Quản trị tài chính 2017

11.1TÀICHÍNH CÁCTRONGTÀICHÍNH ...

Q

Biên

www.hutech.edu.vn

tailieuhoctap@hutech.edu.vn

I IV

1

1.1 TÀI CHÍNH CÁC TRONG TÀI CHÍNH 1

1.1.1 2

3

3

1.2 TIÊU TÀI CHÍNH DOANH 4

1.3 VAI TRÒ NHÀ TÀI CHÍNH TRONG DOANH 4

TÓM 6

CÂU ÔN 6

7

2.1 LÃI VÀ GIÁ 7

7

8

2.1.3 9

9

9

2.2 GIÁ DÒNG 10

10

11

2.3 GIÁ KHI GHÉP LÃI TRONG 14

2.4 LÃI DANH VÀ LÃI 15

TÓM 16

CÂU ÔN 16

CÂU 17

BÀI 3: 19

3.1 CÁC TÀI 19

19

20

3.2 CHI PHÍ 22

22

22

23

25

25

3.2.6 28

TÓM 29

CÂU ÔN 30

CÂU 31

32

4.1 32

32

32

4.1.3 33

4.2 33

33

33

34

Orr 34

4.3 THU 36

36

37

40

4.4 HÀNG KHO 42

42

42

4.4.3 EOQ (Economic ordering quantity) 43

TÓM 45

CÂU ÔN 46

CÂU 46

BÀI 5: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY 48

5.1 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 48

5.2 TÀI PHÂN TÍCH 49

49

5.2.2 Báo c income statement) 50

5.2.3 statement of cash flows) 52

52

5.3 PHÁP PHÂN TÍCH 53

53

53

53

5.3.4 Phân tích dupont 53

5.4 CÁC TÀI CHÍNH 54

54

55

57

58

60

TÓM 63

CÂU ÔN 63

CÂU 65

CHÍNH 67

6.1 Ý TRONG TÀI CHÍNH 67

6.2 67

67

69

6.3 TÀI CHÍNH 74

6.3.1 74

tài chính 77

79

TÓM 81

CÂU ÔN 81

CÂU 83

HÍNH CÔNG TY 85

7.1 Ý TOÁN KINH DOANH 85

7.2 CÁC PHÁP TOÁN KINH DOANH 86

7.2.1 86

89

TÓM 91

CÂU ÔN 91

TÀI THAM 92

-

-

YÊU

-

-

và

BÀI 1: 3

1.1.2 Quy nh tài tr

1.1.3 Quy nh phân ph i l i nhu n

BÀI 1: 5

phân p

ti n g c sinh ra Công th (2.1)

BÀI 2: 13

0

i lãi su t 10%

Hình 2.2 ch ra hi n giá c a dòng ti n u c a thu nh p cho thuê nhà là

PVA = C/(1+i) + C/(1+i)2 + C/(1+i)3 + C/(1+i)4 + C/(1+i)5

826,4=1000/1,12 3790,8 751,3=1000/1,13

683,0=1000/1,14 620,9=1000/1,15

PVM = CF1/(1+i)1 + CF2/(1+i)2 n-1/(1+i)n-1 + CFn /(1+i)n (2.10)

2.3 TH I GIÁ TI N T KHI GHÉP LÃI NHI U L N

FVn= PV [ 1 + (i/m)]m.n (2.11)

PV = FVn / [ 1 + (i/m)]m.n (2.12)

gân hàng tính lãi kép và a) ghép lãi ghép lãi theo quý; c) ghép lãi theo tháng

(3.1)

p = 0,1x 100 = $10

BÀI 3: 23

p= 100 -5 = $95 Tha

3.2.3.2 nh giá tài s n v n CAMP

Chú

- ng r i ro h th ng c a doanh nghi p

(3.3) Công ty Duchess Corp

r

3.2.6 Chi phí s d ng v n biên t và quy

(WMCC_ Weighted Marginal Cost of Capital) là chi

BP = 300.000/0,5 = 600.000$

BP = 400.000/0,4 = 1.000.000$

100.000 300.000 700.000 800.000 1.100.000 1.300.000 1.400.000

Câu 6:

BÀI 3: CÁC N 31

Câu 1:

Câu 2: C ph n th ng có giá bán là 75.000 /CP, c t c n m qua là 6.000 /CP, m c

c t c này không i cho n v nh vi n, Tính chi phí s d ng v n c ph

H (cao)

1:

2

+ r)360 -1 = 10% r = 2,65*10-4d= 3* (3*1.000*4.0002)1/3/4*2,65.10-4 = 134.418,33$

200.000 + 134.418,33 =334.418,33$

4.3 QU N TR KHO N PH I THU

4.3.1 Quy nh tiêu chu n bán ch u

t

4.3.2 Quy u kho n bán ch u

phép

Công ty ABC có

100.000$

= 900.000/12/3 = 225.000$

80.000$

= 225.000x0,8 = 180.000$

16.000$

= 180.000 x 0,2 = 36.000$

60.000$

= 900.000 x 0,18 = 162.000$

8

7)

- G i T* là th i gian gi a hai l t hàng k dài th i gian d tr t

BÀI 4: 45

Câu 1: Cách xác

Câu 2:

Câu 3: Công ty có

0,5% trên doanh thu

BÀI 4: 47

Câu 3:

Câu 4: Công ty m

BÀI 5: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI

BÀI 5: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY 49

5.2 TÀI LI U PHÂN TÍCH

balance sheet)

(income statement)

statement of cash flows)

5.2.1 B i tài s n (BALANCE SHEET)

BÀI 5: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY 51

Chi phí lãi vay

340

780

580 (440) 2,650 2,000 2,610 (200) 2,410

675 1,735

80 1,655

993

662

30,000 2,500 27,500 19,100 8,400

230

750

640 (520) 2,450 2,150 3,280

100 3,380

946 2,434

80 2,354 1,530

824

5.2.3 n ti n t (statement of cash flows)

,

ty Báo

5.2.4 Thuy t minh báo cáo tài chính

trình bày báo cáo tài chính

BÀI 5: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY 53

5.4 CÁC T S TÀI CHÍNH

5.4.1 T s thanh toán

current

5.4.1.1 T s thanh toán hi n th i (hay còn g i là t s thanh

BÀI 5: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY 55

5.4.1.2 T s thanh toán nhanh (quick ratio QR)

Công th c:

E cao

E cao, vì

phí lãi vay Công th c:

ty cao

lãi vay

ông ty, vì ngoài lãi vay

ty chúng ta s d ng t s kh n

BÀI 5: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY 57Công th c:

5.4.3 T s hi u qu ho ng hay t s qu n lý tài s n

Nh

ty, chúng ta phân tích các t s sau:

u qu qu n lý hàng t n kho c a công ty, chúng ta s d ng t s vòng quay hàng t n kho trong m ngày t n kho

5.4.4.1 T l hoàn v n (Return on Investment ROI)

vào công ty, không phân bi t v c hình thành t nh ng ngu n v n

nh b ng cách l y giá tr l i nhu c thu và lãi vay (EBIT) chia cho giá tr t ng v

BÀI 5: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY 59Công th c:

5.4.4.2 T s l i nhu n ròng trên doanh thu (ROS)

b ng cách l y giá tr l i nhu n ròng sau thu (l i nhu n ròng dành cho c

ng) chia cho doanh thu

Công th c:

cách l y giá tr l i nhu n ròng sau thu chia cho t ng giá tr tài s n công ty Công th c:

5.4.4.4 T s l i nhu n ròng trên v n ch s h u (Return on

common equity - ROE)

u n ròng dành cho c ng chia cho t ng

giá tr v n c ph i ch s h s quan tr ng nh t

BÀI 5: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY 61

5.4.5.3 T s giá tr th ng

1

s n sàng tr

c m ng l i nhu n cCông th c:

2

c l i

Công th c:

BÀI 5: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY 63

170

1.040

0 1.600

210

1.120

0 1.900 -140

1.340

0 2.170

250

a

b

câu a xét

hàng bán

4 Chi phí kinh doanh

5 Chi phí lãi vay

BÀI 5: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY 65

? 7.500

Câu 3: lãi vay

V:

Q0

l i nhu n ho ng so v i ph i c a s ng (ho c doanh thu)

i v i doanh nghi p s n xu t kinh doanh m t lo i s n ph m, ta có:

=

i v i doanh nghi p s n xu t kinh doanh nhi u lo i s n ph ng:

thu) khác nhau

0 = F/(P V) = 200.000/(100 50) = 4.000

DOL = Q/(Q Q0) = 5.000/(5.000 4.000) = 5 6.000 = 3; DOL7.000 = 2,33; DOL8.000 = 2

BÀI 6: 73

ngành hàng không hay n thép

& EPS the

EPS = 0.96 EPS = 2.036

6.3.2.2 b y tài chính

tài chính (DFL degree of financial leverage

ng r i ro tài chính c a doanh nghi p

/sp

lãi vaychính là bao nhiêu & ý

EBIT = Q*(P V) F = 100.000*(1.000 300) 30.000.000 = 40.000.000 DFL = EBIT / (EBIT I) = 40.000.000/ (40.000.000 5.000.000) = 1.14

(EBIT),

A & B

&

BÀI 6: 81

lãi vay tiêu

BÀI 6: 83

Câu 1:

A 400 ngàn USD B 550 ngàn USD C 500 ngàn USD D 50 ngàn USD

Câu 7: 3000sp = 3, DFL = 2, DTL3000sp

500

300

700 1.000 1.000

BÀI 7: 89

không

7.2.2 D toán báo cáo tài chính

dung bài