Hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011 – 2013

Ngân hàng thương mại (NHTM) có vai trò rất quan trọng trong nền kinh tế, nhất là trong giai đoạn nền kinh tế hiện đại. Ngân hàng điều tiết dòng vốn, cung cấp kịp thời vốn nhằm tái sản xuất lao động trong xã hội, điều tiết thu nhập, mang lại lợi nhuận cho người có vốn dư thừa, và đem cơ hội kinh doanh, sinh lợi cho người thiếu vốn. Do đó, sức khỏe của hệ thống ngân hàng phần nào phản ánh được tình hình nền kinh tế.

HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 – 2013 ThS Nguyễn Thị Minh Châu, Tạ Thu Hồng Nhung Trường Đại học Ngân hàng Tp Hồ Chí Minh TĨM TẮT Ngân hàng thương mại (NHTM) có vai trị quan trọng kinh tế, giai đoạn kinh tế đại Ngân hàng điều tiết dòng vốn, cung cấp kịp thời vốn nhằm tái sản xuất lao động xã hội, điều tiết thu nhập, mang lại lợi nhuận cho người có vốn dư thừa, đem hội kinh doanh, sinh lợi cho người thiếu vốn Do đó, sức khỏe hệ thống ngân hàng phần phản ánh tình hình kinh tế Từ sau năm 2008, ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế giới giai đoạn tăng trưởng nóng hệ thống ngân hàng vào năm 2009, 2010, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2011 bộc lộ hạn chế khả khoản kém, nợ xấu tăng cao, lợi nhuận ngày giảm sút Áp dụng phương pháp DEA nhằm đánh giá lại thực trạng hoạt động ngân hàng thương mại giai đoạn 2011 - 2013, nhóm tác giả đưa số giải pháp nhằm cải thiện hiệu hoạt động ngân hàng thương mại thời gian tới Từ khóa: Hiệu hoạt động, mơ hình DEA, ngân hàng thương mại Đặt vấn đề Sự sụp đổ hàng loạt ngân hàng thương mại nước bắt nguồn cho khủng hoảng kinh tế toàn cầu bất ổn hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam ngày gia tăng thể rõ tầm quan trọng việc giám sát, quản lý hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Có nhiều phương pháp khác để đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thương mại, năm trở lại đây, phương pháp sử dụng phổ biến để đánh giá hiệu hoạt động phương pháp bao liệu DEA nghiên cứu Berger Humphrey (1997), Fukuyama (1995) hay Nguyễn Việt Hùng (2008) Phương pháp giúp nhà nghiên cứu có thể: (1) phân tích số lượng lớn yếu tố đầu vào đầu ra, (2) phân tích hiệu trường hợp gặp khó khăn để giải thích mối quan hệ nguồn lực kết nhiều hoạt động, (3) đánh giá đóng góp yếu tố đầu vào đến tổng thể hiệu ngân hàng Do đó, nhóm tác giả lựa chọn phương pháp DEA để đo lường hiệu hoạt động 20 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2011 – 2013, sở đưa số giải pháp nhằm cải thiện hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam thời gian tới Cơ sở lý thuyết phƣơng pháp nghiên cứu 2.1 Cơ sở lý thuyết Ngân hàng thương mại loại hình doanh nghiệp đặc biệt, hoạt động mục tiêu lợi nhuận theo Peter S Rose, “loại hình tổ chức tài cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng nhất, đặc biệt tín dụng, tiết kiệm dịch vụ tốn, thực nhiều chức tài so với tổ chức kinh doanh kinh tế” Hiệu hoạt động, theo quan điểm Ngân hàng Trung ương Châu Âu (2010) khả tạo lợi nhuận bền vững Lợi nhuận thu dùng dự phòng cho khoản lỗ bất ngờ tăng cường lợi vốn, cải thiện lợi nhuận thu tương lai thông qua đầu tư từ khoản lợi nhuận giữ lại Hay theo Farrell (1957), hiệu doanh nghiệp nói chung, ngân hàng nói riêng bao gồm thành phần: hiệu kỹ thuật – phản ánh khả doanh nghiệp tối đa hóa đầu với lượng đầu vào cho trước hay khả cực tiểu hóa sử dụng đầu vào để đạt lượng đầu cho trước hiệu phân bổ - phản ánh khả lựa chọn 57 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG đầu vào doanh nghiệp để tạo mức đầu cụ thể mức giá kỳ vọng trình độ cơng nghệ cho trước với chi phí sản xuất thấp Hai thước đo kết hợp thước đo hiệu kinh tế Cũng hiểu hiệu hoạt động khả biến đổi đầu vào có tính chất khan thành khả sinh lời giảm thiểu chi phí so với đối thủ cạnh tranh (Daft, 2008) Với vai trò doanh nghiệp kinh tế, ngân hàng thương mại chịu giới hạn vốn, lao động, kỹ thuật cần có kế hoạch sử dụng phẩn bổ hợp lý nhằm tối thiểu hóa chi phí tối đa hóa lợi nhuận Tuy nhiên, hoạt động ngân hàng mang tính chất đặc thù, tiềm ẩn nhiều rủi ro, nên đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng đánh giá mức độ khả sinh lời mà cịn cần xem xét đến tính bền vững khả sinh lời 2.2 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp phân tích bao liệu DEA (Data Envelopment Analysis – DEA) kỹ thuật quy hoạch tuyến tính để đánh giá đơn vị định (Decision Making Unit - DMU) hoạt động tương đối so với đơn vị khác mẫu Kỹ thuật tạo tập hợp biên đơn vị hoạt động hiệu so sánh với đơn vị khơng hiệu để đo độ đo hiệu Nói cách khác, thơng qua giải nhiều lần tốn quy hoạch tuyến tính, DEA xây dựng đường giới hạn hiệu - hình thành giống đoạn thẳng kết nối điểm hiệu Theo phương pháp này, đơn vị hoạt động tốt có số hiệu 1, số đơn vị chưa hiệu tính việc chiếu đơn vị chưa hiệu lên biên hiệu Đồng thời, đơn vị phi hiệu quả, DEA đưa tập điểm chuẩn đơn vị khác để giá trị đơn vị đánh giá so sánh Do đó, kết thu từ phân tích DEA hữu ích cho nhà quản lý việc đánh giá thực tế hoạt động đơn vị đề giải pháp để cải thiện hoạt động tốt Theo Farell thành phần tạo nên hiệu ngân hàng hiệu kỹ thuật (TE) Hiệu kỹ thuật phương pháp đo lường hiệu sử dụng yếu tố đầu vào thông qua việc lượng giảm yếu tố đầu vào mà không lảm ảnh hưởng đến yếu tố đầu Trong phạm vi nghiên cứu, nhóm tác giả đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng theo tiêu hiệu kỹ thuật với mơ hình DEA_VRS tối thiểu hóa đầu vào Kết DEA bao gồm thước đo hiệu kỹ thuật (TE_VRS), hiệu kỹ thuật toàn (TE_CRS) hiệu quy mô (SE) xác định mức chuẩn thực tế hoạt động tốt đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng Trong đó: Hiệu kỹ thuật không đổi theo quy mô CRS Giả thiết có N ngân hàng hệ thống, hiệu kỹ thuật tính sau: Với hệ ràng buộc sau: 58 HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" Trong ξs độ đo hiệu kỹ thuật toàn ngân hàng thứ s, với giá trị nằm đường biên; vectơ số N*1 y0 lượng đầu thứ I ngân hàng thứ r, xjs lượng đầu vào thứ j ngân hàng thứ s sử dụng Giả định hiệu không đổi theo quy mô CRS, theo định nghĩa Farell, mặt lý thuyết, ngân hàng nằm đường biên OC ngân hàng có hiệu Như vậy, có ngân hàng thứ s nằm bên phải đường biên điểm S ngân hàng hoạt động khơng hiệu quả, hay với tập hợp quan sát cho trước, ngân hàng cải thiện suất yếu tố đầu vào so với ngân hàng hoạt động hiệu (nằm đường biên OC) Hiệu kỹ thuật toàn (ξs) xác định tỷ lệ AQ/AS ngân hàng thứ s giảm (1- ξs) đầu để đạt hiệu Q Hình Hiệu kỹ thuật không đổi theo quy mô CRS Hiệu kỹ thuật thay đôi theo quy mô VRS Giả định CRS không đổi theo quy mô phù hợp tất ngân hàng mẫu hoạt động quy mô tối ưu, thực tế yếu tố thị trường, nguồn vốn… làm cho ngân hàng hoạt động không mức quy mô tối ưu Do để khắc phục nhược điểm mơ hình DEA_CRS, mơ hình DEA_VRS tỏ hiệu cho phép tính tốn hiệu kỹ thuật TE mà không chịu tác động hiệu quy mô Mơ hình DEA_VRS bổ sung thêm ràng buộc Với ngân hàng thứ s điểm S hiệu tính AR/AS = ρs hiệu quy mơ tính σs = ξs/ρs Nếu giá trị ngân hàng có hiệu quy mô, nghĩa ngân hàng hoạt động với quy mơ tối ưu suất đầu vào cải thiện cách tăng giảm quy mô sản xuất Ngược lại, giá trị tỷ số nhỏ ngân hàng hoạt động với quy mô không tối ưu Như vậy, để đo lường tỷ lệ đầu phi hiệu quy mơ, ta dùng cơng thức: (1- σs) Mơ hình tối thiểu hóa chi phí đầu vào Để phù hợp với đặc điểm hệ thống sản xuất, DEA gồm có hai loại mơ hình: tối thiểu hóa đầu vào – với giả định đầu không đổi mơ hình tối đa hóa đầu – với giả định đầu vào không đổi Xét thị trường Việt Nam, mơ hình DEA tối thiểu hóa đầu vào phù hợp để phân tích hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam quy mơ thị trường nước ta khơng đổi, tính cạnh tranh thị trường ngày tăng cao việc tối thiểu hóa đầu vào nhằm gia tăng lợi cạnh tranh mục tiêu ngân hàng Mô hình DEA tối thiểu hóa chi phí có dạng 59 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Min λ,xi* wi’xi*, -yi +Yλ ≥ xi* - Xλ ≥ (3) N1’λ = λ≥0 Trong đó: + wi vector giá đầu vào ngân hàng thứ i + xi* vector số lượng đầu vào ngân hàng thứ i + yi mức đầu Hình Mơ hình DEA tối thiểu hóa chi phí Xác định đầu đầu vào Nội dung quan trọng việc sử dụng mơ hình DEA việc xác định đầu vào đầu ngân hàng thương mại hoạt động ngân hàng thương mại hoạt động dịch vụ, có nhiều đầu vào đầu Hiện nay, theo khảo cứu nghiên cứu trước, có cách tiếp cận khác việc xác định biến đầu ra, biến đầu vào ngân hàng thương mại bao gồm Cách tiếp cận sản xuất, cách tiếp cận trung gian, cách tiếp cận giá trị gia tăng, cách tiếp cận chi phí sử dụng Trong đó, theo Berger Humphrey (1997), Ts Nguyễn Việt Hùng (2008), cách tiếp cận trung gian phù hợp việc đánh giá hiệu hoạt động tổ chức tài Vì ngân hàng trung gian tài chính, kết nối khu vực tiết kiệm khu vực đầu tư kinh tế Ngoài ra, cách tiếp cận phù hợp cho việc đánh giá hiệu ngân hàng ngân hàng phải tối thiểu hóa chi phí để đạt lợi nhuận tối đa Với cách tiếp cận này, nghiên cứu lựa chọn biến đầu vào bao gồm tài sản cố định ròng (X1), tiền gửi khách hàng (X2) chi phí hoạt động (X3) đầu thu nhập từ lãi (Y1) thu nhập khác từ hoạt động kinh doanh (Y2) gồm thu nhập từ hoạt động dịch vụ, mua bán chứng khoán kinh doanh, đầu tư từ hoạt động khác Kết nghiên cứu Với số liệu từ báo cáo tài 20 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011 – 2013, hỗ trợ phần mềm DEAP 2.1, hiệu kỹ thuật toàn (TE_CRS), hiệu kỹ thuật (TE_VRS) hiệu quy mô (SE) ngân hàng thương mại đánh giá qua mơ hình DEA_VRS Kết ước lượng hiệu kỹ thuật 20 ngân hàng thương mại cổ phần trình bày cụ thể bảng cho thấy TE_CRS bình quân ngân hàng thương mại Việt Nam giảm dần giai đoạn 2011 – 2013 Cụ thể, năm 2011, hiệu kỹ thuật ngân hàng đạt mức 0.907, sau giảm cịn 0.897 năm 2012 đến năm 2013 cịn lại 0.883 Hiệu kỹ thuật bình quân ngân hàng thương mại giai đoạn 2011 - 2013 đạt 60 HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" 0.896, có nghĩa để tạo mức sản lượng đầu ngân hàng sử dụng hiệu 89.6% đầu vào Nói cách khác, ngân hàng thương mại cắt giảm 10.4% yếu tố đầu vào mà tạo mức đầu tương đương Bảng 1: Chỉ tiêu hiệu kỹ thuật toàn TE_CRS 20 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011 – 2013 (Nguồn: Tổng hợp từ kết chạy phần mềm DEAP 2.1) Tên ngân hàng Viết tắt 2011 2012 2013 NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam BIDV 0.789 0.914 1.000 0.901 NHTMCP Ngoại thương Việt Nam VCB 0.905 1.000 1.000 0.968 NHTMCP Công thương Việt Nam VIETIN 0.975 1.000 1.000 0.992 NHTMCP Sài Gịn Thương Tín STB 0.777 0.721 0.865 0.788 NHTMCP Á Châu ACB 0.893 0.833 0.681 0.802 NHTMCP Kỹ thương TECHCOM 1.000 0.788 0.839 0.876 NHTMCP Việt Nam Thịnh vượng VPB 1.000 0.939 1.000 0.980 NHTMCP Xuất Nhập Việt Nam EXIM 1.000 0.905 0.678 0.861 NHTMCP Hàng Hải MSB 1.000 0.673 0.768 0.814 NHTMCP Quân đội MB 1.000 1.000 1.000 1.000 NHTMCP Đông Nam Á SEABANK 0.542 0.627 0.641 0.603 NHTMCP Quốc tế VIB 1.000 1.000 1.000 1.000 NHTMCP Phát triển Hồ Chí Minh HDB 0.881 1.000 1.000 0.960 NHTMCP Đông Á DAB 0.698 0.757 0.708 0.721 NHTMCP An Bình ABB 0.935 0.780 0.683 0.799 NHTMCP Đại Dƣơng OCEAN 1.000 1.000 1.000 1.000 NHTMCP Kiên Long KLB 1.000 1.000 1.000 1.000 NHTMCP Bản Việt BANVIET 1.000 1.000 0.790 0.930 NHTMCP Sài Gịn Cơng thương SAIGON 0.952 1.000 1.000 0.984 NHTMCP Nam Á NAMA 0.799 1.000 1.000 0.933 Bình quân TRUNG BÌNH CHUNG 0.907 0.897 0.883 0.896 Trong số 20 ngân hàng thuộc mẫu nghiên cứu có ngân hàng đạt hiệu kỹ thuật tối đa “1” năm ngân hàng MB, VIB, OCEAN, KLB Ngược lại, SEABANK VÀ DAB hai ngân hàng có hiệu thấp TE_CRS bình quân giai đoạn 2011 - 2013 đạt 0.603 0.721 Điều có nghĩa SEABANK sử dụng lãng phí gần 40% yếu tố đầu vào DAB cịn cắt giảm thêm khoảng 28% yếu tố đầu vào đảm bảo đạt đầu tương ứng Thêm vào đó, nhóm tác giả thực phân tích tác động TE_VRS SE đến TE_CRS ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn nghiên cứu dựa kết bảng Xét năm 2011, có 09 ngân hàng đạt TE_CRS tối đa ngân hàng TECHCOM, VPB, EXIM, MSB, MB, VIB, OCEAN, KLB, BANVIET Các ngân hàng BIDV, VCB, VIETIN đạt TE_VRS mức hoạt động quy mô không tối ưu, đối mặt với vấn đề hiệu suất giảm dần theo quy mô (drs) Điều có nghĩa ngân hàng tiếp tục tăng quy mô làm giảm hiệu kỹ thuật Nói cách khác, nhóm ngân hàng cần trọng cải tiến sản phẩm cho cải thiện suất đầu vào thay mở rộng quy mô hoạt động STB, ACB ABB 61 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG ngân hàng vừa phải đối mặt với việc sử dụng yếu tố đầu vào chưa hiệu TE_VRS