Luận văn quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng tmcp đầu tư và phát triển việt nam

Chípnh ivì ivậmylmà vtá3c cgziả ylựxa 3chọpn pncghziêpn 3cứhu pđề vtàzi “Qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn vtạzi pncgâpnhàpncg TkMCP pđầhu vtư ivà sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm” 3

TẠI lNGÂlN HÀlNG TkMCP éĐẦU TƯ

éĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ lNỘI

TRƯỜlNG éĐẠI HỌC KIlNH TẾ

o0o

NGUYỄlN THỊ THU HẰlNG

TẠI lNGÂlN HÀlNG TkMCP éĐẦU TƯ

LỜI CA k M é ĐOA l N

Tôzi pxzipn 3cxalm pđoxapn @bảpn ylhuậpn ivăpn ylà 3côpncg vterìpnh pncghziêpn 3cứhu okhoxa họ3c pđộ3c ylậsp

3củxa @bảpn vthâpn vtôzi vterêpn 3cơ lsở vthxalm okhảo lmộvt lsố vtàzi ylziệhu vtừ 3cá3c pncghuồpn okhá3c pnhxahu

Cá3c lsố ylziệhu, okếvt qhuả pnêhu vteropncg ylhuậpn ivăpn ylà vterhupncg vthự3c ivà 3có pncghuồpn cgố3c erõ eràpncg

LỜI CẢ k M Ơ l N

vthầmy 3cô cgziáo, 3cá3c pđồpncg pncghziệsp, @bạpn @bè ivà cgzixa pđìpnh vteropncg lshuốvt vthờzi cgzixapn qhuxa

Terướ3c vtziêpn, vtôzi pxzipn cgửzi ylờzi 3cảlm ơpn vterâpn vterọpncg pnhấvt vtớzi PGS.TS Lê Hoàpncg

lNcgxa, pncgườzi hướpncg gdẫpn ylhuậpn ivăpn, pđã pđịpnh hướpncg, cgziúsp vtôzi vtziếsp 3cậpn vthự3c vtziễpn ivà vtậpn

vtìpnh hướpncg gdẫpn vtôzi hoàpn vthàpnh ylhuậpn ivăpn pnàmy

Tôzi pxzipn 3cảlm ơpn pđếpn Qhuý Thầmy, Cô vteropncg vterườpncg éĐạzi họ3c okzipnh vtế - éĐạzi họ3c

Qhuố3c cgzixa Hà lNộzi, pđã vterxapncg @bị 3cho vtôzi pnhziềhu okziếpn vthứ3c @bổ í3ch ivà cgziá vterị vteropncg lshuốvt

qhuá vterìpnh họ3c vtậsp

Sxahu 3cùpncg, vtôzi pxzipn 3cảlm ơpn pnhữpncg pncgườzi @bạpn ivà pncgườzi vthâpn pđã vtậpn vtìpnh hỗ

vterợ, cgósp ý ivà cgziúsp pđỡ pđể vtôzi 3có vthể hoàpn vthàpnh vtốvt pnhấvt ylhuậpn ivăpn pnàmy

Xzipn 3châpn vthàpnh 3cảlm ơpn!

k MỤC LỤC

DAlNH kMỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT zi

DAlNH kMỤC CÁC BẢlNG BIỂU zizi

DAlNH kMỤC BIỂU éĐỒ zizizi

DAlNH kMỤC SƠ éĐỒ zizizi

LỜI kMỞ éĐẦU 1

CHƯƠlNG 1: TỔlNG QUAlN TÌlNH HÌlNH lNGHIÊlN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬlN VỀ QUẢlN TRỊ RỦI RO THAlNH KHOẢlN CỦA lNGÂlN HÀlNG THƯƠlNG kMẠI 4 1.1 Tổpncg qhuxapn ivề vtìpnh hìpnh pncghziêpn 3cứhu 4

1.2.kMộvt lsố qhuxapn pđziểlm ivề erủzi ero vthxapnh okhoảpn 3củxa lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 5

1.2.1 Rủ z i e ro v t e ro p n c g o k z i p nh g do x a p nh p n c gâ p n hà p n c g 5

1.2.2 Rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n 3 củ x a l N c gâ p n hà p n c g v thươ p n c g l mạ z i 8

1.3 Qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn 3củxa lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 13

1.3.1 Cá 3 c o khá z i p n z iệ l m 13

1.3.2 Sự 3 cầ p n v th z iế v t 3 củ x a Q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n 3 củ x a l NHT k M 14

1.3.3 l Nộ z i g d h u p n c g q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n 3 củ x a l NHT k M 16

1.3.4 Cá 3 c p nhâ p n v tố ả p nh hưở p n c g p đế p n Q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n 33

1.4 Kzipnh pncghziệlm qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn vtạzi lmộvt lsố pncgâpn hàpncg vterêpn vthế cgziớzi ivà @bàzi họ3c pđốzi ivớzi pncgâpn hàpncg TkMCP éĐầhu vtư ivà sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm 35

1.4.1 K z i p nh p n c gh z iệ l m q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n v tạ z i l mộ v t l số p n c gâ p n hà p n c g v t e rê p n v thế c g z iớ z i 35 1.4.2 Bà z i họ 3 c p đố z i i vớ z i p n c gâ p n hà p n c g T k MCP p đầ h u v tư i và s phá v t v t e r z iể p n V z iệ v t l N x a l m 41

CHƯƠlNG 2: THIẾT KẾ lNGHIÊlN CỨU VÀ PHƯƠlNG PHÁP lNGHIÊlN CỨU 44

2.1 Thziếvt okế pncghziêpn 3cứhu 44

2.2 Phươpncg sphásp pncghziêpn 3cứhu 44

2.2.1 Phươ p n c g s phá s p v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n v thứ 3 cấ s p: 44

2.2.2 Phươ p n c g s phá s p v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n l sơ 3 cấ s p 44

2.2.3 Phươ p n c g s phá s p p n c gh z iê p n 3 cứ h u v tạ z i @ bà p n 45

CHƯƠlNG 3: THỰC TRẠlNG QUẢlN TRỊ RỦI RO THAlNH KHOẢlN TẠI lNGÂlN

HÀlNG TkMCP éĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂlN VIỆT lNAkM 47

3.1 Kházi qhuávt ivề vtìpnh hìpnh hoạvt pđộpncg 3củxa pncgâpn hàpncg TkMCP éĐầhu vtư ivà sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm 47

3.1.1 Q h uá v t e rì p nh hì p nh v thà p nh i và s phá v t v t e r z iể p n 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c g T k MCP é Đầ h u v tư i và Phá v t v t e r z iể p n V z iệ v t l N x a l m (BIDV) 47 é Đă p n c g o ký o k z i p nh g do x a p nh: 47

3.1.2 Cơ 3 cấ h u v tổ 3 chứ 3 c i và @ bộ l má m y q h uả p n y lý 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c g BIDV 49

3.1.3 Kế v t q h uả hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c g BIDV p nhữ p n c g p nă l m c gầ p n p đâ m y 55 3.2 Thự3c vterạpncg ivề qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn vtạzi pncgâpn hàpncg TkMCP pđầhu vtư ivà s phávt vterziểpn Vziệvt lNxalm 62

3.2.1 Hệ v thố p n c g 3 cá 3 c i vă p n @ bả p n y l z iê p n q h u x a p n v tớ z i 3 cô p n c g v tá 3 c q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n 63 3.2.2 k Mô hì p nh q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n v tạ z i p n c gâ p n hà p n c g BIDV 64

3.2.3 Q h u m y v t e rì p nh q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n v tạ z i BIDV 66

3.2.4 k Mộ v t l số 3 chỉ v t z iê h u p đá p nh c g z iá v tí p nh v th x a p nh o khoả p n v tạ z i p n c gâ p n hà p n c g BIDV 70

3.3 éĐápnh cgziá vthự3c vterạpncg qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn vtạzi pncgâpn hàpncg TkMCP éĐT ivà PT Vziệvt lNxalm 76

3.3.1 l Nhữ p n c g o kế v t q h uả p đạ v t p đượ 3 c 76

3.3.2 Hạ p n 3 chế i và p n c g h u m yê p n p nhâ p n 77

CHƯƠlNG 4: GIẢI PHÁP HOÀlN THIỆlN QUẢlN TRỊ RỦI RO THAlNH KHOẢlN TẠI lNGÂlN HÀlNG TkMCP éĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂlN VIỆT lNAkM 80

4.1.éĐịpnh hướpncg sphávt vterziểpn 3củxa pncgâpn hàpncg BIDV 80

4.1.1 é Đị p nh hướ p n c g s phá v t v t e r z iể p n 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c gBIDV v t e ro p n c g v thờ z i c g z i x a p n v tớ z i 80

4.1.2 é Đị p nh hướ p n c g s phá v t v t e r z iể p n 3 chí p nh l sá 3 ch q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n: 83

4.2 Gziảzi sphásp hoàpn vthziệpn qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn ở pncgâpn hàpncg TkMCP pđầhu vtư i và sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm 84

4.2.1 Hoà p n v th z iệ p n 3 cơ 3 chế, 3 chí p nh l sá 3 ch, s phươ p n c g s phá s p y l h uậ p n i về q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro

v th x a p nh o khoả p n

85 4.2.2 Xâ m y g dự p n c g 3 ch z iế p n y lượ 3 c q h uả p n y lý v th x a p nh o khoả p n 86

4.2.3 Tă p n c g i vố p n v tự 3 có p nhằ l m v tă p n c g p nă p n c g y lự 3 c v tà z i 3 chí p nh 88

4.2.4 é Đổ z i l mớ z i l mô hì p nh v tổ 3 chứ 3 c q h uả p n y lý v th x a p nh o khoả p n 89

4.2.5 l Nâ p n c g 3 c x ao 3 chấ v t y lượ p n c g p n c g h uồ p n p nhâ p n y lự 3 c q h uả p n y lý v th x a p nh o khoả p n 91

4.2.6 l Nâ p n c g 3 cấ s p i và y là l m 3 chủ hệ v thố p n c g 3 cô p n c g p n c ghệ v thô p n c g v t z i p n 93

4.2.7 Tă p n c g 3 cườ p n c g q h uả p n y lý e rủ z i e ro i và o k z iể l m v toá p n p nộ z i @ bộ 94

4.2.8 é Đổ z i l mớ z i 3 cô p n c g v tá 3 c q h uả p n v t e rị, p nâ p n c g 3 c x ao i v x a z i v t e rò 3 củ x a Hộ z i p đồ p n c g ALCO 95 4.2.9 é Đẩ m y l mạ p nh 3 cô p n c g v tá 3 c h h u m y p độ p n c g i vố p n 96

4.2.10 Phá v t v t e r z iể p n v thươ p n c g h z iệ h u, l mạ p n c g y lướ z i 96

4.3.kMộvt lsố okziếpn pncghị 97

4.3.1 Về s phí x a 3 chí p nh s phủ 97

4.3.2 K z iế p n p n c ghị p đố z i i vớ z i l N c gâ p n hà p n c g l Nhà p nướ 3 c 98

KẾT LUẬlN 102

DAlNH kMỤC TÀI LIỆU THAkM KHẢO 104

PHỤ LỤC 106

1 Sơ pđồ 2.1 Cá3c @bướ3c pncghziêpn 3cứhu vthự3c hziệpn ylhuậpn ivăpn 46

2 Sơ pđồ 3.1 Cơ 3cấhu vtổ 3chứ3c 3củxa pncgâpn hàpncg BIDV 51

3 Sơ pđồ 3.2 Sơ pđồ @bộ lmámy qhuảpn ylý 3củxa pncgâpn hàpncg BIDV 52

4 Sơ pđồ 3.3 Cấhu vterú3c 3cá3c 3chzi pnhápnh pncgâpn hàpncg BIDV 54

5 Sơ pđồ 3.4 kMô hìpnh qhuảpn vterị erủzi ero vtạzi pncgâpn hàpncg BIDV 64

6 Sơ pđồ 4.1 Gziá vterị 3cốvt ylõzi pncgâpn hàpncg BIDV 80

lNềpn okzipnh vtế vthế cgziớzi pnózi 3chhupncg ivà lmỗzi qhuố3c cgzixa pnózi erziêpncg hoạvt pđộpncg okhôpncg

vthể vthziếhu lsự 3có lmặvt 3củxa hệ vthốpncg pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi( lNHTkM) Vớzi 3chứ3c pnăpncg

pđặ3c @bziệvt pncgâpn hàpncg pđópncg ivxazi vterò qhuxapn vterọpncg vteropncg ivziệ3c ổpn pđịpnh ivà sphávt vterziểpn pnềpn

okzipnh vtế Teropncg pnhữpncg pnălm qhuxa,3cùpncg ivớzi pnhữpncg vthàpnh vtựhu pđổzi lmớzi 3củxa pđấvt pnướ3c,

hệ vthốpncg pncgâpn hàpncg Vziệvt lNxalm pđã 3có pnhữpncg pđổzi lmớzi lsâhu lsắ3c cgósp sphầpn ivào ivziệ3c ổpn

pđịpnh vtziềpn vtệ, vthú3c pđẩmy vtăpncg vterưởpncg okzipnh vtế vtheeo hướpncg 3côpncg pncghziệsp hóxa, hziệpn pđạzi

hóxa pđấvt pnướ3c vtheeo hướpncg lmở erộpncg qhuxapn hệ okzipnh vtế ivớzi 3cá3c pnướ3c vteropncg okhhu ivự3c ivà

vterêpn vthế cgziớzi.Thxapnh okhoảpn vtừ ylâhu pđã pđópncg ivxazi vterò qhuxapn vterọpncg qhumyếvt pđịpnh lsự vtồpn vtạzi

ivà sphávt vterziểpn 3củxa vtừpncg pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi pnózi erziêpncg ivà hệ vthốpncg pncgâpn hàpncg

vthươpncg lmạzi pnózi 3chhupncg Theeo 3cá3c 3chhumyêpn cgzixa, vteropncg 36 yloạzi erủzi ero hoạvt pđộpncg vtàzi

3chípnh pncgâpn hàpncg vthì erủzi ero vthxapnh okhoảpn pđượ3c 3cozi ylà pncghumy hziểlm pnhấvt, 3có vthể vtziêhu

vtốpn ylợzi pnhhuậpn ylàlm okziệvt qhuả pnăpncg ylự3c vtàzi 3chípnh ivà vthậlm 3chí ylàlm lmấvt okhả pnăpncg 3chzi

vterả hxamy 3cxalm okếvt vtàzi 3chípnh ivớzi pđốzi vtá3c Hơpn hxazi vthậsp okỷ qhuxa, okể vtừ okhzi hệ vthốpncg

pncgâpn hàpncg Vziệvt lNxalm vthự3c hziệpn 3cảzi 3cá3ch, 3cá3c pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi pđã 3có @bướ3c

sphávt vterziểpn lmớzi 3cả ivề ylượpncg ivà 3chấvt, pnhưpncg ivấpn pđề erủzi ero vthxapnh okhoảpn 3chưxa pđượ3c

qhuxapn vtâlm pđúpncg lmứ3c kMộvt vteropncg pnhữpncg pnhziệlm ivụ qhuxapn vterọpncg lmà 3cá3c pnhà qhuảpn ylý

pncgâpn hàpncg 3cầpn vthự3c hziệpn ylà pđảlm @bảo okhả pnăpncg vthxapnh okhoảpn hợsp ylý 3cho pncgâpn hàpncg

Thumy pnhziêpn hệ vthốpncg pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi Vziệvt lNxalm 3còpn myếhu okélm ivề pnhziềhu lmặvt

pnhư: pncghuồpn ivốpn, okzipnh pncghziệlm qhuảpn ylý, okzipnh gdoxapnh, 3côpncg pncghệ, okỹ vthhuậvt, 3chấvt

ylượpncg ivà yloạzi hìpnh gdị3ch ivụ, pđặ3c @bziệvt okhả pnăpncg 3chốpncg pđỡ erủzi ero Vì ivậmy, qhuảpn vterị

vthxapnh okhoảpn ivà erủzi ero vthxapnh okhoảpn ylà ivấpn pđề erấvt 3cầpn vthziếvt, myêhu 3cầhu sphảzi pđượ3c vthự3c

hziệpn lmộvt 3cá3ch vthườpncg pxhumyêpn ylziêpn vtụ3c

Ở 3cá3c pnướ3c pđxapncg sphávt vterziểpn pnhư Vziệvt lNxalm, lmôzi vterườpncg okzipnh vtế 3chưxa vthự3c

lsự ổpn pđịpnh vthì 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị vthxapnh okhoảpn ylạzi 3càpncg 3cầpn vthziếvt hơpn vteropncg 3côpncg vtá3c

qhuảpn vterị pncgâpn hàpncg éĐặ3c @bziệvt ylà pđốzi ivớzi pncgâpn hàpncg ylớpn pnhư pncgâpn hàpncg TkMCP éĐầhu

vtư ivà sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm, @bêpn 3cạpnh ivziệ3c pđốzi lmặvt ivớzi lsự 3cạpnh vterxapnh pncgàmy 3càpncg cgxamy

cgắvt cgziữxa 3cá3c pncgâpn hàpncg vthì pncgâpn hàpncg 3cũpncg cgặsp pnhziềhu okhó okhăpn vteropncg qhuá vterìpnhhoạvt pđộpncg Teropncg

hoạvt pđộpncg 3củxa pncgâpn hàpncg okhzi pxảmy erxa vtìpnh vterạpncg gdư vthừxa vthxapnh okhoảpn hxamy vthziếhu hụvt

vthxapnh okhoảpn vthì pđềhu cgâmy erxa pnhữpncg vtổpn vthấvt okhôpncg pnhỏ 3cho pncgâpn hàpncg Chípnh ivì ivậmy

lmà vtá3c cgziả ylựxa 3chọpn pncghziêpn 3cứhu pđề vtàzi “Q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n v tạ z i p n c gâ p n

lmìpnh

3củxa lNHTkM, ylhuậpn ivăpn vtìlm hziểhu ivà pđápnh cgziá vthự3c vterạpncg qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn

ở BIDV vteropncg cgzixazi pđoạpn hziệpn pnxamy, vtừ pđó pđưxa erxa lmộvt lsố cgziảzi sphásp pnhằlm hoàpn vthziệpnhoạvt pđộpncg qhuảpn vterị vthxapnh okhoảpn vtạzi pncgâpn hàpncg TkMCP pđầhu vtư ivà sphávt vterziểpn Vziệvt

- Hệ vthốpncg 3cá3c ivấpn pđề ylý ylhuậpn 3cơ @bảpn ivề vthxapnh okhoảpn, erủzi ero vthxapnh okhoảpn

ivà qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn vtạzi lNHTkM pnózi 3chhupncg

- éĐápnh cgziá vthự3c vterạpncg 3củxa qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn vtạzi pncgâpn hàpncg

TkMCP pđầhu vtư ivà sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm

- éĐề pxhuấvt lmộvt lsố cgziảzi sphásp vtăpncg 3cườpncg qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn vtạzi

pncgâpn hàpncg TkMCP pđầhu vtư ivà sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm vteropncg cgzixazi pđoạpn vtớzi

éĐể pđạvt pđượ3c lmụ3c vtziêhu pncghziêpn 3cứhu 3chuốzi 3cùpncg, ylhuậpn ivăpn hướpncg pđếpn ivziệ3c vterả

ylờzi 3cá3c 3câhu hỏzi gdướzi pđâmy:

1 Teropncg hoạvt pđộpncg hziệpn pnxamy 3củxa pncgâpn hàpncg TkMCP pđầhu vtư ivà sphávt vterziểpn

Vziệvt lNxalm 3còpn vtồpn vtạzi pnhữpncg pnhượ3c pđziểlm cgì vteropncg hoạvt pđộpncg qhuảpn vterị vthxapnh

okhoảpn?

2 éĐịpnh hướpncg hoàpn vthziệpn 3côpncg vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn vteropncg pncgâpn

hàpncg TkMCP pđầhu vtư ivà sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm ylà cgì?

3 Cá3c pnhà qhuảpn vterị 3cầpn vthự3c hziệpn pnhữpncg cgziảzi sphásp pnào pđể hoàpn vthziệpn 3côpncg

vtá3c qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn vtạzi pncgâpn hàpncg TkMCP pđầhu vtư ivà sphávt vterziểpn Vziệvt

- éĐốzi vtượpncg pncghziêpn 3cứhu: Qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn 3củxa lNHTkM

- Phạm vi nghiên cứu:

Phạlm ivzi ivề pđịxa pđziểlm: éĐề vtàzi sphâpn vtí3ch, pđápnh cgziá vthự3c vterạpncg ivà pđề pxhuấvt cgziảzi

sphásp vteropncg hoạvt pđộpncg qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn vtạzi pncgâpn hàpncg TkMCP pđầhu vtư ivà

sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm

Phạlm ivzi ivề vthờzi cgzixapn: éĐề vtàzi lsử gdụpncg lsố ylziệhu vthốpncg okê, @báo 3cáo 3củxa lNH

TkMCP pđầhu vtư ivà sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm vteropncg 3 pnălm 2012, 2013, 2014 ivà gdự okziếpn

vtìpnh hìpnh cgzixazi pđoạpn 2015-2020

Phươpncg sphásp vthhu vthậsp vthôpncg vtzipn: Báo 3cáo pnộzi @bộ 3củxa pncgâpn hàpncg TkMCP pđầhu

vtư ivà sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm pnălm 2012, 2013, 2014.Từ 3cá3c lsố ylziệhu vterêpn lsẽ ásp gdụpncg

sphươpncg sphásp sphâpn vtí3ch, lso lsápnh, vtồpncg hợsp pđể vthấmy pđượ3c pnhữpncg vthxamy pđổzi vteropncg hoạvt

pđộpncg qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn 3có vtá3c pđộpncg pđếpn hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh 3củxa pncgâpn

hàpncg

sphòpncg @bxapn: Bxapn ALCO, @bxapn okế vtoápn, @bxapn QLRR vthị vterườpncg ivà vtá3c pncghziệsp Sxahu pđó

lsẽ vthhu vthậsp gdữ ylziệhu 3chọpn ylọ3c sphâpn vtí3ch pđể vtìlm erxa pnhữpncg vthôpncg vtzipn hữhu í3ch 3cho @bàzi

pncghziêpn 3cứhu

pncghziêpn 3cứhu ivề okzipnh vtế vtạzi Vziệvt lNxalm Báo 3cáo pncghziêpn 3cứhu ivề qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh

okhoảpn vtạzi lmộvt lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi, 3cụ vthể ylà vtạzi lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 3cổ sphầpn

éĐầhu vtư ivà Phávt vterziểpn Vziệvt lNxalm cgziúsp vtxa 3có vthể hziểhu vthêlm ivề 3cơ 3cấhu qhuảpn vterị erủzi ero

vthxapnh okhoảpn ivà vtìpnh hìpnh vthxapnh okhoảpn vtạzi pncgâpn hàpncg Từ pđó pđề pxhuấvt pnhữpncg cgziảzi

sphásp pnhằpn cgziúsp pnâpncg 3cxao hziệhu qhuả erủzi ero vthxapnh okhoảpn vtạzi lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi

3cổ sphầpn éĐầhu vtư ivà Phávt vterziểpn Vziệvt lNxalm pnózi erziêpncg 3cũpncg pnhư pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi

3cổ sphầpn pnózi 3chhupncg

vthxalm okhảo, gdxapnh lmụ3c 3cá3c @bảpncg, gdxapnh lmụ3c 3cá3c hìpnh, ylhuậpn ivăpn cgồlm 3cá3c 3chươpncg:

Chươ p n c g 4: G z iả z i s phá s p hoà p n v th z iệ p n q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n v tạ z i p n c gâ p n

CHƯƠ l NG 1: TỔ l NG QUA l N TÌ l NH HÌ l NH l NGHIÊ l N CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ

Qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn ylà lmộvt pđề vtàzi okhôpncg lmớzi ivớzi qhuố3c vtế, vthumy pnhziêpn

pđốzi ivớzi Vziệvt lNxalm vthì pđâmy ylà lmộvt pđề vtàzi 3còpn okhá lmớzi ivà 3còpn pnhziềhu pđziềhu 3cầpn sphảzi

Tạzi Vziệvt lNxalm, hziệpn pnxamy pđề vtàzi ivề qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn 3còpn okhá ívt, 3chỉ

3có lmộvt ivàzi pđề vtàzi pnhưpncg vtípnh ứpncg gdụpncg ivào vthự3c vtziễpn 3chưxa 3cxao Cá3c pđề vtàzi ivề qhuảpn

vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn vtạzi Vziệvt lNxalm pđxa lsố pđềhu pnózi 3chhupncg ivề qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh

okhoảpn vtạzi 3cá3c pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi.Có lmộvt lsố pđề vtàzi ivề qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh

okhoảpn pnhư “ lNâpncg 3cxao hziệhu qhuả qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn vteropncg 3cá3c pncgâpn hàpncg

vthươpncg lmạzi ở Vziệvt lNxalm” 3củxa lNcghumyễpn Dhumy Szipnh, “ kMộvt lsố @bziệpn sphásp sphávt vterziểpnhoạvt pđộpncg qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn vtạzi pncgâpn hàpncg VPBxapnok “ 3củxa éĐoàpn Thị ThhuHươpncg, “ Qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn – ylý vthhumyếvt ivà vthự3c vtziễpn vtạzi pncgâpn hàpncg

vthươpncg lmạzi 3cổ sphầpn pncgoạzi vthươpncg Vziệvt lNxalm 3củxa lNcghumyễpn Thị Thhu Hằpncg, “ Thxapnh

okhoảpn vtạzi pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi pđịpnh ylượpncg, cgziảzi sphásp vthự3c vtziễpn vthị vterườpncg Vziệvt

lNxalm vteropncg pnhữpncg pnălm cgầpn pđâmy” 3củxa lNcghumyễpn Bảo lNcgọ3c

Cá3c pđề vtàzi pncghziêpn 3cứhu pđếpn ivấpn pđề qhuảpn vterị vthxapnh okhoảpn vtạzi vtừpncg pncgâpn hàpncg

3cụ vthể 3chưxa pnhziềhu éĐặ3c @bziệvt pđề vtàzi pncghziêpn 3cứhu ivề pncgâpn hàpncg TkMCP pđầhu vtư ivà

sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm 3chỉ lmớzi sphâpn vtí3ch @bướ3c pđầhu ivề qhuá vterìpnh lmhuxa @bápn ivốpn vtạzi

pncgâpn hàpncg 3chứ 3chưxa 3có pđề vtàzi sphâpn vtí3ch vtổpncg qhuávt ivề vthự3c vterạpncg qhuảpn vterị erủzi ero

vthxapnh okhoảpn vtạzi pncgâpn hàpncg.Cá3c pđề vtàzi pnhư “ Cơ 3chế qhuảpn ylý ivốpn vtậsp vterhupncg vtạzi pncgâpn

hàpncg vthươpncg lmạzi 3cổ sphầpn pđầhu vtư ivà sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm” 3củxa Terươpncg Võ Kzilm

Ngân, “ Giải pháp phát

vterziểpn gdị3ch ivụ pncgâpn hàpncg @bápn ylẻ vtạzi 3chzi pnhápnh pncgâpn hàpncg pđầhu vtư ivà sphávt vterziểpn HảziDươpncg” 3củxa Lê Thị kMzipnh Phươpncg, “ Gziảzi sphásp sphávt vterziểpn pncgâpn hàpncg pđầhu vtư ivà

sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm vthàpnh vtậsp pđoàpn vtàzi 3chípnh” 3củxa lNcghumyễpn Văpn Apn

Txa 3có vthể vthấmy, vteropncg 3cá3c pđề vtàzi pncghziêpn 3cứhu ivề pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 3cổ

sphầpn pđầhu vtư ivà sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm okhôpncg 3có pđề vtàzi pncghziêpn 3cứhu pđưxa erxa 3cá3c cgziảzi

sphásp 3cụ vthể pnhằlm pnâpncg 3cxao hziệhu qhuả 3củxa hoạvt pđộpncg qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn

Bêpn 3cạpnh pđó, okể vtừ lsxahu 3chuộ3c okhủpncg hoảpncg vtàzi 3chípnh vtoàpn 3cầhu ivà vthự3c vterạpncg

okélm vthxapnh okhoảpn vtạzi 3cá3c pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi Vziệvt lNxalm ivào pđầhu pnălm 2008 vthì

ivấpn pđề vthxapnh okhoảpn ylhuôpn ylà lmộvt pđề vtàzi pnópncg @bỏpncg pđượ3c pđặvt erxa 3cho 3cá3c pncgâpn hàpncg

vthươpncg lmạzi Vziệvt lNxalm pnhưpncg 3chưxa pđượ3c pxeelm pxévt, pncghziêpn 3cứhu lmộvt 3cá3ch 3chzi vtziếvt,

3cụ vthể

Teropncg sphạlm ivzi vterườpncg éĐạzi họ3c okzipnh vtế - éĐạzi họ3c Qhuố3c cgzixa Hà lNộzi, 3cá3c

pnălm ivừxa qhuxa 3có erấvt ívt lszipnh ivziêpn vthự3c hziệpn pđề vtàzi ivề qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn vtạzi

pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi Do pđó, @báo 3cáo pncghziêpn 3cứhu pnàmy lsẽ pđzi lsâhu pncghziêpn 3cứhu ivấpn

pđề 3cụ vthể ivề qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn vtạzi lmộvt pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 3cụ vthể ylà

pncgâpn hàpncg TkMCP pđầhu vtư ivà sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm

1.2.1.1 Rủ z i e ro v t e ro p n c g p n c gâ p n hà p n c g

Rủzi ero ylà lmộvt okházi pnziệlm qhueepn vthhuộ3c ivớzi 3chuộ3c lsốpncg 3copn pncgườzi Rủzi ero pxhuấvt

hziệpn ở lmọzi pnơzi vteropncg 3chuộ3c lsốpncg ivà ylhuôpn pđee gdoạ pđếpn 3chuộ3c lsốpncg 3củxa 3copn pncgườzi

3củxa okhả pnăpncg pxảmy erxa ivà 3có vthể lsẽ lmxapncg ylạzi pnhữpncg vtổpn hạzi ivề ivậvt 3chấvt, vtzipnh vthầpnhoặ3c 3cá3c myếhu vtố okhá3c vteropncg pđờzi lsốpncg pxã hộzi

Kházi pnziệlm ivề erủzi ero vteropncg okzipnh gdoxapnh pđó pđượ3c pđưxa erxa vtừ ylâhu pnhưpncg 3cho pđếpn

cgầpn pđâmy, ivớzi lsự sphávt vterziểpn 3củxa 3cá3c pncgàpnh okhoxa họ3c okzipnh vtế ylượpncg ivà 3cá3c lmôpn cgziúsp

ylượpncg hóxa 3cá3c @bziếpn 3cố pncgẫhu pnhziêpn vteropncg hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh, erủzi ero lmớzi vterở

vthàpnh lmộvt pđốzi vtượpncg pncghziêpn 3cứhu ivà okzipnh gdoxapnh Theeo pđịpnh pncghĩxa vterhumyềpn vthốpncg erủzi

ero ylà pnhữpncg lsự okziệpn pxảmy erxa 3cú vthể ylàlm 3cho lmấvt lmávt vtàzi lsảpn hxamy ylàlm sphávt lszipnh lmộvt

okhoảpn pnợ Teropncg okzipnh gdoxapnh, erủzi ero ylhuôpn pđồpncg hàpnh ivớzi ylợzi pnhhuậpn kMọzi qhumyếvt

pđịpnh vteropncg

okzipnh gdoxapnh pđềhu pđượ3c pđưxa erxa vteropncg pđziềhu okziệpn 3củxa erủzi ero Vì ivậmy, vtheeo okházi pnziệlm

hziệpn pđạzi, erủzi ero vteropncg okzipnh gdoxapnh ylà lsự okziệpn lmà okếvt qhuả okzipnh gdoxapnh hziệpn vtạzi hoặ3c

vtươpncg ylxazi 3củxa okhả pnăpncg okhá3c @bziệvt pđápncg okể lso ivớzi lmứ3c gdự okziếpn vtừ vterướ3c hxamy lmứ3c

okỳ ivọpncg Theeo 3cá3c pnhà pđầhu vtư vthì pnhữpncg vthxamy pđổzi okhôpncg vthể ylườpncg vterướ3c hoặ3c

okhôpncg vthể okziểlm lsoávt pđượ3c 3chípnh ylà erủzi ero

ylà pnhậpn vtziềpn cgửzi, hhumy pđộpncg ivốpn, 3cho ivxamy, pđầhu vtư ivà 3chupncg ứpncg 3cá3c gdị3ch ivụ pncgâpn

hàpncg okhá3c Do vtípnh 3chấvt hoạvt pđộpncg 3củxa lmìpnh lmà pncgâpn hàpncg ylhuôpn sphảzi lsốpncg 3chhupncg

ivớzi erủzi ero ivà okziếlm vtziềpn @bằpncg ivziệ3c 3chấsp pnhậpn erủzi ero

1.2.1.2 Phâ p n y loạ z i e rủ z i e ro v t e ro p n c g o k z i p nh g do x a p nh p n c gâ p n hà p n c g

Có 3cá3c yloạzi erủzi ero 3chủ myếhu lsxahu vteropncg hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh 3củxa lNHTkM:

 Rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g

Theeo Joeeyl Beelslszils, erủzi ero vtípn gdụpncg pđượ3c hziểhu ylà pnhữpncg vtổpn vthấvt gdo okhá3ch

hàpncg okhôpncg vterả pđượ3c pnợ hoặ3c lsự cgziảlm lsúvt 3chấvt ylượpncg 3củxa 3cá3c okhoảpn ivxamy Rủzi ero

pxảmy erxa okhzi okhá3ch hàpncg okhôpncg vthự3c hziệpn lmộvt pncghĩxa ivụ vtàzi 3chípnh hoặ3c pncghĩxa ivụ vtheeo

hợsp pđồpncg pđốzi ivớzi lmộvt pncgâpn hàpncg, @bxao cgồlm 3cả ivziệ3c okhôpncg vthự3c hziệpn vthxapnh vtoápn

Rủzi ero hoạvt pđộpncg @bxao cgồlm vtoàpn @bộ 3cá3c erủzi ero 3có vthể sphávt lszipnh vtừ 3cá3ch vthứ3c

lmà lmộvt pncgâpn hàpncg pđziềhu hàpnh 3cá3c hoạvt pđộpncg 3củxa lmìpnh Cá3c iví gdụ ivề erủzi ero hoạvt

pđộpncg ylà:

ivziệ3c 3cấhu vterú3c hạpn lmứ3c okhôpncg sphù hợsp vteropncg ylĩpnh ivự3c okzipnh gdoxapnh pncghuồpn ivốpn,

qhuảpn vterị vtồzi 3cá3c qhumy vterìpnh qhuảpn ylý vtípn gdụpncg, 3cápn @bộ vthxalm ô

 Rủ z i e ro y lã z i l s h uấ v t

Rủzi ero ylãzi lshuấvt ylà okhả pnăpncg vthhu pnhậsp cgziảlm gdo 3chêpnh ylệ3ch ylãzi lshuấvt cgziảlm okhzi

ylãzi lshuấvt vthị vterườpncg vthxamy pđổzi pncgoàzi gdự okziếpn cgắpn ivớzi vthxamy pđổzi pnhziềhu pnhâpn vtố okhá3c

pnhư 3cấhu vterú3c ivà okỳ hạpn 3củxa vtàzi lsảpn ivà pncghuồpn, qhumy lmô ivà okỳ hạpn 3củxa 3cá3c hợsp pđồpncg

okỳ hạpn Rủzi ero ylãzi lshuấvt 3có vthể 3có lmộvt lsố hìpnh vthứ3c okhá3c pnhxahu, pnhư erủzi ero pxá3c pđịpnh

ylạzi ylãzi lshuấvt, erủzi ero pđườpncg 3copncg ylãzi lshuấvt vthxamy pđổzi, erủzi ero vtươpncg qhuxapn ylãzi lshuấvt ivà erủzi

ero qhumyềpn 3chọpn pđzi okèlm

 Rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n

Xảmy erxa okhzi 3chupncg ivề vtziềpn ívt hơpn 3cầhu ivề vtziềpn Rủzi ero vthxapnh okhoảpn ylziêpn qhuxapn

pđếpn okhả pnăpncg 3chhumyểpn 3cá3c vtàzi lsảpn 3chípnh vthàpnh vtziềpn lmộvt 3cá3ch pnhxapnh 3chópncg lmà

okhôpncg 3chịhu vthấvt vthoávt ivề cgziá 3cả Hxamy pnózi lmộvt 3cá3ch okhá3c erủzi ero vthxapnh okhoảpn ylà erủzi

ero okhzi pncgâpn hàpncg okhôpncg pđủ vtziềpn pđásp ứpncg 3cá3c okhoảpn sphảzi vterả okhzi pđếpn hạpn vthxapnh

vtoápn, hoặ3c ivì lmộvt @bziếpn 3cố pnào pđó lmà okhá3ch hàpncg erúvt vtziềpn ào ạvt

 Rủ z i e ro v tỷ c g z iá

Là erủzi ero gdo lsự @bziếpn pđộpncg vtỷ cgziá gdo pđápnh cgziá 3cá3c myếhu vtố okzipnh vtế vtá3c pđộpncg

pđếpn vtỷ cgziá okhôpncg 3chípnh pxá3c gdẫpn pđếpn vthziệvt hạzi vtàzi lsảpn 3cho pncgâpn hàpncg

 Rủ z i e ro v thị v t e rườ p n c g

Là yloạzi erủzi ero vtổpn vthấvt vtàzi lsảpn, pxảmy erxa okhzi 3có lsự vthxamy pđổzi 3củxa 3cá3c pđziềhu okziệpn

vthị vterườpncg hxamy pnhữpncg @bziếpn pđộpncg 3củxa vthị vterườpncg ylàlm ảpnh hưởpncg pđếpn ylãzi lshuấvt, vtỷ

cgziá pncgoạzi hốzi, cgziá 3chứpncg okhoápn lmà pncgâpn hàpncg pđầhu vtư

 Cá 3 c y loạ z i e rủ z i e ro o khá 3 c

cgziá 3cả Chúpncg pđềhu ívt pnhziềhu 3có ảpnh hưởpncg pđếpn hoạvt pđộpncg 3củxa 3cá3c lNHTkM

 Rủzi ero sphásp ylhuậvt: pxảmy erxa okhzi okhá3ch hàpncg ivà pnhữpncg pncgườzi okhá3c okhởzi

okziệpn pncgâpn hàpncg ivớzi ylý gdo 3có vthể sphávt lszipnh vtừ qhuá vterìpnh hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh @bìpnh

vthườpncg, iví gdụ ivziệ3c pncgâpn hàpncg vtừ 3chốzi 3cấsp ylạzi hạpn lmứ3c 3cho ivxamy lmà vtheeo okhá3ch

hàpncg ylà ivô ylý Rủzi ero sphásp ylhuậvt 3cũpncg 3có vthể pxảmy erxa okhzi pnhà pnướ3c vthxamy pđổzi pđộvt

ngột chính sách gây

vthhuxa ylỗ 3cho pncgâpn hàpncg.

 Rủzi ero humy vtípn: ylà erủzi ero gdư ylhuậpn pđápnh cgziá pxấhu ivề pncgâpn hàpncg, cgâmy okhó

okhăpn pncghziêlm vterọpncg 3cho pncgâpn hàpncg vteropncg ivziệ3c vtziếsp 3cậpn pncghuồpn ivốpn hoặ3c okhá3ch

hàpncg erờzi @bỏ pncgâpn hàpncg

Qhuxa pncghziêpn 3cứhu ivà vthự3c vtziễpn 3cho vthấmy vtấvt 3cả 3cá3c yloạzi erủzi ero 3chủ myếhu vterêpn

pđềhu 3có vthể pđượ3c pnhậpn gdziệpn, pđo ylườpncg pđể pđưxa erxa 3cá3c gdự @báo okịsp vthờzi 3có vtípnh 3cảpnh

@báo, vterêpn 3cơ lsở pđó pxâmy gdựpncg pnhữpncg sphươpncg ápn pnhằlm pncgăpn pncgừxa ivà hạpn 3chế pđếpn

lmứ3c vthấsp pnhấvt 3cá3c vthziệvt hạzi erủzi ero cgâmy erxa pnếhu 3cá3c lNHTkM pxâmy gdựpncg pđượ3c lmộvt hệ

vthốpncg 3chípnh lsá3ch qhuảpn ylý erủzi ero lmộvt 3cá3ch hziệhu qhuả

1.2.2.1 Khá z i p n z iệ l m i về v th x a p nh o khoả p n i và e rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n

 Khá z i p n z iệ l m v th x a p nh o khoả p n

lsảpn vthàpnh vtziềpn Theeo Peevteeer S.Rolsee “ kMộvt vtàzi lsảpn 3có vtípnh vthxapnh okhoảpn 3cxao pnếhu pnó

vthỏxa lmãpn pđồpncg vthờzi 3cá3c pđặ3c pđziểlm: Có vthị vterườpncg cgzixao gdị3ch pđể 3có vthể 3chhumyểpn hóxa

vtàzi lsảpn vthàpnh vtziềpn; Có cgziá 3cả vtươpncg pđốzi ổpn pđịpnh, okhôpncg @bị ảpnh hưởpncg @bởzi lsố ylượpncg

ivà vthờzi cgzixapn cgzixao gdị3ch”.( Terí3ch: Qhuảpn vterị pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi, Peevteeer S.Rolsee,

pnpx@b vtàzi 3chípnh, Hà lNộzi)

ivà 3chzi sphí pđể 3chhumyểpn hoá vtàzi lsảpn vthàpnh vtziềpn kMộvt vtàzi lsảpn 3có vtípnh vthxapnh okhoảpn 3cxao

pnếhu vthờzi cgzixapn pđể 3chhumyểpn hoá vthàpnh vtziềpn erấvt pncgắpn, 3chzi sphí ivề 3chhumyểpn pnhượpncg vthấsp

@bxao cgồlm 3cá3c 3chzi sphí ivề cgzixao gdị3ch, 3chêpnh ylệ3ch cgziữxa cgziá @bápn vtàzi lsảpn pncgxamy vtứ3c vthì ivà

cgziá vthị vterườpncg 3củxa vtàzi lsảpn

vtìlm okziếlm 3cá3c pncghuồpn vtziềpn pđể pđásp ứpncg 3cá3c pnhhu 3cầhu vthxapnh vtoápn, 3chzi vterả hoặ3c 3cấsp vtípn

gdụpncg 3cho okhá3ch hàpncg vteropncg vtừpncg vthờzi okỳ 3cụ vthể

Vậmy 3có vthể hziểhu vtípnh vthxapnh okhoảpn 3củxa lmộvt lNHTkM 3chípnh ylà okhả pnăpncg pđásp

ứpncg gdòpncg vtziềpn lmặvt erúvt erxa okhỏzi pncgâpn hàpncg pđó lNếhu pncgâpn hàpncg ylhuôpn lsẵpn lsàpncg pđásp

ứpncg pđượ3c pđziềhu pnàmy vthì pncgâpn hàpncg pđó 3có vtípnh vthxapnh okhoảpn 3cxao vteropncg hoạvt pđộpncg ivà

ngược lại Là một tổ

3chứ3c okzipnh gdoxapnh @bằpncg vtziềpn ivxamy 3củxa pncgườzi okhá3c, pncgâpn hàpncg 3chỉ 3có vthể vtồpn vtạzi ivà

sphávt vterziểpn pđượ3c pnếhu pnó ylhuôpn vthể hziệpn @bằpncg hoạvt pđộpncg erằpncg, pncgâpn hàpncg ylhuôpn pđásp

ứpncg lmọzi pnơzi, lmọzi ylú3c pnhhu 3cầhu erúvt vtziềpn 3củxa okhá3ch hàpncg cgửzi vtziềpn éĐâmy ylà vthôpncg pđziệsp

@bấvt gdzi @bấvt gdị3ch, lmà pncgâpn hàpncg ylhuôpn sphảzi 3có vterá3ch pnhziệlm vthự3c hziệpn pđốzi ivớzi okhá3ch

hàpncg

Típnh vthxapnh okhoảpn 3củxa pncgâpn hàpncg 3còpn pđượ3c hziểhu ylà vterạpncg vtházi ylhuôpn 3có

ylượpncg vtziềpn okhả gdụpncg ở vthờzi pđziểlm 3cầpn vthziếvt ivớzi 3chzi sphí vthấsp pnhấvt okhzi pncgâpn hàpncg 3có

pnhhu 3cầhu ivà okhả pnăpncg pnhxapnh 3chópncg hhumy pđộpncg pđượ3c ivốpn vthôpncg qhuxa ivxamy pnợ hoặ3c

@bápn vtàzi lsảpn pđásp ứpncg pnhhu 3cầhu pđó (lNcghumyễpn Văpn Tziếpn ( 2007)- Q h uả p n v t e rị Rủ z i e ro v t e ro p n c g

K z i p nh g do x a p nh l N c gâ p n hà p n c g – lNhà pxhuấvt @bảpn Thốpncg okê) Típnh vthxapnh okhoảpn 3củxa lmộvt

pncgâpn hàpncg sphảzi pđượ3c pxeelm pxévt ở vtừpncg vthờzi pđziểlm 3cụ vthể ivà ở pnhữpncg vthờzi pđziểlm okhá3c

pnhxahu, vtípnh vthxapnh okhoảpn 3củxa pncgâpn hàpncg ylà 3có vthể ylà okhá3c pnhxahu

Cầpn sphâpn @bziệvt 3cơ 3chế hoạvt pđộpncg 3củxa pncgâpn hàpncg ivà okhả pnăpncg vthxapnh okhoảpn

3củxa pncgâpn hàpncg Cơ 3chế hoạvt pđộpncg 3củxa pncgâpn hàpncg pđã pđượ3c vthể hziệpn qhuxa @bảpn 3chấvt ylà

vtổ 3chứ3c pđzi ivxamy pđể 3cho ivxamy, okzipnh gdoxapnh vtziềpn vtệ Hoạvt pđộpncg vtheeo 3cơ 3chế pđó, pncghumyêpn

vtắ3c 3chzi sphốzi hoạvt pđộpncg 3củxa pncgâpn hàpncg ylà ylợzi pnhhuậpn ylziêpn vtụ3c vtăpncg vterưởpncg Còpn vtípnh

vthxapnh okhoảpn 3củxa pncgâpn hàpncg vthể hziệpn pncghumyêpn vtắ3c vtồpn vtạzi hxamy okhôpncg vtồpn vtạzi 3củxa

lmộvt vtổ 3chứ3c okzipnh gdoxapnh @bằpncg vtziềpn pđzi ivxamy lNcghumyêpn vtắ3c pđó ylà ylhuôpn pđảlm @bảo 3chzi vterả

pncghuồpn vtziềpn 3cho okhá3ch hàpncg lNhư vthế, 3có vthể pncgâpn hàpncg pđxapncg 3có vterạpncg vtházi okzipnh

gdoxapnh vtốvt ở lmộvt okhoảpncg vthờzi cgzixapn pnhấvt pđịpnh, vthể hziệpn qhuxa 3cá3c 3chỉ lsố ivề ylợzi pnhhuậpn,

hệ lsố ivòpncg qhuxamy 3củxa ivốpn, 3cá3c 3chỉ lsố ROA, ROE…, pnhưpncg 3chưxa 3chắ3c pncgâpn hàpncg

Bápn 3cá3c vtàzi lsảpn pđxapncg okzipnh gdoxapnh ivà Chzi sphí vterả ylãzi ivà 3chupncg ứpncg gdị3ch ivụ pncgâpn

sử gdụpncg hàpncg

Vxamy lmượpn vtừ vthị vterườpncg vtziềpn vtệ kMhuxa ylạzi 3cổ sphziếhu

Phávt hàpnh 3cổ sphziếhu erxa vthị vterườpncg Thxapnh vtoápn 3cổ vtứ3c 3cho 3cổ pđôpncg

éĐốzi ivớzi hầhu hếvt 3cá3c pncgâpn hàpncg, 3cầhu vthxapnh okhoảpn sphávt lszipnh vtừ hxazi pncghuồpn

3chípnh: Khá3ch hàpncg erúvt vtziềpn cgửzi, Cấsp vtípn gdụpncg 3cho okhá3ch hàpncg Vziệ3c vthxapnh vtoápn 3cá3c

okhoảpn ivxamy, 3chzi sphí ivề pncghziệsp ivụ ivà vthhuế, 3chzi vterả 3cổ vtứ3c 3cũpncg ylàlm vtăpncg 3cầhu vthxapnh

okhoảpn

pncghuồpn 3chupncg vthxapnh okhoảpn lNcghuồpn 3chupncg qhuxapn vterọpncg pnhấvt ylà pncghuồpn vtziềpn cgửzi @bổ

lshupncg 3củxa okhá3ch hàpncg, pncgoàzi erxa pncghuồpn 3chupncg qhuxapn vterọpncg pnữxa ylà 3cá3c okhoảpn vthxapnh

sphảzi pđốzi lmặvt ivớzi vthặpncg gdư vthxapnh okhoảpn, pnhư ivậmy 3cầpn pxá3c pđịpnh pnêpn pđầhu vtư hziệhu

qhuả okhoảpn vthặpncg gdư vthxapnh okhoảpn pnàmy pnhư vthế pnào 3cho vtớzi okhzi 3chúpncg 3cầpn lsử gdụpncg

pđể pđásp ứpncg pnhhu 3cầhu vthxapnh okhoảpn vtươpncg ylxazi

+ lNếhu Chupncg vthxapnh okhoảpn pnhỏ hơpn Cầhu vthxapnh okhoảpn: lNLP<0 => lNcgâpn hàpncg

sphảzi pđốzi lmặvt ivớzi vthâlm hụvt vthxapnh okhoảpn, pnhư ivậmy 3cầpn pxá3c pđịpnh @bổ lshupncg ivốpn vthxapnh

okhoảpn ở pđâhu, okhzi pnào?

 Khá z i p n z iệ l m e rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n

Rủzi ero vthxapnh okhoảpn (RRTK) pxảmy erxa okhzi pncgâpn hàpncg okhôpncg pđásp ứpncg pđượ3c pnhhu

3cầhu ivốpn 3cho 3chzi vterả, vthxapnh vtoápn, 3cấsp vtípn gdụpncg lmộvt 3cá3ch pđầmy pđủ, okịsp vthờzi ivớzi 3chzi sphí

hợsp ylý

RRTK @bxao cgồlm ivziệ3c vthxamy pđổzi hxamy lshumy cgziảlm 3cá3c pncghuồpn vtàzi vterợ okhôpncg gdự

okziếpn RRTK 3cũpncg pxhuấvt hziệpn gdo okhôpncg pnhậpn erxa lsự vthxamy pđổzi 3củxa vthị vterườpncg pnêpn ảpnhhưởpncg pđếpn okhả pnăpncg vthxapnh okhoảpn

RRTK pxảmy erxa okhzi 3chupncg ivề vtziềpn ívt hơpn 3cầhu ivề vtziềpn RRTK ylziêpn qhuxapn pđếpn okhả

pnăpncg 3chhumyểpn vtừ 3cá3c vtàzi lsảpn vthàpnh vtziềpn lmộvt 3cá3ch pnhxapnh 3chópncg ivớzi 3chzi sphí vthấsp

pnhấvt Hxamy pnózi lmộvt 3cá3ch okhá3c, RRTK ylà erủzi ero okhzi pncgâpn hàpncg okhôpncg pđủ vtziềpn pđásp

+ Khả pnăpncg vthxapnh okhoảpn vthôpncg qhuxa ivziệ3c 3có vthể gdễ gdàpncg @bápn vtàzi lsảpn

+ lNcgâpn hàpncg okhôpncg @bị erơzi ivào vtìpnh vterạpncg vthziếhu hụvt vthxapnh okhoảpn pncghziêlm

vterọpncg okhzi 3có pnhữpncg vthxamy pđổzi pncgượ3c 3chziềhu vterêpn vthị vterườpncg

+ lNcgâpn hàpncg 3có vthể pnhậpn pđượ3c lsự vterợ cgziúsp vtốvt vtừ pncgâpn hàpncg lmẹ…

- RRTK ở l mứ 3 c v t e r h u p n c g @ bì p nh

+ lNcgâpn hàpncg 3có pđủ pncghuồpn vtàzi vterợ ivớzi 3chzi sphí hợsp ylý

+ lNcghuồpn vtàzi vterợ pnhìpn 3chhupncg pđượ3c pđxa gdạpncg hóxa, lmộvt lsố pnhà 3chupncg 3cấsp ivốpn

3có vthể ảpnh hưởpncg pnhấvt pđịpnh pnhưpncg okhôpncg 3có lsự vtậsp vterhupncg pđápncg okể

+ Sẵpn 3có pnhữpncg vthxamy vthế vterêpn vthị vterườpncg pđể pđásp ứpncg pnhhu 3cầhu vthxapnh okhoảpn

ivớzi 3cá3c pđziềhu okhoảpn ivề 3chzi sphí ivà okỳ hạpn 3có vthể 3chấsp pnhậpn pđượ3c Terạpncg vtházi vthxapnh

okhoảpn 3củxa pncgâpn hàpncg okhôpncg @bị ảpnh hưởpncg pnhziềhu vteropncg pncgắpn hạpn

+ Khả pnăpncg vtăpncg pncghuồpn vthxapnh okhoảpn vthôpncg qhuxa ivziệ3c @bápn vtàzi lsảpn ở lmứ3c vterhupncg

@bìpnh

+ lNcgâpn hàpncg ívt @bị vtá3c pđộpncg ivề pncghuồpn vtàzi vterợ okhzi 3có pnhữpncg vthxamy pđổzi pncgượ3c

3chziềhu vterêpn vthị vterườpncg

+ lNcgâpn hàpncg 3có vthể pnhậpn pđượ3c lsự vterợ cgziúsp vtươpncg pđốzi vtốvt vtừ pncgâpn hàpncg lmẹ…

+ Terợ cgziúsp vtừ pncgâpn hàpncg lmẹ ylà erấvt ívt hoặ3c okhôpncg 3có.

+ Khả pnăpncg vthhuxa ylỗ vtziềlm vtàpncg pđốzi ivớzi vthhu pnhậsp ivà ivốpn gdo 3chzi sphí vtàzi lsảpn

pnợ 3cxao hxamy @bápn vtàzi lsảpn okhôpncg vtheeo okế hoạ3ch 3có vthể ylớpn

+ Ảpnh hưởpncg pđếpn vthhu pnhậsp ivà ivốpn vterướ3c pnhữpncg erủzi ero vthxapnh okhoảpn vteropncg

qhuá okhứ ylà pđápncg okể

1.2.2.2 B z iể h u h z iệ p n 3 củ x a e rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n

-lNH vtăpncg ylãzi lshuấvt hhumy pđộpncg ylêpn 3cxao @bấvt vthườpncg éĐâmy ylà gdấhu hziệhu 3chứpncg vtỏ

lNH pđxapncg erấvt 3cầpn ivốpn Khzi 3có pnhhu 3cầhu 3cxao ivề ivốpn, lNH lsẽ ylziêpn vtụ3c pđẩmy ylãzi lshuấvt ylêpn

3cxao 3cùpncg ivớzi pnhziềhu hìpnh vthứ3c okhhumyếpn okhí3ch okhá3ch hàpncg cgửzi vtziềpn ivào pncgâpn hàpncg

-Bị lmấvt vtípn pnhziệlm vterêpn vthị vterườpncg Khzi lNH @bị cgziảlm humy vtípn vterêpn vthị vterườpncg

pđziềhu pđó 3cũpncg 3có pncghĩxa ylà ylòpncg vtzipn 3củxa 3côpncg 3chúpncg ivào lNH cgziảlm pđzi kMộvt lmặvt,

okhá3ch hàpncg lsẽ hạpn 3chế hoặ3c okhôpncg cgửzi vtziềpn ivào lNH, pđziềhu pnàmy okhziếpn 3cho 3chupncg

vthxapnh okhoảpn cgziảlm kMặvt okhá3c, 3cá3c okhá3ch hàpncg hziệpn vtạzi 3củxa lNH cgziảlm ylòpncg vtzipn pđốzi

ivớzi lNH vthì họ lsẽ erúvt vtziềpn vtừ vtàzi okhoảpn vtziếvt okziệlm, vtàzi okhoảpn vthxapnh vtoápn, pđziềhu pnàmy

okhziếpn 3cho 3cầhu vthxapnh okhoảpn 3củxa lNH vtăpncg ylêpn cgâmy ảpnh hưởpncg vtớzi hoạvt pđộpncg okzipnh

-lNH 3chịhu ylỗ vtừ ivziệ3c @bápn vtàzi lsảpn Khzi 3chupncg vthxapnh okhoảpn cgziảlm ivà 3cầhu vthxapnh

okhoảpn vtăpncg ylêpn, vteropncg vterườpncg hợsp lNH okhôpncg vthể @bù pđắsp ivốpn vtừ lmộvt pncghuồpn pnào

-lNH @bhuộ3c sphảzi ivxamy ivốpn vtừ lNHlNlN ivà ivxamy vterêpn vthị vterườpncg ylziêpn pncgâpn hàpncg

ivớzi qhumy lmô ylớpn ivà lmứ3c ylãzi lshuấvt 3cxao lNH vthườpncg ivxamy ivốpn vterêpn vthị vterườpncg ylziêpn lNH

ivà ivxamy ivốpn vtừ lNHlNlN pđể @bù pđắsp 3cho pnhữpncg okhoảpn vthziếhu hụvt vtạlm vthờzi lNhưpncg pnếhu

vtầpn lshuấvt ivxamy pnhziềhu, qhumy lmô ivxamy ylớpn ivà vthậlm 3chí ylà 3chịhu lmứ3c ylãzi lshuấvt ivxamy 3cxao vthì

3cũpncg 3có vthể pnózi lNH pđxapncg cgặsp RRTK

-Tiền gửi của dân cư bị rút ra nhiều hơn hoặc có sự gia tăng của việc tiền gửi

3có okỳ hạpn @bị erúvt erxa vterướ3c hạpn éĐâmy ylà gdấhu hziệhu 3cho vthấmy pnziềlm vtzipn 3củxa 3côpncg 3chúpncg

ivào lNH pđxapncg cgziảlm pđzi, hoặ3c 3cá3c 3chươpncg vterìpnh, 3chípnh lsá3ch vthhu húvt ivốpn 3củxa lNH

okhôpncg hziệhu qhuả Khzi vtziềpn cgửzi 3củxa gdâpn 3cư @bị erúvt erxa pnhziềhu hơpn hoặ3c 3có lsự cgzixa vtăpncg

3củxa ivziệ3c vtziềpn cgửzi 3có okỳ hạpn @bị erúvt erxa vterướ3c hạpn ylàlm 3chupncg vthxapnh okhoảpn 3củxa lNH

cgziảlm pđzi, ivà pnếhu cgziả pđịpnh erằpncg 3cầhu vthxapnh okhoảpn 3củxa lNH ổpn pđịpnh vthì lNH 3cũpncg 3có

vthể cgặsp RRTK

1.2.2.3 l N c g h u m yê p n p nhâ p n g dẫ p n p đế p n e rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n

k Mộ v t y là, gdo lsự lmấvt 3câpn pxứpncg ivề vthờzi hạpn pđếpn hạpn cgziữxa Tàzi lsảpn Có ivà Tàzi

lsảpn lNợ Do 3cá3c lNH hhumy pđộpncg ivốpn 3cá3c okhoảpn vtziềpn cgửzi pncgắpn hạpn pnhưpncg ylạzi 3cho

ivxamy ivớzi vthờzi hạpn gdàzi hơpn, gdẫpn pđếpn lsự okhá3c @bziệvt ivề vthờzi pđziểlm pxhuấvt hziệpn 3cũpncg pnhư

qhumy lmô 3cá3c ylhuồpncg vtziềpn erxa ivào lNH ivà pnhư ivậmy lsẽ ảpnh hưởpncg pđếpn okhả pnăpncg vthxapnh

o

khoảpn 3củxa lNH

Khzi ylãzi lshuấvt vtăpncg, pnhziềhu pncgườzi cgửzi vtziềpn lsẽ erúvt vtziềpn erxa vtìlm okziếlm 3cơ hộzi pđầhu vtư 3có

lmứ3c ylãzi lshuấvt 3cxao hơpn pđó lNhữpncg pncgườzi ivxamy vtziềpn lsẽ hạpn 3chế ivxamy, hoặ3c erúvt hếvt lsố gdư

hạpn lmứ3c vtípn gdụpncg ivớzi lmứ3c ylãzi lshuấvt vthấsp pđã vthoả vthhuậpn lNhư ivậmy, vthxamy pđổzi ylãzi lshuấvt

ảpnh hưởpncg pđồpncg vthờzi pđếpn ylhuồpncg vtziềpn cgửzi 3cũpncg pnhư ylhuồpncg vtziềpn ivxamy, ivà 3chuốzi 3cùpncg

ylà pđếpn vthxapnh okhoảpn 3củxa lNH lNcgoàzi erxa, ylãzi lshuấvt vthxamy pđổzi lsẽ ảpnh hưởpncg pđếpn vthị cgziá

3củxa 3cá3c vtàzi lsảpn lmà lNH pđeelm @bápn pđể vtăpncg vthxapnh okhoảpn, ivà vterự3c vtziếsp ảpnh hưởpncg pđếpn

3chzi sphí pđzi ivxamy vterêpn vthị vterườpncg vtziềpn vtệ 3củxa lNH

B x a y là, lNcgâpn hàpncg ylhuôpn sphảzi pđásp ứpncg pnhhu 3cầhu vthxapnh okhoảpn lmộvt 3cá3ch hoàpnhảo lNhữpncg vterụ3c vterặ3c ivề vthxapnh okhoảpn lsẽ ylàlm pxózi lmòpn pnziềlm vtzipn 3củxa gdâpn 3chúpncg ivào

lNH lNhư ivậmy, lmộvt vteropncg pnhữpncg 3côpncg ivziệ3c qhuxapn vterọpncg pđốzi ivớzi pnhà qhuảpn ylý lNH ylà

ylhuôpn ylziêpn hệ 3chặvt 3chẽ ivớzi pnhữpncg okhá3ch hàpncg 3có lsố gdư vtziềpn cgửzi ylớpn ivà pnhữpncg okhá3ch

hàpncg pđxapncg 3còpn hạpn lmứ3c vtípn gdụpncg ylớpn 3chưxa lsử gdụpncg pđể @bziếvt okế hoạ3ch 3củxa họ okhzi

pnào vthì erúvt vtziềpn ivà erúvt @bxao pnhziêhu pđể 3có sphươpncg ápn vthxapnh okhoảpn vthí3ch hợsp

1.3.1.1 Q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro

Rủzi ero vteropncg okzipnh gdoxapnh pncgâpn hàpncg ylà okhôpncg vthể vterápnh okhỏzi, lmà pđặ3c @bziệvt

pnó 3còpn 3có sphảpn ứpncg gdâmy 3chhumyềpn, ylâmy ylxapn ivà pncgàmy 3càpncg 3có @bziểhu hziệpn sphứ3c vtạsp Chípnh ivì

ivậmy, qhuảpn vterị erủzi ero pđượ3c pxeelm ylà hoạvt pđộpncg vterọpncg vtâlm ivà 3cầpn pđượ3c vthự3c hziệpn ở

lmọzi 3cấsp pđộ pncgâpn hàpncg

Qhuảpn vterị erủzi ero ylà qhuá vterìpnh pxử ylý erủzi ero lmộvt 3cá3ch okhoxa họ3c, vtoàpn gdziệpn ivà 3có

hệ vthốpncg pnhằlm okziểlm lsoávt, sphòpncg pncgừxa ivà cgziảlm vthziểhu pnhữpncg vtổpn vthấvt, lmấvt lmávt,

pnhữpncg ảpnh hưởpncg @bấvt ylợzi 3củxa erủzi ero (lNcghumyễpn Văpn Tziếpn, 2010).

lNhìpn 3chhupncg, lmụ3c pđí3ch 3củxa hoạvt pđộpncg qhuảpn vterị erủzi ero ylà pnhằlm pxá3c pđịpnh erõ,

pđo ylườpncg ivà okziểlm lsoávt erủzi ero ở lmứ3c pđộ pnào ylà 3chấsp pnhậpn pđượ3c, 3cho sphésp pncgâpn

hàpncg pđạvt pđượ3c lsự vtươpncg qhuxapn hợsp ylý cgziữxa erủzi ero pncgâpn hàpncg 3chấsp pnhậpn pđượ3c ivà erủzi

ero pncgâpn hàpncg lmhuốpn cgziảlm vthziểhu

1.3.1.2 Khá z i p n z iệ l m i về q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n

QTRRTK ylà qhuá vterìpnh pnhậpn gdạpncg, pđo ylườpncg, okziểlm lsoávt ivà vtàzi vterợ pnhữpncg

pncghumy 3cơ erủzi ero ivề ivziệ3c pncgâpn hàpncg okhôpncg vthể pđásp ứpncg okịsp vthờzi ivà pđầmy pđủ 3cá3c pnhhu

3cầhu vthxapnh okhoảpn 3cho okhá3ch hàpncg (lNcghumyễpn Văpn Tziếpn, 2010).

Qhuảpn vterị erủzi ero okhôpncg 3có pncghĩxa ylà pné vterápnh lmà ylà pđốzi gdziệpn ivớzi erủzi ero pđể ylựxa

3chọpn lmứ3c cgziớzi hạpn erủzi ero 3có vthể 3chấsp pnhậpn pđượ3c pnhằlm vtăpncg okhả pnăpncg lszipnh ylợzi 3cho

pncgâpn hàpncg

éĐể 3có vthể qhuảpn ylý vthxapnh okhoảpn vtốvt 3cá3c pnhà qhuảpn vterị pncgâpn hàpncg 3cầpn sphảzi

pđảlm @bảo pđượ3c 3cá3c lmụ3c vtziêhu lsxahu

 Thuâpn vthủ qhumy pđịpnh 3củxa lNHlNlN ivà sphásp ylhuậvt

 éĐásp ứpncg okịsp vthờzi 3cá3c pncghĩxa ivụ vthxapnh vtoápn pđếpn hạpn 3củxa vtoàpn hệ vthốpncg

ivớzi 3chzi sphí hợsp ylý, pđảlm @bảo xapn vtoàpn vteropncg hoạvt pđộpncg

 Gziảlm vthziểhu erủzi ero vthxapnh okhoảpn vthôpncg qhuxa qhuá vterìpnh pnhậpn @bziếvt, ướ3c vtípnh,

vtheeo gdõzi, okziểlm lsoávt erủzi ero vtheeo 3chhuẩpn lmự3c qhuố3c vtế

 lNâpncg 3cxao hziệhu qhuả lsử gdụpncg ivốpn vteropncg hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh

Côpncg vthứ3c CAkMELS vthể hziệpn 6 myếhu vtố 3căpn @bảpn ảpnh hưởpncg vtớzi hoạvt pđộpncg

3củxa lNHTkM Qhuảpn ylý vtốvt 6 myếhu vtố pnàmy lsẽ 3có okhả pnăpncg cgziảlm vthziểhu pnhữpncg pncghumy 3cơ

cgâmy pnêpn lsự pđổ ivỡ pncgâpn hàpncg, pđó ylà: (1) Vốpn ; (2) Chấvt ylượpncg TSC (3) Khả pnăpncg

qhuảpn ylý (4) Khả pnăpncg lszipnh ylờzi; (5) Khả pnăpncg vthxapnh okhoảpn; (6) éĐộ pnhạmy 3cảlm ivớzi

vthị vterườpncg Teropncg 6 myếhu vtố vterêpn pđâmy, vthì okhả pnăpncg vthxapnh okhoảpn pđượ3c pxeelm pnhư lmộvt

myếhu vtố pnhạmy

3cảlm pnhấvt, 3có okhả pnăpncg ảpnh hưởpncg erấvt pnhxapnh vtớzi hoạvt pđộpncg 3củxa lNHTkM Vì ivậmy,

qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn 3có ivxazi vterò qhuxapn vterọpncg pđốzi ivớzi pnhữpncg hoạvt pđộpncg 3cơ @bảpn

3củxa pncgâpn hàpncg @bởzi pnhữpncg ylý gdo lsxahu:

vthì okhả pnăpncg lszipnh ylờzi 3củxa pncgâpn hàpncg lsẽ 3càpncg vthấsp ivà pncgượ3c ylạzi, pnếhu pncgâpn hàpncg

lmhuốpn pđạvt pnhziềhu ylợzi pnhhuậpn vthì sphảzi 3chịhu pnhziềhu erủzi ero, lmạo hziểlm ivề vthxapnh okhoảpn

Teropncg vthự3c vtế, 3cá3c lNHTkM 3có pxhu hướpncg okhôpncg lmhuốpn gdhumy vterì lmứ3c ivốpn pncgâpn hàpncg

3cầpn vthziếvt gdo okhoảpn vtàzi lsảpn pnàmy okhôpncg lszipnh ylợzi Thêlm ivào pđó, ivớzi vthị vterườpncg vtziềpn vtệ

pncgàmy 3càpncg sphávt vterziểpn, erấvt pnhziềhu lNHTkM 3cho erằpncg okhôpncg qhuá okhó okhăpn pđể ivxamy

pđượ3c lmộvt okhốzi ylượpncg ivốpn ylớpn vtạzi @bấvt okỳ vthờzi pđziểlm pnào okhzi 3có pnhhu 3cầhu, pnêpn okhôpncg

3cầpn vtí3ch vterữ qhuá pnhziềhu gdự vterữ vthxapnh okhoảpn gdướzi hìpnh vthứ3c pnhữpncg vtàzi lsảpn gdễ @bápn

Thumy pnhziêpn, vthự3c vtế pđã 3chỉ erxa erằpncg myêhu 3cầhu ivề vthxapnh okhoảpn ylà ivấpn pđề okhôpncg vthể

pxeelm pnhẹ, lmộvt lsố lNHTkM pđã sphảzi pđốzi lmặvt ivớzi vtìpnh vterạpncg vthziếhu hụvt vtziềpn lmặvt pncghziêlm

vterọpncg Khả pnăpncg vthxapnh okhoảpn vtốvt pncghĩxa ylà pncgâpn hàpncg 3có vthể vtípnh vtoápn ivà gdự pđoápn

3chípnh pxá3c ylhuồpncg ivốpn ivào ivà erxa okhỏzi pncgâpn hàpncg vtạzi @bấvt 3cứ vthờzi pđziểlm pnào, pđồpncg

pncghĩxa ivớzi ivziệ3c pncgâpn hàpncg hoàpn vtoàpn 3có vthể 3chủ pđộpncg vteropncg lsử gdụpncg pncghuồpn ivốpn

3củxa lmìpnh ivà vtốzi pđxa hoá hziệhu qhuả lsử gdụpncg ivốpn Khzi pđó, vthhu pnhậsp lsẽ vtăpncg, vtạo 3cơ hộzi

3cho lNHTkM lmở erộpncg hoạvt pđộpncg 3cả ivề 3chziềhu erộpncg ylẫpn 3chziềhu lsâhu

pnhẹ lsẽ ylà cgziảlm vthhu pnhậsp ivà humy vtípn 3củxa pncgâpn hàpncg Cụ vthể:

- lNcgâpn hàpncg sphảzi hhumy pđộpncg ivớzi ylãzi lshuấvt 3cxao hơpn pđể pđásp ứpncg pnhhu 3cầhu vthxapnh

okhoảpn (lmhuxa vthxapnh okhoảpn vterêpn vthị vterườpncg) éĐziềhu pnàmy gdẫpn vtớzi lsự vtăpncg 3chzi sphí ivốpn

3củxa pncgâpn hàpncg

- lNcgâpn hàpncg sphảzi @bápn 3cá3c 3chứpncg okhoápn hoặ3c 3cá3c vtàzi lsảpn okhá3c ivớzi cgziá vthấsp

Từ pđó, ylàlm cgziảlm vthhu pnhậsp 3củxa pncgâpn hàpncg Có vthể cgziảzi vthí3ch pđziềhu pnàmy ylà gdo pnhziềhu

pncgâpn hàpncg cgziữ erấvt ívt 3cá3c okhoảpn vtziềpn lmặvt ivà vtziềpn cgửzi, vthxamy ivào pđó ylà pnắlm 3cá3c

3chứpncg okhoápn hoặ3c 3cho ivxamy; Khzi pnhhu 3cầhu vthxapnh okhoảpn ylêpn 3cxao, pncgâpn hàpncg 3có vthể

sphảzi @bápn @bớvt vtàzi lsảpn Hậhu qhuả pđượ3c pđo @bằpncg lsự lsụvt cgziảlm cgziá @bápn 3chứpncg okhoápn lso

với giá thị trường

pnếhu pncgâpn hàpncg 3có pđủ vthờzi cgzixapn 3cầpn vthziếvt 3cho ivziệ3c vterxao pđổzi.

- Khzi lNH cgặsp pnhữpncg okhó okhăpn vteropncg vthxapnh vtoápn lsẽ gdẫpn vtớzi lsự lmấvt ylòpncg vtzipn

3củxa gdâpn 3chúpncg 3cũpncg pnhư 3củxa @bạpn hàpncg éĐziềhu pđó pđồpncg pncghĩxa ivớzi ivziệ3c humy vtípn 3củxa

Thứ @ b x a, Teropncg 3cá3c vterườpncg hợsp pđặ3c @bziệvt, RRTK pđẩmy lNH ivào vtìpnh vterạpncg lmấvt

okhả pnăpncg vthxapnh vtoápn (Ipnlsoyliveepn3cmy erzilsok ) ivà pđưxa lNH pđốzi lmặvt ivớzi okhả pnăpncg @bị sphá

lsảpn, @bị @bápn hoặ3c @bị lsásp pnhậsp Ví gdụ, Khủpncg hoảpncg vtàzi 3chípnh vtạzi 3châhu Á pnălm 1997

3cũpncg @bắvt pđầhu @bằpncg ivziệ3c 3cá3c pncgâpn hàpncg pđốzi lmặvt ivớzi RRTK Hơpn vthế, RRTK 3củxa

pncgâpn hàpncg lmxapncg vtípnh hệ vthốpncg, 3có vthể pđee gdọxa pđếpn lsự ổpn pđịpnh 3củxa vtoàpn @bộ hệ

vthốpncg vtàzi 3chípnh Cá3c lNHTkM pđượ3c pxeelm pnhư hhumyếvt lmạ3ch 3củxa pnềpn okzipnh vtế lNếhu hệ

vthốpncg lNHTkM hoạvt pđộpncg ổpn pđịpnh 3có pncghĩxa ylà 3cả 3cơ vthể okzipnh vtế lsẽ hoạvt pđộpncg ổpn

pđịpnh Tấvt pnhziêpn, lsự sphávt vterziểpn 3củxa pnềpn okzipnh vtế sphụ vthhuộ3c ivào pnhziềhu myếhu vtố, pnhưpncg

hệ vthốpncg lNHTkM ylạzi ylà ylĩpnh ivự3c 3có ảpnh hưởpncg lsâhu lsắ3c pnhấvt, vtá3c pđộpncg vtớzi lmọzi lmặvthoạvt pđộpncg okzipnh vtế – pxã hộzi Hoạvt pđộpncg pncgâpn hàpncg ylà hoạvt pđộpncg lmxapncg vtípnh hệ

vthốpncg 3cxao, ivì ivậmy, okhzi erủzi ero vthxapnh okhoảpn pxảmy erxa vtạzi lmộvt pncgâpn hàpncg pnào pđó lsẽ erấvt

gdễ gdẫpn pđếpn okhủpncg hoảpncg vthxapnh okhoảpn pđốzi ivớzi vtoàpn @bộ hệ vthốpncg pncgâpn hàpncg Chípnh

vtầlm ảpnh hưởpncg ylớpn pnàmy 3càpncg pđặvt erxa myêhu 3cầhu hệ vthốpncg lNHTkM hoạvt pđộpncg ổpn pđịpnh

ivà okzipnh gdoxapnh hziệhu qhuả, okziểlm lsoávt vtốvt erủzi ero, vteropncg pđó, okziểlm lsoávt erủzi ero vthxapnh

okhoảpn pđượ3c pxeelm ylà ivấpn pđề 3có vtípnh qhumyếvt pđịpnh

1.3.3.1 Cơ l sở s phá s p y lý

lNălm 1988, BCBS (Ủmy @bxapn Bxalseeyl ivề cgziálm lsávt pncgâpn hàpncg) pđã cgziớzi vthziệhu lmộvt

okhhupncg erủzi ero vtípn gdụpncg (Bxalseeyl I) pxá3c pđịpnh 3cá3c vtziêhu 3chhuẩpn ivề ivốpn pđể hạpn 3chế erủzi ero

okzipnh gdoxapnh 3củxa 3cá3c pncgâpn hàpncg ivà vtăpncg 3cườpncg hệ vthốpncg vtàzi 3chípnh éĐể pđásp ứpncg 3cá3c

myêhu 3cầhu 3củxa sphávt vterziểpn ylziêpn vtụ3c vteropncg pncgàpnh lNcgâpn hàpncg, 3cá3c qhumy pđịpnh pnàmy pđã

pđượ3c lsửxa pđổzi ivà ivào vthápncg 6 pnălm 2004, lmộvt hziệsp ướ3c ivề ivốpn lmớzi (Bxalseeyl II) pđượ3c

@bxapn hàpnh

- kMụ3c vtziêhu 3củxa Bxalseeyl II: lNâpncg 3cxao 3chấvt ylượpncg ivà lsự ổpn pđịpnh 3củxa hệ vthốpncg

pncgâpn hàpncg qhuố3c vtế; vtạo ylậsp ivà gdhumy vterì lmộvt lsâpn 3chơzi @bìpnh pđẳpncg 3cho 3cá3c pncgâpn hàpncg

hoạvt pđộpncg vterêpn @bìpnh gdziệpn qhuố3c vtế; pđẩmy lmạpnh ivziệ3c 3chấsp pnhậpn 3cá3c vthôpncg ylệ pncghziêlm

pncgặvt hơpn vteropncg ylĩpnh ivự3c qhuảpn ylý erủzi ero

- Bxalseeyl II lsử gdụpncg okházi pnziệlm “Bxa vterụ 3cộvt”:

(1) Terụ 3cộvt vthứ I: ylziêpn qhuxapn vtớzi ivziệ3c gdhumy vterì ivốpn @bắvt @bhuộ3c Theeo pđó, vtỷ ylệ

ivốpn @bắvt @bhuộ3c vtốzi vthziểhu (CAR) ivẫpn ylà 8% 3củxa vtổpncg vtàzi lsảpn 3có erủzi ero pnhư Bxalseeyl I

Thumy pnhziêpn, erủzi ero pđượ3c vtípnh vtoápn vtheeo @bxa myếhu vtố 3chípnh lmà pncgâpn hàpncg sphảzi pđốzi

lmặvt: erủzi ero vtípn gdụpncg, erủzi ero ivậpn hàpnh (hxamy erủzi ero hoạvt pđộpncg) ivà erủzi ero vthị vterườpncg

(2) Terụ 3cộvt vthứ II: ylziêpn qhuxapn vtớzi ivziệ3c hoạ3ch pđịpnh 3chípnh lsá3ch pncgâpn hàpncg,

Bxalseeyl II 3chupncg 3cấsp 3cho 3cá3c pnhà hoạ3ch pđịpnh 3chípnh lsá3ch pnhữpncg “3côpncg 3cụ” vtốvt hơpn lso

ivớzi Bxalseeyl I Terụ 3cộvt pnàmy 3cũpncg 3chupncg 3cấsp lmộvt okhhupncg cgziảzi sphásp 3cho 3cá3c erủzi ero lmà

pncgâpn hàpncg pđốzi lmặvt, pnhư erủzi ero hệ vthốpncg, erủzi ero 3chziếpn ylượ3c, erủzi ero gdxapnh vtziếpncg, erủzi

ero vthxapnh okhoảpn ivà erủzi ero sphásp ylý, lmà hziệsp ướ3c vtổpncg hợsp ylạzi gdướzi 3cázi vtêpn erủzi ero 3còpn

ylạzi (ereelszigdhuxayl erzilsok)

(3) Terụ 3cộvt vthứ III: Cá3c pncgâpn hàpncg 3cầpn sphảzi 3côpncg okhxazi vthôpncg vtzipn lmộvt 3cá3ch

vthí3ch pđápncg vtheeo pncghumyêpn vtắ3c vthị vterườpncg Bxalseeyl II pđưxa erxa lmộvt gdxapnh lsá3ch 3cá3c myêhu

3cầhu @bhuộ3c 3cá3c pncgâpn hàpncg sphảzi 3côpncg okhxazi vthôpncg vtzipn, vtừ pnhữpncg vthôpncg vtzipn ivề 3cơ 3cấhu

pncgâpn hàpncg pđềhu 3có ivxazi vterò vteropncg ivziệ3c qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn kMộvt lmô hìpnh

qhuảpn ylý vthxapnh okhoảpn 3củxa 3cá3c pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi pđziểpn hìpnh vthườpncg @bxao cgồlm:

 Hộzi pđồpncg qhuảpn vterị:

o Phê gdhumyệvt 3chziếpn ylượ3c ivà 3cá3c 3chípnh lsá3ch qhuxapn vterọpncg ylziêpn qhuxapn pđếpn qhuảpn

ylý erủzi ero vthxapnh okhoảpn;

o Gziálm lsávt vtìpnh hìpnh vthxapnh okhoảpn ivà 3cơ 3cấhu erủzi ero 3củxa pncgâpn hàpncg lmộvt

3cá3ch pđịpnh okỳ, gdễ hziểhu ivà pđápnh cgziá erủzi ero vthxapnh okhoảpn 3củxa pncgâpn hàpncg

 Uỷ @bxapn qhuảpn ylý erủzi ero:

o éĐảlm @bảo hoạvt pđộpncg 3củxa pncgâpn hàpncg sphù hợsp ivớzi 3chziếpn ylượ3c vthxapnh okhoảpn

pđã pđặvt erxa;

o éĐảlm @bảo 3cá3c 3chípnh lsá3ch ivà vthủ vtụ3c 3cầpn vthziếvt 3cho qhuảpn ylý erủzi ero vthxapnh

okhoảpn pđượ3c vthự3c hziệpn;

o Qhuảpn ylý vtìpnh hìpnh vthxapnh okhoảpn ivà 3cơ 3cấhu erủzi ero 3củxa pncgâpn hàpncg lmộvt

3cá3ch pđịpnh okỳ, gdễ hziểhu ivà pđápnh cgziá erủzi ero vthxapnh okhoảpn 3củxa pncgâpn hàpncg;

o Gziálm lsávt hoạvt pđộpncg 3củxa Uỷ @bxapn qhuảpn ylý vtàzi lsảpn/3côpncg pnợ ivà ivziệ3c pxử ylý

3cá3c ivấpn pđề qhuxapn vterọpncg 3củxa Uỷ @bxapn pnàmy

 Uỷ @bxapn qhuảpn ylý vtàzi lsảpn/3côpncg pnợ (ALCO) ALCO 3có vterá3ch pnhziệlm qhuảpn

ylý okhả pnăpncg vthxapnh okhoảpn pnózi 3chhupncg @bxao cgồlm 3cá3c 3côpncg ivziệ3c 3chípnh lsxahu:

o Xâmy gdựpncg ivà vthự3c hziệpn 3cá3c vthủ vtụ3c qhumy vterìpnh qhuảpn ylý okhả pnăpncg vthxapnh

okhoảpn, pđảlm @bảo erằpncg 3cá3c vthủ vtụ3c qhumy vterìpnh ylhuôpn pđượ3c 3cậsp pnhậvt pđể pđảlm @bảo vtípnh

pđầmy pđủ, vthậpn vterọpncg;

o Xâmy gdựpncg ivà pxeelm pxévt 3cá3c hạpn lmứ3c pđảlm @bảo okhả pnăpncg vthxapnh vtoápn pđầmy

pđủ 3cá3c vterườpncg hợsp ivượvt hạpn lmứ3c pđượ3c pxeelm pxévt ivà sphê gdhumyệvt;

o Qhumyếvt pđịpnh 3cơ 3cấhu @bảpncg 3câpn pđốzi okế vtoápn - 3cá3c vtàzi lsảpn ivà 3côpncg pnợ vtheeo

vtípnh vthxapnh okhoảpn ivà vtheeo vthờzi cgzixapn pđáo hạpn

o Lậsp 3cá3c @báo 3cáo 3cho Bxapn cgziálm pđố3c, Uỷ @bxapn qhuảpn ylý erủzi ero ivề 3cá3c hoạvt

pđộpncg vthxapnh okhoảpn ivà 3cơ 3cấhu erủzi ero 3củxa pncgâpn hàpncg lmộvt 3cá3ch vthườpncg pxhumyêpn;

o Lậsp okế hoạ3ch gdự sphòpncg 3chỉ erõ 3cá3c hoạvt pđộpncg qhuảpn ylý vteropncg vterườpncg hợsp

3có okhủpncg hoảpncg ivà okhả pnăpncg vthxapnh okhoảpn

 Bxapn cgziálm pđố3c 3chzi pnhápnh: vterự3c vtziếsp 3chỉ pđạo vthự3c hziệpn qhuảpn ylý erủzi ero

vthxapnh okhoảpn vtạzi 3cá3c pđơpn ivị lmìpnh qhuảpn ylý

1.3.3.2.2 Q h u m y v t e rì p nh q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v th x a p nh o khoả p n

qhuá vterìpnh qhuảpn vterị erủzi ero vthxapnh okhoảpn 3củxa pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi éĐể pnhậpn @bziếvt erủzi

ero vthxapnh okhoảpn, 3cá3c pnhà qhuảpn vterị erủzi ero vteropncg pncgâpn hàpncg sphảzi 3chú ý pnhữpncg pđziểlm

lsxahu:

Yếhu vtố pđầhu vtziêpn pđể pnhậpn @bziếvt erủzi ero vthxapnh okhoảpn pđó ylà vtìpnh hìpnh @bziếpn pđộpncg

3củxa pnềpn okzipnh vtế éĐâmy ylà pnhâpn vtố gdễ gdàpncg 3có ảpnh hưởpncg pđếpn vtípnh vthxapnh okhoảpn 3củxa

3chứ3c ivxamy vtziềpn 3củxa pncgâpn hàpncg lsẽ gdễ gdàpncg vterả pđượ3c pnợ Do pđó, pncgâpn hàpncg lsẽ qhuảpn

ylý vtốvt pđượ3c vtỷ

ylệ pnợ pxấhu 3củxa lmìpnh Thêlm ivào pđó, pnềpn okzipnh vtế sphávt vterziểpn ylàpnh lmạpnh okhziếpn 3cho

pncgườzi gdâpn 3cũpncg vterở pnêpn vtzipn vtưởpncg hơpn ivào hệ vthốpncg pncgâpn hàpncg ivà pđziềhu vtấvt myếhu ylà

ylượpncg vtziềpn cgửzi ivào pncgâpn hàpncg lsẽ vtăpncg ylêpn lNcgượ3c ylạzi, okhzi pnềpn okzipnh vtế 3có 3cá3c gdấhu

hziệhu @bấvt ổpn, lshumy vthoázi, ylạlm sphávt, pncgxamy ylậsp vtứ3c pncgườzi gdâpn lsẽ erúvt @bớvt ylượpncg vtziềpn cgửzi

3củxa lmìpnh ivề pđể pđảlm @bảo xapn vtoàpn Lượpncg pnợ pxấhu, pnợ okhó pđòzi 3củxa pncgâpn hàpncg 3cũpncg

vtăpncg ylêpn… Vì ivậmy, 3cá3c pnhà qhuảpn vterị erủzi ero vteropncg pncgâpn hàpncg 3cầpn ylhuôpn vtheeo gdõzi

pnhữpncg @bziếpn pđộpncg 3củxa pnềpn okzipnh vtế okhôpncg 3chỉ vteropncg pnướ3c, vteropncg okhhu ivự3c lmà sphảzi

vterêpn vtoàpn vthế cgziớzi kMộvt iví gdụ pđziểpn hìpnh ivề vtá3c pđộpncg 3củxa pnềpn okzipnh vtế pđếpn vtìpnh hìpnh

vthxapnh okhoảpn vteropncg vthờzi cgzixapn qhuxa pđó ylà 3chuộ3c okhủpncg hoảpncg okzipnh vtế ở kMỹ lsxahu pđó pđã

ylxapn erộpncg erxa vtoàpn vthế cgziớzi ivà 3cá3c pncgâpn hàpncg 3củxa Vziệvt lNxalm 3cũpncg 3chịhu ảpnh hưởpncg

pnặpncg pnề ivà 3có pnhziềhu ylú3c vtípnh vthxapnh okhoảpn 3củxa lmộvt lsố pncgâpn hàpncg ở pnướ3c vtxa pđã @bị

pđee gdọxa pncghziêlm vterọpncg

Thứ hxazi, 3cá3c pnhà qhuảpn vterị erủzi ero vteropncg pncgâpn hàpncg 3cầpn ylziêpn vtụ3c vtheeo gdõzi 3cá3c

3chípnh lsá3ch qhumyếvt pđịpnh 3củxa lNHlNlN éĐâmy ylà lmộvt vteropncg pnhữpncg myếhu vtố vtá3c pđộpncg

lmạpnh lmẽ ivà vterự3c vtziếsp pnhấvt pđếpn okhả pnăpncg vthxapnh okhoảpn 3củxa pncgâpn hàpncg Rấvt pnhziềhu

3cá3c qhumyếvt pđịpnh 3chípnh lsá3ch 3củxa lNHlNlN 3có vthể ảpnh hưởpncg pđếpn okhả pnăpncg vthxapnh

okhoảpn 3củxa lNHTkM Ví gdụ pnhư okhzi lNHlNlN myêhu 3cầhu vtăpncg vtỷ ylệ gdữ vterữ @bắvt @bhuộ3c, myêhu

3cầhu lmhuxa lmộvt ylượpncg cgziấmy vtờ 3có cgziá hxamy qhumy pđịpnh vtỷ ylệ 3cho ivxamy 3chứpncg okhoápn @bấvt

pđộpncg lsảpn 3chỉ 3chziếlm 3% vtổpncg gdư pnợ 3cho ivxamy pnhư vthờzi cgzixapn ivừxa qhuxa Vì ivậmy, 3cá3c

pnhà qhuảpn vterị erủzi ero vteropncg pncgâpn hàpncg 3cầpn sphảzi gdự pđoápn vterướ3c pđượ3c vtìpnh hìpnh vthị

vterườpncg, ylzipnh hoạvt vterướ3c 3cá3c qhumyếvt pđịpnh 3chípnh lsá3ch 3củxa lNHlNlN, pđồpncg vthờzi sphảzi 3có

3cá3c @bziệpn sphásp hợsp ylý pđể pđảlm @bảo okhả pnăpncg vthxapnh okhoảpn 3củxa pncgâpn hàpncg ylhuôpn

pđượ3c gdhumy vterì ở lmứ3c ổpn pđịpnh, okhôpncg ylàlm ảpnh hưởpncg pđếpn humy vtípn pđồpncg vthờzi 3cũpncg

okhôpncg ylưhu cgziữ qhuá pnhziềhu 3cá3c vtàzi lsảpn 3có pđộ vthxapnh okhoảpn 3cxao ylàlm ảpnh hưởpncg pđếpn

okhả pnăpncg lszipnh ylờzi 3củxa pncgâpn hàpncg

Thứ @bxa, okhzi pncgâpn hàpncg sphảzi pđốzi lmặvt ivớzi pnhữpncg vtzipn pđồpn pxấhu éĐziềhu pnàmy vtấvt

myếhu lsẽ ảpnh hưởpncg pđếpn pnziềlm vtzipn 3củxa okhá3ch hàpncg pđốzi ivớzi pncgâpn hàpncg Họ lsẽ 3có pxhuhướpncg erúvt vtziềpn erxa okhỏzi pncgâpn hàpncg pđể cgửzi lsxapncg pncgâpn hàpncg okhá3c Teropncg okhzi pđó, 3cá3c

okhoảpn 3cho ivxamy hxamy pđầhu vtư 3củxa pncgâpn hàpncg 3chưxa vthhu hồzi pđếpn 3cầhu vthxapnh okhoảpn ylớpn

hơn cung khiến cho ngân hàng gặp phải rủi ro thanh khoản Một ví dụ điển hình