Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất tại các nhtm việt nam và một số biện pháp khắc phục

Mục lục Trang Mục lục Danh mục tài liệu tham khảo Lời mở đầu Danh mục các từ viết tắt Phần 1: Lý thuyết chung về rủi ro lãi suất và quản lý rủi ro lãi suất 1.1 Tổng quan về rủi ro của ngân hàng thương mại 1.1.1 Ngân hàng thương mại 1.1.2 Rủi ro kinh doanh của ngân hàng thương mại 1.2 Quản lý rủi ro lãi suất của ngân hàng thương mại 1.2.1 Rủi ro lãi suất của ngân hàng thương mại 1.2.1.1 Lãi suất 1.2.1.2 Lợi nhuận và rủi ro lãi suất 1.2.1.3 Khái niệm rủi ro lãi suất 1.2.1.4 Ví dụ về rủi ro lãi suất 1.2.2 Quản lý rủi ro lãi suất của ngân hàng thương mại 1.2.2.1 Một số nguyên tắc quản lý rủi ro của ngân hàng thương mại 1.2.2.2 Phân tích rủi ro lãi suất 10 Phân tích khe hở lãi suất 10 Phân tích độ lệch thời lượng 11 1.2.2.3 Tiến trình phát triển quản lý rủi ro lãi suất của các NH thế giới 12 1.2.2.4 Duy trì sự phù hợp về kỳ hạn của nguồn và tài sản 12 1.2.2.5 Công cụ quản lý rủi ro lãi suất 12 Hợp đồng kỳ hạn 12 Hợp đồng tương lai 13 Hợp đồng quyền lãi suất 15 Sử dụng lãi suất trần, sàn và sự kết hợp 17 Áp dụng lãi suất thả nổi 18 Hợp đồng trao đổi lãi suất 18 1.3 Các nhân tố tác động đến quản lý rủi ro lãi suất của ngân hàng thương mại 19 Phần 2: Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất tại các NHTM Việt Nam và số biện pháp khắc phục 20 2.1 Thực trạng 20 2.1.1 Khái quát thực trạng 20 2.1.1.1 Căn chủ yếu làm sở cho QL RRLS tại các NHTM Việt Nam 20 2.1.1.2 Thực tế quản lý rủi ro lãi suất tại các NHTM Việt Nam 21 2.1.2 Hạn chế và nguyên nhân 22 2.1.2.1 Hạn chế 22 2.1.2.2 Nguyên nhân 23 Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến rủi ro lãi suất các ngân hàng thương mại Việt Nam 23 Nguyên nhân dẫn đến những hạn chế quản lý rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại Việt Nam 24 2.2 Một số biện pháp khắc phục 25 2.2.1 Các điều kiện tiền đề đảm bảo cho QL RRLS của NH đạt hiệu quả cao 25 2.2.2 Giải pháp quản lý rủi ro lãi suất 26 2.2.2.1 Dự báo biến động lãi suất 26 2.2.2.2 Giám sát rủi ro lãi suất 27 Phương pháp định lượng rủi ro lãi suất 27 Phương pháp kiểm soát rủi ro lãi suất 29 2.2.3 Nâng cao chất lượng các hoạt động hỗ trợ cho quản lý rủi ro lãi suất 30 2.2.3.1 Nâng cao chất lượng công tác hạch toán kế toán góp phần cung cấp thơng tin kịp thời, phù hợp cho quản lý lãi suất 30 2.2.3.2 Đa dạng hoá và nâng cao chất lượng các hình thức huy động vốn và cho vay góp phần đa dạng hoá cấu trúc thời hạn của LS và hạn chế RRLS 31 2.2.3.3 Một số biện pháp khác góp phần hoàn thiện quản lý lãi suất 32 Kết luận 34 Danh mục tài liệu tham khảo Giáo trình lý thút tài tiền tệ Tiền tệ ngân hàng thị trường tài Quản trị ngân hàng thương mại Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng Một số bài các số của tạp chí ngân hàng Một số bài các báo điện tử: www.vneconomy.com.vn và www.sbv.gov.vn LỜI MỞ ĐẦU NHTM là doanh nghiệp kinh doanh hàng hoá đặc biệt – hàng hoá tiền tệ NH là lĩnh vực rất nhạy cảm, có tác động, ảnh hưởng mạnh đến toàn nền kinh tế Hoạt động kinh doanh của các NH phải đối mặt với nhiều RR Trong đó, RRLS là loại RR thị trường quan trọng, nhất là điều kiện LS thường xuyên thay đổi Như các doanh nghiệp kinh doanh khác, mục tiêu cuối cùng của NH là sinh lời QL tốt RR nói chung, RRLS nói riêng là điều kiện quan trọng để nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh Cải cách hoạt động NHTM Việt Nam đã thực hiện phù hợp với chủ trương phát triển kinh tế nhiều thành phần, vận hành theo chế thị trường mở Quyết định số 546/2002/QĐ – NHNN ngày 30/5/2002 của thống đốc ngân hàng nhà nước về chế cho vay theo lãi suất thoả thuận đã đánh dấu sự mở đầu cho việc thực hiện tự hoá LS tại các tổ chức tín dụng Với chế này, LS của các NHTM xác định loại giá cả với các nhân tố ảnh hưởng cung cầu về vốn, cạnh tranh LS giữa các NH LS là yếu tố “đầu vào”, “đầu ra” và là công cụ cạnh tranh của các NH thị trường tiền tệ Cơ chế này là tiền đề để các NHTM nâng cao tính tự chủ định giá các sản phẩm NH, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh cũng làm tăng RR cho NH biến động thường xuyên của LS thị trường Trong xu thế hội nhập với khu vực và thế giới, đặc biệt Việt Nam vừa gia nhập tổ chức thương mại thế giới, phải thực hiện các nghĩa vụ quốc tế về cam kết mở cửa thị trường tài khiến cho hoạt động NH diễn ở môi trường đầy biến động Dù xảy ở đâu, bất nào những biến động này đều nhanh chóng tác động tới hoạt động NH ở quốc gia Biến động về LS là rất thường xuyên và ảnh hưởng mạnh tới hoạt động kinh doanh của NH Đối với các NHTM để tồn tại và phát triển giai đoạn hội nhập, chấp nhận và kiểm soát RR là tất yếu Trong đó, QL RRLS giữ vai trị rất quan trọng hoạt động có hiệu quả của NH Trong bối cảnh đó, đề tài “QL RRLS tại các NHTM Việt Nam” chọn làm vấn đề nghiên cứu đề án Đề án trình bày sở lý luận về RRLS và QL RRLS theo những học thuyết kinh tế hiện đại; khái quát thực trạng QL RRLS tại các NHTM Việt Nam từ đởi mới; sở đề án đưa số biện pháp khắc phục những hạn chế góp phần hoàn thiện hoạt động QL RRLS tại các NHTM Việt Nam Danh mục các thuật ngữ viết tắt QL: quản lý RR: rủi ro LS: lãi suất RRLS: rủi ro lãi suất NH: ngân hàng NHTM: ngân hàng thương mại NHNN: ngân hàng nhà nước TS: tài sản Phần 1: Lý thuyết chung về rủi ro lãi suất và quản lý rủi ro lãi suất 1.1 Tổng quan về rủi ro của ngân hàng thương mại 1.1.1 Ngân hàng thương mại NH là các tổ chức tài quan trọng nhất của nền kinh tế NH bao gồm nhiều loại tùy thuộc vào sự phát triển của nền kinh tế nói chung và hệ thống tài nói riêng, NHTM thường chiếm tỷ trọng lớn nhất về qui mô tài sản, thị phần và số lượng các ngân hàng Xem xét NH phương diện những loại hình dịch vụ mà chúng cung cấp, Ngân hàng tổ chức tài cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng – đặc biệt tín dụng, tiết kiệm, dịch vụ toán thực nhiều chức tài so với tổ chức kinh doanh kinh tế Một số định nghĩa dựa các hoạt động chủ yếu Ví dụ: luật các tở chức tín dụng của nước Cộng hịa xã hội chủ nghĩa Việt Nam ghi “Hoạt động ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên là nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng và cung ứng các dịch vụ toán” Những chức bản của ngân hàng đa ngày nay: Chức ủy thác Chức bảo hiểm Chức môi giới Chức ngân hàng đầu tư và bảo lãnh Chức tín dụng Ngân hàng hiện đại Chức quản lý tiền mặt Các dịch vụ truyền thống của NH: + Thực hiện trao đổi ngoại tệ + Chiết khấu thương phiếu và cho vay thương mại + Nhận tiền gửi + Bảo quản vật có giá Dịch vụ NH phát triển gần đây: + Tư vấn tài + Quản lý tiền mặt Chức lập kế hoạch đầu tư Chức toán Chức tiết kiệm + Tài trợ hoạt động của Chính Phủ + Cung cấp các tài khoản giao dịch + Cung cấp các dịch vụ ủy thác + Dịch vụ thuê mua thiết bị + Cho vay tài trợ dự án + Bán các dịch vụ bảo + Cung cấp dịch vụ tương hiểm hỗ và trợ cấp + Cung cấp các kế hoạch + Cung cấp dịch vụ ngân hưu trí hàng đầu tư và ngân hàng + Cung cấp dịch vụ môi bán buôn giới đầu tư chứng khoán Thành công của NH phụ thuộc vào lực xác định các dịch vụ tài mà xã hội có nhu cầu, thực hiện hiệu quả các dịch vụ đó, và gắn liền với QL RR cách hiệu quả 1.1.2 Rủi ro kinh doanh của ngân hàng thương mại Rủi ro là khả xảy tởn thất ngoài dự kiến Có nhiều ngun nhân gây RR cho NH: chủ quan khách hàng (làm ăn kém hiệu quả, thua lỗ, cố tình chây ì, lừa đảo… dẫn đến không trả nợ cho NH); quản lý ́u kém (nhân viên khơng có khả đánh giá chất lượng khoản cho vay), tham ô của nhân viên (cố tình làm sai quy định để mưu lợi riêng); thay đổi bất thường thị trường vượt quá khả phán đoán của NH (thay đổi LS, tỷ giá, khủng hoảng nợ dây chuyền, thay đổi quyết định của Chính phủ) Phân chia theo nguyên nhân có các loại RR phở biến: RR tín dụng, RRLS, RR hối đoái, RR khoản, RR tồn đọng vốn Khi tổn thất xảy ra, thu nhập, tỷ suất lợi tức, thị giá cổ phiếu của NH giảm Cổ phiếu giảm giá, nếu không kịp thời chấn chỉnh kéo theo việc bán hàng loạt cổ phiếu, là điểm mở đầu cho việc mua lại, sáp nhập, thay thế ban QL NH RRLS dẫn đến RR khoản: hàng loạt người gửi tiền rút tiền, buộc NH phải đóng cửa, tun bố phá sản Tởn thất (ở mức thấp) làm giảm quỹ dự phòng, giảm vốn và quỹ của NH Để đối phó NH phải giảm tiền lương (hoặc chi phí khác), giảm lao động… - ảnh hưởng không tốt tới nhân sự, thị trường nguồn, công nghệ 1.2 Quản lý rủi ro lãi suất của ngân hàng thương mại 1.2.1 Rủi ro lãi suất của ngân hàng thương mại 1.2.1.1 Lãi suất Lãi suất là tỷ lệ phần trăm giữa số lãi thu với số vốn đầu tư để có lãi Lãi là chênh lệch giữa khoản tiền thu về lớn khoản tiền đầu tư để có thu nhập thời gian xác định (thời hạn) Các phận cấu thành lãi suất Trong nhiều năm qua, các NH đã cố gắng dự báo về xu hướng vận động tương lai của LS thị trường nhằm hạn chế RRLS Tuy nhiên, LS hình thành sự tương tác giữa hàng nghìn lực lượng cung cầu thị trưịng nên NH rất khó đạt dự báo xác Ngoài ra, LS của khoản vay hay chứng khoán đều cấu thành bởi rất nhiều thành phần: LS thị trường = LS thực chứng + Phần bù RR: RR khơng thu khoản vay khốn khơng có RR (như LS hồi nợ, RR lạm phát, hay trái phiếu phủ RR kỳ hạn, RR khả chứng khoán điều chỉnh theo lạm phát) tiêu thụ, RR thu hồi LS thực phi RR (được điều chỉnh theo lạm phát) thay đổi theo các biến động của cung - cầu về vốn thị trường tài chính, nhận định của người cho vay và người vay về phần bù RR cũng thay đổi, khiến LS biến động Một yếu tố cấu thành bản của LS là phần bù kỳ hạn Những khoản vay và chứng khoán kỳ hạn dài có LS cao chúng mang xác suất xảy RR cao so với chứng khoán và khoản vay ngắn hạn Các nhà QL NH phải có khả dự báo những thay đởi sự đánh giá của thị trường những nhân tố cấu thành LS để dự báo LS và phải có những biện pháp bảo vệ để đối phó với RRLS 1.2.1.2 Lợi nhuận và rủi ro lãi suất LS của khoản cho vay bất kỳ xác định tại mức cân giữa lượng cung và lượng cầu về tiền vay thị trường NH là người “tạo giá”, là người “chấp nhận giá”, lập kế hoạch hoạt động sở mức độ hiện tại và khuynh hướng vận động của LS Quá trình chuyển hoá TS gồm sử dụng vốn và huy động vốn thường không cân xứng về kỳ hạn và độ khoản làm NH phải chịu RRLS nâng cao lợi nhuận LS thị trường biến động Giả sử NH vay thời hạn 12 tháng với LS cố định, cho vay tháng, LS biến đổi NH gặp RR nếu tháng sau LS thị trường giảm (phải cho vay theo LS thị trường) Nếu LS thị trường tăng NH có thêm lợi nhuận (cho vay với LS tăng) Trong trường hợp NH cho vay 12 tháng với LS cố định, vay tháng với LS biến đổi: LS tăng, NH bị RRLS; với LS giảm, NH thu thêm lợi nhuận Dù theo đ̉i chiến lược nào, NH cũng khó loại bỏ những RR tiềm tàng và nguy hiểm, là RRLS Phương trình đường thị trường chứng khoán: ki = kRF + (km – kRF)βi Trong đó: ki: LS của phận đầu tư i kRF: LS RR km: LS thị trường βi: RR của đơn vị đầu tư i (km – kRF)βi: phần thưởng RR Hai vế cân nên RR lớn LS cao Vì thế nói: ngun nhân của sự giàu có là hạn chế RR 1.2.1.3 Khái niệm rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất khả xảy tổn thất dự kiến gắn với thay đổi LS nhiều nhân tố khác, như: cấu trúc, kỳ hạn TS nguồn, quy mô, kỳ hạn hợp đồng kỳ hạn… Dẫn chứng về tổn thất của NH RRLS: năm 1987 Merrill Lynch mất 350 triệu USD nắm chứng khoán thế chấp LS tăng đột ngột; năm 1992 J.P Morgan mất 200 triệu USD trường hợp tương tự LS giảm - các trung gian tài này đều thất bại QL RRLS RR phải gắn liền với giảm sút thu nhập ngoài dự kiến.Ví dụ, NH chuyển hoán từ nguồn ngắn hạn sang cho vay trung dài hạn sẵn sàng chấp nhận chi phí ng̀n vốn cao LS thay đổi để thu lãi cao Chỉ LS nguồn tăng vượt dự kiến làm lợi nhuận của NH giảm là RRLS 1.2.1.4 Ví dụ về rủi ro lãi suất Ví dụ: NH A có nhu cầu cho vay 100 triệu thời hạn năm, LS cố định 10%/ năm; 100 triệu thời hạn năm, LS cố định 11%/năm NH vay thị trường liên NH 200 triệu LS cố định 6%/năm nếu vay năm và 7%/năm nếu vay năm Tình trạng tái tài trợ Giả sử NH vay thị trường liên NH kỳ hạn năm Sau năm, 100 triệu cho vay trả, 200 triệu vay phải trả - khoản gốc thu đủ trang trải 50% nhu cầu chi trả Với khoản cho vay năm NH thu chênh lệch LS = 10% - 6% = 4% Để có tiền trả 100 triệu lại, NH vay 100 triệu thị trường liên NH - tài trợ khoản cho vay năm khoản vay vào năm thứ - tái tài trợ: tình trạng kỳ hạn TS dài kỳ hạn nguồn tiền Chênh lệch LS NH thu phụ thuộc LS NH phải trả tái tài trợ Nếu LS thị trường liên NH không đổi, chênh lệch LS thu = 11% - 6% = 5% Khi LS thị trường liên NH giảm, chênh lệch LS thu năm thứ hai lớn 5% và LS tăng, chênh lệch LS thu giảm, chí NH bị lỗ Năm 1: chênh lệch LS thu từ 200 triệu cho vay = [(10% - 6%) x 100 + (11% - 6%) x 100] : 200 = 4,5% Năm 2: giả sử LS thị trường giảm 1%, chênh lệch LS năm thứ hai = 11% 5% = 6%; bình quân năm NH thu chênh lệch = (4,5% + 6%) : = 5,25% Nếu LS thị trường liên NH tăng 4%, chênh lệch LS năm thứ hai = 11% - 10% = 1%; bình quân năm NH thu chênh lệch = (4,5% + 1%) : = 2,75% Một lý khiến NH dùng nguồn kỳ hạn ngắn cho vay với kỳ hạn dài là: NH kỳ vọng thu chênh lệch LS cao NH thay đổi kỳ hạn nếu nhà quản lý dự đoán LS thị trường liên NH giảm, tăng song mức tăng không vượt quá tỷ lệ làm cho chênh lệch LS bình quân năm nhỏ 4% Chênh lệch LS năm an toàn cho NH = 4% x – 4,5% = 3,5% LS thị trường liên NH an toàn = 11% - 3,5% = 7,5% Nếu LS tăng quá dự tính (quá 7,5%) gây tởn thất cho NH Tình trạng tái đầu tư (kỳ hạn của TS nhỏ nguồn tài trợ) Các giả thiết trên, song nguồn vay năm với LS cố định 7%/năm Sau năm, 100 triệu hoàn trả, thu chênh lệch LS 3% NH cho vay khoản mới: tái đầu tư khoản cho vay vừa hoàn trả Nếu LS cho vay không đổi, chênh lệch LS thu là 3% Khi LS cho vay tăng giảm, chênh lệch LS tăng giảm Kết luận: trường hợp đều có sự khơng phù hợp về kỳ hạn của TS và nguồn điều kiện các hợp đờng huy động và tài trợ có LS cố định Tình trạng này kết hợp với thay đởi LS ngoài dự kiến thị trường làm nảy sinh tổn thất cho NH Như vậy, RRLS là khả giảm chênh lệch LS LS thị trường thay đổi RRLS là loại RR thị trường quan trọng, nhất là điều kiện LS thường xuyên thay đổi QL RRLS là nội dung quan trọng QL RR của NHTM 1.2.2 Quản lý rủi ro lãi suất của ngân hàng thương mại 1.2.2.1 Một số nguyên tắc quản lý rủi ro của ngân hàng thương mại Nguyên tắc chấp nhận RR (nếu muốn có thu nhập) RR hiện hữu khách quan các nghiệp vụ của NH, loại bỏ hoàn toàn RR là Nhà QL NH phải nhận biết những “RR cho phép” Việc chấp nhận mức độ, loại RR nào là điều kiện quan trọng để điều tiết những tác động tiêu cực của chúng QL RR Nguyên tắc điều hành RR cho phép Phần lớn RR “gói RR cho phép” phải có khả điều tiết mà không phụ thuộc hoàn cảnh khách quan, chủ quan của Chỉ với những loại RR các nhà QL NH sử dụng tất cả những “vũ khí”, “nghệ thuật” của để điều tiết Với những RR khơng có khả “điều chỉnh” cần chuyển đẩy sang các công ty bảo hiểm Nguyên tắc QL độc lập RR riêng biêt Thiệt hại của NH các loại RR khác gây là khá độc lập, việc QL cần điều tiết riêng biệt, gộp các loại RR khác vào nhóm để đưa cùng phương pháp điều hành Nguyên tắc phù hợp mức độ RR cho phép mức độ thu nhập (nền tảng của lý thuyết QLRR) Các NH chấp nhận các loại, mức độ RR mà thiệt hại chúng gây không cao quá mức thu nhập phù hợp Nguyên tắc phù hợp mức độ RR cho phép khả tài Giá trị thiệt hại phải phù hợp với mức vốn dự phòng của NH Nguyên tắc hiệu kinh tế Chi phí NH bỏ để điều tiết phải thấp giá trị thiệt hại những RR gây Nguyên tắc hợp lý thời gian Thời gian tồn tại của nghiệp vụ NH càng dài khả xảy RR càng lớn, khả điều tiết những tác động tiêu cực và tính kinh tế của QL RR càng thấp Khi bắt buộc phải tồn tại các nghiệp vụ này, NH phải đảm bảo có thu nhập phụ trội cần thiết để bù đắp chi phí, điều tiết tác động của RR Nguyên tắc phù hợp với chiến lược chung NH Hệ thống QL RR phải dựa những tiêu chí chung của chiến lược phát triển của NH cũng các sách điều hành từng hoạt động riêng biệt của NH Nguyên tắc chuyển đẩy loại RR không cho phép Các loại RR “gói RR cho phép” phải có tính chuyển đẩy cao sang các đối tác các công ty bảo hiểm bên ngoài Các loại RR khơng tương thích với khả của NH việc điều tiết những hậu quả tiêu cực chúng xảy ra, với những yêu cầu của chiến lược, sách của NH phải loại bỏ khỏi “gói RR cho phép” Đây là nguyên tắc bản để NH xây dựng cho sách QLRR Để ngăn ngừa, hạn chế RRLS các NH phải nhận biết mức độ RRLS, diễn biến của LS và có biện pháp hạn chế RRLS thích hợp Để nhận biết mức độ RRLS, các NHTM phải phân tích RRLS 1.2.2.2 Phân tích rủi ro lãi suất phân tích độ lệch là c ách đo lường thơng dụng nhất tình trạng nhạy cảm LS của NH Phân tích khe hở lãi suất (độ lệch nhạy cảm LS): Khe hở LS = TS nhạy cảm LS – Nguồn nhạy cảm LS TS nhạy cảm LS là những TS mà LS thị trường thay đổi chúng mang lại thu nhập thay đổi cho NH Giả sử TS nhạy cảm xác định theo định kỳ tháng gồm cho vay, chứng khoán LS cố định có thời hạn cịn lại tháng, chứng khoán có thời hạn tái định giá vịng tháng Ng̀n nhạy cảm LS: LS thay đởi, các khoản này làm chi phí của NH thay đổi Giả sử nguồn nhạy cảm xác định theo định kỳ tháng gồm tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi có kỳ hạn, chứng tiền gửi, chứng khoán, tiền gửi khác có thời hạn cịn lại tháng Ví dụ về phân tích khe hở LS (đơn vị: tỷ đồng) TS Nguồn Tiền mặt KNC 20 Tiền gửi không kỳ hạn KNC 10 Chứng khoán ngắn hạn NC 15 Tiền gửi thị trường tiền tệ NC 20 Chứng khoán dài hạn KNC 30 Tiết kiệm ngắn hạn NC 80 Cho vay ngắn hạn NC 110 Tiết kiệm dài hạn KNC 40 Cho vay dài hạn KNC 60 Vay NHNN NC 55 Tài sản khác KNC 10 Vốn và các quỹ KNC 60 Tổng TS 245 Tổng nguồn 245 (NC: nhạy cảm, KNC: không nhạy cảm) Khe hở LS = (15 + 115) – (20 + 80 + 55) = 125 – 155 = – 30 tỷ đờng NH có khe hở dương (nhạy cảm TS) nếu TS nhạy cảm lớn ng̀n nhạy cảm, có khe hở âm (nhạy cảm nguồn) nếu TS nhạy cảm nhỏ ng̀n nhạy cảm Khi đó, NH đều có RRLS Sử dụng khe hở LS để so sánh tính nhạy cảm LS của các NH khơng có ý nghĩa quy mô của các NH khác nhau, mà người ta sử dụng các tiêu: Hệ số độ lệch = độ lệch nhạy cảm LS / tổng TS Hệ số nhạy cảm LS = giá trị TS nhạy cảm / giá trị nguồn nhạy cảm Hệ số độ lệch = - 30 / 245 = - 0,12 Hệ số nhạy cảm LS = 125 / 155 = 0,83 Nếu NH nhạy cảm TS, hệ số độ lệch dương, hệ số nhạy cảm lãi suất lớn 1, hệ số chênh lệch lãi ròng giảm LS giảm Nếu NH nhạy cảm TS, hệ số độ lệch âm, hệ số nhạy cảm LS nhỏ 1, hệ số chênh lệch lãi ròng giảm LS tăng Khả huy động nguồn với quy mô, kỳ hạn phù hợp với quy mô, kỳ hạn của TS cũng khả chủ động tìm kiếm các dự án phù hợp về quy mô, kỳ hạn với nguồn, khả đa dạng hóa các dịch vụ NH giúp QL RRLS dễ dàng Việc QL LS của NHTM đáp ứng nhu cầu của khách hàng và đảm bảo có lợi nhuận và an toàn, đảm bảo dự phòng RR Sự phát triển của công nghệ NH để xây dựng hệ thống thông tin, định lượng, giám sát RRLS; để đa dạng hóa các dịch vụ NH tạo điều kiện đa dạng hóa LS ng̀n và TS Và sự phát triển của công nghệ để thu thập thông tin, sử dụng các cơng cụ tài hiện đại giúp cho QL RRLS hiệu quả Sự tương trợ lẫn của các NHTM việc trao đổi thông tin, nghiệp vụ, cơng nghệ giúp ích cho việc QL RRLS của các NHTM Các lý thuyết cho thấy vai trò quan trọng của QL RRLS Dù chưa đầy đủ cũng là sở giúp nhận thức và vận dụng chúng cách hiệu quả việc nghiên cứu thực trạng QL RRLS tại các NHTM Việt Nam và nghiên cứu các biện pháp khắc phục những hạn chế Phần 2: Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại Việt Nam và số biện pháp khắc phục 2.1 Thực trạng 2.1.1 Khái quát thực trạng 2.1.1.1 Căn chủ yếu làm sở cho quản lý rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Trong xu thế hội nhập, gia nhập tổ chức thương mại thế giới và theo tinh thần nghị quyết hội nghị lần thứ V ban chấp hành trung ương Đảng khoá IX, việc chuyển đởi điều hành sách tiền tệ của NHNN qua các công cụ gián tiếp, tiến tới hoàn toàn thực hiện chế LS thoả thuận là yêu cầu thiết Quyết định số 546/2002/QĐ – NHNN về chế cho vay theo lãi suất thoả thuận VND là hoàn toàn phù hợp, lúc, là nhu cầu tất yếu khách quan của nền kinh tế Điều này đánh dấu sự mở đầu việc thực hiện chế tự hoá LS tại các tở chức tín dụng Việt Nam LS của các NHTM kể từ xác định loại giá cả với các nhân tố ảnh hưởng cung cầu về vốn, cạnh tranh LS giữa các NH Từng NHTM xây dựng sách LS cho đáp ứng nhu cầu của khách hàng và đảm bảo có lợi nhuận và an toàn Trong chế này, NHNN tác động vào LS thị trường thông qua công cụ LS cách gián tiếp Tuy nhiên, sách LS của NHNN Việt Nam chưa có tác động mạnh mẽ vào LS thị trường, NHNN thay đổi LS tái cấp vốn lẽ tác động mạnh vào LS của các công cụ thị trường tài chính, song thực tế chưa có tác động mạnh vào LS cho vay của các NHTM Nguyên nhân là tỷ lệ vốn vay từ NHNN của các NHTM tổng nguồn vốn quá thấp