Quản trị tài chính 1

11.1TÀICHÍNH CÁCTRONGTÀICHÍNH ...

I H C CÔNG NGH TP.HCM

Biên

I IV

1

1.1 TÀI CHÍNH CÁC TRONG TÀI CHÍNH 1

2

3

3

1.2 TIÊU TÀI CHÍNH DOANH 4

1.3 VAI TRÒ NHÀ TÀI CHÍNH TRONG DOANH 4

TÓM 6

CÂU ÔN 6

7

2.1 LÃI VÀ GIÁ 7

7

8

9

9

9

2.2 GIÁ DÒNG 10

10

11

2.3 GIÁ KHI GHÉP LÃI TRONG 14

2.4 LÃI DANH VÀ LÃI 15

TÓM 16

CÂU ÔN 16

CÂU N 17

19

3.1 CÁC TÀI 19

3.1.1 19

20

3.2 CHI PHÍ 22

22

3.2.2 Chi ph 22

23

25

25

3.2.6 28

TÓM 29

CÂU ÔN 30

CÂU 31

BÀI 4: V 32

4.1 32

32

32

4.1.3 33

4.2 33

33

33

34

Orr 34

4.3 THU 36

37

38

41

4.4 HÀNG KHO 42

42

43

4.4.3 EOQ (Economic ordering quantity) 44

TÓM 46

CÂU ÔN 47

CÂU 48

BÀI 5: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY 49

5.1 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 49

5.2 TÀI PHÂN TÍCH 50

50

51

5.2.3 53

o tài chính 53

5.3 PHÁP PHÂN TÍCH 54

54

5.3.2 54

54

5.3.4 Phân tích dupont 54

5.4 CÁC TÀI CHÍNH 55

5.4 55

56

58

59

61

TÓM 64

CÂU ÔN 64

CÂU N 66

CHÍNH 68

6.1 Ý TRONG TÀI CHÍNH 68

6.2 68

6.2.1 68

70

6.3 TÀI CHÍNH 75

6.3.1 75

78

80

TÓM 81

CÂU ÔN 81

CÂU N 83

HÍNH CÔNG TY 85

7.1 Ý TOÁN KINH DOANH 85

7.2 CÁC PHÁP TOÁN KINH DOANH 86

86

89

TÓM 91

CÂU ÔN 91

TÀI THAM 92

; c

phân tích báo cáo tài chính, t , p , các

làm c

doanh thu

7

g trong

là

1.1.1 Quy

sau:

1.1.2 Quy nh tài tr

ó

N

n)

Công ty nên

ti n lãi ch tính trên s ti n g c mà không tính trên s ti n lãi do s

ti n g c sinh ra Công th (2.1)

PVA = C/(1+i) + C/(1+i)2 + C/(1+i)3 + C/(1+i)4 + C/(1+i)5

826,4=1000/1,12

3790,8 751,3=1000/1,13

683,0=1000/1,14

620,9=1000/1,15

PVM = CF1/(1+i)1 + CF2/(1+i)2 n-1/(1+i)n-1 + CFn /(1+i)n (2.10)

2.3 TH I GIÁ TI N T KHI GHÉP LÃI NHI U L N

FVn= PV [ 1 + (i/m)]m.n (2.11)

PV = FVn / [ 1 + (i/m)]m.n (2.12)

a FV3 = 100.106[1+ (0,1/2)]2x3

b FV3 = 100.106 [1+ (0,1/4)]4x3

c FV3 = 100.106 [1+ (0,1/12)]12x3 = 134,82

2.4 L ÃI SU SU T HI U D NG

tính

3.1.2 Các ngu n tài tr dài h n

3.2.3.2 nh giá tài s n v n CAMP

- H s ng r i ro h th ng c a doanh nghi p

o m t tài s n (tài s n là m t công ty, m t d e v i h s

(3.3) Công ty Duchess Corp

l h quân gia

(Weighted Average cost of capital) là chi

(3.6)

r

3.2.6 Chi phí s d ng v n biên t và quy

(WMCC_ Weighted Marginal Cost of Capital) là chi

100.000 300.000 700.000 800.000 1.100.000 1.300.000 1.400.000

Câu 6:

Câu 1:

Câu 2: C ph n th ng có giá bán là 75.000 /CP, c t c n m qua là 6.000 /CP, m c

c t c này không i cho n v nh vi n, Tính chi phí s d ng v n c ph

- T

-

-

H (cao)

4.3.1 Quy nh tiêu chu n bán ch u

Công ty ABC có g , doanh thu

DT/vòng = 2,4.106/24 = 100.000$

80.000 = 80.000$

100.000$

= 900.000/12/3 = 225.000$

80.000$

= 225.000 x 0,8 = 180.000$

5 thêm vào = 80.000 x 0,2 =

16.000$

= 180.000 x 0,2 = 36.000$

60.000$

= 900.000 x 0,18 = 162.000$

4.4.3 M ô hình t n kho t EOQ (Economic ordering quantity)

là

g

BÀI 5: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI

6-7

5+9-10-11 12+13 14-15 16-17 18-19

25,000 2,000 23,000 15,300 7,700

340

780

580 (440) 2,650 2,000 2,610 (200) 2,410

675 1,735

80 1,655

993

662

30,000 2,500 27,500 19,100 8,400

230

750

640 (520) 2,450 2,150 3,280

100 3,380

946 2,434

80 2,354 1,530

824

5.2.3 B chuy n ti n t (statement of cash flows)

chi phí

i

5.2.4 Thuy t minh báo cáo tài chính

trình bày báo cáo tài chính

5.4.1.2 T s thanh toán nhanh (quick ratio QR)

5.4.3.2 K thu ti n bình quân

5.4.4.2 T s l i nhu n ròng trên doanh thu (ROS)

5.4.4.4 T s l i nhu n ròng trên v n ch s h u (Return on

common equity - ROE)

5.4.5.3 T s giá tr th ng

1

2

170

1.040

0 1.600

210

1.120

0 1.900 -140

1.340

0 2.170

250

a

b

4 Chi phí kinh doanh

5 Chi phí lãi vay

? 7.500

Cty A Cty B

Chi phí

7.000 2.000 2.000 7.000

7.000 2.000 3.000 10.500

Khi doanh thu

=

thu) khác nhau

6.2.2.4 Quan h gi b y ho ng và r i ro ho ng kinh doanh

v

EPS = 0.96 EPS = 2.036

6.3.2.2 b y tài chính

:

I : chi phí lãi vay

DP :

t%

chi DFL cao

EBIT = Q*(P V) F = 100.000*(1.000 300)

DFL = EBIT / (EBIT I) = 40.000.000/ (40.000.000 5.000.000) = 1.14

Câu 1:

A 400 ngàn USD B 550 ngàn USD C 500 ngàn USD D 50 ngàn USD

Câu 2: Công ty ABC

Câu 7: 3000sp = 3, DFL = 2, DTL3000sp

Câu 8: Công ty ABC

BÀI 7:

CÔNG TY

7.1 TOÁN NGU N V N KINH DOANH

500

300

700 1.000 1.000 3.500