Hoàn thiện công tác thẩm định dự án vay vốn tại nhnoptnt bắc hà nội

BỘ GIÁO ryục VÀ ĐÀO TẠO Thư viện - Học viện Ngân Hàng NGÂN HẰNG NHÀ Nước VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HẰNG LV.000094 HỮU PSỈIỒN8 HỒN THIÊN CƠNG T Dữ AN VAY VỐN TẠI * NGẦN VÀ PHẤT TRIỂN NÔNG LUẬN VẨN THẠC SỸ KINH TẾ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HOC VIÊN NGÂN HÀNG LÊ HỮU PHƯỜNG HỒN THIỆN CƠNG TÁC THAM đ ịn h Dự ÁN VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN BẮC HÀ NỘI LUẬN VÃN THẠC SỸ KINH TẾ C H U Y Ê N N GÀNH: TÀI CHÍNH, Lưu T H Ơ N G TIỀN T Ệ V À TÍN D Ụ N G M ÃSỐ: 5.02.09 N G Ư Ờ I H Ư Ớ N G D Ẫ N K H O A H Ọ C : PG S.TS PH Ạ M N G Ọ C PH O N G HỌC VIÊM NGÂN HANG VIỆN N CK H NGÀ N H À N G THI r VIỆN & LV ■44/gáLH À NƠI - 2004 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Hà N ội, ngày ữlí tháng năm 2004 Tác giả luận văn Lê Hữu Phường MUC LUC T ran M Ở Đ Ầ Ư C H Ư Ơ N G 1: N H Ũ N G V Ấ N ĐỂ LÝ L U Ậ N C H U N G V Ể THẨíM Đ ỊN H D ự Á N V A Y V Ố N 1.1 Khái quát dự án vay v ốn .3 1.1.1 Dự án, dự án đầu tư dự án vay vốn ngân h n g 1.1.2 Y cầu việc lập dự án vay vốn ngân h n g 1.2 Thẩm định dự án vay vốn ngàn hàng 1.2.1 M ục đích, yêu cầu tầm quan trọng thẩm định dự án vay vốn ngân hàng 1.2.2 N ội dung, phương pháp thẩm định dự án vay vốn ngân h n g 1.2.2.1 N ộ i dung thẩm định dự án vay vốn ngân h n ? 1.2.2.2 Phương pháp thẩm định dự án vay vốn ngân h n g 22 1.3 C ác yêu tở ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định dự án v ay vốn n gân h n g 22 1.3.1 Các tiêu chuẩn thẩm đ ịn h 23 1.3.2 Nhân tố n g i 28 1.3.3 M ột số nhân tố k h c 29 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH D ự ÁN VAY VỐN T Ạ I N H N o B Ắ C H À N Ộ I 2.1 T ổ n g quan h oạt động củ a N H N o B ắc H N ộ i .32 2.1.1 V ề hoạt động huy động v ố n .33 2.1.2 V ề hoạt động cho vay, sử dụng v ố n 34 2.1.3 Các hoạt động dịch vụ k h ác ; 36 1.4 Kết kinh doanh N H N o Bắc Hà N ộ i 37 2.2 Thực trạng công tác thẩm định dự án vav vốn NHNo Bác Hà Nội qua việc thẩm định Dự án đầu tư nhà máv kính Tổng Công ty Thuỷ tinh Gốm xây dựng 37 2 Giới thiệu chủ đầu tư dự án vay v ố n 38 2.2 Thẩm định hồ sơ pháp lý dự án vay v ố n 38 2.3 Thẩm định cần thiết mục tiêu dự án vay v ố n 39 2.2.4 Thẩm định kỹ thuật công nghệ dự n .40 2 Thẩm định thị trường 43 2 Thẩm định tổ chức sản xuất bố trí lao đ ộ n g 46 2.7 Thẩm định đánh giá tác động môi trường biện pháp sử l ý 47 2.2.8 Thẩm định tình hình tài ch ín h 48 2.2.9 Kết luận N H N o Bắc H N ộ i 50 2.3 Đánh giá còng tác thẩm định dự án vay vốn NHNo Bắc Hà Nội 53 3.1 Kết đạt 53 2.3.2 Một số hạn c h ế công tác thẩm dinh dự án vay vốn N H N o Bắc Hà N ộ i 56 3.3 N guyên n h â n 57 CHƯƠNG 3: HỒN THIỆN CƠNG TÁC THAM đ ị n h D ự n v a y v ố n TẠI NHNO BẮC HÀ N Ộ I 60 3.1 Phương hướng hoạt động NHNo Bác Hà Nội lĩnh vực cho vay 61 3.2 G iả i p h p h o n th iệ n công tá c th ẩ m d ịn h d ự n v a y vốn tạ i N H N o B ắc H N ộ i 63 V ề đ ộ i ngũ cá n b ộ c h u y ê n m ô n 63 2 V ề phương pháp th ẩm đ ịn h 67 3 V ề tổ ch ứ c đ iều h n h 73 3.2.4 Về trang thiết bị kĩ thuật thông tin 74 3.2.5 Tăng cường mối quan hệ với khách hàng quan chuyên môn liên quan 76 3 M ộ t số k iến nghị 77 3.3.1 Đ ối v iN H N N 77 3.3.2 Đ ối với Bộ, n g n h 78 3.3.3 Đ ối với N H N o V iệt N a m 79 KẾT L U Ậ N 80 D A N H M Ụ C TÀI LLỆƯ D A N H M Ụ C C Á C K Ý H IỆ U , C Á C C H Ữ V IẾ T T Ắ T Đ C SV N : Đảng Cộng sản V iệt Nam KHCN&M T : Khoa học công nghệ môi trường NHNN : N gân hàng nhà nước NHTM : N gân hàng thương mại N H N o V iệt Nam : N gân hàng N ông nghiệp Phát triển N ông thôn Việt Nam N H N o Bắc Hà N ội : Chi nhánh N gân hàng N ông nghiệp Phát triển N ông thôn Bắc Hà N ội XHCN : Xã hội chủ nghĩa VIG LACERA : Tổng công ty thuỷ tinh gốm xây dựng Công ty VFG : Cơng ty trách nhiệm hữu hạn kính TCT : Tổng công ty TNHH : Trách nhiệm hữu hạn LCKTKT : Luận chứng kinh tế kỹ thuật NPV : Giá trị ròng IRR : Tỷ suất nội hoàn pp : Thời gian hoàn vốn BCR : Tỷ số lợi ích/chi phí XDCB : X ây dựng XNK : Xuất nhập TSCĐ : Tài sản c ố định CSTK : Công suất thiết kế DANH MỤC CÁC BẢNG, BlỂư Đ ổ Sô bảng, biểu đồ, sơ đồ M ục lục Sơ đồ 2.1 2.1 Nội dung bảng, biểu đồ, sơ đồ Trang Bộ máy tổ chức N H N o Bắc Hà N ội 32 Bảng 2.1 N guồn vốn huy động N H N o Bắc Hà N ội giai đoạn 2001 - 2004 34 Bảng 2 Sử dụng vốn N H N o Bắc Hà N ội giai đoạn 2001 2004 35 Bảng 2.3 Dư nợ phân theo thời hạn cho vay 35 Bảng Kết kinh doanh N H N o Bắc Hà N ội 2002 2003 37 Bảng 2.5 Định mức nhu cầu nguyên liệu 40 Bảng 2.6 N guồn cung cấp nhiên liệu chi phí 42 Bảng 2.7 Tinh hình tiêu thụ kính xây dựng V iệt Nam giai đoạn 1997 - 2001 44 Bảng 2.8 Dự báo nhu cầu kính giai đoạn 2002 - 2010 V iệt Nam 44 Bảng 2.9 Giá bán kính thị trường 45 Bảng 2.10 Giá bán dự kiến dự án 45 Bảng 2.11 K ế hoạch vay trả nợ vốn vay 52 DANH MỤC CÁC PHỤ LỤC Phụ lục sô T ên phụ lục Doanh thu, N PV , IRR thời gian hồn vốn Bảng tính điểm hoà vốn Doanh thu, N PV , IRR thời gian hồn vốn (Dự kiến chi phí tăng 5%) Bảng tính điểm hồ vốn (Trường hợp chi phí tăng 5%) Doanh thu, N PV , IRR thời gian hoàn vốn (Dự kiến giá bán tăng 3%) Bảng tính điểm hồ vốn (Trường hợp giá bán tãng 3%) 1 LỜI M Ở Đ Ầ U T ính cấp th iết củ a việc nghiên cứu đề tài Trong trình tiếp tục thực đổi kinh tế đất nước, hàng loạt dự án đầu tư với nhiều nguồn vốn khác thực hiện; Trong đó, nguồn vốn vay từ Tổ chức tín dụng chiếm phần lớn tổng vốn đầu tư cho phát triển sản xuất kinh doanh kinh tế Vấn đề làm để đồng vốn tín dụng mang lại hiệu cách thiết thực giảm tỷ lệ rủi ro đến mức tối thiểu nhất? Đ ây vấn đề quan tâm chủ đầu tư, mà m ối quan tâm Tổ chức Tín dụng Với vị trí nhà tài trợ vốn cho dự án, Tổ chức Tín dụng có quyền lợi gắn bó chặt chẽ với hiệu đầu tư kinh doanh nhà đầu tư V ì lẽ đó, cơng tác thẩm định dự án vay vốn hồn thiện ln Ngân hàng quan tâm N gân hàng N ông nghiệp Phát triển N ông thôn Băc Hà N ội triển khai nhiều dự án cho vay vốn với thành phần kinh tế; đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ Đánh giá thực trạng công tác thẩm định dự án vay vốn thời gian qua hồn thiện yêu cầu cấp thiêt N gân hàng N ông nghiệp Phát triển N ông thôn Bắc Hà N ội nhằm nâng cao hiệu kinh doanh N gân hàng M ụ c đích n gh iên cứu đề tài Bằng phương pháp khoa học, sở nhận thức lý luận, thông qua quy ước, thông lệ, luật pháp, qua thực trạng công tác thẩm định N gân hàng N ông nghiệp Phát triển N ông thôn Bắc Hà N ội để đề xuất số giải pháp chủ yêu nhằm hoàn thiện công tác thẩm dinh dự án vay vốn N gân hàng N ông nghiệp Phát triển N ông thôn Bắc Hà N ội Đối tuợng ph ạm vi ngh iên cứu Đ ối tượng nghiên cứu công tác thẩm định dự án vay vốn N gân hàng N ông nghiệp Phát triển N ông thôn Bắc Hà N ội 78 - Ngân hàng Nhà nước cần hệ thốnu hoá tiêu thức thẩm định dự án vay vốn, cung cấp tài liệu thồns tin cho công tác thẩm định, mở rộng phạm vi tín dụng thị trường, nhằm cung cấp thông tin theo yêu cầu tổ chức tín dụng doanh nghiệp giúp cho cán thẩm định có nhận định đắn sở thẩm định trước cấp tín dụng cho doanh nghiệp 3 Đ ố i với B ộ, N g n h - Đề nghị Bộ, Ngành cần hệ thống hố thơng tin liên quan đến lĩnh vực Bộ, ngành quản lí Hàng năm nên có báo cáo tổng kết cơng khai tình hình hoạt động phát triển, đưa số chung phản ánh tốc độ tăng trưởng, số liên quan ngành thông qua tài liệu chuyên ngành hay Trung tâm lưu trữ thông tin ngành - Đề nghị đạo Chính phủ, Bộ, ngành phối hợp để xây dựng định mức, thông số kinh tế ngành, lĩnh vực kinh doanh để làm sở cho việc so sánh hiệu dự án sát thực hon, cụ thê như: tí lệ lãi suất kinh tế, giá sở mặt hàng chủ lực, định mức tiêu hao nguyên vật liệu - Đề nghị Bộ, ngành cần phối họp chặt chẽ trongviệc thẩm định phê duyệt dự án đầu tư Đề nghị phú nên có văn quy định rõ trách nhiệm bên kết thẩm định Đặc biệt, chế tín dụng kế hoạch, cần để ngân hàng cấp vốn tín dụng kế hoạch tham gia từ đầu tiến hành thẩm định tài dự án đầu tư, để đảm bảo vốn hoạt động ngân hàng, bảo đảm tính hiệu vốn đầu tư nhà nước; đồng thời, giảm bớt việc kéo dài thời gian định dư án vay vốn tín dụng (vì thuộc đối tượng quản lí nhiều Bộ, ngành liên quan) - Đề nghị Bộ, ngành, địa phương phối hợp chặt chẽ việc trao đổi cung cấp thông tin, cần thiết lập phát triển mạng thơng tin tồn quốc với tham gia rộng rãi quan việc 79 đổi hệ thống cung cấp thông tin phục vụ cho hoạt động đầu tư công tác thẩm định 3 Đ ị i vói N H N o V iệ t N a m Hiện nay, khách hàng vay vốn đưa phương án, dự án tự lập chưa có thống nhất, dẫn đến khó khăn cho cơng tác thẩm định Để dảm bảo tính thống thuận lợi việc thẩm định nói chung, đề nghị NHNo Việt Nam ban hành mẫu dự án vay vốn Đề nghị NHNo Việt Nam nâng quyền phán cho vay Chi nhánh, tạo điều kiện cho Chi nhánh chủ động nhanh nhạy việc định cho vay Hàng năm NHNo Việt Nam định kỳ tổ chức hội thảo thẩm định dự án, giới thiệu báo cáo thẩm định dự án vay vốn số Chi nhánh điển hình dang cho vay dự án có hiệu quả, thu nợ gốc, thu nợ lãi tốt số Chi nhánh cho vay dự án mà việc thu hồi nợ khó khăn qua rút kinh nghiệm phổ biến cho toàn hệ thống vận dụng áp dụng vào cơng tác thẩm định đơn vị NHNo Việt Nam ban hành số mẫu thẩm định dự án số ngành cụ thể như: Thẩm định dự án sản xuất điện, dự án sản xuất xi măng, dự án đóng tầu , coi cẩm nang giúp cho cán thẩm định Chi nhánh 80 KẾT LUẬN Trong năm qua NHNo Việt Nam nói chung, NHNo Bắc Hà Nội nói riêng có nhiều cố gắng việc nâng cao chất ỉượng thẩm định dự án vay vốn nhằm hạn chế rủi ro phát sinh từ trình cho vay thu kết đáng khích lệ Tuy nhiên việc cho vay dự án ln tiềm ẩn rủi ro xét từ nhiều khía cạnh Do hồn thiện cơng tác thẩm định dự án vay vốn ln ln đề tài vừa có tính cấp thiết, vừa có tính lâu dài Trong phạm vi nghiên cứu, luận văn thực nhiệm vụ sau: Xuất phát từ lý luận dự án dự án vay vốn ngân hàng, luận văn sâu phân tích nội dung thẩm định dự án vay vốn ngân hàng, từ rút nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định dự án vay vốn ngân hàng Luận văn phân tích thực trạng cơng tác thẩm định dự án vay vốn NHNo Bắc Hà Nội, qua làm sáng tỏ thành dạt mặt tồn tại, yếu kém, nguyên nhân tồn ảnh hưởng đến công tác thẩm định dự án vay vốn Từ sở lý luận thực tiễn, luận văn đề xuất hệ thống gồm nhóm giải pháp kiến nghị tầm vĩ mơ vi mơ, nhằm hồn thiện công tác thẩm định dự án vay vốn NHNo Bắc Hà Nội Do hạn chế mặt thời gian khảo sát, mặt kinh nghiệm thực tế, Luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót định Tác giả mong nhận nhận xét, góp ý thầy, giáo bạn bè đồng nghiệp để luận văn hoàn thiện Xin chân thành cảm ơn thầy giáo, PGS, TS Phạm Ngọc Phong Học viện Ngàn hàng đồng chí lãnh đạo, đồng nghiệp công tác NHNo Bắc Hà Nội tận tình giúp tác giả trình viết luân văn D A N H M Ụ C T À I L IỆ U T H A M K H Ả O Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh NHNo Bắc Hà Nội năm 2001 2002, 2003 Cho vay công nghiệp - NHNo&PTNT Việt Nam 1998 Điều lệ NHNo & PTNT Việt Nam năm 2002 Hội nghị thẩm định dự án đầu tư - NHNN, Vụ tín dụng 1997 PTS Lưu Thị Hương (1998), Tài doanh nghiệp - ĐH Kinh tế qu ố c dân Frederic S.mishkin (1997), Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài chính, Nhà xuất bán Khoa học Kỹ thuật Lập, đọc, phàn tích báo cáo tài dự đốn nhu cầu tài doanh nghiệp - Nhà xuất Tài 1996 Luật NHNN; Nhà xuất Chính trị quốc gia Luật Tổ chứuc tín dụng, Nhà xuất Chính trị quốc gia 10 Luật Doanh nghiệp, Nhà xuất Chính trị quốc gia 11 Ngân hàng thương mại - Edward w.reed Edward K gill 12 Phap lệnh Kê tốn thống kê, Nhà xuất Chính tri quốc gia lo Quan ly 1U1 10 tin dụng - Swedish sida/lBRD for the development of the Vietnamese banking sector 1997 14 Quy chế quản lý đầu tư xây dựng ban hành kèm theo Nghị định số 52/1999/NĐ-CP ngày tháng năm 1999 Chính phủ 15 Quyết định số 1627/2001/QĐ-NHNN ngày 31/12/2001 Thống đốc NHNN Việt Nam vê việc ban hành Quy chế cho vay Tổ chức Tín dụng khách hàng 16 Quyết định số 72/QĐ-HĐQT-TD ngày 31/3/2002 Chủ tịch Hội đồng Quản trị NHNo Việt Nam việc ban hành Quy định cho vay khách hàng hệ thống NHNo Việt Nam 17 Tạp chí Khoa học nghiệp vụ ngân hàng năm 2000, 2001, 2002, 200318 Văn kiện Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ VI, VII VIII 19 Viện khoa học Ngân hàng (1993), Phân tích tài dành cho chủ Ngân hàng PHU LUC P h u I Lie D O A N H T H U , N P V , IR R V À T H Ờ I G IA N H O À N V O N C ô n g s u ấ t th iế t k ế : 0 0 tấ n /n ă m G iá b n : 1 0 đ /tấ n TT K hoản m ục C ô n g suất h u y đ ộ n g NT1 NT2 NT3 NT4 NT5 NT6 NT7 NT8 NT9 90% 126,000 100% 140,000 100% 140,000 100% 100% 100% 100% 100% 100% 140,000 ^ 140,000 140,000 140,000 140,000 140,000 Sản lượng tiêu thụ H n g tổn kho 113,400 133,000 140,000 140,000 140,000 140,000 140,000 140,000 140,000 12,600 19,600 19,600 19,600 19,600 19,600 19,600 19,600 D o a n h thu dự k iến 19,600 466 ,9 47,694.00 ,5 0 ,5 0 576,520.00 ,5 0 274,835 305,372 ,5 0 576 ,5 0 ,5 0 305,372 305,372 305,372 ì C hi phí thuê tài sản 45,322 43,016 40,711 38,405 hu nhập hoạt đ ộn g 146,825 199,306 ,4 93,212 93,212 53,613 Sản lư ợ n g s x C hi phí sản xu ất y K hấu hao 10 Thu nhập sau kh.h ao 11 rả lãi vay 12 hu nhập trước th u ế 13 h u ế thu nhập 25% 14 T hu nhập sau th u ế 305,372 305,372 305,372 36,099 33,793 31,487 29,181 232,743 ,0 ,3 5 239,661 241 ,9 271,148 93,212 93,212 93,212 ,212 93,212 93,212 70,801 106,095 137,226 139,532 141,838 144,144 146,450 148,756 200 ,3 94,9 3 86,428.29 77,2 68,146.83 ,0 ,8 ,7 -41,311 26 31,583.91 2 ,4 19,666 41 ,9 71,384.87 ,8 ,2 3 105,725 06 117,171.79 0.00 177,903.77 0.00 0.00 8,923.11 10,353.95 ,5 ,4 29,292.95 -4 ,3 1 4 ,4 19,666.41 ,9 62,4 7 ,4 7 65 ,708.75 ,293.80 ,878.84 5 ,6 3 6 ,6 ,9 ,5 ,0 15 D ị n g tiền tính N P V - ,2 ,4 0 — 16 N P V ì IR R 18 h i gian h oàn v ố n 10 ĩ hu nhâp sau th u ế + K H rả g ố c ,9 0 1 ,8 1 ,1 376,946.61 11.24% n ă m th n g 15 n g ỵ 51,9 0 112,878.01 153,149.74 117,188.86 117,188.86 117,188.86 305,372 133,427.83 - ,2 -— _ 155,673.36 165,689.25 163,920.35 172,505.40 181,090.45 ,2 117,188.86 117,188.86 117,188.86 117,188.86 117,188.86 117,188.86 DOANH THU, NPV, IRR VÀ THỜI GIAN HỒN VƠN Phu lụ c C ơng su ất th iế t kế: G iá bán: N T 10 N T 11 140.000 /n ăm 1 0 đ /tấn N T 12 N T 13 N T 14 N T 15 N T 16 N T 17 N T 18 N T 19 N T 20 100% 140,000 140,000 19,600 ,5 0 305,372 100% 100% 140,000 140,000 140,000 140,000 19,600 " 19,600 576 ,5 0 ,5 0 305,372 ,37 100% 140,000 140,000 19,600 576,5 0 305,372 100% 140,000 140,000 19,600 ,5 0 305 ,3 100% 140,000 140,000 19,600 576,520.00 305,372 100% 140,000 140,000 19,600 576,5 0 305,372 100% 140,000 140,000 19,600 576,5 20.00 305,372 271,148 70,801 10 200,347 11 13,302.44 12 187,044.51 13 ,7 61.13 14 140,283.38 15 100% 140,000 140,000 19,600 576 ,5 0 305,372 100% 140,000 140,000 19,600 576 ,5 0 305,372 100% 140,000 140,000 19,600 576 ,5 0 305,372 271,148 70,801 200,347 6,446.90 193,900.05 48,475.01 145,425.04 ,148 70,801 200,347 6,446.90 193,900 05 48,475.01 145,425.04 271,148 70,801 200,347 6,446.90 193,900.05 48,475.01 145,425.04 ,148 70,801 0 ,347 ,4 193,900.05 ,4 145,425.04 271,148 ,1 ,6 4 ,6 6 ,4 6 ,4 6,446.90 ,4 260 ,0 ,0 65,004.28 ,0 28 195,012.84 95,012.8 ,1 271 ,1 ,6 4 ,6 6 ,4 6 ,4 6 ,4 6,4 260,0 ,0 ,0 65,004.28 195,012.84 195,012.84 271,148 4,684 266,464 6,446.90 260,017.13 65,004.28 195,012.84 271 ,1 4,684 6 ,4 6,446.90 ,0 65,004.28 195,012.84 1 ,0 ,2 ,2 ,2 ,2 9 ,6 9 ,6 9 ,6 9 ,6 9 ,6 9 ,6 16 17 18 19 1 ,0 20 117,188.86 ,2 0.00 ,2 000 ,2 0.00 ,2 00 199,697.12 0.00 9,697.1 0 199,697.12 0.0 199,697.12 0 199,697.12 0.0 199,697.12 0.00 Phu luc BẢNG TÍNH ĐIỂM HỒ VĨN Bỉnh qn cho cẫ vịng dời dự án TT I K h oản m ục Đ ơn vị T ổ n g biến phí T h n h tiền Tr.đồng 300,967.86 Tr.đồng ,8 Trả lãi vay vốn lưu động Tr.đồng 6,414.66 Chi phí bán hàng Tr.đồng ,7 0 T ổn g định phí Tr.đồng 110,832.75 Khấu hao TSCĐ Tr.đồng 59,930.33 Trả lãi vay đầu tư Tr.đồng 23,994.42 Chi phí quản lý doanh nghiệp Tr.đồng 12,007.00 Chi phí thuê TSCĐ Tr.đổng 14,901.00 III D o a n h thu 100% C S T K Tr.đồng 576,520.00 IV D oan h th u h oà vốn Tr.đồng 231,888.22 V C ôn g su ấ t h oà vốn % 40.22 Giá ihành công xưởng II Phụ lục DOANH THƯ, NPV, IRR VÀ THỜI GIAN HOÀN VỐN (D ự k iế n c h i p h í tă n g % ) Cơng suất thiết kế Giá bán TT K h o ản m uc Ị C ông suất huy d ộ n g % 140.000 tấn/năm 4.118.000 đ/lấn N T1 NT2 NT4 NT3 90 100 126,000 NT5 NT6 N TS NT7 NT9 100 100 100 100 100 100 100 140,000 140,000 140,000 40,000 140,000 140,000 140,000 140,000 113,400 133,000 40,000 140,000 140,000 140,000 140,000 140,000 40,o a ) 12,600 19,600 19,600 19,600 19,600 19,600 19,600 19,600 19,600 6 ,9 ,6 0 ,5 0 ,5 0 ,5 00 ,5 0 576,520.00 576,520.00 576,520 00 288,576 32 ,6 ,6 32 ,6 ,6 320 ,6 320,640 320,640 320,640 C hi p h í thuê tài sản 45,322 43 ,0 40,711 38,405 6,099 33,793 31,487 29,181 T hu nhập hoạt dông 133,083 184,038 21 ,1 217,475 219,781 222,087 224,393 226,699 255,880 93 ,2 93,212 93 ,2 93,212 93 ,212 93,212 93,212 93,212 70,801 39,871 90 ,8 121,957 124,263 126,569 128,875 131,181 133 487 185,078 ,924.33 ,4 7 ,2 6 ,146.83 ,0 49,8 40,724.64 31,583.91 22,443.17 -55,052 99 ,3 4 ,6 5 56,116.28 67,563.01 79,0 90,456.48 101,903.21 162,635.19 0.00 0.00 0 ,014.54 8,445.38 19,752.44 22,614.12 25,475.80 40,658.80 -55 05 9 ,397.82 4 ,6 5 ,1 5 ,1 64 59,257.31 67,842.36 76,427.41 13 1.976.39 38,158.61 , ,881.15 ,3 35 , , 1 ,0 6 , 1 , 7 7 Sản lượng s x Sản lượng liêu thụ H àng tồ n kho D oanh tlni dư kiến C hi p h í sàn xuất K hấu hao 10 T hu nhập sau khấu hao 1 1'rả lãi vay 12 Thu nhập trước th u ế 13 r h u ế thu n h âp 25% 14 Thu n h ập sau th u ế 15 D òng tiều lính N PV - , ,4 0 16 N PV 17 IKK 18 Thời gian hoàn vốn 19 Thu nhập sau thuế+ K H 20 Trả gốc ,7 10.19% nam tháng 11 n gày 38,158.61 ,6 137,881.15 142,313.35 152,329.24 152,468.91 161,053.96 9 192,777.74 117,188.86 117,188.86 117,188.86 17,188.86 117,188 86 117,188.86 117,188.86 117 188.86 117 188.86 Phu lục DOANH THU, NPV, IRR VA THỜI GIAN HỒN VƠN (Dự k iến chi p hí tăn g 5% ) Cơng suất thiết k ế Giá bán N T 10 N T11 140.000 tấn/năm 4.118.000 đ/lấn N T 12 N T 13 N T14 N T 16 N T15 N T 17 N T 18 N T 19 N T 20 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 140,000 140,000 140,000 140,000 140,000 140,000 140,000 140,000 ,0 0 140,000 140,000 140 000 140,000 140,000 140,OCX) 140,000 140,000 140,000 140,000 140 000 140 0 _ 19,600 140 0 19,600 19,600 19,600 19 0 19,600 19,600 576,520.00 19,600 19,600 19,600 19 0 ,520.00 ,5 0 576 520.00 ,5 0 ,5 0 ,5 0 ,5 0 576,5 0 320,640 576,520.00 576 520 00 32 ,6 32 ,6 ,6 ,6 ,6 20 ,6 ,6 320,640 320 5 ,8 255 880 255 880 C 320,640 255,880 25 ,8 5 ,8 5 ,8 5 ,8 5 ,8 5 ,8 5 ,8 70,801 70,801 70,801 70,801 70,801 ,6 4,6 10 4,684 185,078 ,6 185,078 4,684 684 185 078 185,078 185,078 251,195 25 ,1 51,195 251 ,1 251,195 251,195 11 13,302.44 ,4 ,4 ,4 ,4 ,4 ,4 12 171,775 92 ,4 ,4 4 90 446 00 178,631.47 178,631.47 178,631.47 178,631.47 4 ,7 4 ,7 4 ,7 244,748 54 4 748 54 4 74X 4 943 4 ,6 4 ,6 4 ,6 4 ,6 61 ,1 14 ,1 14 128,831.94 ,1 133,97 3.60 61 ,1 14 61 187 14 | 187 14 133,973.60 133,973.60 133,973.60 183,561.41 183 561.41 183,561.41 — 183,561.41 183 561.41 183 561 41 ,7 ,774.95 ,774.95 188,245.69 188,245.69 188,245.69 188,245.69 188,245.69 188,245 69 13 15 199,633 29 ,7 16 17 18 19 199,633.29 ,7 ,7 ,774.95 ,7 188,245.69 8 ,245.69 188,245.69 20 117,188.86 188 245 69 188 245 69 1X X GO 0.00 0 0 0 0.00 0.00 0 0.00 0.00 0.00 0.00 BẢNG TÍNH ĐIỂM HỒ VỐN P hụ lục Trường họp chi phí tăng 5% TT I T ổ n g biến phí K h oản m ụ c Đơn vị T h n h tiền T r.đ n g 316 ,0 Giá ihành công xưởng T r.d n g 265,847.20 Trả lãi vay vốn lưu động T r.đ n g 6,446.90 Chi phí bán hàng T r.đ n g 28,706.00 T r.đ n g 100,728.34 Khấu hao TSCĐ T r.đ n g 59,930.33 Trả lãi vay đầu tư T r.đ n g 23,994.42 Chi phí quản lý doanh nghiệp T r.đ n g 12,007.00 III D oan h thu 100% C S T K T r.d n g 576,5 0 IV D oan h thu h o vốn T r.đ n g 222,9 5 II T ổn g địn h phí V C ôn g su ấ t h oà vỏn % 41.25 Phụ lục DOANH THU, NPV, IRR VÀ THỜI GIAN HOÀN VỐN (D ự k iến g iá bán tăng 3% ) Công suất thiết kế Giá bán TT K hoản m uc 140.000 tấn/năm 4.241.540 d/tấn NT1 NT2 NT4 NT3 NTS NT6 NT9 NT8 NT7 C ô n g suất h u y d ộ n g % Sản lượng s x 90 100 100 100 100 100 100 126,000 140,000 140,000 140,000 140,000 140,000 Sàn lượng tiên thụ 113,400 133,000 140,000 140,000 140,000 140,000 12,600 19,600 19,600 19 0 19,600 ,9 564,124.82 ,8 ,8 4,835 305,372 305,372 305,372 C hi p h í thtiổ tài sản 5,322 43 ,0 40,711 38,405 36,099 33,793 31,487 29,181 T hu n hập hoạt dông 160,834 15,737 7,733 50,039 52,345 254,651 256,957 259,263 288,444 3,212 93,212 3,212 93,212 93,212 93 ,2 93,212 93,212 70,801 7,623 122,526 154,521 156,827 159,133 161,439 163,745 166,051 217,643 94,9 3 86,428.29 7 ,2 6 ,146.83 ,0 49,8 40,724.64 31,583.91 22,443.17 -2 7,301.83 36,097.23 7 ,2 3 88,680.47 100,127.20 11,573.93 123,020.66 134,467.39 195,199.37 0 0 0 0 11,085 12,515.90 27,893.48 30,755.17 33,616.85 48,799.84 -2 7,301.83 36,097.23 7 ,2 3 77,595.41 ,6 1 83,680.45 92,2 5 100,850.54 146 399.53 ,9 129,308.83 170,445 34 170,807.01 180,822.90 176,892.05 185,477.10 194,062.15 217,200.88 llà n g lổn kho D oanh thu d ự kiến C hi p h í sản xuất K hấu hao 10 T hu nhập sau khấu hao a T rả lãi vay 12 T hu nhập trước th u ế 13 T h u ế thu n hập 25% 14 1'hu n hập sau tln ií 100 100 140,000 140,000 140,000 140,000 140,000 140,000 19,600 19,600 19 600 19,600 ,8 ,8 593,815.60 593,815.60 593,815 60 05,372 305,372 305,372 305,372 305,372 15 D ịng tiền tính N PV -1 ,2 ,4 0 16 N P V ,5 17 IR R 12.39% 18 T hờ i gian hoàn vốn n ăm 10 ngày 19 T hu nhập sau th u ế 4- KH 20 T rả gốc ,9 129,308.83 ,445.34 170,807.01 ,8 2 176,892.05 185,477.10 194,062.15 217,200.88 117,188.86 117,188.86 Ị ,1 8 117,188.86 117,188.86 117,188.86 117,188.86 117,188.86 117,188.86 Phụ lục DOANH THU, NPV, IRR VÀ THỜI GIAN HOÀN VốN (D ự k iế n g iá b n tă n g % ) Công suất thiết kế Giá bán N T 10 NT1 ] 140.000 tấn/năm 4.241.540 đ/tấn N T 14 N T 13 N T 12 N T 15 N T 16 N T 17 N T18 N T 19 N T 20 100 100 100 100 100 100 100 100 100 140,000 140,000 140,000 40,000 140,000 140,000 40,000 140,000 J 140,000 140,000 140,000 40,000 140,000 140,000 140,000 140,000 19,600 19,600 19,600 19,600 19,600 19,600 19,600 19,600 D 593,815.60 ,815.60 593,815.60 ,8 ,8 ,8 ,8 593,8 305,372 305,372 305,372 5,372 305,372 305,372 30 ,372 305,372 305,372 305,372 305,372 288,444 288,444 288,444 288,444 ( 100 100 140,000 140,000 140,000 140,000 140,000 140,000 19,600 19,600 19,600 593,815.60 593,815.60 593,815.60 88,444 28 ,4 4 88,444 8 ,4 4 88,444 288,444 8 ,4 4 70,801 70,801 70,801 70,801 70,801 4,684 4,684 4,684 4,684 4,684 4,684 10 217,643 217,643 217,643 21 ,6 217,643 28 ,7 ,7 283,760 283,760 283,760 283,760 6,446.90 6,446.90 6,446.90 277,312.73 277,312.73 277 312.73 1] 13,302.44 ,4 6,446.90 ,4 ,4 ,446.90 ,4 6,44 12 204,340.11 1 ,1 211,195.65 1 ,1 211,195.65 277,312.73 7 ,3 277,312.73 13 51,085.03 52,798 91 52,798.91 52,798.91 52,798.91 ,328.18 ,3 8.18 69,328.18 14 153,255 08 ,396.74 158,396.74 ,3 158,396.74 ,9 ,9 2 ,0 2 ,1 9 229,198.09 2 ,1 9 229,198.09 2 ,668.82 19 2 ,0 43 2 ,198.09 229,198.09 2 ,1 9 2 ,198.09 20 117,188.86 0.00 0.00 0 0 0 69,328.18 69,328.18 69,328.18 207,984.54 207,984.54 207,984.54 207,984.54 2 ,6 8 212,668.82 212,668.82 212,668.82 212,668.82 212,6 8 2 ,6 8 212,668.82 212,668.82 212,668.82 212,668 82 0.00 0.00 0.00 13 16 17 18 0.00 0 0.00 Phụ lục BẢNG TÍNH ĐIỂM HỒ VỐN Trường họp giố bán tăng 3% TT K hoản m ục Đ ơn vị T h n h tiề n T ổ n g b iế n p h í Tr.đồng 301,000.10 Giá thành công xưởng Tr.đồng 265,847.20 Trả lãi vay vốn lưu động Tr.đồng 6,446.90 Chi phí bán hàng Tr.đồng 28*706.00 Tr.đồng 100,728.34 Khấu hao TSCĐ Tr.đồng 59,930.33 Trả lãi vay đầu tư Tr.đồng 23,994.42 Chi phí quản lý doanh nghiệp Tr.đồng 12,007.00 111 D o a n h th u 0 % C S T K Tr.đồng 93,815.60 IV D o a n h th u h o vố n Tr.đồng 204,272.17 V C ông su ấ t hồ vơn % 34.40 II I ỗng đ ịn h p h í