Hoạt động thanh tra giám sát thị trường chứng khoán của ủy ban chứng khoán nhà nước thực trạng và giải pháp

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRUONG DAI HQC NGOAI THU LUẬN VĂN THẠC SĨ HOẠT ĐỘNG THANH TRA, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CỦA ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC: THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP Ngành: Kinh tế quốc tế NGUYEN MINH TUAN Hà Nội - 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG VĂN THẠC SĨ HOAT DONG THANH TRA, GIAM SAT THI TRI CHUNG KHOAN CUA UY BAN CHUNG KHOAN NHÀ NƯỚC: THỰ: VÀ GIẢI PHÁP Ngành: Kinh tế quốc tế Mã số: 8310106 Họ tên học viên: Nguyễn Minh Tuấn Người hướng dẫn: PGS, TS Nguyễn Thị Tường Anh Hà Nội - 2023 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình khoa học thân hoàn thành Các tài liệu tham khảo, số liệu thống kê sử dụng khóa luận có nguồn trích dẫn đầy đủ trung thực Nếu có bắt kỳ gian lận nào, xin chịu trách nhiệm trước Nhà trường Hà Nội, ngày thang _ năm 2023 Học viên Nguyễn Minh Tuấn LỜI CẢM ƠN Đầu tiên xin cảm ơn PGS, TS Nguyễn Thị Tường Anh giảng viên trực tiếp hướng dẫn tơi hồn thành luận văn Cơ ln khuyến khích tơi tự bày tỏ quan điểm, bên cạnh gửi lời góp ý, nhận xét, dẫn dắt tơi hướng suốt thời gian nghiên cứu, thực đề tài luận văn thạc sĩ Tôi biết ơn nhận xét có giá trị luận văn Bên cạnh đó, tơi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới thầy cô giảng viên chuyên ngành Kinh tế Quốc tế - Trường Đại học Ngoại Thương Nhờ truyền đạt giảng viên, trang bị kiến thức chuyên sâu lĩnh vực Kinh tế Quốc tế suốt thời gian học tập Những kiến thức tạo nên tảng vững chắc, đồng thời hỗ trợ lớn cho trình thực luận văn thạc sĩ Cuối cùng, muốn bày tỏ lịng biết ơn tới người than, bạn bè ln bên cạnh đồng hành, động viên hỗ trợ đến suốt năm học tập, trình thực luận văn Những hạn chế thiếu nghiên cứu, luận văn Vì vậy, bạn đọc lời lại giá trị thực tiễn nhiều Xin chân thành cảm ơn! sót điều chắn tránh khỏi ý kiến đóng góp đến từ q thầy cơ, ban có vấn quý báu đề cải thiện đề tài đồng thời giúp mang đề có thê phục vụ cho hoạt động thực tiễn Học viên Nguyễn Minh Tuấn MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LOI CAM ON MỤC LỤC DANH MỤC HÌNH DANH MỤC TỪ VIET TAT PHAN MO DAL Tính cấp thiết đề tài Tổng quan nghiên cứu Mục tiêu luận văn Đối tượng phạm vi luận vãi Phương pháp dữliệu nghiên cứu Khung phân tích Kết cầu luận vãi CHUONG TONG QUAN CHUNG VE HOAT DONG THANH TRA, GIAM SAT THI TRUONG CHUNG KHOAN 10 1.1 Co sở lý thuyết hoạt động tra, giám sát thị trường ching khoan10 1.1.1 Khái niệm thị trường chứng khoản 1.1.2 Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán 10 I 1.1.3 Lý thuyết hoạt động tra giám sát 15 1.1.4 Hệ thống tổ chức hoạt động tra, giảm sát thị trường chứng khoán 23 1.1.5 Các yếu tố tác động đến hoạt động tra, giám sát thị trường chứng khoán 24 1.2 Kinh nghiệm quản lý, giám sát thị trường chứng khoán số quốc gia gi 13 thiệu chung Ủy ban Chứng khốn Nhà nước 1.3.1 Q trình thành lập hoạt động Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 30 1.3.2 Cơ cấu tổ chức Ủy ban Chứng khốn Nhà nước 31 1.3.3 Vai trị Ủy ban Chứng khoán nhà nước hoạt động tra, giám sắt thị trường chứng khoán 33 iii CHƯƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG THANH TRA, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CỦA ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NU 2.1 Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam 2.2 Thực trạng hoạt động tra, giám sát thị trường chứng khoán Việt Nam Ủy Ban Chứng khoán Nhà nước 42 2.2.1 Quy định pháp luật hoạt động hoạt động tra, giám sắt thị trường chứng khoán 42 2.2.2 Hoạt động tra, giám sát Ủy ban Chứng khốn nhà nước 46 2.3 Thành cơng hạn chế công tác tra, giám sátt khốn 2.3.1 Những thành cơng đạt 59 2.3.2 Các hạn chế nguyên nhân hạn chế 61 CHƯƠNG KHUYÊN NGHỊ ĐỀ CẢI THIỆN HOẠT DONG THANH TRA, M SÁT THỊ TRƯỜNG CHUNG 3.1 Một s KHOAN TAI VIET NAM TRONG THỜI trường chứng khoán thời 3.1.1 Một số triển vọng thị trường chứng khoán gian tới 67 ø 3.1.2 Một số thách thức dối với thị trường chứng khoán 68 3.1.3 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán thời gian tới 09 3.2 Một số khuyến nghị nhằm cải thiện hoạt động tra, giám sát thị trường, chứng khoán Việt Nam 3.2.1 Hoàn thiện khung khổ pháp lý giám sát thị trường chứng khoán 3.2.2 Đổi phương thức giảm sát giao dịch 3.2.3 Tăng cường phô biến pháp luật vệ chứng khoán thị trường chứng khoán 73 73 73 cho nhà đâu tư thị trưởng 74 3.2.4 Xây dựng chế phối hợp quan việc xử lý vi phạm 74 3.2.5 Nâng cao lực, trình độ đội ngũ cán Thanh tra, Giám sát 75 3.2.6 Nâng cao đạo đức nghề nghiệp người hành nghề chứng khốn, cơng ty chứng khoán 76 iv 3.2.7 Xây dựng hệ thống cảnh báo công bồ thông tin 76 3.2.8 Tăng cường, bồ sung quyền cho quan quản lý giám sát hoạt động thị trường chứng khốn cơng tác giám sát, kiểm tra xử lý vi phạm KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 77 DANH MỤC HÌ Hình 1.2 Quy trình tiến hành tra 222-2122222221.22 is 20 Hinh 1.1 So d6 t6 chire UBCKNN Hinh 2.1 Chi sé VN-INDEX giai doan tir 2014 dén thang nam 2023 .3 Hình 2.2 Giá trị vốn hóa thị trường phiếu giai đoạn 2020 - 2022 37 Hình 2.3 Giá trị giao dịch cổ phiếu nhà đầu tư nước giai đoạn 2019 ~ 2021 TH