Đang tải... (xem toàn văn)
Điều này đang tạo ra nhiều cơ hội cho Việt Nam nói chung và hệ thống NHTM nói riêng, nhiều cơ hội mới có thể tranh thủ được các nguồn vốn, công nghệ, kinh nghiệm quản lý từ các nền kinh
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ THU THỦY CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TP Hồ Chí Minh - Năm 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ THU THỦY CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ HIỀN TP Hồ Chí Minh – Năm 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Phạm Thị Thu Thủy Là học viên cao học chuyên ngành Tài – Ngân hàng Trường ĐH Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Cam đoan đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam” Người hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Thị Hiền Luận văn cơng trình riêng tơi, khơng có chép nội dung hay số liệu Tồn nội dung trích dẫn nguồn đáng tin cậy Tôi xin cam đoan chịu trách nhiệm với cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Người cam đoan Phạm Thị Thu Thủy ii LỜI CẢM ƠN Trước hết xin bày tỏ tri ân sâu sắc đến người hướng dẫn TS Nguyễn Thị Hiền, q trình hồn thành luận văn Cơ dẫn, định hướng cho tơi góp ý chân thành, sâu sắc xác đáng để tơi hồn thành cơng trình tốt Tiếp đó, tơi xin gửi lời cảm ơn đến tập thể Thầy/Cô Khoa Sau Đại học hỗ trợ tốt trình học làm luận văn Cuối xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè, người thân đồng nghiệp yêu động viên giúp hoàn thành luận văn thuận lợi Trân trọng cám ơn ! iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam Nội dung luận văn: Cơng trình tổng hợp khung lý thuyết liên quan đến HQKD NHTM, tiêu đo lường HQKD NHTM Tiếp đó, thơng qua lược khảo nghiên cứu liên quan xác định khoảng trống để đề xuất mơ hình giải thuyết nghiên cứu ứng với bối cảnh NHTM Việt Nam Trong HQKD đại diện tỷ số lợi nhuận rịng tổng tài sản bình qn (ROA) Luận văn tác giả thu thập số liệu 24 NHTM niêm yết TTCK Việt Nam thiết kê dạng liệu bảng giai đoạn từ 2012 – 2022 Dữ liệu xử lý thông qua phần mềm thống kê STATA 14.0 kết trình bày với mơ hình hồi quy bình phương nhỏ cụ thể Pool OLS, FEM REM Từ kết trích xuất từ phần mềm bước đầu thống kê mơ tả để nắm tình hình chung biến số mơ hình Tiếp phân tích ma trận tương quan để xem xét không xảy tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng Luận văn tiếp tục trình bày sơ lược kết mơ hình hồi quy nhận thấy có tương đồng cao kết Tuy nhiên, mơ hình REM mơ hình lựa chọn để phân tích, sau tác giả tiến hành kiểm định phát khuyết tật phổ biến, sau khắc phục thơng qua phương pháp FGLS Cuối cùng, kết nghiên cứu cho thấy quy mơ ngân hàng (SIZE), địn bẩy tài (LEV), tỷ lệ chi phí hoạt động (ME); tăng trưởng tín dụng (LOAN) tỷ lệ lạm phát (CPI) Trong biến tỷ lệ dự phịng RRTD (LLR), tăng trưởng kinh tế (GDP), sở hữu Nhà nước (STA) có ảnh hưởng tiêu cực Biến đa dạng hóa thu nhập (DIVER) khơng có ý nghĩa thống kê ảnh hưởng đến HQKD NHTM cổ phần niêm yết TTCK Việt Nam Từ kết tác giả tiến hành đề xuất hàm ý sách tương ứng cho NHTM nhằm gia tăng HQKD tương lai Từ khố: Hiệu kinh doanh, địn bẩy tài chính, quy mô, sở hữu Nhà nước iv ABSTRACT Title: Factors affecting business performance of joint stock commercial banks listed on the Vietnamese stock market Content: This work synthesizes the underlying theoretical frameworks related to the business efficiency of commercial banks, and indicators to measure business efficiency at commercial banks Next, through a review of related studies, we identify gaps to propose models and research hypotheses appropriate to the context of commercial banks in Vietnam In which, business efficiency is represented by the ratio of net profit to average total assets (ROA) In this thesis, the author has collected data from 24 commercial banks listed on the Vietnam stock market and designed it in the form of panel data for the period from 2012 - 2022 This data is processed through STATA statistical software 14.0 and results are presented with specific least squares regression models namely Pool OLS, FEM and REM From the results extracted from the software, the first step is descriptive statistics to understand the general situation of the variables in the model Next is analysis of the correlation matrix to check that there is no serious multicollinearity phenomenon The thesis continues to briefly present the results of the regression models and finds high similarity in the results However, the REM model is the model chosen for analysis, then the author conducts testing and detects common defects, then fixes them through the FGLS method Finally, the research results show that bank size (SIZE), financial leverage (LEV), operating expense ratio (ME); credit growth (LOAN) and inflation rate (CPI) Meanwhile, the variables of credit risk provision ratio (LLR), economic growth (GDP), and state ownership (STA) have negative effects The income diversification variable (DIVER) is not statistically significant in its impact on the business performance of joint stock commercial banks listed on the Vietnam stock market From those results, the author proceeds to propose corresponding policy implications for commercial banks to increase business efficiency in the future Keywords: Business efficiency, financial leverage, scale, state ownership v MỤC LỤC LỜI “CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT x DANH MỤC BẢNG BIỂU xi DANH MỤC HÌNH VẼ SƠ ĐỒ xi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu tổng quát 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Kết cấu luận văn TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 2.1 Tổng quan hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm hiệu 2.1.2 Hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.2.1 Khái niệm hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại vi 2.1.2.2 Hướng tiếp cận hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.2.3 Các tiêu đo lường hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại 11 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại 13 2.2.1 Nhóm yếu tố thuộc ngân hàng thương mại 14 2.2.1.1 Quy mô ngân hàng 14 2.2.1.2 Đòn bẩy tài 14 2.2.1.3 Tỷ lệ chi phí hoạt động 15 2.2.1.4 Tăng trưởng tín dụng 16 2.2.1.5 Chất lượng tín dụng 16 2.2.1.6 Đa dạng hóa thu nhập 17 2.2.2 Nhóm yếu tố vĩ mô kinh tế 17 2.2.2.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế 18 2.2.2.2 Tỷ lệ lạm phát 18 2.3 Tình hình nghiên cứu 19 2.3.1 Các nghiên cứu nước 19 2.3.2 Các nghiên cứu nước 20 2.3.3 Khoảng trống nghiên cứu 26 TÓM TẮT CHƯƠNG 28 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 29 3.1 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 29 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu 29 vii 3.1.1.1 Đề xuất mơ hình nghiên cứu 29 3.1.1.2 Phương pháp đo lường biến 34 3.1.2 Giả thuyết nghiên cứu 35 3.1.2.1 Đối với quy mô ngân hàng 35 3.1.2.2 Đối với tỷ lệ vốn chủ sở hữu 35 3.1.2.3 Đối với tỷ lệ chi phí hoạt động 36 3.1.2.4 Đối với tăng trưởng tín dụng 36 3.1.2.5 Đối với tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng 37 3.1.2.6 Đối với đa dạng hóa thu nhập 37 3.1.2.7 Đối với sở hữu Nhà nước 38 3.1.2.8 Đối với tốc độ tăng trưởng kinh tế 38 3.1.2.9 Đối với tỷ lệ lạm phát 38 3.2 Phương pháp nghiên cứu 39 3.2.1 Quy trình nghiên cứu 39 3.2.2 Thu thập xử lý số liệu 39 3.2.2.1 Xác định số mẫu nghiên cứu 40 3.2.2.2 Phương pháp thu thập liệu 40 3.2.3 Phương pháp tính tốn 40 TÓM TẮT CHƯƠNG 43 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 44 4.1 Thống kê mô tả kết tương quan biến số độc lập mơ hình nghiên cứu 44 4.1.1 Tình hình thay đổi ROA từ năm 2012 đến năm 2022 44 4.1.2 Thống kê mơ tả biến số mơ hình nghiên cứu 45 viii 4.1.3 Sự tương quan biến số độc lập mơ hình nghiên cứu 47 4.2 Kết tính tốn 48 4.2.1 Kết mơ hình hồi quy 48 4.2.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình FEM mơ hình REM 49 4.2.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình REM 49 4.2.3.1 Kiểm định tượng phương sai thay đổi 49 4.2.3.2 Kiểm định tượng tự tương quan 50 4.2.3.3 Khắc phục khuyết tật mơ hình tác động ngẫu nhiên REM 50 4.3 Kiểm định giả thuyết thống kê thảo luận kết nghiên cứu 52 4.3.1 Kiểm định giả thuyết thống kê 52 4.3.2 Thảo luận kết nghiên cứu 52 TÓM TẮT CHƯƠNG 56 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ 57 5.1 Kết luận 57 5.2 Các hàm ý quản trị 57 5.2.1 Gia tăng quy mô ngân hàng 57 5.2.2 Gia tăng vốn chủ sở hữu 59 5.2.3 Quản lý tốt chi phí hoạt động 60 5.2.4 Duy trì tăng trưởng tín dụng 61 5.2.5 Giảm tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng 61 5.2.6 Đa dạng hóa thu nhập thơng qua đa dạng hóa hoạt động kinh doanh62 5.2.7 Kiểm sốt tốt yếu tố vĩ mơ 63 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu 63