Những lập luận cơ bản về ý nghĩa của đề tài nghiên cứu Về mặt lý luận, luận án làm rõ những vấn đề về hoạt động của một số tập đoàn TC-NH lớn trên thế giới, qua đó chỉ ra các cơ sở và đi
NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGÔ VĂN TUẤN XÂY DỰNG TẬP ĐỒN TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TỪ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2012 Luận án tiến sĩ Kinh tế BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGÔ VĂN TUẤN XÂY DỰNG TẬP ĐỒN TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TỪ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ Chuyên ngành Kinh tế tài chính, ngân hàng Mã số: 62 31 12 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS., TS NGUYỄN THỊ NHUNG Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2012 Luận án tiến sĩ Kinh tế BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO Tôi tên: Ngô Văn Tuấn Sinh ngày: 20 tháng năm 1968 Quê quán: Long An tại: Sài Gịn Hiện cơng tác tại: Ngân hàng TMCP Phát Triển Mê Kơng chi nhánh TP Hồ Chí Minh, 707-709 Cách Mạng Tháng Tám, phường 6, quận Tân Bình, thành phố Hồ Chí Minh Là nghiên cứu sinh khóa XIII trường Đại học Ngân hàng thành phố Hồ Chí Minh Mã số: 010113080008 Cam đoan đề tài: “Xây dựng tập đồn tài ngân hàng từ ngân hàng thƣơng mại cổ phần thành phố Hồ Chí Minh” Chuyên ngành: kinh tế tài chính, ngân hàng – Mã số: 62.31.12.01 Người hướng dẫn khoa học: PGS., TS Nguyễn Thị Nhung Luận án thực trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Đề tài cơng trình nghiên cứu riêng tơi, kết nghiên cứu có tính độc lập chưa cơng bố toàn nội dung đâu; Các số liệu, nguồn trích dẫn thích rỏ ràng nguồn gốc, minh bạch Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự TP HCM, ngày 12 tháng 11 năm 2012 Tác giả Ngô Văn Tuấn Luận án tiến sĩ Kinh tế LỜI CAM ĐOAN ******* ABBANK : Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình AGRIBANK : Ngân hàng nơng nghiệp phát triển nông thôn VN ATM : Máy rút tiền tự động BIDV : Ngân hàng Đầu tư Việt Nam EURO : Đồng tiền chung Châu Âu GDP : Tổng sản phẩm quốc nội HABUBANK : Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển Nhà Hà Nội HĐQT : Hội đồng quản trị HSBC : Ngân hàng Hồng Kông - Thượng Hải 10 IFC : Quỹ tiền tệ Quốc tế 11 KTNB : Kiểm toán nội 12 MRML : Mở rộng mạng lưới 13 NHLD : Ngân hàng liên doanh 14 NHNN : Ngân hàng Nhà nước 15 NHNNg : Ngân hàng nước 16 NHTM : Ngân hàng thương mại 17 NHTM CP : Ngân hàng thương mại cổ phần 18 NHTM NN : Ngân hàng thương mại nhà nước 19 TCTD : Tổ chức tín dụng 20 TC-NH : Tài ngân hàng 21 TĐKT : Tập đồn kinh tế 22 TNHH : Trách nhiệm hữu hạn 23 TP HCM : Thành phố Hồ Chí Minh 24 VĐL : Vốn điều lệ 25 VIETCOMBANK : Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam 26 VN : Việt Nam 27 WB : Ngân hàng giới 28 WTO : Tổ chức thương mại giới Luận án tiến sĩ Kinh tế DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Bảng 1.1: Các tập đoàn kinh tế lớn giới năm 2011 ……………… Bảng 1.2: Quy mơ tập đồn TC-NH 100 tập đoàn lớn giới Luận án tiến sĩ Kinh tế DANH MỤC BẢNG năm 2011 ……………………………………………………… 30 Bảng 2.1: Một số tiêu hệ thống TCTD Việt Nam đến 2011 61 Bảng 2.2: Độ sâu tài giai đoạn 2005 -2011 ………………………… 63 Bảng 2.3: Số lượng công ty trực thuộc NHTM CP đến năm 2011 ……… 75 Bảng 2.4: Dữ liệu thị trường chứng khoán Việt Nam 2005 – 2011 …… 87 Bảng 2.5: Tình hình nhân số NHTM CP địa bàn đến năm 2011 93 Bảng 2.6: Vốn điều lệ NHTM CP TP HCM từ 2008 – 2010… 94 Bảng 2.7: Thống kê mức vốn điều lệ NHTM CP TP HCM đến năm 2011 95 Bảng 2.8: So sánh Ngân hàng Việt Nam với nước khu vực …… 96 Bảng 2.9: Thống kế số lượng sản phẩm dịch vụ chủ yếu NHTM CP 99 Bảng 2.10: Hệ thống phần mềm NHTM Việt Nam áp dụng 101 Bảng 2.11: Tăng trưởng vốn lợi nhuận số NHTM CP TP HCM 110 Bảng 3.1: 175 So sánh số lượng ngân hàng nước …………………… Luận án tiến sĩ Kinh tế DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Số lượng điểm giao dịch NHTM CP ……………………… 102 Biểu đồ 2.2: Thị phần trái phiếu Việt Nam ……………………… 106 Đồ thị 2.1: Tỷ lệ nợ xấu ngành ngân hàng 2005 – 2011 ………………… 113 Luận án tiến sĩ Kinh tế DANH MỤC HÌNH Hình 1.1: Mơ hình theo cấu trúc Ngân hàng đa …………………… 32 Hình 1.2: Mơ hình theo cấu trúc sở hữu tài ………………………… 33 Hình 1.3: Mơ hình cơng ty mẹ - ……………………………………… 34 Hình 1.4: Khái qt mơ hình hoạt động HSBC Holding ……………… 48 Hình 1.5: Mơ hình tổ chức hoạt động OCBC ………………………… 51 Hình 1.6: Khái qt mơ hình hoạt động OCBC group ……………… 53 Hình 2.1: Một số mốc quan trọng lịch sử phát triển Ngân hàng VN 60 Hình 2.2: Bán chéo sản phẩm ngân hàng với Bảo hiểm ………………… 78 Hình 2.3: Sơ đồ tổ chức NHTM CP ………………………… 92 Hình 3.1: Mơ hình tập đồn TC-NH TP HCM ……………………… 129 Hình 3.2: Tổng quát cấu tổ chức NHTM CP ………………………… 139 LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC BIỂU ĐỒ DANH MỤC HÌNH MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: MỘT SỐ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ TẬP ĐỒN TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ……………………… …… 1.1 Tập đoàn kinh tế ……………………… ………………………………… 1.1.1 Các quan điểm TĐKT …………… ………………………… Luận án tiến sĩ Kinh tế MỤC LỤC 1 1.1.2 Một số đặc trưng TĐKT ………….……………………………………… 1.1.3 Các hình thức liên kết mơ hình tổ chức TĐKT ………………………… 1.2 Tập đồn tài - ngân hàng ………… ………………………………… 20 1.2.1 Các quan điểm tập đoàn TC-NH…… …………………………… 20 1.2.2 Một số đặc điểm tập đoàn TC-NH ……………………… …… 26 1.2.3 Một số mơ hình tổ chức tập đoàn TC-NH ……………………………… 31 1.2.4 Nhận định vai trị tập đồn TC-NH ………………………… …… 35 1.3 Các điều kiện thúc đẩy hình thành tập đồn TC-NH ………………… 39 1.3.1 Điều kiện “cần” để hình thành phát triển tập đoàn TC-NH …………… 39 1.3.2 Điều kiện “đủ” để hình thành phát triển tập đoàn TC-NH ……… …… 41 1.4 Kinh nghiệm Việt Nam từ số tập đoàn TC-NH giới….… 46 1.4.1 Hongkong and Shanghai Banking Corporation Holdings (HSBC)……… 46 1.4.2 Oversea-chinese Banking Corporation (OCBC) ………………………… 49 1.4.3 Bài học kinh nghiệm cho việc phát triển tập đoàn TC-NH Việt Nam … 53 Kết luận chương ……………………………………………………………… 56 2.2.1 Các điều kiện “cần” để hình thành tập đồn TC-NH TP HCM ……… Luận án tiến sĩ Kinh tế 2.2.2 Các điều kiện “đủ” để hình thành tập đồn TC-NH TP HCM 88 CHƢƠNG 2: SỰ CẦN THIẾT HÌNH THÀNH TẬP ĐỒN TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TỪ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ……………………………….………………………… 2.1 Sự cần thiết hình thành tập đồn TC-NH TP HCM …………………… 2.1.1 Khái quát trình phát triển hệ thống NHTM Việt Nam ……………… 2.1.2 Tình hình phát triển số NHTM CP tiêu biểu TP HCM……… 2.1.3 Sự cần thiết hình thành tập đoàn TC-NH TP HCM …………………… 2.2 Thực trạng điều kiện hình thành tập đồn TC-NH TP HCM… 58 58 58 65 70 80 80 2.3 Một số hạn chế nguyên nhân hạn chế ảnh hưởng đến việc hình thành tập đồn TC-NH …………………………………………………………… 104 2.3.1 Hạn chế từ yếu tố pháp lý …………………………………………… 104 2.3.2 Hạn chế thị trường tài tiền tệ …………………………………… 105 2.3.3 Hạn chế cấu tổ chức, nhân …………………………………… 107 2.3.4 Hạn chế lực tài NHTM CP ………………………… 108 2.3.5 Hạn chế sản phẩm dịch vụ ngân hàng ………………………………… 111 2.3.6 Hạn chế chất lượng tài sản ……………………………………………… 112 2.3.7 Hạn chế ứng dụng công nghệ thông tin ………………………………… 114 2.3.8 Hạn chế hệ thống mạng lưới hợp tác quốc tế ……………………… 115 2.3.9 Nguyên nhân hạn chế ……………………………………………………… 116 Kết luận chương …………………………………………………………… 119 Luận án tiến sĩ Kinh tế CHƢƠNG 3: XÂY DỰNG TẬP ĐOÀN TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TỪ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP HỒ CHÍ MINH ……… 121 3.1 Chiến lược phát triển KT-XH Ngân hàng Việt Nam đến năm 2020……… 121 3.1.1 Chiến lược phát triển kinh tế xã hội Việt Nam đến năm 2020 ………… 121 3.1.2 Chiến lược phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2020 ………… 123 3.2 Đề xuất mơ hình tập đoàn TC-NH từ NHTM CP TP HCM …………… 125 3.2.1 Đề xuất mơ hình tập đồn TC-NH ………………………………………… 125 3.2.2 Cấu trúc máy quản lý tập đoàn TC-NH ………………………………… 129 3.2.3 Năng lực hoạt động NHTM CP mơ hình tập đồn TC-NH……… 137 3.3 Giải pháp xây dựng tập đoàn TC-NH từ NHTM CP TP HCM ……… 156 3.3.1 Sáp nhập, hợp mua lại NHTM CP địa bàn để bước hình thành tập đồn TC-NH ………………………………………………… 156 3.3.2 Sáp nhập, hợp mua lại NHTM CP địa bàn với định chế tài chính, tổ chức nước …………………………………… 159 3.3.3 Phát triển từ NHTM CP có đủ khả điều kiện hình thành … 160 3.4 Một số đề xuất nhằm thúc đẩy việc hình thành tập đồn TC-NH …………… 162 3.4.1 Đề xuất với Chính phủ …………………………………………………… 162 3.4.2 Đề xuất với Ủy Ban Nhân Dân TP HCM 170 3.4.3 Một số đề xuất với NHNN Việt Nam ……………………………………… 172 Kết luận chương ………………………………………………………………… 180 KẾT LUẬN ……………………………………………………………………… 182 Danh mục cơng trình nghiên cứu liên quan tác giả công bố … …… 186 Danh mục tài liệu tham khảo …………………………………………………… 187 Phụ lục …………………………………………………………………………… 56 www.saigonbank.com.vn, NHTMCP Sài Gịn cơng thương 57 www.sbv.gov.vn, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 58 http://www.sjsu.edu/faculty/watkins/chaebol.htm 59 www.thebankerdatabase.com 60 http://vneconomy.vn 61 Trang web khác nước Luận án tiến sĩ Kinh tế -191- Phụ lục Khảo sát hoạt động Sacombank theo mơ hình tập đoàn TC-NH số nhận định chung Khảo sát Sacombank theo mơ hình tập đồn Sacombank thức vào hoạt động từ ngày 21/12/1991 sở chuyển thể sát nhập Ngân hàng Phát triển Kinh tế Gị Vấp, hợp tác xã tín dụng: Tân Bình, Thành Cơng Lữ Gia Vào thời điểm đơn vị khó khăn tài chính, khởi đầu với tỷ đồng địa bàn hoạt động chủ yếu quận ven ngoại thành Trong năm đầu thành lập Sacombank chủ trương tập trung xử lý khoản nợ khó địi từ hợp tác xã tín dụng để lại, bước mở rộng mạng lưới, phát hành kỳ phiếu, thực dịch vụ chuyển tiền nhanh nhằm cố nội lực để phát triển lâu dài Giai đoạn 1995 - 1998, Sacombank tập trung cho nhiệm vụ hoạch định phát triển song song với việc tiếp tục củng cố chấn chỉnh Giai đoạn Sacombank có sáng kiến phát hành cổ phiếu đại chúng, vốn điều lệ Sacombank tăng từ 23 tỷ đồng lên 71 tỷ đồng Giai đoạn 1999 - 2001, vốn điều lệ từ 71 tỷ đồng tăng lên 190 tỷ đồng Sacombank tiến hành đầu tư xây dựng Hội sở lớn trung tâm TP HCM, đồng thời nâng cấp trụ sở Chi nhánh trực thuộc; mở rộng mạng lưới đến 20 tỉnh thành vùng kinh tế trọng điểm, đồng thời xác lập quan hệ với 80 chi nhánh NHNNg khắp giới Đồng thời, Sacombank trở thành thành viên Hiệp Hội Viễn Thông Liên Ngân Hàng toàn cầu (SWIFT),Visa Master Card Giai đoạn 2001 - 2005, hoàn thành vượt mức tiêu kinh tế mục tiêu phát triển đề cho thời kỳ kế hoạch năm Đặc biệt với tham gia góp vốn ba cổ đơng nước ngồi tổ chức tài - ngân hàng mạnh giới khu vực hỗ trợ Sacombank tiếp cận công nghệ tiên tiến kinh nghiệm quản trị điều hành đại Đồng thời, Ngân hàng bước đầu phát triển thành cơng mơ hình hợp tác liên doanh, liên kết thơng qua việc góp vốn thành lập Cơng ty liên doanh quản lý quỹ - Công ty chứng khốn - Cơng ty bảo hiểm Luận án tiến sĩ Kinh tế PHỤ LỤC cổ phiếu trung tâm giao dịch chứng khoán TP HCM với mã chứng khoán STB Sau năm, ngày 16/5/2007, Sacombank cơng bố hình thành Tập đồn Tài Sacombank (Sacombank Group) Đây tập đồn tài tư nhân đầu tiên, có hạt nhân ngân hàng, với 11 công ty thành viên, gồm cơng ty trực thuộc: cơng ty Chứng khốn SBS, Cho thuê tài SBL, Kiều hối SBR, Quản lý nợ khai thác tài sản SBA, Vàng bạc đá quý SBJ Và công ty thành viên hợp tác chiến lược tập đoàn Đầu tư Sài Gịn thương tín, Xuất nhập Tân Định, Đầu tư xây dựng Tồn Thịnh Phát, Địa ốc Sài Gịn thương tín, Liên doanh quản lý quỹ đầu tư chứng khốn Việt Nam, trường đại học Yersin Đà Lạt Những nhân tố để Sacombank có thành cơng kể đến trước hết, Sacombank động thực thi chủ trương đổi ngành lực làm việc đội ngũ CBNV; thứ hai, Sacombank sớm tự xác lập định hướng phát triển lâu dài, xây dựng lộ trình với mục tiêu cụ thể, hình thành hành lang pháp lý rõ ràng, ln xem củng cố phát triển hai nhiệm vụ trung tâm hàng đầu; thứ ba, Sacombank tập trung cho việc tăng cường nội lực, mở rộng mạng lưới hoạt động, thiết lập chặt chẽ mối quan hệ với đối tác chiến lược lẫn nước để thu hút ngày nhiều nguồn lực bên giảm bớt áp lực cạnh tranh bên ngoài; cuối cùng, Sacombank biết sử dụng triệt để sách lợi ích vật chất – tinh thần văn hóa, để tạo dựng phát triển đội ngũ cán điều hành vững vàng trước tình huống, lực lượng nhân viên động trẻ trung đặc biệt, Sacombank hình thành phát triển hệ khách hàng truyền thống gắn bó lâu dài Tất nhân tố tạo cho Sacombank tảng phát triển bền vững Về cơng nghệ thơng tin, Sacombank có chiến lược đầu tư đắn nhanh chóng ứng dụng công nghệ ngân hàng tiên tiến giới (hệ điều hành Temenos Thụy Sỹ trị giá triệu USD Đến cuối năm 2010 Sacombank có 8.507 cán nhân viên đào tạo kỹ phong cách phục vụ chuyên nghiệp, nhiệt tình; sản phẩm, dịch vụ khơng ngừng sáng tạo, cải tiến, nâng cao chất lượng (“Cho vay Lãi cấn trừ - Bất động sản”, dòng sản phẩm có mặt Việt Nam) Đối tác nước chiến lược tên tuổi thị trường tài giới Ngân hàng ANZ, Quỹ Dragon Capital niêm yết 917.923.013 cổ phiếu thị trường chứng khốn với 74.132 cổ đơng pháp nhân lẫn cá nhân Luận án tiến sĩ Kinh tế Năm 2006, đánh dấu năm đặc biệt Sacombank ngân hàng niêm yết công ty liên kết lĩnh vực chứng khốn (Cơng ty Sacombank Securities), quản lý nợ khai thác tài sản (Công ty AMC), kiều hối (Cơng ty SacomRex), cho th tài (Cơng ty SacombankLeasing), thẻ, vàng bạc, bảo hiểm, đào tạo… Mục tiêu Sacombank 10 năm hình thành tập đồn Tài đa chức – đa sở hữu mà Sacombank đơn vị hạt nhân với phương châm hành động “Biến hội thành lợi so sánh, biến cạnh tranh thành động lực phát triển, biến sở đoản thiếu hợp tác thành mạnh hợp tác, cuối biến thách thức thành địn bẩy để đẩy nhanh q trình hội nhập” Qua gần 20 năm phát triển, Sacombank NHTM CP có quy mơ tốc độ tăng trưởng hàng đầu Việt Nam với mạng lưới 378 điểm giao dịch NHTM CP Việt Nam khai trương chi nhánh Lào Campuchia Đặc biệt năm qua, Sacombank đạt thành bật hoạt động toán quốc tế quản lý tiền mặt thông qua mối quan hệ hợp tác với 11.000 đại lý 300 ngân hàng 81 quốc gia vùng lãnh thổ Bên cạnh đó, Sacombank vinh dự định chế tài quốc tế IFC, FMO, ADB, Proparco, RDF, SMEDF tín nhiệm cấp nguồn vốn ủy thác để hỗ trợ doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam Tính đến tại, tổng nguồn vốn ủy thác trực tiếp Sacombank nhận từ tổ chức nước 2.300 tỷ đồng Tuy nhiên đến Sacombank chưa thừa nhận tập đoàn TC-NH Việt Nam phần nhiều yếu tố khách quan, mặt pháp lý chưa có văn phủ quy định mơ hình này, xa cấu trúc, tổ chức, quy mô, lĩnh vực hoạt động chưa có hướng dẫn cụ thể Một số nhận định từ việc khảo sát mơ hình tập đồn TC-NH Sacombank Mặc dù chưa thừa nhận thức thể chế pháp lý qua khảo sát tập đoàn giới hoạt động thực tế Sacombank, tác giả có số nhận định sau: - Năng lực tài trước hết ln ln đóng vai trị quan trọng hoạt động kinh doanh tập đồn Quy mơ tài lớn cho phép tập đoàn tăng cường nội lực, đầu tư trang thiết bị công nghệ đại mong muốn đồng thời tăng sức cạnh tranh thị trường Sacombank thời gian qua tăng vốn điều lệ tốt có thời điểm NHTM CP lớn nước Luận án tiến sĩ Kinh tế Sacombank tiếp tục mở rộng hoàn thiện hệ thống công ty trực thuộc bén với thị trường nước giới Sự nhạy bén thể tầm nhìn xử lý tình cụ thể Từ năm 2000 Sacombank hoạch định chiến lược kinh doanh, phát triển mạng lưới đến 2010 2015 phủ sóng tồn quốc, kể nước Đông Dương Hoặc chuyển từ chiến lược phát triển nhanh sang phát triển bền vững, an toàn giai đoạn khủng hoảng tài giới Mở rộng thu nhập từ tín dụng sang dịch vụ từ cơng ty trực thuộc - Công tác tái cấu trúc thực thường xuyên lĩnh vực, thời điểm để hướng tới hoàn thiện Cơ cấu nhân HĐQT Ban điều hành thường có số thành viên không tham gia vào công tác quản trị điều hành tập đoàn để đảm bảo tính khách quan, minh bạch dân chủ Cùng với cấu tổ chức hệ thống kiểm soát nội chặt chẽ nhằm chống tham nhũng, lạm dụng chức vụ tham tài sản, trì đắn báo cáo tài chính, đảm bảo thơng tin tài có tính trung thực Một nhận định khác q trình hình thành tập đồn từ Sacombank thực thông qua số phương thức sau: - Sớm cổ phần hóa thu hút nhà đầu tư chiến lược nước để tận dụng hội phát triển vốn, sản phẩm dịch vụ đào tạo nhân lực, phát triển hệ thống ngân hàng đại lý toàn cầu - Mở rộng chuyển giao hoạt động kinh doanh công ty con, cơng ty trực thuộc để chun nghiệp hóa khai thác triệt để thị trường nhau, đồng thời mở rộng quy mô hoạt động - Sáp nhập, mua lại NHTM CP công ty cổ phần tiềm để dần tiến đến hình thành tập đồn Các công ty tự nguyện đứng chung với Sacombank để tạo nên tập đồn có quy mơ, thương hiệu thị trường lớn - Biết tận dụng triệt để việc đánh bóng thương hiệu làm gia tăng giá trị chung cho tập đoàn tạo dựng vị riêng thị trường Sự kết hợp thương hiệu làm gia tăng ảnh hưởng lên tài sản hữu hình tài sản vơ hình - Về tổ chức, Sacombank thành lập Hội đồng chủ tịch tập đoàn mà chủ yếu sử dụng HĐQT ban lãnh đạo cấp cao ngân hàng mẹ làm nòng cốt, bổ sung thành viên chủ tịch công ty thành viên chí có đệ tam nhân độc lập để giúp máy quản trị tập đồn vừa đảm bảo tính thống nhất, tránh xung đột định liên quan tập đoàn, vừa đảm bảo tính khách quan minh bạch Luận án tiến sĩ Kinh tế - Một vấn đề việc hoạch định chiến lược kinh doanh dựa nhạy TC-NH năm 2007 đến năm 2010 Sacombank có bước phát triển đáng kể: - Vốn điều lệ tăng năm, từ 2008 – 2010, gấp 1,2 lần so năm trước (2005 – 2007) - Tổng huy động tiền gửi tăng gấp lần, cho vay tăng gấp 2,2 lần - Tổng tài sản tăng tương ứng 1,9 lần so giai đoạn 2005 - 2007 - Riêng lợi nhuận ảnh hưởng khủng hoảng tài tồn cầu nên lợi nhuận cuối cao đạt 0,85% so năm trước Nhìn chung số thống kê cho phản ánh phần hiệu định mơ hình tập đồn TC-NH mà Sacombank theo đuổi Tuy nhiên bên cạnh thành đạt Sacombank phải trả giá nhiều cho trình phát triển, thể rỏ hai lĩnh vực nhân pháp chế Tuy phát triển nhanh khơng kiểm sốt nên rủi ro nhân xảy gây tổn thất cho ngân hàng người tài sản Việc phát triển nhanh nghiệp vụ không lường hết yếu tố pháp lý nên xảy tranh chấp ngân hàng phải đền bù thiệt hại nhiều để uy tín cho ngân hàng Và học vơ đắt giá cho người sáng lập không nắm giữ số cổ phần tối thiểu chi phối để bị thay đổi chủ sở hữu thông qua thị trường chứng khoán Luận án tiến sĩ Kinh tế Về tổng thể, qua số liệu thống kê cho thấy sau hoạt động theo mơ hình tập đồn Quản trị HỘI ĐỒNG CHỦ TỊCH BAN CỐ VẤN CẤP CAO VĂN PHÒNG TẬP ĐỒN Kiểm sốt ỦY BAN KIỂM SỐT ỦY BAN CHIẾN LƢỢC Điều hành ỦY BAN ĐIỀU HÀNH ỦY BAN HỢP TÁC Tham mưu, ỦY BAN NHÂN SỰ nghiệp vụ ỦY BAN NGÂN SÁCH VÀ ĐÃI NGỘ ỦY BAN PHÁP CHẾ ỦY BAN TÁI CẤU TRÚC Thành viên CÔNG TY THÀNH VIÊN Luận án tiến sĩ Kinh tế Mơ hình tổ chức tập đồn Sacombank Lộ trình cụ thể việc thực Hiệp ƣớc Basel 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tối thiểu Vốn đệm dự phòng 3,5% 4,0% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 0,625% 1,25% 1,875% 2,5% Vốn chủ sở hữu tối thiểu cộng vốn đệm dự phòng Loại trừ khỏi vốn chủ sở hữu khoản vốn không đủ tiêu chuẩn Tỷ lệ vốn cấp tối thiểu Tỷ lệ tổng vốn tối thiểu Tỷ lệ tổng vốn tối thiểu cộng vốn đệm dự phòng bắt buộc Loại trừ khỏi vốn cấp cấp khoản không đủ tiêu chuẩn Vốn dự phòng chống hiệu ứng chu kỳ 3,5% 4,0% 4,5% 5,125% 5,76% 6,375% 7% 20% 40% 60% 80% 100% 100% 4,5% 5,5% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8,625% 9,125% 9,875% 10,5% Thực theo lộ trình 10 năm năm 2013 Tùy theo điều kiện quốc gia: mức từ 0% - 2,5% Nguồn: http://www.basel-iii-accord.com Luận án tiến sĩ Kinh tế Phụ lục Hợp & Sáp nhập ngân hàng: Những kinh nghiệm phải học hỏi từ Mỹ Xu hƣớng hợp nhất, sáp nhập ngân hàng Mỹ - tạo hệ tốt lẫn xấu giai đoạn riêng biệt học kinh điển để nƣớc học hỏi Làn sóng sáp nhập ngân hàng Việt Nam có bước chuyển động với thương vụ hợp ngân hàng có trụ sở TPHCM Ngân hàng TMCP Sài Gịn (SCB), Việt Nam Tín Nghĩa (TinNghiaBank) Đệ Nhất (Ficombank) Hoạt động sáp nhập, hợp mẻ lĩnh vực ngân hàng Việt Nam trải qua giai đoạn tương đối lâu kinh tế phát triển Trong phạm vi nghiên cứu này, thảo luận bối cảnh lịch sử hệ thống ngân hàng Mỹ sóng sáp nhập xảy lĩnh vực vài thập niên qua Làn sóng sáp nhập thường xem giải pháp tất yếu điều kiện tải ngân hàng (overbanking) Tuy vậy, có giai đoạn riêng biệt tương ứng với tập hợp điều kiện vĩ mô, thị trường, quy định chiến lược phát triển NH Xu hướng hợp nhất, sáp nhập ngân hàng Mỹ - tạo hệ tốt lẫn xấu giai đoạn riêng biệt học kinh điển để nước học hỏi Giai đoạn khủng hoảng năm 1980 Làn sóng sáp nhập ngân hàng giai đoạn kích hoạt kết hợp hai yếu tố Yếu tố quy định nghiêm cấm mở rộng chi nhánh ngân hàng ngồi tiểu bang chí ngồi quận, hạt hoạt động Điều khiến cho ngân hàng hoạt động tốt nắm bắt hội khu vực thị trường mà họ hoạt động Các ngân hàng mở rộng kinh doanh phần hoạt động phi ngân hàng Yếu tố thứ hai thời giai lâm nạn dài hệ thống ngân hàng khoảng 10 năm năm 1981 Ngành công nghiệp tiết kiệm sụp đổ, nhiều ngân hàng gặp khó khăn vấn đề tín dụng từ khoản cho vay nước Mỹ Latin, khu vực giàu dầu mỏ nước, đến khoản cho vay bất động sản thương mại sáp nhập tập đoàn Mức độ nghiêm trọng khủng hoảng gây áp lực buộc Chính phủ Mỹ phải đồng ý với điều kiện giải cứu tốn Từ đó, tổ chức thất bại có vấn đề thường bị thâu tóm NHTM có định hướng mở rộng.Đáng ý Luận án tiến sĩ Kinh tế Phụ lục thời gian Cụ thể, NCNB mở rộng ngồi phía Bắc Carolina lần đầu vào năm 1982 mua lại First National Bank Đến 1988, tổng tài sản NCNB tăng đến 60 tỷ USD sau thương vụ mua lại First Republic Bank Năm 1987, Cơ quan lập pháp bang Texas cho phép thâm nhập ngân hàng ngồi tiểu bang Trong năm đó, Chemical Bank of New York thâu tóm Texas Commerce Bank với giá trị tài sản 11.4 tỷ USD Tương tự, Interfirst Bank với giá trị tài sản 8.8 tỷ USD bị thâu tóm RepublickBank Chỉ vịng năm, thị trường Texas bị thống lĩnh tổ chức bên bang này.Những thương vụ sáp nhập với trợ giúp Chính phủ chiếm đa số vụ sáp nhập ngân hàng Mỹ giai đoạn 1982 – 1989 Cuộc khủng hoảng dẫn đến thay đổi quy định pháp lý hệ thống ngân hàng Mỹ Giai đoạn nâng cấp ngân hàng bán lẻ Mỹ năm 1990 – 1997 Trong giai đoạn chuyển động mới, ngân hàng Mỹ buộc phải từ bỏ chiến lược phát triển cũ thay vào cải cách bối cảnh kinh tế môi trường cạnh tranh khốc liệt Hầu hết ngân hàng lớn theo đuổi chiến lược phát triển theo định hướng nâng cấp ngân hàng bán lẻ; bao gồm việc xác định nhóm đối tượng khách hàng lớn tiềm năng, sau phân phối dịch vụ ngân hàng truyền thống cho vay tiêu dùng ngắn hạn, chấp dài hạn, dịch vụ lưu ký dịch vụ phi truyền thống quỹ tương hỗ, bảo hiểm tư vấn đầu tư Những ngân hàng gia tăng doanh thu cách tìm kiếm mở rộng đối tượng khách hàng để cung cấp dịch vụ tài đa dạng nhằm thu phí dịch vụ Chính vậy, họ phải hướng tới việc mở rộng thị trường hoạt động thông qua nhiều cách khác mở rộng chi nhánh mua lại, sáp nhập ngân hàng để tận dụng nguồn khách hàng sẵn có Việc theo đuổi chiến lược nâng cấp ngân hàng bán lẻ thu phí dịch vụ dẫn đến giai đoạn sóng sáp nhập Tuy nhiên, thực tế cho thấy ngân hàng kinh doanh không hiệu mang lại nhiều lợi nhuận ngân hàng mà họ mua lại sau thay thế; nghĩa lợi nhuận giữ lại không đủ cho việc sáp nhập Vậy cách họ thực đƣợc việc sáp nhập mở rộng? Câu trả lời Wall Street cung cấp vốn cần thiết cho việc mua lại hoán đổi cổ phiếu ngân hàng suốt sóng sáp nhập Và trung tâm mơi Luận án tiến sĩ Kinh tế NationsBank (NCNB) tăng trưởng thông qua hoạt động mua lại khôn ngoan Wall Street góp phần đẩy mạnh sóng sáp nhập nhằm tăng cường giá trị nhượng quyền thương mại cho cổ đông ngân hàng Một số ngân hàng theo định hướng nâng cấp ngân hàng bán lẻ mở rộng phạm vi hoạt động thị trường trải qua giai đoạn khó khăn liên quan đến việc phát triển nhanh, có First Union Wells Fargo Ngược lại, ngân hàng thành công việc mở rộng phải suy nghĩ bước phát triển Tốc độ vụ sáp nhập thị trường ngân hàng bán lẻ Mỹ bắt đầu chậm lại từ sau năm 1997 ảnh hưởng khủng hoảng châu Á giá cổ phiếu ngân hàng suy giảm Tuy nhiên, giai đoạn sóng sáp nhập Giai đoạn tồn cầu hóa siêu ngân hàng (megabank) Giai đoạn liên quan đến việc vài siêu ngân hàng (megabank) thâu tóm siêu ngân hàng nước ngồi Trường hợp điển hình lớn thương vụ Chase mua lại ngân hàng đầu tư Robert Fleming Holdings Anh trị giá 7.7 tỷ USD vào tháng 4/2000 Tuy vậy, thương vụ mau chóng bị lu mờ trước việc mua lại J.P Morgan, ngân hàng thương mại lớn thứ năm Mỹ, với giá trị 36 tỷ USD Ngoài ra, thời gian chứng kiến việc thâm nhập vào thị trường Mỹ siêu ngân hàng nước Tháng 2/1999, Deutsche Bank (Đức) thâu tóm Baners Trust Tháng 7/2000, UBS (Thụy Sỹ) mua lại công ty PaineWebber trị giá 12 tỷ USD Vào năm 1999, Quốc hội Mỹ bãi bỏ đạo luật Glass-Steagall Act ban hành năm 1933 vốn yêu cầu ngân hàng, ngân hàng đầu tư, cơng ty chứng khốn cơng ty bảo hiểm hoạt động độc lập, thay vào cho phép hoạt động hợp cách cơng khai Sau đó, hoạt động sáp nhập siêu ngân hàng nhắm vào thị trường phi ngân hàng, sáp nhập cơng ty tài nhắm vào thị trường ngân hàng sáp nhập công ty cho thuê tài với diễn sơi động Sự mở rộng phát triển mạnh mẽ sản phẩm tài đánh dấu giai đoạn phức tạp thị trường Giai đoạn “quá lớn sụp đổ” (“too big to fail”) Năm 2000, Quốc hội Mỹ ban hành đạo luật Hàng hóa tương lai (Commodity Futures Modernization Act) cho phép ngân hàng Mỹ, đại lý môi giới tổ chức tài phát triển thị trường, giao dịch sản phẩm tài khơng bị kiểm sốt, bao gồm hốn đổi rủi ro tín dụng, hốn đổi ngoại tệ, hoán đổi lãi suất … Luận án tiến sĩ Kinh tế giới ngân hàng đầu tư thu khoản lệ phí khổng lồ Hay nói cách khác, quy định liên quan đến dự trữ bắt buộc NHTM Tiếp theo đó, năm 2004, Ủy ban Chứng khoán Mỹ (Securities and Exchange Commission–SEC) nới lỏng yêu cầu vốn cho đại lý môi giới lớn Một giai đoạn dài bùng nổ với sản phẩm tài cải tiến đầy rủi ro bao gồm nghĩa vụ nợ chấp, hoán đổi rủi ro tín dụng, quỹ đầu tư ETF… kéo theo phát triển lớn mạnh, phức tạp với nhiều hoạt động rủi ro cao tổ chức tài Mỹ Khi quy định luật lệ nới lỏng hơn, tổ chức tài tăng trưởng nhanh chóng quy mơ độ phức tạp; đáng ý tổ chức bắt đầu đóng vai trị ngày quan trọng kinh tế Mỹ Chính điều này, nhà hoạch định bắt đầu quan ngại tầm ảnh hưởng lớn đến kinh tế Thực tế cho thấy, quan ngại hồn tồn có sơ sở tổ chức tài “q lớn khơng thể sụp đổ” (too big to fail), hay cịn có tên gọi khác SIFIs (Systemically Important Financial Institutions), đời Theo Hội đồng Bình ổn Tài (Financial Stability Board – FSB), có khoảng SIFIs Mỹ gồm Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Citigroup, Morgan Stanley, Bank of New York Mellon Corporation, Wells Fargo, State Street Sự phát triển q nóng thị trường tài kéo theo hệ lụy khôn lường; cụ thể khủng hoảng tài 2007 – 2008 kéo theo suy thối kinh tế kéo dài Khơng nằm xu hướng, hàng loạt ngân hàng buộc phải phá sản với khoản lỗ khổng lồ Điển hình vụ sụp đổ lịch sử ngân hàng đầu tư Lehman Brothers Trước ảnh hưởng domino, ngày 3/10/2008, Quốc hội Mỹ thông qua Tổng thống George Bush ký vào Đạo luật Ổn định khẩn cấp kinh tế (Emergency Economic Stabilization Act) Đạo luật thơng qua Chương trình giải cứu tài sản rủi ro (Troubled Asset Relied Program – TARP) trị giá lên tới 700 tỷ USD để ngăn chặn sụp đổ tổ chức tài (lớn) làm nguy hại đến kinh tế Mỹ Tiếp theo đó, vào tháng 1/2010, Tổng thống Barack Obama tuyên bố Mỹ sử dụng biện pháp để hạn chế quy mô lớn ngân hàng, việc hạn chế việc hợp khu vực tài Tuy nhiên, nên nhìn nhận rằng, giai đoạn tới hội cho sóng sáp nhập mà hầu hết ngân hàng trở nên suy yếu đáng kể - (Vietstock.com.vn) Luận án tiến sĩ Kinh tế Năm 2002, Bộ Tài Mỹ với quan quản lý liên bang nới lỏng Tái cấu trúc ngân hàng: Bài học từ thành công Hàn Quốc Năm 1997 hệ thống tài Hàn Quốc đứng bên bờ vực đổ vỡ tập đoàn đầu tƣ dàn trải gây thua lỗ, nợ xấu ngân hàng tăng cao Vậy nhƣng sau năm kinh tế Hàn Quốc “lột xác” Cuối năm 1997, khủng hoảng tài châu Á lan rộng, Hàn Quốc phải vay tổng cộng 57 tỷ USD từ Quỹ tiền tệ giới IMF để cứu nguy hệ thống ngân hàng giúp kinh tế khỏi đổ vỡ Đây hậu thời gian dài phủ dễ dãi việc cấp tín dụng cho tập đồn lớn khiến hoạt động đầu tư trở nên dàn trải, nợ xấu ngân hàng tăng cao Vậy sách tái cấu trúc hướng, sau năm kinh tế Hàn Quốc lấy lại thăng phát triển mạnh mẽ tận ngày Có nhiều kinh nghiệm quý giá Việt Nam học hỏi từ đất nước xứ sở kim chi Sự nuông chiều với chaebol bom nợ xấu Năm 1960, với mục tiêu thúc đẩy kinh tế phát triển nhanh dựa vào xuất khẩu, phủ Hàn Quốc có sách khuyến khích hình thành tập đoàn lớn làm đầu tàu cho kinh tế Khác với Việt Nam, tập đoàn tư nhân quản trị theo kiểu gia đình gọi chaebol Mối quan hệ dễ dãi mức chaebol phủ Hàn Quốc giúp tập đồn dễ dàng vay vốn từ ngân hàng Bên cạnh việc cho phép chaebol đầu tư không hạn chế vào tổ chức ngân hàng năm 1990 khiến tập đoàn mở rộng đầu tư mức nợ nần chồng chất Tính đến năm 1998, số nợ tập đoàn tương đương 175% GDP Hàn Quốc, dẫn đến thâm hụt tài khoản vãng lai Đáng ý vào thời điểm đó, sách quản chặt dịng vốn đầu tư nước ngoài, khoản thâm hụt tài khoản vãng lai hầu hết tài trợ nguồn vốn vay ngắn hạn từ định chế tài nước Những định chế lại vay ngân hàng nước Hàn Quốc để có vốn cho vay Việc dẫn tới lượng khổng lồ nợ vay ngắn hạn không ổn định từ nước Năm 1997, khủng hoảng nổ khiến hoạt động xuất giảm sút cịn sách tiền tệ bị thắt chặt, nhiều chaebol quy mô trung bình phá sản khoản nợ xấu Luận án tiến sĩ Kinh tế Phụ lục ạt gõ cửa ngân hàng, cơng ty tài Hàn Quốc địi nợ Tuy nhiên định chế tài nước khơng thể hồn trả họ đem nguồn vốn vay ngoại tệ ngắn hạn cho chaebol vay đầu tư dài hạn Và lượng dự trữ ngoại hối nhà nước không đủ để cấp vốn ứng cứu thị trường, cuối năm 1997 phủ Hàn Quốc buộc phải cầu viện IMF Có thể thấy nguyên nhân dẫn tới khủng hoảng tài Hàn Quốc là: quản lý cổ đơng với chaebol yếu khơng có tách bạch rõ ràng quan hệ sở hữu quản lý (các chaebol thực chất công ty gia đình cổ phần cơng ty liên kết nắm giữ) Hai là, ngân hàng cổ phần hóa phủ can thiệp vào định cho vay họ Và mối quan hệ dễ dãi mức phủ giới doanh nghiệp khiến chaebol dễ dàng vay vốn ngân hàng Ba là, việc tập đoàn phép đầu tư không hạn chế vào quỹ đầu tư, cơng ty tài khiến họ dễ dàng vay vốn từ kênh Một mặt họ tăng cường phát hành trái phiếu giấy tờ có giá thị trường vốn, mặt khác không ngừng vay từ ngân hàng Và ngân hàng đứng mua trái phiếu, giấy tờ có giá chaebol Tái cấu trúc hệ thống tài Trước tình hình khủng hoảng nêu trên, phủ Hàn Quốc tung biện pháp để giải tình hình Một mặt ngân hàng trung ương Hàn Quốc bơm mạnh vốn vào hệ thống tài (tương đương 14% GDP) Đồng thời phủ tung tiền mua lại nợ xấu (tương đương 7% GDP) áp dụng sách bảo vệ người gửi tiền (tương đương 5% GDP) Các ngân hàng thiếu hụt vốn cấp thêm vốn định chế tài phi ngân hàng bị đóng cửa Người dân bảo đảm tiền gửi họ phủ bảo lãnh Chính phủ Hàn Quốc chủ động mời nhà đầu tư nước tái cấp vốn ngân hàng nâng cao khả quản trị Cuối năm 1997, 14 tổng số 26 ngân hàng thương mại Hàn Quốc có tỷ lệ an toàn vốn 8% (2 ngân hàng chí khả tốn) Đợt bơm vốn thực giai đoạn 1998 – 1999 Đến tập đoàn Daewoo phá sản năm 1999, tổng số 17 ngân hàng có tỷ lệ an toàn vốn 8% vào nửa sau năm 2000 (5 Luận án tiến sĩ Kinh tế định chế tài nước tăng vọt Lo ngại vốn, ngân hàng nước ngồi hai Trong q trình bơm vốn cho ngân hàng, phủ Hàn Quốc yêu cầu lãnh đạo ngân hàng yếu từ chức đồng thời giảm vốn Chính phủ can thiệp vào việc quản lý đề tiêu kinh doanh Sau cấp vốn, việc thu hồi ngân sách thực cách bán cổ phần ngân hàng bị quốc hữu hóa cho nhà đầu tư Cách làm giúp phủ nâng cao giá trị ngân hàng giảm thiểu thiệt hại cho ngân sách Cùng lúc Seoul đưa chuẩn khắt khe việc phân loại nợ nhằm bơm đủ vốn khôi phục niềm tin nhà đầu tư vào ngân hàng khó khăn Để giải lượng nợ xấu ngân hàng lên tới 92 tỷ USD, tương đương 20% GDP, Hàn Quốc thành lập công ty xử lý nợ (KAMCO) trực thuộc phủ để mua lại nợ theo giá thị trường Chi phí mà phủ bỏ để mua lại số nợ 33 tỷ USD với tỷ lệ chiết khấu bình qn 64% Sau số nợ xấu xử lý cách phát hành chứng khoán đảm bảo tài sản bán trực tiếp Chính nhờ xuất công ty xử lý nợ tập trung tạo thị trường giao dịch nợ xấu khuyến khích ngân hàng bán bớt nợ xấu Các biện pháp giúp cải thiện nhanh chóng tình hình tài quản trị ngân hàng Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng giảm mạnh từ mức đỉnh 13,6% vào năm 1999 xuống cịn 2,4% năm 2002 Tỷ lệ an tồn vốn tăng mạnh từ mức đáy 7% năm 1997 lên 10,5% năm 2002 Hầu hết khoản nợ xấu bị cho phải xóa nợ dần thu hồi Mức xếp hạng tín nhiệm ngân hàng hồi phục đến đầu năm 2001 phủ Hàn Quốc khơng cịn phải bảo đảm tiền gửi cho người dân Sau năm thua lỗ, ngân hàng bắt đầu có lời từ năm 2001 tăng trưởng nhanh từ 2002 phát triển ổn định (www.dantri.com.vn) Luận án tiến sĩ Kinh tế số khả tốn) Do phủ phải tiến hành bơm vốn đợt