Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng công thương việt nam

i TMAM NGẰNH ( CONG THƯƠNG VIẺĨ NAM /s V l u n v a n t h a c s y k ỉn h t e I HÀ NỘI t BỘ G IÁ O D Ụ C & Đ À O T Ạ O N G Â N H À N G N H À N Ư Ớ C V IỆ T N A M H Ọ C V IỆ N N G Â N H À N G ĐÀO THỊ THANH TÚ GIẢI PHÁP NÂNG CflO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH Dự ỨN ĐẦU Tư Tfll NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG VIỆT NflM CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH - L u THƠNG TIỂN TỆ & TÍN DỤNG M Ã SỐ: 5.02.09 LUẬN VÃN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG D Ẫ N K H O A HỌC: T S T R Ư O N G Q U Ố C C Ư Ờ N G H Ọ C V|Ề'-J N G '•I* - A N S VIỆN N C K I - "iO-’ M H Á N G TH V i ẸN SÔ: LJ\G Q Ấ /.ŨỆ H À N Ộ I 2004 í i LỜI CAM ĐOAN T xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn g ố c rõ ràng H N ộ i, n g ị th n g n ăm 2004 Tác giả Luận văn Đ Thị T hanh Tú ( M ỤC LỤC T n g LỜI M Ở ĐẦU C H Ư Ơ N G 1: L Ý L U Ậ N C H U N G V Ể C H Â T L Ư Ợ N G T H A M đ ịn h D ự ÁN ĐẦU T ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG THƯƠNG M ẠI 1.1 L ý lu ậ n d ự án đ ầ u tu 1.1.1 Khái niệm dự án đầu tư 1.1.2 Y cầu dự án đầu tư 1.2 T h ẩ m đ ịn h d ự án đ ầ u tư 1.2.1 K hái niệm 1.2.2 M ục đích thẩm định dự án đầu tư 1.2.3 N ộ i dung thẩm định dự án đầu tư V 1.2.4 Sự cần thiết phải thẩm định dự án đầu tư N gân hàng thương mại 19 1.3 C h ấ t lư ợ n g th ẩ m đ ịn h d ự án đ ầu tư đ ối với N g â n h n g th ơn g m ại 21 1.3.1 Q uan điểm chất lượng thẩm định dự án đầu tư 21 1.3.2 Các tiêu phản ánh chất lượng thẩm định dự án đầu tư 22 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định dự án đầu tư 24 C H Ư Ơ N G 2: T H Ự C T R Ạ N G C H Â T L Ư Ợ N G T H A M đ ịn h D ự ÁN ĐẦU TƯ TẠ I NG ÂN H ÀNG CÔNG THƯƠNG V Ệ T NAM 2.1 K h i q u t N g n h n g C ô n g th n g V iệt N a m 29 29 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển N gân hàng C ông thương V iệt Nam 29 2.1.2 Khái quát hoạt động N gân hàng C ông thương V iệt N am 30 năm gần 2 T h ự c tr n g c h ấ t lư ợ n g th ẩ m đ ịn h d ự n đ ầ u tư tạ i N g â n h n g 34 C ô n g th n g V iệ t N a m 2.2.1 Tổ chức côn g tác thẩm định dự án đầu tư N gân hàng Công thương 34 V iệt N am 2.2.2 N ội dung thẩm định dự án đầu tư N gân hàng Công thương V iệt Nam 36 2.2.3 Nghiên cứu thực tế thẩm định dự án 'Mua tầu vận tải biển chở hàng khô 38 ỉ O RIEN TA L TIG ER trọng tải 15 tấn" 2 K ết hoạt độn g thẩm định cho vay trung, dài hạn (ch o vay 43 dự án đầu tư) N gân hàng Công thương V iệt N am 2.3 Đ n h g iá v ề c h ấ t lư ợ n g th ẩ m đ ịn h dự n đ ầ u tư tạ i N g â n h n g 47 C ô n g th n g V iệ t N a m 2.3.1 Những mặt đạt thẩm định dự án đầu tư 47 2.3.2 N hững hạn c h ế nguyên nhân 51 C H Ư Ơ N G 3: G I Ả I P H Á P V À K I Ế N N G H Ị N Â N G C A O C H Ấ T L Ư Ợ N G T H Ẩ M Đ ỊN H D ự Á N Đ Ầ U T Ư T Ạ I N G Â N H À N G C Ô N G T H Ư Ơ N G V IỆ T N A M Đ ịn h h n g p h t tr iể n N g â n h n g C ô n g th n g V iệ t N a m 62 3.1.1 Đ ịnh hướng phát triển chung N gân hàng Công thương V iệt Nam 62 đến năm Đ ịn h hướng hoạt độn g cho vay trung, dài hạn N gân hàng 63 Công thương V iệt Nam 3.2 G iải ph áp n ân g cao chất lượng th ẩm địn h dự án đầu tư N gân hàng 64 C ô n g th n g V iệ t N a m 3.2.1 G iải pháp hồn thiện hộ thống thơng tin thẩm định 64 3.2.2 G iải pháp tăng cường số lượng chất lượng cán thẩm định 67 3.2.3 G iải pháp hoàn thiện phương pháp nội dung thẩm định 70 3.2.4 Giải pháp tăng cường trang thiết bị đại hố cơng nghệ ngân hàng 75 3.2.5 Giải pháp hồn thiện cơng tác tổ chức, điều hành hoạt động thẩm định 76 3.3 M ộ t sô k iến n g h ị 78 3.3.1 K iến nghị với Chính phủ 78 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước 80 3.3.3 K iến nghị Bộ, ngành 81 KẾT LUẬN 83 Phụ lục Danh mục tài liệu tham khảo V B Ả N G K Ý H IỆ U C H Ữ V IẾ T T Ắ T C N H - HĐH C ơng nghiệp hố - H iện đại hố CIC Trung tâm thơng tin tín dụng N gân hàng N hà nước DNNN D oanh nghiệp N hà nước KCN Khu côn g nghiệp KHCB Khấu hao KTQD K inh tế quốc dân NHNN N gân hàng N hà nước N H TM N gân hàng thương mại NHCTVN N gân hàng C ông thương V iệt N am NQH N ợ hạn TCTD T ổ chức tín dụng TDH Trung, dài hạn TGTK T iền gửi tiết kiệm TNH H Trách nhiệm hữu hạn sx Sản xuất XD X ây dựng XDCB X ây dựng XNK X uất nhập XN X í nghiệp D A N H M Ụ C B Ả N G , s Đ ổ V À B IỂ U Đ ổ T h ứ tự T ên b ả n g , sơ đ , b iểu đồ T n g B Ả N G Bảng Cơ cấu thi phần túi dụng hệ thống N gân hàng 33 thương m ại V iệt Nam Bảng M ột số kết chủ yếu nghiệp vụ tín dụng 34 N gân hàng C ông thương V iệt N am Bảng D ự báo khối lượng hàng hoá vận chuyển đư ờng 42 biển đường sông Bảng T hợp kết tính tốn hiệu tài dự án 45 Bảng T ốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay trung, dài hạn 46 Bảng Phân tích cấu dư nợ cho vay trung dài hạn phân 48 theo thành phần kinh tế S Đ Ổ Sơ đồ Sơ đồ tổ chức thẩm định dự án đầu tư N gân hàng 37 C ông thương V iệt Nam B IỂ U Đ Ổ Biểu Tinh hình tăng trưởng tín dụng N gân hàng Cơng 35 thương V iệt N am Biểu T ốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay trung, dài hạn 47 Biểu Tỷ trọng nợ hạn trung, dài hạn nợ hạn chung 47 Biểu Tỷ trọng dư nợ cho vay dự án đầu tư theo ngành 49 kinh tế năm 2003 LỜI M Ở ĐẦU T ín h cấ p th iế t c ủ a đ ề tài Trong côn g cu ộc đổi m ới kinh tế Đ ảng, hoạt động N gân hàng đổi m ới toàn diện góp phần tích cực vào v iệc đẩy lùi kiềm ch ế lạm phát, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế chuyển dịch cấu kinh tế theo hướng C ơng nghiệp hố, đại hố đất nước Tuy nhiên, hoạt động ngân hàng nước ta nói chung hoạt động N gân hàng C ông thương V iệt N am nói riêng cịn gặp nhiều khó khăn khơng tồn tại, hoạt động cho vay theo dự án - hình thức cho vay chủ yếu ngân hàng để tạo lợi nhuận, song tiềm ẩn nhiều rủi ro Đ ể nâng cao hiệu đảm bảo an toàn hoạt động cho vay theo dự án, m ột nhiệm vụ cấp thiết đặt ngân hàng phải làm tốt công tác thẩm định dự án đầu tư V ì vậy, nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư vấn đề m ngân hàng đặc biệt quan tâm Thực tế, năm qua N gân hàng C ông thương V iệt N am thu m ột số kết côn g tác thẩm định dự án đầu tư, chưa tương xứng với yêu cầu thực tế, chưa phát huy hết vai trị quan trọng hoạt động ngân hàng Đ ể nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư, phục vụ tốt cho hoạt động ngân hàng nghiệp C ơng nghiệp hố - H iện đại hố đất nước Tác giả chọn đề tài: "Giải pháp nấng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Công thương Việt Nam" Từ v iệc nghiên cứu lý luận dự án đầu tư thẩm định dự án đầu tư; đánh giá chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư N gân hàng Công thương V iệt N am Đ ề tài đưa giải pháp có khoa học thực tiễn vấn đề nóng bỏng nay, góp phần giải đáp vấn đề xúc công tác thẩm định dự án N gân hàng C ông thương V iệt N am nói riêng N gân hàng thương mại V iệt N am nói chung 2 M ụ c đ ích n g h iê n cứu - Khái quát vấn đề lý luận chất lượng thẩm định dự án đầu tư N gân hàng thương mại - X em xét, đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định dự án đầu tư N gân hàng C ông thương V iệt N am , sở phân tích mặt mặt tồn - Đưa giải pháp kiến nghị nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư N gân hàng C ông thương V iệt Nam Đ ố i tư ợ ng p h m vi n g h iên cứu Đ ố i tượng ngh iên cứu đề tài giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Phạm vi nghiên cứu đề tài giói hạn việc nghiên cứu giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Công thương Việt Nam P h n g p h p n g h iê n cứu Phương pháp luận dựa tảng phương pháp vật biện chứng kết hợp với phương pháp phân tích tài liệu, tốn thống kê, tốn kinh tế, phân tích hộ thống K ết cấ u lu ậ n vă n Tên đề tài: "Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư N gân hàng C ơng thương V iệt Nam" N g ồi phần m đầu, kết luận luận văn chia làm chương: C h n g 1: L ý lu ậ n c h u n g v ề c h ấ t lư ợ n g th ẩ m đ ịn h d ự n đ ầ u tư đ ố i với N g â n h n g thương m i C h n g : T h ự c trạ n g c h ấ t lượng th ẩ m đ ịn h d ự án đ ầ u tư tạ i N g â n h n g C ô n g thư ng V iệ t N a m C h n g : G iả i p h p n â n g c a o c h ấ t lư ợ n g th ẩ m đ ịn h d ự n đ ầ u tư tạ i N g â n h n g C ô n g thương V iệ t N a m CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỂ CHẤT LƯỢNG THAM đ ịn h Dự ÁN ĐẦU T ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 L Ý L U Ậ N V Ể D ự Á N Đ Ầ U T 1.1.1 K h i n iệ m d ự án đ ầ u tư Quá trình phát triển kinh tế, xã hội quốc gia th ế giới V iệt N am năm gần khẳng định vai trò quan trọng hoạt động đầu tư N hững quốc gia doanh nghiệp có mức đầu tư thấp hiệu phát triển chậm , khó đứng vững thương trường ngược lại, quốc gia, doanh nghiệp đẩy mạnh hoạt động đầu tư, huy động hợp lý nguồn lực kinh tế m ỗi hoạt động đầu tư tăng trưởng phát triển Trong lý thuyết thực tế quản lý đầu tư có nhiều quan niêm khác khái niệm đầu tư (investm ent), song hiểu m ột cách tổng quát: Đ ầu tư hy sinh nguồn lực (có thể tiền, sức lao động, trí t u ệ ) để tiến hành hoạt động nhằm đạt mục tiêu định cho người đầu tư tương lai M ục đích chủ yếu đầu tư sinh lợi, vậy, để đảm bảo sinh lợi tối đa bỏ vốn, thiết phải có chuẩn bị cẩn thận nghiêm túc dự án đầu tư sở phân tích khách quan, khoa học tồn diện m ọi thơng tin liên quan đến hoạt động đầu tư T heo N gh ị định số: 42/C P ngày /7 /1 9 Chính phủ: "Dự án đầu tư (Investm ent Project) tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo mới, m rộng cải tạo đối tượng định nhằm đạt tăng trưởng số lượng, cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm hay dịch vụ m ột khoảng thời gian xác định" T heo N g h ị định số: 88/C P ngày /9 /1 9 Chính phủ:" D ự án tập hợp dề xuất để thực m ột phần hay tồn cơng việc, mục tiêu 80 - Hoạch định nguồn vốn đầu tư cân chương trình, dự án, khả vận động, thu hút nguồn vốn để định hướng cho chủ đầu tư nên huy động từ nguồn Chính phủ cần có biện pháp mang tính pháp lý bắt buộc Doanh nghiệp chấp hành nghiêm chỉnh chế độ thống kê, kế toán, kiểm toán báo cáo tài Tạo điều kiện thuận lợi cho cán thẩm định thu thập thơng tin có độ tin cậy cao khách hàng Như phân tích chương hai, trình độ lập thẩm định dự án chủ đầu tư hạn chế, cơng ty tư vấn lĩnh vực đầu tư lập dự án đầu tư không nhiều, chưa đáp ứng nhu cầu thị trường hiệu hoạt động chưa cao Để nâng cao hiệu hoạt động đầu tư, tiết kiệm thời gian lập thẩm định dự án, Chính phủ cần khuyến khích thành lập cơng ty tư vấn chun mua, bán thông tin lập, thực quản lý đầu tư Đổng thời, nâng cao hiệu hoạt động cơng ty lên ngang tầm với vai trị thực Muốn vậy, cần có văn pháp lý điều chỉnh hoạt động công ty tư vấn đầu tư, gắn trách nhiệm cụ thể việc cung cấp thơng tin có chất lượng cho dự án 3.3.2 Kiến nghị đối vói Ngân hàng Nhà nước Trong trình thẩm định dự án đầu tư, thông tin vô quan trọng NHNN đầu mối thu thập, sử lý cung cấp thông tin tín dụng cho ngân hàng thơng qua mạng Trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) Tuy nhiên, thông tin chưa đáp ứng yêu cầu NHTM bối cảnh quy mơ, tính phức tạp, độ rủi ro hoạt động đầu tư ngày tăng Vì vậy, NHNN cần mở rộng nội dung nâng cao chất lượng thông tin CIC, thông qua giải pháp cụ thể sau: - Trang bị thêm đại hoá thiết bị, máy móc cho trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) để đảm bảo thu thập cung cấp thông tin kịp thời theo yêu cầu NHNN NHTM - CIC cần tích cực trao đổi thêm thơng tin với tổ chức nước 81 Bộ K ế hoạch Đ ầu tư, Bộ Tài chính, T cục thống kê, Tổng cục thuế tổ chức thông tin quốc tế để tạo nguồn cung cấp thơng tin phong phú khơng tín dụng mà thông tin quy hoạch phát triển, thị trường - Cần có c h ế tài sử phạt nghiêm minh ngân hàng không thực tốt v iệ c khai thác báo cáo thông tin tín dụng, cung cấp thơng tin khơng đảm bảo u cầu Có vậy, chất lượng thơng tin khai thác toàn hệ thống m ới đảm bảo chất lượng, phục vụ đắc lực cho công tác thẩm định ngân hàng - Sớm triển khai thu ph í khai thác, sử dụng th ô n g tin tín dụng, từ đó, thúc đẩy hệ thống thơng tin tín dụng phát triển, nâng cao chất lượng thơng tin Đ ể phát huy vai trị quản lý tồn hộ thống ngân hàng, N H N N nên thường xuyên tổ chức hội nghị chuyên đề tín dụng m lớp tập huấn nghiệp vụ để tăng cường kiến thức kỹ thuật thẩm định dự án cho ngân hàng N H N N phải thường xuyên tra, kiểm tra hoạt động N H T M , tránh tình trạng có ngân hàng mục tiêu lợi nhuận, khơng chấp hành định hướng chung N hà nước Kịp thời đưa giải pháp để xây dựng m ột hệ thống ngân hàng phát triển, m ột địa tin cậy cho m ọi đối tượng khách hàng 3 K iế n n g h ị đ ố i v ó i c c B ộ , n gàn h H iện nay, định mức, đơn giá X D C B nhiều bất cập, chưa phản ánh diễn biến thị trường V ì vậy, Bộ Tài chính, Bộ Cơng nghiệp, Bộ X ây dựng cần sửa đổi quy định đơn giá xây dựng, định mức tiêu hao n gu yên vật liệu, định mức hạng m ục chi phí đầu tư hợp lý cho ngành, lĩnh vực cụ thể, phù hợp với điều kiện phát triển kinh tế - xã hội Cần xây dựng định hướng quy hoạch phát triển cho ngành, lĩnh vực m ột cách chi tiết khoa học N gồi ra, cần phải có phối hợp chặt chẽ gắn trách nhiệm cụ thể B ộ, ngành, địa phương có liên quan đến thẩm định, phê duyệt dự án 82 nhằm nâng cao chất lượng độ tin cậy thông tin dự án, làm sở pháp lý cho ngân hàng, giúp ngân hàng rút ngắn thời gian m đảm bảo chất lượng thẩm định dự án Các ban, ngành, quyền địa phương cần phối hợp, trao đ ổi thông tin thường xuyên lĩnh vực đầu tư doanh nghiệp địa bàn để xây dựng định hướng, quy hoạch đầu tư cho phù hợp, tránh tình trạng có lĩnh vực đầu tư tràn lan, có lĩnh vực đầu tư q 83 KẾT LUẬN H oạt độn g kinh doanh tiền tệ có chất lượng, đảm bảo an tồn vốn cho N gân hàng c ó ý nghĩa to lớn kinh tế - xã hội, góp phân quan trọng làm thay đổi cấu đầu tư tăng trưởng kinh tế, kiềm ch ế lạm phát Đ ây vấn đề xúc nhiều người quan tâm lý luận thực tiễn nước ta Trong đó, nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư vấn đề cấp thiết N H T M n ó i chung N H C T V N nói riêng V iệ c tìm giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư N H C T V N trình chuyển sang kinh tế thị trường v iệc xác định hướng cách làm nhằm giải vấn đề cho phù hợp với phát triển khách quan kinh tế - xã hội Tuy nhiên, v iệ c ngh iên cứu giải pháp để nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tu N gân hàng C ông thương V iệt Nam vấn đề lớn, CÓ liên quan đến nhiều ngành, nhiều cấp Trên c sở sử dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu với lý luận thực tiễn, luận văn hoàn thành m ột số nhiệm vụ sau: H ệ thống hoá lý luận dự án đầu tư; mục đích, nội dung cần thiết phải thẩm định dự án đầu tư; quan niệm chất lượng thẩm định dự án đầu tư, tiêu phản ánh chất lượng thẩm định dự án đầu tư nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định dự án đầu tư V i tư liệu phong phú, luận văn phân tích, đánh giá thực trạng côn g tác thẩm định dự án đầu tư N H C T V N , đối chiếu vó i quy định N H N N kinh ngh iệm thẩm định N H T M để đánh giá chất lượng thẩm định dự án N H C T V N , thấy kết đạt được, tồn ngu yên nhân khách quan, chủ quan ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định dự án Đ ề xuất giải pháp c ó tính thực tiễn nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đáu tu N H C T V N trình chuyển sang kinh tế thị trường K iến n gh ị m ột số giải pháp tắm v ĩ m vi m ó nhằm tạo môi 84 trường thuận lợ i nâng cao chất lượng thẩm định dự án Đ áp ứng ngày cao nhu cầu vốn ch o kinh tế, góp phần thực nghiệp cơng nghiệp hố, đại hóa đất nước Đ ây m ột vấn đề khó, nên giải pháp kiến nghị đề xuất luận văn c ó thể phát huy tác dụng có kết hợp đồng phận ngành N gân hàng Bộ, ngành có liên quan đến hoạt động đầu tư kinh doanh tiền tệ trình thực Q ua luận văn này, tác giả hi vọng giải pháp đưa sớm áp dụng kh ông N gân hàng Công thương V iệt N am mà cịn giải pháp thiết thực cho ngân hàng thương mại trình nâng cao hiệu hoạt động m ình Tuy nhiên, nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư vấn đề phức tạp, luận văn khó tránh khỏi thiếu sót, hạn ch ế định Tác giả thực m ong m uốn nhận tham gia, đóng góp ý kiến nhà khoa h ọc, thầy, cô giáo đồng nghiệp Tác giả xin chân thành cảm ơn Thầy giáo hướng dẫn: TS - Trương Q uốc Cường - H ọc viện N gân hàng, Cơ quan bạn bè đồng nghiệp giúp tơi hồn thiện luận văn PHỤ LỤC 1: T ÍN H TỐN H IỆU QUẢ TÀ I C H ÍN H CỦA D ự ÁN K hoản m ục N ăm Năm N ăm N ăm N ăm N ăm N ăm Năm N ăm Năm D oanh thu 2913180 2913180 2646000 2913180 2913180 2646000 2913180 2913180 Tổng định phí 1205395 Khấu hao TSCĐ 740285 740285 740285 740285 740285 KH sửa chữa lớn 103640 103640 103640 103640 50000 50000 50000 165800 142114 1181709 1158023 1134337 1110651 1086965 Năm 10 2646000 3419340 1063279 299310 299310 299310 740285 740285 0 103640 103640 103640 103640 103640 103640 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 118428 94742 71056 47370 23684 0 145670 145670 145670 145670 145670 145670 145670 145670 145670 145670 1157766 1157766 1011391 1157766 1157766 1011391 1157766 1157766 1011391 1157766 Nhiên liệu, dầu nhờn 444270 444270 377630 444270 444270 377630 444270 444270 377630 444270 Tiền ăn CN s x 26975 26975 22929 26975 26975 22929 26975 26975 22929 26975 185720 185720 157862 185720 185720 157862 185720 185720 157862 185720 6792 6792 6792 6792 6792 6792 6792 6792 6792 6792 99225 99225 99225 99225 99225 99225 99225 99225 99225 99225 282600 282600 240210 282600 282600 240210 282600 282600 240210 282600 CP thường xuyên chạy tầu 36274 36274 30833 36274 36274 30833 36274 36274 30833 36274 Vật rẻ tiền, mau hỏng 25910 25910 25910 25910 25910 25910 25910 25910 25910 25910 Chi phí khác 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 Thuế VAT 13369 13369 13369 13369 13369 13369 13369 2376530 2352844 2169414 2305472 2281786 2098356 2234414 1470445 1310701 1470445 Lương phận quản lý Trả lãi vay ngân hàng Chi phí bảo hiểm tầu Tổng biến phí Lương sỹ quan, thuyền viên BHXH phận sỹ quan, thuyền viên Chi phí hoa hồng Lệ phí cảng Tổng cộng chi phí 476586 607708 678766 1442735 1335299 1948895 136911 169691.5 360684 333825 487224 509075 1082051 1001474 1461671 604405 633907 324615 300442 438501 481185 481185 481185 0 142063 123219 152722 324615 300442 438501 1729471 1106222 501817 633908 324615 300442 438501 631394 547644 Lợi nhuận trước thuế 536650 560336 Thuế thu nhập (25%) 134163 140084 119146.5 Lợi nhuận sau th u ế 402488 420252 357440 455781 473546 410733 Nguồn trả nợ 601931 607261 588417 617919 623249 - 65% Khấu hao 481185 481185 481185 481185 - 30% lợi nhuận để trả nợ 120746 126076 107232 136734 3543069 2935808 2347391 151927 157848.5 KHẢ NĂNG TRẢ NỢ Dư đầu kỳ 4145000 588417 617920 623249 604405 3543069 2935808 2347391 1729471 1106222 501817 1142773 1160537 1097725 1196066 1213831 1151018 1249359 1082051 1001474 1461671 - Lợi nhuận ròng 402488 420252 357440 455781 473546 410733 509075 1082051 1001474 1461671 - Khấu hao TSCĐ 740285 740285 740285 740285 740285 740285 740285 0 1088355 1052641 948256 984007 951068 858907 887896 732375 645559 897339 -5182000 -4093645 -3041004 -2092748 -1108742 -157674 701233 1589130 2321504 2967064 3864403 601932 Nguồn trả nợ Dư cuối kỳ 607261 TÍNH TỐN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH VĐ T cố định -5182000 Thu nhập hồn vốn ĐT Dịng tiền chiết khấu Luỹ kế dòng tiền NPV (10 năm) IR R (lO n ãm ) 3864403 17,5% _ I _ Thời gian hoàn vốn ĐT: năm tháng kể từ dự án vào hoạt động PHỤ LỤC 2: TÍN H TO Á N H IỆU QUẢ TÀI C H ÍN H CỦA D ự ÁN K H I DOANH THU G IẢ M 15% (GIẢ THIẾT CÁC YẾU TỐ KHÁC KHÔNG Đ ổi) K hoản m ục Năm Năm Năm Năm N ăm Năm N ăm N ăm N ăm 10 N ăm N ăm D oanh thu 2476203 2476203 2249100 2476203 2476203 2249100 2476203 2476203 2249100 2906439 T định phí 1205395 1181709 1158023 1134337 1110651 Khấu hao TSCĐ 740285 740285 740285 740285 740285 740285 KH sửa chữa lớn 103640 103640 103640 103640 103640 50000 50000 50000 50000 Trả lãi vay ngân hàng 165800 142114 118428 Chi phí bảo hiểm tầu 145670 145670 145670 Lương phận quản lý Tổng biến phí Nhiên liệu, dầu nhờn 1157766 1157766 1011391 299310 299310 299310 740285 0 103640 103640 103640 103640 103640 50000 50000 50000 50000 50000 50000 94742 71056 47370 23684 0 145670 145670 145670 145670 145670 145670 145670 1086965 1063279 1157766 1157766 1011391 1157766 1157766 1011391 1157766 444270 444270 377630 444270 444270 377630 444270 444270 377630 444270 26975 26975 22929 26975 26975 22929 26975 26975 22929 26975 185720 185720 157862 185720 185720 157862 185720 185720 157862 185720 6792 6792 6792 6792 6792 6792 6792 6792 6792 6792 99225 99225 99225 99225 99225 99225 99225 99225 99225 99225 282600 282600 240210 282600 282600 240210 282600 282600 240210 282600 CP thường xuyên chạy tầu 36274 36274 30833 36274 36274 30833 36274 36274 30833 36274 Vật rẻ tiền, mau hỏng 25910 25910 25910 25910 25910 25910 25910 25910 25910 25910 Chi phí khác 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 Thuế VAT 11364 11364 11364 11364 11364 11364 11364 Tiền ăn CN s x Lương sỹ quan, thuyền viên BHXH phận sỹ quan, thuyền viên Chi phí hoa hồng Lệ phí cảng Tổng cộng chi phí 2374525 2350839 2169414 2303467 2279781 2098356 2232409 1468440 1310701 1468440 Lợi nhuận trước thuế 101678 125364 79686 172736 196422 150744 Thuế thu nhập (25%) 25420 31341 19922 43184 49106 37686 60949 251941 234600 Lợi nhuận sau thuê 76259 94023 59765 129552 147317 113058 182846 755823 703799 1078500 816544 834308 800050 869837 887602 853343 923131 755823 703799 1078500 76259 94023 59765 129552 147317 113058 182846 755823 703799 1078500 Khấu hao TSCĐ 740285 740285 740285 740285 740285 740285 740285 0 Dòng tiền chiết khấu 777661 756742 691113 715617 695459 636778 656052 511570 453675 662105 -5182000 -4404339 -3647597 -2956484 -2240867 -1545408 -908630 -252578 258992 712667 1374773 243794 1007763 938399 1437999 359500 TÍNH TỐN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH V Đ T cố định -5182000 Thu nhập hồn vốn ĐT Lọi nhuận rịng Luỹ k ế dòng tiền NPV (10 năm) 1374773 IR R (lO n ăm ) 10% , V , Thời gian hoàn vốn ĐT:7 năm tháng kể từ dự án vào hoạt động PH Ụ LỤC 3: TÍN H TỐN H IỆU QUẢ CỦA D ự ÁN K H I C H I PH Í TẢNG 15% (GIA ™ ^ H IẾ T CÁC YẾU TỐ KHÁC K H Ô N G Đ ổ i) N ăm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm K hoản m ục D oanh thu Tổng định phí N ăm Năm 10 N ăm 2913180 2913180 2646000 2913180 2913180 2646000 2913180 2913180 2646000 3419340 1205395 1181709 1158023 1134337 1110651 1086965 1063279 299310 299310 299310 Khấu hao TSCĐ 740285 740285 740285 740285 740285 740285 740285 0 KH sửa chữa lớn 103640 103640 103640 103640 103640 103640 103640 103640 103640 103640 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 Trả lãi vay ngân hàng 165800 142114 118428 94742 71056 47370 23684 0 Chi phí bảo hiểm tầu 145670 145670 145670 145670 145670 145670 145670 145670 145670 1157766 1157766 1011391 444270 444270 377630 444270 444270 26975 26975 22929 26975 26975 22929 26975 26975 22929 26975 185720 185720 157862 185720 185720 157862 185720 185720 157862 185720 6792 6792 6792 6792 6792 Lương phận quản lý T biến phí Nhiên liệu, dầu nhờn Tiền ăn CN 145670 1157766 1157766 1011391 1157766 377630 444270 444270 377630 444270 1157766 1157766 1011391 sx Lương sỹ quan, thuyền viên BHXH phận sỹ quan, thuyền viên 6792 6792 6792 6792 6792 99225 99225 99225 99225 99225 99225 99225 99225 99225 99225 282600 282600 240210 282600 282600 240210 282600 282600 240210 282600 CP thường xuyên chạy tầu 36274 36274 30833 36274 36274 30833 36274 36274 30833 36274 Vật rẻ tiền, mau hỏng 25910 25910 25910 25910 25910 25910 25910 25910 25910 25910 Chi phí khác 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 Thuế V AT 13369 13369 13369 13369 13369 13369 13369 2733010 2705771 Chi phí hoa hồng Lệ phí cảng Tổng cộng chi phí 2494826 2651293 2624054 2413109 2569576 1691012 1507306 1691012 Lợi nhuận trước thuế 180171 207409 151174 261887 289126 232891 343604 1222168 Thuế thu nhập (25%) 45043 51852 37793 65472 72282 58223 85901 305542 1138694 1728328 284673 432082 Lợi nhuận sau thuê 135128 155557 113380 196415 216845 174668 257703 916626 854020 1296246 Thu nhập hoàn vốn ĐT 875413 895842 853665 936700 957130 914953 997988 916626 Lợi nhuận ròng 135128 155557 113380 196415 216845 174668 257703 916626 854020 1296246 854020 1296246 Khấu hao TSCĐ 740285 740285 740285 740285 740285 740285 740285 0 Dòng tiền chiết khấu 833727 812555 737428 770626 749936 682752 709251 620409 550509 114275 734684 TÍNH TỐN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH VĐ T cố định Luỹ kế dòng tiền NPV (10 năm) IRR (10 năm) -5182000 -5182000 -4348273 -3535718 -2798290 -2027664 -1277728 -594976 2080976 12% Thời gian hoàn vốn: năm tháng kể từ dự án vào hoạt động 795783 1285193 2080976 PHỤ LỤC 4: TÍN H TỐN H IỆU QUẢ CỦA D ự ÁN K H I DOANH THU GIẢ M 10% VÀ C H I P H Í TĂNG 10% K hoản m uc D oanh thu T đinh phí Năm ỉVăm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Siam Năm 10 2621862 2621862 2381400 2621862 2621862 2381400 2621862 1205395 1181709 1158023 1134337 1110651 1086965 1063279 2621862 2381400 3077406 299310 299310 299310 0 Khấu hao TSCĐ 740285 740285 740285 740285 740285 740285 740285 KH sửa chữa lớn 103640 103640 103640 103640 103640 103640 103640 103640 103640 103640 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 Trả lãi vay ngân hàng 165800 142114 118428 94742 71056 47370 23684 0 Chi phí bảo hiểm tầu 145670 145670 145670 145670 145670 1157766 1157766 1011391 1157766 1157766 1011391 1157766 444270 444270 377630 444270 444270 377630 444270 1157766 1011391 1157766 444270 377630 444270 Lương bô phận quản lý T biến phí Nhiên liệu, dầu nhờn 145670 145670 145670 145670 145670 Tiền ăn công nhân sản 26975 26975 22929 26975 26975 22929 26975 26975 22929 26975 185720 185720 157862 185720 185720 157862 185720 185720 157862 185720 6792 6792 6792 6792 6792 6792 6792 6792 6792 6792 99225 99225 99225 99225 99225 99225 99225 99225 99225 99225 28260C 28260C 240210 282600 28260C 240210 28260C 282600 240210 282600 CP thường xuyên chay tầu 36274 36274 30833 36274 36274 30833 36274 36274 30833 36274 Vât rẻ tiền, mau hỏng 2591C 2591C 2591C 2591C 2591C 2591C 2591C 2591C 2591C 25910 Chi phí khác 5000C 5000C 5000C 5000C 5000C 5000C 5000C 5000C 5000C 50000 Thuế VA T 1203; > 12032 1203; 1203; 1203; 1203; xuất Lương sỹ quan, thuyền viên BHXH phận sỹ quan, thuyền viên Chi phí hoa hồng Lê phí cảng T cộng chi phí ị c c 261271; l 258665Í 2386355 253454Í > 250849^ 230819; 2456385 c 161601S > 1441771 12032 1616019 1005843 939629 1461387 41369 251461 234907 365347 54906 124108 754382 704722 1096040 795191 864393 754382 704722 1096040 124108 754382 704722 1096040 740285 0 614308 510596 454270 672874 -5182000 -4470431 -3775022 -3138747 -2475838 -1829185 -1235801 -621493 -110898 343372 1016246 113368 73208 Lợi nhuận trước thuế 9150 35204 -4955 87313 Thuế thu nhập (25%) 2287 8801 -1239 21828 28342 18302 Lơi nhuân sau th u ế 6862 26403 -3717 65485 85026 747147 766688 736568 805770 825311 6862 26403 -3717 65485 85026 54906 Khấu hao TSCĐ 740285 740285 740285 740285 740285 740285 Dòng tiền chiết khấu 711569 695409 636276 165477 TÍNH TỐN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH VĐT cố định -5182000 Thu nhập hồn vốn ĐT Lợi nhuận rịng Luỹ kế dịng tiền NPV (10 năm) IR R (lO n ăm ) 662909 1016246 9% Thời gian hoàn vốn: năm thárÌg kể từ dự án vào hoạt động 646653 593384 D A N H M Ụ C T À I L IỆ U T H A M K H Ả O T IẾ N G V IỆ T [1 ] Chương trình hỗ trợ phát triển hội nhập (2 0 ), Tài liệu tập huấn vê phân tích tài doanh nghiệp thẩm định dự án đầu tư, Hà [2 ] Huỳnh T hế Du (2003), N ội ứng dụng phương pháp phân tích động thẩm định dự án, Tạp chí ngân hàng số [3 ] Đ ề án phát triển Tổng công ty công nghiệp tầu thuỷ V iệt Nam (2003), Hà Nội [4 ] TS N gô Thị N gọc H uyền, Th.s N gu yễn Thị H ồng Thu, TS Lê Tấn Bửu, Th.s Bùi Thanh Hùng (2001), Rủi ro kinh doanh, N X B Thống kê, Thành phố Hồ Chí M inh [5 ] N guyễn Huy H oàng, N gu yễn Đức H iển, Phạm L ong (dịch từ nguyên Peter s R ose) (2001), Quản trị ngân hàng thương mại, N X B [6 ] TS Tô N gọ c Hưng (2 000), hàng, N X B Tài Giáo trình Nghiệp vụ kinh doanh Ngân Thống kê, Hà N ội [7 ] , H ội đồng quản trị N gân hàng Công thương V iệt N am (2 0 ), Quyết định số 049/QĐ- NHCT- HĐQT quy định cho vay đổi với khách hàng hệ thông Ngân hàng Công thương Việt Nam, [8 ] TS N guyễn Đ ắc Hưng (2004), Hà N ội Khái quát vê sô' diễn biến tiền tệ hoạt động ngân hàng năm 2003, Tạp chí ngân hàng số [9 ] TS N guyễn Bạch N guyệt - TS Từ Quang Phương chủ biên (20 ), trình kinh tế đầu tư, N X B Thống kê, Hà N ội [1 ] TS N guyễn Bạch N guyệt (2000), tư, N X B Giáo Giáo trình lập quản lý dự án đầu Thống kê, Hà N ội [1 ] N gân hàng Công thương V iệt N am (2 0 ), Ngán hàng Công thương Việt Nam 15 năm xây dựng trưởng thành, Hà N ội [1 ] N gân hàng Công thương V iệt N am (2 0 ), Ngàn hàng Công thương Việt Nam 1988 - 2000, Hà N ội [1 ] N gân hàng C ông thương V iệt N am , Báo cáo thường niên 2001 [1 ] N gân hàng Công thương V iệt N am , Báo cáo thường niên 2002 [1 ] Ngân hàng Công thương Việt Nam, Báo cáo hoạt động kinh doanh 0 [1 ] N gân hàng C ông thương V iệt N am (2 0 ), Báo cáo thâm định dự án "Mua tầu chở hàng khô ORIENTAL TIGER trọng tải 15 tân", Hà N ội [17] TS Lê Xuân N ghĩa (2004), Ngân hàng thương mại Việt Nam: Cơ hội thách thức cạnh tranh hội nhập kinh tê quốc tế, Tạp chí ngân hàng số [1 ] Q uốc hội nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa V iệt N am (1998), hàng Nhà nước Việt Nam, N X B Luật Ngân Chính trị quốc gia [1 ] Q uốc hội nước C ộng hoà xã hội chủ nghĩa V iệt N am (1998), chức tín dụng, N X B Luật Tơ Chính trị quốc gia [2 ] TS Đ ặng M inh Trang (2002), Tính tốn dự án đầu tư, N X B Thống kê, Thành phố H Chí M inh [2 ] GS TS Lê V ăn Tư (2 0 ), Các nghiệp vụ ngân hàng thương mại, N X B T hống kê, Hà N ội Thẩm định dự án đầu tư, N X B TP Hồ Chí Minh [2 ] Vũ Công Tuấn (1998), [2 ] PTS N g u y ễn X uân Thuỷ Bùi V ăn Đ ôn g (dịch từ nguyên Harold Bierm an & Serymour s M idt) (1 9 ), Quyết định dự toán vôn đâu tư, N X B Thống kê, H N ộ i T IẾ N G A N H [2 ] A N asution (2 0 ), The Meltdown of the Indonesian Economy, A sean E om ic B ulletin, Singapore [2 ] Caouett J.B - A ltm an E.I - Narayanan p (1 9 ), Managing Credit Risk, John W iley Inc [2 ] Đ inh X uân Quân (2 0 ), Banking Reform in VietNam, Financial R esources for D evelop m ent in M yanmar, Singapore [2 ] Warren c development, W orld Baum Bank and Stokes u Tolbert (1 9 ), Investing in