GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA VINAMILK Đánh giá chung tình hình thực hiện tổng doanh thu công ty Vinamilk năm 20212022. PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT CÔNG TY TRONG 2 NĂM 20212022 4.PHÂN TÍCH TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÔNG TY VINAMILK NĂM 20222021.
LỜI MỞ ĐẦU Hiện nay, nước ta đang trong thời kỳ hội nhập nền kinh tế đang từng bị chuyển biển mẽ, các doanh nghiệp đều cố gắng để đạt được mục đích cuối cùng là tối đa hoá lợi nhuận Vì vậy không chỉ là chỉ tiêu chất lượng, hiệu quả hoạt động doanh nghiệp trong suốt một kỳ hoạt động mà còn là chỉ tiêu đánh giá sự tồn tại của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trưởng Những thông tin mà bất kỳ một nhà quản trị nào cũng cần biết đều nằm trong cáo tài chính Việc phân tích báo cáo tài chính nhằm cung cấp đầy đủ, kịp thời và trung thực các thông tin về tài chính, đánh giá đúng thực trạng của công ty trong kỳ báo cáo về vốn, tài sản, hiệu quả sử dụng số và tài sản hiện có, tìm ra tồn tại và nguyên nhân của sự tồn tại đó để có biện pháp phù hợp trong kỳ tiếp theo Vận dụng lý thuyết vào thực tế “Phân tích tài chính tại công ty cổ phần Sữa Vinamilk " để cung cấp các thông tin về toàn bộ tình hình tài chính của công ty, từ đó làm cơ sở cho các dự báo tài chính, kế hoạch đầu tư, các quyết định đầu tư, tài trợ phân phối lợi nhuận CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA VINAMILK 1 Giới thiệu chung - Tên doanh nghiệp : CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA VIỆT NAM - VINAMILK - Loại hình doanh nghiệp : Công ty Cổ phần - Lĩnh vực hoạt động : Thực Phẩm - Giải Khát - Địa chỉ: Số 10, đường Tân Trào, P.Tân Phú, Quận 7, Tp.HCM - Điện thoại: 84-(8) 54 155 555 Fax: 84-8) 54 161 226 - Email: vinamilk@vinamilk.com.vn - Website: http://www.vinamilk.com.vn 1.1 Sơ lược về CTCP sữa Vinamilk Vinamilk tên đầy đủ là Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam (Vietnam Dairy Products Joint Stock Company) một công ty sản xuất, kinh doanh sữa và các sản phẩm từ sữa cũng như thiết bị máy móc liên quan tại Việt Nam Theo thống kê của Chương trình Phát triển Liên Hiệp Quốc, đây là công ty lớn thứ 15 tại Việt Nam vào năm 2007 Mã giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh là VNM Công ty là doanh nghiệp hàng đầu của ngành công nghiệp chế biếnsững, hiện chiếm lĩnh 75% thị phần sửa tại Việt Nam Ngoài việc phân phối mạnh trong nước với mạng lưới 183 nhà phân phối và gần 94.000 điểm bán hàng phủ đều 64 tỉnh thành, sản phẩm Vinamilk còn được xuất khẩu sang nhiều nước Mỹ, Pháp, Canada, Ba Lan, Đức, khu vực Trung Đông Đông Nam Á Sau hơn 30 năm ra mắt người tiêu dùng, đến nay Vinamilk đã xây dựng được 8 nhà máy, 1 xí nghiệp và đang xây dựng thêm 3 nhà máy mới, với sự đa dạng về sản phẩm Vinamilk hiện có trên 200 mặt hàng sữa tiệt trùng thanh trùng và các sản phẩm được làm từ sữa Tuy nhiên giá sửa ở Việt Nam là ở mức cao và liên tục tăng trong khi thu nhập của 1.2 Khái quát về lịch sử hình thành và phát triển Năm 1976, lúc mới thành lập, Công ty Sữa Việt Nam (Vinamilk) có tên là Công ty Sữa Cà Phê Miền Nam, trực thuộc Tổng cục Thực phẩm, sau khi chính phủ quốc hữu hóa ba xỉ nghiệp từ nhân tại miền nam Việt Nam: Thống Nhất (thuộc một công ty Trung Quốc), Trường Thọ (thuộc Friesland), và Dielac (thuộc Nestle) - Năm 2003, Công ty chuyển thành Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam (Tháng 11), dựa trên quyết định số 155/2003 QĐ-BCN ngày 01/10/2003 của Bộ Công nghiệp về việc chuyển Doanh nghiệp Nhà nước Công ty Sữa Việt Nam trực thuộc Bộ Công nghiệp thành công ty cổ phần Sữa Việt Nam - Tháng 04/2004: Công ty sáp nhập nhà máy sữa Sài Gòn (SAIGONMILK), nâng tổng vốn điều lệ của Công ty lên 1.590 tỷ đồng - Năm 2005, Vinamilk mua số cổ phần còn lại của đối tác liên doanh trong Công ty Liên doanh Sữa Bình Định (sau đó được gọi là Nhà máy Sữa Binh Định) và khánh thành Nhà máy Sữa Nghệ An vào ngày 30 tháng 06 năm 2005, có địa chỉ đặt tại Khu Công Nghiệp Cửa Lò, Tinh Nghệ An Vinamilk liên doanh với SABmiller Asia B.V để thành lập Công ty TNHH Liên Doanh SABMiller Việt Nam vào tháng 8 năm 2005 Sản phẩm đầu tiên của liên doanh mang thương hiệu Zorok được tung ra thị trường vào đầu giữa năm 2007 - Năm 2006, Vinamilk niêm yết trên thị trường chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh vào ngày 19 tháng 01 năm 2006, khi đó vốn của Tổng Công ty Đầu tư và Kinh doanh Vốn Nhà nước có tỷ lệ nắm giữ là 50,01% vốn điều lệ của Công ty - Vinamilk mở Phòng Khám An Khang tại Thành phố Hồ Chí Minh vào tháng 6 năm 2006 Đây là phòng khám đầu tiên tại Việt Nam quản trị bằng hệ thống thông tin điện tử Phòng khám cung cấp các dịch vụ như tư vấn dinh dưỡng, khám phụ khoa, tư vấn nhi khoa và khám sức khỏe - Vinamilk Khởi động chương trình trang trại bò sữa bắt đầu từ việc mua thâu tóm trang trại Bò sữa Tuyên Quang vào tháng 11 năm 2006, một trang trại nhỏ với đàn bò sữa khoảng 1.400 con Trang trại này cũng được đi vào hoạt động ngay sau khi được mua thâu tóm - Năm 2009 phát triển được 135.000 đại lý phân phối, 9 nhà máy và nhiều trang trại nuôi bò sữa tại Nghệ An, Tuyên Quang - 2010 - 2012: Xây dựng nhà máy sữa nước và sữa bột tại Bình Dương với tổng vốn đầu tư là 220 triệu USD - Năm 2011, Vinamilk đưa vào hoạt động nhà máy sữa Đà Nẵng với vốn đầu tư 30 triệu USD Xây dựng trang trại bò sữa thứ 5 tại Lâm Đồng, nâng tổng số lượng đàn bò lên 5,900 con - Năm 2012, Vinamilk khánh thành nhà máy sữa Đà Nẵng Xí nghiệp nhà máy sữa Lam Sơn, Nhà máy nước giải khát Việt Nam với nhiều dây chuyển sản xuất hiện đại xuất xứ từ Mỹ, Đan Mạch, Đức, Ý, Hà Lan - Năm 2013, Vinamilk khánh thành Siêu nhà máy sữa Bình Dương, là nhà máy hiện đại bậc nhất thế giới, tự động hóa 100% trên diện tích 20 Hec tại khu CN Mỹ Phước 2 - Ngày 19/12/2019: Công ty đã hoàn tất việc mua 75% vốn cổ phần của Công ty Cổ phần GTNFoods thông qua nhiều giao dịch mua cổ phần - Ngày 19/11/2020: Hội đồng Quản trị của Công ty đã thông qua nghị quyết về việc giải thể Công ty con Vinamilk Europe Spóstka Z Ograniczona Odpowiedzialnoscia Trong tháng 11 năm 2021,Công ty đã thu hồi 42,194 triệu VND từ việc giải thể này Việc giải thể đã hoàn tất trong năm 2022 - Ngày 14/3/2022: Ngày 14 tháng 3 năm 2022, toàn bộ cổ phiếu của Công ty Cổ phần GTNFoods do Công ty sở hữu đã được hoán đổi với 117.187.500 cổ phiếu của Tổng Công ty Chăn nuôi Việt Nam – Công ty Cổ phần Sau đó, Công ty Cổ phần GTNFoods được sáp nhập vào Tổng Công ty Chăn nuôi Việt Nam – Công ty Cổ phần 2 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh chính 1 Sản xuất và kinh doanh bánh, sữa đậu nành, nước giải khát, sữa hộp, sữa bột, bột dinh dưỡng và các sản phẩm từ sữa khác; 2 Kinh doanh thực phẩm công nghệ, thiết bị phụ tùng, vật tư, hóa chất và nguyên liệu; 3 Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng hoặc đi thuê (theo quy định tại điều 11.3 Luật Kinh doanh Bất động sản năm 2014); 4 Kinh doanh kho, bến bãi, vận tải 5 Vận tải hàng hóa nội bộ bằng ô tô phục vụ cho hoạt động sản xuất và tiêu thụ sản phẩm của công ty; 6 Sản xuất, mua bán rượu, bia, đồ uống không cồn, nước khoáng, thực phẩm chế biến, chè uống và cà phê rang-xay-phin-hòa tan (không sản xuất chế biến tại trụ sở); 7 Sản xuất và mua bán bao bì, sản phẩm nhựa (không hoạt động tại trụ sở); 8 Phòng khám đa khoa (không hoạt động tại trụ sở); 9 Chăn nuôi, trồng trọt; 10 Bán lẻ đường, sữa và các sản phẩm sữa, bánh, mứt, kẹo và các sản phẩm chế biến từ ngũ cốc, bột, tinh bột và thực phẩm khác; 11 Bán lẻ đồ uống có cồn, đồ uống không chứa cồn (các loại đồ uống nhẹ, có chất ngọt, có hoặc không có ga), nước khoáng thiên nhiên, rượu vang và bia cồn ở nồng độ thấp hoặc không chứa cồn; 12 Sản xuất và kinh doanh các mặt hàng từ trà và rượu vang Sản xuất, chăn nuôi, chế biến và kinh doanh các sản phẩm chăn nuôi và hỗn hợp bột phục vụ hoạt động chăn nuôi 3 Tình hình nhân sự Toàn tập đoàn có 9.506 nhân sự tại ngày 31/12/2022 4 Đánh giá tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong 2 năm 2021-2022 Tiêu chí Đơn vị Năm 2022 Năm 2021 Tổng doanh thu VND 60.074.730.223.299 61.012.074.147.764 Lợi nhuận sau thuế VND 8.577.575.319.708 10.632.535.972.478 Nợ phải trả Triệu VND 16.262.813 18.064.937 Vốn chủ sở hữu Triệu VND 33.390.015 36.172.086 Chi phi 51.105.162.751.083 49.589.391.941.022 4.1 Đánh giá chung tình hình thực hiện tổng doanh thu năm 2021-2022 Doanh thu thuần năm 2022 của Vinamilk đạt 60.074.730.223.299 VND, năm 2021 đạt 61.012.074.147.764 VND Như vậy doanh thu thuần năm 2022 giảm 937.343.924.465 VND, tương ứng giảm 1,54% Nguyên nhân của việc giảm tổng doanh thu do các yếu tố sau: - Do ảng hưởng của đại dịch Covid 19 -Chi phí nguyên liệu đầu vào tiếp tục duy trì ở mức cao do thiếu hụt nguồn cung và ảnh hưởng từ khủng hoảng chuỗi cung ứng toàn cầu -Sức mua giảm sút khiến doanh thu thuần quý 4/2022 của công ty chỉ đạt 15.000 tỷ đồng, giảm 4,7% Nguyên liệu tồn kho vẫn chốt ở giá cao làm lợi nhuận gộp giảm 13%i so với cùng kỳ -Chi phí bán hàng giảm được gần 14% còn 3.335 tỷ, ngược lại chi phí quản lý doanh nghiệp tăng gần 8% lên gần 450 tỷ đồng Kết quả Vinamilk thu lãi ròng 1.869 tỷ đồng, giảm 15% cùng kỳ 4.2 Đánh giá chung tình hình thực hiện chi phí năm 2021-2022 Chi phí năm 2022 là 51.105.162.751.083 VND tăng 1515770810061 so với năm 2021 đạt 49.589.391.941.022 , tương ứng tăng 3.06% Tăng giá nguyên liệu đầu vào: Giá vốn hàng bán năm 2022 là 36.059 tỷ đồng và bằng 104,1% so với năm 2021 đạt 34.540 tỷ đồng Điều này cho thấy giá vốn hàng bán có sự tăng lên đáng kể Năm 2022, giá sữa nguyên vật liệu đầu vào trên thế giới tăng cao, giá thức ăn chăn nuôi và giá cước vận chuyển tăng phi mã góp phần đẩy chi phí sản xuất lên làm làm giá vốn hàng bán tăng lên Chi phí tài chính tăng: Chi phí tài chính cả năm 2022 tăng gấp 3 lần lên 617.537 tỷ đồng so với năm 2021 đạt 202.338 tỷ đồng, chủ yếu do lỗ chênh lệch tỷ giá cùng chi phí lãi vay tăng Chi phí bán hàng và quản lý tăng: Chi phí bán hàng và quản lý sẽ tăng 10% do chiến dịch tiếp thị, khuyến mãi trong năm tới 4.3 Đánh giá chung tình hình thực hiện Lợi nhuận sau thuế năm 2021-2022 Lợi nhuận sau thuế của Vinamilk trong năm 2022 là 8.577 tỷ đồng1, giảm 19,3% so với năm 2021 Trong khi đó, lợi nhuận sau thuế của Vinamilk trong năm 2021 là 10.633 tỷ đồng, giảm hơn 5,3% so với năm 2020 Vậy, so với năm 2021, lợi nhuận sau thuế của Vinamilk trong năm 2022 đã giảm Điều này có thể do nhiều yếu tố khác nhau như tăng giá nguyên liệu, chi phí vận chuyển, hoặc thay đổi trong thị trường và chiến lược kinh doanh Nguyên nhân: -Do ảnh hưởng từ doanh thu giảm, chi phí tăng nên lợi nhuận năm 2022 cũng bị ảnh hưởng phần nào so với năm 2021 -Tăng giá nguyên liệu đầu vào: Giá vốn hàng bán năm 2022 là 36.059 tỷ đồng và bằng 104,1% so với năm trước Điều này cho thấy giá vốn hàng bán có sự tăng lên đáng kể, trong khi doanh thu không tăng lên thì việc giá vốn hàng bán tăng lên là điều không hợp lý Năm 2022, giá sữa nguyên vật liệu đầu vào trên thế giới tăng cao, giá thức ăn chăn nuôi và giá cước vận chuyển tăng phi mã góp phần đẩy chi phí sản xuất lên làm làm giá vốn hàng bán tăng lên Nguyên liệu tồn kho vẫn chốt ở giá cao: Nguyên liệu tồn kho vẫn chốt ở giá cao làm lợi nhuận gộp giảm hơn 13% so với cùng kỳ CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT CÔNG TY TRONG 2 NĂM 2021-2022 1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THỰC HIỆN DOANH THU CỦA CÔNG TY VINAMILK NĂM 2022-2021 1.1 Ý nghĩ của phân tích doanh thu Việc phân tích doanh thu của công ty Vinamilk mang lại một số lợi ích như sau: -Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh: Phân tích doanh thu giúp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty, từ đó đưa ra giải pháp khắc phục những mặt hạn chế và phát huy mặt tích cực -Xác định nhân tố ảnh hưởng: Phân tích giúp xác định được những nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty Điều này bao gồm việc xác định những nguyên nhân chủ yếu gây ảnh hưởng đến sự biến động các chỉ tiêu doanh thu -Đánh giá tình hình tài chính: Doanh thu là nguồn tài chính quan trọng giúp doanh nghiệp trang trải các chi phí trong quá trình sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục - Doanh thu bán hàng, lợi nhuận của doanh nghiệp là cơ sở để tính ra các chỉ tiêu chất lượng, nhằm đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh cảu doanh nghiệp trong từng thời kỳ hoạt động kinh doanh 1.2 Phân tích chung các nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình thực hiện tổng doanh thu PTKT: -Tổng doanh thu năm 2022 của công ty Vinamilk đạt 61.625.173.404.285 VND, giảm 1,49% so với năm 2021 đạt 62.556.671.857.830 VND, tương ứng giảm 931.498.453.545 VND Nguyên nhân của việc giảm tổng doanh thu tới từ doanh nghiệp, khách hàng và chính phủ, những nguyên nhân đó được thể hiện rõ qua các khoản mục sau: -Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2022 của công ty Vinamilk chiếm tỷ trọng 97,29% lớn nhất trong tổng doanh thu, cho thấy công ty Vinamilk chuyên về bán hàng và cung cấp dịch vụ Doanh thu thuần đạt 59.956.247.197.418 VND, và giảm 1,58% so với năm 2021 đạt 60.919.164.846.146 VND, tương ứng giảm 962.917.648.728 VND, làm giảm 1,54% tới Tổng doanh thu Nguyên nhân của giảm doanh thu thuần và cung cấp dịch vụ có thể kể tới như: Về doanh nghiệp: Công ty Vinamilk phải điều chỉnh giá bán một số sản phẩm để bù đắp chi phí; ngoài ra công ty còn đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ các đối thủ khác Về khách hàng: Do sự điều chỉnh giá bán của một số sản phẩm nên cũng phần nào ảnh hưởng tới một số khách hàng khi tiếp cận sản phẩm Do sự biến động thị trường và nhu cầu của khách hàng có thể ảnh hưởng đáng kể tới doanh thu thuần -Doanh thu hoạt động tài chính năm 2022 của công ty Vinamilk là 1.379.904.407.740 VND, tăng 13,6% so với năm 2021 đạt 1.214.683.819.394 VND, tương ứng tăng 165.220.588.346 VND, làm tăng 0,26% tới Tổng doanh thu Nguyên nhân chính cho việc tăng doanh thu tài chính là do Vinamilk có nhiều khoản đầu tư hiệu quả, nhất là vào các công ty con và công ty liên kết Ngoài ra, Vinamilk cũng có lợi từ việc gửi tiết kiệm với lãi suất cao so với năm 2021 Tuy nhiên chi phí tài chính của công ty năm 2022 cũng tăng mạnh lên 617 tỷ đồng, gấp 3 lần so với năm 2021 là 202 tỷ đồng Tuy nhiên, Vinamilk vẫn là một trong những công ty có doanh thu tài chính cao nhất trong ngành sữa Việt Nam và có chiến lược đầu tư tài chính hiệu quả trong tương lai -Doanh thu từ thu nhập khác năm 2022 của công ty Vinamilk là 289.021.799.127 tỷ đồng, giảm 31,64% so với năm 2021 đạt 422.823.192.290 tỷ đồng, tương ứng giảm 133.801.393.163 tỷ đồng, làm giảm 0,21% tới Tổng doanh thu Các nguyên nhân cho sự giảm mạnh của thu nhập khác có thể là do Vinamilkthanh lý ít tài sản cố định hơn, các khoản thu nhập như Thu nhập được hỗ trợ từ nhà cung cấp và Bồi thường cũng ít hơn so với năm 2021 Đặc biệt năm 2022 Vinamilk không có Thu nhập từ khoản vay được miễn giảm do hỗ trợ chính phủ, lý do là công ty không đủ điều kiện để được hưởng chính sách ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp theo Nghị định số 114/2020/NĐ-CP 1.3 Phân tích, đánh giá và nêu các nguyên nhân ảnh hưởng tới tổng doanh thu Thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ - Tổng doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty Vinamilk năm 2022 giảm so với năm 2021 bởi ảnh hưởng những các khoản mục sau: -Doanh thu bán hàng năm 2022 chiếm tỷ trọng 99,74% cho thấy Doanh thu bán hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất, đạt 59.801.675.502.586 VND, giảm 1,62% so với năm 2021 đạt 60.787.425.357.585 VND, tương ứng giảm 985.749.854.999 VND, làm giảm 1,62% Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ Nguyên nhân của việc giảm doanh thu bán hàng cũng tương tự như nguyên nhân giảm Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ, là do tình hình khó khăn chung của nền kinh tế trong năm 2022 đã làm giảm sức mua các sản phẩm sữa có sự giảm nhẹ -Doanh thu cung cấp dịch vụ và doanh thu khác năm 2022 đạt 273.054.720.713 VND, tăng 21,55% so với năm 2021 đạt 224.648.790.179 VND, tương ứng tăng 48.405.930.534 VND, làm tăng 0,08% Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ Nguyên nhân có thể kể tới như là năm 2022 việc cho thuê bất động sản của côn ty Vinamilk tăng từ 4.956 tỷ đồng lên 7.706 tỷ đồng Điều này cho thấy công ty có đa dạng hóa thị trường, đa dạng hóa hoạt động kinh doanh tốt, và công ty tận dụng tài sản tốt -Khoản giảm trừ doanh tu năm 2022 đạt 118.483.025.881 VND, tăng 27,53% so với năm 2021 đạt 92.909.302.618 VND, tương ứng tăng 25.573.723.263 VND, làm tăng 0,04% Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ Nguyên nhân là có sự phát sinh tăng ,do chiết khấu thương mai và hàng bán bị trả lại Trong đó giá trị hàng bán bị trả tăng từ 35 tỷ lên 50 tỷ cho thấy sản lượng sản phẩm của doanh nghiệp đã có sự giảm sút, tuy không đáng kể 1.4 Phân tích, đánh giá và nêu các nguyên nhân ảnh hưởng tới tổng doanh thu hoạt động tài chính - Tổng doanh thu hoạt động tài chính của công ty Vinamilk năm 2022 tăng so với năm 2021 bởi ảnh hưởng chính từ những các khoản mục sau: -Lãi tiền gửi năm 2022 chiếm tỷ trọng 86,89% giảm so với năm 2021 là 90,84% nhưng vẫn cho ta cho thấy Doanh thu hoạt động tài chính phần lớn tới từ nguồn tiền lãi suất mà ngân hàng trả cho các khoản tiền gửi của công ty Năm 2022 đạt 1.198.974.626.506 VND, tăng 8,65% so với năm 2021 làm tăng 7,86% trong tổng doanh thu hoạt động tài chính Nguyên nhân tăng số tiền lãi tới từ việc tăng số tiền gửi vào ngân hàng của công ty, tăng lãi suất của ngân hàng -Lãi chênh lệch tỷ giá hối đoái năm 2022 đạt 117.613.345.537 VND tăng 120,78% so với năm 2021 Nguyên nhân sự gia tăng này có thể kể tới Chính sách tiền tệ năm 2022, áp lực lạm phát tăng cao trên toàn cầu đã khiến hầu hết các Ngân hàng Trung ương thắt chặt tiền tệ sau giai đoạn nới lỏng từ 2019-2021 Yếu tố trên ảnh hưởng lớn đến việc tăng lãi chênh lệch tỷ giá hối đoái của Vinamilk năm 2022 so với 2021 -Thu nhập cổ tức năm 2022 đạt 11.715.092.058 VND, tăng 147.614,85% so với năm 2021 đạt 7.930.883 VND Nguyên nhân của việc tăng cổ tức từ việc tăng lợi nhuận sau thuế hợp nhất Q4/2022 của Vinamilk đạt 1.869 tỷ đồng, khi lợi nhuận tăng thu nhập cổ tức cũng tăng 1.5 Phân tích, đánh giá và nêu các nguyên nhân ảnh hưởng tới tổng doanh thu thu nhập khác - Tổng doanh thu Thu nhập khác của công ty Vinamilk năm 2022 giảm so với năm 2021 bởi ảnh hưởng chính từ những các khoản mục sau: -Thu nhập được hỗ trợ từ nhà cung cấp và Thu nhập từ thanh lý tài sản và xây dựng cơ bản lần lượt chiếm tỷ trọng 40,50% và 47,50% trong Tổng doanh thu thu nhập khác, cho thấy hai nguồn thu nhập này là hai nguồn thu nhập chính trong Tổng doanh thu thu nhập khác Nhưng mức độ ảnh hưởng tới Tổng doanh thu thu nhập khác của khoản Thu nhập được hỗ trợ từ nhà cung cấp làm giảm 15.03% trong tổng doanh thu thu nhập khác, tương ứng năm 2022 giảm 35,19% so với năm 2021 Nguyên nhân làm giảm nguồn Thu nhập được hỗ trợ từ nhà cung cấp có hai nguyên nhân chính: Giá nguyên vật liệu, giá cước tăng cao và Tình hình kinh tế khó khăn làm sức mua giảm Hai nguyên nhân này làm giá vốn hàng bán tăng cao trong khi doanh thu không tăng, và ảnh hưởng tới lợi nhuận của công ty Điều này khiến nguồn tài trợ từ công ty giảm, khách hàng được hỗ trợ ít hơn từ công ty -Thu nhập từ khoản vay được miễn giảm do hỗ trợ bởi chính phủ năm 2022 của công ty không còn so với năm 2021, điều này làm ảnh hưởng giảm tới 16,73% trong tổng Doanh thu thu nhập khác Nguyên nhân có thể là do Vinamilk không vay nợ hoặc không được chính phủ hỗ trợ năm 2022 Ngoài ra, Vinamilk cũng không có khoản thu nhập từ tài chính là chủ yếu, doanh thu chủ yếu tới từ bán hàng và cung cấp dịch vụ Khoản mục chi phí tài chính năm 2022 tăng hơn so với năm 2021, cụ thể là tăng 415.198.950.763 VND tương ứng tăng 305,20% Sau khi đã loại trừ ảnh hưởng bởi doanh thu thì chi phí tài chính vẫn bội chi 419.245.715.408 VND Nguyên nhân của sự bội chi khoản tổng chi phí tài chính có thể kể tới như sau: -Khoản mục chi phí lãi vay năm 2022 tăng 77.240.001.081 VND tương ứng tăng 186,98%, sau khi trừ đi sự ảnh hưởng của doanh thu thí doanh nghiệp bội chi 79.015.982.825 VND chi phí lãi vay Nguyên nhân là do tăng lãi vay, tăng nợ vay khi Vinamilk đã vay thêm nợ trong năm 2022 Ngoài ra việc tăng lãi suất vay mà công ty phải trả trong năm cũng sẽ làm tăng chi phí lãi vay -Khoản mục lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái năm 2022 tăng 244.313.783.481 VND tương ứng tăng 684,89%, sau khi trừ đi sự ảnh hưởng của doanh thu thí doanh nghiệp bội chi 245.027.219.505 VND lỗ chênh lệch tỷ gía hối đoái Nguyên nhân có thể kể tới như biến động tỷ giá hối đoái; Vinamilk đã tăng cường các giao dịch mua bán, trao đổi hoặc thanh toán bằng ngoại tệ trong năm 2022, điều này cũng có thể làm tăng lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái -Khoản mục chi phí tài chính khác năm 2022 tăng 93.735.451.072 VND tương ứng tăng 170,95%, sau khi trừ đi sự ảnh hưởng của doanh thu thí doanh nghiệp bội chi 94.832.120.287 VND chi phí tài chính khác Nguyên nhân của việc tăng chi phí khác này đến từ những khoản chi phí tài chính không rõ ràng hoặc không ổn định, nhưng việc tăng chi phí khác này cũng phần nào nói lên Vinamilk bị tăng lên các khoản chi phí và làm ảnh hưởng tới lợi nhuận 2.5 Phân tích, đánh giá và nêu các nguyên nhân ảnh hưởng tới chi phí bán hàng Khoản mục chi phí bán hàng năm 2022 giảm hơn so với năm 2021, cụ thể là giảm 449.908.155.533 VND tương ứng giảm 3,47% Sau khi đã loại trừ ảnh hưởng bởi doanh thu thì chi phí bán hàng đã tiết kiệm được 190.894.747.485 VND Nguyên nhân chính của sự tiết kiệm chi phí bán hàng có thể kể tới như sau: -Khoản chi phí các dịch vuj và quảng cao năm 2022 giảm 546.824.841.641 VND tương ứng giảm 5,23%, sau khi đã loại trừ được ảnh hưởng bởi doanh thu thì chi phí dịch vụ và quảng cáo đã tiết kiệm được 337.576.677.583 VND Có một sô nguyên nhân có thể giải thích cho điều này như là: Tối ưu hóa chi phí, năm 2022 Vinamilk đã cắt hơn 546 tỷ đồng cho hoạt động quảng cáo và marketing, điều này cho thấy công ty đã tối ưu hóa ngân sách quảng cáo của mình để phù hợp với chính sách kinh doanh Sáng tạo quảng cáo, Vinamilk đã trở nên ấn tượng hơn khi đưa ra hình ảnh chú bò sử dụng bằng hoạt hình của mình trở thành gương mặt đại diện quảng cáo vừa thân thiện mà không mất quá nhiều chi phí thuê các gương mặt nổi tiếng -Tuy nhiên các khoản mục còn lại như là Chi phí nhân viên, Chi phí vận chuyển, Chi phí dịch vụ mua ngoài, Chi phí công cụ dụng cụ và vật liệu, Chi phí khấu hao và chi phí bảo hành sau khi đã loại trừ sự ảnh hưởng bởi doanh thu thì vẫn bội chi, nhưng sự ảnh hưởng này vẫn không ảnh hưởng quá nhiều tới sự tiết kiệm được của Chi phí bán hàng Nguyên nhân Tăng trưởng kinh doanh: Nếu Vinamilk đã mở rộng hoạt động kinh doanh của mình trong năm 2022, điều này có thể dẫn đến tăng chi phí nhân viên, chi phí vận chuyển, và chi phí dịch vụ mua ngoài1 Tăng giá nguyên liệu: Nếu giá của nguyên liệu, công cụ dụng cụ và vật liệu đã tăng trong năm 2022, điều này cũng có thể làm tăng chi phí1 Tăng chi phí khấu hao: Nếu Vinamilk đã mua thêm tài sản cố định trong năm 2022, điều này có thể dẫn đến tăng chi phí khấu hao1 Tăng chi phí bảo hành: Nếu Vinamilk đã bán nhiều sản phẩm hơn có bảo hành trong năm 2022, điều này cũng có thể làm tăng chi phí bảo hành 2.6 Phân tích, đánh giá và nêu các nguyên nhân ảnh hưởng tới chi phí quản lý doanh nghiệp -Khoản mục chi phí doanh nghiệp năm 2022 tăng so với năm 2021, cụ thể là tăng 28.533.254.093 VND tương ứng tăng 1,82% Sau khi đã loại trừ ảnh hưởng bởi doanh thu thì chi phí doanh nghiệp bội chi 59.879.502.633 VND Nguyên nhân chính của sự bội chi chi phí doanh nghiệp là do các khoản mục chi phí đã bội chi có thể kể tới như: Chi phí dịch vụ mua ngoài; Công tác phí; Chi phí vật liệu quản lý; Chi phí vận chuyển; Thuế và lệ phí; Chi phí dịch vụ ngân hàng; Dự phòng phải thu khó đồi và thôi việc; Chi phí phân bổ lợi thế thương mại; Chi phí khác Bên cạnh đó cũng có những khoản mục mà công ty đã tiết kiệm hơn so với năm 2021 như là:Chi phí nhân viên; Chi phí khấu hao; Chi phí chứng từ nhập hàng; Chi phí đồ dùng văn phòng -Ta có thể thấy được năm 2022 công ty Vinamilk có khoản mục Công tác phí bội chi 14.835.280.617 VND, tăng 53,14% so với năm 2021; Khoản mục chi phí vật liệu quản lý bội chi 10.340.811.336 VND, tăng 20,91% so với năm 2021; đặc biệt khoản mục Thuế và lệ phí đã bội chi 20.376.743.802 VND, tăng 45,79% so với năm 2021 Có thể do các nguyên nhân như sau: +>Công tác phí: Chi phí này tăng, nguyên nhân có thể gây ra sự tăng này là: * Chi phí quảng cáo và tiếp thị tăng do Vinamilk muốn mở rộng thị trường và tăng cường khả năng cạnh tranh² * Chi phí du lịch và đào tạo tăng do Vinamilk đầu tư vào nâng cao năng lực nhân sự và tạo điều kiện cho nhân viên tham gia các hoạt động gắn kết² * Chi phí vận chuyển tăng do giá xăng dầu và cước vận tải tăng cao trong năm 2022³ - Chi phí vật liệu quản lý: Chi phí này tăng nguyên nhân chủ yếu là do giá nguyên vật liệu đầu vào tăng cao, đặc biệt là giá sữa bột trên thị trường quốc tế⁴⁵ - Chi phí vận chuyển: Chi phí này tăng nguyên nhân chủ yếu là do giá xăng dầu và cước vận tải tăng cao trong năm 2022³ - Thuế và lệ phí: Chi phí này tăng nguyên nhân chủ yếu là do Chi phí tài chính tăng, chủ yếu do lỗ chênh lệch tỷ giá và Giá vốn hàng bán tăng trong khi Doanh thu không tăng lên -Những khoản mục mà công ty Vinamilk đã tiết kiệm được ở năm 2022 so với năm 2021 có thể kể tới như là Chi phí nhân viên tiết kiệm 5.951.201.928 VND; Chi phí khấu hao tiết kiệm 6.506.910.152 VND; Chi phí chứng từ nhập hàng tiét kiệm 6.069.587.835 VND; Chi phí đồ dùng văn phòng tiết kiệm 1.447.223.740 VND Nguyên nhân có thể kể tới như - Chi phí nhân viên: Công ty Vinamilk đã áp dụng các biện pháp tối ưu hóa nhân sự, như tăng năng suất lao động, giảm thiểu nhân viên thừa, đào tạo và nâng cao kỹ năng cho nhân viên¹ Điều này giúp công ty tiết kiệm được một phần chi phí lương, thưởng, bảo hiểm và các khoản đóng góp khác cho nhân viên quản lý và sản xuất² - Chi phí khấu hao: Công ty Vinamilk đã sử dụng phương pháp khấu hao theo số năm sử dụng để tính khấu hao cho các tài sản cố định³ Phương pháp này cho phép công ty phân bổ chi phí khấu hao đều trong suốt thời gian sử dụng của tài sản, từ đó giảm bớt gánh nặng chi phí trong năm 2022⁴ - Chi phí chứng từ nhập hàng: Công ty Vinamilk đã tận dụng các hiệp định thương mại tự do, như EVFTA, RCEP, CPTPP, để giảm thiểu các rào cản thương mại và thuế quan khi nhập khẩu nguyên liệu và xuất khẩu sản phẩm Điều này giúp công ty tiết kiệm được nhiều chi phí vận chuyển, hải quan, kiểm dịch và các chi phí liên quan đến nhập khẩu hàng hóa - Chi phí văn phòng: Công ty Vinamilk đã chuyển sang hình thức làm việc linh hoạt, cho phép một số nhân viên làm việc từ xa hoặc xoay ca Điều này giúp công ty giảm được chi phí thuê văn phòng, mua sắm thiết bị văn phòng, trang trí nội thất, thanh toán các dịch vụ văn phòng như điện, nước, internet, điện thoại, bảo vệ, vệ sinh, Ngoài ra, công ty cũng đã hạn chế tổ chức các hội nghị, hội thảo, đào tạo, du lịch và các hoạt động nội bộ khác cho nhân viên, thay vào đó sử dụng các phương tiện truyền thông trực tuyến 2.7 Phân tích, đánh giá và nêu các nguyên nhân ảnh hưởng tới chi phí khác -Khoản mục chi phí khác của công ty Vinailk năm 2022 tăng so với năm 2021, cụ thể là tăng 56.344.423.920 VND tương ứng tăng 24,69% Sau khi đã loại trừ ảnh hưởng bởi doanh thu thì chi phí doanh nghiệp bội chi 60.908.574.431 VND Nguyên nhân chính của sự bội chi chi phí khác là do các khoản mục chi phí đã bội chi có thể kể tới như: Giá trị ghi số của tài sản cố định và xây dựng; Chi phí khác Chi tiết như sau -Giá trị ghi số của tài sản cố định và xây dựng năm 2022 tăng 18.100.678.211 VND tương ứng tăng 8,72% và sau khi đã loại trừ ảnh hưởng bởi doanh thu thì vẫn bội chi 22.250.624.576 VND so với năm 2021 Nguyên nhân của sự bội chi này có thể nhắc tới như: Công ty đã đầu tư, mua mới, nâng cấp, sửa chữa các tài sản cố định hữu hình như nhà xưởng, máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải để mở rộng quy mô sản xuất Ngoài ra công ty cũng đầu tư vào tài sản cố định vô hình như bằng sáng chế, bản quyền tác giả, thương hiệu để tăng cường uy tín, khả năng sáng tạo và đổi mới của công ty -Chi phí khác năm 2022 tăng 38.243.745.709 VND tương ứng tăng 184,66% và sau khi đã loại trừ sự ảnh hưởng bởi doanh thì vẫn bội chi 60.908.574.431 VND Nguyên nhân của sự bội chi này có thể là do chi phí lãi vay và lỗ có sự chênh lệch tỷ giá tăng mạnh 3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THỰC HIỆN LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY VINAMILK NĂM 2022-2021 3.1 Mục đích, ý nghĩa của việc phân tích tình hình thực hiện lợi nhuận của công ty Vinamilk Lợi nhuận là chỉ tiêu chất lượng tổng hợp cuối cùng, phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, là nguồn để khuyến khích người lao động gắn bó với doanh nghiệp, là nguồn để mở rộng quy mô sản xuất đầu tư chiều sâu cho sản xuất Đồng thời cũng là nguồn để tăng nguồn thu cho ngân sách nhà nước Vì vậy bất cứ doanh nghiệp nào cũng luôn tìm biện pháp để tăng lợi nhuận MỤC ĐÍCH CỦA PT LN Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh: Phân tích lợi nhuận giúp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty, từ đó đưa ra các biện pháp điều chỉnh kịp thời1 Đánh giá khả năng sinh lời: Phân tích lợi nhuận giúp đánh giá khả năng sinh lời của công ty, từ đó đưa ra các quyết định về đầu tư2 Xác định chiến lược kinh doanh: Dựa vào kết quả phân tích, công ty có thể xác định được chiến lược kinh doanh, như mở rộng quy mô sản xuất, tạo ra nhiều sản phẩm mới, đẩy mạnh việc quảng bá sản phẩm1 Đặt mục tiêu cho tương lai: Phân tích lợi nhuận cũng giúp Vinamilk đặt ra mục tiêu doanh thu và lợi nhuận cho năm tiếp theo3 3.2 Phân tích chung Tổng chi phí của công ty Vinamilk năm 2022-2021 Nhìn chung tình hình các khoản lợi nhuận công ty Vinamilk năm 2022 có phần giảm so với năm 2021 về tất cả các khoản lợi nhuận Cụ thể: Lợi nhuận gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2022 giảm 9,06% so với năm 2021; Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2022 giảm 17,57% so với năm 2021; Lợi nhuận khác năm 2022 giảm 97,7% so với năm 2021; Lợi nhuận kế toán trước thuế năm 2022 giảm 18,78% so với năm 2021; Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp giảm 19,33% 3.3 Phân tích chi tiết và nêu nguyên nhân ảnh hưởng tới Lợi nhuận gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ PKTK Khoản mục Lợi nhuận gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty Vinamilk năm 2022 giảm 2.381.069.985.600 VND so với năm 2021, tương ứng giảm 9,06% Nguyên nhân của sự giảm này tới từ yếu tố Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ bị giảm so với năm 2021, còn Giá vốn thì lại bị tăng hơn so với năm 2021 Cụ thể: -Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2022 giảm 962.917.648.728 VND so với năm 2021, tương ứng giảm 1,58% -Ngược lại, Giá vốn hàng bán của năm 2022 lại tăng 1.418.152.336.872 VND so với năm 2021, tương ứng tăng 2,33% Nguyên nhân giảm Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ; và tăng Giá vốn hàng bán đã được nêu chi tiết ở mục 1.3 và 2.3 3.4 Phân tích chi tiết và nêu nguyên nhân ảnh hưởng tới Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh PTKT Khoản mục Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty Vinamilk năm 2022 giảm 2.236.554.993.091 VND, tương ứng giảm 17.57% so với năm 2021 Nguyên nhân của sự giảm lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh phần lớn là do sự giảm Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ đã tác động giảm 9,06% và Chi phí tài chính tăng 205,2%; và Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 1,82% Ngoài ra còn có những khoản mục làm cho Lợi nhuận thuần ở năm 2022 tăng so với năm 2021 như là Doanh thu hoạt động tài chính tăng 13,6%; Lỗ từ công ty liên kết giảm 45,66%; Chi phí bán hàng giảm 3,11% Rõ ràng thì các mục chi phí, khoản mục như Lợi nhuận gộp giảm thì sẽ làm ảnh hưởng tới Lợi nhuận thuần, cụ thể là làm cho Lợi nhuận thuần giảm Một sô yếu tố ảnh hưởng làm giảm Lỗ từ công ty liên kết của công ty Vinamilk năm 2022 so với năm 2021 Nguyên nhân chính là do công ty liên kết của Vinamilk là Công ty cổ phần Nước giải khát Quốc tế (VNP) đã thoát lỗ trong quý IV/2021 nhờ lãi từ công ty liên doanh, liên kết³ Ngoài ra, Vinamilk cũng đã giảm tỷ lệ sở hữu tại một số công ty liên kết khác như Công ty cổ phần Sữa Hà Nội, Công ty cổ phần Sữa Đà Nẵng, Công ty cổ phần Sữa Quảng Ngãi, Công ty cổ phần Sữa Bình Định, Công ty cổ phần Sữa Lâm Đồng, Công ty cổ phần Sữa Đắk Lắk, Công ty cổ phần Sữa Cần Thơ, Công ty cổ phần Sữa An Giang và Công ty cổ phần Sữa Bến Tre Việc này giúp Vinamilk giảm thiểu rủi ro từ các công ty liên kết không hiệu quả và tập trung vào các công ty liên kết có tiềm năng phát triển như Biên Hòa Sugar Joint Stock Company (JSC), Driftwood Dairy Holding Corporation (Mỹ), Angkor Dairy Products Co., Ltd (Campuchia) và Lao-Jagro Development Xiengkhouang Co., Ltd (Lào) 3.5 Phân tích chi tiết và nêu nguyên nhân ảnh hưởng tới Lợi nhuận khác PTKT Khoản mục Lợi nhuận khác năm 2022 của công ty Vinamilk giảm 190.145.817.083 VND tương ứng giảm 97,7% Nguyên nhân của sự giảm này do khoản mục Thu nhập khác của công ty giảm 133.801.393.163 VND, tương ứng giảm 31,64%; bên cạnh đó khoản mục Chi phí khác của công ty tăng 56.344.423.920 VND, tương ứng tăng 24,69% Một số yếu tố nổi bật có thể nổi bật làm cho Chi phí khác giảm là các khoản thu nhập từ hoạt động tài chính, chủ yếu là lãi từ tiền gửi ngân hàng và cổ tức từ các công ty liên kết 3.6 Phân tích chi tiết và nêu nguyên nhân ảnh hưởng tới Lợi nhuận kế toán trước thuế PTKT Lợi nhuận kế toán trước thuế của công ty Vinamilk năm 2022 giảm 2.426.700.810.174 VND, tương ứng giảm 18,78% so với năm 2021 Nguyên nhân chính của sự giảm này là do Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm 17,31%; Lợi nhuận khác giảm 1,47% so với năm 2021 Những yếu tố tác động vào lợi nhuận kết toán trước thuế cũng có thể kể tới như sức mua giảm hụt do đại dịch Covid; giá nguyên vật liệu đầu vào tăng cao; Cước phí vận chuyển xuất khẩu tăng cao do thiếu container và tình trạng kẹt cảng, làm cho phí bán hàng tăng sẽ ảnh hưởng tới lợi nhuận 3.7 Phân tích chi tiết và nêu nguyên nhân ảnh hưởng tới Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp PTKT Lợi nhuận kế sau thuế thu nhập doanh nghiệp của công ty Vinamilk năm 2022 giảm 2.054.960.652.770 VND, tương ứng giảm 19,33% so với năm 2021 Đây cũng là mức lợi nhuận thấp nhất trong 7 năm qua của Vinamilk, Vinamilk chỉ hoàn thành 94% chỉ tiêu doanh thu và 88% kế hoạch lợi nhuận năm 2022 Nguyên nhân chính của sự giảm Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế, lợi nhuận kế toán trước thuế giảm sẽ kéo theo mục Chi phí thuế thu nhập hiện hàng và Lợi ích thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại giảm; tất nhiên không ngoài lề thì Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp cũng theo đó giảm