Tiểu luận phân tích tài chính doanh nghiệp tập đoàn công nghiệp cao su việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TIỂU LUẬN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẬP ĐỒN CƠNG NGHIỆP CAO SU VIỆT NAM HỌ VÀ TÊN SINH VIÊN: NGUYỄN VÕ BẢO TRÂN ( NHÓM TRƯỞNG) NGUYỄN MỸ DUYÊN NGUYỄN TUẤN ANH TRẦN HOÀNG SƠN LỚP HỌC PHẦN: FIN304_212_8_L08 Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2022 BẢNG PHÂN CÔNG STT TÊN THÀNH VIÊN CÔNG VIỆC ĐƯỢC MỨC ĐỘ HOÀN GIAO THÀNH Nguyễn Võ Bảo Trân Chương 1, Chương 2, 100% ( Nhóm trưởng) Chương – PT biến động kết kinh doanh Nguyễn Mỹ Duyên Chương – PT yếu tố 80% ảnh hưởng tới lợi nhuận Nguyễn Tuấn Anh Chương – PT hiệu 50% tiết kiệm chi phí Trần Hồng Sơn Chương – Tình hình 100% nguồn vốn sử dụng nguồn vốn MỤC LỤC M ỤC L ỤC DANH M CỤB NẢG BI UỂ DANH M C T ỤVIẾỪẾT TẮẾT I GI I ỚTHI UỆT NỔG QUAN Giới thi ệu chung Tầầm nhìn: Sứ m ệnh: Đị nh hướ ng phát triể n .8 Thông 琀椀n ban lãnh đạo Kê2 ho ach va đ ni h h uơng c ua h ọi đôầng quan tri .9 II PHÂN TÍCH NGÀNH 11 Năng l ực cung ứng Việt Nam 11 Tình hình s ản xuầ2t 12 Tình hình 琀椀êu thụ: 12 Xuầ2t .13 Nhập .13 III PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH C A T ỦP ĐOẬÀN CƠNG NGHI P CỆAO SU VI TỆNAM .15 Phần tch biê2n đ ộng c aủ kê2t qu ả kinh doanh 15 Phần tch hi u quệ 琀椀ảê2t ki ệm chi phí 18 Phần tch yê2u tô2 tác đ nộg l iợnhu nậHĐKDC 20 Phần tch 琀nh hình ngần vô2n va s ửd nụg vô2n năm 2019-2020 24 Phần tch 琀nh hình ngần vô2n va s ửd nụg vô2n năm 2020-2021 27 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1: Bảng phân tích biến động kết kinh doanh 15 Bảng 3.2: Bảng phân tích hiệu tiết kiệm chi phí 18 Bảng 3.3: Bảng phân tích yếu tố tác động lợi nhuận HĐKDC 20 Bảng 3.4: Bảng kê nguồn vốn sử dụng vốn năm 2019-2020 24 Bảng 3.5: Bảng phân tích biến động nguồn vốn sử dụng vốn năm 2019-2020 25 Bảng 3.6: Bảng kê nguồn vốn sử dụng vốn năm 2020-2021 26 Bảng 3.7: Bảng phân tích biến động nguồn vốn sử dụng vốn năm 2020-2021 27 TSNH DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TSDH HTK Tài sản ngắn hạn DTT Tài sản dài hạn LNG Hàng tồn kho ĐT Doanh thu GVHB Lợi nhuận gộp CP Đầu tư BH Giá vốn hàng bán QLDN Chi phí CSH Bán hàng HQTK Quản lí doanh nghiệp Chủ sở hữu Hiệu tiết kiệm I GIỚI THIỆU TỔNG QUAN TẬP ĐỒN CƠNG NGHIỆP CAO SU VIỆT NAM Giơi thiệu chung Tên Cơng ty tiếng Việt: TẬP ĐỒN CƠNG NGHIỆP CAO SU VIỆT NAM - CÔNG TY CỔ PHẦN Tên Công ty tiếng Anh: Viet Nam Rubber Group Tên viết tắt: VRG Trụ sở làm việc: 177 Hai Bà Trưng, Phường 6, Quận 3, TP.HCM Điện thoại: (84-28) 39 325 234 Website: www.vnrubbergroup.com Mã cổ phiếu: GVR Vốn điều lệ: 40.000.000.000.000 đồng MST: 0301266564 Giấy phép ĐKKD: 0301266564 Sở Kế hoạch Đầu tư TP Hồ Chí Minh cấp lần đầu ngày 30/06/2010, thay đổi lần thứ ngày 01/06/2018 Tầm nhìn: Là doanh nghiệp đầu ngành lĩnh vực sản xuất nông nghiệp hiệu quả, quy mô, chất lượng sản phẩm, ứng dụng công nghệ cao thân thiện môi trường Việt Nam, khu vực khẳng định thương hiệu sản phẩm Việt Nam thị trường giới Sứ mệnh: Cung cấp cho thị trường ngồi nước sản phẩm nơng, cơng nghiệp dịch vụ có giá cạnh tranh, an tồn với người dùng, thân thiện với mơi trường có trách nhiệm với xã hội Xây dựng phát triển văn hóa Doanh nghiệp: Document continues below Discover more fErnogmlis: h for finance Trường Đại học Ngâ… 45 documents Go to course Describe a time when you learned… 100% (4) Giáo trình Ngữ nghĩa học tiếng Anh (Englis… 78 100% (1) Presentation A person needs at intervals to… Foreign 100% (2) Languages… Home Project speaking (Hubson… Foreign 100% (1) Languages… 50 BÀI TẬP TỪ ĐỒNG NGHĨA Mức độ 14 Vat ly dai 94% (17) cuong Correctional Administration kế thừa, đồn kết, hài hịa lợi ích tôn trọng pháp luật Xây dựnCgrđimộiinngoũlocgánybộ 96% (114) quản lý người lao động có tính cạnh tranh, ln đổi gắn bó với Doanh nghiệp Đinh huơng phát triển Là Tập đoàn có quy mơ lớn ngày hội nhập sâu rộng vào kinh tế quốc tế, Tập đồn Cơng nghiệp Cao su Việt Nam nhận thức rõ vai trò trách nhiệm doanh nghiệp phát triển bền vững gắn liền với trụ cột: phát triển kinh tế - bảo vệ môi trường - trách nhiệm cộng đồng xã hội ● Hiệu kinh tế: - Sản xuất kinh doanh hiệu - Đảm bảo chất lượng, truy suất nguồn gốc - Quản trị tiên tiến ● Bảo vệ môi trường: - Bảo tồn, phục hồi rừng, đa dạng sinh học - Giảm phát thải, bảo vệ đất - Đạt chứng quốc gia quốc tế ● Trách nhiệm xã hội:- Kết nối cộng đồng, hợp tác phát triển - Đảm bảo quyền lợi người lao động - Đầu tư an sinh xã hội Thông tin ban lãnh đao KĀ hoach vB đinh huơng cua họi đCng quan tri Năm 2021 theo dự báo tiếp tục năm khó khăn, hoạt động khai thác mủ cao su, lĩnh vực kinh doanh chiếm tỷ trọng doanh thu cao VRG Tuy nhiên, theo yêu cầu Ủy ban quản lý vốn Nhà nước doanh nghiệp, VRG phải xây dựng kế hoạch thực triển khai có hiệu quả, tăng trưởng – 10% so với năm 2020 Năm 2021 năm khởi đầu kế hoạch năm 2021 – 2025, năm Quốc hội, Chính phủ tâm có mức tăng trưởng cao gấp đôi năm 2020 Với vai trị tập đồn kinh tế Nhà nước quy mơ lớn, VRG có nghĩa vụ quan ban ngành, địa phương phấn đấu khai thác hiệu tiềm có, xây dựng kế hoạch có tăng trưởng so với năm 2020 tâm tập trung hoàn thành mức cao kế hoạch sản xuất kinh doanh đầu tư phát triển năm 2021 qua công tác quản lý giá thành sản phẩm cao su phát huy tối đa hiệu ngành nghề, sản phẩm mà Tập đồn có lợi Ngoài sản xuất kinh doanh, Tập đoàn tiếp tục thực hoàn thành nhiệm vụ tái cấu Tập đồn Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Đề án tái cấu Tập đoàn sau cổ phần hóa đến năm 2025 sau Thủ tướng Chính phủ, Ủy ban Quản lý vốn Nhà nước doanh nghiệp phê duyệt Năm 2021, VRG tiếp tục kiên trì thực sách tiết giảm đầu tư, đầu tư hạng mục thật cấp thiết Tiếp tục nâng cao hiệu sử dụng đất, tăng cường công tác quản lý đất đai, tập trung nguồn lực để đầu tư phát triển dự án khu công nghiệp đất cao su chuyển đổi theo quy hoạch cấp có thẩm quyền phê duyệt Tiếp tục áp dụng biện pháp quản lý kỹ thuật để tăng suất, góp phần nâng cao thu nhập cho người lao động Thực tốt công tác an sinh xã hội thực đầy đủ nghĩa vụ với Nhà nước, đảm bảo quyền lợi cổ đông giảm 19,83% Doanh nghiệp khơng khơng vay nợ mà cịn chi trả khoản lãi vay khác nên làm cho EBT giảm mạnh Tổng lợi nhuận sau thuế lãi vay (EAT) 2020/2019 t ăng 1.243 tỷ đồng, tăng trưởng 32,43% Và năm 2021/2020 so với 2020/2019 tăng trưởng khơng mạnh bằng, tăng 526 tỷ đồng tương đương tăng trưởng 10,36% Vậy phận lợi nhuận tác động tới EAT ● EBT năm 2020/2019 tăng 1.256 tỷ đồng, tăng trưởng 26,98% Nhưng năm 2021/2020 giảm nhiều, tăng trưởng có 7,19%, cụ thể tăng 425 tỷ đồng ● Thuế TNDN năm 2020/2019 tăng 13 tỷ đồng, tăng 1,58% so với năm 2021/2020 giảm 101 tỷ đồng giảm tận 12,1% ⮚ Tóm lại qua phân tích biến động tiêu lợi nhuận với phận lợi nhuận qua năm, thấy tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của năm 2020 cao nhất, ổn định nhất, Và tốc độ tăng trưởng phụ thuộc vào lợi nhuận hoạt động tài Tới năm 2021 phát triển chậm lại, chi phí lãi tăng cao, lợi nhuận giảm Cho thấy năm 2021 công ty không phát triển, mà cịn suy thối Phân tích hiệu qua tiĀt kiệm chi phí Tỷ lệ doanh thu So sánh % (%) doanh thu 2020/20 2021/20 Chỉ tiêu 2019 2020 2021 2019 2020 2021 19 20 Doanh thu 19,804 21,116 26,355 Gía vốn hàng bán 15,181 16,517 18,653 76.66 78.2 70.78 1.56 -7.44 Lợi nhuận gộp 4,623 4,599 7,697 23.34 21.8 29.21 -1.56 7.43 Chi phí bán hàng 429 443 510 2.17 2.1 1.94 -0.07 -0.16 Chi phí QLDN 1,629 1,774 1,766 8.23 8.4 6.70 0.18 -1.70 Lợi nhuận HĐKDC 2,918 4,802 5,815 14.73 22.7 22.06 8.01 -0.68 Doanh thu HĐTC 731 2,968 812 3.69 14.1 3.08 10.36 -10.97 Chi phí HĐTC Lợi nhuận 792 867 700 4.00 4.1 2.66 0.11 -1.45 HĐTC Lợi nhuận HĐ -61 2,101 112 -0.31 9.9 0.42 10.26 -9.52 10 khác 11 EBIT 1,737 1,108 521 8.77 5.2 1.98 -3.52 -3.27 12 Chi phí lãi vay 5,316 6,637 6,918 26.84 13 EBT 31.4 26.25 4.59 -5.18 14 Thuế 661 726 582 3.34 15 EAT 4,655 5,911 6,336 23.51 3.4 2.21 0.10 -1.23 4.15 822 835 734 19.35 28.0 24.04 4.49 -3.95 3,833 5,076 5,602 4.0 2.79 -0.20 -1.17 24.0 21.26 4.68 -2.78 (ĐVT: tỷ đồng) Bảng 3.2: Bảng phân tích hiệu tiết kiệm chi phí Qua số liệu bảng cho thấy, tỷ suất lợi nhuận trước thuế lãi vay doanh thu năm 2019 26,84 %, năm 2020 31,4%, năm 2021 26,25% Như so với năm trước, EBIT doanh thu năm 2020 tăng 4,59%, cịn năm 2021 lại giảm 5,18% Tỷ suất EBIT doanh thu năm 2019 26,84% tỷ suất lợi nhuận hoạt động kinh doanh doanh thu đạt 14,73%, cộng thêm đóng góp lợi nhuận khác 8,77%, lợi nhuận hoạt động tài lỗ nên tỷ suất lợi nhuận trước thuế lãi vay doanh thu giảm 0,31% Tỷ suất EBIT doanh thu năm 2020 30,4% tỷ suất lợi nhuận hoạt động kinh doanh doanh thu đạt 22,7%, cộng thêm đóng góp lợi nhuận khác 5,2%, lợi nhuận hoạt động tài lỗ nên tỷ suất lợi nhuận trước thuế lãi vay doanh thu 9,9 % Tỷ suất EBIT doanh thu năm 2021 26,25% tỷ suất lợi nhuận hoạt động kinh doanh doanh thu đạt 22,06%, cộng thêm đóng góp lợi nhuận khác 1,98%, lợi nhuận hoạt động tài lỗ nên tỷ suất lợi nhuận trước thuế lãi vay doanh thu 0,42 % Tỷ suất EBT năm 2019 23,51%, năm 2020 28%, năm 2021 24,04%, tăng 4.49 so với năm 2019, giảm 3,95% so với năm 2020 Nguyên nhân làm cho tỷ suất EBT năm 2020 tăng nhiều so với năm 2021 lợi nhuận hoạt động tài năm 2019 lỗ 0,31%, năm 2020 9,9% tăng nhanh 9,59%, năm 2021 so với năm 2020 LN HĐTC giảm 9,48% => mức lỗ năm 2021/2020 gần với mức tăng trưởng năm 2020/2019 nên làm cho tỷ suất EBIT doanh thu không ổn định, không tăng trưởng qua năm ⮚ Mức độ hiệu tiết kiệm chi phí doanh nghiệp khơng ổn định, không hiệu Phân tích yĀu tố tác đọng lợi nhuận HĐKDC Chỉ tiêu Tỷ lệ doanh thu SS(2020/20 SS(2021/20 Mức độ ảnh Mức độ ảnh hưởng hưởng (2020/2019) (2021/2020) Hiệu Hiệu tiết tiết Doanh kiệm Doanh kiệm 2019 2020 2021 19) 20) thu CP thu CP 100 100 100 Doanh thu 1.54 -7.42 GVHB 76.66 78.2 70.78 -1.54 7.41 1005.73 330.27 3707.95 - LNG 23.34 21.8 29.2 0.17 -6.46 306.27 -330.27 1530.05 1961.96 CP BH 7.97 -16.00 1956.96 CP QLDN 8.23 8.4 1.9 -9.68 29.88 28.42 14.42 101.38 LN HĐKDC 14.73 22.7 6.7 1736.92 -37.08 351.06 -42.91 0.38 -9.3 20.6 1690.68 1155.94 -448.14 193.32 (ĐVT: tỷ đồng) -178.40 Bảng 3.3: Bảng phân tích yếu tố tác động lợi nhuận HĐKDC Lợi nhuận tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ năm 2020 so với năm 2019 1844 tỷ đồng Tỷ suất lợi nhuận hoạt động kinh doanh doanh thu năm 2020 giảm 9,68% Năm 2019 100 đồng doanh thu tạo 0,38 đồng lợi nhuận, cịn năm 2020 100 đồng doanh thu, lỗ 9,3 đồng lợi nhuận Lợi nhuận tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ năm 2021 so với năm 2020 1013 tỷ đồng Tỷ suất lợi nhuận hoạt động kinh doanh doanh thu năm 2021 tăng 29,88% Năm 2020 100 đồng doanh thu, LN HĐKDC lỗ 9,3 đồng, cịn năm 2021 100 đồng doanh thu, tạo 20,6 đồng lợi nhuận ⮚ Kết cho thấy năm 2020 doanh nghiệp khơng sử dụng chi phí hoạt động hiệu lợi nhuận tiêu thụ tăng hoàn toàn gia tăng doanh thu, việc sử dụng chi phí khơng hiệu làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp làm giảm hiệu mang lại từ việc tăng doanh thu Và năm 2021 doanh nghiệp sử dụng chi phí hoạt động hiệu