Giải pháp phát triển sản phẩm ngoại hối phái sinh tại ngân hàng thương mại cổ phần kỹ thương bà rịa vũng tàu,

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TẠO BỘ GIÁO DỤC ĐÀO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG ********** NGUYỄN THỊ THU HÀ GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM NGOẠI HỐI PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN KỸ THƯƠNG BÀ RỊA – VŨNG TÀU CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ - TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS HOÀNG THỊ KIM THANH HÀ NỘI - 2011 MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ SẢN PHẨM NGOẠI HỐI PHÁI SINH 1.1 Thị trường ngoại hối 1.1.1 Khái niệm thị trường ngoại hối 1.1.2 Đặc điểm thị trường ngoại hối 1.1.3 Các thành viên tham gia thị trường ngoại hối 1.1.4 Thị trường sản phẩm ngoại hối phái sinh 1.2 Sản phẩm ngoại hối phái sinh 1.2.1 Sự đời sản phẩm ngoại hối phái sinh 1.2.2 Khái niệm sản phẩm ngoại hối phái sinh 11 1.2.3 Các loại sản phẩm ngoại hối phái sinh 11 1.2.4 Phòng ngừa rủi ro sản phẩm ngoại hối phái sinh 20 hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTM 1.2.5 Vai trò sản phẩm ngoại hối phái sinh 27 1.3 Kinh nghiệm quốc tế phát triển sản phẩm ngoại hối 29 phái sinh học rút cho Việt Nam 1.3.1 Thị trường công cụ phái sinh tiền tệ giới 29 1.3.2 Kinh nghiệm phát triển sản phẩm ngoại hối phái sinh 31 số NHTM nước 1.3.3 Bài học rút cho Việt Nam 33 KẾT LUẬN CHƯƠNG 34 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TRIỂN KHAI SẢN PHẨM 35 NGOẠI HỐI PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN KỸ THƯƠNG BÀ RỊA – VŨNG TÀU 2.1 Thực trạng triển khai sản phẩm ngoại hối phái sinh 35 Việt Nam 2.1.1 Cơ sở pháp lý để triển khai sản phẩm ngoại hối phái sinh 35 2.1.2 Thực trạng triển khai sản phẩm ngoại hối phái sinh Việt 36 Nam 2.2 Thực trạng triển khai sản phẩm ngoại hối phái sinh 39 Techcombank Việt Nam 2.2.1 Giới thiệu khái quát Techcombank Việt Nam 39 2.2.2 Thực trạng triển khai sản phẩm ngoại hối phái sinh 41 Techcombank Việt Nam 2.3 Thực trạng triển khai sản phẩm ngoại hối phái sinh 49 Techcombank Bà Rịa - Vũng Tàu 2.3.1 Sự hình thành phát triển Techcombank Bà Rịa - Vũng 49 Tàu 2.3.2 Thực trạng triển khai sản phẩm ngoại hối phái sinh 51 Techcombank Bà Rịa –Vũng Tàu 2.4 Đánh giá chung 55 2.4.1 Những kết đạt 55 2.4.2 Một số hạn chế trình triển khai 57 2.4.3 Nguyên nhân hạn chế 60 KẾT LUẬN CHƯƠNG 64 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM 65 NGOẠI HỐI PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN KỸ THƯƠNG BÀ RỊA – VŨNG TÀU 3.1 Định hướng chiến lược phát triển đến 2015 65 Techcombank Việt Nam nói chung Techcombank Bà Rịa Vũng Tàu nói riêng 3.1.1 Định hướng chiến lược phát triển đến 2015 65 Techcombank Việt Nam 3.1.2 Định hướng chiến lược phát triển đến 2015 67 Techcombank Bà Rịa - Vũng Tàu 3.2 Điều kiện ứng dụng sản phẩm ngoại hối phái sinh phòng 68 ngừa rủi ro phát sinh hoạt động kinh doanh ngoại tệ 3.2.1 Điều kiện chủ quan 68 3.2.2 Điều kiện khách quan 71 3.3 Giải pháp phát triển sản phẩm ngoại hối phái sinh 72 Techcombank Bà Rịa – Vũng Tàu 3.3.1 Các giải pháp trước mắt 72 3.3.2 Các giải pháp lâu dài 76 3.4 Một số kiến nghị 80 3.4.1 Đối với Chính phủ Cơ quan ban ngành có liên quan 80 3.4.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 81 3.4.3 Đối với Techcombank Việt Nam 82 3.4.4 Đối với khách hàng 83 KẾT LUẬN CHƯƠNG 84 KẾT LUẬN 86 TÀI LIỆU THAM KHẢO 88 DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU Tên bảng, biểu STT Trang Bảng 1.1 So sánh hợp đồng tương lai hợp đồng kỳ hạn 14 - 15 Bảng 1.2 Đặc điểm bên tham gia hợp đồng quyền 18 chọn Bảng 2.1 Thu nhập lợi nhuận từ sản phẩm ngoại hối phái 37 sinh số NHTM Việt Nam Bảng 2.2 Cơ cấu doanh số mua bán ngoại tệ Techcombank 45 Việt Nam 2007 – 2010 Bảng 2.3 Cơ cấu mua bán hợp đồng giao ngay, hợp 50 đồng kỳ hạn Bảng 2.4 Tăng trưởng kinh doanh ngoại tệ Techcombank 54 Việt Nam 2007 – 2010 Biểu đồ 1.1 Tỷ trọng giao dịch phái sinh tiền tệ so với giao dịch phái sinh khác thị trường phi tập 29 - 30 trung OTC (tháng 6/2010) Biểu đồ 2.1 Doanh số ngoại tệ kỳ hạn Techcombank Việt Nam 2007 – 2010 42 - 43 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu doanh số nghiệp vụ ngoại hối 45 - 46 Biểu đồ 2.3 Doanh số hợp đồng hoán đổi Techcombank Việt Nam 2007 – 2010 46 - 47 Biểu đồ 2.4 Tăng trưởng kinh doanh ngoại tệ Techcombank Việt Nam 2007 – 2010 54 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Hà Nội, ngày 28 tháng 08 năm 2011 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Thu Hà -1- LỜI MỞ ĐẦU Lí chọn đề tài Trong xu mở cửa, hội nhập kinh tế nay, hoạt động kinh doanh ngân hàng vươn phạm vi khu vực toàn giới Các ngân hàng thương mại có xu mở rộng nhiều nghiệp vụ kinh doanh đại thị trường Cùng với hoạt động mang tính chất truyền thống, hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng hoạt động mang lại lợi nhuận chiếm tỷ trọng không nhỏ tổng số lợi nhuận chung ngân hàng Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh ngân hàng khác, kinh doanh ngoại tệ chứa đựng rủi ro tiềm tàng có khả gây mát lớn ngân hàng khơng có biện pháp phịng ngừa quản lý hợp lý, Nhà nước quản lý kiềm chế giảm thiệt hại đến mức thấp Nếu rủi ro tác động nhiều tới ngân hàng mà mức độ tác hại làm dẫn đến sụp đổ ngân hàng, tác động khơng dừng mà cịn lây lan tồn hệ thống ngân hàng, toàn kinh tế, hệ thống trị - xã hội… Để hạn chế thấp rủi ro thua lỗ xảy kinh doanh ngoại tệ, sản phẩm ngoại hối phái sinh hình thành Sản phẩm ngoại hối phái sinh sản phẩm tất yếu phát triển ngày sâu, rộng đa dạng thị trường tài Do vậy, để góp phần vào việc phịng ngừa rủi ro hối đoái hệ thống ngân hàng thương mại nói chung ngân hàng thương mại cổ phần kỹ thương Việt Nam nói riêng, tác giả nghiên cứu đề tài: “Giải pháp phát triển sản phẩm ngoại hối phái sinh ngân hàng thương mại cổ phần kỹ thương Bà Rịa – Vũng Tàu” Mục tiêu nghiên cứu Để áp dụng tốt sản phẩm ngoại hối phái sinh thực tiễn, thiết phải hiểu rõ loại sản phẩm, luận văn tập trung phân tích kỹ sản -2- phẩm, tồn khó khăn trình triển khai nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối Techcombank Bà Rịa – Vũng Tàu thời gian qua Trên sở tìm ngun nhân cịn tồn tại, từ đề xuất số biện pháp nhằm góp phần nâng cao tính hiệu sản phẩm ngoại hối phái sinh Techcombank Bà Rịa – Vũng Tàu Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu vấn đề có liên quan đến hoạt động thị trường ngoại hối, nghiên cứu sản phẩm ngoại hối phái sinh trị trường quốc tế thực trạng triển khai sản phẩm ngoại hối phái sinh Techcombank Bà Rịa – Vũng Tàu - Phạm vi nghiên cứu: Đề tài giới hạn phân tích sản phẩm ngoại hối phái sinh Techcombank Bà Rịa - Vũng Tàu Tuy nhiên để đạt mục tiêu đưa ra, đề tài phải tìm hiểu sản phẩm ngoại hối phái sinh chủ yếu mà ngân hàng thương mại Việt Nam sử dụng sản phẩm phái sinh khác mà nước giới áp dụng từ lâu có khả triển khai Việt Nam Dựa sở nghiên cứu có so sánh, đánh giá xác tìm giải pháp để phát triển sản phẩm ngoại hối phái sinh Techcombank Bà Rịa - Vũng Tàu Phương pháp nghiên cứu Đây đề tài mang tính khoa học ứng dụng thực tiễn nên trình nghiên cứu tác giả dựa vào quan điểm vật biện chứng, đồng thời kết hợp với phương pháp hệ thống, phân tích tổng hợp để giải vấn đề nêu Từ đó, luận văn thực sở phương pháp luận cách có hệ thống vấn đề cần nghiên cứu Nguồn số liệu luận văn lấy từ chi nhánh Techcombank Bà Rịa - Vũng Tàu, Báo cáo thường niên Techcombank Việt Nam Ngồi ra, cịn sử dụng số liệu thu thập từ số tạp chí, sách báo… Những đóng góp đề tài -3- - Đánh giá toàn diện, sâu sắc thực trạng triển khai sản phẩm ngoại hối phái sinh Techcombank Bà Rịa – Vũng Tàu nguyên nhân - Đưa giải pháp nhằm hạn chế khó khăn mà ngân hàng gặp phải trình triển khai sản phẩm ngoại hối phái sinh - Đưa gợi ý để cải thiện nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng - Đưa biện pháp để phát triển sản phẩm ngoại hối phái sinh ngân hàng Kết cấu luận văn Bố cục luận văn kết cấu có tính hệ thống gồm phần: Phần 1: Lời mở đầu Phần 2: Nội dung luận văn gồm chương: Chương 1: Tổng quan thị trường ngoại hối sản phẩm ngoại hối phái sinh Chương 2: Thực trạng triển khai sản phẩm ngoại hối phái sinh Techcombank Bà Rịa - Vũng Tàu Chương 3: Giải pháp phát triển sản phẩm ngoại hối phái sinh Techcombank Bà Rịa - Vũng Tàu Phần 3: Kết luận - 71 - yêu cầu quản lý kiểm sốt an tồn hệ thống Việc xây dựng mơ hình kinh doanh ngoại hối theo ba cấp (bộ phận trực tiếp thực giao dịch, phận kiểm soát quản lý rủi ro, phận xử lý giao dịch) địi hỏi quy trình kinh doanh ngoại hối tương ứng phù hợp Quy trình cần tuân thủ nguyên tắc hoạt động kinh doanh ngoại hối Cán ba phận phải làm việc cách độc lập, không phụ thuộc vào để tránh thông đồng giao dịch, góp phần quản lý rủi ro cách có hiệu Xây dựng hạn mức cho cán kinh doanh ngoại hối trực tiếp Các hạn mức quan trọng như: - Hạn mức giao dịch ngày: hạn mức cho phép kiểm soát tổng giá trị giao dịch ngày tương ứng với giao dịch viên, hạn chế rủi ro thua lỗ đầu ngoại tệ - Hạn mức giao dịch khách hàng: để tránh rủi ro ngân hàng đối tác hay khách hàng hay không muốn thực nghĩa vụ cam kết giao dịch mua bán ngoại tệ vào thời điểm phát sinh nghĩa vụ cam kết đó, ngân hàng cần phải đánh giá chất lượng, xác định hạn mức cho đối tác, loại giao dịch kiểm tra định kỳ thường xuyên hạn mức - Hạn mức điểm dừng lỗ: Đầu tỷ giá lên hay đầu tỷ giá xuống tiềm ẩn rủi ro Để hạn chế rủi ro đầu hoạt động kinh doanh ngoại hối, mà chủ yếu rủi ro tỷ giá, công cụ sử dụng quản lý rủi ro NHTM tiên tiến xây dựng quy trình quản lý điểm dừng lỗ giao dịch cán giao dịch trực tiếp, quản lý lên xuống bất thường tỷ giá hối đoái xây dựng điểm cảnh báo 3.3.1.4 Giải pháp mặt thông tin công nghệ ngân hàng Về mặt thông tin, thị trường ngoại hối thị trường mang tính cạnh tranh cao, độ khoản lớn, kinh doanh ngoại tệ hoạt động chứa nhiều rủi ro, thông tin trở thành yếu tố quan trọng hàng đầu, - 72 - địi hỏi ngân hàng phải có hệ thống cung cấp thơng tin thật hiệu tức thời, cụ thể: - Phải thường xuyên xây dựng cảnh báo đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh đối tác chiến lược, khách hàng chủ đạo, tiềm năng, đối thủ cạnh tranh để làm cho việc thực giao dịch ngoại hối phái sinh, tránh rủi ro tốn - Xây dựng phận phân tích thơng tin tài – ngân hàng, tập hợp phân tích văn bản, chế độ ngân hàng Nhà nước liên quan đến hoạt động kinh doanh ngoại hối nước quốc tế Bộ phận thường xuyên tham mưu cho Ban lãnh đạo đạo điều hành kinh doanh ngoại tệ nhanh nhạy sát hơn, phù hợp với diễn biến ngày sôi động thị trường ngoại hối Về mặt công nghệ, ngân hàng cần xây dựng nâng cấp công nghệ, hạ tầng sở hoạt động, tiêu chuẩn hóa phịng kinh doanh ngoại tệ với việc trang bị sở vật chất đại điều kiện cần thiết để thực sản phẩm ngoại hối phái sinh 3.3.1.5 Tạo lập niềm tin cho thành viên tham gia thị trường Techcombank Bà Rịa - Vũng Tàu cần tổ chức cập nhật thường xuyên phân tích tình hình diễn biến xu hướng thị trường ngoại hối quốc tế, đặc biệt ngoại tệ mà nhà xuất nhập thường thỏa thuận dùng làm phương tiện toán Làm ngân hàng chủ động hoạt động kinh doanh ngoại tệ, thuận tiện, xác việc xây dựng, phát triển sản phẩm, biểu phí liên quan đến sản phẩm ngoại hối phái sinh Không thế, Techcombank cịn có thơng tin đầy đủ xác để có tư vấn thích hợp, đáp ứng nhu cầu khách hàng, đặc biệt doanh nghiệp xuất nhập việc hạn chế rủi ro, ổn định sản xuất kinh doanh họ 3.3.1.6 Phổ biến rộng rãi sản phẩm ngoại hối phái sinh cho khách hàng - 73 - Techcombank Bà Rịa - Vũng Tàu cần phải có đầu tư thích đáng vào hoạt động quảng cáo sản phẩm ngoại hối phái sinh doanh nghiệp cá nhân Chẳng hạn thông qua hội nghị khách hàng, hội thảo chuyên đề sản phẩm ngoại hối phái sinh cho khách hàng thấy rõ tham gia vào hợp đồng phái sinh, hoạt động kinh doanh xuất nhập họ ổn định, không bị rủi ro tỷ giá, thị trường quốc tế có nhiều biến động liên tục thất thường Ngân hàng cần phải nghiên cứu xây dựng sách khách hàng chiến lược phù hợp với điều kiện mới, có ưu đãi doanh nghiệp xuất nhập 3.3.2 Các giải pháp lâu dài 3.3.2.1 Nới lỏng vai trò điều hành Nhà nước vào thị trường Hoàn chỉnh đẩy mạnh hoạt động thị trường liên ngân hàng, thị trường nội tệ ngoại tệ Đây nơi mở đường hợp lý nhất, hiệu để ngân hàng Nhà nước can thiệp vào cung cầu vốn, can thiệp vào cung cầu ngoại tệ lúc cần thiết nhằm điều chỉnh lãi suất, điều chỉnh tỷ giá thị trường theo mục tiêu sách tiền tệ thời kỳ Mặt khác, NHTM thực cung ứng nhiều sản phẩm, dịch vụ có liên quan đến ngoại tệ cho nhiều khách hàng, nên nhu cầu ngoại tệ ngân hàng khác Do vậy, rủi ro khoản dư thừa hay thiếu hụt ngoại tệ ngân hàng chuyển cho ngân hàng khác Sự sôi động thị trường liên ngân hàng điều kiện cần thiết để giao dịch hối đối phái sinh phát triển cách nhanh chóng bền vững Nới lỏng quy định việc đáp ứng nhu cầu mua ngoại tệ doanh nghiệp, làm tăng thêm độ thơng thống giao dịch mua bán Mở cửa thị trường tự cho tất định chế triển khai hợp đồng phái sinh để tránh tình trạng phổ biến Chính phủ cho phép số định chế tài làm thí điểm Trong trường hợp thế, giá trị - 74 - hợp đồng phái sinh độc quyền số định chế tài chính, hẳn cao giá trị thực chúng Tất bóp méo giá trị hợp đồng phái sinh đẩy sang người mua gánh chịu Tác dụng ngược độc quyền này, không tồn công cụ phòng ngừa rủi ro thực tế, giá phí q cao làm nản lịng nhà đầu tư, nhà đầu tư chấp nhận mạo hiểm tham gia với giá cao với hy vọng gỡ lại đầu bất ổn giá thị trường Hiện sản phẩm ngoại hối phái sinh qua thời thí điểm, cần phải xem lại điều kiện tham gia thị trường ngân hàng, mở rộng cửa cho nhiều ngân hàng thực giao dịch Vì với số lượng thành viên tham gia hạn chế, ngân hàng không dễ dàng tìm kiếm giao dịch đối ứng để phân tán rủi ro sau lần thực giao dịch với khách hàng Quan tâm đến phát triển thị trường ngoại hối khơng thức tồn thị trường gây ảnh hưởng không nhỏ tới hoạt động mua bán ngoại tệ thị trường ngoại hối thức có giao dịch kỳ hạn, giao dịch hoán đổi giao dịch quyền chọn 3.3.2.2 Cải cách tỷ giá hối đoái theo hướng tự hóa Để sản phẩm ngoại hối phái sinh thị trường ngoại hối phát triển chế xác định tỷ giá lãi suất đóng vai trị định Các nghiệp vụ thị trường ngoại hối phát triển theo nghĩa tỷ giá lãi suất biến đổi theo quan hệ cung cầu thị trường ngoại hối tiền tệ Trong bối cảnh hội nhập nước ta nay, lĩnh vực tài cần đẩy mạnh giao dịch sản phẩm ngoại hối phái sinh thị trường ngoại hối việc tự hóa tỷ giá hướng đến tự chuyển đổi tiền đồng Việt Nam Từ đây, nhà đầu tư nhà đầu phán đoán theo thay đổi thị trường họ lựa chọn sản phẩm ngoại hối - 75 - phái sinh thích hợp để thực mục tiêu cụ thể kinh doanh hay hạn chế rủi ro tỷ giá 3.3.2.3 Hoàn thiện chế độ quản lý ngoại hối Hoàn thiện chế độ quản lý ngoại hối Việt Nam nhằm quản lý tốt ngoại hối dự trữ, tăng tích lũy ngoại tệ Ngồi giải pháp xuất nhập cần ý đến việc xóa bỏ quy định mang tính hình thức cứng nhắc kiểm soát ngoại hối, nới lỏng tiến tới tự hóa quản lý ngoại hối, giảm dần can thiệp NHNN, thiết lập tính chuyển đổi cho đồng tiền Việt Nam, nâng cao tính chủ động NHTM kinh doanh tiền tệ 3.3.2.4 Phát triển thị trường vốn Nền kinh tế nước ta trình tăng trưởng mạnh, doanh nghiệp cần nguồn vốn lớn để tài trợ cho dự án mà doanh nghiệp cho hiệu Thị trường vốn phát triển thúc đẩy kinh tế nói chung thị trường sản phẩm ngoại hối phái sinh nói riêng phát triển theo Để thị trường vốn phát triển cần phải đáp ứng yêu cầu sau: - Phát triển số lượng, nâng cao chất lượng đa dạng hóa loại hàng hóa đáp ứng nhu cầu thị trường như: đẩy mạnh trình cổ phần hóa doanh nghiệp, tổng cơng ty, NHTM nhà nước Thúc đẩy doanh nghiệp cổ phần hóa đủ điều kiện niêm yết niêm yết sàn, đồng thời cần phải theo dõi để bán thêm cổ phiếu Nhà nước công chúng công ty không cần chi phối Nhà nước - Thị trường vốn phải phát triển đại, hoàn thiện cấu trúc, giám sát nhà nước có khả liên kết với khu vực quốc tế Cần phát triển định chế trung gian dịch vụ thị trường cách thúc đẩy tăng chất lượng, số lượng hoạt động lực tài cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ Phát triển hệ thống nhà đầu tư ngồi nước, khuyến khích định chế đầu tư chuyên nghiệp ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm… tham gia vào thị trường Nâng cao hiệu quản lý - 76 - Nhà nước, nghiên cứu biện pháp kiểm soát vốn chặt chẽ trường hợp cần thiết theo nguyên tắc thể chế hóa, cơng bố cơng khai cho nhà đầu tư sử dụng có nguy ảnh hưởng đến an ninh tài quốc gia.Tạo chế thơng thống cho nhà đầu tư nước nhằm thu hút nguồn ngoại tệ - Thị trường vốn phát triển mạnh vai trị phịng ngừa rủi ro tỷ giá sản phẩm ngoại hối phái sinh phát huy tác dụng giúp cho nhà đầu tư, tổ chức tín dụng… bảo hiểm rủi ro tỷ giá cho hoạt động kinh doanh Do vậy, họ tìm đến sản phẩm ngoại hối phái sinh xem chúng sản phẩm dùng để đa dạng hóa danh mục đầu tư Thị trường phái sinh sử dụng phổ biến chúng có điều kiện để phát triển 3.4 Một số kiến nghị 3.4.1 Đối với Chính phủ Cơ quan ban ngành có liên quan Thứ nhất, Chính phủ Cơ quan ban ngành có liên quan cần tiếp tục hồn thiện quy định giao dịch phái sinh cho vừa phù hợp với thông lệ quốc tế vừa phù hợp với điều kiện phát triển thị trường Việt Nam Các ngân hàng thương mại có kinh doanh ngoại hối nên thực nghiệp vụ phái sinh đầy đủ, để có thị trường cạnh tranh bình đẳng ngân hàng, nhằm cung cấp sản phẩm tiện ích cho nhà đầu tư, doanh nghiệp Thứ hai, Chính phủ Cơ quan ban ngành có liên quan cần hồn thiện chế độ kế toán, quy định cụ thể giao dịch phái sinh, cần có hướng dẫn cụ thể quy định cách tính tốn thu nhập, chi phí, cách tính giá hạch tốn, cách định giá,… phù hợp với thông lệ quốc tế nhằm giúp ngân hàng thương mại thực tốt việc theo dõi quản lý nghiệp vụ phái sinh trình áp dụng - 77 - Thứ ba, Chính phủ Cơ quan ban ngành có liên quan cần phát triển sâu thị trường thị trường tài tiền tệ Việc thị trường tài tiền tệ phát triển tạo điều kiện phát triển thị trường có tổ chức thị trường giao dịch tương lai…Từ đó, ngân hàng phát triển nghiệp vụ phái sinh, đa dạng hóa sản phẩm, hồn thiện biện pháp phịng ngừa rủi ro nói chung rủi ro lãi suất nói riêng Thứ tư, Chính phủ Cơ quan ban ngành có liên quan cần tích cực thực giải pháp để bước xây dựng đồng Việt Nam thành đồng tiền có khả chuyển đổi cao nhằm tạo thuận lợi cho việc triển khai hợp đồng phái sinh ngân hàng 3.4.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng nhà nước (NHNN) cần có chế điều hành tỷ giá linh hoạt hơn, tạo thị trường ngoại hối phản ánh quan hệ cung cầu ngoại tệ NHNN cần tiếp tục nới rộng biên độ dao động so với tỷ giá bình quân thường xuyên điều chỉnh linh hoạt biên độ cho phù hợp với thị trường Đây sở để NHTM doanh nghiệp quen dần với cơng cụ phịng chống rủi ro tỷ giá Bên cạnh đó, NHNN cần nghiên cứu ban hành quy tắc giao dịch phái sinh, văn hướng dẫn nghiệp vụ phù hợp với điều kiện thị trường Việt Nam nay, để có hành lang pháp lý chung cho hoạt động NHTM Cho phép NHTM chủ động thực quyền chọn ngoại hối ngoại tệ VND có nhu cầu phái sinh Tránh để NHTM thực nghiệp vụ cách riêng lẻ theo hiểu biết ngân hàng, dẫn đến tình trạng không thống nhất, dễ gây tranh chấp có cố xảy NHNN cần tăng cường vai trò thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng NHNN tổ chức, giám sát điều hành nhằm hình thành thị trường mua bán ngoại tệ có tổ chức tổ chức tín dụng thành viên thị trường NHNN tham gia thị trường với - 78 - tư cách người mua, người bán cuối cùng, thực can thiệp cần thiết mục tiêu sách tiền tệ quốc gia Để tỷ giá thay đổi theo cung cầu ngoại tệ làm cho doanh nghiệp phải chủ động việc tìm kiếm cơng cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá NHNN cần tổ chức khóa huấn luyện, tập huấn văn hướng dẫn nghiệp vụ hối đoái cách rộng rãi dến doanh nghiệp NHTM để đến thống cách hiểu, phương thức hoạt động, chất loại nghiệp vụ nhằm đạt hiệu cao sử dụng Để vận hành tốt thị trường ngoại hối, NHNN cần tăng cường trang bị hệ thống thông tin tiếp nhận tỷ giá, tạo nguồn thông tin đa chiều, xác để cung cấp kịp thời cho ngân hàng 3.4.3 Đối với Techcombank Việt Nam Techcombank Việt Nam cần có phận chuyên trách chăm sóc khách hàng chiến lược, cần phải chủ động đưa biện pháp thích hợp để thu hút khách hàng Tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng tiếp cận sản phẩm Đẩy mạnh hoạt động tiếp thị quảng cáo dịch vụ, thông tin đầy đủ quyền lợi, lợi ích sử dụng sản phẩm ngoại hối phái sinh cho khách hàng Tăng thêm nguồn nhân lực ý đến công tác đào tạo nguồn nhân lực cho phịng kinh doanh ngoại tệ Có kế hoạch đào tạo chỗ đảm bảo cán thông thạo nghiệp vụ Techcombank Việt Nam cần nâng cao chất lượng hoạt động tư vấn cho khách hàng Đặc biệt tư vấn hoạt động kinh doanh xuất nhập khẩu, tư vấn cơng cụ phịng ngừa rủi ro thị trường: giá cả, tỷ giá lãi suất Thông qua giúp doanh nghiệp hiểu nhận thức đầy đủ lợi ích mang lại từ cơng cụ phịng ngừa rủi ro hối đối, từ họ chủ động tìm đến nghiệp vụ mà ngân hàng cung cấp Techcombank Việt Nam cần trọng nâng cao lực kinh doanh ngoại tệ thị trường ngoại hối Một yếu tố quan trọng đánh - 79 - giá khả thu hút khách hàng kinh doanh ngoại tệ NHTM lực ngân hàng kinh doanh thị trường ngoại hối, bao gồm khả vốn, khả giao dịch với khách hàng, ứng dụng công nghệ đại kinh doanh, thông tin tư vấn giúp khách hàng… kịp thời đáp ứng nhu cầu khách hàng vốn ngoại tệ, sản phẩm ngoại hối phái sinh nhằm hạn chế rủi ro ngoại hối Đa dạng hóa loại ngoại tệ, mặt đáp ứng nhu cầu cụ thể ngoại tệ cho khách hàng khiến khách hàng tìm đến ngân hàng thường xuyên hơn, mặt khác chia sẻ, phân tán rủi ro tỷ giá loại ngoại tệ khác có biến động phụ thuộc nhiều yếu tố khơng kiểm sốt Techcombank Việt Nam liên kết với ngân hàng nước tạo nên thị trường tài phái sinh hồn chỉnh Để ứng dụng cơng cụ tài phái sinh phịng ngừa rủi ro cho thân ngân hàng cho khách hàng cần tạo môi trường thông suốt, minh bạch, đảm bảo thơng tin thị trường cập nhật, xác Trong thời gian gần đây, tình trạng ngân hàng Việt Nam tự triệt tiêu lẫn xảy phổ biến Các NHTM quốc doanh khơng chịu mở cửa hợp tác với NHTM cổ phần để phát triển sản phẩm phục vụ khách hàng Dường nhiều ngân hàng quên mục đích cao lợi ích khách hàng, mục tiêu phát triển kinh tế! Do đó, từ cần phối hợp ngân hàng thành khối chung nhằm nâng cao sức cạnh tranh ngân hàng Việt Nam so với ngân hàng nước ngoài, tạo môi trường đủ lớn để cạnh tranh lành mạnh, bình đẳng, từ đó, giảm thiểu nguy lũng đoạn thị trường, gia tăng nhu cầu tự bảo hiểm quản lý rủi ro Techcombank Việt Nam cần hồn thiện cơng cụ phái sinh có: hợp đồng kỳ hạn, hốn đổi Sớm triển khai hợp đồng quyền chọn nhằm đa dạng hoá giao dịch ngoại tệ cung cấp cho khách hàng thêm công cụ - 80 - bảo hiểm rủi ro Đồng thời đa dạng hoá loại ngoại tệ phép giao dịch kỳ hạn, hoán đổi quyền chọn 3.4.4 Đối với khách hàng Trước tình hình thị trường biến động nay, doanh nghiệp Việt Nam ngày nhận rõ tầm quan trọng nghiệp vụ bảo hiểm rủi ro tỷ giá hoạch định thực kế hoạch kinh doanh Tuy nhiên, điểm yếu nhiều doanh nghiệp Việt Nam chưa có sách nội rõ ràng bảo hiểm rủi ro thị trường nói chung rủi ro tỷ giá nói riêng Vì vậy, nhu cầu bảo hiểm thường phát sinh tỷ giá biến động theo chiều hướng bất lợi cho doanh nghiệp Việc thiếu sách nội rõ ràng gây khó khăn cho cán trực tiếp tham gia giao dịch, trường hợp kết khơng mong muốn, đặc biệt trường hợp sử dụng sản phẩm mới, sản phẩm phái sinh họ bị quy trách nhiệm cá nhân Ngồi ra, việc thiếu hành lang pháp lý rõ ràng, minh bạch công cụ phái sinh, thị trường phái sinh chưa phát triển hạn chế doanh nghiệp việc lựa chọn công cụ thực giao dịch bảo hiểm tỷ giá Doanh nghiệp nên chủ động nhận dạng đo lường rủi ro tỷ giá phát sinh dòng tiền phải thu/trả, cam kết phát sinh tương lai, rủi ro tỷ giá khác từ hoạt động kinh doanh, đầu tư Từ đó, doanh nghiệp bước thiết lập sách nội rõ ràng bảo hiểm rủi ro tỷ giá Việc bảo hiểm rủi ro tỷ giá giúp doanh nghiệp tập trung vào hoạt động kinh doanh mình, giảm thiểu việc tỷ giá biến động ảnh hưởng tiêu cực tới kết kinh doanh, phát triển bền vững doanh nghiệp Ngoài ra, doanh nghiệp nên trọng phát triển đội ngũ cán chuyên trách, đẩy mạnh tham gia chương trình đào tạo, tiếp cận tìm hiểu sản phẩm mới, đặc biệt công cụ phái sinh để thấy rõ tác dụng, tầm - 81 - quan trọng việc sử dụng sản phẩm bảo hiểm rủi ro, tạo văn hóa chủ động nhận dạng bảo hiểm rủi ro doanh nghiệp KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương nêu lên Định hướng chiến lược phát triển đến 2015 Techcombank Việt Nam nói chung Techcombank Bà Rịa - Vũng Tàu nói riêng, số giải pháp trước mắt lâu dài, số kiến nghị Chính phủ quan ban ngành có liên quan, ngân hàng Nhà nước, Techcombank Việt Nam khách hàng Bảo hiểm rủi ro tỷ giá thông qua sản phẩm ngoại hối phái sinh cách quản lý rủi ro khoa học, mang lại lợi nhuận lớn cho ngân hàng Tuy nhiên để phát huy tốt tác dụng, Techcombank Việt Nam ngân hàng Nhà nước cần phối hợp thực đồng thời giải pháp để bước khắc phục, xóa bỏ bất cập, phát huy ưu vốn có cơng cụ bảo hiểm rủi ro tỷ giá, hướng tới thị trường ngoại hối phái sinh hiệu - 82 - KẾT LUẬN Nhìn chung, thời gian qua Techcombank Bà Rịa – Vũng Tàu có nỗ lực lớn việc cung cấp sản phẩm ngoại hối phái sinh, đáp ứng cho nhu cầu phát triển hội nhập thị trường ngoại hối nước thị trường ngoại hối quốc tế, giúp khách hàng có công cụ bảo hiểm rủi ro tỷ giá hữu hiệu Tuy nhiên, việc sử dụng sản phẩm phái sinh giao dịch ngoại hối yếu mờ nhạt Nguyên nhân chủ yếu tình trạng mức độ phát triển thị trường tiền tệ, thị trường vốn thấp, trị trường thiếu vắng nhà đầu tư am hiểu kỹ lợi ích kỹ thuật tính tốn lợi nhuận từ nghiệp vụ Bên cạnh nhà mơi giới, nhà lợi cịn q thị trường tiền tệ để thúc đẩy nhà đầu tư tham gia mạnh mẽ thị trường ngoại hối phái sinh Sự phát triển thị trường phái sinh thách thức không nhỏ trình hội nhập mở cửa thị trường tài Việt Nam Khi mà rủi ro ln bạn đồng hành nhà đầu tư ngày gia tăng trình hội nhập, phát triển sản phẩm ngoại hối phái sinh xem chắn quan trọng để hạn chế rủi ro thị trường hệ thống NHTM nói chung với Techcombank Bà Rịa – Vũng Tàu nói riêng Tóm lại, luận văn nêu lên : - Về mặt lý luận: Đề tài vào tìm hiểu khái quát thị trường ngoại hối sản phẩm ngoại hối phái sinh, phân tích ưu, nhược điểm sản phẩm ngoại hối phái sinh sản phẩm đóng vai trị phát triển kinh tế - Về mặt thực trạng: nêu rõ thực trạng tình hình triển khai sản phẩm ngoại hối phái sinh Techcombank Bà Rịa – Vũng Tàu thời gian qua, qua nêu lên thuận lợi khó khăn trình - 83 - thực sản phẩm ngoại hối phái sinh, đồng thời ngun nhân cịn tồn để từ làm sở tìm giải pháp khắc phục - Về mặt giải pháp: nêu giải pháp mặt vĩ mô, giải pháp mặt vi mô đưa số kiến nghị Chính phủ ban ngành liên quan, NHNN, Techcombank Việt Nam khách hàng nhằm góp phần tích cực vào việc phát triển sản phẩm ngoại hối phái sinh Techcombank Bà Rịa – Vũng Tàu Qua việc nghiên cứu đề tài này, tác giả hi vọng đưa số giải pháp góp phần tích cực vào phát triển sản phẩm ngoại hối phái sinh Techcombank Bà Rịa – Vũng Tàu, đồng thời góp phần vào việc đổi Techcombank Việt Nam NHTM tiến tới trình hội nhập kinh tế khu vực giới Tác giả xin chân thành cảm ơn TS Hoàng Thị Kim Thanh, người hướng dẫn khoa học bảo tận tình suốt trình nghiên cứu để hoàn thành luận văn Chân thành cảm ơn thầy giáo, cô giáo, bạn bè đồng nghiệp giúp đỡ tác giả thời gian học tập nghiên cứu, Chân thành cảm ơn Ngân hàng thương mại cổ phần kỹ thương Bà Rịa – Vũng Tàu tạo môi trường làm việc, học tập tích cực để tác giả có điều kiện thuận lợi hoàn thành luận văn Xin chân thành cảm ơn! - 84 - TÀI LIỆU THAM KHẢO NGND.PGS.TS Tơ Ngọc Hưng (2009), Giáo trình Ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống kê Trần Hiền Minh (2005), Kinh nghiệm quốc tế quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối học kinh nghiệm Việt Nam, Tạp chí khoa học đào tạo ngân hàng (5+6), tr.65 PGS.TS Nguyễn Văn Nam, PTS Đặng Đình Thanh, Nguyễn Lương Thanh (2000), Thị trường hàng hóa giao sau, Nhà xuất Lao động Hương Nhung (2003), Đôi nét quyền chọn tiền tệ, nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối Việt Nam Nguyễn Đỗ Quốc Thọ (2007), Lợi ích giao dịch hoán đổi hoạt động kinh doanh NHTM, Tạp chí ngân hàng (7), tr.62 TS Nguyễn Văn Tiến (2001), Cẩm nang thị trường ngoại hối giao dịch kinh doanh ngoại hối, Nhà xuất Thống kê GS.TS Lê Văn Tư, Lê Tùng Vân, Lê Nam Hải (2001), Tiền tệ, ngân hàng, thị trường tài chính, Nhà xuất Thống kê Ngân hàng TMCP kỹ thương Việt Nam (2007 – 2010), Báo cáo thường niên Viện nghiên cứu khoa học ngân hàng (2003), Xây dựng chế quản lý ngoại hối phù hợp tiến trình hội nhập kinh tế giới (Kỷ yếu hội thảo khoa học), Nhà xuất Thống kê 10 Website Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số NHTM Techcombank, HSBC, Citibank, Standard Chartered, ACB, Vietcombank, BIDV, Vietinbank… 11 Quyết định số 65/1999/QĐ-NHNN7 ngày 25/2/1999 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam việc quy định nguyên tắc xác định tỷ giá mua bán ngoại tệ - 85 - 12 Quyết định số 430/QĐ-NHNN13 ngày 24/12/1997 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam việc thực giao dịch Swap Ngân hàng Nhà nước với ngân hàng thương mại 13 Quyết định số 893/2001/QĐ-NHNN ngày 17/7/2001 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam việc thực nhiệm vụ hoán đổi ngoại tệ Ngân hàng Nhà nước ngân hàng để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn đồng Việt Nam cho ngân hàng 14 Quyết định số 1133/QĐ-NHNN ngày 30/9/2003 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam việc ban hành quy chế thực giao dịch hoán đổi lãi suất 15 Nghị định số 53/HĐBT ngày 26/3/1988 Hội đồng Bộ trưởng việc tổ chức máy Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 16 Quyết định số 648/2004/QĐ-NHNN ngày 28/5/2004 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam việc sửa đổi bổ sung số điều định 679/2002/QĐ-NHNN Thống đốc Ngân hàng Nhà nước việc ban hành số quy định liên quan đến giao dịch ngoại tệ tổ chức tín dụng phép kinh doanh ngoại tệ 17 Quyết định số 16/1998/QĐ-NHNN7 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam việc quy định nguyên tắc ổn định tỷ giá mua bán ngoại tệ kỳ hạn, hoán đổi tổ chức tín dụng phép hoạt động giao dịch hối đoái kỳ hạn, giao dịch hoán đổi