Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại việt nam

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Sinh viên thực : Nguyễn Thị Hoa Lớp : K22NHI Khóa học : 2019 – 2023 Mã sinh viên : 22A4010243 Giảng viên hướng dẫn : TS Đỗ Thị Thu Hà Hà Nội, tháng 05 năm 2023 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Sinh viên thực : Nguyễn Thị Hoa Lớp : K22NHI Khóa học : 2019 – 2023 Mã sinh viên : 22A4010243 Giảng viên hướng dẫn : TS Đỗ Thị Thu Hà Hà Nội, tháng 05 năm 2023 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng em, em trực tiếp thực hướng dẫn giảng viên – TS Đỗ Thị Thu Hà Mọi số liệu sử dụng khóa luận có nguồn gốc rõ ràng, công bố tổ chức uy tín, đáng tin cậy Đồng thời, kết viết chưa công bố nghiên cứu khác Thông tin tham khảo kế thừa từ nghiên cứu trước trích dẫn tham chiếu đầy đủ Hà Nội, ngày 22 tháng 05 năm 2023 Sinh viên Nguyễn Thị Hoa i LỜI CẢM ƠN Chặng đường bốn năm học tập Học viện Ngân hàng kết thúc, để lại em bâng khuâng khó nói thành lời Trong năm tháng ngồi giảng đường Học viện, giống với bao bạn sinh viên đồng trang lứa, em nhận dạy tận tâm từ thầy, giáo - người lái đị truyền động lực nhiệt thuyết cho bạn sinh viên khơng học tập mà cịn trong hoạt động, đem đến kiến thức quý giá cho học trò Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Học viện Ngân hàng toàn thể thầy cô giáo môn đặc biệt giảng viên – TS Đỗ Thị Thu Hà, người tận tình giúp đỡ em hồn thành khóa luận Cuối cùng, em kính chúc thầy giáo mạnh khỏe, công tác tốt gặt hái nhiều thành công việc sống Em xin chân thành cảm ơn! ii MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài .1 Tổng quan nghiên cứu Tính nghiên cứu Mục tiêu, đối tượng phạm vi nghiên cứu .10 Phương pháp nghiên cứu 11 Kết cấu khóa luận 12 CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 13 1.1 Cơ sở lý luận rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 13 1.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 13 1.1.2 Các tiêu đánh giá rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 15 1.2 Cơ sở lý luận nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại .16 1.2.1 Nhóm yếu tố bên ngồi 16 1.2.2 Nhóm nhân tố bên 19 KẾT LUẬN CHƯƠNG 22 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 23 2.1 Thực trạng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam .23 2.1.1 Tỷ lệ nợ xấu 23 2.1.2 Tỷ lệ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng .25 2.2 Thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 26 iii 2.2.1 Thực trạng nhân tố bên 26 2.2.2 Thực trạng nhân tố bên 31 CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG MƠ HÌNH ĐÁNH GIÁ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 40 3.1 Thu thập xử lý liệu 40 3.2 Phương pháp phân tích liệu .40 3.3 Đề xuất mơ hình nghiên cứu 40 3.3.1 Xây dựng mơ hình nghiên cứu 40 3.3.2 Mối quan hệ biến độc lập biến phụ thuộc .42 3.4 Giả thuyết nghiên cứu 43 3.5 Quy trình nghiên cứu .44 3.5.1 Phân tích thống kê mơ tả .44 3.5.2 Lựa chọn mơ hình phân tích phù hợp 44 KẾT LUẬN CHƯƠNG 47 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NHTM VIỆT NAM .48 4.1 Phân tích thống kê mô tả 48 4.2 Phân tích tương quan biến kiểm định đa cộng tuyến .49 4.2.1 Ma trận tương quan biến mơ hình 49 4.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến .51 4.3 Kiểm định phù hợp mô hình Pooled OLS, FEM REM .53 4.3.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled OLS mơ hình FEM 53 4.3.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled OLS mơ hình REM 53 4.3.3 Kiểm định lựa chọn mơ hình FEM mơ hình REM 54 4.4 Kiểm định liên quan đến phần dư 55 iv 4.4.1 Kiểm định tượng phương sai sai số thay đổi .55 4.4.2 Kiểm định tượng tự tương quan 56 4.5 Kết mô hình hồi quy 57 KẾT LUẬN CHƯƠNG 66 CHƯƠNG 5: KHUYẾN NGHỊ VÀ GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 67 5.1 Khuyến nghị giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 67 5.1.1 Khuyến nghị giải pháp ngân hàng thương mại Việt Nam 67 5.1.2 Khuyến nghị giải pháp Ngân hàng Nhà nước 70 5.2 Hạn chế đề tài khuyến nghị nghiên cứu 71 KẾT LUẬN 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 PHỤ LỤC 77 v DANH MỤC TỪ NGỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt BCTC Nguyên nghĩa Báo cáo tài BIS Ngân hàng Thanh tốn Quốc tế COV Covid-19 Fed Cục dự trữ liên bang Mỹ FEM Mơ hình hồi quy tác động cố định FGLS Phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát khả thi GDP Tổng sản phẩm quốc nội IMF Quỹ Tiền tệ Quốc tế INF Tỷ lệ lạm phát LDR Dư nợ tín dụng số dư tiền gửi LG Tăng trưởng tín dụng LIR Lãi suất cho vay ngân hàng LLP Tỷ lệ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng Trung Ương NII Thu nhập ngồi lãi NPA Tài sản có nợ xấu NPL Tỷ lệ nợ xấu Pooled OLS Mơ hình bình phương nhỏ thơng thường REM Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên RIR Lãi suất thực kinh tế ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản vi RRTD Rủi ro tín dụng ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu SIZE Quy mô ngân hàng TCTD Tổ chức tín dụng UEP Tỷ lệ thất nghiệp VAMC Công ty quản lý tài sản VBHN Văn hợp VIF Hệ số nhân tử phóng đại phương sai WB Ngân hàng Thế giới vii DANH MỤC BẢNG Bảng Trang Bảng 1: Tổng hợp tổng quan nghiên cứu Bảng 1: Tổng hợp biến số sử dụng mơ hình 42 Bảng 1: Thống kê mô tả biến số 48 Bảng 2: Ma trận tương quan biến mơ hình NPL 50 Bảng 3: Ma trận tương quan biến mơ hình LLP 51 Bảng 4: Kết kiểm định VIF 52 Bảng 5: Kết kiểm định F-test lựa chọn mơ hình Pooled OLS FEM Bảng 6: Kết kiểm định Breusch - Pagan lựa chọn mơ hình 53 54 Pooled OLS REM Bảng 7: Kết kiểm định Hausman lựa chọn mơ hình FEM REM 54 56 Bảng 8: Kết kiểm định Breusch - Pagan Bảng 9: Kết kiểm định Wooldridge 56 Bảng 10: Kết mơ hình FGLS với biến phụ thuộc NPL 57 Bảng 11: Kết mơ hình FGLS với biến phụ thuộc LLP 58 Bảng 12: Tổng hợp kết nghiên cứu 59 viii CHƯƠNG 5: KHUYẾN NGHỊ VÀ GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Dựa kết luận đưa chương 4, chương 5, tác giả trình bày số khuyến nghị cho NHTM Việt Nam cho quan quản lý (Ngân hàng Nhà nước) nhằm hạn chế rủi ro tín dụng ngân hàng Đồng thời, tác giả trình bày khoảng trống nghiên cứu khóa luận đưa số đề xuất cho nghiên cứu để khắc hạn chế hoàn thiện đề tài nghiên cứu tốt 5.1 Khuyến nghị giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 5.1.1 Khuyến nghị giải pháp ngân hàng thương mại Việt Nam Từ kết nghiên cứu trình bày chương 4, thấy nhân tố nội xuất phát từ phía ngân hàng quy mơ ngân hàng, dư nợ tín dụng số dư tiền gửi, hiệu hoạt động, thu nhập lãi lãi suất cho vay có tác động có mức ý nghĩa cao tiêu dùng để đo lường rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2022 Qua đó, tác giả đưa số khuyến nghị giải pháp NHTM sau: Thứ nhất, với kết tương quan ngược chiều quy mô ngân hàng tỷ lệ nợ xấu, tương quan thuận quy mô ngân hàng tỷ lệ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng, ngân hàng nên xem xét đến việc mở rộng quy mô lẽ yếu tố quan trọng để ngân hàng phát huy tiềm lực tài chính, nâng cao lực cạnh tranh, cải thiện hiệu tài Việc mở rộng quy mơ ngân hàng thực cách: tăng vốn để đảm bảo mức độ vốn tự có theo Basel II thông qua phát hành cổ phiếu bổ sung nguồn vốn từ Chính phủ; mua lại, sáp nhập tổ chức tín dụng hay mở rộng nguồn vốn huy động Trong đó, chiến lược tăng vốn cần phải kèm với việc sử dụng vốn hợp lý để đảm bảo phát triển vốn bền vững giảm áp lực cổ tức cổ đông tăng vốn cách ạt chưa có kế hoạch sử dụng cụ thể, hiệu Đồng thời, ngân hàng nên cân nhắc, chọn lựa cổ đông chiến lược ngồi nước để bán cổ phiếu góp phần tận dụng, học hỏi kinh nghiệm quản lý, công nghệ để nâng cao uy tín thương hiệu ngân hàng Ngồi việc tập trung vào nguồn vốn tự có, NHTM 67 nên ý vấn đề quản lý đòn bẩy tài điều kiện kinh tế vĩ mơ bất ổn khuyến nghị Basel III Theo đó, NHTM không xây dựng việc đủ vốn dựa hệ số an tồn vốn tối thiểu mà cịn tính đến việc tăng vốn phù hợp tốc độ gia tăng tài sản ngân hàng giai đoạn kinh tế chu kỳ thịnh vượng Thứ hai, dư nợ tín dụng số dư tiền gửi tác động theo chiều dương đến tỷ lệ nợ xấu ngân hàng, theo đó, ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao dư nợ tín dụng số dư tiền gửi tăng Tỷ lệ dư nợ tín dụng số dư tiền gửi tăng cho thấy tốc độ tăng quy mơ tín dụng cao so với tốc độ tăng quy mô tiền gửi Do để hạn chế tỷ lệ nợ xấu mà NHTM phải gánh chịu, việc mở rộng quy mơ tín dụng cần trì mức an tồn hợp lý Bên cạnh đó, ngân hàng cần xem xét, đánh giá kỹ khoản vay, tránh tình trạng đẩy mạnh tăng trưởng tín dụng để đạt lợi nhuận kỳ vọng, song chất lượng tín dụng khoản cho vay lại không trọng Đối với hầu hết ngân hàng, khoản cho vay nguồn rủi ro tín dụng lớn nhất, đó, ngân hàng phải hoạt động khuôn khổ tiêu chí cấp tín dụng xác định rõ ràng Các tiêu chí phải bao gồm dẫn rõ ràng thị trường mục tiêu ngân hàng hiểu biết bên vay bên đối tác mục đích, cấu tín dụng hay nguồn trả nợ Bên cạnh đó, ngân hàng cần có hệ thống giám sát tình trạng khoản tín dụng, xây dựng sử dụng hệ thống xếp hạng rủi ro nội quản lý tín dụng hệ thống đánh giá phải phản ứng nhanh với số suy giảm rủi ro tín dụng tiềm ẩn thực tế; quán với tính chất, quy mô độ phức tạo hoạt động ngân hàng Ngoài ra, việc phát triển đội ngũ cán quản lý rủi ro tín dụng có kinh nghiệm, kiến thức tảng việc đánh giá, phê duyệt quản lý rủi ro tín dụng cần trọng NHTM nhằm hạn chế tổn thất rủi ro đạo đức cán nhân viên ngân hàng gây nên Thông qua việc đa dạng hóa danh mục cho vay, phát triển sản phẩm cho vay truyền thống sở ứng dụng tảng công nghệ phần giúp cho NHTM giảm thiểu tình trạng rủi ro tín dụng Trong đề án chiến lược quốc gia tài tồn diện, cho phép thực mơ hình liên kết ngân hàng, tổ chức tín dụng khác với cơng ty cơng nghệ tài giúp thiết kế sản phẩm 68 cho vay phù hợp với nhu cầu khách hàng thời kỳ bùng nổ ứng dụng công nghệ số lĩnh vực ngân hàng Với xu hội nhập hóa tồn cầu, việc áp dụng cơng nghệ vào quy trình, hoạt động ngân hàng ngày gia tăng, ngân hàng phải tăng cường số hóa cơng tác quản trị rủi ro hoạt động cấp tín dụng để theo kịp phát triển giao dịch kỹ thuật số Các ngân hàng thương mại Việt Nam cần linh hoạt việc lựa chọn mơ hình quản trị phịng ngừa hạn chế rủi ro tín dụng cho phù hợp với điều kiện lực ngân hàng nhằm bước tiến tới mô hình đạt chuẩn mực quốc tế Đồng thời việc áp dụng công nghệ vào hoạt động cho vay hệ thống tin nhắn báo số dư, nhắc lịch trả nợ, quản lý thu hồi nợ cho cán tín dụng ngân hàng giúp hạn chế tình trạng chậm trả tiền vay khách hàng, bỏ sót khách hàng q trình thu nợ nhân viên tín dụng, cảnh báo rủi ro sớm nâng cao hiệu quản lý rủi ro tín dụng Thứ ba, việc nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng yếu tố cần thiết hiệu hoạt động tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng mà ngân hàng phải đối mặt Do vậy, NHTM Việt Nam nên gia tăng khả sinh lời việc mở rộng dịch vụ ngân hàng hoạt động đầu tư, tín dụng đồng thời kiểm sốt tốt chi phí kinh doanh nhằm giúp ngân hàng có đủ tiềm lực, lực tài để áp dụng vận hành mơ hình quản trị rủi ro hiệu Qua phịng ngừa hạn chế rủi ro tín dụng, đảm bảo an toàn hoạt động cho vay Bên cạnh đó, nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thông qua đảm bảo chất lượng tín dụng cần trọng lẽ khoản cho vay giám sát chặt chẽ, đảm bảo thực theo quy trình tuân thủ theo điều kiện ngân hàng làm giảm chi phí dự phịng rủi ro tín dụng, góp phần gia tăng lợi nhuận cho ngân hàng Thứ tư, xuất phát từ kết mơ hình việc tăng thu nhập ngồi lãi làm tăng rủi ro tín dụng, NHTM thay mở rộng hoạt động làm tăng thu nhập ngồi lãi cần tăng cường cơng tác quản trị rủi ro hoạt động cho vay để tránh tình trạng mở rộng hoạt động kinh doanh mà làm giảm tính hiệu việc quản lý danh mục cho vay Công tác quản lý rủi ro hoạt động tín dụng cần thực theo quy trình chặt chẽ, từ việc phát hiện, đo lường, kiểm soát xử lý rủi ro 69 Quản trị rủi ro đồng thời biện pháp khắc phục tổn thất sau rủi ro xảy để hạn chế tối đa tổn thất ròng cho ngân hàng, đồng thời đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn liên tục Cuối cùng, lãi suất cho vay ngân hàng tăng nguyên nhân dẫn đến tăng rủi ro tín dụng Do vậy, ngân hàng thương mại Việt Nam cần thận trọng cho vay đối tượng, lĩnh vực có mức lãi suất cao, khơng nên mục tiêu lợi nhuận mà nới lỏng điều kiện cấp tín dụng, rút ngắn thủ tục, quy định nội ngân hàng, hạ thấp điều kiện để thực cho vay Qua góp phần nâng cao chất lượng tín dụng đồng thời giảm thiểu tối đa rủi ro mà hoạt động tín dụng mang lại 5.1.2 Khuyến nghị giải pháp Ngân hàng Nhà nước Dựa khuyến nghị giải pháp ngân hàng thương mại việc hạn chế rủi ro tín dụng, phần này, tác giả đưa số khuyến nghị NHNN nhằm tăng cường biện pháp giảm thiểu rủi ro tạo hội hoạt động kinh doanh cho NHTM Thứ nhất, Ngân hàng Nhà nước phải đảm bảo thực sách kiểm sốt tốt lạm phát sách tiền tệ, chẳng hạn biện pháp điều hành nhằm kiềm chế tín dụng tăng trưởng mức, đáp ứng nhu cầu vốn hợp lý để sản xuất, kinh doanh hiệu Thứ hai, NHNN nên thắt chặt cấu quản trị ngành ngân hàng tiếp tục đạo NHTM nhanh chóng hồn thiện, đáp ứng tiêu chuẩn quản trị rủi ro theo Basel II, hướng tới Basel III Điều giúp giảm thiểu rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt mà nâng cao hoạt động hệ thống ngân hàng vững mạnh lành mạnh Thứ ba, bối cảnh ô nhiễm khơng khí nhiễm mơi trường, “xanh hóa” tín dụng hành động ưu tiên hàng đầu bối cảnh biến đổi khí hậu diễn tồn cầu Do đó, NHNN cần tiếp tục tạo điều kiện khuyến khích NHTM thực đa dạng hóa sản phẩm cấp tín dụng, đặc biệt cấp tín dụng xanh cho dự án có mục tiêu rõ ràng việc bảo vệ môi trường Thứ tư, với phát triển khoa học cơng nghệ, ngân hàng có bước tiến nhảy vọt việc áp dụng công nghệ vào sản phẩm dịch vụ lẫn 70 quy trình kinh doanh Vậy nên, việc hồn thiện khn khổ pháp lý chế sách hỗ trợ NHTM q trình chuyển đổi số, phát triển hạ tầng công nghệ thông tin điều cần thiết nhằm giúp cho ngân hàng dễ dàng việc thực liên kết, hợp tác với bên thứ ba, ví dụ cơng ty cơng nghệ tài (fintech) để mang tới sản phẩm dịch vụ, trải nghiệm tốt cho khách hàng Đồng thời, NHNN cần ban hành quy định liên quan đến an toàn, bảo mật thông tin cho người sử dụng dịch vụ tài để họ an tâm sử dụng sản phẩm hay dịch vụ mà ngân hàng cung cấp Thứ năm, việc ban hành Thông tư số 02/2023 việc cấu lại thời gian trả nợ giữ nguyên nhóm nợ NHNN nhằm hỗ trợ doanh nghiệp, cá nhân gặp khó khăn dịch bệnh Covid-19 khơng phản ánh xác thực trạng nợ xấu rủi ro tín dụng mà NHTM phải đối mặt Do đó, NHNN cần tiếp tục đạo NHTM có biện pháp kiểm sốt nợ xấu nhằm mục tiêu phịng chống kiểm sốt rủi ro phát sinh hoạt động ngân hàng, đảm bảo toàn phận nhân viên ngân hàng tuân thủ quy định pháp luật, thực chiến lược, sách đảm bảo mục tiêu an tồn hiệu hoạt động ngân hàng 5.2 Hạn chế đề tài khuyến nghị nghiên cứu Mức độ ảnh hưởng nhân tố vi mơ vĩ mơ tới rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2022 tác giả làm rõ thông qua kết phân tích liên quan Tuy nhiên với lực cịn hạn chế, viết khơng tránh khỏi thiếu sót phần này, tác giả trình bày khoảng trống viết đưa đề xuất nhằm giúp hoàn thiện nghiên cứu Về khoảng trống đề tài, viết dừng lại việc xác định nhân tố tác động tới rủi ro tín dụng NHTM nước mà chưa đề cập đến NHTM quốc tế Cùng với đó, số lượng ngân hàng đề cập chưa bao phủ hết toàn ngân hàng thương mại Việt Nam nay, khơng thể đo lường xác hồn tồn mức độ ảnh hưởng nhân tố đến rủi ro tín dụng tồn hệ thống ngân hàng Bên cạnh đó, khóa luận dừng lại việc đề cập đến nhân tố định lượng mà chưa bao gồm nhân tố định tính như: lực, đạo đức 71 cán nhân viên; sách cho vay ngân hàng thời kỳ; chất lượng quản lý rủi ro, … Với hạn chế nêu trên, tác giả đưa số đề xuất với nghiên cứu như: (i) mở rộng số lượng mẫu quan sát, không dừng lại NHTM nước mà đề cập thêm NHTM quốc tế (ii) bổ sung thêm biến số định tính góp phần cung cấp tính tồn diện mức độ rủi ro tín dụng mà hệ thống ngân hàng phải đối mặt 72 KẾT LUẬN Trong khóa luận, tác giả thực phân tích nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn từ năm 2012 đến năm 2022 Trong đó, nhân tố ảnh hưởng chia thành hai nhóm chính, bao gồm nhóm nhân tố bên ngồi tác động đến ngân hàng (tăng trưởng kinh tế, lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất thực, xuất dịch Covid-19) nhóm nhân tố bên trong, xuất phát từ ngân hàng (quy mơ ngân hàng, dư nợ tín dụng số dư tiền gửi, tăng trưởng tín dụng, hiệu hoạt động, thu nhập lãi, lãi suất cho vay) Bài viết sử dụng mơ hình hồi quy Pooled OLS, FEM, REM cuối khắc phục khuyết tật tồn mơ hình thơng qua phương pháp FGLS Với kiểm định thực hiện, kết cho thấy có tổng số 11 biến độc lập có tác động có mức ý nghĩa tương đối cao biến phụ thuộc, bao gồm: quy mô ngân hàng (SIZE), dư nợ tín dụng số dư tiền gửi (LDR), hiệu hoạt động (ROA), thu nhập lãi (NII), lãi suất cho vay (LIR), lạm phát (INF) lãi suất thực (RIR) Trong đó, biến số Covid-19 kỳ vọng có ảnh hưởng đáng kể tới rủi ro tín dụng, cụ thể tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng, nhiên kết mơ hình lại ngược lại xuất dịch Covid-19 khơng có ý nghĩa thống kê hai mơ hình Từ thực trạng rủi ro tín dụng thực trạng liên quan đến nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng NHTM, kết hợp với kết viết, tác giả đưa số khuyến nghị giải pháp thân ngân hàng Ngân hàng Nhà nước nhằm góp phần hạn chế rủi ro tín dụng mà ngân hàng phải đối mặt, góp phần củng cố hoạt động toàn hệ thống ngân hàng 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Abedalfattah, A.Z (2016) Factors Affecting Credit Risk: An Empirical Study of the Jordanian Commercial Banks European Scientific Journal December 2016 edition vol.12, No.34, ISSN: 1857 – 7881 [2] Ali, A and Daly, K (2010) Macroeconomic determinants of credit risk: Recent evidence from a cross country study International Review of Financial Analysis, 19(3), pp 165–171 [3] Almekhlafi, E., K., Kargbo, M., & Hu, X (2016) A Study of Credit Risk and Commercial Banks' Performance in Yemen: Panel Evidence Journal of Management Policies and Practices, 4(1), 57-69 [4] Asad Mehmood & Francesco De Luca (2023) How does non-interest income affect bank credit risk? Evidence before and during the COVID-19 pandemic Finance Research Letters Volume 53 [5] Basel Committee on Banking Supervision (2000) Principles for the Management of Credit Risk [6] Brown, K & Moles, P (2014) Credit risk management [7] Chaibi, Hasna and Zied Ftiti 2015 Credit Risk Determinants: Evidence from a Cross-Country Study Research in International Business and Finance 33:1–16 [8] Crouhy, M., Galai, D., & Mark, R (2006) The Essentials of Risk Management New York: McGraw-Hill [9] Das, Abhiman and Ghosh, Saibal (2007) Determinants of Credit Risk in Indian State-owned Banks: An Empirical Investigation Published in: Economic Issues, Vol 12, No.2, 48-66 [10] Hackbarth, D., Miao, J and Morellec, E (2006) Capital structure, credit risk, and macroeconomic conditions Journal of financial economics, 82(3), pp 519– 550 [11] Kayode, O F., Obamuyi, T M., Ayodeleowoputi, J., & Ademolaadeyefa, F (2015) Credit Risk and Bank Performance in Nigeria IOSR Journal of Economics and Finance, 6(2), 21-28 [12] Kek Swee Huan & cộng (2020) Determinants of credit risk in conventional banks: An empirical study in Malaysia European Journal of Molecular & 74 Clinical Medicine Page 2515-8260, Volume 07, Issue 08 [13] Louzis, P., Vouldis, T and Metaxas, L (2012) Macroeconomic and bankspecific determinants of non-performing loans in Greece: a comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios Journal of Banking and Finance, Vol.36, No.4, 1012-1027 [14] Morina, Donjeta (2020) Determinants of credit risk in commercial banks of Kosovo International Journal of Economics & Business Administration Volume 8, Issue [15] Mwaurah (2013) The determinants of credit risk in commercial banks in Kenya [16] Zribi, Nabila & Boujelbène, Younes (2011), The factors influencing bank credit risk: The case of Tunisia J Account Tax [17] Olawale Luqman (2014) The Effect of Credit Risk on the Performance of Commercial Banks in Nigeria Social Science Research Network [18] Omri Raiter (2021) Macro-Economic and Bank-Specific Determinants of Credit Risk in Commercial Banks Empirical Quests for Management Essences, 1(1), page 36–50 [19] RASA, Rahmanullah (2021) The Effects of Credit Risk on the Profitability of Commercial Banks in Afghanistan The Journal of Asian Finance, Economics and Business Volume Issue 7, pages 477-489 [20] Shak, I., Ismail, N., Razali, N A., Bakar, R., & Ramlan, H (2016) Credit Risk Management and Profitability of Bank Listed on Bursa Malaysia [21] Somanadevi Thiagarajan, S Ayyappan & A Ramachandran (2011) Credit Risk Determinants of Public and Private Sector Banks in India European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences Page 1450-2275 Issue 34 [22] T Funso, R Kolade & M Ojo (2012) Credit risk and commercial banks’ performance in Nigeria: A panel model approach Australian Journal of Business and Management Research Vol.2, No.02, Page 31-38 [23] Virolainen, K (2004) Macro stress testing with a macroeconomic credit risk model for Finland Bank of Finland Research Discussion Paper [24] Vítor Castro (2012) Macroeconomic determinants of the credit risk in the banking system: The case of the GIPSI 75 [25] Chi, L V & Lai, H T (2014) Các nhân tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Nhà xuất Kinh Tế Quốc Dân [26] Duyen, P T B (2022) The Impact of Foreign Ownership on Credit Risk of Commercial Banks in Vietnam: Before the Context of Participation in the CPTPP Journal of Asian Finance, Economics and Business Vol 9, No 5, ISSN 2288-4645 [27] Gam, N T (2018), Quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam Luận án tiến sĩ Trường Đại học Kinh tế Quốc dân [28] Hang, H T T & cộng (2019) Analysis of the Factors Affecting Credit Risk of Commercial Banks in Vietnam International Econometric Conference of Vietnam [29] Nga, P T H (2022) Policy recommendations for controlling credit risks in commercial banks after the Covid-19 pandemic in Vietnam Cogent Economics & Finance Volume 11, Issue [30] Nhung, V C, Phuong, L C M & Xuan, P M (2022) Tác động đại dịch COVID-19 số khuyến nghị cho ngành Ngân hàng Việt Nam Tạp chí Thị Trường Tài Tiền tệ Số 17 [31] Quy, V T & Toan, B N (2014) Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Khoa học Đại học mở Thành phố Hồ Chí Minh [32] Tam, L T, Ngoc, D M & Gian, B T (2021) Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Ngân hàng [33] Thinh, T V & Loan N N H (2021) Các yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí tài online [34] Truc, L B (2015) Yếu tố định rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Thị trường tài tiền tệ Số (423), trang 25 [35] Van, D V K & Hanh, D T M (2021) Nâng cao hiệu quản trị rủi ro tín dụng tổ chức tài vi mơ Việt Nam Cổng thơng tin điện tử Viện Chiến lược Chính sách tài [36] Vinh, L H, Dung, B K & Nhan, L A (2019) Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Tạp chí Kinh tế Ngân hàng châu Á Số 165 76 PHỤ LỤC Phụ lục 01: Phân tích thống kê mơ tả sum NPL LLP SIZE LDR LG ROA NII LIR GDP INF UEP RIR COV Variable Obs Mean NPL LLP SIZE LDR LG 275 275 275 275 275 020676 0162005 8.169929 8166003 194427 ROA NII LIR GDP INF 275 275 275 275 275 UEP RIR COV 275 275 275 Std dev Min Max 0135294 0165401 4955343 1530678 1918086 004538 0000704 7.166866 2591554 -.3631202 1440949 1276255 9.326461 1.308258 1.298725 0098405 1944178 0461865 0603354 0374389 0075055 1253993 0183142 0172646 0219724 9.78e-08 -.2593997 006352 0256155 006312 0365264 7855639 1190095 0802 090947 0170091 0519545 2727273 0043093 0156704 4461737 0103 0259 0238 089 Phụ lục 02: Ma trận tương quan pwcorr NPL SIZE LDR LG ROA NII LIR GDP INF UEP RIR COV NPL NPL SIZE LDR LG ROA NII LIR GDP INF UEP RIR COV GDP INF UEP RIR COV SIZE LDR LG ROA 1.0000 -0.2577 -0.0101 0.0439 -0.2070 0.0755 0.0375 0.0238 0.2910 -0.1927 -0.0243 -0.1699 1.0000 0.3787 -0.0713 0.4208 0.2107 0.0233 -0.0527 -0.2441 0.3060 0.0117 0.2201 1.0000 0.0329 0.4870 0.0235 0.2417 -0.0381 -0.0261 0.1635 -0.0753 0.1423 1.0000 0.0587 0.0041 -0.0181 0.0250 0.1155 -0.0590 -0.0277 -0.0999 1.0000 0.1670 0.6005 -0.1061 -0.0650 0.2309 -0.0242 0.2435 GDP INF UEP RIR COV 1.0000 -0.0550 -0.3254 -0.0506 -0.6295 1.0000 -0.6880 -0.3854 -0.3146 1.0000 0.2885 0.5017 1.0000 0.0657 NII 1.0000 -0.1614 -0.1185 -0.0495 0.0976 -0.1059 0.2214 pwcorr LLP SIZE LDR LG ROA NII LIR GDP INF UEP RIR COV LLP SIZE LDR LG ROA NII LIR LLP SIZE LDR LG ROA NII LIR GDP INF UEP RIR COV 1.0000 0.0367 -0.0726 0.2273 0.0850 0.0559 0.1438 -0.0512 0.1014 -0.0267 0.0811 -0.0545 1.0000 0.3787 -0.0713 0.4208 0.2107 0.0233 -0.0527 -0.2441 0.3060 0.0117 0.2201 1.0000 0.0329 0.4870 0.0235 0.2417 -0.0381 -0.0261 0.1635 -0.0753 0.1423 1.0000 0.0587 0.0041 -0.0181 0.0250 0.1155 -0.0590 -0.0277 -0.0999 1.0000 0.1670 0.6005 -0.1061 -0.0650 0.2309 -0.0242 0.2435 1.0000 -0.1614 -0.1185 -0.0495 0.0976 -0.1059 0.2214 1.0000 -0.0324 0.1532 -0.0520 -0.0051 -0.0060 GDP INF UEP RIR COV GDP INF UEP RIR COV 1.0000 -0.0550 -0.3254 -0.0506 -0.6295 1.0000 -0.6880 -0.3854 -0.3146 1.0000 0.2885 0.5017 1.0000 0.0657 1.0000 LIR 1.0000 -0.0324 0.1532 -0.0520 -0.0051 -0.0060 1.0000 Phụ lục 03: Kiểm định đa cộng tuyến vif Variable VIF 1/VIF INF UEP ROA COV GDP LIR SIZE LDR RIR NII LG 2.81 2.77 2.76 2.32 2.21 2.05 1.50 1.42 1.25 1.22 1.05 0.355664 0.361465 0.362355 0.430659 0.451542 0.487176 0.666867 0.702730 0.802379 0.818959 0.947881 Mean VIF 1.94 Phụ lục 04: Lựa chọn mơ hình phù hợp Pooled OLS FEM 77 xtreg NPL SIZE LDR LG ROA NII LIR GDP INF UEP RIR COV, fe Fixed-effects (within) regression Group variable: B Number of obs Number of groups = = 275 25 R-squared: Within = 0.1800 Between = 0.3552 Overall = 0.2093 Obs per group: = avg = max = 11 11.0 11 corr(u_i, Xb) = 0.1202 F(11,239) Prob > F = = 4.77 0.0000 xtreg LLP SIZE LDR LG ROA NII LIR GDP INF UEP RIR COV, fe Fixed-effects (within) regression Group variable: B Number of obs Number of groups = = 275 25 R-squared: Within = 0.1361 Between = 0.1898 Overall = 0.0114 Obs per group: = avg = max = 11 11.0 11 corr(u_i, Xb) = -0.4679 F(11,239) Prob > F LLP NPL Coefficient Std err t -0.64 1.59 0.45 -2.01 2.83 0.81 0.40 3.77 1.22 1.87 -1.15 0.35 P>|t| Coefficient Std err t P>|t| = = 3.42 0.0002 [95% conf interval] [95% conf interval] SIZE LDR LG ROA NII LIR GDP INF UEP RIR COV _cons -.0032954 0108292 0020032 -.3913028 0246325 0767023 0246346 2082173 3695556 0956467 -.0028848 0141353 0051559 0067992 0044976 1950439 0087123 095202 0622902 0552702 3037933 0512563 0025183 0409324 0.523 0.113 0.656 0.046 0.005 0.421 0.693 0.000 0.225 0.063 0.253 0.730 -.0134521 -.0025647 -.0068568 -.7755275 0074698 -.1108399 -.0980733 0993384 -.2288988 -.0053252 -.0078456 -.066499 sigma_u sigma_e rho 00555896 01150196 18935423 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: F(24, 239) = 2.23 0068613 0242232 0108632 -.0070781 0417952 2642446 1473426 3170963 9680099 1966185 002076 0947695 SIZE LDR LG ROA NII LIR GDP INF UEP RIR COV _cons -.0032378 -.0291368 0091582 3405863 -.0067588 -.2436605 -.0157617 1868725 6005768 1197809 -.0011233 0517047 0063922 0084296 0055761 2418139 0108014 1180307 0772269 0685236 3766405 0635472 0031221 0507476 -0.51 -3.46 1.64 1.41 -0.63 -2.06 -0.20 2.73 1.59 1.88 -0.36 1.02 0.613 0.001 0.102 0.160 0.532 0.040 0.838 0.007 0.112 0.061 0.719 0.309 -.01583 -.0457426 -.0018264 -.1357724 -.028037 -.4761739 -.1678941 0518853 -.1413821 -.0054032 -.0072736 -.048265 sigma_u sigma_e rho 01112179 01426004 37821988 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: F(24, 239) = 3.43 0093544 -.0125311 0201428 816945 0145193 -.0111471 1363707 3218598 1.342536 244965 0050271 1516744 Prob > F = 0.0000 Prob > F = 0.0012 Phụ lục 05: Lựa chọn mơ hình phù hợp Pooled OLS REM xttest0 xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects NPL[B,t] = Xb + u[B] + e[B,t] LLP[B,t] = Xb + u[B] + e[B,t] Estimated results: Estimated results: Var NPL e u SD = sqrt(Var) 000183 0001323 0000124 Var 0135294 011502 0035281 LLP e u Test: Var(u) = SD = sqrt(Var) 0002736 0002033 0000278 0165401 01426 005269 Test: Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 10.00 0.0008 chibar2(01) = Prob > chibar2 = 17.85 0.0000 Phụ lục 06: Lựa chọn mô hình phù hợp FEM REM hausman FEM2 REM2 hausman FEM1 REM1 Coefficients (b) (B) FEM1 REM1 SIZE LDR LG ROA NII LIR GDP INF UEP RIR COV -.0032954 0108292 0020032 -.3913028 0246325 0767023 0246346 2082173 3695556 0956467 -.0028848 -.0047697 0143896 0015799 -.5898344 0261957 1390722 0365235 2049712 4647474 0881201 -.0021898 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) Std err .0014743 -.0035604 0004233 1985316 -.0015632 -.0623699 -.0118888 0032461 -.0951918 0075266 -.000695 0046333 0031534 0020429 0946501 0051953 068714 0144289 0121736 1308826 0110088 0007281 Coefficients (b) (B) FEM2 REM2 SIZE LDR LG ROA NII LIR GDP INF UEP RIR COV -.0032378 -.0291368 0091582 3405863 -.0067588 -.2436605 -.0157617 1868725 6005768 1197809 -.0011233 00369 -.0236318 0165003 0689404 0085896 0572291 -.0505071 1289548 3109165 1284821 -.0028988 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) Std err -.0069278 -.005505 -.0073421 2716459 -.0153484 -.3008896 0347454 0579178 2896603 -.0087012 0017756 0055914 0031616 0020928 0977349 005736 078974 0041797 1387607 0005614 b = Consistent under H0 and Ha; obtained from xtreg B = Inconsistent under Ha, efficient under H0; obtained from xtreg b = Consistent under H0 and Ha; obtained from xtreg B = Inconsistent under Ha, efficient under H0; obtained from xtreg Test of H0: Difference in coefficients not systematic Test of H0: Difference in coefficients not systematic chi2(11) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 10.97 Prob > chi2 = 0.4459 chi2(11) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 22.27 Prob > chi2 = 0.0223 Phụ lục 07: Kiểm định phương sai sai số thay đổi xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects NPL[B,t] = Xb + u[B] + e[B,t] xttest3 Estimated results: Var NPL e u SD = sqrt(Var) 000183 0001323 0000124 0135294 011502 0035281 Test: Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 10.00 0.0008 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (25) = Prob>chi2 = 78 9729.48 0.0000 Phụ lục 08: Kiểm định tự tương quan Mơ hình với NPL biến phụ thuộc xtserial NPL SIZE LDR LG ROA NII LIR GDP INF UEP RIR COV xtserial LLP SIZE LDR LG ROA NII LIR GDP INF UEP RIR COV Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 24) = 14.354 Prob > F = 0.0009 Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 24) = 4.912 Prob > F = 0.0364 Phụ lục 09: Kết hồi quy FGLS xtgls NPL SIZE LDR LG ROA NII LIR GDP INF UEP RIR COV, panels(h) corr(ar1) xtgls LLP SIZE LDR LG ROA NII LIR GDP INF UEP RIR COV, panels(h) corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = NPL SIZE LDR LG ROA NII LIR GDP INF UEP RIR COV _cons 25 12 Coefficient Std err -.0044893 0067724 0008113 -.4391703 0156076 1022495 0021896 1151434 -.0802143 0621452 -.0005077 0405803 001051 0029839 0016531 0875474 0033872 0372964 0245472 0253473 1259956 0222717 0011386 009488 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(11) Prob > chi2 z -4.27 2.27 0.49 -5.02 4.61 2.74 0.09 4.54 -0.64 2.79 -0.45 4.28 P>|z| 0.000 0.023 0.624 0.000 0.000 0.006 0.929 0.000 0.524 0.005 0.656 0.000 Coefficients: Panels: Correlation: (0.3387) = = = = = 275 25 11 158.43 0.0000 Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = LLP [95% conf interval] -.0065491 0009241 -.0024286 -.61076 0089688 02915 -.045922 0654636 -.3271611 0184935 -.0027393 0219842 generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels SIZE LDR LG ROA NII LIR GDP INF UEP RIR COV _cons -.0024294 0126207 0040513 -.2675806 0222463 1753491 0503012 1648233 1667324 1057968 001724 0591764 79 25 12 Coefficient Std err .0040315 -.0033814 0015865 -.0651807 0055946 0701376 -.022389 0512889 0406786 0072303 -.0011417 -.0219447 0009465 0028566 0018387 0730141 0030883 0331217 0206996 0227216 1078521 0193277 0009771 0085486 (0.3989) Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(11) Prob > chi2 z 4.26 -1.18 0.86 -0.89 1.81 2.12 -1.08 2.26 0.38 0.37 -1.17 -2.57 P>|z| 0.000 0.237 0.388 0.372 0.070 0.034 0.279 0.024 0.706 0.708 0.243 0.010 = = = = = 275 25 11 37.04 0.0001 [95% conf interval] 0021763 -.0089802 -.0020174 -.2082857 -.0004583 0052202 -.0629595 0067553 -.1707077 -.0306513 -.0030568 -.0386996 0058866 0022174 0051903 0779242 0116476 135055 0181815 0958225 2520648 0451118 0007734 -.0051898 Phụ lục 10: Tổng hợp NHTM Việt Nam sử dụng nghiên cứu STT Tên viết tắt Tên cụ thể ABB Ngân hàng TMCP An Bình ACB Ngân hàng TMCP Á Châu BAB Ngân hàng TMCP Bắc Á BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam BVB Ngân hàng TMCP Bản Việt CTG Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam EIB Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam HDB Ngân Hàng TMCP Phát Triển Thành Phố Hồ Chí Minh KLB Ngân hàng TMCP Kiên Long 10 LPB Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt 11 MBB Ngân hàng TMCP Quân Đội 12 MSB Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam 13 NAB Ngân hàng TMCP Nam Á 14 NVB Ngân hàng TMCP Quốc Dân 15 OCB Ngân hàng TMCP Phương Đông 16 PGB Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex 17 SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội 18 SSB Ngân hàng TMCP Đông Nam Á 19 STB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 20 TCB Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam 21 TPB Ngân hàng TMCP Tiên Phong 22 VAB Ngân hàng TMCP Việt Á 23 VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 24 VIB Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam 25 VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 80 81