđ ể trangtrảichonhữngtổnthấttí ndụng.

Trênbảngcânđốikếtoáncủangânhàng,dựphònglàmộtkhoảnmục thuộctàisảnvàlàmgiảmgiátrịcủatàisảncó,nhằmphảnánhsựsuygiảmcủatàisảntrướcnhữn gtổnthấtcókhảnăngxảyra.Trongkhiđó,trongbảngkếtquảkinhdoanh,dựphònglàmộtkhoả nchiphíphitiềnmặt,đượcghinhậnlàmgiảmlợinhuận/vốnchủsởhữucủangânhàng.

Khingân hàng không đánhgiáđượctổnthấtdựkiếnvàkhông liêntụckiểmtrarủirocủakhoảnvaykhicácđiềukiệnảnhhưởngđếnkháchhàngthayđổi;dẫn đếntrongcácbáocáotàichính,việctrìnhbàyrủirotíndụngtiềmẩnchưađượcrõràng.Từđónh àđầutư,cácchủnợ,nhàquảnlývàhoạchđịnhchínhsáchsẽkhôngthểđánhgiáchínhxácrủirotí ndụngmàcácngânhàngđangcôngbốvàđộtincậycủakhoảnmụcnàytrongbáocáotàichínhs ẽkhôngcao.

Phânloạidựphòngvàcáctríchlậpdựphòng

Việcphânloạivàlậpdựphònghiệntạigâynhiềukhókhănvàcácquốcgiacólựachọnrất đadạngchohệthốngphânloạivàlậpdựphòng.Quátrìnhphânloạivàtríchlậpdựphònglàvấnđ ềđánhgiáchủquan,dođókếtquảđánhgiácóthểrấtkhácnhau.Mặcdùcónhữngđiểmtươngđồ ng, nhưngvẫnchưacóquyđịnhvà tiêuchuẩnquốctếthốngnhấtđượcthừanhận.

TheoFloro(2010),ởhầuhếtcácnướcdựphòngrủirotíndụngđượcchiathànhdựphòng chungvàdựphòngcụthể Dựphòng chung làkhoảntiềnđượctrích lậpđểdựphòngchonhữngtổnthấtchưaxácđịnhđượctrongquátrìnhphânloạinợvàtríchlậpd ựphòngcụthểvàtrongcáctrườnghợpkhókhănvềtàichínhcủacáctổchứctíndụngkhichấtlượ ngcáckhoảnnợsuygiảm.Còndựphòngcụthểđượctríchlậpđểdựphòngchonhữngtổnthấtc óthểxảyrađốivớitừngkhoảnnợcụthể.Tỷlệdựphòngrủirotíndụngcụthểlàbaonhiêuthìtùy thuộcvàokhoảnnợđóđượcphânloạivàonhómnợnào.

Việcsửdụngdựphòngrủirođượcquyđịnhđểthúcđẩyviệcxửlýtàisảnđảmbảothuhồin ợ(chỉchophépsửdụngdựphòngcụthểcủachínhmónnợđóđểxửlýrủirokhicóphátsinh);dựp hòngchungchỉđượcdùngđểxửlýkhicácngânhàngđãxửlýtàisảnbảođảmnhưngthuhồichưa đủnợgốc.

Nhằmnângcaoantoànhoạtđộngngânhàng,phảnánhtrungthựcchấtlượngtíndụng,ph ùhợpvớichuẩnmựcquốctế,năm2005,NHNNViệtNamđãbanhànhcácvănbản quiđịnhphânloạinợ,tríchlậpvàsửdụngdựphòngrủirotrongchovaytrênc ơ sởkhảnăngtrản ợcủakháchhàng,phùhợpvớithônglệquốct ếvàcácnguyêntắcBasel.

Clàgiátrịtàisảnbảođảm(nhânvớitỷlệphầntrămdoQĐ493quyđịnhđốivớitừngloạità isảnbảođảm), rlàtỷlệtríchlậpdựphòngcụthể.

Nhưvậy,sốtiềndựphòngcụthểkhôngchỉphụthuộcvàogiátrịkhoảnnợvàtỷlệtríchlập dựphòng,màcònphụthuộcvàogiátrịtàisảnbảođảm.Nếugiátrịtàisảnbảođảmsaukhiđượctí nhtheotỷlệphầntrămlớnhơngiátrịkhoảnnợ,thìsốtiềndựphòngcũngbằngkhôngcónghĩalàt ổchứctíndụngtrênthựctếkhôngphảilậpdựphòngchokhoảnnợđó.

Việcsửdụngdựphòngrủirođượcquyđịnhđểthúcđẩyviệcxửlýtàisảnđảmbảothuhồin ợ(chỉchophépsửdụngdựphòngcụthểcủachínhmónnợđóđểxửlý rủirokhicóphátsinh);dựphòngchungchỉđượcdùngđểxửlýkhicácngânhàngđãxửlýtàisản bảođảmnhưngthuhồichưađủnợgốc.

Cácyếutốảnhhưởngđếndựphòngrủirotín dụng

TăngtrưởngGDP

Yếutốkinhtếvĩmôảnhhưởngđếnchấtlượngcáckhoảncho vaycủacácn g ân h à n g đ ã đ ư ợ c cácn h à n g h i ê n c ứ u n ó i đ ế n r ấ t n h i ề u t r o n g h a i t h ậ p kỷqua T rongđó,tổngsảnphẩmquốcnội(GrossDomesticProduct–

GDP)làmộttrongn hữ ngchỉtiêuchủyếuđểđolườngsứckhỏecủanềnkinhtếmộtquốcgi a.GDPlàgiátrịtínhbằngt iề ncủatấtcả sả n phẩmvàdịchvụcuối cùngđược sản xuất ratrongphạmvilãnhthổtrongmộtkhoảngthờigiannhấtđịnh,thườnglàmộtnăm.

Nghiên cứu của Boriovà cộng sự (2001), Bikkervà cộng sự (2005), Craig và cộng sự (2006), Taktak và cộng sự (2010) chỉ ra rằng có mối quan hệ ngược chiều giữa dự phòng rủi ro tín dụng và tăng trưởng GDP thực Khi nền kinh tế tăng trưởng, thể hiện qua sự gia tăng GDP, các doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn, dẫn đến hàng hóa và dịch vụ sản xuất ra có thị trường tiêu thụ, từ đó thúc đẩy doanh nghiệp gia tăng hiệu quả hoạt động, tái sản xuất và đầu tư, nâng cao lợi nhuận và khả năng trả nợ Ngược lại, khi nền kinh tế rơi vào suy thoái, GDP giảm, doanh nghiệp làm ăn không hiệu quả, không tiêu thụ được hàng hóa, dẫn đến khả năng trả nợ giảm, nợ xấu tăng và dự phòng rủi ro tín dụng cũng theo đó gia tăng.

TrongkhiđóPerezvàcộngsự(2006)lưuýrằngdựphòngchungthườngtănglêntrongth ờikỳkinhtếpháttriển,vìcácngânhàngchovaynhiềuhơnvànhucầutíndụngcaotrongg iaiđoạnnày.Trongthờikỳsuythoái,cáckhoảnvaycủacácc ô n g tyrủirosẽchịurủiro nhiềuhơnnhưrủirothực,dođódựphòngcụthểcũngtăngcaohơn.

Lãisuất

Cónhiềuloạilãisuấtnhư:lãisuấtcơbản,lãisuấttiềngửi,lãisuấttiềnvay,lãisuấtliênngâ nhàng…

Lãisuấtlàcơsởđểchocánhâncũngnhưdoanhnghiệpđưaracácquyếtđịnhcủamìnhnh ưchitiêuhoặctiếtkiệm;đầutư,muasắmtrangthiếtb ị phụcvụsảnxuấtkinhdoanhhoặcgửiti ềnvàongânhàng.

Lãisuấttăngdẫnđếnsuygiảmkhảnăngtrảnợcủakháchhàng.Dođóchấtlượn gcáckhoảntíndụngcủangânhàngsuygiảm,nợxấucủangânhàngtănglên.K h i nợxấut ăngcácngânhàngphảităngtríchlậpdựphòng.Vậylãisuấtcóảnhhưởng hưởngt ích cựclêndựphòngrủiro;khilãisuấttăngthìdựphòngrủirocũngtăng(Floro,2010).

Lãisuất cho vay, theonhư nghiên cứu củaChenvàcác cộng sự(2005), sẽ caonếunhưkhoảnvayđóđượcđánhgiálàcórủirovàngượclại.Bêncạnhđó,nghiêncứuth ựcnghiệmcủaIsa(2011)cũngcungcấpbằngchứngchoảnhhưởngcủalãisuấtchova yđếnmứctríchlậpdựphòngtrongcácngânhàngởMalaysia.

Tăngtrưởngtíndụng

Tăngtrưởngtíndụng làsựgiatănggiátrịkhoảnvayquacácnăm. Tăngtrưởngtíndụngl à mộtyếut ốquantrọngquyếtđịnhđếnrủirocủangânhàng(Kohler,20 12).Nếucácngânhàngtăngtrưởngtíndụngvớitiêuchuẩnchovaylỏnglẻothìvớimộttỷlệtăn gtrưởngtíndụngsẽcaohơnđồngnghĩacáckhoảnvaycũngcónhiềurủirohơn(Foosvàcộngs ự,2010).

DeLizvàcộngsự(2000)khinghiêncứuchukìpháttriểnkinhtếđãthấyrằngtăngtrưởngt índụngthườngđikèmvới chukìpháttriểnkinhtế.TốcđộtăngtrưởngtíndụngsẽnhanhhơntốcđộtăngtrưởngGDPtrong nềnkinhtếthuậnlợi,vàgiảmnhanhhơnđàgiảmGDPkhinềnkinhtếsuythoái.Hiệntượngnày cóthểđượcgiảithíchbằngquyluậtcung- cầu.Yếutốcầuphụthuộcnhiềuvàokhuynhhướngđầutư, tiêudùngcủanềnkinhtếvàlãisuấtchovaycủangânhàng.Trongkhiđó,yếutốcungphụthuộcc hủyếu vàochính sáchtíndụngcủangân hàng.Khinền kinhtế tăngtrưởng,trướcáplựccạnhtranhđểpháttriển,cácngânhàngcóxuhướngnớilỏngđiềukiện xétduyệttíndụng.Điềunàysẽtíchlũyrủirovàbộcphátvàogiaiđoạnkinhtếsuythoái.

1999.Vớicácbiếnkiểmsoátvĩmôvàthểchếquốcgiakhácnhau,nghiêncứutìmthấybằngchứ ngmạnhmẽcủamộtmôhìnhcótínhchukỳkhácbiệtgiữanhómnướcG10vàngoàiG10.Tron gđócácngânhàngtrongnhómG10chothấymộtmốiquanhệtíchcựcgiữathunhậphoạtđộng vàdựphòng,điềunàyngượclạicácngânhàngngoàiG10.Đồngthờichỉr a rằngtăngtrưởngtín dụngcómốitươngquanngượcchiềuvớidựphòngrủirotíndụng. Đồngquanđiểm,Laeven vàcộngsự(2003),Craigvàcộng sự(2006),DavisvàZhu(2009),PackervàZhu(2012)cũngtìmthấyảnhhưởngtráichiềucủată ngtrưởngtíndụnglêndựphòngrủirotíndụng.Cácnghiêncứuchỉrarằng,dựphòngrủirotínd ụngcóxuhướngthấpkhităngtrưởngtíndụngtăng.

Trongbốicảnhcónhiềucuộc tranhluậnvềquyđịnh vốnngân hàng, đặcbiệtlàvaitròcủadựphòngrủirotíndụngtrongkhuônkhổcácquyđịnhvềvốntốithiểucủan gânhàng,Laevenvàcộngsự(2003)thựchiệnnghiêncứucácngânhàngPháp,NhậtBảnvàMỹ tronggiaiđoạn1988–

1999nhằmtìmranhữngbằngchứngcụthểvềdựphòngrủirotíndụngtạicácngânhàngtrênthế giới.Kếtquảlàcácngânhàngcóxuhướnghoãntríchlậpdựphòngrủirotíndụngchođếnkhicó nợxấu,đặcbiệttrongthờikìsuythoáikinhtế.Đồngthờicũngtìmthấyảnhhưởngtiêucựccủată ngtrưởngtíndụngđếndựphòngrủirotíndụngvớimứcđộkhoảng15%.

Tuynhiên,vẫncókếtquảnghiêncứukhôngthốngnhấtvớicácnghiêncứutrên.CụthểBi kkervàcộngsự(2005)đãtìmthấyảnhhưởngtíchcựcđángkểcủatăngtrưởngtíndụnglêndựp hòngrủirotíndụng.Khităngtrưởngtíndụngtăng,tỷlệ cáckhoảnnợxấutrêntổngdưnợsẽgiảm.Đồngthời,cácdoanhnghiệpsửdụngnguồnvốnnàyđ ểsảnxuấtkinhdoanhhiệuquảsẽgiảmtỷlệnợxấu,dođótríchlậpdựphòngrủirocũnggiảm.Ng ượclại,nếutăngtrưởngtíndụngtăngcao quámức vàcácdòngvốntíndụngnàykhôngđivàohoạtđộngsảnxuấtkinhdoanhmàlạichảyvàocácdò ngtiềnđầucơtrongbấtđộngsản,vàng,ngoạitệ… thìsẽgâyranhữngbấtổntrongnềnkinhtếvànguycơnợxấutăngcao.Dođó,dựphòngrủirotín dụngsẽtăngcao.

NghiêncứucủaBujangvàHasni(2015)cũngphântíchcácyếutốquyếtđịnhđếndựphò ngrủirotíndụngcủa cácngânhàngthương mạiMalaysia tronggiaiđoạn2004- 2012.TácgiảsửdụngmôhìnhGMMđểxácđịnhvàđolườngmứcđộtácđộngcủa cácyếutốđếnmứctrích lâpdựphòngrủiro tín dụng.Kếtquảchothấycácyếutốnợxấu,quymôngânhàng,tăngtrưởngtíndụngtácđộngtích cựcđếndựphòngrủirotíndụngnhưngcósựkhácnhauvềýnghĩathốngkê.

Nợ xấu

Nợxấulàcáckhoảnvaymàngânhàngkhôngthểthulợitừkhoảnvayđó(PaterssonvàWa dman,2004);haynợxấulàcáckhoảnvaykhônghoàntrảđược(Isa,2011).Vềcơbản,mộtkho ảnnợđượccoilànợxấukhiquáhạntrảlãivà/ hoặcgốctrên90ngày;hoặccáckhoảnlãichưatrảtừ90ngàytrởlênđãđượcnhậpgốc,táicấpvố nhoặcchậmtrảtheothỏathuận;hoặccáckhoảnphảithanhtoánđãquáhạndưới90ngàynhưng cólýdochắcchắnđểnghingờvềkhảnăngkhoảnvaysẽđượcthanhtoánđầyđủ.(IMF,2009).TheoNgânhàngNhànướcViệtNam(2005),nợxấucủatổchứctíndụnglàcáckhoảnnợt huộcnhóm3,4,5baogồmnợdướitiêuchuẩn,nợnghingờ,nợcókhảnăngmấtvốn.

Từnhữngđịnhnghĩatrêncóthểthấyđượcsựtươngđồng trongcáchnhận thứcvềnợxấugiữacácđịnhchếtàichínhtrênthếgiới.Theođó,mộtkhoảnnợđượccoilànợxấu nếuxuấthiệnmộthoặccảhaidấuhiệusau:Quáhạntrảnợgốcvàlãi;khikháchhàngvayvốnbịt ổchứctíndụng(TCTD)hoặcngânhàngđánhgiálàkhôngcókhảnăngtrảnợ.

Phânloạinợxấuđượchiểulàquátrìnhcácngânhàngxemxétcácdanhmụcchovayvàđ ưakhoảnvayvàocácnhómkhácnhaudựatrênrủirovàđiểmtươngđồngcủakhoảnvay.Việcth ường xuyênxemxétvà phânloạinợgiúpcác ngânhàngcóthểkiểmsoátchấtlượngdanhmụcchovayvàtrongtrườnghợpcầnthiết,sẽcócác biệnphápxửlýcácvấn đềphátsinhtrongchấtlượng tín dụngcácdanhmục chovay.Thôngthường,cácngânhàngsửdụnghệthốngphânloạinội bộ,hệthốngphânloạiquyđịnhbởicácnhàgiámsátyêucầuđượcsửdụngchủyếuphụcvụmục tiêubáocáo,sosánhvàgiámsát.

Tùyvàotìnhhìnhthựctếvàtiêuchímỗiquốcgiamàcócáchphânloạinợriêngbiệt,từđól àmtiềnđềchoviệcnhómlạicáckhoảnnợxấu.NghiêncứucủaLaurinvàcộngsự(2002)chỉra rằngviệcphânloạinợkhócóchuẩnmựckếtoánquốctếthốngnhất.Trongkhốicácnướckhôn gthuộcG10,quyđịnhvềviệctrích lậpdựphòngthườngyêucầuđưara4hoặc5nhómnợ,chẳnghạnnhưBrazilvới9nhómnợ,Me xicovới7nhómnợ.

TheoViệnnghiêncứutàichínhquốctế(InstituteforInternationalFinance)đưarahướn gdẫntrongcáchtínhtoáncácchỉsốlànhmạnhtàichính(FSIs)củaQuỹTiềntệQuốctếIMF,5n hómnợđượcnhiềuquốcgiaápdụngbaogồm:

 Nợnhóm1:Nợđủtiêuchuẩn(Current)baogồmcáckhoảnnợtrongh ạn đ ượccácTCTDđánhgiálàcókhảnăngthuhồiđầyđủcảgốcvàlãiđúngthờihạn.

 Nợnhóm3(nợdướitiêuchuẩn)Substandardbaogồmcáckhoảnnợqu áhạntừ90ngàyđến180ngày.

 Nợnhóm4(nợnghingờ)Doubtful:baogồmcáckhoảnnợquáhạntừ181n gàyđến360ngày.

 Nợnhóm5(nợcókhảnăngmấtvốn)Loss:baogồmcáckhoảnnợquá hạntrên360ngày.

Mốiquanhệgiữanợxấuvàdựphòngrủirotíndụngđãđượcđềcậpnhiềutrongcácnghi êncứutrướcđâycủaHasanvàWall(2004),AsokanAnandarajanvàcộngsự(2005),EngvàN abar(2007),

NghiêncứucủaHasanvàWall(2004)phântíchcácyếutốquyếtđịnhđếndựphòngrủiro tíndụngcủacácngânhàng,vớimẫunghiêncứuđượclựachọntừcácngânhàngMỹvàcácngân hàngngoàinướcMỹbaogồmCanada,Nhậtvàmộtnhóm21 quốcgia.Tácgiảsửdụngmô hìnhnhântốtác độngcốđịnh

(fixedeffects)đểxácđịnhvàđolườngmứcđộtácđộngcủacácyếutốđếnmứctríchlâpdựphòn grủirotíndụng.Kếtquảthểhiệncácyếutốđềuđượcxácđịnhlàcóảnhhưởngđếnmứctríchlậpd ựphòngrủirotíndụngnhưngcósựkhácnhauvềýnghĩathốngkêgiữa2khuvực.Cụthểlàcácng ânhàngởMỹcómứcýnghĩathốngkêthấphơncácngânhàngkhácvềdựphòngrủirotíndụng,n ợxấuvàtỷlệgiátrịtổnthấtròng.Nghiêncứuchỉrarằng,nợxấucóảnhhưởngtíchcựcđếnmứctr íchlậpdựphòngrủirotíndụng.

NghiêncứucủaHsiehvàcộngsự(2008)lạisửdụngphươngpháphồiq u y GMMđểphâ n tíchthựcnghiệmmối quanhệgiữa chukì kinhdoanh,thu nhập và dựphòngrủirotíndụngchomẫunghiêncứulà49quốcquatronggiaiđoạn1991–

2002.Kếtquảchothấytrongnềnkinhtếcùngvớithunhậpngânhàngổnđịnh,cácnhàquảnlýn gânhàngcóxuhướnggiatăngtríchlậpdựphòngrủirotíndụngvàngượclạitrongnềnkinhtếsôi độngnhưngtăngtrưởngâmtrongthunhậpngânhàng thì cácnhà quảnlýlạigiảmviệc tríchlậpdựphòng rủiro.Hsieh cũngkhẳngđịnhnợxấucómốiquanhệmậtthiếtvàcùngchiềuvớidựphòngrủirotíndụngcủac ácquốcgia.

Trongkhiđó,theokết quảcủaHallingvàHayden(2006),tỉlệdựphòngnợxấucủanămtrướcnghịchbiếnvớirủiro. Ngânhàngcóđiềukiệntàichínhtốtthườngchủđộngtăngdựphòng,nhữngngânhàngđanggặ pkhókhăntàichínhsẽgiảmdựphòngđếnmứcthấpnhất.

Mốiquanhệgiữanợxấuvàdựphòngrủirotíndụngcũngđượcđềcậptrongnghiêncứucủ aIsa(2011).Tácgiảsửdụngdữliệucủa12ngânhàngđượcthuthậptrongthờigian14năm,bắtđ ầutừnăm1996đếnnăm2009.Tácgiảnhậnthấyrằngkhôngcómộttàiliệunàođềcậpđếnviệctì mhiểulýdotạisaocácngânhàngthươngmạiMalaysia đã khôngthựchiệnviệctríchlậpdựphòngđầyđủvàhợplý các khoảnrủirotíndụngcủahọtronggiaiđoạnkhủnghoảngkinhtếbắtđầutừtháng07năm1997. Vìvậy,tácgiảtiếnhànhnghiêncứuđiềutracácyếutốnợxấu,ướctínhthuhồinợxấu,thunhậpt ừlãichovay,lợinhuậnròng,cáckhoảnchovayvàtạmứngvàGDPcótácđộngnhưthếnàođếnv iệckhôngtríchlậpdựphòngrủirotíndụngđầyđủvàhợplý.Kếtquảđồngthờibácbỏkhảnăngy ếutốnợxấuvàGDPcóảnhhưởngđếnsốmứctríchlậpdựphòng.

Nhìnchung,cácnghiêncứuđềuchorằngnợxấulàyếutốtácđộngmạnhđếnmứctríchlập dựphòngrủirotíndụng.Khinợxấutăngcaothìmứctríchlậpsẽtănglênnhằmđảmbảoantoàntr onghoạtđộngcủangânhàng.

Quymôngânhàng

Quymôngânhànglàmộttrongnhữngyếutốđượcnhiềunghiêncứutrênthếg i ớ i lựa chọnvàđưavàomôhình.Hầuhếtcácnghiêncứuđượctổngkếtđềunhậnđịnhyếutốquy mô,đượcthểhiệnquatổngtàisảncủangânhàng,cótácđộngđếntríchlậpdựphòngrủirotín dụngtrongngânhàng.Khingânhàngcósựtăngtrưởngv ề t ổ n g t à i s ả n t h ì s ẽ t i ế n h à n h h o ạ t đ ộ n g c h o vayn h i ề u h ơ n , vàk h i mứctăngtr ư ởn g tíndụngcủangânhàngtăn gcaothìđồngnghĩasẽcónhữngkhoảnnợxấu phátsinh,điềunàylànguyênnhânkhiếnmứctríchlậpdựphòngrủirotíndụngcủan g ân hàngc ũngsẽtăngcao.Nhưvậy,khitổngtàisảntănglênthìngânhàngsẽgiatăngchovaydẫnđếnmứ ctríchlậpdựphòngrủirotíndụngtănglên.

CácnghiêncứuHasanvàWall(2003),Chenvàcộngsự(2005),Anvàarajan v à cộngsự(2005),Ashourvàcộngsự(2011), đềulựachọnđưayếutốnàyvàobàin gh iên cứucủamình.

TráingượcvớiquanđiểmcủaEngvàNabarlànghiêncứuthựcnghiệmcủaF l or o (2010).Tácgiảnghiêncứu38ngânhàngthươngmạiởPhilippinethờigian200 1-2009vàtìmthấycómốitươngquancùngchiềugiữaquymôngânhàngvớidự phòngrủirotíndụng Đồngquanđiểm,Taktak vàcộngsự(2010)cũngtìmthấyquymôngânhàngcóảnhhưởngtíchcựclêndựphòngrủirotín dụng.

Hệsốrủirotíndụng

Các ngân hàng đang đối mặt với tỷ lệ rủi ro tín dụng cao trong tương lai do chính sách thâm dụng nợ của các cổ đông Tỷ lệ này cho thấy ngân hàng trở nên rủi ro hơn, ảnh hưởng đến độ an toàn và tính hấp dẫn trong việc thu hút dòng tiền Để giảm tỷ lệ rủi ro, ngân hàng cần tăng cường vốn và cải thiện tài sản thông qua việc gia tăng các khoản dự phòng rủi ro Nghiên cứu của Craig và cộng sự (2006), Davis và Zhu (2009), Floro (2010) chỉ ra mối tương quan giữa hệ số rủi ro tín dụng và dự phòng rủi ro tín dụng Bikkerv và cộng sự (2005) cũng xác nhận rằng tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản có ảnh hưởng tích cực đến dự phòng rủi ro tín dụng.

Thu nhậptrước thuếvàdự phòng

Trên thế giới, có nhiều nghiên cứu liên quan đến việc các nhà quản lý ngân hàng có điều chỉnh lợi nhuận thông qua trích lập dự phòng rủi ro hay không Một số nghiên cứu đã kiểm tra mối tương quan giữa lợi nhuận của các ngân hàng và dự phòng rủi ro trong bối cảnh xuyên quốc gia, nhưng kết quả lại khác nhau Collins và cộng sự (1995), Beaver và Engel (1996), Ahmed và cộng sự (1999) kết luận rằng không có ý nghĩa thống kê về mối quan hệ giữa lợi nhuận của các ngân hàng và dự phòng rủi ro Trong khi đó, Greenwalt và Sinkey (1988), Beatty và cộng sự (1995), cùng với Wahlen (1994) đã tìm thấy bằng chứng về mối tương quan tích cực giữa lợi nhuận và dự phòng rủi ro Floro (2010) cũng cung cấp bằng chứng rõ ràng về mối tương quan này.

Trongnhữngnămgầnđâyngànhngânhàngđốimặtvớimôitrườngkinhdoanhđầythác hthứctrongbốicảnhnềnkinh tếcònnhiềukhókhăn.Rủiro tíndụngcóảnhhưởngrấtlớnđếnhoạtđộngcủangân hàngvànềnkinhtế.Trongđódựphòng rủirotín dụngđóngmộtvaitròquan trọngtrongviệcquản lýrủirotíndụng.Vớimụctiêunângcaocôngtácquảnlýrủirotíndụng,việctríchlậpdựphòngr ủirotíndụngnhậnđượcnhiềusựquantâmcủacácnhànghiêncứu.

Bêncạnhđóluậnvănđưaramộtsốnghiêncứuvềảnhhưởngcủacácyếutốđếndựphòngr ủirotíndụng củacácquốc giatrênthếgiới Từđólàmcơsởcho việcxâydựnggiảthuyếtvàlựachọnmôhìnhnghiêncứucácyếutốtácđộngđếndựphòngrủiro tíndụngphùhợpvớitrườnghợpcủaViệtNam.

CHƯƠNG3:PHÂN TÍCHCÁCYẾUTỐẢNHHƯỞNGĐẾNDỰPHÒNGRỦIROTÍNDỤNGT ẠICÁCNGÂN HÀNGTHƯƠNGMẠICỔPHẦNVIỆTNAM

Tổng quan vềhệthốngngânhàngViệtNam

Ngânhàngđượcxemlàhệtuần hoànvốncủanềnkinh tếtừngquốcgiavà toàncầu.Đặcbiệttrongnềnkinhtếhiệnnay,Ngânhànglàmộtbộphậnkhôngthểthiếuđượcvớ ihoạtđộngchủyếulàtiềntệ,tíndụngvàthanhtoán,trongđótíndụnggiữvaitròđặcbiệt.Mặcdù khôngtrựctiếptạoracủacảivậtchấtchonềnkinhtế,songvớiđặcđiểmhoạtđộngriêngcócủa mìnhngànhNgânhànggiữmộtvaitròquantrọngtrongviệcthúcđẩysựpháttriểncủanềnkinht ế.

Chođếnnay,hệthốngngânhàngViệtNamđãcósựpháttriểnkhámạnhmẽ.Sốlượngcác ngânhàngtănglênnhanhchóng,đếnhếttháng6/2015hệthốngNHTMhoạtđộngtạiViệtNam gồmcó:1NHTMNN(NgânhàngNông nghiệpvàPháttriểnNôngthônViệtNam);34NHTMCP;5ngânhàng100%vốnnướcngoài; 4ngânhàngliêndoanhvà2ngânhàngchínhsách(NHNN,2014).

NhữngđónggópcủahệthốngNgânhàngViệtNamvàoquátrìnhđổimớivàthúcđẩytăn gtrưởngkinhtế,đẩynhanhquátrìnhcôngnghiệphoá- hiệnđạihoálàrấtlớn.Cácngânhàngkhôngchỉtiếptụckhẳngđịnhlàmộtkênhdẫnvốnquantrọ ngchonềnkinhtế,màcòngópphầnổnđịnhsứcmuađồngtiền.

Hiệnnay,hoạtđộngtíndụnglànghiệpvụcơbản,sinhlờichủyếuchongânhàngthương mại.Trongthờigianqua,hoạtđộngtíndụngcủacácNgânhàngViệtNamđãtrảiquanhiềugiai đoạnpháttriểnvớicáckếtquảđạtđượckhácnhau.(xemhình3.1).

2009cótốcđộtăngtrưởngtíndụngrấtcao,đạtmứccaonhấtvàonăm2007là51.4%.Sựgiatăn gđộtbiếncủatốcđộtăngtrưởngtíndụngtrongnăm2007làkếtquảcủaviệcNHNNmởrộngcu ngtiền.Giaiđoạnnàytăngtrưởngtíndụngquácaotiềmẩnnhiềurủirochohoạtđộnghệthốngn gânhàng.Sựhoạtđộngsôi nổivàphát triểnmạnhcủalĩnh vực chứng khoán, bấtđộngsảnvà tiêu dùngđãtácđộngđếnhệthốngngânhàng,làmchohoạtđộngngânhàngcũngsôiđộngtheo.Nă m2009tốcđộtăngtrưởngvẫnduytrìởmứclà37.7%.Saugiaiđoạntăngtrưởngnóng,cùngvới nhữngkhókhăncủamôitrườngkinhtế,tíndụngngânhàngtừnăm2012đãchữnglại,mứctăng trưởngtíndụngchỉđạt8,91%,khônghoànthànhmụctiêuđềratừđầunăm(15–17%).

Từcuốinăm2013,tăngtrưởngtíndụngmặcdùđạtmứckhiêmtốn(12,51%),songđãtăn g3,61%sovớinămtrước.Giaiđoạnnàykinhtếthếgiớibắtđầuhồiphục.TạiViệtNam,nhằmổ nđịnhkinhtếvĩmô,kiềmchếlạmphát,Chínhphủcũngđãcóchủtrươngsửdụngchínhsáchtiề ntệ,tàikhóathắtchặt(đưarahạnmứctăng trưởngtíndụng,tăngcáclãisuấtđiềuhành,cắtgiảmchitiêucông,táicơcấunềnkinhtế…).Nh ờvậytăngtrưởngtíndụnghoànthànhmụctiêucủanăm2013(12%).

Tínhđếnhết2014,tíndụngđốivớinềnkinhtếtăng12,62%.Thờigiannày,NHNNđãtriể nkhaihàngloạtbiệnphápn hằmcảithiệntíndụng,pháttriểnlànhmạnhhệthốngngân hàng,gópphần khôiphụcnền kinhtế.Điển hìnhlà việc liên tụcđiềutiếtgiảmmặtbằnglãisuất;chỉđạocácNHTMnghiêncứucơcấulạinợ;linhhoạtápdụ ngcáctrầntăngtrưởngtíndụng;banhànhcácchínhsáchtíndụngđốivớimộtsốngành,lĩnhvực đặcthùđểkhơithôngtíndụng; CácNHTMcũngtriểnkhaihàngloạtcácchươngtrìnhưuđãi, góisảnphẩmđặcthùvớiđiềukiệnlinhhoạtchocáckhoảnvaymới,hạlãisuất,… nhằmthúcđẩytíndụngtăngtrưởngtrởlại.

TómlạicóthểnhậnthấytrongthờigianquahệthốngngânhàngViệtNamđãcónhữngb ướcchuyểnmìnhmạnhmẽvềcơcấutổchức,cósựtăngtrưởngnhanhvềsốlượngngânhàngvà ngàycàngkhẳngđịnhvaitròquantrọngtrongn ềnkinhtếthịtrường.Tuynhiêntốcđộtăngtrưở ngtíndụngngànhcònnhiềubiếnđộngvàbịảnhhưởngbởinềnkinhtếthếgiới.Hệthốngngânh àngViệtNamcầncónhữngquantâmđúngmứcchocácvấnđềtăngtrưởngtíndụngcũngnhưq uảnlýrủirotíndụngđểpháttriểnmộtcáchantoànvàhiệuquảhơnnữatrongthờigiantới.

Thựctrạngdựphòngrủirotíndụngtạicácngânhàngthươngmạicổphần ViệtNam

Dựphòngrủirolà khoảntiền được tríchlậpđểdựphòng chonhững tổnthấtcóthểxảyradongườiđivaykhôngthựchiệncácnghĩavụcamkết.Dựphòngrủirođượ ctínhtheodưnợgốcvàhạchtoánvàochiphíhoạtđộngcủatổchứctíndụng.

Cácngân hàngphảitríchlập vàduytrìdựphòngchung bằng0,75% tổnggiátrịcáckhoảnnợtừnhóm1đếnnhóm4.Sốtiềntríchlậpdựphòngcụsẽđượckhấutrừtùy theotínhthanhkhoảnvàgiátrịcủatàisảnđảmbảotừthấpđếncao.Trongđó,tiềngởivàtiếtkiệ mđượckhấutrừcaonhất(100%),bấtđộngsản(50%)vàcáctàisảnkhác(từ30đến95%).Trênc ơsởđó,tấtcảcáckhoảnchovaycủangânhàngđềuphảiđượctríchlậpdựphòngđểxửlýrủiroh ằngnămtheođúngquyđịnhtrên.

(tỷđồng) 7202 11050 15600 15092 19058 21038 24029 26961 30074 Tổngdưnợ( tỷđồng) 322401 517265 613834 868156 1170447 1370835 1538119 1766182 2026542 LLR tb (%) 2.23 2.14 2.54 1.74 1.63 1.53 1.56 1.53 1.48

2014.Năm2014dựphòngrủirotíndụngđãtănggấp4.17lầnsovớinăm2006,đạt30.074tỷđồ ng.Trongkhiđó,tốcđộtăngdưnợtíndụngnăm2014tănggấp6.29lầnsovớinăm2006.

2014.Năm2008lànămcótỷlệtríchlậpdựphòngtrungbìnhcaonhấtcủacácNHTMCPViệtN amvới2.54%,trongkhiđótỷlệtríchlậpdựphòngrủirotíndụngtrungbìnhthấpnhấtlà1.53%v àonăm2011vànăm2013.MộtsốngânhàngcótỷlệLLRđộtbiếntronggiaiđoạnnàylàBIDVv ớitỷlệLLRnăm2006lêntới5.26%,trongkhiđóKiênLongBankchỉtríchlậpdựphòngvớitỷl ệ0.24%năm2009.Cácngânhànglớnthườngcótìnhhìnhkinhdoanhổnđịnh,cácngânhàngn hỏcóxuhướngtríchítchoquỹdựphòngrủiromặcdùởnhữngngânhàngnày,tỷlệnợxấulạithư ờngởmứccaohơn.Điềunàylàdokhitríchlậpdựphòng rủirolớnkéotheolợinhuậncủangânhàngsẽgiảmđi.

Trongthờigiantừnăm2009đếnnăm2014,cácngânhàngđãthựchiệnphânloạinợvàtrí chlậpdựphòngtheocácquyđịnhtrongQuyếtđịnh493.Tuynhiêntỷlệtríchlậpdựphòngrủiro tíndụnglạicóxuhướnggiảmtronggiaiđoạn2009–2014domộtsốnguyênnhânsau:

(ii)Nợxấulàvấnđềnhứcnhốicủangànhngânhàngnhưngbiệnphápantoàntrongxửlínợxấul àquỹdựphòngrủirotíndụngthìvẫnchưanhậnđượcsựquantâmđúngmứctừcácngânhàngth ươngmại.Theonguyêntắc,nhữngkhoảnnợxấukhiđãđượctríchlậpdựphòngrủirothìsẽđưa rangoạibảng,sẽkhôngthểhiệntrênsổsách.Nhưvậy,sổsáchcủacácngânhàngsẽđẹplên,cólợ ichoviệcthuhút cácnhàđầutư.Tuynhiên,việctríchlậpdựphòngsẽlàmtăngchiphícủangânhàngdẫnđếnlợin huậnsụtgiảmđángkể.Dođó,mộtsốngânhànghạnchếviệctríchlậpdựphòngrủiro.Nhưvậyn hữngconsốvềtríchlậpdựphòngrủirotíndụngtạimộtsốngânhàngđãchưaphảnánhđúngthự ctế.

Thựctrạngcácyếutốảnhhưởngđếndựphòngrủirotíndụngtạicácn gâ n hàngthươngmạicổphần ViệtNam

TăngtrưởngGDP

TheosốliệutừTổngcụcThốngkê,tốcđ ộ tăngtổngsảnphẩmtrongnước(GDP)đạtmức caotrongnhữngnăm2006-2007,sauđógiảmmạnhtừnăm2008đếnnay.

Năm 2008, Việt Nam đã thực hiện nhiều cải cách mạnh mẽ, đặc biệt là việc ban hành Luật Doanh nghiệp, giúp giải phóng nguồn lực trong khu vực dân doanh Năm 2006, kinh tế Việt Nam đạt mức tăng trưởng ấn tượng 7.55%, trở thành thành viên thứ 150 của Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) và tổ chức thành công Hội nghị cấp cao APEC lần thứ 14, mở ra cơ hội lớn cho phát triển và hội nhập kinh tế quốc tế, thu hút dòng đầu tư nước ngoài Năm 2006 cũng được ghi nhận là năm thành công cho ngành ngân hàng, với chính sách tiền tệ linh hoạt, đạt mục tiêu cân đối giữa tăng trưởng kinh tế và kiềm chế lạm phát Các ngân hàng thương mại trong nước đã tích cực chuẩn bị để thích ứng với môi trường cạnh tranh mới, cải thiện năng lực tài chính, chuẩn bị cổ phần hóa, hợp tác với các nhà đầu tư chiến lược, và nâng cao chất lượng dịch vụ Tăng trưởng GDP vẫn duy trì ở mức ổn định 6.98% vào cuối năm 2007.

Đến năm 2008, nền kinh tế Việt Nam đã phải đối mặt với nhiều thách thức từ diễn biến phức tạp của nền kinh tế toàn cầu và khó khăn nội tại Trong nửa đầu năm 2008, Việt Nam chịu ảnh hưởng của tình trạng phát triển nóng, lạm phát gia tăng, thâm hụt thương mại, bong bóng bất động sản và giảm sút chất lượng đầu tư Để ổn định nền kinh tế vĩ mô, Chính phủ đã điều chỉnh mục tiêu từ tăng trưởng cao sang kiềm chế lạm phát, ưu tiên duy trì tăng trưởng ở mức hợp lý Vào cuối năm 2008, rủi ro liên quan đến cho vay bất động sản tại Hoa Kỳ đã dẫn đến cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, ảnh hưởng đến nhiều quốc gia phát triển và các nền kinh tế mới nổi trong khu vực Á-Âu.

Mỹnốitiếpnhaurơivàosuythoái.NềnkinhtếViệtNamcũngphảiđốimặtvớinhiềukhókhăn,t háchthứcdohậuquảcủacuộckhủnghoảngtoàncầu.TăngtrưởngGDPgiảmxuốngchỉcòn5, 4%năm2010,mứctăngtrưởngthấpnhấtsovới12nămtrướcđó.Điềunàylàmxuấthiệntâmlý lolắngtrongdânchúngvàcảcácnhàhoạchđịnhvềsựbấpbênhtrongtăngtrưởngkinhtếViệtN amtronggiaiđoạntiếptheo.Bởitìnhtrạnghàngchụcngàndoanhnghiệpphásản,tồnkholớn,đ ặcbiệttồnkhobấtđộngsản,nợxấungânhàngthươngmạilớn,đầutưcôngdàntrảivàkémhiệuq uảđangchậmđượckhắcphục,thungânsáchcónguycơbịthuhẹp.

2015lànềntảngquantrọngtrongviệcthựchiệnchiếnlượcpháttriểnkinhtế-xãhội2011- 2020.Mộtnửachặngđườngđãđiqua,dùcònđốimặtvớinhiềukhókhăntháchthức,songkinh tếViệtNamvẫnđạtmứctăngtrưởngấntượngkhiGDP(giaiđoạn2011-

2014)đạttrên5%.Từnăm2012,kinhtếViệtNamđãvượtquanhiềukhókhăn,đang phụchồivàhướngtớitốcđộtăngtrưởngcaohơn.TăngtrưởngkinhtếcủaViệtNamđạtgần6,24%trongnăm2012.Năm2014,tốcđộtăngtrưởngkinhtếđạt5.98%,caohơnhẳnmức5.25% củanăm2013,đưaViệtNamtrởthànhnướccótốcđộtăngtrưởngGDPcaothứ2trênthếgiới(s auTrungQuốc).Mức tăngtrưởngtrên caohơnsovới chỉtiêu5.8%màChính phủđềravàvượtngoàidựđoáncủacácchuyêngia,tổchứctrongvàngoàinước.

Hình3.3phântíchmốiliênhệgiữatốcđộtăngtrưởngGDPvàtìnhhìnhtríchlậpdựphòng rủirotíndụngcủacácNHTMCPViệtNamtừnăm 2006đếnnăm2014,cóthểthấykhitốcđộtă ngtrưởngGDPtăngthìtỷlệdựphòngrủirotíndụnggiảm.

Khinềnkinhtếtăngtrưởngvàpháttriển(tăngtrưởngGDPtănglên),cácdoanhnghiệptr ongnềnkinhtếhoạtđộng hiệuquả,kháchhàngcánhânvàdoanhnghiệpđivaycókhảnăngtrảnợtốthơn,nêntỷlệnợxấug iảm,vìvậycácngânhàngtríchlậpdựphòng rủi rogiảm.Ngượclại,khinền kinhtếsuythoái, việctrảnợvaycủakháchhàngcánhânvàdoanhnghiệpngàycàngkhókhănhơnnêntỷlệnợxấ utăngcao.Cácngânhàngbắtbuộcphảitríchlậpdựphòngrủirocaođểđềphòngrủirocủakhoả nchovaykháchhàng.

Bêncạnhđó,cóthểthấytácđộngcủatốcđộtăngtrưởngGDPthườngcómộtđộtrễnhấtđị nhđốivớidựphòngrủirotíndụng,thườnglà1năm.

Lãisuất

Lãi suất và dự phòng rủi ro tín dụng có mối quan hệ chặt chẽ với nhau Khi lãi suất tăng, dự phòng rủi ro tín dụng cũng tăng và ngược lại Việc thay đổi lãi suất sẽ tác động đến tất cả các cá nhân và doanh nghiệp Khi lãi suất huy động tăng, các ngân hàng thương mại sẽ tăng lãi suất cho vay đối với khách hàng, ảnh hưởng đến khả năng chi trả của các cá nhân và doanh nghiệp Điều này dẫn đến việc giảm cầu đầu tư và chi tiêu cá nhân, gây khó khăn cho doanh nghiệp trong việc tiêu thụ hàng hóa, cung cấp dịch vụ và mở rộng sản xuất Nhiều doanh nghiệp phụ thuộc vào vốn vay sẽ gặp rủi ro cao khi lãi suất cho vay tăng, có thể dẫn đến khả năng trả nợ suy giảm và nợ xấu gia tăng trong ngân hàng Do đó, lãi suất có ảnh hưởng tích cực đến dự phòng rủi ro; khi lãi suất tăng, dự phòng rủi ro cũng gia tăng (Floro, 2010).

Tuynhiêntừnăm2009đếnnăm2012,mốitươngquan giữalãisuất tiềngửivàdựphòngrủirotíndụnglàngượcchiều.Mặcdù,Chínhphủ,NHNNvàcácngânhàn gthươngmạicónhiềugiảiphápgiúpcácdoanhnghiệptháogỡkhókhănchosảnxuấtkinhdoan hnhư cácchính sáchgiãn,hoãn,miễn,giảmthuếvà chínhsáchhỗtrợtíndụng như giảmlãisuấtvay.Nhưngcácdoanhnghiệpvẫnkhôngdámvayvớitâmlýlongạikhôngthểhấp thụnguồnvốnvayhiệuquảđểtạoralợinhuậntrongtìnhhìnhkinhtếthếgiớivàViệtNamvẫncò nnhiềubấtổnvàkhókhăn.

Tăngtrưởngtíndụng

Nhìnchungthờigiantừnăm2006đếnnăm2014cácNHTMCPViệtNamđốimặtvớirất nhiềukhókhănvàthửthách Tăngtrưởng tíndụng vàdựphòngrủirotíndụngtănggiảmđộtbiếnquacácnăm.

TheoHình3.5,tốcđộtăngtrưởngdưnợtíndụngbìnhquâncủamẫunghiêncứugiaiđoạ n 2006-2014khácaođạttrên25.7%,đặcbiệttăng khánhanh tronggiai đoạn2006–2007 theo xu hướngpháttriểncủanềnkinhtếtronggiaiđoạn này.Năm2006,nềnkinhtếViệtNamđạtmứctăngtrưởngổnđịnhởmức8.2%.SựkiệnViệtNa mgianhậpTổchứcthươngmạithếgiới(WTO)tháng11/2006làbướcchuyểnbiếntươngđốit oàndiệncủanềnkinhtếViệtNamtrongtiếntrìnhhộinhậpkinhtếquốctế.Đồngthờicũngtrong tháng11/2006ViệtNamtổchứcthànhcônghộinghịcấpcaoAPEClầnthứ14đãmởracơhộip háttriểnkinhtế,đặcbiệttrongviệcthuhútcácnguồnvốnđầutưnướcngoàivàoViệtNam.Đây cũnglànềntảnggiúpcácngânhàngpháttriểntheođàpháttriểnchungcủanềnkinhtế.

Tăngtrưởngtíndụngcaođộtbiếnnăm2007(60.44%)làdothịtrườngbấtđộngsảnphát triển,cácngânhàngtập trung chovayvàolĩnhvựcnàytăngcao.Năm2007đánhdấusựtăngtrưởnglớntronghoạtđộngtíndụ ngcủaSeaBankđónggópphầnquantrọngvàoviệctăngtrưởngdoanhthuvàlợinhuận.Tổngd ưnợtíndụng,tínhđếnngày31/12/2007tăng228.31%sovớinăm2006.Bêncạnhđó,tổngdưn ợcủaVPBanknămnàycũngtăng160.03%sovớinăm2006,docósựrađờicácsảnphẩmtíndụ ngmớithuhútkháchhàngnhưchươngtrìnhchovaymuanhà,sửachữanhàchođốitượngcóth unhậpthấp,hỗtrợvayvốnmuaxeôtôđến100%giátrịxe,

Tăngtrưởngtíndụngnăm2008giảmhơnmộtphầnbasovớinăm2007,chỉcòn18.67% doảnhhưởngnặngnềcủakhủnghoảngtàichínhởMỹvàlanrộngtrênthếgiớivớimộtloạtđịnh chếtàichínhlớnsụpđổ.NgànhngânhàngViệtNamphảiđốiphóvớinhữngkhókhăntừthựctr ạngnềnkinhtế,mặtkháclạiphảichịusựchiphốicủacácchínhsáchkinhtếvĩmô,chínhsáchđiề uhànhlãisuất,tiềntệcủaChínhphủvàNgân hàngNhànướcViệt Nam Chínháp lực tănggiácủanăm2008 dẫnđếnviệcthắtchặttíndụngnộiđịatrongnăm2008,cácngânhàngchodoanhnghiệpvayvới nhữngđiềukiệnkhókhănhơnvàcũngtăngcườngthuhồinợ,vốnkinhdoanhtrởnênkhanhiếm ,gâykhókhănchocácchủthểkinhdoanh.

Sangnăm2009,tốcđộtăngtrưởngtíndụngcủacácNHTMCPđãtăngtrởlại,tănggấp2.22lầnsovớinăm2008,vượtmứckếhoạch15%màNHNNđặtranhờnhữngnỗlựccủachínhp hủvàNHNNViệtNamtrongviệcthựchiệnchínhsáchkích cầu,tunggóihỗtrợlãisuấtvay4%chocácDoanhnghiệpsảnxuấtđủđiềukiệnđượcvaynhằmn gănchặnsuygiảmkinhtế.ĐiềunàyđãgiúpchoDoanhnghiệpcókhảnăngvayvốnđểthựchiệ nsảnxuất,tạorasảnphẩmhànghóachoquốcgia,đồngthờicácNHTMCPkhơithôngdòngvố nhuyđộngbịứđọng.

2011,tốcđộtăngtrưởngtíndụnglạigiảmxuống,đặcbiệttrongnăm2011,tíndụngchỉtăngtrư ởng17.12%.Donhữngkhókhăncủathịtrườngtiềntệtrongnướcvàtrênthếgiớikhimàcácnư ớcđangnỗlựcphụchồisaunhữngbiếnđộngcủacuộckhủnghoảngkinhtếtàichínhtoàncầună m2008.ThịtrườngbấtđộngsảnvàchứngkhoánchưathựcsựhồiphụccònvàngvàUSDliêntụ cbiếnđộng,chứngtỏhệthốngngânhàngđangchứađựngnhiềubấtổnsonghànhvớicácyếutố vĩmô.Mộtnguyênnhânkhácảnhhưởngđếntíndụngtăngtrưởngchậmlàdolãisuấtchovayca o,cácdoanhnghiệptrongnướcgặpphảik h ó khănd o ảnhhưởngcủasuythoáikinhtếthếgiới, hàngtồnkhonhiều,nêncácdoanhnghiệpngạivayvốn,cộngthêmquyđịnhcủaNHNNtăngtr ưởngtíndụngcủacácNHTMđếncuốinăm2011 khôngđượcvượtquá20%nêncác ngânhànghạnchếchovay,dođónăm2011tíndụngtăngtrưởngrấtthấp.

Tíndụngngânhàngnăm2012tiếptụcgiảmsâu,mứctăngtrưởngtíndụngnăm2012chỉđ ạt12.20%,tăngthấpnhấttronggiaiđoạn2006-

Mặc dù lạm phát năm 2012 đã giảm, tình hình kinh tế trong nước vẫn còn khó khăn với sản xuất kinh doanh đình trệ và hàng tồn kho chưa được giải phóng Doanh nghiệp không còn nhu cầu vay vốn, trong khi thị trường bất động sản có dấu hiệu hồi phục nhưng vẫn gặp nhiều vấn đề cần giải quyết, như khuôn khổ pháp lý và quản lý thị trường Việc thúc đẩy tăng trưởng tín dụng trong lĩnh vực này hiện nay gặp nhiều bất cập, bao gồm sự cẩn trọng của các TCTD đối với rủi ro tín dụng bất động sản, khó khăn trong việc triển khai gói tín dụng nhà ở 30.000 tỷ đồng, và sự hạn chế trong tăng trưởng tín dụng bán lẻ do sản phẩm tập trung ở phân khúc cao cấp Thị trường bất động sản còn gặp khó khăn trong việc xử lý tài sản đảm bảo và xử lý nợ xấu, ảnh hưởng đến khả năng vay vốn của khách hàng khi giá trị bất động sản giảm.

Tăngtrưởngtíndụngtiếptụcđượccảithiệnđángkểtrongnăm2013,tăngtrưởng tín dụng cảnămđạt 14.83% và sangnăm2014thìconsốnàyvẫn giữổn địnhở mức14.74% (mụctiêuđặtralà12-

14%).NguyênnhântăngtrưởngchínhđếntừnhómNHTMcóthếmạnhvềmảngbánlẻnhưV PB,STB,ACBvàEIB.BIDVvàMBBlàhaiNHTMbánbuôncómứctăngtrưởngnổitrội,tron gkhicácngânhàngcócổphầnNhànướcchiphốicònlạikhôngđạtđượcmứctăngkhảquan.Tố cđộtăngtrưởngtíndụngcủaVCBhầunhưđạtdướimứctăngtrưởngtrungbìnhtrongmẫunghi êncứu.

Nhưvậy,nhìnchungtíndụngnăm2014đãcósựổnđịnhhơn,vớikỳvọngtíndụngsẽtiếpt ụcđượccảithiệndầncũngnhưnỗlựcđẩymạnhtíndụngcủacácngânhànglớn. Đicùngvớisựbiếnđộngcủatăngtrưởngtíndụng,tỷlệtríchlậpdựphòngrủirotíndụngtr ungbìnhcủacácngânhàngcũngliêntụctănggiảmtheotừngthờikỳ.Trungbìnhgiaiđoạn200 6–2014,tỷlệdựphòngrủirotíndụngđãgiảmtừ2.23%xuốngcòn1.48%.

Nhưvậy,tăngtrưởngtíndụngvàdựphòngrủirocómốitươngquannghịchbiếnkhárõrà ngtheocácnăm,khităngtrưởngtíndụngtănglênthìdựphòngrủirotíndụnggiảmvàngượclại. Điềunàycóthểlýgiảilàdokhităngtrưởngtíndụngtăngtứclà tổngdưnợchovaytăng,trongkhitổngnợxấukhông tănghoặctăngítvìvậytỷlệnợxấugiảmxuốngdẫnđếndựphòngrủirochovaygiảmtheo.Tuyn hiêntronggiaiđoạn2009–2011mốitươngquannàylạilàthuậnchiều.

Nợ xấu

ViệtNam làmộttrongnhữngnướccótốcđộtăngtrưởnghuyđộngvàchovaycaonhấttrongkhuvực.Thị phầntíndụngchiếmtới75-80%tronghệthốngngânhàng.Bêncạnhsựtăng trưởngmạnhmẽđóng góptíchcựcchonềnkinhtếtrongthờigianvừaqua,hoạtđộngtíndụngngânhàngcũngcònrấtn hiềuvấnđềtồnđọngmànổibậtvàluônđượcquantâmnhiềulàvấnđềnợxấu.

Saumộtthờigiandàităngtrưởngtíndụngnhanh,liêntụccùngvớikhảnăngkiểmsoátrủi rocònnhiềuhạnchếvànhữngyếutốbấtlợicủanềnkinhtế(tăngtrưởngkinh tếchậm lại,lạmphátcao, thị trường bất độngsảnsụtgiảmvà đóngbăngkéodài,sảnxuấtkinhdoanhgặpnhiềukhókhăn,nănglựctàichínhvàkhảnăngtrản ợcủakháchhàngsuygiảm ),làmnợxấucủahệthốngngânhàngbắtđầulộdiệnvàtăngnhanht ừcuốinăm2011,ảnhhưởng nghiêmtrọngđếnsựantoàn,hiệuquảhoạtđộngcủacácngânhàng,làmchokhôngíttổchứclâ mvàotìnhtrạngkhókhăn,thualỗ,mấtantoànhoạtđộng.

2012,điểnhìnhlàBIDV,VietcombankvàTechcombank.Trongsốcácngânhàngcótỷlệnợx ấukhácaothìbangânhàngcótỷlệnợxấuthấpnhấtđólàCTG,ACB,STB(năm2007tỷlệnợxấu củaACBchỉcó0,08%).ChitiếtvềnợxấucủacácNHTMCPmẫunghiêncứuđượctrìnhbàyởp hụlục3.

2014,tỷlệnợxấutrungbìnhcácNHTMCPduytrìởmứctươngđối(nhỏhơn3%).Năm2007tỷ lệnợxấutrungbìnhcủacácNgânhàngchỉkhoảng1.72%tuynhiênbướcsangnăm2008tỷlệnà yđãtăngvọt,tănghơn

1.5lầnsovớinăm2007.Điềunàycóthểđượclýgiảilàdoảnhhưởngcủacuộckhủnghoảngkin htếtàichínhvàsuythoáikinhtếtoàncầutừnăm2008đếnnay,nềnkinhtếnướctađãchịutácđộn gtiêucựcvàkinhtếvĩmôcónhiềuyếutốkhôngthuậnlợi.Hoạtđộngsảnxuấtkinhdoanhcủacá cdoanhnghiệpgặprấtnhiềukhókhăndẫnđếnkhảnăngkiệtquệtrongviệctrảnợngânhàng.N goàira,trongthờigiantừnăm2005-

TheoLêQuốc Hội(2012),dưnợchovaybấtđộngsảntạiTPHCMlà47%, HàNộilà 16% trongtổngsố245.000tỉđồngdưnợtíndụng,chiếmgần10%tổngdưnợtíndụngtoànhệthốngn gânhàng,trongđónợxấukhoảng8-12%(tương đương 30.000 tỉđồng).Chínhvìvậysangnăm2008tỷlệnợxấuđãtăngvọt,trongđó3ngânhàngcótỷlệtrên4

%là:EIBcótỷlệnợxấucaonhấtvới4.71%,kếđếnlàVCBlà4.61%vàABBlà4.18%;tỷlệnợx ấutrungbìnhnăm2008lênđến2.65%.

Sangnăm2009vànăm2010,tỷlệnợxấuđãđượccảithiện,giảmxuốngcòn1.69%- 1.64%/ năm.Đếnnăm2011,lạmpháttăngcao,đểhạnchếlạmphát,Nhànướcthựchiệnchínhsáchtiề ntệthắtchặt,quyđịnhtăngtrưởngtíndụngkhôngđượcvượtquá20%,dẫnđến cácNHTMhạnchếchovay,lãisuấthuyđộngv à chov a y đềutăngcaonênchỉcónhữnglĩnhv ựcsảnxuấtkinhdoanhcórủirocaotươngứngvớilợinhuậncaomớicókhảnăngvayvốnngânh àng,doanhnghiệpkhókhăntrongviệctiếpcận nguồnvốnvay,không cókhảnăngtrảnợkhiđếnhạn,làmnợxấutăngnhẹtrởlại.

Trong bối cảnh kinh tế tăng trưởng chậm lại, nhiều doanh nghiệp rơi vào vòng xoáy hàng tồn kho và chi phí đầu vào tăng cao, dẫn đến nợ xấu gia tăng mạnh mẽ trong các ngân hàng vào năm 2012 Theo báo cáo của ngân hàng nhà nước, nợ xấu tính đến 30/9/2012 tập trung ở 5 ngành chính: công nghiệp chế biến, chế tạo (22%), bất động sản và dịch vụ (19%), buôn bán, sửa chữa ô tô, xe máy (19%), vận tải, kho bãi (11%) và xây dựng (10%) Nợ của 5 ngành này đã chiếm tới 81% tổng số nợ xấu Tỷ lệ nợ xấu năm 2013 của các ngân hàng lên đến 2.30%, với một số ngân hàng ghi nhận mức tăng đột biến như HDB từ 2.35% (2011) lên 5.53% (2012) và MBB từ 1.84% (2011) lên 2.45% (2012) Ngân hàng Nhà nước cũng đã ban hành nhiều quy định để kiểm soát và quản lý tình trạng nợ xấu tại các NHTM, như Thông tư 02/2013/TT.

NHNNvềphânloạinợ(cóhiệulựctừtháng6/2014)vàthànhlậpCôngtyquảnlýtàisảnViệtNa m(VAMC)đểmualạinợxấuđểgiúpcácngânhàngxửlýnợxấu.

Nợxấutoànngànhliêntiếptăngtrong6thángđầunăm2014vàtăngmạnhtrongtháng6/ 2014(4,17%,nếutínhcảnợđãcơcấulà8,2%)dotácđộngcủaviệcthựchiệnThôngtưsố02/20 13/TT-

NHNNngày21/01/2013vớinhữngđiềukhoảnchặtchẽhơnvềviệcphânloạinợvàcũngtrong dựbáocủacơquanquảnlý),tuynhiênsốdưnợxấucủahệthốngngânhàngđãgiảmliêntiếptron g6thángcuốinăm2014,tháng7nợxấuđãgiảmnhẹcòn4,11%,vàđếncuốinăm2014giảmcòn còn3,25%.Tổngcáckhoảnnợxấuđượcxửlýtrongnăm2014đạt143,5nghìntỷđồng.Theođó ,tỷlệnợxấucủacácNHTMCPtrongmẫunghiêncứucũngđãgiảmxuốngcòn1.98%sovớicù ngkỳnămngoái.Nợxấuđượcxửlýthôngquacáchìnhthứcchủyếu:(i)Kháchhàngtrảnợ; (ii)Bán,phátmạitàisảnđảmbảođểthuhồinợ;(iii)Sửdụngdựphòngrủiro;

(iv)Bánnợchocáctổchức,cánhân,trongđó,chủyếulàbánchoVAMC; Nợxấuđãđượcphả nánhchínhxác,minhbạchhơn.Đồngthời,điềunàycũngchothấychấtlượngtíndụngđangcó chiềuhướngđượccảithiệnvớinhữngnỗlựccủatừngTCTDnóiriêngvàhệthốngngânhàngcũ ngnhưnềnkinhtếnóichung.

Tuynhiên,cácconsốtrêncóthểchưaphảnánhhếtnợxấucủacácNgânhàngthươngmại.TheotổchứcđịnhmứctínnhiệmMoodysđãđánhgiátỷlệnợxấucủaNHTMViệtNamkhông dưới15%vàođầunăm2014.Nhiềutổchứcxếphạngtínnhiệmthếgiớikháccũngchorằngtỷlệ nợxấucủaViệtNamcaohơnnhiềuconsốđượcnhàđiềuhànhcôngbốvàcóthểởmức2chữsố.Fitchcũngtừngđánhgiánợ

NPL LLR xấucủaViệtNamcóthểchiếmtỷlệ15%.NHNNViệtNamcũngđãnêuquanđiểmvớinhậnđịn hrằng,nếutínhtoánmộtcáchthậntrọng,nợxấubaogồmcảnợxấuđượccơcấulạitheoQuyếtđị nh780/QĐ-

NHNNngày23/04/2012thìchỉkhoảng9%.Sựkhácbiệtvềtỷlệnợxấunàycóthểđượcgiảithí chlàdokếtquảcủanhữnggiảipháptíchcựctrongviệckiềmchế,xửlý,cơcấulạinợcủacácNH TMtrongthờigiangầnđây,cũngnhưsựkhôngthốngnhấtvềcáchphânloạinợgiữacáccơqua n,tổchức.MộtsốNHTMkhôngthựchiệnđúngquyđịnhvềphânloạinợ,ghinhậnnợthấphơnt hựctrạngvàquyđịnhđểgiảmchiphítríchlậpdựphòngrủiro.

Nợxấuvàdựphòngrủir o tíndụngc ó mốiquanhệrấtmậtthiếtvớinhau.Trongthờigiant ừnăm2006-

2007,tỷlệnợxấutrungbìnhcácNHTMCPcủamẫunghiêncứuduytrìởmứctươngđối(năm2 006là2.14%,năm2007là1.72%).Tuynhiênsốliệuvềnợxấutrongthờigiannàychưathậtsự phảnánhđúngtổngthểngànhdoởthờigiannàysốlượngngânhàngcôngbốvềnợxấulàkhông nhiều,thiếusựminhbạchtrongcácbáocáotàichính.

Năm2008tỷlệnợxấutrung bình củacácNHTMCPtăng cao, đến2.65%làdoảnhhưởngcủacuộckhủnghoảngtàichínhtoàncầuđãkéo tấtcảcác nềnkinhtếtrênthếgiớiđixuống,ViệtNamcũngkhôngngoạilệ.Hàngloạtcácngânhàngvàđịn hchếtàichínhkhổnglồtrênthếgiớisụpđổlàmchocácngànhnghềkháctrongnềnkinhtếkhủn ghoảngtheo.Bấtđộngsảnđóngbăng,cầunộiđịacủacácnướcsuygiảmnghiêmtrọng,kimng ạchxuấtnhậpkhẩucủacácnướcgiảmrõrệt.Trongtìnhhìnhkhủnghoảngkinhtếthếgiới,các mặthàngxuấtkhẩuchủyếucủaViệtNambịảnhhưởngnghiêmtrọng;từđóviệctrảnợvaycủac ácdoanhnghiệpngàycàngkhókhănhơn.Ngoàira,trongthờigiantừnăm2005-

2007cácngânhàngViệtNamđãđầutư khá nhiều vốnvàongànhbấtđộng sản chonênkhinăm2008 khócókhảnăngthuhồinợtrongtìnhhìnhkhủnghoảngchungtoànthếgiới.Nhưvậycóthểthấy cácngânhàng bịảnhhưởng rấtnặng nềtừcuộc khủnghoảngtàichính toàn cầu,đặcbiệtlàngànhbấtđộngsảnViệtNamđãđẩyngànhngânhàngvàochỗrủirorấtcao.

Sauảnhhưởngquánặngnềcủacuộckhủnghoảngnăm2008nênchínhphủnới lỏngtíndụngvàbắtđầukíchcầunềnkinhtếbằnggóihỗtrợlãisuất.Chínhđ i ều nàyđãlàmtăngnhanhchóngdưnợtíndụngcủacácNHTMCPvàtínhđếncu ố i nă m2009,tăngtrưởngtíndụngcủacácNHTMCPlà67.35%

(tăngtrưởngtíndụ ngcủamẫunghiêncứunăm2009là41.43%).Vớitỷlệtăngtrưởngtínd ụngcaođ ộ t biếngiúpchotỷlệnợxấutrungbìnhcủacácNHTMCPgiảmtừ2.65

%năm2008xuốngchỉcòn1.69%năm2009.Năm2010,tỷlệnợxấutrungbìnhcủa cácNHTMCP tiếptụcgiảmđếnmức1.64%. Đicùngvớisựbiếnđộngcủatỷlệnợxấutrungbình,tỷlệtríchlậpdựphòngrủi rotínd ụngcủacácngânhàngcũngliêntụctănggiảmtheotừngthờikỳ.Trungb ìn h giaiđoạn20 06–

2010,tỷlệdựphòngrủirotíndụngđãgiảmtừ2.23%xuốngcòn1 6 3 % C h í n h tỷlện ợ x ấ u t r u n g b ì n h c ủ a c á c N H T M C P t ă n g g i ả m l i ê n t ụ c buộccácngâ nhàngphảită nghoặ c giảmmứctríchlậpdựphòng r ủi rotíndụngtư ơng ứng.

Từ năm 2013, tỷ lệ nợ xấu trung bình của các ngân hàng thương mại cổ phần tăng liên tục, trong khi mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng lại có xu hướng giảm Trong bối cảnh kinh tế tăng trưởng chậm lại, nhiều doanh nghiệp rơi vào vòng xoáy hàng tồn kho và chi phí đầu vào tăng cao, dẫn đến nợ xấu toàn ngành ngân hàng tăng nhanh Tỷ lệ nợ xấu của toàn bộ ngân hàng năm 2012 là 3.25%, trong khi mẫu nghiên cứu ghi nhận là 2.26% Dù vậy, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng của các ngân hàng lại giảm, không theo kịp với sự gia tăng của nợ xấu Điều này có thể lý giải bởi giá trị bất động sản đang giảm mạnh, ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của các ngân hàng Khi giá trị tài sản đảm bảo sụt giảm, các ngân hàng buộc phải đánh giá lại tài sản để trích lập dự phòng rủi ro theo quy định Khoản nợ vay được đảm bảo bằng bất động sản tại Việt Nam hiện rất lớn, do đó, nếu các ngân hàng không tuân thủ việc đánh giá tài sản hàng năm, số trích lập dự phòng sẽ không chính xác, dẫn đến lượng trích lập không đúng với thực tế Theo cơ chế trích lập dự phòng của Ngân hàng Nhà nước, chỉ cần hạch toán giảm số nợ xấu chủ yếu là nhóm 5, thì số tiền trích lập dự phòng của ngân hàng sẽ thấp đi rất nhiều so với thực tế Các ngân hàng không tuân thủ đúng quy định trong việc phân loại nợ và trích lập dự phòng là nguyên nhân chính dẫn đến tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng vẫn thấp trong khi nợ xấu vẫn tiếp tục gia tăng.

Năm2014,tỷlệnợxấucủacácNHTMCPgiảmđángkể.Nguyênnhâncóliênquanđế n v i ệc t h à n h l ậ pc ô n g tyQuảnl ý t à is ả n c á c TCTDV iệ t N a m (VAMC) V AMC đ ượcthànhlậptheoQuyếtđịnhsố1459/QĐ-

NHNNngày27/06/2013củaT h ố n g đốcNHNNViệtNamvàhoạtđộngtheoNghị địnhsố53/2013/QĐ-CPvàT h ô n g tư19/2013/TT-

NHNN.Nhờtíchcựcmuanợxấuđãgiúpchotỷlệnợxấucủa mộtsốngânhànggiảm xuốngđángkể.TừđótỷlệtríchlậpdựphòngrủirotíndụngtrungbìnhcủacácNHTMCPViệt Namđãgiảmxuốngcòn1.48%.

Quymôngânhàng

Hình3.7:QuymôngânhàngvàdựphòngrủirotíndụngcủacácN HT M C P Vi ệtNamgiaiđoạn2006–2014

Nguồn:TổnghợpdữliệuBCTNcủa17NHTMCP.Trư ớccuộckhủnghoảngnăm2008:Trongthờigiannày,tràolưuchuyểnđổiNHTMnôngth ônlênNHTMthànhthịđãdiễnranhanhchóng.Chủtrươngtáicơcấu cácNHTMnôngt hôn theohaihướnghoặc phátsảnhoặclàtăngvốnđểchuyểnđổithànhngânhàngđôthịđãtrởthànhcơhội tốtchonhữngnhàđầu lớnđầutưvàongânhàng.Bêncạnhđó,theoquyđịnhcủaNghịđịnhsố141/2006/NĐ

- CP(ngày22/11/2006)vềviệcvốnđiềulệcủacácNHTMbuộcphảitănglêntốithiểu3.000tỷ đồ ngđếncuốinăm2010.Việcthựchiệntheoquyđịnhnàyđãgiúpnhiềungânhàngcóquymô vốnthấpđượctăngvốnnhanhchóngtrongthờigianngắnlên3.000tỷ đồng.

2012:Tronggiaiđoạnnày,hệthốngngânhànggặpnhiềukhókhăntừcuộckhủnghoảng nợcôngnăm2008cũngnhưnhữngkhókhăncủanềnkinhtếtrongnước,dođótổngtài sảncósựgiatăngnhưngkhônglớn.

2014:Tronggiaiđoạnnày,ChínhphủvàNHNNđãthựchiệnđ ề ántáicơcấuhệthống cácTCTDtheođúngmụctiêu,địnhhướngcũngnhưlộtrìnhđềravàđãđạtđượcmộts ốkếtquảđángkể.MộtsốngânhàngnhưNavibankđãđ ư ợ c t á i c ơ c ấ u vàđ ổ i c h ủ t h à n h

N g â n hàngQ u ố c dân( N C B ) ; P G B a n k , MekongBank,DaiABank,WesternB ankb u ộ c phảihợpnhấts á p nhậpvớingânh à n g k h á c đ ể t ồ n t ạ i … B ê n c ạ n h đ ó , T h ố n g đ ố c N H N N k h u y ế n k h í c h c á c n g â n hànglớnnhưVietcombank,BIDVh ayVietinbankthamgiasápnhậpvớicácngânh à n g quymônhỏhơnđểvừahỗtrợ,vừatăng quymôvàhỗtrợcùngpháttriển.

Nhờnhữngchínhsáchvĩmôđúng đắncủa Chínhphủvà NHNN,nền kinhtếcũngdầnđượcổnđịnhtrongthờigian,hoạtđộngkinhdoanhcủangânhàngđư ợcc ảithiện,tổngtàisảnđãtănglênđángkể.

Xétmốitươngquangiữaquymôngânhàng(SIZE)vớidựphòngrủirotíndụ ng (LLR)củacácNHTMCPViệtNam.

2008,d ựp h ò n g r ủ i r o t í n d ụ n g t ă n g k h i quym ô c ủ a c á c N H T MC P tăng.Đi ềunàycóthểgiảithíchlàdocácngânhàngthươngmạilớnởViệtNamchưađadạng hóasảnphẩmdịchvụ;sảnphẩmmanglạilợinhuậnnhiềun h ất c h o c á c n g â n h à n g v ẫ n l à s ả n p h ẩ m t í n d ụ n g t r u y ề n t h ố n g C á c n g â n h à n g thườngmạohiểmhơntro nghoạtđộngtíndụng,thườngtậptrungđầutưnhiềuvàomộtloạihìnhdoanhnghiệp,mộ tngànhkinhtếhoặcmộtnhómkháchhàng.Trongthờigiantừnăm2005-

2007cácngânhàngViệtNamđãđầutưkhánhiềuvốnvàon g à n h bấtđộngsản.Đếnnăm2008,cuộckhủnghoảngtàichínhtoàncầuđãkéotấtcả cácnềnkinhtếtrênthếgiớiđixuống,ViệtNamcũngkhôngngoạilệ.Hàngloạtc á c ngânhàngvàđịnhchếtàichínhkhổnglồtrênthế giớisụpđổlàmchocácngànhnghềkháctrongnềnkinhtếkhủnghoảngtheo.Vìvậy,các ngânhàngkhócókhản ă n g thuhồinợtrongtìnhhìnhkhủnghoảngchungtoànthếgiới.

Quymôngânhàngthểhiệnqua tổngtàisảncóxuhướngtăngdầnquacácnă m,tuynhiêndựphòngrủirotíndụngcònchịutácđộngcủacácyếutốnhưnợx ấu, lợi nhuậntrướcthuếvàdựphònghaylãisuấtnênthựctrạngchưathểhiệnrõr ệ t sựảnhhưởn gcủaquymôngânhàngđếndựphòngrủirotíndụngngânhàng. Đâycũngchínhlàhạnchếcủabàinghiêncứu,tuynhiênnếuchúngtaphântí c hdựatrênsốliệuthuthậptừbáocáotàichínhcủatừngngânhàngthìsẽthấyrõsựtácđộngnà y.

Hệsốrủirotíndụng

Tỷlệdưnợchovaytrêntổngtàisảnchỉrarằngtỷtrọngcủakhoảnmụctíndụ ngt r o n g t à i s ả n c ó v à k h o ả n mụct í n d ụ n g t r o n g t ổ n g t à i s ả n c à n g l ớ n t h ì l ợ i nhuậ nsẽlớnnhưngđồngthờirủirotíndụngcũngrấtcao.Hình3.8bêndướichothấy,hệsốr ủirotíndụngtrungbìnhcủacácNHTMCPluônởmứcrấtcao.

Từnăm2006đếnnăm2014,trongkhichỉsốLTAcóxuhướngđilênthìchỉsố LLR lạibiếnđộngtănggiảmliêntục.ĐiềunàychothấymốitươngquangiữaLT AvàLLRlàkhôngthậtsựmạnh;bởivìdựphòngrủirotíndụngkhôngchỉphụthuộcvàochỉsốLTAm àcònphụthuộcvàonhiềuyếutốkhác. yếu đi rất nhiều.

Thu nhậptrước thuếvàdự phòng

ThunhậptrướcthuếvàtríchlậpdựphòngtrungbìnhcủacácNHTMCPViệtNamt ănggiảmxenkẽnhaugiữacácnăm từ2006đến2014:giảmtừ2.32%(2006)xuống1.98%(2008)sauđótănglên2.11%( 2009)vàtiếptụcgiảmxuống1.88%

2014.Thunhậpcủacácngânh à n g thayđổiliêntụccóthểgiảithíchlàdotìnhhìnhkinht ếthếgiớivàViệtNamt ro n g thờigiantừnăm2006đếnnăm2014cónhiềudiễnbiếnphức tạp.Tronggiaiđoạnnày,hiệuquảhoạtđộngcủacácngânhàngyếu,tỷlệnợxấuđangcóxuhư ớngtăng Bêncạnhđó,nhiều NHTMCPmởrộngquámứcmạnglướichi nhánhvớihyvọngtốcđộtăngtàisảnsẽnhanhnhưnhữngnămtrước.Nhưngnăm201 1dohạnch ế tăngtrưởngtíndụngvàcạnhtranhhuyđộngvốngaygắt,đãkhiếnhoạtđ ộngmộtsốchinhánhngânhàngkhôngcóhiệuquả.Mởrộngmạnglướinhưngkhóbùđ ắ pchiphí,dẫnđếntỷlệtổngchiphí/ tổngtàisảntăng,ngoàiviệclàmlợinhuậncácNHTMCPgiảm,còndẫnđếnkhản ăngchịuđựngrủirocủangânhàngcũng

2009,dựphòngrủirotíndụngcómốiquanhệngượcchiềuvớithunhậptrướcthuếvàdựp hòng.Năm2008,khithunhậptrướcthuếvàdựphònggiảmtừ2.32%lên1.98%thìdựph òngrủirotíndụnglạităngtừ2.14%lên2.54%.

Từ năm2012-2014,mối quanhệ giữathu nhậptrước thuế vàdựphòngvớidựphòngrủirolàcùngchiều.

Thứ nhất,hệ thốngNHTMViệtnamđãcónhữngbướcphát triển nhấtđịnhtừkhithànhlậpđếnnàyvàđạtđượcnhiềukếtquảtronghoạtđộngtíndụng.

Thứba,luậnvănđãphântíchmốiquanhệgiữacácyếutốảnhhưởngvớidựphòngrủirotí ndụngvàminhhọabằngđồthịđểthấyđượccáinhìntrựcquanhơnvềcácmốitươngquannày.Cácmốiliên hệ trên sẽ được kiểmđịnh lại cụthể hơnqua môhìnhnghiêncứuđượcthiếtlậptrongchương4.

Trêncơsởcácđánhgiásơbộvềthựctrạngdựphòngrủirotíndụngvàcácyếutốảnhhưởn gđếndựphòngrủirotíndụngtạicácNHTMCPViệtNam,trongChương4,luậnvăntiếnhànhx âydựngcácgiảthuyếtnghiêncứudựatrêncơsởlýthuyếtđãlượckhảoởChương2vàđưaramô hìnhnghiêncứuphùhợpđểthựchiệnkiểmđịnhgiảthuyếtvớimẫucácNHTMCPViệtNam.T ừkếtquảhồiquycóđược,phầncuốicủachươngsẽtiếnhành phântíchcáckết quảkiểm địnhvàđưa racácgợiý chínhsáchchoviệcquảnlýkiểmsoátdựphòngrủirotíndụngnóichungtronghệthố ngNHTMCPViệtNam.

Giảthuyếtnghiêncứu

TăngtrưởngGDP

Bikkervàcộngsự(2005)đãtìmthấytăngtrưởngGDPtácđộngngượcchiềulêndự phòngrủirotíndụng.Taktakvàcộngsự(2010)cũngđãtìmthấymốiquanhệngượcchiều giữadựphòngrủirotíndụngvàtăngtrưởngGDP.

Theokỳv ọ n g c ủ a t á c g i ả , k h i n ề n k i n h t ế t ă n g t r ư ở n g t ố t , h o ạ t đ ộ n g k i n h d o an h củakhách hàngcó lợinhuận tăng,khảnăngtrả nợcho nhữngkhoảntín dụngcao,đồngthờitíndụngcủangânhàngtăngtrưởngcao,dođótỷlệnợxấugiảm.

Lãisuất

Lãisuấttăngdẫnđếnsuygiảmkhảnăngtrảnợcủakháchhàng.Dođóchấtlượn gcáckhoảntíndụngcủangânhàngsuygiảm,nợxấucủangânhàngtănglên.K h i nợxấut ăngcácngânhàngphảităngtríchlậpdựphòng.Vậylãisuấtcóảnh hưởnghưởngtích cựclêndựphòngrủiro;khilãisuấttăngthìdựphòngrủirocũngt ăn g (Floro,2010).Dựavàoq uanđiểmtrên,luậnvăntiếnhànhđặtgiảthuyếtkiểmt r a sựảnhhưởngcủalãisuấtđếndựphòn grủirotíndụng.

Tăngtrưởngtíndụng

TheoPackervàZhu(2012),tăngtrưởngtíndụngcómốitươngquanngượcchiềuvớidựp hòngrủirotíndụng.Nghiêncứuchỉrarằng,dựphòngrủirotíndụngcóxuhướngthấpkhităngtr ưởngtíndụngtăng.Đồngquanđiểm,Craigvàcộngsự(2006)cũngtìm thấyảnhhưởngtráichiềucủatăngtrưởngtíndụnglêndựphòngrủirotíndụng.

Xemxétmốitươngquangiữatăngtrưởngtíndụngvà dựphòngrủiro tíndụng,theokỳvọngcủatácgiả,khingânhàngtăngtrưởng tíndụngcaocóthểdẫnđếntỷlệnợxấutrêntổngdưnợgiảmxuống,giảmviệctríchlậpdựphòng rủiro.Nghiêncứutiếnhànhđặtgiảthuyếtnhưsau:

Nợ xấu

Nợxấulàmộttrongnhữngnguyênnhânchínhkhiếnngânhàngmấtvốnvàảnhhưởngđế ndòngtiềnhoạtđộngtrongngânhàng.Vìvậynhiềunghiêncứuđãđưabiếnnàyvàomôhình,n hưHasanvàWall(2004),Chenvàcộngsự(2005),Anandarajanvàcộngsự(2005),Perézvàcộ ngsự(2008).

TheoEngvàNabar(2007),tríchlậpdựphòngcómốiquanhệtíchcựcvớidưnợtíndụngv àcũngcómốiquanhệtíchcựcvớinhữngthayđổitrongnợxấu.Sood(2011)cũngtìmthấymốit ươngquantíchcựcgiữatríchlậpdựphòngvà nhữngthayđổivềnợxấu.Cáckếtquảnàyphùhợpvớibằngchứngcủanghiêncứutrướcđó(A hmvàcộngsự,1999).

Dựavàonhữngnghiêncứutrên,luậnvăntiếnhànhđặtgiảthuyếtkiểmtrasựảnhhưởngc ủanợxấuđếndựphòngrủirotíndụng.Theokỳvọngcủatácgiả,khingânhànghoạtđộngkinhd oanhtốt,quảntrịhoạtđộngkinhdoanhtốtdẫnđếnchấtlượngcáckhoảnvaytốttănglên,giảmv iệctríchlậpdựphòngcáckhoảnchovaycórủirocao.

Quymôngânhàng

TheoFloro(2010),quymôngânhàngcómốitươngquancùngchiềuvớidựp h ò n g rủirotíndụng.Đồngquanđiểm,Taktakvàcộngsự(2010)cũngtìmthấyquy môngânhàngcóảnhhưởngtíchcựclêndựphòngrủirotíndụng.

Theokỳvọngcủatácgiả,khiquymôngânhàngtănglênnhưngsựgiatăngkhôn gbềnvữngbêncạnhnănglựcquảntrịkinhdoanhcònhạnchế nêntỷlệnợxấugi a tăng,từđótỷlệtríchlậpdựphòngrủirotíndụngtăngtheo.

GiảthuyếtH5:Quymôngân hàngcómốitươngquandươngvớidựphòngrủiro tí n dụng.

Hệsốrủirotíndụng

HasanvàWall(2004),Craigvàcộngsự(2006),Pérezvàcộngsự(2008),DavisvàZhu(2 009),Floro(2010)nhậnthấytỷlệdưnợchovaytrêntổngtàisảnảnhhưởngtíchcựcđángkểlên dựphòngrủirotíndụng.Nhữngngânhàngcóhệsốrủirotíndụngtăngcaothểhiệnrủiromà ngânhàng phảiđốimặt trong tươnglai.Tỷsốnàychỉrarằngcáccổđôngđangthựchiệnchínhsáchthâmdụngnợvàlàmchon gânhàngtrởnênrủirohơn.

Giả thuyết H6:Hệ sốrủi rotín dụng cómốitươngquan dương vớidựphòngrủirotíndụng.

Thu nhậptrước thuếvàdự phòng

GreenwaltvàSinkey(1988),Beattyvàctg(1995),vàWahlen(1994)đãtìmthấybằngch ứngvềmốitươngquancùngchiềugiữathunhậpvàdựphòngrủiro.

Môhìnhvàphươngpháp nghiêncứu

Mô hìnhnghiêncứu

Hasan vàWall (2004);Isa (2011), tác giảtiếnhànhlựachọncácbiếnsốthíchhợpvàcóthểđolườngdễdàngchomụcđíchphântíchth ốngkêđểxâydựngcácgiảthuyếtnghiêncứu.Từđóxâydựngmôhìnhnghiêncứunhưsau:

LLR it =𝜶 0 +𝜶 1 GDPt+𝜶 2 RATEt+𝜶 3 LG it +𝜶 4 NPL it +𝜶 5 SIZE it +𝜶 6 LTA it +

𝛼,β:hằngsốcủamôhình εii:hệsốhồiquy,làphầndưcủaphươngtrìnhhồiquy(đạidiệnchosaisốvà cácbiếnkhôngxuấthiệntrongmôhình)

LLRit:Tỉlệdựphòngrủirotíndụngcủangânhàngitạithờiđiểmt;GDPt:Tốcđộtăngtrưở ngGDPnămt;RATEt:Lãisuấttiềngửi12thángnămt;LGit:Tốcđộtăngtrưởngtíndụngcủan gânhàngitạithờiđiểmt;NPLit:Tỉlệnợxấucủangânhàngitại thờiđiểmt;SIZEit:Quymôngânhàngitạithờiđiểmt;LTAit: Hệsốrủiro tíndụngcủangânhàngitạithờiđiểmt;CROAit:Tỉlệthunhậptrướcthuếvàdựphòngtrêntổng tàisảnngânhàngitạithờiđiểmt;

Phươngphápnghiêncứu

Đểnghiêncứuảnhhưởngcủacácyếutốđếndựphòngrủirotíndụng,luậnvănsửdụngph ươngphápnghiêncứulàhồiquyvớidữliệubảng.Phươngpháphồiquyvớidữliệubảngđãđượ cthựchiệntrongrấtnhiềunghiêncứutrướcđónhưnghiêncứucủaHasanvàWall(2004),Chen vàcộngsự(2005),Isa(2011),

Nghiêncứusửdụngthốngkêmôtảđểphântíchsơ bộthôngtincơbảntừmẫu.Đểxácđịnhảnhhưởngcủacácyếutốđếndựphòngrủirotíndụng,ng hiêncứuướclượngthamsốhồiquychomôhìnhcácnhântốtácđộngvớihaibước:

(i)Lựachọnmôhìnhhồiquythíchhợpbằngcáchsosánhgiữahaimôhìnhtácđộngcốđịnh(FE M)vàmôhìnhtácđộngngẫunhiên(REM)vớikiểmđịnhHausman;

Trongmôhình nghiên cứu, biến phụthuộc được xác địnhlàdựphòngrủi rotíndụng(Loanlossreserves–

TrongkhiChenvàcộngsự(2005)sửdụngdữliệutửsốvàmẫusốlàtạithờiđiểmlậpbáoc áotàichínhthìAnandarajanvàcộngsự(2005)đolườngtửsốlàdưnợbìnhquân.Luậnvănsửdụ ngdữliệutạicácthờiđiểmđểphảnánhđượcbiếnđộngbìnhquângiữacácnăm.

 Tổngd ư n ợ c h o vayk h á c h h à n g làd ư n ợ g ố c đ ư ợ c lấyt ừ m ụ c C h o vaykhá chhàngthuộcBảngcânđốikếtoán.

 Mứcd ự p h ò n g r ủ i rot í n d ụ n g đ ư ợ c lấytừ mụcD ự p h ò n g r ủ i r o c h o vaykh áchhàngtrênBảngcânđốikếtoán.

Cácchỉtiêuđolườngvềquymô dưnợtíndụngbaogồm:Tỷlệ tăng trưởngdưnợ;Tỷlệtăngtrưởngdoanhsốchovay,

Chỉtiêucàngcaothìmứcđộhoạtđộngcủangânhàngcàngổnđịnhvàcóhiệuquả,ngượcl ạingân hàngđang gặpkhókhăn,nhất làtrong việctìmkiếmkháchhàngvàthểhiệnviệcthựchiệnkếhoạchtíndụngchưahiệuquả.

TheoIMF(2009),tỷlệnợxấutrêntổngdưnợlà mộttrongcácchỉsốcốtlõiđểđánhgiáđộlànhmạnhtàichínhcủaNHTM.Nếutỷlệnàycaothìn gânhàngcầncónhữngbiệnphápkiểmsoátnợquáhạn,hạnchếnhữngrủir o cóthểmấtvốndon hữngkhoảnnợxấugâyravàphảitiếnhànhtríchlậpcáckhoảndựphòngtươngứngvớicáckhoả nnợxấuđó.

TrongkhiHasanvàWall(2004),Pérezvàcộngsự(2008)đềuđolườngNPLquatỉlệnợx ấutrêntổngtàisảnthìcácnghiêncứukhácđolườngbởitỉlệnợxấutrêndưnợchovay.Tỉsốnợxấ utrêndưnợchovayphảnánhchấtlượngkhoảnmụcchovay,còntỉlệnợxấutrêntổngtàisảncho phépđánhgiáchấtlượngtổngtàisản.Luậnvănđolườngbiếnnợxấutheocách:

�𝑔 TheoquyđịnhcủaNHNNViệtNam,khoảnmụcnợxấuđượclấylàdưn ợ nhóm3,dưnợnhóm4vàdưnợnhóm5đượcthuthậptừbáocáothườngniênhàngnăm.Khoản mụctổngdưnợđượcthuthậptừbảngcânđốikếtoán.

Yếutốkinhtếvĩmôảnhhưởngđếnchấtlượngcáckhoảnchovaycủa cácngânhàngđãđượccácnhànghiêncứunóiđếnrấtnhiềutronghaithậpkỷqua.Trongđó,tổn gsảnphẩmquốcnội(GrossDomesticProduct–

GDP)làmộttrongnhữngchỉtiêuchủyếuđểđolườngsứckhỏecủanềnkinhtếmộtquốc gia.GDPlàgiá trịtínhbằngtiềncủatấtcảsảnphẩmvàdịchvụcuốicùngđượcsảnxuấtratrongphạmvilãnhthổ trongmộtkhoảngthờigiannhấtđịnh,thườnglàmộtnăm.

Quymôngânhànglàmộttrongnhữngyếutốđượcnhiềunghiêncứutrênthếgiớilựachọ nvàđưavàomôhình.Hầuhếtcácnghiêncứuđượctổngkếtđềunhậnđịnhyếutốquymô,đượct hểhiệnquatổngtàisảncủangânhàng,cótácđộngđếntríchlậpdựphòngrủirotíndụngtrongng ânhàng.

TheoGaganisvàcộngsự(2006),quymôngânhàng đượcđo bằnglogaritcơsốtựnhiêncủatổngtàisản.QuymôtàisảncủangânhàngthườnglớnvàtạiViệt

Namcó sựkhácbiệt đángkểgiữacácngânhàng,dovậychọn biếnquymôbằngLn(tổngtàisản)nhằmgiảmsựphântánthôngquaxemxétmộtphầntrămtha yđổicủatàisảntácđộngđếnLLR.

Cónhiềuloạilãisuấtnhư:lãisuấtcơbản,lãisuấttiềngửi,lãisuấttiềnvay,lãisuấtliên ngânhàng…Lãi suấtlàcơsởđểchocá nhâncũngnhưdoanh nghiệpđưaracácquyếtđịnhcủamìnhnhưchitiêuhoặctiếtkiệm;đầutư,muasắmtrangthiếtbị phụcvụsảnxuấtkinhdoanhhoặcgửitiềnvàongânhàng.

DolãisuấtcơbảnvàlãisuấtchiếtkhấudoNHNNcôngbốthườngrấtítbiếnđộngnên luậnvănsửdụng dữliệuvềlãisuấttiền gửikỳhạn12thángbìnhquâncủacácngânhàng.

Biếnnàyđượcđolườngbằngcôngthức: Tỷlệthunhậptrướcthuếvàdự p hòngtrêntổngtàisảnbìnhquântheoAnvàarajanvàcộngsự(2005),hoặcđolườngbằngtỷlệ t hu n hậ p t rư ớc th uế v à d ự p h ò n g t r ê n t ổ n g tà isảnt h e o H a s a n vàW a l l

Kíchthướcmẫunghiêncứulàvấnđềquantâmtrong luậnvănnày.Trong phântíchhồiq u y bội,kíchthướcmẫuphụthuộcrấtnhiềuvàocácyếutốnhư:mứcýnghĩa,độ mạnhcủaphépkiểmđịnhvàsốlượngbiếnđộclập(TabachnickvàFidell,2007).Cónhiềukỹth uậtđểchọnkíchthướcmẫuđạidiệnchomẫutổngthể.Một trongnhữngcáchxácđịnhcỡmẫudựatrênkinhnghiệmcủaGreen(1991).Luậnvănkhuyếnn ghịcôngthứcxácđịnhcỡmẫunghiêncứunhưsau: n≥50+8m

Trongđó,nlàkíchthướcmẫutốithiểucầnthiếtvàmlàsốlượngbiếnđộclậptrongmôhìn h.GiảsửápdụngkinhnghiệmchọnmẫucủaGreen(1991),vớisốbiếnđộclậplà2,vậykíchthư ớcmẫunghiêncứutốithiểubằng66sốquansát.

Ngoàira,TabachnickvàFidell(2007)chorằng,kíchthướcmẫucầnđủlớnđểkếtquảhồi quyđượcthuyếtphụchơn.Cáctácgiảcũngđềxuấtmộtcôngthứcxácđịnhcỡmẫudựatrênkin hnghiệmnhưsau: n≥104+m

Trongđó,nlàkíchthướcmẫutốithiểucầnthiếtvàmlàsốlượngbiếnđộclậptrongmôhìn h.ÁpdụngtheocôngthứctrêncủaTabachnickvàFidell(2007),vớisốbiếnđộclậplà2,vậykíc hthướcmẫunghiêncứutốithiểubằng106sốquansát.

2014.Đồngthời,sốquansátcótrongmẫuđượcchọntốithiểubằng153sốquansát,đểđảmbảo kíchthướcmẫutươngđốilớn,đạidiệntốtchomẫutổngthể.

SốliệutăngtrưởngGDPđượclấytừwebsiteTổngcụcthốngkêViệtNam.Lãisuấtdanh nghĩađượclấytừwebsiteIMF.Sốliệuvềdựphòngrủirotíndụng,nợxấu,hệsốrủiro tín dụng,tăngtrưởngtíndụng, thunhậptrướcthuếvàtríchlậpdựphòng,quymôngânhàngl ấytừbáocáotàichínhvàbáocáot hườngniêncủacácNHTMCP.Sốliệuđượclấytheonăm,bắtđầutừnăm2006đếnnăm2014.

Kếtquảnghiêncứu

Thốngkêmôtả

Dựavàocácdữliệuthuthập,thốngkêmôtảcácbiếnđượctrìnhbàyởBảng 4.2 baogồmgiátrịnhỏnhất,lớnnhất,giátrịtrungbìnhvàđộlệchchuẩncủacácbiếnđượcsửd ụngtrongnghiêncứu.

GiátrịtrungbìnhcủacácbiếnLG,NPL,SIZE,GDP,RATE,LTA,CROAlầnlượtlà41. 691%,2.012%,17.907,6.289%,11.048%,51.043%,1.909%.Trongđó, tốcđộtăngtrưởngtíndụnggiaiđoạn2006–

31.294%trongkhiđóLGcủaABB năm2007caonhấtlà508.184%.NPLtrungbìnhởmức2.012%cónghĩalàmứcnợxấucủacác ngânhàngbìnhquânchiếm2.012trêntổngdưnợ.

Matrậnhệsốtươngquan

LG NPL SIZE GDP RATE LTA CROA

0,428.Trongđó,mứccaonhấtlà0,428thểhiệnmốitươngquangiữabiếnSIZEvàGDP,chỉnằ mtrongkhoảngtrungbình(0,4-

0,8),dovậycóthểchấpnhậnđược.Bêncạnhđó,hệsốtươngquanthấpgiữacáccặpbiếnđộclập cũnggópphầnxácnhậnthêmsựphùhợpcủamôhìnhnghiêncứu khi hiệntượng đacộng tuyếnsẽkhóxảyrahơnkhichạymôhìnhhồiquychotươngquangiữacácyếutốtácđộngvàdựp hòngrủirotíndụngcủangânhàng.

Kiểmđịnhđacộngtuyến

Bảng4.4trìnhbàychỉsốVIF;nếuchỉsốnàylớnhơn5,đólàdấuhiệuchobiếtcóhiệntượn gđacộngtuyếncao.Đặcbiệt,nếuchỉsốVIFxấpxỉ10,dấuhiệuchobiếtcóhiệntượngđacộngt uyếnnghiêmtrọng(Gujarati,2004).ChỉsốVIF lớnnhấttrongBảngcógiátrịlà1.44,chothấyhiệntượngđacộngtuyếnlàkhôngđángkể.

Kếtquảhồiquy

BiếnLGvàRATEcómốitươngquan vớiLLRvàtỷlệnghịchvớiLLRởmứcý nghĩa10%.Ngoàira,hệsốhồiquychothấymứcđộbiế nđộngcủabiếnphụthuộckhibiếnnàythayđổi.CụthểlànếulầnlượtcácbiếnLG,RATEtăng( giảm)1%sẽkhiếnchoLLRgiảm(tăng)tươngứng0.15%,3.58%.Trongkhiđó,LTAtỷlệngh ịchvớiLLRởmứcýnghĩa5%.

BiếnNPLcũngcómốitươngquankháchặtchẽvớiLLRvàtỷlệthuậnvớiLLRởmứcýn ghĩa1%. Độ phùhợpcủamôhìnhlà41.85%tức là41.85%sựbiến độngcủaLLRcó thểgiảithíchđượcnhờcácbiếnnêutrên,cònlạisựbiếnđộngcủaLLRcóthểđượcgiảithíchbởi cácbiếnkhác mànghiêncứuchưađềcậpđếnnhưtỷlệvốnchủsởhữutrêntổngtàisản,tỷlệantoànvốncủangâ nhàng,thunhậptừlãichovay,

BêncạnhđókếtquảcũngchothấybiếnCROAtrongRandomeffectscóý nghĩavớibiếnLLRởmứcýnghĩa5%. Độphùhợpc ủahaihiệuứngFixedeffectsvàRandomeffectslầnlượtlà41.85%và40.8 2%.BiếnGDPkhôngcóýnghĩathốngkêtrongmôhình.

KiểmđịnhHausmantiếptụcđượcthựchiệnđểlựachọnmôhìnhphùhợpgiữamôhìnhn hântốtácđộngcốđịnh(FEM)vàmôhìnhnhântốtácđộngngẫunhiên(REM).

Square=9.66trongmôhìnhREMsovớimôhìnhFEMvàxácsuất0.2087>0.05,từđócóthểđi đếnkếtluậnchấpnhậngiảthuyếtH0:MôhìnhRandomeffectslàphùhợp.

Thảoluậnkếtquả

Nghiêncứuchothấytăngtrưởngtíndụng,nợxấu,quymôngânhàng,lãisuất,thunhậptr ướcthuếvàdựphòngđềucó tácđộngđếnLLRvớicácmứcđộkhácnhau,cụthể:

Tăng trưởng tín dụng có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với dự phòng rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại CP Việt Nam, với mức thống kê khoảng 10% trong mô hình hồi quy đường biến LLR và hiệu ứng Random Effects Nghiên cứu cho thấy rằng, khi tăng trưởng tín dụng gia tăng, tỷ lệ các khoản nợ xấu trên tổng dư nợ sẽ giảm, đồng thời doanh nghiệp sẽ sử dụng nguồn vốn này để sản xuất kinh doanh hiệu quả, dẫn đến việc giảm trích lập dự phòng rủi ro Ngược lại, nếu tăng trưởng tín dụng vượt mức và các dòng vốn tín dụng không được đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh mà chỉ chảy vào bất động sản, vàng, ngoại tệ, sẽ gây ra bất ổn trong nền kinh tế và nguy cơ nợ xấu tăng cao, dẫn đến việc tăng cao dự phòng rủi ro tín dụng.

Mứcdựphòngrủirotíndụngđượctínhtrêncơsởnợxấu,dovậynợxấucómốitươngqua nthuậnchiềuvớiLLR.Kếtquảnghiêncứuchỉrarằngcácngânhàngcó nợxấutrêndưnợcho vaycàng caothìLLRlàcànglớn.KếtquảphùhợpvớidấukìvọngvàgiảthuyếtH4,đồngthời cũngphùhợpvớicácnghiên cứuHasanvàWall(2004),EngvàNabar(2007)vàPérezvàcộngsự(2011).

KếtquảnàyđãphảnánhđúngthựctếcủahệthốngngânhàngViệtNamthờigiantừnăm2 006-2014,đặcbiệtlàtừnăm2006-2010,nềnkinhtếViệtNampháttriểnnóngvàđếnđỉnhđiểm làcuộc khủnghoảngtàichínhlanrộngkhắpnơi(2008),tỷlệnợxấubìnhquâncủacácngânhàngNHT MCPlênđỉnhđiểmlà3.23%vàthốngkêchothấychỉsốLLRbìnhquâncũngtăngđỉnhđiểmnă mnàytươngứng(2.65%).

Kếtquảhồiquychothấyquymô ngânhàngcómốitươngquandươngvới mứctríchlậpdựphòngrủirotíndụng củaNHTMCPViệtNamvà cóýnghĩathốngkêtạimứcýnghĩa1%.KếtquảnàyphùhợpvớinghiêncứucủaChenvàcộngs ự(2005),Anandarajanvàcộngsự(2005),Ashour(2011).Haingânhàngcóvốnđiềulệtrên 20.1 tỉlàVCBvàBIDVcóLLRcaonhấttừ2,712%đến3,702%.Khingânhàngmởrộngqu ymôthìtàisảndànhchomụcđíchtíndụngcàngtăng.Vàkhiđómứctríchlậpdựphòngrủirocũn gtăngtươngứng.

TạiViệtNam,ngânhànglớnvìđãđảmbảovốnchủsởhữulớnnênkhôngchịuáplựctăng vốn,do vậycóđộngcơpháttínhiệurathịtrườngvềchấtlượngtíndụngtài sản tăngdođượclậpdựphòngđầyđủ,đặcbiệttrongbốicảnhnợxấu đanglàvấnđềbứcxúchiệnnay.Ngượclại,ngânhàngquymônhỏ,vốnchủsởhữucònkhiêmtố n,chịuáplựctăngvốnnêncóđộngcơtăngvốnchủsởhữubằngnhiềucách,trongđóbaogồmtă ng lợi nhuậnnhờvàoviệclậpdựphòngthấp Kết quảnghiêncứuphảnánhđúngthựctrạngcủahệthốngngânhàngViệtNamkhimànhữngngân hàngcóquymôlớnnhưBID,

Theo Floro (2010) chỉ ra rằng lãi suất và dự phòng rủi ro tín dụng có mối quan hệ chặt chẽ và tác động qua lại Khi lãi suất tăng, dự phòng rủi ro tín dụng cũng tăng và ngược lại Việc thay đổi lãi suất có ảnh hưởng lan truyền đến tất cả các cá nhân và doanh nghiệp Khi lãi suất tăng, các ngân hàng thương mại sẽ tăng lãi suất cho vay đối với khách hàng, đồng thời thu hút được lượng tiền nhàn rỗi từ dân chúng gửi vào ngân hàng Điều này làm giảm nhu cầu đầu tư và chi tiêu cá nhân, ảnh hưởng đến nhiều loại hàng hóa và dịch vụ, gây khó khăn cho các doanh nghiệp trong việc tiêu thụ hàng hóa, cung cấp dịch vụ và mở rộng sản xuất, dẫn đến doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp giảm Ngoài ra, nhiều doanh nghiệp có nguồn vốn phụ thuộc chủ yếu vào vay vốn sẽ gặp rủi ro cao khi lãi suất cho vay tăng Khi lãi suất cho vay tăng, lợi nhuận kinh doanh của doanh nghiệp có thể không đủ để trả lãi vay, làm giảm khả năng trả nợ, dẫn đến nợ xấu của ngân hàng tăng lên và trích lập dự phòng cũng sẽ tăng.

Tuynhiênkếtquảnghiêncứuchỉrarằnglãisuấtcótươngquannghịchvớidựphòngrủiro tíndụngởmứcýnghĩa5%.KếtquảphùhợpvớinghiêncứucủaChenvàcộngsự(2005).Nhưvậ ytừnăm2006đếnnăm2014,mốitươngquangiữalãisuấtvàdựphòngrủirotíndụnglàngượcc hiều.ĐiềunàycóthểgiảithíchlàdomặcdùChínhphủ,NHNNvàcácngânhàngthươngmạicó nhiềugiảiphápgiúpcácdoanhnghiệptháogỡkhókhănchosảnxuấtkinhdoanhnhưcácchính sáchhoãn,miễn,giảmthuếvàchínhsáchhỗtrợtíndụngnhưgiảmlãisuấtvay.Nhưngcácdoan hnghiệpvẫnkhôngdámvayvớitâmlý longạikhôngthểhấpthụnguồnvốnvayhiệuquảđểtạoralợinhuậntrongtìnhhìnhkinhtếthếgi ớivàViệtNamvẫncònnhiềubấtổnvàkhókhăn.

Tươngtựnhưbiếnq u y môngânhàng,thunhậptrướcthuếvàdựphòng(CROA)đượcr ấtnhiềunghiêncứutrênthếgiớiđánhgiálàcótácđộngđếnmứctríchlậpdựphòngrủirotíndụn gnhằmthôngquađóđiềuchỉnhlợinhuậncủangânhàng.Kếtquảnghiêncứucũngchỉramốitư ơngquanthuậnchiềugiữathunhậptrướcthuếvàdựphòngvớimứctríchlậpdựphòngrủirotín dụngởmứcýnghĩa5%,vàđiềunàycũngphùhợpvớikỳvọngvàđồngthờiủnghộchonhữngkế tquảnghiêncứutrướcđâynhưBeattyvàcộngsự(1995),HasanvàWall(2004),Anandarajanv àcộngsự(2005).Kếtquảnàycũnggópphầnkhẳngđịnhthựctếviệccácnhàquảnlý trongcácngânhàngViệtNamcósửdụngthunhậptrướcthuếvàdựphòngđểđiềuchỉnhlợinhu ậnchongânhàng.

Nhưvậykếtquảnghiêncứuđãxácđịnhđượccácyếutốảnhhưởngđếndựphòngrủirotí ndụngcủacácNgânhàngthươngmạicổphầnViệtNam,trongđónợxấuvàquymôngânhàng cóảnhhưởngđángkểđếndựphòngrủirotíndụng.Bêncạnhđólãisuất,thunhậptrướcthuếvàd ựphònghaytăngtrưởngtíndụngcũngcótácđộngđếndựphòngrủirotíndụngcủaNgânhàng.

Dựatrêncơsởlýthuyết,chương4 đ ã trìnhbàymôhìnhnghiêncứuthựcnghiệmđểnghi êncứuảnhhưởngcủacácyếutốđếndựphòngrủirotíndụngcủacácngânhàngthươngmạicổp hầnViệtNam,gồmbiếnphụthuộcđolườngdựphòngrủirotíndụngcủangânhànglàLLRvàc ácbiếnđộclậpbaogồm:tăngtrưởngtíndụng(LG),nợxấu(NPL),lãisuất(RATE),tăngtrưởn gGDP(GDP),quymôngânhàng(SIZE),thunhậptrướcthuếvàdựphòng(CROA)vàhệsốrủi rotíndụng(LTA).Kếtquảmôhìnhchothấycóảnhhưởngcủaquymôngânhàng,tăng trưởngtíndụng,nợxấu,thunhậptrướcthuếvàdựphòngvàlãisuấtđếndựphòngrủirotíndụng củacácngânhàngthươngmạicổphầnViệtNam.

Chương5sẽtrìnhbàyphầnứngdụngkếtquảnghiêncứuđềxuấtkhuyếnnghịvềdựphòn grủirotíndụng,nhữnggiớihạntrongnghiêncứuvàđịnhhướngchonhữngnghiêncứuchuyên sâuhơnthôngquaviệcnghiêncứuvàpháttriểnluậnvănnày.

ChươngnàytrìnhbàykếtluậnbàinghiêncứuvàđưaramộtsốđềxuấtđốivớiChínhphủv àNgânhàngNhànướctrongviệcđiềuhànhcácchínhsáchnhằmgiữsựổnđịnhchohệthốngng ânhàngvànềnkinhtế.Đồngthời,mộtsốđềxuấtđốivớicácngânhàngthươngmạicũngđượcđ ưaranhằmđảmbảoantoànchohoạtđộngcủangânhàngđồngthờimanglạilợinhuậnchongâ nhàng.

Kếtluận

Nhìnchung,bàinghiêncứuđã đạtđượccácmụctiêuđềra.Đólàcungcấpmộtcáinhìntổngquanvềthựctrạngdựphòngrủirotí ndụngcủacácNHTMCPViệtNamgiaiđoạn2006–

2014.Đồngthờitrêncơsởtiếpcậncácbàinghiêncứucủanhiềutácgiảnướcngoài,từđóxâydự ngđượcmôhìnhđolườngảnhhưởngcủacácyếutốđếndựphòngrủirotíndụngtạicácNHTM CPViệtNam.Nghiêncứuđãchothấyđượccácyếutố,chiềuhướngvàmứcđộtácđộngđếndựp hòngrủirotíndụngtạicácNHTMViệtNam.

Trong7yếutốtácgiảđưavàonghiêncứu,kếtquảchothấy5yếutốcóýnghĩathốngkê.Cụthểnh ưsau:biếnlãisuấtvàtăngtrưởngtíndụngtácđộngngượcchiều;biếnnợxấu,quymôngânhàng vàthunhậptrướcthuếvàdựphòngcótácđộngcùngchiềuvớidựphòngrủirotíndụngtạicácN HTMViệtNam.

Kếtquảnghiêncứutrênsẽgiúpcácnhàquảnlýrủirotíndụngdựatrênnhữngnguyêntắcc ụthểcủaBaselcũngnhưnhữngquyđịnhcủaNHNNđểđưaranhữngchínhsáchphùhợpnhấtv ớisựổnđịnh,pháttriểncủatừngngânhàngcũngnhưcảhệthốngngânhàngnóichung.Từđó,tá cgiảđưaramộtsốkhuyếnnghịđốivớicácngânhàngnhànướcvàcácngânhàngthươngmạicổ phầntrongviệcquảntrịrủirotíndụngdựavàodựphòngrủirotíndụng.

Khuyếnnghị

Đối vớiNgânhàngthươngmại

Kếtquảnghiêncứuchothấykhinợxấutăngsẽdẫnđếndựphòngrủirotíndụngtăng,làml ợinhuậncủacácngânhànggiảm.Chínhvìvậy,cácngânhàngcầnphảiquảnlýtốtcáckhoảntín dụngđểkiểmsoátvàgiảmthiểunợxấu.Dướiđâylàmộtsốgiảiphápkhuyếnnghị:

Thựchiệnđúngquytrìnhchovay,thườngxuyêncậpnhậtthôngtinvềkháchhàng,thựch iệnviệcđịnhkỳhạnnợchínhxác,phùhợpvớichukỳsảnxuấtkinhdoanhcủakháchhàng,thực hiệnviệcđánhgiá,phânloạinợđểđịnhhướngmứcđộrủirovàphảiđượcthựchiệnngaykhixe mxétchovay,thựchiệntốtcôngtácchấmđiểm,xếploạikháchhàng,kiểmtragiámsátsaukhic hovay.Cácngânhàngphảixácđịnhsốlượngkháchhàngvàdưnợphùhợpvớitrìnhđộ,kinhng hiệmvàkhảnăngquảnlýcủatừngnhânviêntíndụngđểthựchiệntốtviệckiểmtratrước,trongv àsaukhichovay.

Thườngxuyênthựchiệnkiểmtra,giámsátviệcchấphànhquytrình,thủtụcchovay,kịp thờipháthiệncáctồntại,saiphạm,cáclỗhổngtronghoạtđộngtíndụngđểđềracácgiảiphápch ấnchỉnhkịpthời,phùhợp.

Phântích,phânloạinợxấutheođịnhkỳ Đểviệcxửlýnợxấuđượckịpthời,đạtđượchiệuquảcaothìkhâucảnhbáo,pháthiệnsớm nợxấuphátsinhlàrấtquantrọng,quyếtđịnhtrựctiếpđếnquátrìnhxửlýnợsaunày.Cácngânhà ngthườngxuyênkiểmtra,phântích,đánhgiáthựctrạng,nguyênnhânphátsinhnợxấu,làmrõt ráchnhiệmcủacánhâncóliênquan;nhấtlàởnhữngđơnvị,cánhânphụtráchcótỷlệnợxấutăn gnhanh,gắntráchnhiệmthuhồinợxấu,nợđãxửlýrủirovớitráchnhiệmcủacánhântrongcho vay.

Cơcấulạinợchokháchhàngtrênc ơ s ở nguồnthuđ ả mbảo,chắcchắnv à phươngántrả nợcơcấukhảthi Đốivớicáckhoảnnợxấuphátsinhdonguyênnhânkháchquannhưngchưaphảilàbấtkh ảkháng,kháchhàngcòntồntạivàhoạtđộngsảnxuấtkinhdoanhbìnhthườngvàngânhàngcóđ ủthôngtinđểđánhgiákháchhàngcókhảnăngpháttriểntrongtươnglai,thìngânhàngcóthểxe mxétthựchiệnviệccơcấulạinợchokháchhàngnhằmgiảmbớtsứcéptrảnợđếnhạn,giúpcho kháchhàngcóđượccơhộiđểtiếptụcsảnxuấtkinhdoanhvàcónguồnthuđểtrảnợchongânhàn g.

Bêncạnhđó,quymôngânhàngcũngcóảnhhưởngđếndựphòngrủirotíndụngtheohướ ngthuậnchiều.M ởrộngquymôngânhàngcóthểtăngtrưởngtíndụngnhưngkèmtheođólàm ứctríchlậpdựphòngrủirotíndụngsẽtănglêntươngứngvàảnhhưởngđếnlợinhuậnmàngânh àngđạtđược.Dođó,khiquyếtđịnhmởrộngquymôthìngânhàngcầnđảmbảotuânthủđầyđủđ iềukiệncủaNHNNtheoThôngtư21/2013/TT-

Tuynhiên,ngânhàngvẫncóthểthựchiệntăngquymôthôngquaviệctăngvốnchủsởhữ u.NguồnvốnnàycủaNgânhàngthươngmạichỉchiếmmộttỷtrọngnhỏtrongcáckhoảnmụct ạonênnguồnvốnnhưnglạicóvaitròcựckỳquantrọngđốivớingânhàngnhờvàotínhchấtổnđị nhcủanó.Ngânhàngcóthểsửdụngnguồnvốnnàyvàocácmụcđíchnhưtrangbịcơsởvậtchấtp hụcvụchongânhànghaygópvốnliêndoanh.Việcnàygiúpquymôngânhàngtănglênnhưngl ạicóthểkhônggâyảnhhưởngđếnchiphídựphòngrủirotíndụng.Bêncạnhđó,vốnchủsởhữuc ònđượccoilàtàisảnđảmbảochohoạtđộngcủangânhàngvàtạonênniềmtinchokháchhàng, duytrìkhảnăngthanhtoáncủangânhàngkhihoạtđộngkinhdoanhthualỗ.Việctăngcườngvố n chủsởhữu cũnglàmtăng khả năng tựchủvàlàmgiảmrủirotàichínhcủangânhàngvàngânhàngsẽcóthểđảmbảokhảnăngthanh toáncủamình.Việctăngvốnchủsởhữucòncóthểgiúpngânhàngkhôngphảivậndụng đếnchiphídựphòngrủirotíndụngđểthựchiện việc điềuchỉnh vốnvì lúcnàytỷlệantoànvốnđãtănghơntrước.

Trongthờigiantới,xâydựnghệthốngxếphạngtíndụngtrongnộibộngânhànglàđiềum àmỗinhàquảnlýngânhàngcầnquantâm.HầuhếtcácNHTMlớntạiViệtNamđềunhậnthấyt ầmquantrọngcủaxếphạngtíndụngtrongphânloạinợdựatrêncảyếutốđịnhtínhvàđịnhlượn g,chỉtiêutàichínhvàphitàichínhcủakháchhàng.Dođó,mộtsốngânhàngđãtíchcựctriểnkha ivàothựctếhoạtđộngnhưBID,VCB,CTG,MB.Nhờđótăngcườnghiệuquảcủaquảntrịrủiro tíndụnglàkiểmsoátnợxấuởmứcđộnhấtđịnhnhằmđảmbảochosựhoạtđộngbềnvữngcủang ânhàng.Hệthốngngânhàngđangbộclộnhiềuyếukémtronghoạtđộngtíndụng,nợxấutăngc aomàmộtphầnnguyênnhânlàdoviệcquảnlýtíndụngkhôngchặtchẽ.Chínhvìvậy,ngânhàn gcầnnhanhchóngxâydựnghệthốngxếphạngtíndụnglàcơsởphânloạinợchínhxáchơngiúp giảmchiphívàthờigianraquyếtđịnhchovay,quảnlýtốthơndanhmụcchovayvàgiúppháttri ểnchiếnlượchướngtớicáckháchhàngtốtvàrủiroíthơn.

Đối vớiNgânhàngnhànước

NHNN.Tuynhiên,việcđánhgiáchấtlượngnợvàtríchlậpdựphòngrủirotíndụngtạicácngân hàngthươngmạiViệtNamvẫncònchưahợplývàđầyđủvìthựctếkhôngítcácngânhàngđãhạ nchếphânloạinợxuốngnhómnợxấuđểtránhtríchlậpdựphòngrủirotíndụngnhằmtránhảnh hưởngđếnlợinhuậncủamình.Bêncạnhđó,rấtnhiềutrườnghợptỷlệnợxấutăngnhưngtỷlệtrí chlậpdựphòngrủirotíndụnglại giảm.Ngân hàngNhànướccầncónhữngquyđịnh chặt chẽvà phùhợphơnvềviệcđánhgiávàphânloạinợchocácngânhàng.Kếtquảnghiêncứucungcấpnh ữnggợiýtrongviệcđưaracácquyđịnhnhư:

- MởrộngứngdụngkhuônkhổBaselIInhằmnhấnmạnh đếnviệcxửlý nhữngkhoảntổnthấtdựkiếnbịcheđậybởicáckhoảntríchlậpdựphòngrủirotíndụng dẫnđếnnhữngrủiromấtvốn.Đồngthờiquađócóthểnângcaochuẩnmựckếtoánhướngtớitư ơnglaivàlinhhoạthơnchophépthựchiệnbảohiểmđầyđủchocáckhoảntổnthấtdựkiếnthôn gquatríchlậpdựphòngrủirotíndụng.

- NgânhàngNhànước cầncónhữngquyđịnh,giảipháphướngdẫncụthểgiúpNHTMcóthểthựchiệnThôngtư02mộ tcáchđầyđủ.Điềunàylàcầnthiếtđểnângcaochấtlượngquảnlýrủiro,vềdàihạnsẽgiúpchoho ạtđộngcủahệthốngNHTMViệtNamantoàn,minhbạchvàgópphầnlàmtrongsạchhơnchoh ệthốngtíndụngnhiềurủirohiệnnay.Bêncạnhđó,tríchlậpdựphòngrủirotíndụngđúngvàđủ vềlâudàisẽtạocơsởổnđịnhchosựpháttriểncủanềnkinhtếnhờvàosựantoàn,minhbạchcủa hệthốngtíndụngtrongNHTMViệtNam.

- Quyđịnhtỷlệnhấtđịnhchocáctỷsốtàichínhnhưquymôngânhàng,tỷlệnợxấutrêntổ ngtàisản,hệsốrủirotàichínhvàyêucầucácngânhàngphảiđảmbảonhữngtỷlệ đókhitiếnhànhtríchlậpdựphòngrủi rotíndụngtrongngân hàngnhằmđảmbảotínhhợplýcủakhoảnmụcdựphòngrủirotíndụngtrongbáocáotàichínhc ủangânhàng.

Hạnchếvà đềxuấthướngnghiêncứutiếptheo

Hạnchế

Vềnhân tốnghiên cứu:Hạnchếđầu tiêncủađềtàilàvấnđềlựachọncácnhântố đểđánh giásựtácđộngcủachúngđếncông tác tríchlậpdựphòngrủirotíndụng.Các nhântốchủyếutậptrungvàocácchỉtiêutài chínhvàđượcđolường theothangđotỷlệvàítquantâmđếncácnhântốphitàichínhkhác.Bêncạnhđó,nhiềunhântốkh ôngđượclựachọnlàbởithôngtincóđượctừcácbáocáotàichínhcủacácngânhàngkhôngđầy đủhoặccác thôngtin đó không được côngbốra bênngoài. Chínhvìvậydẫnđếntrườnghợpsốnhântốđưavàomôhìnhcũngchịusựhạnchế.

Vềmẫunghiêncứu:Nghiêncứubịhạnchếbởisốlượngngânhàngđượcthuthậplàmmẫ unghiêncứuchỉlà17ngânhàngtrongtổngsố34ngânhàngthươngmạicổphầntronghệthống ngânhàngViệtnamhiệnnay.Dođó,kếtquảnghiêncứuchỉphảnánhđượcphầnnàochotoànb ộcácngânhàngthươngmạiViệtNam.Hạnchế nàylàdongườinghiêncứuchỉcóthểthuthậpđầyđủbáocáotàichínhcủa17ngânhàngtrong9n ăm.

Vềđốitượngnghiêncứu:Nghiêncứuchỉmớitậptrungvàođốitượngnghiêncứulàcácng ânhàngthươngmạicổphầnViệtNam,ngoàiranhữngngânhàngliêndoanh,ngânhàngcó100

Vềđốitượngsửdụngnghiêncứu:Đềtàinghiêncứunhằmđápứngchomọiđốitượngcóli ên quan trựctiếphoặc gián tiếpđếncôngtácdựphòngrủiro tíndụng chứkhôngđápứngriêngbiệtchomộtđốitượngcụthể.Tuynhiên,từngđối tượngcụthểcóthểcónhữngđánhgiákhácnhauvềmứcđộtrọngyếucủatừngnhântốtácđộngv àokếtoándựphòngrủirotíndụng.

Hướng nghiêncứutiếptheo

Nhữngnghiêncứusaucóthểtiếptụcpháttriểntheohướngđưathêmcácnhântốkhácmà đềtàinghiêncứunàychưađềcậpđến.Cácnhântốđócóthểlànhântốtàichínhhoặcphitàichính nhưnhântốtỷlệvốnchủsởhữutrêntổngtàisản,tỷlệantoànvốncủangânhàng,thunhậptừlãic hovay, Việcđadạnghóacácnhântốtácđộngsẽgópphầnhoànthiệnvàbổsungchokếtquảng hiêncứuhiệntại.

Nhữngngườinghiêncứusaunàycóthểmởrộngmẫunghiêncứuvềsốlượnghoặcđadạn gtrongmẫunghiêncứunhưđưathêmvàomẫukhảosátcácngânhàngnướcngoàihoặcngânhà ngliêndoanh.Hướngnghiêncứunàychophépphântíchriêngchotừngloạihìnhngânhàngnh ằmlàmnổibậtcácnhântốảnhhưởngđếnmứctríchlậpdựphòngrủirotíndụngcủatừngloạihìn hngânhàng.

Mộthạnchếcủađềtàiđã đượcnhắcởtrênlàđềtàiđápứngchomọiđốitượngcóliênquanchứkhôngchotừngđốitượngc ụthể.Vìvậy,những nghiêncứusaunàycóthểđisâuvàonghiêncứucụthểchotừngđốitượngriêngbiệt.

MộthướngnghiêncứukháclàkếthợpnghiêncứuchocácngânhàngViệtNamcùngvớic ácngânhàngcủamộtsốnướctrongkhuvựcĐôngNamÁhoặcChâuÁ.Quađó,cósựsosánhgi ữangânhàngcácnướcvềđặcđiểm,môitrường,thểchếvàcácnhântốtácđộngđếnmứctríchlậ pdựphòngrủirotíndụnggiữacácnướclàkhácnhau.ĐốivớicácngânhàngthươngmạicủaViệ tNamthìnhântốquymôngânhànglà có tác động mạnhnhấtđếnmứctríchlậpdựphòng rủirotíndụng,nhưng đốivớingânhàngcủacácnướckhácthìnhântốnàycóthểtácđộngrấtíthoặcthậmchíkhôngcó tácđộnggì.Nhưvậy,kếtquảnghiêncứuchoViệtNamsẽđượcthểhiệnnổibậthơnkhisosánhv ớicácquốcgiakhác.

3 Báocáothườngniêncủa17ngânhàngthươngmại:ACB,Eximbank,S aco mb a n k , V i e t c o m b a n k , C ô n g t h ư ơ n g , H à n g h ả i , T e c h c o m b a n k , V P B , BIDV, SeaBank , QuânĐội,KiênLong,AnBình,NamÁ,OCB,ĐôngÁ,HDBank.

5 Ngânhàngnhànước,2005.QuyếtđịnhcủaThốngđốcNgânhàngnhànướcsố493 /2005/QĐ-NHNNngày22tháng4năm 2005,Banhành quyđịnhvềphânloại nợ,trích lậpvà sửdụng dựphòng để xửlý rủiro tín dụng tronghoạt động ngânhàngcủatổchứctíndụng.

NHNNngày2 5 tháng4năm2007vềviệcsửađổi,bổsungmộtsốđiềucủaquyđịnhvề phânloạin ợ ,tríchlậpvàsửdụngdựphòngđểxửlýrủirotíndụngtronghoạtđộ ngngânhàngcủatổchứctíndụngbanhànhtheoquyếtđịnhsố493/2005/QĐ-NHNN.

1 AhmedA.S.,TakedaC.,andThomasS.,1999.Bankloanlossprovisions:Ar e - e x a m i n a t i o n ofcapitalmanagement,earningsmanagementandsignalingeffects.Jour nalofAccountingandEconomics,vol28,1-26.

2 AnandarajanA,HasanI,VivasA.L(2005),LoanLossProvisionDecisions:An

EvidencefromPalestine,ThesisfortheDegreeofMasterinA c c o u n t i n g Finance,Isl amicUniversityGaza.

(1995),ManagingFinancialReportso f CommercialBanks:TheInfluenceofTa xes,RegulatoryCapital,andEarnings,JournalofAccountingResearch,33(Autum n),231–61.

6 BikkerJ.,A.andMetzemakersP.,A.,J.,2005.BankProvisioningBehavioran dProcyclicality.JournalofInternationalFinancialMarkets,InstitutionsandMoney,vo l.15,141-157.

7 Borio,C , F u r f i n e , C a n d L o w e , P , 2 0 0 1 P r o c y c l i c a l i t y o f t h e f i n a n c i a l systemandfinancialstability:issuesandpolicyoptions.BISPapers,no1,pp1-

8 Bujang,I &HasniAbdullah,I.A.,(2015).Loan LossProvisions andM a cro eco nomic Factors:TheCaseofMalaysianCommercialBanks.Internat ionalBu si n ess Management,9(4),377-383.

Empiricalevidenceandpolicyimplications.inRMLevich,GMajnoniandC Rei nhart(eds), Ratings,Rating Agencies, an d the Global Fi na nc ial System,p p319-42,Boston,KluwerAcademicPublishers.

10 Collins,J.,H.,ShackelfordD.,A.andWahlenJ.,M.,1995.BankDifferencesi n theC oordinationofRegulatoryCapital,Earnings,andTaxes.JournalofAcco un ti ng Research,vo.33,no.2autumn,263-291.

11 Craig,R , S , D a v i s , E , P a n d P a s c u a l , A , G , 2 0 0 6 S o u r c e s ofprocycl i ca li ty ineastAsianfinancialsystems.inSGerlachandPGruenwald(eds),

12 Davis,E , P a n d Z h u , H , 2 0 0 9 C o m m e r c i a l p r o p e r t y p r i c e s a n d b a n k p e rf o r m a n c e.QuarterlyReviewofEconomicsandFinance,vol49,pp1341–59.

14 Eng,L.andNabar,S.,2007.LoanLossProvisionsbybanksinHongkong ,Ma la ysia andSingapore.JournalofInternationalFinancialManagementa ndAccounting,18:1,2007.

15 Floro,D , 2 0 1 0 LoanL o s s P r o v i s i o n i n g andt h e B u s i n e s s C y c l e : D o e s CapitalMatter?EvidencefromPhilippineBanks.WorkingPaper.

( 2 0 0 6 ) T h e impacto f b a n k regulations,s u p e r v i s i o n , markets t r u c t u r e , a n d b a n k c h a r a c t e r i s t i c s o n i n d i v i d u a l b a n k r at in gs: Ac ros s- cou nt ry analysis.R e v i e w o fQ u a n t i t a t i v e F i n a n c e an dAccounting,27(4),403

18.G r a c eT.Chen,Kwang-Hyun ChungandSamir El-

Gazzar (2005),Fa ct ors Det er mi n i ng CommercialBanks’AllowanceforLoanLosses

20 Halling,M.,&Hayden,E.(2006).Bankfailureprediction:atwo- stepsurvivaltimeapproach.AvailableatSSRN904255.

E v id e n c e fromMalaysiacommercialbanks(Doctoraldissertation,UniveristiUta raMalaysia).

23.H s i e hM.F,ShenC.H,LeeC.C(2008),Bankprovisioning,businesscy clesandbankregulations:acomprehensiveanalysisusingpaneldata.

Theimpactofloangrowthandbusinessmodelonbankrisk- taking(No.33/2012).DiscussionPaper,DeutscheBun desb ank

26 Laeven,L and M a j n o n i , G , 2003.L o a n Loss P rov is io ni ng andEcon omic Slowdowns:TooMuch,Toolate?.WorldBankPolicyResearchWorkingPaper,no.

27 Laurin,D.,Lindsay,J.,Verreault,R.,Hébert,R.,Helliwell,B.,Hill,G.B.,&McDowel l,I.

(2002).Risk factorsforAlzheimer’sdisease: aprospectiveanalysisf ro mthe

28 Packer,H v à Z h u , H , 2 0 1 2 L o a n l o s s P r o v i s i o n i n g p r a c t i c e s ofA s i a n banks.BisWorkingpapers,No375.

31.R o b e r tT C l a i r ( 1 9 9 2 ) L o a n G r o w t h a n d L o a n Q u a l i t y : S o m e P r e l i m i n a r y E vi d en ce fromTexasBanks.

34 Tabachnick,B.,G.andFidell,L.,S.,2007.UsingMultivariateStatisics.5thediti on,Boston:PearsonEducation.

35 Taktak,N.,B.,Zouari,S.,B.,S.andBoudriga,A.,2010.DoIslamicbanksu seloanlossprovisionstosmooththeirresults.WorkingPaper.

TT Ngânhàng Tênviếttắt Vốnđiềulệ( tỷVND)

STT BANK YEAR LLR LG NPL SIZE GDP RATE LTA CROA

ACB 0.20 0.08 0.89 0.41 0.34 0.89 2.50 3.03 2.18 EXIM 0.85 0.88 4.71 1.83 1.42 1.61 1.32 1.98 2.46 SACOM 0.72 0.23 0.60 0.64 0.57 0.59 2.07 1.50 1.19 VCB 2.75 1.93 4.61 2.47 2.83 2.03 2.40 2.73 2.31 VIETIN 1.41 1.02 1.81 0.61 0.66 0.75 1.47 1.00 1.11 MSB 3.76 2.08 1.49 0.62 1.87 2.65 2.65 2.71 2.61 TECH 3.11 1.39 2.53 2.49 2.29 2.83 2.70 3.65 2.38 VPBANK 0.58 0.49 3.40 1.63 1.20 1.82 2.72 2.81 2.54 BIDV 3.15 3.60 2.57 2.70 2.53 2.76 2.70 2.26 2.03 SEABANK 0.23 0.24 2.14 1.88 2.14 2.75 2.98 2.84 2.80

KIENLONG 1.92 1.27 1.66 1.17 1.11 2.77 2.93 2.47 1.95ABB 2.70 1.50 4.18 1.45 1.16 2.79 2.13 4.08 2.75NAMA 1.62 1.64 2.56 1.71 2.18 2.55 2.48 1.48 1.40OCB 1.52 1.41 2.87 2.64 2.05 2.80 2.80 2.92 2.85DAB 0.77 0.44 2.55 1.33 1.60 1.69 3.95 3.99 3.76HDB 2.78 0.30 1.93 1.10 1.42 1.63 2.35 5.53 1.40NPLTB 2.14 1.72 2.65 1.69 1.64 1.76 2.26 2.30 1.98

Variable| Obs Mean Std.Dev Min Max

LG | -.0015039 0008294 -1.81 0.072 -.0031449 000137 NPL | 363898 0497651 7.31 0.000 2654365 4623594 SIZE | 1151198 0954512 1.21 0.230 -.0737328 3039723 GDP | -.0155937 0901296 -0.17 0.863 -.1939173 1627299 RATE | -.0357531 0211092 -1.69 0.093 -.0775182 0060119 LTA | -.0120036 0054331 -2.21 0.029 -.0227531 -.0012541 CROA | 1055454 0704883 1.50 0.137 -.0339174 2450082 _cons | -.4971279 2.20238 -0.23 0.822 -4.854592 3.860336 sigma_u | 45366592 sigma_e | 47219957 rho | 47999038 (fractionofvarianceduetou_i)

| LG NPL SIZE GDP RATE LTA CROA

Fixed-effects(within)regression Numberofobs = 153

LLR| Coef Std.Err t P>|t| [95%Conf.Interval] -+ -

Ngày đăng: 19/10/2022, 12:57

HÌNH ẢNH LIÊN QUAN

Hình 3.1: Tốc độ tăng trưởng tín dụng của hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014. - Yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần VN
Hình 3.1 Tốc độ tăng trưởng tín dụng của hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014 (Trang 26)
Bảng 3.1: Dự phịng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014. - Yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần VN
Bảng 3.1 Dự phịng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014 (Trang 28)
Hình 3.2: Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014. - Yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần VN
Hình 3.2 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014 (Trang 29)
Hình 3.3 phân tích mối liên hệ giữa tốc độ tăng trưởng GDP và tình hình trích lập dự phòng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam từ năm 2006 đến năm 2014, có thể thấy khi tốc độ tăng trưởng GDP tăng thì tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng giả - Yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần VN
Hình 3.3 phân tích mối liên hệ giữa tốc độ tăng trưởng GDP và tình hình trích lập dự phòng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam từ năm 2006 đến năm 2014, có thể thấy khi tốc độ tăng trưởng GDP tăng thì tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng giả (Trang 32)
Hình 3.4: Lãi suất và dự phịng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014. - Yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần VN
Hình 3.4 Lãi suất và dự phịng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014 (Trang 33)
Hình 3.5 mơ tả mối tương quan giữa tăng trưởng tín dụng và dự phòng rủi ro tín dụng trung bình trong giai đoạn 2006 – 2014. - Yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần VN
Hình 3.5 mơ tả mối tương quan giữa tăng trưởng tín dụng và dự phòng rủi ro tín dụng trung bình trong giai đoạn 2006 – 2014 (Trang 34)
Bảng 3.2: Tỷ lệ nợ xấu của một số NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006–2014. - Yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần VN
Bảng 3.2 Tỷ lệ nợ xấu của một số NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006–2014 (Trang 38)
Hình 3.6 mơ tả mối tương quan giữa nợ xấu trung bình và dự phịng rủi ro tín dụng trung bình trong giai đoạn 2006 – 2014. - Yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần VN
Hình 3.6 mơ tả mối tương quan giữa nợ xấu trung bình và dự phịng rủi ro tín dụng trung bình trong giai đoạn 2006 – 2014 (Trang 41)
Hình 3.7 thể hiện mối tương quan giữa quy mơ và dự phịng rủi ro tín dụng của các NHTM trong giai đoạn từ 2006 - 2014. - Yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần VN
Hình 3.7 thể hiện mối tương quan giữa quy mơ và dự phịng rủi ro tín dụng của các NHTM trong giai đoạn từ 2006 - 2014 (Trang 44)
Hình 3.8: Hệ số rủi ro tín dụng và dự phịng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014. - Yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần VN
Hình 3.8 Hệ số rủi ro tín dụng và dự phịng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014 (Trang 46)
Hình 3.9: Thu nhập trước thuế và dự phòng và dự phịng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014. - Yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần VN
Hình 3.9 Thu nhập trước thuế và dự phòng và dự phịng rủi ro tín dụng của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014 (Trang 47)
Để khái quát các biến sử dụng và cách thức đo lường trong luận văn này, Bảng 4.1 trình bày tóm tắt cách mô tả các biến như sau: - Yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần VN
kh ái quát các biến sử dụng và cách thức đo lường trong luận văn này, Bảng 4.1 trình bày tóm tắt cách mô tả các biến như sau: (Trang 57)
Bảng 4.2. Thống kê mô tả các biến - Yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần VN
Bảng 4.2. Thống kê mô tả các biến (Trang 59)
Bảng 4.2 cũng cho thấy các biến NPL, SIZE, GDP, RATE, CROA có độ lệch chuẩn tương tối thấp, thể hiện mức độ ổn định của số liệu lớn, dao động quanh giá trị trung bình nhỏ. - Yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần VN
Bảng 4.2 cũng cho thấy các biến NPL, SIZE, GDP, RATE, CROA có độ lệch chuẩn tương tối thấp, thể hiện mức độ ổn định của số liệu lớn, dao động quanh giá trị trung bình nhỏ (Trang 60)
Bảng 4.4 trình bày chỉ số VIF; nếu chỉ số này lớn hơn 5, đó là dấu hiệu cho biết có hiện tượng đa cộng tuyến cao - Yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần VN
Bảng 4.4 trình bày chỉ số VIF; nếu chỉ số này lớn hơn 5, đó là dấu hiệu cho biết có hiện tượng đa cộng tuyến cao (Trang 61)

TRÍCH ĐOẠN

Hướng nghiên cứu tiếp theo

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w