Hoàn thiện công tác quản trị tài chính tại công ty cổ phần dịch vụ hàng không sân bay đà nẵng

Lý do chọn đề tài Trong bối cảnh nền kinh tế đang phải đối mặt với nhiều biến động và thách thức, cùng với áp lực cạnh tranh gay gắt trên phạm vi toàn cầu, đặc biệt là ở Việt Nam, các tập đoàn, công ty, và doanh nghiệp vừa và nhỏ đều phải đối diện với yêu cầu không ngừng nâng cao công tác quản trị doanh nghiệp. Trong tất cả các khía cạnh của quản trị, công tác quản trị tài chính nổi lên như một yếu tố then chốt quyết định sự duy trì và phát triển, nâng cao vị thế của doanh nghiệp trong cả thị trường nội địa và quốc tế. Công tác quản trị tài chính không chỉ là một phần quan trọng của hoạt động tài chính trong doanh nghiệp mà còn đóng góp quan trọng vào việc định hình chiến lược tổng thể, tối ưu hóa sử dụng tài nguyên, và bảo đảm sự bền vững của doanh nghiệp. Nó trở thành lá chắn bảo vệ doanh nghiệp khỏi những biến động thị trường, giúp duy trì ổn định và hiệu quả trong môi trường kinh doanh ngày nay. Hiện nay, Việt Nam đã tham gia tổ chức thương mại thế giới WTO và đang trải qua quá trình hội nhập với nền kinh tế toàn cầu. Trong ngữ cảnh này, các doanh nghiệp cần liên tục điều chỉnh cấu trúc sản phẩm và ngành nghề của mình. Dưới tư cách là người quản trị kinh doanh, việc không nắm vững kiến thức về tài chính, không hiểu rõ bản chất kinh doanh, và không biết cách quản trị tài chính sẽ làm trở ngại lớn trong quá trình quản trị hiệu quả. Do đó, quản trị tài chính trở thành một chủ đề mà nhà quản trị doanh nghiệp luôn coi trọng, đồng thời nỗ lực tìm hiểu, học tập, và áp dụng các mô hình quản trị chuyên nghiệp. Việc quản trị tài chính một cách hiệu quả sẽ giúp doanh nghiệp xây dựng chiến lược phát triển bền vững, đưa ra các giải pháp để cải thiện tình hình tài chính, đồng thời xác định và tạo niềm tin cho cộng đồng đầu tư. Điều này không chỉ giúp củng cố thương hiệu trên thị trường mà còn đảm bảo sự phát triển bền vững trong tương lai của doanh nghiệp. Với tầm quan trọng và vai trò đó, nghiên cứu về hoàn thiện công tác quản trị tài chính tại Công ty cổ phần dịch vụ hàng không sân bay Đà Nẵng không chỉ đáp ứng nhu cầu thực tiễn của công ty mà chính tôi đang công tác mà còn mang lại những giá trị lớn cho việc nghiên cứu và ứng dụng trong lĩnh vực quản trị tài chính của các doanh nghiệp khác. Việc quản trị tài chính một cách hợp lý, chi tiêu có hiệu quả và hạch toán đúng đắn được đặt lên ưu tiên hàng đầu, đặc biệt quan trọng trong việc đảm bảo sự hiệu quả của doanh nghiệp. Tuy nhiên, Công ty cổ phần dịch vụ hàng không sân bay Đà Nẵng vẫn đang phải đối diện với một số thách thức và tồn tại những hạn chế trong việc quản trị vốn, hàng tồn kho, công nợ, tiền mặt, và chất lượng của hệ thống quản trị tài chính. Điều này dẫn đến tình trạng sử dụng các nguồn lực tài chính không đạt được hiệu quả như mong đợi. Chính vì lý do này, với ý muốn đóng góp một phần nhỏ của mình vào việc cải thiện hiệu quả quản trị tài chính cho công ty cũng như hoàn thiện quá trình quản trị tài chính để công ty có thể thành công trong việc thực hiện chiến lược phát triển, tiến xa trong quá trình hội nhập, tận dụng cơ hội và vượt qua thách thức, tôi đã quyết định tiến hành nghiên cứu đề tài Hoàn thiện công tác quản trị tài chính tại Công ty cổ phần dịch vụ hàng không sân bay Đà Nẵng” để thực hiện luận văn thạc sĩ của mình.

LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH

Người hướng dẫn khoa học: TS ĐOÀN TRANH

Đà Nẵng – Năm 2023

đã nhận được sự giúp đỡ rất nhiều từ các thầy cô giáo trong nhà trường, từ gia đình,bạn bè và Ban Lãnh đạo cùng các cán bộ của Công ty cổ phần dịch vụ hàng khôngsân bay Đà Nẵng.

Trước hết, tôi xin chân thành cảm ơn đến quý thầy cô trường Đại học DuyTân, đặc biệt là những thầy cô đã tận tình dạy bảo cho tôi suốt thời gian học tập tạitrường

Tôi xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến TS Đoàn Tranh đã dành nhiều thời gian

và tâm huyết hướng dẫn nghiên cứu và giúp tôi hoàn thành luận văn tốt nghiệp này

Đồng thời, tôi cũng xin cảm ơn Ban lãnh đạo, các bác, các cô chú, các anhchị là các cán bộ các phòng, ban, đặc biệt là Phòng Kế toán tài chính của Công ty cổphần dịch vụ hàng không sân bay Đà Nẵng đã giúp đỡ, tạo điều kiện cũng như góp

ý kiến cho luận văn được hoàn thiện hơn

Cuối cùng, tôi xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè đồng nghiệp đã độngviên, giúp đỡ tôi vượt qua những khó khăn để hoàn thành tốt khóa học Tôi xin chânthành cảm ơn!

Đà Nẵng, ngày tháng năm 2023

Tác giả

Phạm Đức Tú

quản trị tài chính tại Công ty cổ phần dịch vụ hàng không sân bay Đà Nẵng”

hoàn toàn được hình thành và phát triển từ những quan điểm của chính cá nhân tôi,dưới sự hướng dẫn khoa học của TS Đoàn Tranh Các số liệu và kết quả có đượctrong Luận văn tốt nghiệp là hoàn toàn trung thực

Đà Nẵng, ngày tháng năm 2023

Tác giả

Phạm Đức Tú

LỜI MỞ ĐẦU 1

1 Lý do chọn đề tài 1

2 Mục đích nghiên cứu 2

3 Nhiệm vụ nghiên cứu 2

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 3

5 Phương pháp nghiên cứu 3

6 Tổng quan vấn đề nghiên cứu 3

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 7

1.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 7

1.1.1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp 7

1.1.2 Chức năng của tài chính doanh nghiệp 8

1.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp 9

1.2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 10

1.2.1 Khái niệm quản trị tài chính doanh nghiệp 10

1.2.2 Mục tiêu quản trị tài chính doanh nghiệp 10

1.2.3 Vai trò của quản trị tài chính doanh nghiệp 11

1.2.4 Nguyên tắc quản trị tài chính doanh nghiệp 12

1.2.5 Nội dung nghiên cứu quản trị tài chính trong doanh nghiệp 13

1.2.6 Bộ máy quản trị tài chính 20

1.3 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI CÔNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 21

1.3.1 Các nhân tố chủ quan 21

1.3.2 Các nhân tố khách quan 23

BAY ĐÀ NẴNG 29

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển 29

2.1.2 Hệ thống bộ máy tổ chức 32

2.1.3 Chức năng và nhiệm vụ 34

2.1.4 Các lĩnh vực hoạt động kinh doanh 36

2.2 KHÁI QUÁT VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ HÀNG KHÔNG SÂN BAY ĐÀ NẴNG 37

2.3 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ HÀNG KHÔNG SÂN BAY ĐÀ NẴNG 40

2.3.1 Hoạch định tài chính 40

2.3.2 Kiểm tra tài chính 44

2.3.3 Quản trị vốn 45

2.3.4 Phân tích tài chính 52

2.3.5 Bộ máy quản trị tài chính 57

2.4 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ CÔNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ HÀNG KHÔNG SÂN BAY ĐÀ NẴNG 61

2.4.1 Kết quả đạt được 61

2.4.2 Những hạn chế trong công tác quản trị tài chính của Công ty 65

CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ HÀNG KHÔNG SÂN BAY ĐÀ NẴNG 68

3.1 ĐỊNH HƯỚNG CHIẾN LƯỢC VÀ MỤC TIÊU KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ HÀNG KHÔNG SÂN BAY ĐÀ NẴNG 68

3.1.1 Định hướng chiến lược đến năm 2025 68

ĐÀ NẴNG 71

3.2.1 Hoàn thiện bộ máy quản trị tài chính 71

3.2.2 Hoàn thiện công tác quản trị vốn lưu động 73

3.2.3 Phương án và giải pháp về nhân lực 77

3.2.4 Nâng cao chất lượng phân tích tài chính 78

3.2.5 Nâng cao hiệu quả quản trị tài chính của Công ty 80

3.2.6 Các chính sách và giải pháp khác 83

KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 84

3.1 KẾT LUẬN 84

3.2 KIẾN NGHỊ 84 TÀI LIỆU THAM KHẢO

QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI (Bản sao)

sân bay Đà Nẵng

Công ty

LỜI MỞ ĐẦU

1 Lý do chọn đề tài

Trong bối cảnh nền kinh tế đang phải đối mặt với nhiều biến động và tháchthức, cùng với áp lực cạnh tranh gay gắt trên phạm vi toàn cầu, đặc biệt là ở ViệtNam, các tập đoàn, công ty, và doanh nghiệp vừa và nhỏ đều phải đối diện với yêucầu không ngừng nâng cao công tác quản trị doanh nghiệp Trong tất cả các khíacạnh của quản trị, công tác quản trị tài chính nổi lên như một yếu tố then chốt quyếtđịnh sự duy trì và phát triển, nâng cao vị thế của doanh nghiệp trong cả thị trườngnội địa và quốc tế

Công tác quản trị tài chính không chỉ là một phần quan trọng của hoạt độngtài chính trong doanh nghiệp mà còn đóng góp quan trọng vào việc định hình chiếnlược tổng thể, tối ưu hóa sử dụng tài nguyên, và bảo đảm sự bền vững của doanhnghiệp Nó trở thành lá chắn bảo vệ doanh nghiệp khỏi những biến động thị trường,giúp duy trì ổn định và hiệu quả trong môi trường kinh doanh ngày nay

Hiện nay, Việt Nam đã tham gia tổ chức thương mại thế giới WTO và đangtrải qua quá trình hội nhập với nền kinh tế toàn cầu Trong ngữ cảnh này, các doanhnghiệp cần liên tục điều chỉnh cấu trúc sản phẩm và ngành nghề của mình Dưới tưcách là người quản trị kinh doanh, việc không nắm vững kiến thức về tài chính,không hiểu rõ bản chất kinh doanh, và không biết cách quản trị tài chính sẽ làm trởngại lớn trong quá trình quản trị hiệu quả Do đó, quản trị tài chính trở thành mộtchủ đề mà nhà quản trị doanh nghiệp luôn coi trọng, đồng thời nỗ lực tìm hiểu, họctập, và áp dụng các mô hình quản trị chuyên nghiệp Việc quản trị tài chính mộtcách hiệu quả sẽ giúp doanh nghiệp xây dựng chiến lược phát triển bền vững, đưa racác giải pháp để cải thiện tình hình tài chính, đồng thời xác định và tạo niềm tin chocộng đồng đầu tư Điều này không chỉ giúp củng cố thương hiệu trên thị trường màcòn đảm bảo sự phát triển bền vững trong tương lai của doanh nghiệp

Với tầm quan trọng và vai trò đó, nghiên cứu về hoàn thiện công tác quản trịtài chính tại Công ty cổ phần dịch vụ hàng không sân bay Đà Nẵng không chỉ đáp

ứng nhu cầu thực tiễn của công ty mà chính tôi đang công tác mà còn mang lạinhững giá trị lớn cho việc nghiên cứu và ứng dụng trong lĩnh vực quản trị tài chínhcủa các doanh nghiệp khác Việc quản trị tài chính một cách hợp lý, chi tiêu có hiệuquả và hạch toán đúng đắn được đặt lên ưu tiên hàng đầu, đặc biệt quan trọng trongviệc đảm bảo sự hiệu quả của doanh nghiệp Tuy nhiên, Công ty cổ phần dịch vụhàng không sân bay Đà Nẵng vẫn đang phải đối diện với một số thách thức và tồntại những hạn chế trong việc quản trị vốn, hàng tồn kho, công nợ, tiền mặt, và chấtlượng của hệ thống quản trị tài chính Điều này dẫn đến tình trạng sử dụng cácnguồn lực tài chính không đạt được hiệu quả như mong đợi.

Chính vì lý do này, với ý muốn đóng góp một phần nhỏ của mình vào việccải thiện hiệu quả quản trị tài chính cho công ty cũng như hoàn thiện quá trình quảntrị tài chính để công ty có thể thành công trong việc thực hiện chiến lược phát triển,tiến xa trong quá trình hội nhập, tận dụng cơ hội và vượt qua thách thức, tôi đã

quyết định tiến hành nghiên cứu đề tài " Hoàn thiện công tác quản trị tài chính tại Công ty cổ phần dịch vụ hàng không sân bay Đà Nẵng” để thực hiện luận văn

3 Nhiệm vụ nghiên cứu

Luận văn đóng góp một phần về mặt lý luận trong việc nhận định tầm quantrọng của việc hoàn thiện công tác quản trị tài chính trong các doanh nghiệp nóichung và Công ty cổ phần dịch vụ hàng không sân bay Đà Nẵng nói riêng

Luận văn cũng là tài liệu tham khảo phục vụ công tác nghiên cứu các giảipháp hữu hiệu để hoàn thiện công tác quản trị tài chính của Công ty cổ phần dịch vụ

hàng không sân bay Đà Nẵng cũng như của các Doanh nghiệp tại Việt Nam tronggiai đoạn hiện nay.

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

* Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của đề tài: những vấn đề lý luận và thực tiễn trongcông tác quản trị tài chính của Công ty cổ phần dịch vụ hàng không sân bay ĐàNẵng

5 Phương pháp nghiên cứu

Luận văn sử dụng phối hợp các phương pháp nghiên cứu một cách nhuầnnhuyễn để có thể khai thác và làm rõ các quan điểm của tác giả, cụ thể:

- Phương pháp phân tích tài liệu

- Phương pháp thu thập thông tin

- Phương pháp thống kê để tổng hợp số liệu

- Phương pháp so sánh đối chiếu

- Phương pháp đánh giá tổng hợp

6 Tổng quan vấn đề nghiên cứu

Cho đến nay, đã có không ít các công trình nghiên cứu về lĩnh vực quản trịtài chính trong các doanh nghiệp dưới góc độ lý thuyết, đánh giá thực tiễn cũng nhưtổng kết kinh nghiệm trong và ngoài nước, từ đó đưa ra các giải pháp, kiến nghịnhằm hoàn thiện và không ngừng nâng cao chất lượng cũng như hiệu quả công tácquản trị tài chính

Quản trị tài chính là một trong những nhiệm vụ quan trọng hàng đầu củaquản trị doanh nghiệp Thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh cho thấy, không cómột doanh nghiệp nào thành công nếu công tác quản trị tài chính yếu kém, lỏng lẻo

Chính vì thế, ngày nay tất cả các doanh nghiệp Việt Nam đều đặc biệt quan tâm đếncông tác quản trị tài chính.

Quản trị tốt tài chính là chìa khóa dẫn đến sự tồn tại và phát triển công ty Vìvậy, hiện nay ở Việt Nam đã có không ít công trình nghiên cứu về đề tài này dướinhiều góc độ lý thuyết, đánh giá thực tiễn khác nhau Những công trình liên quantrực tiếp đến nội dung luận văn có thể kể đến là:

Luận văn thạc sĩ “Hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại công ty TNHHMột thành viên 27 - Bộ Quốc phòng”, của tác giả Nguyễn Việt Đức, Trường Đạihọc Kinh tế và Quản trị kinh doanh - Đại học Thái Nguyên Tác giả nêu được kháiniệm, ý nghĩa, cơ sở lý luận về tài chính doanh nghiệp Về nội dung phân tích tácgiả đã nêu được quá trình hoạch định tài chính, phân tích quá trình quản lý tài chínhcủa doanh nghiệp Tác giả đã hệ thống đầy đủ cơ sở lý luận về phân tích tài chính,phân tích thực trạng tài chính của doanh nghiệp và đưa ra cơ sở lý luận để nâng caonăng lực tài chính của doanh nghiệp Tác giả đã có sự so sánh tài chính trong 3 năm

2011, 2012, 2013, nhưng tác giả vẫn chưa có sự so sánh số liệu tài chính của Công

ty với số liệu tài chính của ngành hoặc Công ty khác

Luận văn thạc sĩ “Quản lý tài chính tại công ty cổ phần Bibica”, của tác giả

Lê Minh Hùng, Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội Về cơ sở lýluận tác giả đã đưa ra được bộ lý thuyết phù hợp trong việc phân tích tài chínhdoanh nghiệp gồm các khái niệm, vai trò, mục tiêu, cơ sở dữ liệu trong phân tích tàichính doanh nghiệp Nội dung phân tích tác giả đã phân tích được khái quát tìnhhình tài chính doanh nghiệp (về biến động tài sản, nguồn vốn, về doanh thu, chi phí

và lợi nhuận), phần thứ hai tác giả nêu được nhóm hệ số tài chính (khả năng thanhtoán, đòn bẩy tài chính, hiệu quả sử dụng tài sản, nhóm hệ số thị trường ) Về phântích thực trạng tác giả đã phân tích rõ các yếu tố phi tài chính, tình hình biến độngtài sản, nguồn vốn, phân tích được doanh thu chi phí Tóm lại, tác giả đã hệ thốngđầy đủ cơ sở lý luận về phân tích tài chính, phân tích thực trạng tài chính của doanhnghiệp và đưa ra cơ sở lý luận để nâng cao năng lực tài chính của doanh nghiệp

Luận án tiến sĩ “Quản lý tài chính của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địabàn Hà Nội” của tác giả Nguyễn Thị Minh, Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốcgia Hà Nội Luận án đã nghiên cứu về công tác Quản lý tài chính (QLTC) của cácdoanh nghiệp nhỏ và vừa Trong đó năm yếu tố chính đối với quá trình QLTC nhằmđạt được mục tiêu của doanh nghiệp được tập trung phân tích qua các số liệu thựctiễn: lựa chọn cơ hội đầu tư, tổ chức huy động vốn, quản lý chi phí và hạch toán chiphí, phân tích tài chính và hoạch định tài chính, phân phối lợi nhuận và tái đầu tư.Đối tượng nghiên cứu của tác giả là các doanh nghiệp nhỏ và vừa bao gồm công ty

cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn và các doanh nghiệp tư nhân có ít hơn 300 laođộng và tổng vốn dưới 100 tỷ đồng Tác giả đã phân tích dữ liệu và mô tả mức độảnh hưởng của từng nhân tố QLTC đến kết quả QLTC của doanh nghiệp nhỏ và vừatrên địa bàn Hà Nội

Luận văn Thạc sĩ “Quản trị tài chính tại Viện Quản lý và Phát triển Châu Á”của tác giả Nguyễn Thị Chi, Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội,trên cơ sở những lý luận cơ bản về quản lý tài chính trong các công ty cổ phần Tácgiả đã phân tích thực trạng quản lý tài chính của Viện Quản lý và Phát triển ChâuÁ” từ đó đưa ra giải pháp tăng cường quản lý tài chính tại Viện

Luận văn Thạc sĩ “Quản trị tài chính tại Công ty Cổ phần X20 – Bộ QuốcPhòng” của tác giả Vũ Phương Thảo, Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia

Hà Nội luận văn đã thống kê các giải pháp quản trị tài chính trước đây, đưa ra cácgiải pháp mới phù hợp với bối cảnh kinh tế hiện nay Luận văn cũng góp phần hệthống hóa những vấn đề lý luận chung về quản lý tài chính doanh nghiệp, đi sâu vàophương pháp phân tích tài chính và ra quyết định để đánh giá thực trạng tình hìnhtài chính tại Công ty Cổ phần X20 – Bộ Quốc Phòng

Nhìn chung các công trình nghiên cứu này đã đạt không ít thành tựu: làm rõđặc điểm, vai trò của quản trị tài chính tại doanh nghiệp Và bên cạnh đó cũng đãthành công trong việc hệ thống hóa những vấn đề lý luận, đồng thời áp dụng những

lý luận đó để đưa ra những giải pháp khả thi cho việc hoàn thiện phân tích tình hìnhtài chính doanh nghiệp nghiên cứu

Ở mỗi thời điểm khác nhau về sự phát triển kinh tế xã hội của đất nước, tùyvào lĩnh vực hoạt động, loại hình doanh nghiệp ở mỗi doanh nghiệp sẽ có nhiềuđiểm khác nhau Do đó mỗi doanh nghiệp cũng cần có những biện pháp và chiếnlược hoạt động riêng Chính vì lẽ đó, mặc dù đã có nhiều tác giả đã từng làm về đềtài quản trị tài chính doanh nghiệp, nhưng học viên vẫn lựa chọn thực hiện đề tàinày nhằm tìm kiếm thêm những sự thay đổi mới để có thể áp dụng vào thực tế nhằmgóp phần hoàn thiện hoạt động quản trị tài chính tại Công ty cổ phần dịch vụ hàngkhông sân bay Đà Nẵng.

Luận văn định hướng nghiên cứu tổng quan đối với vấn đề quản trị tài chínhCông ty cổ phần dịch vụ hàng không sân bay Đà Nẵng, từ đó đề xuất một số giảipháp nhằm hoàn thiện công tác quản trị tài chính tại công ty, thúc đẩy sự phát triểnbền vững của công ty

CHƯƠNG 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ QUẢN

TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.1.1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp là một trong những mắt xích quan trọng cấu thành hệthống tài chính của nền kinh tế Tài chính doanh nghiệp là một khái niệm kinh tếxuất hiện cùng với sự ra đời của nền kinh tế hàng hoá tiền tệ Trong suốt quá trìnhhoạt động sản xuất kinh doanh của mình, doanh nghiệp sẽ xác lập, phân phối và sửdụng các quỹ tiền tệ Khi đó, các luồng tiền tệ phát sinh cùng với các hoạt động cụthể của doanh nghiệp, bao gồm hoạt động mua sắm vật tư, hàng hóa hay tiêu thụ sảnphẩm, hoạt động đầu tư Như vậy, có thể nói, sự vận động của các luồng tài chínhđược tạo thành từ các luồng tiền tiền tệ đến và ra khỏi doanh nghiệp trong quá trìnhhoạt động sản xuất kinh doanh

Theo Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhàxuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội đưa ra khái niệm “Tài chính doanhnghiệp là hệ thống những mối quan hệ kinh tế diễn ra dưới hình thức giá trị giữadoanh nghiệp và môi trường xung quanh, nó phát sinh trong quá trình tạo lập và sửdụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp Hoạt động tài chính doanh nghiệp là một trongnhững hoạt động cơ bản nhất đối với mỗi doanh nghiệp, nếu được duy trì và pháttriển một cách ổn định thì sẽ tạo tiền đề và nền tảng vững chắc cho mọi hoạt độngkhác của doanh nghiệp vận động và phát triển Hoạt động tài chính doanh nghiệpgiúp cho doanh nghiệp thực hiện các mục tiêu như huy động, khai thác vốn, đápứng nhu cầu sử dụng vốn cũng như phân bổ và sử dụng các nguồn vốn một cáchhợp lý và hiệu quả” [2,3]

Đối với mỗi doanh nghiệp, muốn có được sự tăng trưởng, đạt được tỷ suấtlợi nhuận tối đa, trước hết phải đảm bảo được dự đồng bộ, phối hợp ăn khớp các

hoạt động liên quan tới các thị trường của doanh Sự chuyển động của vốn tiền tệtrong tiến trình đó là do hàng loạt những quan hệ kinh tế với các đối tác khác củadoanh nghiệp được phát sinh Tất cả các mối quan hệ này chính là bản chất của tàichính doanh nghiệp

1.1.2 Chức năng của tài chính doanh nghiệp

Theo Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, (2006), Quản trị tài chính doanh nghiệp,Nhà xuất bản Tài chính, Hà Nội, tài chính doanh nghiệp có các chức năng sau:[2,17]

“Một là chức năng tổ chức, huy động, luân chuyển vốn, đảm bảo cho sảnxuất kinh doanh được tiến hành liên tục” Mỗi doanh nghiệp là một đơn vị kinh tế

cơ sở có chức năng tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh nên đều phát sinh nhucầu về vốn Lượng vốn này có thể do nhà nước cấp, vốn từ cổ phần, liên doanh hayvốn tự có và vốn vay Điều này tùy thuộc vào từng loại hình doanh nghiệp

“Hai là chức năng phân phối thu nhập: Thu nhập bằng tiền từ bán sản phẩm,hàng hoá, lao vụ, dịch vụ, lợi tức cổ phiếu, lãi cho vay, thu nhập khác của doanhnghiệp được tiến hành phân phối để bù đắp hao phí vật chất, lao động đã tiêu haotrong quá trình sản xuất kinh doanh như chi phí vật tư như nguyên vật liệu, nhiênliệu, động lực, công cụ lao động nhỏ, chi phí khấu hao tài sản cố định, chi phí tiềnlương và các khoản trích theo lương, chi phí dịch vụ mua ngoài, chi phí khác bằngtiền (kể cả các khoản thuế gián thu)”

Đối với phần lợi nhuận trước thuế còn lại cũng sẽ được phân phối tiếp để nộpthuế thu nhập doanh nghiệp theo quy định của pháp luật, hiện nay được tính bằng28% thu nhập chịu thuế, hoặc bù lỗ năm trước, bù đắp các khoản chi phí không hợp

lý, hợp lệ, chia phần cho các đối tác góp vốn khác và trích các loại quỹ của doanhnghiệp

“Ba là chức năng giám đốc (kiểm soát) đối với hoạt động sản xuất kinhdoanh: Giám đốc tài chính là việc thực hiện kiểm soát quá trình tạo lập và sử dụngcác quỹ tiền tệ của doanh nghiệp Cơ sở của chức năng giám đốc tài chính là xuấtphát từ tính quy luật phân phối sản phẩm quyết định (ở đâu có phân phốí tài chính

thì ở đó có giám đốc tài chính) và xuất phát từ tính mục đích của việc sử dụng vốntrong sản xuất kinh doanh”

Muốn cho đồng vốn của doanh nghiệp tạo ra được có hiệu quả kinh tế cao,sinh lời nhiều thì điều tất yếu là phải phải kiểm soát toàn bộ tình hình tổ chức tạolập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ trong doanh nghiệp

Mối quan hệ giữa các chức năng của tài chính doanh nghiệp theo Lưu ThịHương, Vũ Duy Hào, (2006), Quản trị tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Tàichính, Hà Nội: “Chức năng phân phối và chức năng giám đốc bằng tiền của tàichính doanh nghiệp có mối quan hệ mật thiết với nhau Chức năng phân phối là tiền

đề của hoạt động sản xuất kinh doanh, nó xảy ra trước và sau một chu trình sản xuấtkinh doanh Chức năng giám đốc bằng tiền luôn theo sát chức năng phân phối, ởđâu có sự phân phối thì ở đó có giám đốc bằng tiền và có tác dụng điều chỉnh quátrình phân phối cho phù hợp với điều kiện sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.Hai chức năng này cùng tồn tại và hỗ trợ cho nhau để hoạt động tài chính doanhnghiệp diễn ra thuận lợi và đạt hiệu quả cao nhất”.[2,35]

1.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp

Vai trò đầu tiên của tài chính doanh nghiệp chính là thực hiện việc tổ chức,huy động và phân phối, sử dụng các nguồn lực tài chính sao cho đạt hiệu quả nhất.Vốn chính là yếu tố vật chất cơ bản cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp.Theo bản chất của nền kinh tế thị trường thì vốn cũng được coi như một loại hànghóa, vì vậy doanh nghiệp sử dụng vốn sẽ phải chịu một khoản chi phí nhất định.Như vậy, nhiệm vụ quan trọng đối với doanh nghiệp là phải tổ chức sử dụng vốnsao cho tối ưu nhất Do đó, khi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanhnghiệp cần chủ động trong việc xác định lượng vốn cần thiết, sau đó lên kế hoạch tổchức cơ cấu vốn để hoạt động đạt được hiệu quả tối ưu Có thể nói vấn để tiên quyếtảnh hưởng đến sự tồn tại hay diệt vong của doanh nghiệp trong thị trường cạnhtranh hiện nay chính là vốn

Vai trò tiếp theo của tài chính doanh nghiệp là thiết lập các đòn bẩy tài chính

để thúc đẩy, điều chỉnh các hoạt động kinh tế của doanh nghiệp Ta thấy, để có thể

tiến hành được hoạt động sản xuất kinh doanh của mình, doanh nghiệp phải thựchiện sự phối hợp đồng bộ của nhiều thành viên, nhiều bộ phận trong doanh nghiệp

để hình thành các mối quan hệ kinh tế với nhau Vì vậy, nếu các mối quan hệ phânphối của tài chính được sử dụng linh hoạt, sáng tạo thì sẽ có tác động tích cực tớicác chính sách lương, thưởng, cơ chế khuyến khích, động viên bằng vật chất khác

Từ đó, đẩy mạnh việc tăng năng suất, kích thích các nhu cầu tiêu dùng, vòng quayvốn được tăng nhanh, hiệu quả kinh tế đạt được như mong muốn của doanh nghiệpđặt ra

Ngoài ra, tài chính doanh nghiệp còn có vai trò là công cụ để kiểm tra, đánhgiá hiệu quả các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vai trò này xuấtphát từ một nguyên lý trong kinh doanh, đó là: Nếu thực hiện đầu tư vốn kinh doanhthì mọi doanh nghiệp đều mong muốn số vốn đó có hiệu quả kinh tế cao nhất.Chính vì vậy, tài chính với nhiệm vụ là một công cụ quản trị hoạt động kinh doanhthì nhất thiết phải có vai trò kiểm tra, đánh giá hiệu quả các hoạt động của doanhnghiệp, để căn cứ vào đó, doanh nghiệp có thể có những giải pháp để nâng cao tínhtiết kiệm và hiệu quả của đồng vốn Tài chính doanh nghiệp thực hiện kiểm tra,đánh giá hiệu quả hoạt động bằng dòng tiền và thông qua hoạt động phân tích cácchỉ tiêu tài chính một cách thường xuyên, liên tục

1.2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.2.1 Khái niệm quản trị tài chính doanh nghiệp

Theo Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhàxuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội thì “Quản trị tài chính doanh nghiệp làmột bộ phận của quản trị doanh nghiệp, thực hiện các nội dụng cơ bản của quản trịtài chính đối với các quan hệ phát sinh trong hoạt động sản xuất kinh doanh nhằmthực hiện các mục tiêu doanh nghiệp đã đề ra Quản trị tài chinh doanh nghiệp đượchình thành để nghiên cứu, phân tích và xử lý mối quan hệ tài chính trong doanhnghiệp, hình thành những công cụ tài chính giúp các nhà quản trị đưa ra đượcnhững quyết định tài chính đúng đắn và mang lại hiệu quả cao cho doanh nghiệp”[2,38]

1.2.2 Mục tiêu quản trị tài chính doanh nghiệp

Mỗi doanh nghiệp đều tồn tại và phát triển vì các mục tiêu khác nhau Códoanh nghiệp cần phải tối đa hóa lợi nhuận hoặc tối đa hóa doanh thu trong điềukiện tối đa hóa lợi nhuận, hoạt động hữu ích, phúc lợi cộng đồng của lãnh đạodoanh nghiệp… Nhưng tất cả các mục tiêu đều hướng tới mục tiêu cao nhất củadoanh nghiệp, nhất là tối đa hoá giá trị tài sản cho các chủ sở hữu hay tối đa hoá tàisản doanh nghiệp

Theo Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhàxuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội: “Tối đa hoá tài sản doanh nghiệp cũngcòn gọi là tối đa hoá giá trị doanh nghiệp là chỉ doanh nghiệp áp dụng chính sách tàichính tối ưu để không ngừng tăng nhanh tài sản doanh nghiệp và làm cho tổng giátrị doanh nghiệp đạt mức tối đa thông qua việc tăng trưởng nguồn vốn có tình đếnnhững giá trị thời gian và sự đền bù của rủi ro” [2,67]

Khi nói đến mục tiêu tối đa hoá tài sản, doanh nghiệp phải xem xét đến cảvấn đề lợi nhuận cao hay thấp đồng thời phải chú ý đến lưu lượng vốn ít nhiều nhưthế nào Lúc nào điều kiện tiên quyết mà doanh nghiệp cần để tối đa hóa tài sản lànhu cầu lượng vốn tiền mặt đầu vào gia tăng liên tục và tốc độ quay vòng vốn củadoanh nghiệp ngày càng nhanh Nếu ta xem xét về sự tồn tại và phát triển lâu dài thìvốn nhiều hay ít quan trọng hơn là lợi nhuận nhiều hay ít Muốn trụ vững trên thịtrường và có sự phát triển đáng mơ ước thì doanh nghiệp chỉ có tăng nhanh tốc độquay vòng của tiền mặt Hơn nữa, đồng thời với lượng vốn đầu vào doanh nghiệpcũng cần phải xem xét yếu tố thời gian của tiền vốn và thực hiện tính toán một cáchkhoa học trên nguyên tắc giá trị, hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp sẽ được nhậnđịnh một cách chính xác hơn

1.2.3 Vai trò của quản trị tài chính doanh nghiệp

Theo Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhàxuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội thì quản trị tài chính có vai trò đặc biệtquan trọng trong điều hành doanh nghiệp: [2,66]

“Bằng các chỉ tiêu và sự nhạy bén mà các nhà quản trị tài chính có thể chỉ ranhững mặt mạnh cũng như những thiếu sót của doanh nghiệp trong kỳ Ngoài ra,các nhà quản trị tài chính còn giúp giám đốc hoạch định chiến lược tài chính ngắn

và dài hạn của doanh nghiệp dựa trên sự đánh giá tổng quát cũng như từng khíacạnh cụ thể các nhân tố tài chính có ảnh hưởng quan trọng tới sự tồn tại của doanhnghiệp, bao gồm: chiến lược tham gia vào thị trường tiền tệ, thị trường vốn, thịtrường chứng khoán, xác định chiến lược tài chính cho các chương trình, các dự áncủa doanh nghiệp là mở rộng hay thu hẹp sản xuất” Như vậy, doanh nghiệp cầnthực hiện vai trò của quản trị tài chính là tính toán, lựa chọn cơ cấu vốn để đạt đượchiệu quả kinh tế cao nhất

“Quản trị tài chính trong doanh nghiệp phải tiến hành phân tích và đưa ramột cơ cấu nguồn vốn huy động tối ưu cho doanh nghiệp trong từng thời kỳ” Nhưvậy, trong mỗi chu kỳ kinh doanh, doanh nghiệp sẽ có các kế hoạch và mục tiêukinh doanh khác nhau, phụ thuộc vào tình hình thị trường, tình hình kinh doanh củadoanh nghiệp Và tương ứng với các kế hoạch và mục tiêu đó, doanh nghiệp phảiđưa ra một cơ cấu vốn hợp lý, tối ưu cho chu kỳ kinh doanh đó Đồng thời phải xâydựng một chính sách phân chia lợi nhuận chi tiết và hợp lý, đảm bảo quyền lợi củachủ doanh nghiệp, các cổ đông cũng như đảm bảo cả lợi ích cho CBCNV Phần lợinhuận còn lại sau khi phân chia sẽ là nguồn lực quan trọng để doanh nghiệp có thểđầu tư mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh hoặc đầu tư vào những lĩnh vực kinhdoanh khác, sản phẩm mới, nhằm đưa lại mức độ tăng trưởng cao và bền vững chodoanh nghiệp

“Quản trị tài chính trong doanh nghiệp còn có nhiệm vụ kiểm soát việc sửdụng cả các tài sản trong doanh nghiệp, tránh tình trạng sử dụng lãng phí, sai mụcđích” Có thể nói, tất cả các hoạt động của doanh nghiệp đều có mối liên hệ chặtchéc với công tác quản trị tài chính Doanh nghiệp có thể tăng cường công tác quảntrị tài chính một cách hiệu quả để bù đắp những hạn chế trong các hoạt động khác.Nếu công tác này được tổ chức tốt, hiệu quả sản xuất kinh doanh được nâng cao,

đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp và mang lại lợi ích về mặt kinh tế xã hội chođất nước.

1.2.4 Nguyên tắc quản trị tài chính doanh nghiệp

Các nguyên tắc quản trị tài chính doanh nghiệp theo Lưu Thị Hương, VũDuy Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân,

Hà Nội [2,73]

“Một là, nguyên tắc tôn trọng pháp luật Đây là nguyên tắc bắt buộc với mọiloại hình doanh nghiệp” Như ta đã biết, tất cả các doanh nghiệp đều theo đuổi mụctiêu lợi nhuận tối đa Rất có thể doanh nghiệp sẽ sử dụng mọi phương pháp, thậmchí thủ đoạn gây hại cho quốc gia để đạt được mục tiêu của mình Do đó, nhà nướcnhất định phải can thiệp bằng hệ thống văn bản quy phạm pháp luật và các biệnpháp điều chỉnh đối với doanh nghiệp và nền kinh tế nhằm đảm bảo lợi ích chungcho quốc gia

“Hai là, tôn trọng nguyên tắc hạch toán kinh doanh Đối với bất kỳ doanhnghiệp nào nguyên tắc hạch toán kinh doanh cũng là nguyên tắc quan trọng nhấtquyết định tới sự tồn tại của doanh nghiệp” Các doanh nghiệp muốn thực hiện điềunày thì công tác quản trị tài chính phải được tổ chức tốt, tập trung hướng vào cácphương pháp sau: chủ động sử dụng các nguồn vốn, bảo toàn và phát triển vốn,nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tiến hành đầu tư vốn tuân thủ các yêu cầu của thịtrường

“Ba là, nguyên tắc giữ chữ tín trong hoạt động tài chính Trong quá trìnhquản trị tài chính để giữ gìn chữ tín với các đối tác, bạn hàng, nhà nước, nhà cungứng, khách hàng thì các doanh nghiệp cần tôn trọng kỷ luật thanh toán các điềukhoản, các cam kết được quy định trong hợp đồng kinh tế”

“Bốn là, nguyên tắc an toàn và hiệu quả” Các nhà quản trị tài chính phải lựachọn nhiều phương án tài chính khác nhau để đem lại hiệu quả kinh tế với các mứcrủi ro khác nhau nhưng phải ở mức chấp nhận được Do vậy, phải nghiên cứu kỹcàng, phân tích đầy đủ để đưa ra một quyết định tài chính hợp lý và đúng đắn Khi

đó, một phương án đầu tư mang lại lợi nhuận trung bình nhưng mức độ an toàn cao

sẽ được lựa chọn thay cho một phương án mặc dù lợi nhuận rất cao nhưng chứa đầy

sự mạo hiểm và rủi ro

1.2.5 Nội dung nghiên cứu quản trị tài chính trong doanh nghiệp

a Hoạch định tài chính

Hoạch định tài chính là quá trình thực hiện các kế hoạch tài chính để hướngtới hoàn thành được các mục tiêu của doanh nghiệp Đơn vị tính của các kế hoạchtài chính là tiền tệ Hệ thống ngân sách được sử dụng để hoạch định tài chính bằngcách kinh tế hóa, lượng hóa các mục tiêu, chiến lược của doanh nghiệp

Mục tiêu của hoạch định tài chính:

Theo Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhàxuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội: “Các ngân sách thường được xây dựngcho các bộ phận của tổ chức và cho các hoạt động bán hàng, sản xuất, nghiên cứu

Hệ thống các ngân sách này phục vụ cho kế hoạch tài chính của toàn bộ tổ chức vàđem lại cho tổ chức nhiều lợi ích, như thúc đẩy các nhà quản trị lập kế hoạch, cungcấp nguồn thông tin để cải thiện việc ra quyết định, giúp ích cho việc sử dụng cácnguồn lực và quản trị nhân sự thông qua việc thiết lập tiêu chuẩn dánh giá hiệusuất” [2,80]

Một điều hết sức quan trọng đó là các nhà quản trị lập kế hoạch phát triểntrong tương lai thông qua việc cải thiện công tác truyền thông và hợp tác hoạchđịnh Khi họ dành thời gian cho việc lập kế hoạch, họ sẽ định hướng chung cho việc

tổ chức xây dựng chính sách cho tương lai thông qua việc nhận định năng lực của tổchức, dự đoán trước các vấn đề và nhận biết được nên sử dụng các nguồn lực của tổchức vào hoạt động nào

Trong khi hoạch định tài chính, các nhà quản trị sẽ thiết lập các tiêu chuẩncho từng hoạt động của doanh nghiệp Từ đó có thể kiểm tra, giám sát việc sử dụngcác nguồn lực của doanh nghiệp Đồng thời cũng quản trị được nhân viên, tạo độnglực thúc đẩy nhân viên nhằm đảm bảo các hoạt động được tiến hành theo đứnghướng đã định, đạt được mục tiêu mà tổ chức đã đặt ra trong kế hoạch tổng hợp.Theo đó, tổ chức công tác truyền thông các kế hoạch của doanh nghiệp tới tất cả các

nhân viên để họ thấy rõ được vai trò của mình trong việc đạt được mục tiêu chungcủa doanh nghiệp mà cố gắng làm việc, nâng cao hiệu quả Doanh nghiệp lúc đó kếthợp nỗ lực của toàn bộ nhân viên lại với nhau, dốc toàn lực hoạt động để đạt mụctiêu đặt ra

Phương pháp hoạch định tài chính:

Để hoạch định tài chính phải có căn cứ lập kế hoạch tài chính như bản kếhoạch tài chính, nội dung kế hoạch mục tiêu trong năm của doanh nghiệp, cácnguồn thông tin khảo sát thị trường, các quy định, tiêu chuẩn định mức thu chi đểnhận định hoạt động nào cần huy động nguồn thu, và mức độ, khả năng huy động làbao nhiêu

Sau khi có căn cứ, doanh nghiệp sử dụng các phương pháp lập kế hoạch tài chínhnhư quy nạp, diễn giải để lập kế hoạch tài chính

b Kiểm tra tài chính

Theo Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhàxuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội: “Kiểm tra tài chính là chỉ hoạt độnggiám sát, kiểm tra trong quá trình thực hiện kế hoạch tài chính Kiểm tra tài chính làmột hệ thống quá trình hoạt động, thông thường bao gồm bốn mắt xích: Xác lập tiêuchuẩn kiểm tra tài chính, bao gồm tiêu chuẩn chiếm dụng vốn, tiêu chuẩn chi phí vàtiêu chuẩn giá thành Quá trình thực hiện của kế hoạch giám sát tài chính, phát hiệnnhững khác biệt xa rời tiêu chuẩn và kế hoạch Phân tích nguyên nhân, thiết lậpnhững biện pháp sửa chữa sai lệch đối với những khác biệt xuất hiện Thực hiệnnhững biện pháp sửa chữa sai lệch hoặc tiến hành hiệu đính những tiêu chuẩn và kếhoạch” [2,91]

Khi tiến hành kiểm tra tài chính phải tuân thủ các nguyên tắc: “Nguyên tắctuân thủ theo pháp luật Nguyên tắc chính xác, khách quan, công khai, thườngxuyên và phổ cập Nguyên tắc hiệu lực và hiệu quả trong tổ chức kiểm tra tàichính”

Nội dung kiểm tra tài chính: Phải tiến hành kiểm tra trước khi thực hiện kếhoạch tài chính Sau đó, trong quá trình thực hiện kế hoạch cũng phải thường xuyênkiểm tra Sau khi thực hiện xong kế hoạch cũng phải kiểm tra lại

Phương pháp kiểm tra tài chính: Kiểm tra toàn diện, kiểm tra trọng điểm,kiểm tra tổng hợp, kiểm tra qua chứng từ

Vốn lưu động bao gồm bốn loại chính vốn là tiền mặt, chứng khoán khảnhượng, các khoản phải thu, hàng tồn Doanh nghiệp cần thực hiện tốt nhiều nộidung để có thể quản trị vốn lưu động được hiệu quả Trước hết phải tiến hành phântích và tính toán chính xác nhu cầu vốn lưu động đảm bảo cho một chu kỳ kinhdoanh hoặc một thời kỳ nhất định Thứ hai phải khai thác hiệu quả các nguồn vốnlưu động Cuối cùng, phải thường xuyên tiến hành phân tích, đánh giá hiệu quả sửdụng vốn lưu động của doanh nghiệp, xác định sự ứ đọng của vốn lưu động đang ởkhâu nào, bộ phận nào, lĩnh vực nào để nhanh chóng tìm kiếm những giải pháp hữuhiệu can thiệp xử lý kịp thời

Các nguyên tắc cần thực hiện triệt để đối với công tác quản trị vốn lưu động,

đó là: Bảo đảm đầy đủ lượng vốn theo nhu cầu cho sản xuất kinh doanh đồng thờibảo đảm hiệu quả cho việc sử dụng vốn Tổ chức, phân phối sử dụng vốn lưu độngphải gắn chặt theo sự vận động của vật tư, hàng hoá Vốn phải được bảo toàn trongquá trình hoạt động sản xuất kinh doanh theo số vốn tự cấp phát ban đầu

*Quản trị vốn cố định

Theo Nguyễn Trọng Cơ (2009), Phân tích tài chính doanh nghiệp, NXB Tàichính, Hà Nội: “Vốn cố định là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản cố định củadoanh nghiệp Tài sản cố định là chỉ tài sản có niên hạn sử dụng một năm trở lênđồng thời có hình thái không thay đổi trong quá trình sử dụng” Vốn cố định có chu

kỳ vận động dài và trong cơ cấu vốn kinh doanh chiếm tỷ trọng lớn Chính vì vậy,vốn cố định là yếu tố quyết định tốc độ tăng trưởng, khả năng cạnh tranh trên thịtrường và hiệu quả kinh doanh của một doanh nghiệp Công tác quản trị TSCĐ gồm

có các nội dung sau: Quản trị kế hoạch và quyết định đầu tư, quản trị thường nhật

và quản trị khấu khao TSCĐ Nội dung quan trọng nhất trong đó là quản trị cácquyết định đầu tư TSCĐ

Nhiệm vụ của công tác quản trị vốn cố định:

Muốn đạt hiệu quả khi sử dụng vốn cố định, doanh nghiệp cần tiến hành tổchức thực hiện các nhiệm vụ cơ bản sau: Đánh giá và đánh giá lại TSCĐ theo chu

kỳ một cách chính xác Lựa chọn phương pháp tính khấu hao phù hợp dựa trên cácđặc tính của từng loại TSCĐ và căn cứ theo khung quy định về tài sản của Bộ Tàichính để có thể thu hồi vốn nhanh và khấu hao vào giá cả hàng hóa một cách hợp lý.Không ngừng nâng cao hiệu suất sử dụng của TSCĐ bằng cách liên tục đổi mới,nâng cấp TSCĐ Áp dụng các chỉ tiêu để tính toán và đánh giá hiệu quả sử dụngvốn cố định khi kết thúc chu kỳ kinh doanh Từ đó, xác định các nguyên nhân hạnchế và xây dựng các giải pháp hữu hiệu để khắc phục và phát huy, tăng cườngnhững thành tựu đã đạt được trong công tác quản trị vốn cố định

* Quản trị vốn đầu tư tài chính

Doanh nghiệp có thể sử dụng nhiều hình thức đầu tư tài chính ra bên ngoàidoanh nghiệp Những phương thức thông thường có thể là đầu tư cổ phiếu, tráiphiếu tiến hành liên doanh liên kết với các đối tác khác Đầu tư tài chính là nhữngbiện pháp để kéo dài sự sinh tồn của doanh nghiệp, giảm thiểu và phân tán nhữngrủi ro, giúp doanh nghiệp bảo toàn và phát triển vốn của mình

Khi các doanh nghiệp thực hiện đầu tư vào như mua cổ phiếu, trái phiếuhoặc tham gia vào góp vốn liên doanh với các doanh nghiệp khác sẽ giúp doanh

nghiệp tăng thêm nguồn thu, đồng thời tăng lượng vốn, đảm bảo nhu cầu vốn chohoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Xu thế kinh tế hiện đại và hộinhập khiến cho việc đầu tư tài chính ngày càng trở nên phổ biến và phát triển, đemlại lợi ích cho doanh nghiệp ngày một nhiều hơn Do đó, vai trò của hoạt động quảntrị vốn đầu tư tài chính cũng ngày càng có vai trò quan trọng đối với các doanhnghiệp

d Phân tích tài chính

Theo Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2009), Phân tích tài chính doanhnghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội: “Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm,phương pháp và công cụ cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán và cácthông tin khác trong quản trị doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khảnăng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyếtđịnh tài chính, quyết định quản trị phù hợp” [1,32]

Ta thấy phân tích tài chính là một quá trình thông qua báo cáo tài chính màtìm hiểu, nhận định và đánh giá các kết quả của sự quản trị và điều hành tài chính ởdoanh nghiệp Qua đó, tổng kết những thành tựu đạt được, dự kiến xu hướng biếnđộng, từ đó đề xuất các giải pháp để tận dụng và phát huy những điểm mạnh, khắcphục những điểm yếu, giảm thiểu rủi ro trong hoạt động sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp Nói cách khác phân tích tài chính doanh nghiệp là phương phápkhiến cho các số liệu của báo cáo tài chính biết nói để chúng ta có thể nhận thấytình hình tài chính của doanh nghiệp và thiết kế lên kế hoạch và xu hướng hànhđộng tiếp theo của các nhà quản trị nhằm đạt kết quả hoạt động tốt hơn

*Ý nghĩa của phân tích tài chính

Theo Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2009), Phân tích tài chính doanhnghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội: “Với mỗi doanh nghiệp, công tác phân tích tàichính có ý nghĩa vô cùng quan trọng Các nhà quản trị thông qua phân tích tình hìnhtài chính mới có thể đánh giá đầy đủ và chính xác hiệu quả sử dụng các loại vốn củadoanh nghiệp hiện tại, chỉ rõ năng lực tiềm ẩn của doanh nghiệp về vốn Cuối cùng

xây dựng các giải pháp giúp doanh nghiệp có thể nâng cao hiệu quả sử dụng vốn,nâng cao chất lượng của hoạt động quản trị tài chính” [1,34]

Đối với các Nhà nước, các cơ quan cấp trên và các ngân hàng, đơn vị quảntrị tài chính thì công tác phân tích tài chính doanh nghiệp là một công cụ cần thiết

để thông qua đó tổng hợp đánh giá tình hình thực hiện các chế độ, chính sách về tàichính của nhà nước, xem xét việc giải ngân vốn cho doanh nghiệp

*Nhiệm vụ của phân tích tài chính:

Đánh giá tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn như: việc phân bổ vốn, nguồnvốn đã hợp lý chưa? Nghiên cứu mức độ đảm bảo vốn cho nhiệm vụ sản xuất kinhdoanh như thế nào, tìm ra những nguyên nhân của tình trạng thiếu hay thừa vốn

Qua việc phân tích các chỉ tiêu tài chính để đánh giá tình hình và khả năngthanh toán của doanh nghiệp cũng như kết quả công tác chấp hành các chính sách,chế độ về quản trị tài chính, tín dụng của nhà nước

Phân tích tài chính doanh nghiệp sẽ đánh giá hiệu quả việc sử dụng vốn Pháthiện các rủi ro hoặc khả năng phát triển tiềm ẩn, từ đó kiến nghị các giải pháp động viên,khai thác khả năng phát triển hay triệt tiêu các rủi ro nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

*Nội dung phân tích tài chính:

Theo Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2009), Phân tích tài chính doanhnghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội: “Phân tích tình hình diễn biến tài sản và kết cấu tàisản của doanh nghiệp Phân tích kết cấu nguồn vốn, diễn biến nguồn vốn và tìnhhình sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp Phân tích tình hình hoạt động sản xuấtkinh doanh của doanh nghiệp Phân tích tình hình thực hiện các nghĩa vụ đối vớiNhà nước Phân tích các nhóm chỉ tiêu đặc trưng tài chính của doanh nghiệp”.[1,35]

*Tài liệu phân tích:

Muốn tiến hành phân tích tài chính, các doanh nghiệp phải sử dụng tài liệuthiết yếu đó là báo cáo tài chính, đây là căn cứ quan trọng nhất và được sử dụng chủyếu để phân tích tài chính Tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong

kỳ ra sao được thể hiện trên báo cáo tài chính Các thông tin trên báo cáo tài chính

là nguồn cung cấp số liệu thiết thực và chính xác và thiết thực cho các đối tượngquan tâm trong nội bộ doanh nghiệp cũng như các đối tác bên ngoài doanh nghiệp.Các báo cáo tài chính cần thiết được sử dụng là: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kếtquả hoạt động kinh doanh và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

*Phương pháp phân tích tài chính

Phương pháp so sánh: Phương pháp này được sử dụng để nghiên cứu vấn đềcốt lõi của sự thay đổi về điều kiện và hiệu quả tài chính của doanh nghiệp Nhàphân tích tiến hành so sánh số liệu của thời điểm hiện tại với chính số liệu này trongquá khứ và đặt ra số liệu ước tính mong đợi trong tương lai Lúc đó, nhà phân tích

có một tập hợp số liệu qua một số chu kỳ kinh doanh để phân tích, nghiên cứu sựbiến đổi và xác định sự giảm sút hay tăng lên về hiệu quả tài chính theo thời gian

Từ đó dự báo các khuynh hướng tài chính sẽ diễn ra trong tương lai trên cơ sở diễnbiến đã và đang diễn ra Nói chung, số liệu tại một thời điểm kinh doanh sẽ khôngthể cho chúng ta một bức tranh có toàn cảnh và ý nghĩa về hiệu suất tài chính củadoanh nghiệp, do đó, chúng ta phải nghiên cứu thông số theo thời gian bằng cáchliệt kê và so sánh các thông số đó

Phương pháp phân tích tỷ lệ: Phương pháp này xác định các định mức, cácngưỡng giới hạn của các chỉ số tài chính, giúp cho việc phân tích và đánh giá tìnhhình tài chính của doanh nghiệp qua việc so sánh các thông số tài chính của doanhnghiệp

e Các quyết định đầu tư tài chính

Sự phát triển và tăng trưởng của doanh nghiệp được quyết định bởi nhữngquyết định đầu tư tài chính Vì vậy, quyết định đầu tư tài chính là một trong nhữngquyết định vô cùng quan trọng, doanh nghiệp có nắm bắt được thời cơ kinh doanhhoặc tránh được các rủi ro trong kinh doanh hay không phụ thuộc vào quyết địnhđầu tư có đúng đắn hay không? Đầu tư tài chính của doanh nghiệp phần lớn là đầu

tư ra ngoài doanh nghiệp với mục đích tìm kiếm lợi nhuận, tìm kiếm nguồn thu mớicho doanh nghiệp Tuy nhiên, thị trường kinh tế hiện đại chứa đựng nhiều rủi ro và

biến động khó lường, do vậy, các nhà quản trị phải nghiên cứu và đưa ra nhữngquyết sách hợp lý mới có thể bảo tồn và gia tăng nguồn vốn của doanh nghiệp

Cơ sở để đưa ra các quyết định đầu tư tài là sự phân tích, đánh giá khả năngtài chính của doanh nghiệp, dự kiến doanh thu, lợi nhuận có thể thu được, thời gianthu hồi vốn, chi phí cơ hội, mức độ cạnh tranh của thị trường, khả năng cạnh tranhcủa doanh nghiệp, trình độ phát triển khoa học kỹ thuật của doanh nghiệp, các chínhsách vĩ mô của nhà nước liên quan tới lĩnh vực đầu tư

1.2.6 Bộ máy quản trị tài chính

Do vai trò đặc biệt quan trọng của công tác quản trị tài chính nên hoạt độngquản trị tài chính được thực hiện bởi những nhà quản trị cấp cao của doanh nghiệp

là chủ yếu như: Phó tổng giám đốc thứ nhất hoặc giám đốc tài chính Có nhữngdoanh nghiệp thì chính tổng giám đốc sẽ thực hiện nhiệm vụ của nhà quản trị tàichính Đối với các doanh nghiệp lớn, sẽ có một ủy ban tài chính phụ trách công tácquản trị tài chính, đưa ra các quyết định quan trọng đối với hoạt động của doanhnghiệp Đối với các doanh nghiệp nhỏ thì chính người sáng lập, giám đốc hoặc tổnggiám đốc sẽ đảm nhận chức danh giám đốc tài chính của doanh nghiệp

Theo Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2009), Phân tích tài chính doanhnghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội: “Một người giám đốc tài chính thường có nhữngtrách nhiệm chung như: Phân tích cấu trúc và rủi ro tài chính Theo dõi lợi nhuận vàchi phí,điều phối, củng cố và đánh giá dữ liệu tài chính, chuẩn bị báo cáo đặc biệt

Dự báo những nhu cầu tài chính, chuẩn bị ngân sách hàng năm, lên kế hoạch chitiêu, phân tích những sai lệch, thực hiện động tác sửa chữa Thiết lập tình hình tàichính bằng cách triển khai và áp dụng hệ thống thu thập, phân tích, xác minh và báocáo thông tin tài chính Quản trị nhân viên Phân tích đầu tư và quản trị danh mụcđầu tư (nếu có) Nắm bắt và theo dõi thị trường chứng khoán liên quan đến các hoạtđộng của công ty Thiết lập và duy trì các quan hệ với ngân hàng và các cơ quanhữu quan Theo sát và đảm bảo chiến lược tài chính đề ra” [1,45]

Bên cạnh giám đốc tài chính sẽ có một phòng hoặc ban tài chính gồm có kếtoán trưởng, các kế toán viên và thủ quỹ, là phòng ban có nhiệm vụ thực hiện các

công việc liên quan đến công tác tài chính giúp giám đốc tài chính điều hành hoạtđộng tài chính của doanh nghiệp Các nhiệm vụ tài chính cụ thể của phòng, ban này

sẽ thực hiện như sau: Nghiên cứu và lựa chọn các phương thức huy động vốn vàđầu tư tài chính đạt hiệu quả cao nhất Lập các kế hoạch tài chính theo từng chu kỳkinh doanh của doanh nghiệp Tổ chức thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp

và kiểm tra, kiểm soát tình hình tài chính của doanh nghiệp Tổ chức thực hiệnthanh toán nội bộ cũng như thanh toán cho các nguồn cung cấp đầu vào đầy đủ, kịpthời, đúng hạn và đúng chế độ Thực hiện đôn đốc, thu hồi các khoản nợ phải thu.Phối hợp tham gia công tác xây dựng giá bán, thiết lập các điều khoản trong cáchợp đồng kinh tế với khách hàng cùng với các bộ phận khác trong doanh nghiệp

1.3 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI CÔNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.3.1 Các nhân tố chủ quan

a Tính chất sở hữu của doanh nghiệp

Theo Nguyễn Thanh Liêm, Nguyễn Thị Mỹ Hương, (2007), Quản trị tàichính, Nhà xuất bản Thống kê, Hà Nội: “Nếu phân loại theo tính chất sở hữu, có 2loại hình doanh nghiệp là doanh nghiệp thuộc sở hữu nhà nước và doanh nghiệpkhông thuộc sở hữu nhà nước Cả hai loại hình doanh nghiệp này đều phải xây dựng

cơ chế quản trị tài chính riêng” [3,15]

Về nguyên tắc, chủ sở hữu vốn của doanh nghiệp sẽ quyết định toàn bộ mụctiêu và phương hướng hoạt động của doanh nghiệp, trong đó bao gồm cả cơ chếquản trị tài chính của doanh nghiệp

Cụ thể, đối với doanh nghiệp thuộc sở hữu nhà nước hoặc nhà nước nắm giữ

cổ phần, thì Nhà nước sẽ quyết định và xác định cơ chế quản trị nói chung và cơ chếquản trị tài chính nói riêng Căn cứ vào hệ thống các văn bản pháp luật Nhà nướcquy định, các công cụ, hình thức, biện pháp quản trị, huy động và điều hoà vốnđược áp dụng Quy định, phân cấp quyền hạn và trách nhiệm của Chính phủ, các cơquan Bộ ngành và chức danh quản trị trong nội bộ doanh nghiệp quyết định việcquản trị, tạo lập và sử dụng vốn của Nhà nước

Đối với doanh nghiệp không thuộc sở hữu nhà nước, như công ty TNHH thìquyền quyết định và xác lập cơ chế quản trị, huy động và điều hoà vốn thuộc về cácthành viên sáng lập công Công ty cổ phần quyền quyết định thuộc về các cổ đôngtrong công ty Doanh nghiệp tư nhân thì quyền quyết định thuộc về chủ doanhnghiệp

b Quy mô, cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp

Mô hình tổ chức, bộ máy của doanh nghiệp phụ thuộc vào các mối quan hệ,liên kết về sở hữu, công nghệ, thông tin, thị trường, lĩnh vực sản xuất kinh và cácyêu cầu của công tác quản trị Cơ chế quản trị tài chính của doanh nghiệp trước hếtphải phù hợp với mô hình cơ cấu tổ chức, bộ máy của doanh nghiệp đó Mô hình tổchức của doanh nghiệp thường đi liền với hệ thống quản trị gồm nhiều tầng, nấc vớitrách nhiệm quản trị khác nhau, tác động lẫn nhau Mỗi doanh nghiệp thường có ítnhất hai tầng, nấc quản trị, gồm tầng nấc quản trị của công ty được coi là trụ cộthoặc điều hành và tầng nấc quản trị các công ty thành viên Cơ chế quản trị tàichính đối với doanh nghiệp phải phân chia hợp lý với vai trò, trách nhiệm, lợi íchgiữa các tầng nấc quản trị, đặc biệt giữa công ty và các đơn vị thành viên, để đảmbảo cho sự thành công trong công tác quản trị tài chính của doanh nghiệp

Theo Nguyễn Thanh Liêm, Nguyễn Thị Mỹ Hương, (2007), Quản trị tàichính, Nhà xuất bản Thống kê, Hà Nội: “Doanh nghiệp có quy mô, cơ cấu tổ chứccàng lớn thì việc quản trị hoạt động của doanh nghiệp càng phức tạp Do lượng vốn

sử dụng nhiều nên cơ cấu tổ chứccủa doanh nghiệp càng chặt chẽ thì sản xuất cànghiệu quả Khi quản trị sản xuất được quản trị quy củ thì sẽ tiết kiệm được chi phí vàthu lợi nhuận cao Mà công cụ chủ yếu để theo dõi quản trị hoạt động kinh doanhcủa doanh nghiệp là hệ thống kế toán tài chính Công tác kế toán thực hiện tốt sẽđưa ra các số liệu chính xác giúp cho lãnh đạo nắm được tình hình tài chính củadoanh nghiệp, trên cơ sở đó đưa ra các quyết định đứng đắn” [3,27]

c Trình độ đội ngũ cán bộ, lao động sản xuất

Đối với doanh nghiệp, vai trò tiên quyết trong hoạt động sản xuất kinh doanhchính là vai trò của các nhà quản trị, cán bộ lãnh đạo Một khi có sự điều hành quản

trị tốt kết hợp với sự tối ưu trong công tác tổ chức các yếu tố sản xuất, giảm thiểuchi phí, nắm bắt được các cơ hội kinh doanh, quản trị tài chính hiệu quả thì mớiđem lại sự phát triển và tăng trưởng cho doanh nghiệp.

Đối với người lao động trực tiếp nếu có trình độ tay nghề cao, phù hợp vớithiết kế trình độ kỹ thuật của dây chuyền sản xuất thì quá trình sử dụng máy móc sẽhiệu quả hơn, khả năng khai thác năng suất của thiết bị được nâng cao, làm tăngnăng suất lao động và sản phẩm tạo ra cũng có chất lượng cao hơn Điều đó gópphần quan trọng vào hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, giúp công tácquản trị tài chính được dễ dàng hơn, tình hình tài chính được ổn định hơn, hoạtđộng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đạt kết quả tốt hơn

d Chiến lược phát triển, đầu tư của doanh nghiệp

Mỗi giai đoạn kinh doanh, doanh nghiệp đều có chiến lược phát triển, đầu tưriêng Trong chiến lược đó, mỗi chu kỳ kinh doanh thì doanh nghiệp lại xây dựng chomình những kế hoạch để triển khai riêng Như vậy, chiến lược kinh doanh phải đúnghướng, chính xác thì từng kế hoạch nhỏ mới đảm bảo hiệu quả, giúp doanh nghiệp pháttriển ổn định, đảm bảo an toàn tài chính bởi vì mỗi chiến lược phát triển, đầu tư đều cóthể làm biến động vốn của doanh nghiệp, ảnh hưởng tới công tác quản trị tài chính

1.3.2 Các nhân tố khách quan

Các nhân tố khách quan ảnh hưởng tới công tác quản trị tài chính của doanhnghiệp là các nhân tố bên ngoài mà doanh nghiệp không thể kiểm soát được Nó cókhả năng tác động gây ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp khiến hoạt động của doanh nghiệp thay đổi theo các hướng riêng biệt Sự tácđộng này có thể tạo ra cơ hội tốt nhưng cũng có thể lại hạn chế khả năng thực hiệncác hoạt động, các mục tiêu phát triển tăng trưởng của doanh nghiệp Do vậy, cácnhà quản trị doanh nghiệp phải thường xuyên và nhanh chóng nắm bắt các nhân tốnày, để hạn chế tác động không mong muốn của chúng và chớp lấy những cơ hội tốt

mà chúng mang lại đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

a Các nhân tố thuộc môi trường vĩ mô

*Yếu tố chính trị và luật pháp

Theo Nguyễn Thanh Liêm, Nguyễn Thị Mỹ Hương, (2007), Quản trị tàichính, Nhà xuất bản Thống kê, Hà Nội: “Các yếu tố thuộc môi trường chính trị vàluật pháp tác động mạnh đến việc hình thành và khai thác cơ hội kinh doanh và thựchiện mục tiêu của doanh nghiệp Ổn định chính trị là tiền đề quan trọng cho hoạtđộng kinh doanh, thay đổi về chính trị có thể gây ảnh hưởng có lợi cho nhóm doanhnghiệp này hoặc kìm hãm sự phát triển của doanh nghiệp khác Hệ thống pháp luậthoàn thiện và sự nghiêm minh trong thực thi pháp luật sẽ tạo môi trường cạnh tranhlành mạnh cho các doanh nghiệp, tránh tình trạng gian lận, buôn lậu …” [3,43]

Để có thể nắm bắt và đánh giá được các rủi ro và mức độ ảnh hưởng củachúng đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thì sự ổn định vềchính trị và luật pháp của quốc gia rất quan trọng Vì vậy, khi tiến hành hoạt độngtrên thị trường, doanh nghiệp phải nghiên cứu các yếu tố về luật pháp và chính trịchi phối môi trường kinh doanh và tác động của chúng đối với doanh nghiệp

Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, các doanh nghiệp đều được Nhà nướctạo mọi điều kiện để tiến hành sản xuất kinh doanh, được tự chủ về mặt tài chính vàphải chịu trách nhiệm về hoạt động mà mình tiến hành Tuy nhiên, tự do nhưngtrong khuôn khổ, các doanh nghiệp đều phải hoạt động dưới sự quản trị, giám sátcủa Nhà nước, chịu sự chi phối của các chính sách kinh tế, tài chính do Nhà nướcban hành Nhà nước nghiên cứu và đưa ra nhiều chính sách đầu tư, chính sách thuế,chính sách xuất nhập khẩu có lợi và vô cùng thuận tiện để động viên, khuyến khíchdoanh nghiệp kinh doanh trên tất cả các lĩnh vực kinh tế vì các chính sách này có sựtác động trực tiếp và quan trọng tới các kế hoạch tài chính của doanh nghiệp

*Yếu tố kinh tế

Thứ nhất là hoạt động ngoại thương của quốc gia Nền kinh tế quốc gia có xuhướng đóng cửa hay mở cửa đều có ảnh hưởng trực tiếp đến các cơ hội phát triểncủa doanh nghiệp trong và ngoài nước về các yếu tố của môi trường cạnh tranh,mức độ có thể sử dụng lợi thế quốc gia về nguồn vốn, trình độ khoa học cũng nhưđịa thế hay bản sắc dân tộc của đất nước

Thứ hai là lạm phát và khả năng điều khiển lạm phát của Chính phủ sẽ ảnhhưởng trực tiếp đến thu nhập, đến lượng tích luỹ, lượng tiêu dùng, có khả năng kíchthích đầu tư hay kìm hãm đầu tư …

Thư ba là ảnh hưởng của giá cả thị trường, lãi suất Giá cả đầu vào ảnhhưởng tới giá vốn, tới chi phí giá thành và giá bán của sản phẩm đầu ra của doanhnghiệp đều có ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận thu được của doanh nghiệp.Lãi suất tăng hay giảm cũng đều ảnh hưởng đến chi phí tài chính và các hình thức tổchức huy động vốn của doanh nghiệp

Thứ tư là sự thay đổi về cơ cấu kinh tế của quốc gia cũng có ảnh hưởng đến

xu hướng phát triển của từng ngành kinh tế, đến vị trí, vai trò, sự tác động của cácngành kinh tế Vì vậy, doanh nghiệp hoạt động trong ngành nghề bị biến động cũng

sẽ có sự thay đổi về chiều hướng và chiến lược phát triển của mình

Thứ năm là tốc độ tăng trưởng kinh tế Doanh nghiệp sẽ có chiến lược mởrộng quy mô sản xuất kinh doanh hay thu hẹp lại phụ thuộc vào xu hướng phát triển

và tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế trong từng giai đoạn phát triển của nền kinh

tế

*Các yếu tố văn hoá xã hội:

Theo Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2009), Phân tích tài chính doanhnghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội: “Có ảnh hưởng lớn tới khách hàng cũng như hoạtđộng kinh doanh của doanh nghiệp, là yếu tố hình thành tâm lý, thị hiếu của ngườitiêu dùng Thông qua yếu tố này cho phép các doanh nghiệp hiểu biết ở mức độkhác nhau về đối tượng phục vụ qua đó lựa chọn các phương thức kinh doanh chophù hợp Thu nhập có ảnh hưởng đến sự lựa chọn loại sản phẩm và chất lượng đápứng, nghề nghiệp tầng lớp xã hội tác động đến quan điểm và cách thức ứng xử trênthị trường, các yếu tố về dân tộc, nền văn hoá phản ánh quan điểm và cách thức sửdụng sản phẩm, điều đó vừa yêu cầu đáp ứng tính riêng biệt vừa tạo cơ hội đa dạnghoá khả năng đáp ứng nhu cầu của doanh nghiệp” [1,47]

*Yếu tố kỹ thuật công nghệ:

Nền khoa học kỹ thuật công nghệ của thế giới nói chung và của quốc gia nóiriêng sẽ có ảnh hưởng đến nhu cầu đổi mới trang thiết bị cũng như thay đổi kỹ thuậtsản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Sự đổi mới này lại tác động đến khả năngcạnh tranh của doanh nghiệp, đến năng suất lao động cũng như chất lượng sản phẩmđầu ra sao cho phù hợp với yêu cầu của thị trường trong bối cảnh tiến bộ khoa học

kỹ thuật ngày càng phát triển Có được công nghệ trong tay, doanh nghiệp sẽ có thểvận dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh, tạo lợi thế thành vũ khí cạnh tranh chosản phẩm của mình hoặc ứng dụng khoa học kĩ thuật vào công tác quản trị tài chính

để đưa ra những quyết định đầu tư kịp thời

* Điều kiện tự nhiên và cơ sở hạ tầng:

Theo Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2009), Phân tích tài chính doanhnghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội: “Các yếu tố điều kiện tự nhiên như khí hậu, thờitiết ảnh hưởng đến chu kỳ sản xuất kinh doanh trong khu vực hoặc ảnh hưởng đếnhoạt động dự trữ, bảo quản hàng hoá Đối với cơ sở hạ tầng kỹ thuật, các điều kiệnphục vụ cho sản xuất kinh doanh một mặt tạo cơ sở cho kinh doanh thuận lợi khikhai thác cơ sở hạ tầng sẵn có của nền kinh tế, mặt khác nó cũng có thể gây hạn chếkhả năng đầu tư, phát triển kinh doanh đặc biệt với doanh nghiệp thương mại trongquá trình vận chuyển, bảo quản, phân phối…” [1,54]

* Yếu tố khách hàng:

Khách hàng là những người có nhu cầu mua và có khả năng thanh toán vềhàng hoá và dịch vụ mà doanh nghiệp đang cung cấp Doanh nghiệp thành công haythất bại khi hoạt động trong nền kinh tế là phụ thuộc vào khách hàng Nhu cầu củakhách hàng thì vô cùng đa dạng, không giống nhau, tùy theo sở thích, giới tính, lứatuổi, mức thu nhập hay phong tục tập quán Quá trình mua sắm của khách hànghình thành nên từng nhóm khách hàng có một đặc trưng riêng Do đó, doanh nghiệpcũng phải xây dựng chính sách cụ thể và riêng biệt nhằm đáp ứng nhu cầu của từngnhóm cho phù hợp, không bỏ lỡ lớp khách hàng tiềm năng nào

* Đối thủ cạnh tranh:

Cạnh tranh với doanh nghiệp trên thị trường chính là các doanh nghiệp cũngsản xuất, kinh doanh cùng sản phẩm của doanh nghiệp hoặc kinh doanh sản phẩmkhác có khả năng thay thế sản phẩm của doanh nghiệp Sự khốc liệt của thị trườngcạnh tranh trong đó có các đối thủ canh tranh có ảnh hưởng rất lớn đến doanhnghiệp Nếu doanh nghiệp có khả năng cạnh tranh thì mới có khả năng tồn tại, nếukhông sẽ bị loại bỏ ra khỏi thị trường Tuy nhiên, sự cạnh tranh về mặt khác cũng

có tác động tích cực giúp doanh nghiệp nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ củamình, có các chương trình, giải pháp để phục vụ khách hàng tốt hơn, tăng cườngđược sự chuyên nghiệp, năng động của doanh nghiệp

* Người cung ứng:

Để có thể tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh thì doanh nghiệp cầnđược cung cấp các yếu tố vật tư, hàng hóa đầu vào Các doanh nghiệp thực hiệnviệc cung cấp đó ở trong và ngoài nước được gọi là người cung ứng Ta thấy ngườicung ứng có ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thông quachất lượng hàng hóa, giá cả, thời gian cung ứng thể hiện trong việc thực hiện hợpđồng cung ứng

b Các nhân tố thuộc môi trường ngành

Mỗi ngành kinh doanh có đặc điểm về mặt kinh tế và kĩ thuật khác nhau,được thể hiện như sau Theo Nguyễn Thanh Liêm, Nguyễn Thị Mỹ Hương, (2007),Quản trị tài chính, Nhà xuất bản Thống kê, Hà Nội: “Ảnh hưởng của tính chấtngành kinh doanh Ảnh hưởng này thể hiện trong thành phần và cơ cấu vốn kinhdoanh của doanh nghiệp, ảnh hưởng tới quy mô của vốn sản xuất kinh doanh cũngnhư tỷ lệ thích ứng để hình thành và sử dụng chúng, do đó ảnh hưởng tới tốc độluân chuyển vốn và phương pháp đầu tư” [3,55]

Chu kỳ kinh doanh có ảnh hưởng đến nhu cầu về lượng vốn, cách thức phânphối, sử dụng vốn và doanh thu tiêu thụ sản phẩm Những doanh nghiệp có chu kỳkinh doanh ngắn thì nhu cầu vốn lưu động cũng không có sự thay đổi đáng kể giữacác thời kỳ, doanh thu cũng tương đối ổn định nên tạo được sự cân bằng giữa thuchi cũng như việc bảo đảm nguồn vốn kinh doanh Đối với doanh nghiệp sản xuất

có chu kỳ kinh doanh dài thì nhu cầu vốn của họ tương đối lớn nên sự biến động vềnhu cầu này cũng thay đổi rõ rệt theo thời gian Do đó, sự khó khăn trong việc huyđộng đủ số vốn cần thiết để tiến hành hoạt động, thanh toán những khoản chi phílớn đòi dỏi doanh nghiệp phải có những kế hoạch, biện pháp cụ thể để tổ chức quảntrị nguồn tài chính cảu mình sao cho đảm bảo được sự cân bằng thu chi cũng nhưđảm bảo nguồn vốn của doanh nghiệp mình.

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG

TY DỊCH VỤ HÀNG KHÔNG SÂN BAY ĐÀ NẴNG

2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ HÀNG KHÔNG SÂN BAY ĐÀ NẴNG

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển

vThông tin khái quát

Công ty Cổ phần Dịch vụ Hàng không Sân bay Đà Nẵng - Masco được thànhlập trên cơ sở cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước (Công ty Dịch vụ Hàng khôngSân bay Đà Nẵng) theo Quyết định số 3547/QĐ-BGTVT ngày 23/09/2005 của BộGiao thông Vận tải Công ty là đơn vị hạch toán độc lập, hoạt động theo Giấy chứngnhận đăng ký kinh doanh số 3203000950 ngày 05/4/2006 của Sở Kế hoạch và Đầu

tư Thành phố Đà Nẵng, Luật doanh nghiệp, Điều lệ Công ty và các quy định pháp

lý hiện hành có liên quan Từ khi thành lập đến nay, Công ty đã 14 lần điều chỉnhGiấy chứng nhận đăng ký kinh doanh (nay là Giấy chứng nhận doanh nghiệp số0400102045) và lần điều chỉnh gần nhất vào ngày 20/04/2017

Công ty đã niêm yết cổ phiếu phổ thông tại Sở Giao dịch Chứng khoán HàNội theo Quyết định số 350/QĐ-SGDHN ngày 30/06/2014 của Sở Giao dịch Chứngkhoán Hà Nội với mã chứng khoán MAS Ngày bắt đầu giao dịch chính thức làngày 15/07/2014

- Năm 1993: Công ty Dịch vụ cụm cảng hàng không sân bay miền Trung(Middle Airports Services Company – MASCO) trực thuộc Cục Hàng không dândụng Việt Nam, được thành lập theo quyết định số 1257/CAAV ngày 14/10/1993trên cơ sở các bộ phận dịch vụ, xây dựng công trình hàng không tại các sân baythuộc Cụm cảng Hàng không miền Trung (sân bay Đà Nẵng, Phú Bài, NhaTrang ) , thực hiện các dịch vụ cung ứng suất ăn, bán hàng bách hóa, dịch vụ ănuống, kinh doanh ta-xi, xây dựng và sửa chữa các công trình hàng không đã hoạtđộng từ năm 1991.

- Năm 1994 : Công ty Cung ứng dịch vụ Hàng không sân bay Đà Nẵng trựcthuộc Cục Hàng không dân dụng Việt Nam, được thành lập lại theo quyết định số1808/QĐ-TCCBLĐ của Bộ Giao thông vận tải ngày 19/10/1994

- Năm 1995: Đổi tên thành Công ty Cung ứng dịch vụ Hàng không sân bay ĐàNẵng trực thuộc Cục Hàng không dân dụng Việt Nam, được thành lập theo quyếtđịnh số 1808/QĐ-TC-CBLĐ của Bộ Giao thông vận tải ngày 11/10/1991

- Năm 1996 : Công ty tiếp tục đổi tên thành Công ty Dịch vụ Hàng không sânbay Đà Nẵng và chuyển đổi cấp quản trị từ Cục Hàng không dân dụng Việt Namsang cấp quản trị là Tổng Công ty Hàng không Việt Nam theo quyết định số 328/CPngày 27/5/1995 của Thủ tướng Chính Phủ