GIỚI THIỆU
Lý do thực hiện đề tài
Sự phát triển toàn cầu hóa và tự do hóa tài chính cùng thương mại đã tạo áp lực lớn cho thị trường tài chính, đặc biệt là các ngân hàng Tình hình kinh tế trong nước biến động liên tục, dẫn đến sự cạnh tranh giữa các ngân hàng ngày càng gay gắt Do đó, việc nâng cao hiệu quả kinh doanh để tăng cường cạnh tranh trở thành vấn đề được quan tâm hàng đầu.
Mặc dù các ngân hàng thương mại Việt Nam sở hữu nhiều tiềm năng, nhưng hiệu quả kinh doanh của họ vẫn chưa đạt được như mong đợi Các mục tiêu đề ra còn thấp và gần đây đã bộc lộ nhiều điểm yếu, cho thấy hoạt động của các NHTM chưa thực sự hiệu quả.
Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam hiện nay là rất quan trọng và thiết thực Việc này sẽ hỗ trợ các nhà quản trị ngân hàng và nhà đầu tư trong việc đưa ra quyết định và hoàn thiện khung chính sách hợp lý cho hoạt động của NHTM Việt Nam trong bối cảnh hội nhập.
Trên toàn cầu, nhiều nghiên cứu đã chỉ ra hiệu quả kinh doanh của ngân hàng, trong khi ở Việt Nam, các nghiên cứu gần đây đã tập trung vào việc đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) Tuy nhiên, phần lớn các nghiên cứu chỉ dừng lại ở việc đánh giá chung mà chưa đi sâu vào phân tích hiệu quả kinh doanh theo quy mô tổng tài sản Điều này dẫn đến việc thiếu các nghiên cứu đánh giá mức độ tác động của các yếu tố đến hiệu quả kinh doanh giữa các ngân hàng có quy mô tổng tài sản lớn và nhỏ.
Xuất phát từ nhu cầu lý luận và thực tiễn, tôi tại ĐH Kinh tế HCM đề xuất nghiên cứu đề tài "Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh tại các ngân hàng thương mại Việt Nam" nhằm đánh giá và xác định các yếu tố này, từ đó đưa ra các kiến nghị và chính sách quản trị phù hợp để nâng cao hiệu quả kinh doanh cho các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu tổng quát: nhận diện và đánh giá tác động của các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh tại các NH TMCP Việt Nam
- Xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại
- Đo lường mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến hiệu quả kinh doanh của NHTM
- Đề xuất các giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh tại các ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong tương lai.
Câu hỏi nghiên cứu
- Những yếu tố nào ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh tại các NHTM Việt Nam?
- Mức độ tác động của từng nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh tại các NHTM Việt Nam?
- Làm thế nào để nâng cao hiệu quả kinh doanh tại các NHTM Việt Nam?
Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu
1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu của để tài là các nhân tố ảnh hưởng hiệu quả kinh doanh của các NHTM bao gồm các đặc điểm về quy mô của ngân hàng TMCP, tỷ lệ vốn của ngân hàng, chất lượng của tài sản, sự đa dạng hóa hoạt động, phần vốn huy động của ngân hàng, tỷ lệ chi phí hoạt động bên cạnh đó là các yếu tố vĩ mô là tốc độ tăng trưởng GDP và yếu tố lạm phát
Phạm vi không gian: 27 Ngân hàng thương mại Việt Nam Trong đó có 04
Hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện có 4 ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước (Vietcombank, Agribank, BIDV, Vietinbank) và 23 ngân hàng thương mại tư nhân Trong bối cảnh tái cấu trúc ngân hàng, hoạt động mua bán, sát nhập và mua lại ngân hàng diễn ra sôi động, dẫn đến sự giảm mạnh số lượng ngân hàng so với trước đây Để đảm bảo tính công bằng và thống nhất của dữ liệu, tác giả đã lựa chọn 27 ngân hàng thương mại có dữ liệu đầy đủ nhất từ danh sách ngân hàng hiện có.
Phạm vi thời gian: nghiên cứu dữ liệu theo năm giai đoạn 2010-2017
Phạm vi nội dung: Đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh trong 27 NHTM Việt Nam trong khoảng thời gian 2010 – 2017.
Phương pháp nghiên cứu
1.5.1 Phương pháp thu thập dữ liệu Đề tài sử dụng dữ liệu bảng và nguồn dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài hính đã được kiểm toán của 27 ngân hàng trong khoảng thời gian khảo sát từ năm
1.5.2 Phương pháp xử lý dữ liệu
Nghiên cứu định tính áp dụng phương pháp thống kê để mô tả các yếu tố và thực trạng kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Bài viết so sánh và phân tích dữ liệu với các nghiên cứu trước đó nhằm lựa chọn và xác định các biến độc lập, từ đó kiểm soát các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của các NHTM.
Nghiên cứu định lượng được thực hiện thông qua mô hình Fix Effects và Random Effects, sau đó áp dụng kiểm định Hausman để lựa chọn mô hình phù hợp nhất Các phương pháp kiểm định như tương quan, đa cộng tuyến, phương sai sai số thay đổi, tương quan phần dư đơn vị chéo và tương quan chuỗi giữa các phần dư cũng được tiến hành Cuối cùng, các khuyết tật được khắc phục bằng mô hình FGLS.
Kết cấu của luận văn
Đề tài nghiên cứu bao gồm 05 chương:
Chương 2: Cơ sở lý thuyết
Chương 3: Thực trạng kinh doanh tại các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2010 – 2017
Chương 4: Phương pháp, dữ liệu và kết quả nghiên cứu
Chương 5: Kết luận và hàm ý chính sách ĐH Kinh tế Hcm
TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA NHTM
Hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại
Hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp là chỉ số kinh tế thể hiện khả năng quản lý nguồn lực tài chính để tối ưu hóa lợi nhuận và đạt kết quả kinh doanh tốt nhất Điều này không chỉ giúp gia tăng lợi nhuận mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường.
Hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại phản ánh khả năng sử dụng vốn, xác định lượng vốn cần thiết để tạo ra lợi nhuận, cũng như đánh giá sức khỏe và sự ổn định của ngân hàng Các chỉ số này cho thấy năng lực sinh lời từ nguồn vốn của ngân hàng (Nguyễn Văn Tiến, 2015).
Theo giáo trình "Quản trị ngân hàng thương mại" của Nguyễn Văn Tiến (2015), ngân hàng tạo ra lợi nhuận bằng cách vay mượn và bán các khoản nợ dựa trên các tiêu chí như thanh khoản, rủi ro, và lãi suất Quá trình chuyển hóa tài sản cho phép ngân hàng vay ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn, nhờ vào khả năng cấp tín dụng có thời gian dài hơn tiền gửi Chức năng này thuộc về khả năng chuyển hóa kì hạn của ngân hàng, tương tự như quy trình sản xuất trong doanh nghiệp Ngân hàng sẽ có lãi nếu sử dụng tài sản có hiệu quả và cung cấp dịch vụ với giá thành thấp, ngược lại sẽ phải chịu lỗ.
Hiệu quả kinh doanh của ngân hàng có mối liên hệ chặt chẽ với khả năng chấp nhận rủi ro Các ngân hàng có lợi nhuận cao thường ít tham gia vào các hoạt động rủi ro, do không chịu áp lực phải tạo lợi nhuận bằng mọi giá Điều này dẫn đến việc các ngân hàng ưu tiên lựa chọn khách hàng có khả năng tài chính tốt hơn và rủi ro thấp hơn.
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh của ngân hàng
Hiệu quả kinh doanh của ngân hàng là vấn đề quan trọng trong nghiên cứu toàn cầu và trong nước, đặc biệt sau khủng hoảng tài chính gần đây, khi mà sự ổn định của hệ thống tài chính phụ thuộc vào lợi nhuận của ngân hàng Các chỉ số chính để đo lường hiệu quả kinh doanh bao gồm lợi nhuận trên tài sản (ROA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) ROA được định nghĩa là thước đo khả năng tạo ra lợi nhuận từ tài sản của ngân hàng, trong khi ROE phản ánh lợi nhuận của cổ đông trên vốn đầu tư Tỷ lệ ROA cao hơn cho thấy ngân hàng có cơ cấu vốn chủ sở hữu tốt hơn, trong khi ROE thấp có thể chỉ ra cấu trúc nợ chưa hợp lý Do đó, ROA được coi là chỉ số phổ biến nhất để đánh giá lợi nhuận ngân hàng, đo lường khả năng sinh lời trên mỗi đồng tài sản với công thức tính cụ thể.
Tổng tài sản và ROA là chỉ số quan trọng phản ánh khả năng sinh lời từ vốn đầu tư ROA cho thấy hiệu quả chuyển đổi vốn thành lợi nhuận, với việc phần vốn vay và vốn chủ sở hữu cấu thành tài sản ngân hàng Chỉ số ROA cao cho thấy ngân hàng đạt được nhiều lợi nhuận hơn với chi phí đầu tư thấp hơn.
Chỉ số ROE (Return on Equity) là tỷ lệ thu nhập ròng trên vốn chủ sở hữu, đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá khả năng sinh lợi trên mỗi đồng vốn Công thức tính ROE giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về hiệu suất tài chính của doanh nghiệp.
Vốn chủ sở hữu là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng Tỷ lệ ROE cao cho thấy ngân hàng sử dụng vốn hiệu quả, từ đó thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư.
Hassan và Bashir (2003) cho rằng ROA là chỉ số được ưa chuộng bởi các cơ quan quản lý Theo Athanasoglou và cộng sự (2008) cùng Alexiou và Sofoklis (2009), tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) là một chỉ tiêu quan trọng để đo lường hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại, phản ánh tỷ lệ thu nhập lãi từ cho vay, đầu tư và phí dịch vụ so với chi phí lãi phải trả Tỷ lệ NIM cao cho thấy ngân hàng có khả năng kiểm soát tài sản và duy trì nguồn vốn chi phí thấp NIM (Net Interest Margin) đo lường chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí lãi, thể hiện hiệu quả trong quản lý sinh lời và chi phí vốn Công thức tính NIM được áp dụng để đánh giá hiệu suất này.
NIM = Thu nhập từ lãi – Chi phí trả lãi
Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của NHTM
Hiệu quả kinh doanh của ngân hàng chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố khác nhau, trong nghiên cứu này, chúng tôi tập trung vào các yếu tố chính như quy mô ngân hàng thương mại cổ phần, tỷ lệ vốn, chất lượng tài sản, sự đa dạng hóa hoạt động, phần vốn huy động và tỷ lệ chi phí hoạt động Bên cạnh đó, các yếu tố vĩ mô như tốc độ tăng trưởng GDP và lạm phát cũng được xem xét để hiểu rõ hơn về tác động đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng.
2.3.1 Nhóm yếu tố bên ngoài
2.3.1.1 Tốc độ tăng trưởng GDP
Tăng trưởng kinh tế của một quốc gia thể hiện sự gia tăng sản lượng trong một khoảng thời gian nhất định, phản ánh sự phát triển của các lĩnh vực kinh tế và đời sống xã hội GDP đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng, tác động đến cả hai phía của nền kinh tế.
Hệ thống ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc gia tăng GDP, từ đó tác động tích cực đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng Trong nền kinh tế, những chủ thể tạo ra thu nhập vượt mức chi tiêu thông thường sẽ tích lũy thặng dư, tìm kiếm các kênh đầu tư an toàn, trong đó ngân hàng thương mại (NHTM) là một lựa chọn chủ yếu NHTM huy động thặng dư thông qua các hình thức như nhận tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn và phát hành giấy tờ có giá, giúp dòng tiền này không bị rút ra khỏi lưu thông Nhờ vào hệ thống NHTM, nhiều dòng vốn được hình thành và luân chuyển liên tục, tạo điều kiện cho doanh nghiệp mở rộng sản xuất Khi doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả, sẽ tạo ra thêm thặng dư thu nhập, từ đó nâng cao hiệu quả kinh doanh của ngân hàng.
Theo Mankiw (2009), lạm phát là sự gia tăng mức giá chung trong nền kinh tế theo thời gian, dẫn đến sự sụt giảm sức mua của đồng tiền Trong bối cảnh so sánh giữa các nền kinh tế, lạm phát thể hiện qua việc đồng tiền này mất giá so với các đồng tiền khác Có nhiều loại lạm phát, bao gồm lạm phát vừa phải, lạm phát phi mã và siêu lạm phát.
Trong hệ thống ngân hàng, lạm phát đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả kinh doanh và mức độ rủi ro Mối quan hệ giữa lạm phát và lợi nhuận có thể mang tính chất tích cực hoặc tiêu cực, tùy thuộc vào tình hình cụ thể Khi lạm phát diễn ra như dự kiến, ngân hàng có thể điều chỉnh lãi suất để tối ưu hóa lợi nhuận Tuy nhiên, nếu lạm phát không diễn ra như mong đợi, ngân hàng sẽ gặp khó khăn trong việc điều chỉnh lãi suất để cân bằng chi phí và lợi nhuận Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra tác động tiêu cực của lạm phát đối với lợi nhuận của ngân hàng.
2.3.2 Nhóm yếu tố bên trong
2.3.2.1 Quy mô ngân hàng (SIZE)
Tổng tài sản của ngân hàng thường được sử dụng để đo lường quy mô của ngân hàng, với quy mô lớn giúp tiết kiệm chi phí nhờ khả năng mua sắm khối lượng lớn với mức chiết khấu cao Sự hiệu quả từ quy mô lớn không chỉ tạo ra niềm tin cho khách hàng mà còn tác động tích cực đến hiệu quả sinh lời của ngân hàng (Smirlock, 1985; Shingjergji và Hyseni, 2015; Phan Thị Hằng Nga, 2011).
2.3.2.2 Chất lƣợng tài sản (LTA, NPL) Được đo lường bằng tỷ lệ dư nợ/tài sản (LTA), tỷ lệ nợ xấu (NPL) Tỷ lệ dư nợ/ tài sản (LTA) là một biện pháp đo lường nguồn thu nhập của ngân hàng và nó dự kiến sẽ ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận nếu ngân hàng không kiểm soát được mức độ rủi ro Tỷ lệ nợ xấu/dư nợ là biện pháp quan trọng đo lường chất lượng tài sản và phản ánh những thay đổi trong sức khỏe của danh mục cho vay của ngân hàng và ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu suất của các ngân hàng (Aydogan, 1990; Petria và cộng sự, 2015; Shingjergji và Hyseni , 2015)
2.3.2.3 Đa dạng hóa hoạt động (DIV)
Tỷ lệ thu nhập phi lãi suất (NII) là chỉ số quan trọng để đo lường cơ cấu thu nhập và chi phí của một tổ chức Thu nhập phi lãi suất bao gồm các nguồn thu từ phí dịch vụ, hoa hồng, cổ tức, lãi/lỗ từ giao dịch, và các khoản thu khác liên quan đến hoạt động kinh doanh (Dietricha và Wanzenried, 2010; Alper và Anbar, 2011; Petria và cộng sự, 2015; Shingjergji và Hyseni, 2015).
2.3.2.4 Tỷ lệ vốn huy động (DLR)
Tiền gửi là nguồn ngân quỹ chính và chi phí thấp nhất cho các ngân hàng, đóng vai trò quan trọng trong việc chuyển đổi thành khoản vay với lãi suất cao hơn Điều này giúp tối ưu hóa lợi nhuận của ngân hàng, như đã được chứng minh trong các nghiên cứu của Alper và Anbar (2011), Trujillo-Ponce (2013), Petria và cộng sự (2015), cũng như Ngô Phương Khanh (2013) tại ĐH Kinh tế HCM.
2.3.2.5 Tỷ lệ chi phí/doanh thu (TCR)
Hiệu quả quản lý chi phí hoạt động ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng (Phạm Hữu Hồng Thái, 2013) Mối quan hệ giữa nợ xấu và chi phí hoạt động vẫn chưa rõ ràng, có thể có tác động cùng chiều hoặc ngược chiều Nghiên cứu của Hughes và Moon (1995) chỉ ra rằng khi hiệu quả sử dụng chi phí thấp, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng tăng lên, dẫn đến lợi nhuận giảm.
Tổng quan các công trình nghiên cứu
Nghiên cứu các ngân hàng tại các quốc gia phát triển
Nghiên cứu của Trujillo-Ponce (2013) về các yếu tố tác động đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại ở Tây Ban Nha trong giai đoạn 1990-2009 cho thấy rằng ROA, chỉ số phản ánh lợi nhuận trên tổng tài sản, có mối quan hệ tích cực với tỷ lệ dự phòng rủi ro trên tổng dư nợ (LLP_TL), tỷ lệ lợi nhuận ngoài lãi trên tổng tài sản (NII_TA), tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (EQ_ASS), logarit tự nhiên của tổng tài sản (LNTA), logarit tự nhiên của tổng sản phẩm trong nước (LNGDP), sự tăng trưởng của cung tiền (MSG) và tỷ lệ lạm phát hàng năm (INFL) Ngược lại, ROA bị ảnh hưởng tiêu cực bởi tỷ lệ chi phí ngoài lãi trên tổng tài sản (NIE_TA) Đặc biệt, các yếu tố ngoại sinh như LNGDP, MSG và INFL có tác động đến ROA thấp hơn so với các biến nội sinh.
Petria và cộng sự (2015) đã nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng trong EU27 từ năm 2004 đến 2011, phân loại chúng thành hai nhóm: yếu tố nội bộ của ngân hàng và yếu tố bên ngoài như kinh tế vĩ mô Nghiên cứu sử dụng các chỉ số ROAA và ROAE để đo lường lợi nhuận ngân hàng Kết quả cho thấy tín dụng, rủi ro thanh khoản, hiệu quả quản lý, sự tập trung thị trường và tăng trưởng kinh tế đều có tác động đến cả hai chỉ số lợi nhuận này Ngoài ra, nghiên cứu cũng chỉ ra rằng cạnh tranh có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận của ngân hàng trong khu vực EU27.
Ngân hàng tại các quốc gia đang phát triển
Nghiên cứu của Alper và Anbar (2011) đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của hệ thống ngân hàng thương mại Thổ Nhĩ Kỳ trong giai đoạn 2002 – 2010, với ROA và ROE là các biến phụ thuộc Các biến độc lập được chia thành hai loại: đặc điểm ngân hàng (quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu, cho vay khách hàng, tính thanh khoản, tiền gửi của khách hàng và cấu trúc thu nhập – chi phí) và chỉ số kinh tế vĩ mô (GDP, lãi suất thực và lạm phát) Kết quả cho thấy quy mô ngân hàng và thu nhập ngoài lãi vay có tác động tích cực đến ROA, trong khi cho vay khách hàng lại có tác động tiêu cực Đối với ROE, quy mô ngân hàng cũng ảnh hưởng tích cực, nhưng lãi suất thực lại tác động tiêu cực.
Phạm Hữu Hồng Thái (2013) đã nghiên cứu tác động của nợ xấu đến khả năng sinh lợi của 34 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2005-2010, với biến phụ thuộc là ROE và các biến độc lập bao gồm quy mô ngân hàng, tổng nợ/tổng vốn chủ sở hữu, nợ xấu/tổng cho vay khách hàng, dự phòng rủi ro cho vay, rủi ro tín dụng, hiệu quả quản trị tài sản và hiệu quả chi phí hoạt động Kết quả nghiên cứu cho thấy nợ xấu và hiệu quả chi phí hoạt động có tác động ngược chiều đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại cổ phần, trong khi quy mô ngân hàng, đòn bẩy tài chính và hiệu quả quản trị tài sản có tác động cùng chiều Đặc biệt, dự phòng rủi ro tín dụng không cho thấy tác động rõ ràng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng.
Lê Anh Thi (2013) đã nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Việt Nam, dựa trên dữ liệu của 35 ngân hàng trong giai đoạn 2009 - 2012 Nghiên cứu xem xét các yếu tố bên trong và bên ngoài như tỷ lệ lạm phát và tốc độ tăng trưởng kinh tế Phương pháp hồi quy được áp dụng bao gồm Pooled OLS, Fixed Effects Model (FEM) và Random Effect Model (RAM) để xác định mô hình phù hợp nhất Kết quả cho thấy quy mô ngân hàng, tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản và tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có tác động ngược chiều đến hiệu quả hoạt động, trong khi tỷ lệ nợ phải trả trên tổng tài sản, tỷ lệ NIM và tốc độ tăng trưởng GDP lại có tác động cùng chiều.
Nghiên cứu của Võ Xuân Vinh và Đặng Bửu Kiếm (2016) về hiệu quả kinh doanh của 37 ngân hàng tại Việt Nam từ 2006 đến 2014 cho thấy rằng các yếu tố như chi phí hoạt động, tính thanh khoản, mức độ cạnh tranh, thu nhập ngoài lãi, quy mô ngân hàng, mức độ phát triển thị trường chứng khoán và tỷ lệ lạm phát có mối tương quan dương với hiệu quả ngân hàng Điều này chỉ ra rằng ngân hàng có chi phí hoạt động cao, thu nhập ngoài lãi lớn và tính thanh khoản tốt sẽ cải thiện hiệu quả kinh doanh Ngược lại, quy mô hoạt động lớn, vốn chủ sở hữu cao, thuế thu nhập doanh nghiệp nhiều và tăng trưởng kinh tế cao lại có mối tương quan âm với hiệu quả kinh doanh, cho thấy khi ngân hàng mở rộng quy mô và tăng vốn thì hiệu quả kinh doanh có thể giảm.
Các nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng chủ yếu sử dụng phương pháp thống kê mô tả và nghiên cứu định lượng qua các chỉ số tài chính, nhưng thường mang tính chất chung cho toàn hệ thống ngân hàng thương mại hoặc từng khối ngân hàng Rất ít nghiên cứu tập trung vào từng ngân hàng cụ thể, trong khi khả năng tài chính, năng lực quản trị và chất lượng dịch vụ của mỗi ngân hàng có ảnh hưởng khác nhau đến hiệu quả kinh doanh Các nghiên cứu này có nhiều cách tiếp cận và phương pháp khác nhau, tạo nên sự đa dạng về các yếu tố tác động và cung cấp nguồn tài liệu tham khảo giá trị cho các nghiên cứu sau.
THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM
Khái quát tình hình và tiến trình tái cơ cấu bộ máy các ngân hàng thương mại Việt Nam
Trong giai đoạn tái cơ cấu ngân hàng, VNCB, GP Bank và Ocean Bank đã được NHNN mua lại với giá 0 đồng nhằm tránh đổ vỡ dây chuyền và bảo vệ hệ thống tài chính Mặc dù không sử dụng ngân sách nhà nước, các ngân hàng này đã hoạt động trở lại bình thường với thanh khoản tốt Việc tái cơ cấu bao gồm quản trị tín dụng và giám sát từ NHNN đã giúp cải thiện kết quả kinh doanh, giảm lỗ và nâng cao chất lượng tài sản Từ 2011-2017, đã có 07 thương vụ M&A thành công, tạo ra các ngân hàng như SCB, SHB và PVcom Bank, với mức an toàn vốn tương đối ổn định Tuy nhiên, các ngân hàng này vẫn chưa đạt yêu cầu về CAR theo tiêu chuẩn Basel II, chỉ duy trì trong khoảng 6-8.9% Tái cơ cấu hệ thống ngân hàng đã bảo vệ hàng triệu người gửi tiền và phục hồi hàng nghìn doanh nghiệp.
Thanh khoản ngân hàng đang gặp khó khăn nghiêm trọng, với nhiều ngân hàng liên tục đối mặt với tình trạng mất thanh khoản do các cú sốc kinh tế vĩ mô từ bên ngoài và sự yếu kém nội tại của nền kinh tế Việt Nam Tình hình kinh tế vĩ mô bất ổn, bao gồm lạm phát cao, chính sách tài khóa và tiền tệ thắt chặt, cùng với thị trường bất động sản đóng băng, đã tạo ra áp lực lớn Hơn nữa, việc quản lý của các ngân hàng thương mại ngày càng xa rời nguyên tắc cơ bản của kinh tế thị trường, dẫn đến môi trường kinh doanh bất ổn Tuy nhiên, thanh khoản của các ngân hàng thương mại đã có cải thiện, nợ xấu được xử lý quyết liệt và nguồn vốn huy động tăng trưởng Điều này tạo điều kiện cho hệ thống ngân hàng mở rộng tín dụng, giảm lãi suất, hỗ trợ sản xuất - kinh doanh, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và ổn định kinh tế vĩ mô.
Các ngân hàng thương mại nhà nước đã tiến hành cổ phần hóa và hoàn thiện kế hoạch tái cơ cấu, bao gồm cả các công ty con, phù hợp với tình hình hoạt động của từng ngân hàng Họ tích cực xây dựng phương án tái cơ cấu và trình lên Ngân hàng Nhà nước để phê duyệt, nhằm nâng cao chất lượng hoạt động theo Đề án 254 Đồng thời, các ngân hàng cũng chú trọng giải quyết các vấn đề tồn đọng, bảo đảm an toàn và hướng tới sự phát triển bền vững của hệ thống ngân hàng.
NHNN đã ban hành Quyết định số 931/QĐ, yêu cầu các vị trí quản lý và đại diện vốn tại NHTMNN phải đáp ứng tiêu chuẩn theo Luật Các TCTD Quyết định này ưu tiên những người đã có kinh nghiệm quản lý tại NHNN từ cấp Vụ trưởng, Phó Vụ trưởng hoặc tương đương, nhằm đảm bảo đội ngũ cán bộ quản lý có trình độ nghiệp vụ, ý thức nghề nghiệp và trách nhiệm cao trong công việc.
Theo thông tư số 02/2013/TT-NHNN, các quy định về phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro và thực hiện an toàn vốn theo tiêu chuẩn Basel II đã được thiết lập Đây là bước tiến quan trọng của Ngân hàng Nhà nước và hệ thống ngân hàng Việt Nam trong việc áp dụng các chuẩn mực quốc tế liên quan đến quản lý nợ và rủi ro.
Thông tư số 36/2014/TT-NHNN đã thay thế Thông tư số 13/2010/TT-NHNN, quy định các giới hạn và tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của TCTD và chi nhánh ngân hàng nước ngoài Thông tư bổ sung điều khoản về vốn điều lệ tối thiểu và phương án xử lý khi giá trị thực của vốn điều lệ giảm dưới mức vốn pháp định Các quy định tập trung vào điều kiện cấp vốn tự có, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu cho chi nhánh ngân hàng nước ngoài, tỷ lệ dự trữ thanh khoản, khả năng chi trả, và nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn Ngoài ra, còn quy định về góp vốn, mua cổ phần giữa các công ty con và liên kết, cũng như cấp tín dụng cho đầu tư và kinh doanh cổ phiếu, nhằm đảm bảo sự phát triển an toàn và bền vững cho hệ thống ngân hàng theo thông lệ quốc tế.
Thực trạng về hiệu quả kinh doanh các ngân hàng thương mại
Lợi nhuận sau thuế trung bình của các ngân hàng năm 2011 đạt mức 2,362 tỷ đồng và điều chỉnh giảm còn 2006 tỷ đồng kết thúc quý 4 năm 2012 Kể từ năm
Lợi nhuận của ngân hàng đã tăng trưởng đáng kể từ năm 2013, đạt 3,735 tỷ đồng vào năm 2017, nhờ vào sự gia tăng mạnh mẽ của thu nhập ngoài lãi mặc dù tăng trưởng tín dụng chậm lại Ngành ngân hàng được kỳ vọng sẽ tiếp tục phát triển tích cực, khi nhiều ngân hàng đã vượt mục tiêu lợi nhuận trong nửa đầu năm Tốc độ tăng lãi suất từ năm 2013 cho thấy sự phục hồi sau giai đoạn tái cơ cấu và nợ xấu Sự phục hồi của tăng trưởng kinh tế đã mang lại động lực rõ rệt cho lợi nhuận ngân hàng, với quy mô tín dụng tăng hơn gấp đôi, cho thấy sức mạnh của các ngân hàng thương mại trong việc thúc đẩy lợi nhuận.
Biểu đồ 3.1 Thu nhập và lợi nhuận của các ngân hàng TMCP giai đoạn 2010–
Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTM
Chỉ số sinh lời của 27 ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam đã giảm mạnh từ năm 2009, chủ yếu do tình hình kinh tế khó khăn, hàng tồn kho gia tăng và hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp bị ngừng trệ Sự gia tăng đột biến của nợ xấu buộc các ngân hàng phải tăng trích lập dự phòng rủi ro, dẫn đến sự sụt giảm đáng kể trong lợi nhuận.
Lợi nhuận ròng Thu nhập từ lãi Thu nhập phi lãi ĐH Kinh tế Hcm
Biểu đồ 3.2 Tỷ suất sinh lời ROA, ROE của các NH TMCP giai đoạn 2010– 2017
Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTM
Lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) của các ngân hàng thương mại giai đoạn 2011-2017 liên tục giảm, chỉ đạt 0.63% vào cuối năm 2017 Trong số 27 ngân hàng thương mại niêm yết, Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu (EIB) có tỷ suất sinh lời ổn định nhất với ROA trung bình 1.78% Hai ngân hàng khác là BID và MBB cũng duy trì tỷ suất ROA ổn định ở mức 1.63%, cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản cao trong toàn ngành Ngân hàng Vietcombank (VCB), mặc dù lớn, lại có ROA thấp nhất với mức trung bình 1.25% Xu hướng của ROE cũng giảm mạnh tương tự như ROA từ năm 2011 đến nay.
Năm 2015, ROE toàn ngành giảm mạnh từ 215.66% xuống còn 8.28%, cho thấy hiệu quả kinh doanh yếu kém Nguyên nhân chính bao gồm sự gia tăng tỷ lệ nợ xấu và chi phí đầu tư xây dựng cơ bản cao, trong bối cảnh kinh tế khó khăn Mặc dù chênh lệch lãi suất đầu vào và đầu ra có xu hướng giãn ra, nhưng việc điều chỉnh trần lãi suất xuống mức thấp đã dẫn đến doanh thu ngân hàng giảm sút Thêm vào đó, rủi ro tỷ giá và rủi ro lạm phát cũng góp phần làm tình hình tài chính của các ngân hàng trở nên khó khăn hơn.
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 2010-2017 có sự biến động rõ rệt, với NIM đạt 3.99% vào năm 2017 Sự thay đổi này phản ánh những điều chỉnh trong chính sách lãi suất và tác động của môi trường kinh tế.
Từ năm 2011, tỷ lệ NIM đã giảm mạnh xuống chỉ còn 2.96% vào cuối quý 4 năm 2013 Tuy nhiên, trong giai đoạn 2014 - 2017, NIM trung bình của các ngân hàng thương mại đã tăng lên 3.18% Theo đánh giá của S&P, tỷ lệ NIM dưới 3% được coi là thấp, trong khi tỷ lệ lớn hơn 5% được xem là quá cao Do đó, tỷ lệ trung bình của các ngân hàng thương mại theo S&P được đánh giá là thấp.
Biểu đồ 3.3 Tỷ lệ thu nhập lãi ròng cận biên (NIM) các NH TMCP từ 2010– 2017
Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTM
NIM ĐH Kinh tế Hcm
NIM thấp và bị thu hẹp cho thấy lợi nhuận ngân hàng đang co hẹp, với STB và ACB là hai ngân hàng niêm yết có chỉ tiêu cao nhất lần lượt là 3.11% và 2.5%, được coi là ngân hàng bán lẻ hàng đầu tại Việt Nam Ngành ngân hàng hiện đại không chỉ tập trung vào huy động - cho vay mà còn đa dạng hóa hình ảnh tổ chức kinh doanh tiền Xu hướng thương mại điện tử, cạnh tranh từ fintech, và sự phát triển của ngành bảo hiểm đã thúc đẩy dịch vụ thanh toán và bancassurance mạnh mẽ hơn Từ 2013 đến 2017, chỉ có 5 ngân hàng có thu nhập ngoài lãi chiếm trên 25% tổng thu nhập, bao gồm Sacombank, VietBank và Vietcombank Lãi từ hoạt động phi tín dụng của các ngân hàng niêm yết được phân bổ cho dịch vụ, kinh doanh ngoại hối và các hoạt động khác, với sự tăng trưởng đáng kể trong thu nhập ngoài lãi Một số ngân hàng như VietBank, VPBank, MBBank, BIDV, Eximbank, VietinBank, và Nam A Bank có mức đóng góp lớn từ lãi hoạt động khác, chủ yếu từ việc thu hồi nợ xấu Tuy nhiên, hoạt động dịch vụ vẫn là yếu tố chính tạo ra giá trị và đóng góp lớn cho thu nhập ngoài lãi của các ngân hàng.
Thực trạng của các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại giai đoạn 2010-2017
3.3.1 Quy mô vốn ngân hàng
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã điều chỉnh lãi suất cho vay ngắn hạn VND giảm, thúc đẩy các ngân hàng thương mại tham gia, điều này tạo điều kiện thuận lợi cho tăng trưởng tín dụng và kinh tế Tuy nhiên, động thái này có thể gây áp lực lớn lên nguồn vốn của các ngân hàng thương mại Tỷ trọng tiền gửi từ khách hàng tại ĐH Kinh tế HCM chiếm phần lớn trong tổng nguồn vốn huy động của ngân hàng, bên cạnh việc huy động từ vay liên ngân hàng và phát hành giấy tờ có giá Khủng hoảng kinh tế đã ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam.
3.3.2 Hoạt động huy động vốn
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã điều chỉnh lãi suất cho vay ngắn hạn VND giảm, tạo điều kiện thuận lợi cho tăng trưởng tín dụng và kinh tế Tuy nhiên, động thái này có thể gây áp lực lớn lên các ngân hàng thương mại do tỷ trọng tiền gửi từ khách hàng chiếm phần lớn trong tổng nguồn vốn huy động Ngoài ra, các kênh huy động khác như vay liên ngân hàng và phát hành giấy tờ có giá cũng gặp khó khăn Khủng hoảng kinh tế đã ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Biểu đồ 3.4 Tỷ lệ tiền gửi trên tài sản của các ngân hàng TMCP giai đoạn 2010– 2017
Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTM
Kể từ năm 2012, nhờ nỗ lực của chính phủ trong việc kiềm chế lạm phát và phát triển kinh tế, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã duy trì lãi suất ổn định Điều này đã giúp các ngân hàng tăng cường nguồn huy động vốn và ghi nhận nhiều chuyển biến tích cực trong hoạt động của hệ thống ngân hàng.
Tiền gửi và tài sản tại ĐH Kinh tế HCM đang gặp nhiều khó khăn và thiếu ổn định trong huy động vốn Cơ cấu huy động vốn của các ngân hàng, như VPBank và MBBank, đã có sự thay đổi khi tỷ lệ tiền gửi của khách hàng giảm Việc phát hành chứng chỉ tiền gửi gia tăng nhờ tính linh hoạt và lãi suất hấp dẫn, nhưng lãi suất vẫn hạn chế do quy định của NHNN về mức trần Điều này khiến lãi suất huy động không phản ánh đúng thực tế thị trường Ngân hàng nhỏ gặp khó khăn trong cạnh tranh với ngân hàng lớn, và huy động vốn qua công cụ nợ còn thấp do tính thanh khoản hạn chế Sự xâm nhập của ngân hàng nước ngoài trong bối cảnh hội nhập toàn cầu tạo ra thách thức lớn cho ngân hàng nội địa, khiến việc huy động vốn càng trở nên khó khăn hơn.
Giai đoạn 2010-2014, tốc độ tăng trưởng tín dụng ngân hàng cao hơn khả năng của nhiều NHTM nhỏ, dẫn đến rủi ro quản lý tín dụng lớn và tỷ lệ cho vay tập trung vào các lĩnh vực phi sản xuất, gây ra rủi ro thanh khoản cao Hệ thống tài chính thiếu hụt tính thanh khoản nghiêm trọng, tiềm ẩn nguy cơ đổ vỡ, với tỷ lệ an toàn vốn giảm sút Mặc dù tín dụng chỉ tăng trưởng trung bình 12.8%/năm, thấp hơn so với 33.3% của giai đoạn 2006-2010, nhưng vẫn phù hợp với khả năng hấp thụ vốn của nền kinh tế, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế hợp lý Điều kiện tín dụng được cải thiện, linh hoạt và phù hợp với chính sách tiền tệ, tạo thuận lợi cho việc tiếp cận vốn vay, đồng thời cơ cấu tín dụng cũng được cải thiện, tập trung vào các lĩnh vực sản xuất kinh doanh ưu tiên của Chính phủ.
Biểu đồ 3.5 Dƣ nợ cho vay và nợ xấu của các ngân hàng TMCP giai đoạn
Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTM
Kể từ năm 2014, hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại (NHTM) đã tăng trưởng mạnh mẽ, với dư nợ tín dụng chiếm khoảng 52.68%-59.79% tổng tài sản, tạo ra nguồn thu nhập chủ yếu cho ngân hàng Mặc dù tốc độ tăng trưởng tín dụng có xu hướng giảm so với trước 2012, nhưng đã phục hồi vào năm 2015, tuy nhiên, tỷ trọng cho vay cao có thể dẫn đến rủi ro thanh khoản Để giảm nợ xấu và ngăn ngừa phát sinh nợ xấu, các NHTM đang áp dụng các biện pháp như cấp hạn mức tín dụng dựa trên mức độ rủi ro và thiết lập quy trình kiểm soát chất lượng tín dụng chặt chẽ Hiện tại, khoảng 80% tổng dư nợ của các NHTM tập trung vào lĩnh vực sản xuất kinh doanh.
Dư nợ tín dụng tại ĐH Kinh tế HCM cho thấy tín hiệu tích cực, với tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát, đặc biệt trong các lĩnh vực ưu tiên theo chỉ đạo của Chính phủ Tín dụng cho lĩnh vực xuất khẩu đã tăng 12.55% so với năm 2016, trong khi tín dụng cho doanh nghiệp công nghệ cao và ngành công nghiệp ưu tiên lần lượt tăng 20% và 20.42% Đặc biệt, tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ và vừa cũng ghi nhận mức tăng 13.53%, và lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn tăng khoảng 24.5% Công tác tái cơ cấu và xử lý nợ xấu tại các ngân hàng niêm yết đã đạt được kết quả tích cực nhờ vào khuôn khổ pháp lý hoàn thiện từ NHNN Mặc dù sức ép tăng trưởng tín dụng giảm, nhưng các ngân hàng vẫn duy trì mục tiêu tăng trưởng tín dụng từ 14-19%, góp phần vào sự phát triển kinh tế NHNN yêu cầu các ngân hàng tập trung nguồn vốn vào những lĩnh vực kinh tế quan trọng nhằm chuyển dịch cơ cấu đầu tư và đổi mới mô hình tăng trưởng.
Kể từ năm 2011, nợ xấu (NPL) của các ngân hàng thương mại (NHTM) đã gia tăng, dẫn đến nhiều vấn đề về rủi ro thanh khoản và chững lại trong hoạt động kinh doanh Một phần lớn nợ xấu được ẩn dưới dạng trái phiếu doanh nghiệp, chủ yếu từ doanh nghiệp nhà nước và các tập đoàn, cũng như từ nghiệp vụ ủy thác cấp tín dụng và nợ cho các công ty con, công ty liên kết Việc đánh giá và phân loại nợ chưa chính xác đã tạo ra khó khăn trong việc xử lý vấn đề này Đến cuối quý 4/2013, nợ xấu gia tăng nhanh chóng, đe dọa an ninh hệ thống ngân hàng và ổn định tài chính quốc gia, buộc các ngân hàng phải chú trọng vào quản lý chất lượng tài sản và từng bước xử lý nợ xấu, với cơ cấu dư nợ điều chỉnh giảm còn 47.11%.
3.3.4 Tốc độ tăng trưởng GDP
Biểu đồ 3.6 Tình hình tốc độ tăng trưởng GDP giai đoạn 2010– 2017
Nguồn dữ liệu: Quỹ tiền tệ quốc tế IMF
Giai đoạn 2010 – 2017, GDP Việt Nam tăng trưởng trên 5%, với xu hướng gia tăng rõ rệt Mặc dù phải đối mặt với thách thức lớn vào năm 2011 do lạm phát cao và biến động kinh tế toàn cầu, nhưng các chính sách kịp thời đã giúp nền kinh tế phục hồi nhanh chóng Từ 2012 đến 2017, sự tăng trưởng GDP đã thúc đẩy hệ thống ngân hàng phát triển, các doanh nghiệp mở rộng quy mô và chú trọng vào chất lượng, từ đó gia tăng lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro tín dụng Thêm vào đó, sự phát triển của thị trường kinh tế đã tạo ra nhu cầu cao về vốn từ các ngân hàng thương mại cho các doanh nghiệp mới.
Biểu đồ 3.7 Tình hình lạm phát giai đoạn 2010– 2017
Nguồn dữ liệu: Quỹ tiền tệ quốc tế IMF
Lạm phát ĐH Kinh tế Hcm
Trong giai đoạn 2010 – 2017, lạm phát cao đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng, dẫn đến tình trạng doanh nghiệp mất thanh khoản và tăng nợ xấu Tuy nhiên, nhờ vào các chính sách kịp thời của Ngân hàng Nhà nước và chính phủ, như tái cơ cấu hệ thống ngân hàng thương mại và thành lập VAMC, tình hình đã được cải thiện Lạm phát không chỉ tác động tiêu cực đến nền kinh tế mà còn làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp và tăng lãi suất cho vay, gây khó khăn cho việc tiếp cận vốn Điều này tạo ra áp lực trả nợ lớn hơn, làm tăng nợ xấu và yêu cầu ngân hàng phải trích lập dự phòng nhiều hơn, ảnh hưởng đến lợi nhuận của họ.
Chương này cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình và tiến trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng Việt Nam, đồng thời đánh giá hiệu quả kinh doanh của ngân hàng qua các yếu tố như quy mô, huy động vốn, tín dụng, lợi nhuận và khả năng sinh lời Qua đó, chương đã nhận diện được những ưu điểm và hạn chế trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, cũng như nguyên nhân dẫn đến những vấn đề này Kết quả của chương sẽ định hướng cho nội dung và kết quả nghiên cứu trong chương 4.
PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
Phương pháp nghiên cứu
Dữ liệu thu thập được sẽ được nhập vào file Excel, sau đó được hiệu chỉnh và mã hóa Tiếp theo, nghiên cứu sẽ tiến hành làm sạch dữ liệu để phát hiện sai sót, ô trống và thông tin sai lệch, từ đó hoàn thiện ma trận dữ liệu Luận văn sử dụng phần mềm Stata 13 để tính toán và xử lý dữ liệu theo mô hình Mẫu dữ liệu bao gồm 27 ngân hàng thương mại lớn và nổi bật trong hệ thống ngân hàng Việt Nam, chủ yếu cung cấp số liệu cho nghiên cứu trong giai đoạn 2010-2017.
Mô hình nghiên cứu được xây dựng dựa trên các tài liệu tham khảo quốc tế như Phạm Hữu Hồng Thái (2013), Petria và cộng sự (2015), Ali và cộng sự (2011) Các biến độc lập được phát triển từ các nghiên cứu trong nước và quốc tế, bao gồm Trujillo-Ponce (2013), Petria và cộng sự (2015), Alper và Anbar (2011), cùng với Võ Xuân Vinh và Đặng Bửu Kiếm (2016) Các biến độc lập được phân loại thành hai nhóm: biến đặc điểm ngân hàng cụ thể và biến chỉ số kinh tế vĩ mô Tác giả áp dụng phương pháp hồi quy dữ liệu bảng (Panels Data) cho 27 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn từ 2010 đến nay.
Vào năm 2017, tác giả đã lựa chọn các mô hình FEM và REM để tiến hành nghiên cứu Tiếp theo, tác giả thực hiện kiểm định các khuyết tật và áp dụng mô hình hồi quy FGLS nhằm khắc phục những khuyết tật này Cuối cùng, tác giả phân tích mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM).
Mô hình nghiên cứu thực nghiệm của đề tài được thiết lập tại ĐH Kinh tế HCM, trong đó các chỉ số ROA, ROE và NIM được phân tích thông qua công thức β 0 + β 1 SIZE + β 2 LTA + β 3 NPL + β 4 DIV + β 5 DLR + β 6 TCR + β 7 GDP + β 8 CPI + u i Phần này sẽ tập trung vào việc đo lường các biến nghiên cứu một cách chính xác và hiệu quả.
4.1.3.1 Biến phụ thuộc Đo lường hiệu quả kinh doanh của các NHTM dựa trên các chỉ số cơ bản như: ROA, ROE (Alper và Anbar, 2011; Trujillo-Ponce, 2013; Petria và cộng sự,
NIM là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả kinh doanh và khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại, theo nghiên cứu của Dietricha và Wanzenried (2010).
Quy mô ngân hàng, thường được thể hiện qua tổng giá trị tài sản trên báo cáo tài chính, được đo lường bằng lôgarit tự nhiên của tổng tài sản Biến SIZE này được kỳ vọng sẽ có tác động tích cực đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại, như đã được nêu trong các nghiên cứu của Smirlock (1985) và Shingjergji cùng Hyseni (2015).
Chất lƣợng tài sản: đo lường bằng tỷ lệ dư nợ/tài sản (LTA), tỷ lệ nợ xấu
Tỷ lệ dư nợ/tài sản (LTA) phản ánh nguồn thu nhập của ngân hàng và có thể tác động tích cực đến lợi nhuận nếu ngân hàng kiểm soát rủi ro tốt Tỷ lệ nợ xấu/dư nợ đo lường chất lượng tài sản và ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng Để đánh giá cơ cấu thu nhập chi phí, tỷ lệ thu nhập phi lãi suất (NII) được sử dụng, bao gồm thu nhập từ phí, hoa hồng, cổ tức, lãi/lỗ giao dịch và các nguồn thu nhập khác từ hoạt động kinh doanh.
Tỷ lệ vốn huy động (DLR) thể hiện rằng tiền gửi là nguồn ngân quỹ chủ yếu và có chi phí thấp nhất của các ngân hàng Tiền gửi này được sử dụng để cho vay với lãi suất cao hơn, từ đó ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận của ngân hàng (Alper và Anbar, 2011; Trujillo-Ponce, 2013; Petria và cộng sự, 2015; Ngô Phương Khanh, 2013).
Tỷ lệ chi phí/doanh thu (TCR) phản ánh hiệu quả quản lý chi phí hoạt động và tác động của nó đến khả năng sinh lợi của ngân hàng Mối tương quan giữa nợ xấu và chi phí hoạt động vẫn chưa rõ ràng, cho thấy ảnh hưởng của chi phí hoạt động đến tỷ lệ nợ xấu có thể theo cùng chiều hoặc ngược chiều Nghiên cứu của Hughes và Moon (1995) chỉ ra rằng khi hiệu quả sử dụng chi phí thấp, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng có xu hướng tăng, dẫn đến lợi nhuận giảm.
Tỷ lệ tăng trưởng GDP thực tế được đo lường theo tỷ lệ tăng trưởng hàng năm, phản ánh tất cả các hoạt động kinh tế và đã điều chỉnh lạm phát Nghiên cứu cho thấy có mối liên hệ tích cực giữa tăng trưởng kinh tế và lợi nhuận của lĩnh vực tài chính, trong đó tăng trưởng GDP có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận ngân hàng (Demirguc-Kunt và Huizinga, 1999; Bikker và Hu, 2002).
Tỷ lệ lạm phát (INF) được định nghĩa là tỷ lệ phần trăm tăng trưởng của chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cho tất cả hàng hóa và dịch vụ Mối quan hệ giữa lạm phát và lợi nhuận có thể ảnh hưởng tích cực hoặc tiêu cực Khi tỷ lệ lạm phát diễn ra như dự kiến, ngân hàng có thể điều chỉnh lãi suất để tối ưu hóa lợi nhuận, nhưng nếu tỷ lệ lạm phát không như mong đợi, ngân hàng sẽ gặp khó khăn trong việc điều chỉnh lãi suất để cân bằng chi phí và lợi nhuận Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng có mối quan hệ ngược chiều giữa lạm phát và lợi nhuận của ngân hàng.
Bảng 4.1: Biến nghiên cứu và phương pháp đo lường
Biến Mô tả Đo lường Kỳ vọng Đo lường hiệu quả kinh doanh của NHTM
ROA Tỷ suất sinh lời trên tài sản Lợi nhuận ròng/tài sản
ROE Tỷ suất sinh lời trên VCSH Lợi nhuận ròng/VCSH ĐH Kinh tế Hcm
NIM Tỷ suất lợi nhuận biên Thu nhập ròng từ lãi/tài sản
TCR (Tỷ lệ chi phí trên doanh thu) được tính bằng tổng chi phí chia cho tổng thu nhập DLR (Tỷ lệ vốn huy động) là tổng tiền gửi của khách hàng chia cho tổng dư nợ LTA (Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản) được xác định bằng tổng dư nợ chia cho tổng tài sản.
NPL Tỷ lệ nợ xấu = Tổng nợ xấu / Tổng dư nợ
DIV Đa dạng hóa hoạt động = Thu nhập phi lãi/ tổng thu nhập +/-
SIZE Quy mô ngân hàng = Log tổng tài sản +
GDP Tăng trưởng kinh tế = Tốc độ tăng trưởng GDP +
CPI Lạm phát = Chỉ số giá tiêu dùng CPI -
(Nguồn: Tác giả tổng hợp)
4.1.4 Phương pháp xử lý số liệu
Tác giả áp dụng phương pháp hồi quy với dữ liệu bảng (Panels data), một kỹ thuật đã được sử dụng rộng rãi trong nhiều nghiên cứu trước đây, bao gồm các công trình của Dietricha và Wanzenried (2010), Ali và cộng sự (2011), Trujillo-Ponce (2013), Petria và cộng sự (2015), Alper và Anbar (2011), cùng với Shingjergji và Hyseni.
Kết quả nghiên cứu
Bảng 4.6 Tóm tắt kết quả nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của NHTM Việt Nam
Nguồn: Tính toán của tác giả
Biến LTA và NPL ảnh hưởng tiêu cực đến mô hình hồi quy hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại, phù hợp với nghiên cứu của Petria và cộng sự (2015), Shingjergji và Hyseni (2015) Hoạt động tín dụng là động lực chính thúc đẩy sự phát triển của các NHTM, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro có thể dẫn đến khả năng phá sản Khi dư nợ tăng, các khoản nợ cần theo dõi cũng mở rộng, khiến dự phòng rủi ro của các NHTM tăng lên Điều này dẫn đến nguy cơ nợ xấu gia tăng và tăng chi phí trích lập dự phòng, làm giảm lợi nhuận của ngân hàng.
Biến DIV có mối quan hệ ngược chiều với hiệu quả sinh lời của các ngân hàng thương mại, như được chứng minh bởi các nghiên cứu của Dietricha và Wanzenried (2010), Alper và Anbar (2011), Petria và cộng sự (2015), Shingjergji và Hyseni (2015) Kết quả cho thấy hoạt động kinh doanh tín dụng vẫn là động lực phát triển của các ngân hàng trong trung và dài hạn, tuy nhiên cần có sự tăng trưởng tín dụng ổn định, hiệu quả, giảm thiểu rủi ro và đảm bảo an toàn cho hệ thống ngân hàng Đồng thời, việc cải thiện và phát triển chất lượng dịch vụ phi tín dụng, đặc biệt là dịch vụ ngân hàng điện tử, là cần thiết trong bối cảnh công nghệ và thói quen tiêu dùng của khách hàng không ngừng thay đổi Cần cơ cấu lại thu nhập giữa tín dụng và dịch vụ phi tín dụng một cách hiệu quả, phù hợp với năng lực tài chính và mục tiêu phát triển của từng ngân hàng, đồng thời tận dụng tối đa các chính sách hỗ trợ từ Ngân hàng Nhà nước và chính phủ.
Tăng trưởng GDP có mối quan hệ thuận chiều với hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại niêm yết, cho thấy rằng sự gia tăng GDP thúc đẩy hiệu quả hoạt động của các ngân hàng Nghiên cứu của Demirguc-Kunt và Huizinga (1999) cùng Bikker và Hu (2002) chỉ ra rằng tăng trưởng GDP tích cực ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng.
Biến CPI có mối quan hệ ngược với ROA và ROE, cho thấy rằng khi lạm phát tăng, tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại cũng gia tăng, điều này ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng.
Biến SIZE có mối quan hệ tích cực với ROA và ROE, cho thấy rằng ngân hàng lớn hơn thường có tỷ suất sinh lời cao hơn Điều này xuất phát từ khả năng cạnh tranh tốt hơn và khả năng quản lý rủi ro hiệu quả hơn so với các ngân hàng nhỏ.
Trong chương này, luận văn trình bày phương pháp nghiên cứu và kết quả nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) Tác giả đã mô tả dữ liệu, mô hình nghiên cứu và cách đo lường biến nghiên cứu Qua việc kiểm định và phân tích mô hình hồi quy, hầu hết các giả thuyết đã được xác nhận Chất lượng tài sản (LTA và NPL) có mối quan hệ ngược chiều với hiệu quả kinh doanh của ngân hàng Biến đa dạng hóa thu nhập có mối quan hệ cùng chiều với ROA và ROE, trong khi quy mô ngân hàng (SIZE) cũng ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả sinh lời Đối với các yếu tố kinh tế vĩ mô, tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) và lạm phát có tác động tiêu cực đến hiệu quả sinh lời của các ngân hàng.