Kinh nghiệm các nước cho thấy, Tính công khai, minh bạch của các công ty đại chúng có tác động và ảnh hưởng lớn tới sự phát triển lành mạnh và ổn định của thị trường chứng khoán, đồng th
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI TRỊNH HỒNG HÀ TRỊNH HỒNG HÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ BIỆN PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG GIÁM SÁT CỦA ỦY BAN CHỨNG KHỐN NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI CƠNG TY ĐẠI CHÚNG TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT QUẢN TRỊ KINH DOANH KHÓA 2010 Hà Nội - 2013 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17051114098261000000 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI TRỊNH HỒNG HÀ PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ BIỆN PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG GIÁM SÁT CỦA ỦY BAN CHỨNG KHỐN NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI CƠNG TY ĐẠI CHÚNG TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS ĐOÀN XUÂN THỦY Hà Nội - 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI TRỊNH HỒNG HÀ PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ BIỆN PHÁP HỒN THIỆN HOẠT ĐỘNG GIÁM SÁT CỦA ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐẠI CHÚNG TẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH LUẬN VĂN THẠC SỸ KỸ THUẬT QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS ĐOÀN XUÂN THỦY Hà Nội - 2013 LỜI CAM ĐOAN Luận văn Thạc sỹ khoa học ngành quản trị kinh doanh với đề tài “Phân tích đề xuất số biện pháp hoàn thiện hoạt động giám sát Ủy ban Chứng khoán Nhà nước công ty đại chúng Việt Nam” tác giả viết hướng dẫn TS Đoàn Xuân Thủy Luận văn viết sở vận dụng lý luận chung công ty đại chúng giám sát cơng ty đại chúng từ phía nhà nước thực tế hoạt động giám sát Ủy ban Chứng khốn Nhà nước cơng ty đại chúng nhằm xây dựng số biện pháp hoàn thiện hoạt động giám sát Ủy ban Chứng khoán Nhà nước các công ty đại chúng Việt Nam Trong q trình viết luận văn, tác giả có tham khảo, kế thừa số lý luận chung quản lý công ty đại chúng Ủy ban Chứng khốn Nhà nước sử dụng thơng tin, số liệu từ số sách chuyên ngành, tạp chí, báo điện tử theo danh mục tài liệu tham khảo Tác giả cam đoan cơng trình nghiên cứu độc lập khơng có chép nguyên văn từ luận văn hay đề tài nghiên cứu hay nhờ người khác làm hộ Tác giả xin chịu hoàn toàn trách nhiệm cam đoan Tác giả luận văn Trịnh Hồng Hà DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT TT TỪ VIẾT TẮT NỘI DUNG VIẾT TẮT TTCK Thị trường chứng khốn CBTT Cơng bố thơng tin BKS Ban kiểm soát HĐQT Hội đồng quản trị CTĐC Công ty đại chúng CTCP Công ty cổ phần CTNY Công ty niêm yết ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông HĐQT Hội đồng quản trị 10 QLPH Quản lý phát hành 11 SBV Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 12 SGDCK Sở Giao dịch chứng khốn 13 BCTC Báo cáo tài 14 TTLK Trung tâm Lưu ký chứng khoán 15 UBCK Ủy ban Chứng khoán 16 UBCKNN Ủy ban Chứng khoán Nhà nước DANH MỤC CÁC BẢNG TT Mã hiệu bảng Tên bảng Bảng 2.1 Số lượng công ty đại chúng Bảng 2.2 Phân loại CTĐC theo vốn điều lệ Bảng 2.3 Tình hình vi phạm CBTT định kỳ năm 2012 Bảng 2.4 Thống kê kết giám sát xử lý vi phạm Bảng 2.5 Xử lý vi phạm công bố thông tin CTNY Bảng 2.6 Số lượng công ty lãi, lỗ năm 2012 so với năm 2011 Bảng 2.7 Tình hình lãi, lỗ CTNY năm 2011 Bảng 2.8 Tình hình doanh thu CTNY năm 2012 Bảng 2.9 Tình hình lợi nhuận sau thuế CTNY năm 2012 10 Bảng 2.9 Các tiêu sinh lời công ty niêm yết 11 Bảng 2.10 Chi phí tài chi phí lãi vay CTNY 12 Bảng 2.11 Tình hình hàng tồn kho CTNY Quý I năm 2012 13 Bảng 2.12 Tình hình cơng nợ cơng ty niêm yết 14 Bảng 2.13 Cơ cấu nợ công ty niêm yết 15 Bảng 2.14 Hệ thống báo cáo công bố thông tin định kỳ 16 Bảng 2.15 Hệ thống báo cáo công bố thông tin bất thường 17 Bảng 2.16 Hệ thống báo cáo công bố thông tin giao dịch cổ phiếu quỹ 18 Bảng 2.17 Công bố thơng tin chào bán, phát hành chứng khốn 19 Bảng 2.18 Tổng hợp số liệu tổ chức kiểm toán chấp thuận 20 Bảng 3.1 Ma trận giám sát rủi ro 21 Bảng 3.2 Mô tả rủi ro xảy hoạt động CTĐC 22 Bảng 3.3 Bảng mơ tả số xếp hạng tín nhiệm 23 Bảng 3.4 Bảng mô tả phân hạng mức độ xác suất xảy 24 Bảng 3.5 Bảng mô tả phân hạng mức độ ảnh hưởng 25 Bảng 3.6 Bảng mô tả phân hạng mức độ giám sát DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ TT Mã hiệu hình Tên hình Hình 1.1 Sơ đồ chức Ủy ban Chứng khốn Hình 2.1 Quy trình giám sát từ xa Hình 2.2 Quy trình giám sát từ xa UBCKNN MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt Danh mục bảng Danh mục hình vẽ MỞ ĐẦU Chương Cơ sở lý thuyết thực tiễn giám sát CTĐC từ phía nhà nước 13 1.1 CTĐC hoạt động CTĐC thị trường chứng khoán 13 1.1.1 Khái quát công ty đại chúng thị trường chứng khoán 13 1.1.2 Những vấn đề công bố thông công ty đại chúng 16 1.1.3 Các vấn đề quản trị công ty áp dụng cho công ty đại chúng 20 1.2 Giám sát công ty đại chúng từ phía nhà nước 24 1.2.1 Khái niệm giám sát cần thiết việc giám sát công ty đại chúng 24 1.2.2 Mục tiêu chức quản lý giám sát UBCK 27 1.2.3 Nội dung giám sát công ty đại chúng 30 1.3 Những nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động giám sát .34 1.3.1 Những nhân tố bên 34 1.3.2 Những nhân tố bên 41 1.4 Nội dung phân tích hoạt động giám sát UBCK 49 1.4.1 Các tiêu chí đánh giá hoạt động giám sát 49 1.4.2 Phân tích hoạt động giám sát theo nội dung giám sát 51 1.4.3 Phân tích hoạt động giám sát theo nhân tố ảnh hưởng 52 1.5 Kết luận 53 Chương Phân tích hoạt động giám sát UBCKNN CTĐC Việt Nam 55 2.1 Chức giám sát ủy ban chứng khoán nhà nước công ty đại chúng việt nam 55 2.1.1 Giới thiệu chung UBCKNN chức giám sát CTĐC Việt Nam 55 2.1.2 Nghĩa vụ công bố thông tin công ty đại chúng 58 2.1.3 Nghĩa vụ báo cáo quản trị công ty CTĐC 59 2.2 Phân tích hoạt động giám sát UBCKNN .60 2.2.1 Đánh giá khái quát hoạt động giám sát UBCKNN .60 2.2.2 Phân tích hoạt động giám sát theo nội dung giám sát 70 2.2.3 Phân tích hoạt động giám sát theo yếu tố ảnh hưởng 86 2.3 Kết luận 118 2.3.1 Các kết đạt 118 2.3.2 Những tồn ảnh hưởng đến hoạt động giám sát UBCKNN 120 Chương Đề xuất số giải pháp hoàn thiện hoạt động giám sát Ủy ban Chứng khốn Nhà nước cơng ty đại chúng Việt Nam 123 3.1 Yêu cầu việc giám sát công ty đại chúng 123 3.1.1 Phù hợp với định hướng, chiến lược thị trường chứng khoán 123 3.1.2 Phù hợp với yêu cầu quản lý .123 3.1.3 Tăng cường tính cơng khai, minh bạch thị trường 124 3.1.4 Đảm bảo giám sát thường xuyên, liên tục kịp thời cơng ty đại chúng 125 3.2 giải pháp hồn thiện hoạt động giám sát công ty đại chúng .126 3.2.1 Giải pháp 1: Về phương pháp giám sát công ty đại chúng 126 3.2.2 Giải pháp 2: Cần xây dựng Cẩm nang hướng dẫn công tác giám sát tuân thủ công ty đại chúng 133 3.2.3 Giải pháp 3: nâng cao trình độ chun mơn giám sát đội ngũ chun viên cấp thực công tác giám sát tuân thủ 136 3.2.4 Giải pháp 4: Xây dựng phần mềm giám sát phân tích số liệu 137 3.2.5 Giải pháp 5: Hồn thiện hệ thống luật pháp chứng khốn thị trường chứng khoán 138 3.2.6 Giải pháp 6: tăng cường phối hợp đồng phận giám sát có liên quan UBCKNN, Bộ Tài nhằm tăng cường lực quản lý, giám sát, tra cưỡng chế thực thi 140 KẾT LUẬN 141