Chính sách lãi suất của ngân hàng nhà nước việt nam và những tác động của nó đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn chi nhánh thủ đô,

LV.001638 B ộ G IÁ O DỤC VẢ LV.001638 CHỈNH SACH LAI VIỆT NAM VÀ " ~ ị NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM Bộ GIÁO Dực VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG HỌC VIỆN NGẦN HAN KHOA SAP ĐẠI h HÀ THỊ DUYÊN CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM VÀ NHỮNG TÁC ĐỘNG CỦA NĨ ĐÉN HOẠT ĐỘNG KINH DOANÍI CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NỔNG THỔN CHI NHÁNH THỦ ĐƠ Chun ngành : Tài —Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC s ĩ KINH TÉ Ngưòi hưóng dẫn khoa học: TS TRẦN THỊ HỎNG HẠNH í HỌC VIỆN NGÂN HÀNG ỉi-ì.G 'IẨ,'i THƠNG TIN - THƯVIÊN = Lự.oo.rtỉĩ HÀ NỘI - 2013 m LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn với đê tài C h in h sá c h lã i s u u t c u a N g a n h n g N h n c V iệ t N a m v n h ữ n g tá c đ ộ n g c ủ a n ó đ ế n h o t đ ộ n g k in h d o a n h c ủ a N g â n h n g n ô n g n g h iệ p p h t triể n n ô n g th ô n c h i n h n h T h ủ Đô ” cơng trình nghiên cứu độc lập riêng tơi Các sơ liệu trích dan luận văn xác trung thực Các kêt nghiên cứu luạn văn chưa công bô bât kỳ cơng trình nghiên cưu nao khac Tác giả luận văn Hà Thị Duyên MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÃI SUẤT, CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT VÀ TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT TỚI HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 LÃI SUẤT VÀ VAI TRÒ CỦA LÃI SUẤT 1.1.1 Khái niệm lãi suất 1.1.2 Cơ chế xác định lãi suất 1.1.3 Các loại lãi suất 1.1.4 Vai trò lãi suất 10 1.2 CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT 14 1.2.1 Khái niệm sách lãi suất .14 1.2.2 Cơ chế điều hành lãi suất Ngân hàng trung ương 14 1.2.3 Mục tiêu Chính sách lãi suất 1.2.4 Công cụ chế truyền dẫn sách lãi suất 18 1.2.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất sáchlãi suất 22 1.3 TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT TỚI HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG M ẠI 25 1.3.1 Tác động tới hoạt động huy động vốn 25 1.3.2 Tác động tới hoạt động tín dụng 26 1.3.3 Tác động tới hoạt động khác 22 CHƯƠNG 2: THựC TRẠNG CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM VÀ TÁC ĐỘNG CỦA NĨ ĐẾN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG NƠNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN CHI NHÁNH THỦ Đ Ô 29 2.1 TH ựC TRẠNG CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHA N Ư Ớ C V IỆT N A M 29 2.1.1 Khái quát sách lãi suất Ngân hàng Nhà nuớc Việt Nam 2008-2012 29 2.1.2 Đánh giá hiệu sách lãi suất Ngân hàng nhà nuớc Việt Nam 2.2 TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM ĐẾN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN CHI NHANH THỦ Đ Ô 46 2.2.1 Cơ chế điều hành lãi suất Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam 46 2.2.2 Tác động sách lãi suất đến hoạt động kinh doanh Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn chi nhánh Thủ Đô 47 2.2.3 Đánh giá tình hình hoạt động, kinh doanh Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thơn chi nhánh Thủ Đơ duới tác động sách lãi suất 64 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN CHI NHÁNH THỦ ĐÔ DƯỚI TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT 69 3.1 CÁC GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC THEO HƯỚNG PHÙ HỢP VỚI c CHẾ THỊ TRƯỜNG VÀ TẠO ĐIỀU KIỆN THUẬN LỢI CHO HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG M ẠI 69 3.1.1 Các giải pháp ngắn hạn 29 3.1.2 Các giải pháp dài hạn .22 3.2.1 Định hướng kế hoạch kinh doanh Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn chi nhánh Thủ Đô theo chủ trương sách phát triển Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam đến 2015 79 3.2.2 Các giải pháp nâng cao hiệu hoạt động Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn chi nhánh Thủ Đô tác động sách lãi suất 81 3.3 CÁC ĐỀ XUẤT KIÉN NGHỊ 85 3.3.1 Kiến nghị với Ngân hàng nhà nước Việt Nam 85 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam 86 KẾT LUẬN 88 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ý nghĩa Chữ viết tắt CSLS Chính sách lãi suất CSTT Chính sách tiền tệ GTCG Giấy tờ có giá LSCB Lãi suất NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng trung ương NHNo & PTNT Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thơn TCTD Tổ chức tín dụng TCV Tái cấp vốn TTLNH Thị trường liên ngân hàng GDP Tổng sản phẩm quốc nội TCK Tái chiết khấu CSTK Chính sách tài khoá TCKT Tổ chức kinh tế VNĐ Việt Nam đồng DANH MỤC BẢNG, s o ĐÒ, ĐỒ THỊ Bảng: Bảng 2.1: Diễn biến lãi suất điều hành NHNN từ năm 2008 đến 2012 30 Bảng 2.2: Diễn biến lãi suất điều hành năm 2010 NHNN 34 Bảng 2.3: Tình hình huy động vốn qua năm Chi nhánh 50 Bảng 2.4: Cơ cấu dư nợ NHNo&PTNT CN Thủ Đ ô 57 Bảng 2.5: Kết thu dịch vụ qua năm 62 Bảng 2.6: Kết tài Chi nhánh qua năm 63 Sơ đồ: Sơ đồ 1.1: Cơ chế xác định lãi suất thị trường Đồ thi: Đồ thị 2.1: Diễn biến lãi suất năm 2008 33 Đồ thị 2.2: Diễn biến lãi suất năm 2012 39 Đồ thị 2.3: Cơ cấu nguồn vốn NHNo&PTNT CN Thủ Đô 53 Đồ thị 2.4: Tốc độ tăng trưởng cấu tíndụng theo đối tượng cho vay 59 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường, lãi suất loại giá nhạy cảm biến số nhà quản lý, nhà kinh doanh, người có tiền nhàn rỗi khác quan tâm theo dõi cách chặt chẽ Các nha kinh tế cho rằng, dao động lãi có suất ảnh hưởng trực tiếp tới định tiết kiệm đầu tư cá nhân doanh nghiệp, tới tỷ giá hối đoái, theo tới cán cân thương mại nói riêng, phát triển kinh'tế nói chung Chính vậy, việc hoạch định thực thi sách lãi suât (CSLS) để thực có hiệu mục tiêu nên kinh tê có ý nghĩa đặc biệt quan trọng Thực tế cho thấy, CSLS thích hợp có tác động tích cực tới việc đạt mục tiêu kinh tế, cịn ngược lại, tình trạng suy thoái kinh tế trầm trọng Tại Việt Nam, CSLS xác định công cụ mạnh điều hành kinh tế vĩ mô Chính phủ Trong nhiều năm qua, đặc biệt vào thời kỳ khủng hoảng tài quốc tế, CSLS Việt Nam có tác động tích cực, góp phần ngăn chặn tác động khủng hoảng, kiêm chê lạm phát đảm bảo an toản cho hệ thống Ngân hàng thương mại (NHTM) Tuy vậy, xét dài hạn, CSLS Việt Nam nhiều chưa thật sát hợp với thực tiễn kinh tế, trở thành rào cản phát triển kinh tế nói chung họat động NHTM nói riêng, Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển nơng thôn (NHNo & PTNT) chi nhánh Thủ Đô không ngoại lệ Vì vậy, việc nghiên cứu tìm điêu bât hợp lý CSLS Chính phủ, đề xuất giải pháp khắc phục nhằm nâng cao hiệu hoạt động hệ thống NHTM thơng qua thúc đẩy tăng trưởng kinh tế yêu cầu đặt cấp thiết Với ý nghĩa đó, chọn vân đê: “C h ỉn h sá c h lã i s u ấ t c ủ a N g â n h n g N h n c V iệt N a m n h ũ n g tá c đ ộ n g c ủ a n ó đ ế n h o t đ ộ n g k in h d o a n h c ủ a N g â n h n g N ô n g n g h iệ p P h t triể n n ô n g c h i n h ả n h T h ủ Đ ô ” làm đề tài cho luận văn Mục tiêu nhiệm vụ luận văn M ụ c tiê u M ục tiêu luận văn sở phân tích thực trạng diễn biến tác động sách lãi suất N gân hàng nhà nước (N H N N ) V iệt N am đến hoạt động N H T M , tìm lý giải bất cập hệ thống sách lãi suất hành, từ đề xuất giải pháp nhằm hồn thiện sách lãi suất theo hướng thúc đẩy hoạt động kinh doanh N H T M đạt hiệu cao 2 N h iệ m v ụ Đe đạt m ục tiêu, luận văn có nhiệm vụ sau: + Hệ thống hóa sở lý luận thực tiễn sách lãi suất + Phân tích diễn biến, tác động sách lãi suất N H N N V iệt N am đến hoạt động N H T M nhằm phát bất cập sách lãi suất hành V iệt Nam + Đe xuất giải pháp hồn thiện sách lãi suất theo hướng thúc đẩy hoạt động kinh doanh NHTM Đối tượng phạm vi nghiên cứu luận văn Đ ố i tư ợ n g n g h iê n c ứ u Đ ố i t ợ n g n g h i ê n c ứ u c ủ a đ ề tà i C S L S v tá c đ ộ n g c ủ a C S L S đ ế n hoạt động kinh doanh N H N o& PT N T C N Thủ Đô P h m v i n g h iê n c ứ u Đe tài giới hạn nội dung nghiên cứu CSLS N H N N V iệt N am tác động đến hoạt động kinh doanh N H N o& PT N T chi nhánh Thủ Đơ từ năm 2008 đến 2012 78 tr ìn h c h u y ể n h n h h ằ n g + N V T T M c â p n h ợ n g , t h a n h t h ê m k h i T c ô n g n h ậ n n h n c t h n g n ắ m g i ữ g ặ p v lấ n k h ó tr o n g t ă n g ả n h c ủ a h ệ d ự a v o q u y g i ữ l ợ n g t r a n h m ộ t k h i ế n c c t r n g n h i ề u h n n a y b iế n đ ợ c n ữ a c c Đ ể c ó n h a u e m c ủ a s ẽ v i h n t ă n g n h a u , c h ịu th u a s ố k ỳ p h t g ia o d ịc h lý q u a đ ợ c th ự c - - lin h h iệ n th iệ t N h đ ó đ ã b iế n m t h ô n g h a y đ ộ n g c ă n tin v ề c h ứ n g ộ t đ i ể m r ú t n g ắ n c ủ a c ứ n g h i ệ p c ù n g m ộ t c c c c b ằ n g h n , x c th ự c đ ịn h đ a d n g c s c ấ p tr n g đ ặ c đ i ể m c ầ n lư u ý th i h n c u n g v iê n n ắ m đ ể c n h lớ n lấ n t đ ấ u t h ầ u th ị p h ầ n t h u h ú t v ố n h k ỳ t ầ n g c ô n g d ịc h g ia o h n g ia o k h ả v ố n d ịc h d ịc h d ụ n g h n g k h ả c ầ n g ia o n g h ệ n g ắ n , p h ổ tr ê n đ ố i v i N H N N lư ợ n g , c ầ u h o g ia o tỏ liề u g ó p k h ả m n h ó m , n y d ịc h , c u n g , c ầ u v ố n q u y p h i ê n p h í c a o t h n h T C T D lạ i N V T T M c ầ u c ó k h ố i v ố n c h i c c c c lớ n m ặ t c ụ c u n g m ô tiế p v i T C T D v ậ y v ụ đ ợ c n h ó m t ợ n g c n g g ia o c c v ề c ô n g đ ợ c y ế u q u y tr a n h c h ỉn h p h iê n /n g y , th i h n n g y d ịc h v T C T D c ủ a c h ia v o d ịc h , n â n g h o t h n M g ia o s ự đ ó tr n h q u ả g ia o h iệ n n ê n T C T D c h ủ T T L N H q u ả v o đ ó k h i c ầ n đ iề u p h â n lý đ ợ c h iệ u v iệ c g i a l ợ n g c n h lạ i tr ê n h ọ , th e o đ ợ c d ễ h iệ u s ố c c n h ỏ N H N N x t ă n g th i g ia n p h i ê n t h ô n g th ì th e o s u ấ t p h i ê n n ê n T T L N H , tr o n g tầ n n ê n h ọ p N H N N G T C G T C T D p h t h u y g i a v o tr t o n th ể t h a m n ữ a , n ê n đ i v a y t h a m đ a n g tín h c c T C T D h n t ă n g G T C G k h i ế n x u y ê n , tr o n g c c h iệ n k ỳ tr ê n v g ầ n H n th ự c c c h n h N H N N s ẽ N V T T M tiế n d n g n a y , lớ n c ó đ ẳ n g n h ỏ r ú t n g ắ n H i ệ n t r n g b ì n h N H N N v d ễ đ ế n C P la i đ ể g i ữ đ ộ n g đ ã p h ả i c ủ a t h n g N V T T M v n g a n g T C T D m + d ịc h c c h lớ n n h ỏ N H T M G T C G h o t k h o ả n h n g n ắ m v o v iê n l ợ n g t n g m ô v iê n N H T M T C T D t h ô n g th n h đ i c c t h a n h h n V ì v ậ y d ụ n g v m ộ t v ề l ợ n g t h n h t c c k h ă n c n g s ố N V T T M N H T M l ợ n g đ ợ c n ă m T ă n g g iâ y to n , c h iế t k h ấ u th ị v iệ c p h ả i d ự a h n g n g y tr ê n c a n th iệ p c ủ a d ụ n g m ộ t c c h 79 c h í n h x c n h ấ t, h n g t h ô n g h n g tạ o q u a đ iề u t r n g tiề n n h ữ n g t h ô n g N H T M đ ể h o n c ủ a th iệ n c c tệ v iệ c k i ệ n liê n tin đ a T r ê n N H N N c ầ n tiế p r ú t n g â n c h í n h r a h n g đ â y đ ề C S L S N H T M c ủ a t r o n g c ó tụ c h o n n g ắ n th i h n g , q u a n tổ h ệ t h ố n g th iệ n g ia n đ ó g iú p c u n g n h ấ t v ề c a n th iệ p k h i c ầ n e m N H N N c ó v ề c h ứ c g ia o x c x u ấ t c ủ a đ ó p h n g c c V i ệ t N a m p h t tr iể n th a n h d ịc h c ủ a N H N N c ầ u c ó v ố n t o n T T T T đ iệ n c c n g â n t h ê m đ iề u k h ả t n g â n liê n n g â n h n g k iệ n d ụ n g liê n tr ê n n ắ m c ủ a h ệ th ị b ắ t t h ố n g th iế t g iả i p h p n h ằ m N H N o & P T N T th ú c T h ủ n g ắ n đ ẩ y v d i h n h o t đ ộ n g tr o n g k i n h v iệ c d o a n h Đ ô 3.2 G IẢ I PH Á P N Â N G CA O H IỆU Q U Ả H O Ạ T Đ Ộ N G C Ủ A N G Â N H À N G N Ô N G N G H IỆ P V À PH Á T T R IỂ N N Ô N G T H Ô N C H I N H Á N H TH Ủ Đ Ô D Ư Ớ I TÁ C Đ Ộ N G CỦ A C H ÍN H SÁ C H LÃ I SU ẤT 3.2.1 Định hưótig kế hoạch kinh doanh Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn chi nhánh Thủ Đơ theo chủ truơng sách phát triển Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam đến 2015 1 C c c h ỉ tiê u c u th ể D ự a tr ê n n h ữ n g N H N o & P T N T C N N H N o & P T N T d â n N ă m t ă n g T h ủ V iệ t N a m t r n g , t ổ n g c /T ổ n g n g u n v ố n - N ă m c /T ổ n g c /T ổ n g 1 , T ổ n g n g u n v ố n - N ă m 2 , , g ia o n g u n n g u n đ ặ t đ t đ ợ c r a k ế v h o c h đ ế n t n ă m tiề m tă n g n ă n g p h t tr iể n tr n g đ ế n h ế t n ă m v c ủ a c ũ n g c h i n h n h n h k ế h o c h s a u : v ố n : v ố n h u y đ ộ n g đ t tỷ đ n g , tỷ lệ T iề n g i đ t % n g u n v ố n h u y đ ộ n g đ t tỷ đ n g , tỷ lệ T iề n g i d â n n g u n v ố n h u y đ ộ n g đ t 0 tỷ đ n g , tỷ lệ T iề n g i d â n v ố n h u y đ ộ n g đ t 0 tỷ đ n g , tỷ lệ T iề n g i d â n đ t % T ổ n g c /T ổ n g n g u n v ổ n Đ ô đ ã đ t % T ổ n g n g u n v ố n - N ă m k ế t q u ả n g u n đ t % 80 - N ă m c /T ổ n g , n g u n - N ă m T ổ n g v ố n n g u n v ố n h u y đ ộ n g đ t 0 tỷ đ n g , tỷ lệ T iề n g i d â n đ t % , đ t t r ê n 0 tỷ đ n g , tỷ lệ tiề n g i d â n c / t ổ n g n g u n v ố n đ t % tín d ụ n g : đ i ể m / / 2 g ia o K ế đ t h o c h v o c c tr iệ u n ă m c h i t r n g n h n h n ă m m i đ t 0 % s o th ự c h i ệ n v i n ă m đ ợ c tỷ , n ă m 0 , % tu y n h i ê n v i k ế s o đ t tỷ đ ế n h o c h v th i đ ợ c n ă m tỷ đ t t ă n g s ả n U S D n ă m , h iệ u q u ả p h ẩ m v o n ă m H o t s ố d ịc h th ẻ k h c : , đ ộ n g l ợ n g v ụ d ịc h p h t v ụ d o a n h tr iệ u th ẻ h n h s ố U S D t ă n g tín h t h a n h v o n ă m m y A T M t đ ế n h o t đ ộ n g h ế t n ă m to n v lê n đ t q u ố c tr iệ u U S D m y 0 tế v o th ẻ c ó 2 C h iế n lư ợ c v ề C S L S tr o n g k ì k ế h o c h -2 Đ ể c ó th ể N H N o & P T N T c h ố t n h â n tố tr ê n c đ ợ c c h iế n lư ợ c ả n h h n g s v i p h m tiề n d i c ủ a N H N N q u ả c c s ẽ h o c h đ ị n h tr o n g tiế p đ ế n V i ệ t N a m c o n c c s ố tr ê n c h i n h n h c h i ế n lư ợ c k i n h d o a n h th ò i g ia n d o a n h s ổ tr c c ũ n g m ắ t v n h lâ u h i ệ u đ ã c ù n g tr o n g đ ó v i m ấ u d i V ì lã i s u ấ t q u ả k i n h d o a n h c ủ a Đ ô k i n h d o a n h v ề g ia o c ủ a d â n k h c h c h í n h V i ệ t N a m s c h c h i n h n h t ự đ ị n h h o t, p h ù v C S L S h ợ p lã i s u ấ t c ủ a c h o c h i n h n h c h i n h n h k h ô n g V i ệ t N a m v i th ị t r n g t h u h ú t đ ợ c c h n g u q u y ề n lã i s u ấ t c ủ a N H N N lã i s u ấ t p h ả i lin h d ỗ i tr o n g k h í c h c ó n h ữ n g q u i đ ị n h s c h n h n h ó a C S L S tr ự c T h ủ h iệ u K h u y ễ n k ì h n v ề N H N o & P T N T - C h í n h n g u n th ể V iệ t N a m N H N o & P T N T - c ụ g i tiề n đ ã i v ề tiế t k i ệ m c ó lã i s u ấ t n h n g k ì h n k h ô n g v i s ố tiề n v ợ t q u lớ n q u i v đ ịn h 81 d o a n h Đ ả m c ó n h n h p T r o n g đ ã d i g i ả m c h o Đ ể s ả n b ộ k i n h h n p h ẩ m h iệ n c n đ o B ê n đ ộ n g c h ê n h lệ c h lã i s u ấ t đ ầ u C S L S p h ả i c ó tín h lã i s u ấ t h u y t h ự c t o n lã n h đ ợ c v o đ â u r a đ ể h o t đ ộ n g k in h lã i d ụ n g c ủ a b ả o c n h đ ố i v i k ì h n tiế t k i ệ m tố t c h i ế n b ộ , d o a n h đ ộ n g c ô n g đ ó b ậ c lư ợ c n h â n tô i x in p h ò n g t h a n g tr ê n v iê n đ a r a c h i T h ủ r ủ i v ẫ n r o : t h u đ ó v iệ c h ú t k h c h c h i h n g h o t đ ò i h ỏ i m ộ t s ố c ủ a N H N o & P T N T d i m lin h c ủ a n g a s ự tậ p n h n h tr u n g s ứ c s ự q u y ế t n â n g c a o v đ ề x u ấ t đ ể lự c v t â m trí lự c c ủ a h i ệ u b a n q u ả h o t Đ ô 3.2.2 Các giải pháp nâng cao hiệu hoạt động Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn chi nhánh Thủ Đ dư ói tác động sách lãi suất 2 Đ a d n g h ó a sả n p h ẩ m tiề n g i v i c h ín h sá c h lã i s u ấ t h ấ p dẫ n Đ ể m ộ t h ệ p h ù h ợ p , m ỗ i s ả n c n h t h ố n g s ả n h ấ p d ẫ n p h ẩ m ta c h í n h s c h h n g tr c t n g tr a n h đ ợ c p h ẩ m lin h n h n g c h ă m s ó c , tiế p th ị v đ ó s ẽ x â y th ể h u y rỗ i V ậ y s ả n s ả n g i k h ô n g n y c ũ n g d ò n g c h ó n g , p h ẩ m đ ợ c đ ố i c h o d ự n g v h ộ c h ú n g ta c h ỉ c ó n ê n , h ì n h c ổ p h ầ n , th ứ c , tr i v i t ợ n g đ a q u i k h c h c h i n h n h d n g v ề đ ị n h c ủ a h n g p h ù h ọ p N ê n x â y d ò n g s ả n p h ẩ m , k ì h n c ầ n v N H N N h n g d ự n g m ứ c p h ả i x â y lã i đ ố i lã i s u ấ t Đ ố i v i đ ế n t ợ n g s u ấ t p h ù d ự n g đ ể c ó k h c h h ợ p v i đ ó n ê n D ị n g k h ô n g đ ịn h t N H T M h o t v ề x c Đ ố i v i T C K T n h a n h c c p h ả i đ ố i t ợ n g h o t, v i k ì h n , c ó p h ả i đ ả m tiệ n k ì h n m ứ c h ọ th e o v n y d ò n g tiề n c ủ a h ọ g i tiề n k h i n g u n h n g đ ố i t ợ n g b ả o d o a n h đ ộ n g p h ẩ m th u ậ n c h o k in h v o a n đ ố i t ợ n g to n th n g b ê n c c v ố n n y c n h s ả n p h ẩ m p h ả i n g ắ n lin h tạ m đ ả m c ũ n g d ẫ n , h ợ p c h u y ể n c ủ a h ọ p h ả i đ ó t u ầ n tiề n g i r ú t g ố c lã i s u ấ t v a p h ả i h ấ p s ẽ lu â n th i n h n b ả o tín h lin h c ó s in h lờ i n h : tiề n h n h o t C c lý m liê n tụ c k h ô n g s ả n p h ẩ m v i p h m 82 lu ậ t v C S L S T C K T th n g n g u n C N tíc h k h c h h n g đ ố i t ợ n g lự a c h ọ n n y m ứ c lã i t â m c ầ n lũ y x â y lâ u n ă m k h c h h n g h n g đ ầ u p h ả i v ố n r ẻ tạ o đ ịn h Đ e d ự n g tu ổ i đ ã N g u n v ố n ổ n lớ n b ù d ị n g đ íc h v ề c c r ủ i r o c h í d ẫ n p h ù h ọ p s ả n p h ẩ m v i c c lớ n c h o s ự th iế u h ộ n g â n ổ n k in h h n g đ ịn h đ ó đ ố i t ợ n g g i tiế t k i ệ m v a a n g ia đ ìn h c ô n g lạ i m u ố n s ả n lê n p h ẩ m h n g t n g n h â n tiề n đ ầ u h ìn h s in h c ó n g h ĩa th ứ c , k ì c ũ n g Đ â y N g â n ta g i tiề n c c h n g k h c h p h ả i đ ể c ó lị i: c c đ ố i t ợ n g c h ú n g h n c c h n g s in h c h ứ c c c đ â y k h c h lờ i n ê n v o v N H N o & P T N T to n , v a v iê c h n g d o a n h n h n g v o c c lờ i t h n g n h n g s in h đ ộ n g v o p h ẩ m v i m ụ c s ợ đ ặ t tiê u đ ắ p s ả n h u , h u y lợ i n h u ậ n c ủ a h ọ V ì v ậ y s u ấ t h ấ p c ó c c đ n h v o lý đ ó X â y v ì k h ô n g Đ ô n g u n N H N N n g u n v ố n T h ủ h n g c ủ a đ â y s ẽ d ự n g n g u n n h n h N h ó m h n n ê n t h ể t h u đ ợ c đ ộ n g , n h ậ n k h c h đ ố i t ợ n g n g u n tiề n lợ i v tiề n h n g n y g i c ủ a t c c íc h c h i tr ả k i ề u g i d n h m a n g t h n g h ọ lạ i c ó v ụ h ố i, c c ổ n đ i đ ổ i t ợ n g n g u n t h u t h n g d ịc h c h o n h ậ p c a o đ ịn h k è m d ịc h v ố n v ụ v ề th ẻ lớ n v H n n h : đ i la o v d o th ế c h o v đ ộ n g ổ n h ọ n ữ a đ ịn h đ i la o c h ú n g v a y t h a n h x u ấ t k h ẩ u đ ể x u ấ t to n k h c c h o c h i đ ộ n g d i ta c ị n c ó k h ẩ u la o 2 X â y d ự n g C S L S p h ù h ợ p v i từ n g đ ố i tư ợ n g k h c h h n g tr o n g h o t đ ộ n g cho vay N H N N s u ấ t c h o n ê n k h c c ó v a y k i n h m ộ t đ ể n h i ề u h iệ n k íc h m ứ c g i ả m th íc h lã i tr ầ n lã i tư Đ ể p h ù v a y đ ể p đ ầ u s u ấ t c h o s u ấ t h u y h ọ p d ụ n g đ ộ n g v i c h o n h ằ m c h í n h c c m ụ c s c h tiê u n y đ ố i t ợ n g g i ả m c h i lã i n h n h k h c h h n g n h a u T r ê n v o t h ự c m ộ t s ố d o a n h t r o n g t h ự c tế k h c h tạ i c h i h n g n h n h , h i ệ n l n c c n g n h n g h ề n h ữ n g r ủ i g â y r o v a y n h t ổ n t r o n g đ h i n a y c c g ỗ d lĩn h n ợ t ín v ự c d ụ n g tậ p b ấ t đ ộ n g m ỹ n g h ệ R ủ i n g h i ê m t r ọ n g tớ i r o h o t t r u n g s ả n k h c h đ ộ n g v c h ủ s ả n h n g c ủ a y ế u x u ấ t lớ n N H T M 83 n ó i c h u n g v h n g v a y v ố n , k i n h d o a n h k h u y ế n v a y v đ ó t ậ p t r u n g m c n h â n k i n h v k h í c h h n g t N H N o & P T N T v i v ố n c c t h e o c h o v a y m ứ c h n g v i d o a n h g i ú p t h ú c t h a y đ ổ i c ấ u k h c h c h o t đ ộ n g c ủ a c c v n ô n g t h ô n c h í n h p h ủ C c d o a n h th u ộ c đ ố i t ợ n g n g h i ệ p h i ệ u q u ả đ n v a y h ọ p N g â n lý r ộ n g c h o v a y d o a n h d o a n h s ẽ lã i h n g r ộ n g v a y v k h c h đ ộ n g đ ã i s ẽ T h a y n g h i ệ p n g n h K h i v ô v a t h a y n g u n k h u y ế n m tín r ẻ c ấ u t h ộ n c k h c h c h í n h c ầ u c ấ p c c n h c N g â n v k h c h n h ỏ , n h u tạ i c ấ u đ u ợ c đ ổ i k h í c h c ầ n c v v ố n d ụ n g c ù n g đ ổ i n g h ề ta đ ợ c q u i s ả n v i th e o lã i s u ấ t u th e o t n g đ ố i t ợ n g k i n h h n g t ă n g x u ấ t m ứ c h ộ v a y th íc h c c h ợ p v ố n d o a n h , n g h i ệ p k í c h r iê n g p h ủ m r ộ n g h n g V i ệ c t h iế t đ ố i v i n a y c h o h u y v a y h i ệ n th ì p h ù s u ấ t u m k i n h t r o n g s u ấ t v n h ằ m c c lã i đ ã i tạ o k h c h t r n g s u ấ t d o a n h t r u y ề n u g ia n g h ề đ ã i đ ìn h p h ụ c th e o h a y q u y c th ố n g , h o t đ ộ n g đ iề u h n g tín n g n h k iệ n đ ể d ụ n g c h o c ó m h ọ n h ữ n g v ụ đ ị n h n h â n k i n h m c ủ a k h ô n g d o a n h r ộ n g m ứ c n n g c ó q u i m ô lã i s u ấ t c h o v ẫ n đ ả m b ả o a n đ n h g iá p h â n t o n c h o h n g K h i h n g n ó i tr ê n th ì c h o h o t đ ộ n g T ù y v ị Đ ô lã i đ ẩ y c h i n h n h V i T h ủ t r ê n m ứ c k i n h C N đ ể p đ a d ụ n g C S L S r a C S L S c h o n y t a đ ú n g s ẽ d ự a v o b ả n g lo i k h c h đ ố i tư ợ n g 3.2.2.3 X â y d ự n g c c biện p h p p h ò n g n g a x ỉỷ rủ i ro lã i su ấ t D o C S L S tiê u p h t tr iể n c c N H T M t r o n g R ủ i r o v k ì N g â n c ủ a g ặ p n h ữ n g c ủ a c ó h n g c ủ a Đ ể k i n h r o r ủ i lã i s u ấ t x ả y h n n ề n r ủ i lo i N H N N r a tà i lã i r o p h ả i t h n g tế s u ấ t s ả n , p h ò n g k h i n g a th a y đ ổ i đ ể p h ù h ọ p v đ ịn h h n g p h t tr iể n c ủ a đ ấ t n c đ iề u k h ô n g th ể R ủ i r o t h n g k h i n g â n x u y ê n x u y ê n h n g lã i r ủ i x ả y d u y r a trì s ự s u ấ t th a y r o lã i tạ i s u ấ t đ ổ i tr n h N H N o & P T N T k h ô n g s ẽ lã i d ẫ n c â n x ứ n g đ ế n N H N o & P T N T r ủ i C N n ê n v iệ c s u ấ t m ộ t C N g i ữ a r o v i m ụ c T h ủ Đ ô k ì h n n ợ lã i s u ấ t c h o T h ủ Đ ô n ê n 84 th ự c h i ệ n c c T h ứ c ủ a n h ấ t: N H N N h ọ p b iệ n T h ô n g m a n g C S L S h ấ p đ ợ c n ợ h a i: v n g u n tà i v ố n đ n g s ả n b a : h o n t h ô n g đ ổ i s c h lã i C N d i h n đ ộ n g v i tìn h h ì n h th ự c c ầ u c ầ n đ ú n g đ ể tế n ă m T h ủ Đ ô C N q u y s u ấ t lã i s u ấ t c h o p h ù k ì h n v a V ì c n g q u a v ậ y d i th ì th ì C S L S x â y d ự n g N H N N m v ẫ n c ầ n c â n k ì h n đ ó m ộ t p h ò n g th iế t: lớ n , c c th ự c c c k h o ả n h iệ n c h o n g h i ệ p h ọ p th ể th a y v a y v ụ đ n g c ó lã i s u ấ t c ủ a N H N N lã i c ủ a v a y Đ ô s c h s c h đ ị n h v i s u ấ t, c h ín h v ố n n h ữ n g Đ ô q u a v ề c h ín h n g u n T h ủ h o ặ c tin c ó N H N o & P T N T Đ ố i T h ủ h o t t h ô n g c c N H N o & P T N T lin h n h n h ứ n g tr o n g b ắ t h u y v a c ó n ắ m N H T M c h o y ê u c h i N H N o & P T N T c h í n h lớ n t n g T h ứ c c d ẫ n , x u y ê n n h ấ t n h n g r ủ i r o T h ứ s ả n c a o s a u : t h n g th n g , lạ i r ủ i r o v a n g a c ầ n V i ệ t N a m lã i s u ấ t c n g đ ã p h p th e o n h : q u y ề n h n c h ế th i h n d i c ầ n g i ữ a tìm tà i k i ế m lã i s u ấ t th ả n ổ i m u a b n c h ọ n , v đ ố i k ì h ợ p p h ị n g h n lã i đ n g n g a s u ấ t, t n g đ ợ c h ọ p la i r ủ i r o k h i p h t h iệ n s ự b ấ t c ủ a c n d ịc h v i đ ổ i 2 T ă n g c n g c ô n g tá c k iể m tr a g iả m s t đ o tạ o c n b ộ T ă n g c ậ p b ộ t r o n g đ ể c ó k h c h c n g đ iề u h n h p h o n g h n g c ô n g v iệ c v tr ìn h đ ộ đ ịn h h n g n h ậ t lã i s u ấ t c ủ a k i n h l m v iệ c x u y ê n c h u y ê n d o a n h c c k i ể m tr a lã i s u ấ t N â n g c c h T h n g tá c b ố m ô n c h o N H T M c ổ c a o s t c n tr ìn h đ ộ n g h i ệ p trí n h ó m m ộ t đ ể đ i h ợ p Đ ặ c p h ầ n đ ể b ộ k h i n h â n t h u đ ể c h u y ê n c h u y ê n g iỏ i p h ù g i m th ậ p m ô n tiế p s ự đ iề u n g h i ệ p x ú c v iê n t h ô n g b iệ t t h n g c ó s m v c h ỉn h g ia o c ó k i n h tin th ị x u y ê n v ụ n g h i ệ m t r n g t h a m m đ ế k h ả o lã i s u ấ t k i n h c ó c ậ p d o a n h tạ i c h i n h n h Nâng cao cơng tác kiểm tra, kiểm sốt nội để phịng ngừa rủi ro đạo đức cán thực cho vay huy động theo lãi suất thoả thuận với đối tượng khách hàng 85 3.2.2.5 H iện đ i ho côn g ngh ệ th ôn g tin h ệ th ốn g m áy m óc Hệ thống máy móc cơng nghệ thông tin ảnh hưởng lớn đến thương hiệu uy tín NHTM Vì việc nâng cấp hệ thống máy móc cơng nghệ thơng tin vơ cần thiết Với hệ thống máy móc đại, công nghệ cao hồ trợ theo dõi tình hình thực CSLS hệ thống để chi nhánh nắm tình hình thực thi CSLS đon vị hệ thống từ có điều chỉnh lãi suất cho phù hợp Hiện đại hố cơng nghệ thơng tin cịn giúp hồ trợ để tính tốn giảm thiểu rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng Từ đánh giá kết công việc cán theo danh mục đầu tư giao khoán Hệ thống máy móc cơng nghệ thơng tin khơng phải nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến CSLS chi nhánh địn bẩy để thực thi CSLS có hiệu xác N hững giải pháp vừa thúc đẩy hoạt động kinh doanh chi nhánh vừa phù họp với thực trạng CSLS N H N N Vì phải tuân theo điều hành biện pháp can thiệp trực tiếp gián tiếp N H N N vào lãi suất hoạt động chi nhánh nên việc tìm giải pháp hoạt động phù họp vô cần thiết 3.3 CÁC ĐÈ XUẤT KIẾN NGHỊ 3.3.1 Kiến nghị vói Ngân hàng nhà nước Việt Nam - X lý n g h iêm n h ữ n g T C T D có h àn h vi h o ạt đ ộ n g tạo lên c ạn h tra n h k h ô n g lành m ạnh g iữ a N g ân h àn g từ gây b ấ t ổn cho T T T T V iệc x lý n g h iêm n h ữ n g N H T M vi p h ạm lu ật tro n g h o ạt đ ộ n g tạo m ôi trư n g p h áp lý ổn đ ịnh cho N H T M tạo lòng tin cho ch ủ thể k in h tế khác - Khi điều hành CSLS để hướng tới m ục tiêu v ĩ mơ cần tính tới tác dụng phụ sách đến kinh tế đặc biệt tới hoạt động N H TM 86 - K hi đưa m ục tiêu phát triển kinh tế thời kì sách để thực m ục tiêu phải đồng quán, điều giúp định hướng hoạt động kinh doanh cho N H TM ổn định N H T M hoạch định kế hoạch phát triển dài hạn - N H N N phải xây dựng m ột biểu loại phí thu m ức tối đa cho loại phụ phí hoạt động cho vay V ì thời gian vừa qua N H T M CP cho vay theo lãi suất N H N N qui định lại thu khoản phụ phí cho vay cao dẫn đến lãi suất thực vay khách hàng không thực chất H ơn việc thu phí cao tạo nguồn thu lớn cho N H T M nguồn tài giúp N H T M thực lách luật lãi suất huy động cách chi lãi từ tạo bất ổn cho TTTT V iệc xây dựng biểu phí giúp N H T M hoạt động thống CSLS N H N N thực thi có hiệu 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Viêt Nam T rong điều kiện cạnh tranh ngày gay gắt TCTD địa bàn, đề nghị N H N o& PT N T V iệt N am cho phép chi nhánh áp dụng chế điều hành kế hoạch kinh doanh chế lãi suất, m ức phí linh hoạt theo hướng tăng quyền chủ động cho chi nhánh H ỗ trợ nguồn vốn nhằm tăng khả cạnh tranh đầu tư tín dụng C ần tăng cường việc tập huấn nghiệp vụ chuyên m ôn, coi trọng việc bồi dưỡng kiến thức hiểu biết pháp luật liên quan đến hoạt động N gân hàng nhằm nâng cao trình độ hiểu biết biết vận hành hoạt động nghiệp vụ công nhân viên chức tập trung xây dựng thương hiệu N gân hàng với m ục tiêu giảm thiểu rủi ro đạo đức rủi ro hoạt động Cần thành lập m ột ban chuyên thực phân tích đánh giá thực trạng kinh tế, phán đoán biến động kinh tế tương lai từ định 87 hướng chiến lược kinh doanh cho toàn hệ thống V từ phân tích dự đốn CSLS N H N N tương lai để có điều tiết kinh doanh cho phù hợp KÉT LUẬN CHƯƠNG • T rên sở phân tích thực trạng sách lãi suất N gân hàng N hà nước V iệt N am tác động đến hoạt động kinh doanh N H N o& PT N T chi nhánh T hủ đô luận văn đưa định hướng, giải pháp, kiến nghị đề xuất nhằm hồn thiện sách N H N N , nâng cao hiệu kinh doanh N H N o& PT N T chi nhánh Thủ Đơ tác động sách lãi suất 88 KÉT LUẬN • Nghiên cứu sách lãi suất NHNN năm gần tác động đến hoạt động hệ thống NHTM nói chung, chi nhánh NHNo&PTNT Thủ Đơ nói riêng, rút số kết luận chủ yếu sau : Chính sách lãi suất phận sách tiền tệ quốc gia, đuợc sử dụng để kiểm soát lãi suất nhằm thực mục tiêu cuối sách tiền tệ Trong kinh tế thị truờng, quốc gia thuờng sử dụng cơng cụ gián tiếp sách lãi suất tác động tới cung - cầu tiền, từ tác động tới lãi suất Đen luợt nó, lãi suất lại tác động đến chi phí đầu vào doanh nghiệp, có tác động lớn đến giá hàng hóa, đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Chính sách lãi suất phận quan trọng sách tiền tệ cơng cụ nhằm đạt đuợc mục tiêu trung gian sách tiền tệ lãi suất, từ lãi suất tác động tới việc thục mục tiêu kinh tế vĩ mô, nhu ổn định giá cả, tăng truởng kinh tế, tạo việc làm, cải thiện tình trạng cán cân toán quốc tế Hoạt động kinh tế thị truờng, hiệu kinh doanh NHTM phụ thuộc lớn vào sách tiền tệ nói chung sách lãi suất nói riêng Đặc biệt, thời kỳ khủng hoảng kinh tể tồn cầu, NHTM ln phải đối phó với thay đổi liên tục sách lãi suất NHNN, điều ảnh huởng không nhỏ đến hiệu hoạt động đơn vị NHNo&PTNT chi nhánh Thủ Đô đời vào lúc khủng hoảng kinh tế tồn cầu nổ ra, hoạt động chi nhánh gặp nhiều khó khăn Tuy vậy, chi nhánh có phản ứng linh hoạt, kịp thời, nhờ họat động kinh doanh đạt đuợc thành tựu đáng ghi nhận : tổng nguồn vốn huy động cho vay tăng lên theo thời gian; thị phần khách hàng đuợc mở rộng ; tăng tỷ lệ khoản thu ngồi tín dụng 89 Tuy nhiên, thành lập, môi trường kinh doanh khó khăn nên hoạt động chi nhánh cịn nhiều hạn chế Đó : tỷ lệ nguồn vốn rẻ nguồn vốn ngoại tệ thấp ; tỷ lệ tăng trưởng chậm, chí có lúc giảm ; nguồn tiền gửi từ dân cư thấp, làm giảm tính bền vững tăng trưởng nguồn vốn Đổ nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh môi trường đầy biến động, thời gian tới chi nhánh cần thực đồng nhiều giải pháp, ngắn hạn dài hạn, cần tập trung giải tốt vấn đề sau: Đa dạng hóa sản phẩm tiền gửi với sách lãi suất hấp dẫn; Xây dựng sách lãi suất cho vay hợp lý; Xây dựng biện pháp phòng ngừa xử lý rủi ro lãi suất;Tăng cường công tác kiểm tra giám sát đào tạo cán bộ; Hiện đại hoá cơng nghệ thơng tin hệ thống máy móc Do thời gian trình độ nghiên cứu có hạn nên luận văn không tránh khỏi hạn chế, mong đóng góp ý kiến thầy hướng dẫn hội đồng khoa học trường Tôi xin chân thành cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO T iếng Việt Võ Đại Lược (2013), Bối cảnh quốc tế kinh tế Việt Nam thời kì 2001 2010, NXB Khoa học Xã hội Đinh Trong Thịnh (2008), Việt Nam hợp tác tiền tệ Đông Nam Á, NXB Tài Chính Nguyễn Lữ (2009), Chiến tranh lạm phát, NXB Lao Động Nguyễn Thị Quy (2010), Lạm phát tác động lạm phát tới Đoanh nghiệp xuất Việt Nam, NXB Khoa học kỹ thuật Nguyễn Minh Kiều (2013) Nghiệp vụ ngân hàng thương mại đại, NXB Tài Chính Rudolf Duttweiler (2010) Quản lý khoản ngân hàng, NXB Tổng hợp- TPHCM Trương Quang Thơng (2010), Phân tích hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam, NXB Phương Đơng Lê Vinh Danh (1997), Chính sách tiền tệ điều tiết vĩ mô Ngân hàng Trung ương nước tư phát triển, NXB Chính trị Quốc gia David Begg (1992), Giảo trình: Kinh tế học, NXB Giáo dục, Hà Nội 10 Vũ Thị Dậu (2002), Tự hố lãi suất —Khía cạnh lý luận thực tiễn Việt Nam, Tạp chí Cơng nghiệp, số 12 11 Nguyễn Duệ (2000), Chính sách mục tiêu lạm phát, Nhà xuất Thống kê 12 Frederic S.Miskin (1994), Tiền tệ- ngân hàng thị trường tài chính, NXB Khoa học kỹ thuật Hà Nội 13 Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2003), NXB Chính trị Quốc gia 14 Luật tổ chức tín dụng (2004), NXB Chính trị Quốc gia 15 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Báo cáo thường niên từ 2008 đến 2012 16 Tô Kim Ngọc (2003), Các giảipháp nhằm tăng cường hiệu lực chỉnh sách tiền tệ ViệtNam thôngqua chếđiều chỉnh lãi suất, Luận án tiến sĩ 17 Tơ Kim Ngọc (2003), Lựa chọn mơ hình cho chế kiểm soát lãi suất Việt Nam, Tài liệu hội thảo, Học viện Ngân hàng 18 Vũ thị Dậu (2004), Sử dụng công cụ lãi suất kiếm soát lạm phát Việt Nam, Chuyên san Kinh tế - Luật, Đại học Quốc gia Hà Nội, số 19 Kiều Hữu Dũng (2003), Một sỗ vấn đề tự hóa tài nước ta, Tạp chí ngân hàng, số 15 20 Lê Cao Đồn (2004), Hội nhập kinh tế quốc tế phát triển, Tài liệu hội thảo Khoa Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 20 Trần Thị Thái Hà( 2004), Mở cửa cho ngân hàng nước ngồi, Tạp chí Nghiên cứu kinh tế, số 308 22 Nguyễn Thanh Hải (2002), Tự hóa lãi suất: Hiệu lực cơng cụ sách tiền tệ chuyển tải sách tiền tệ Một phác họa sơ đỗi với Việt Nam, Dự án GTZ 23 Nguyễn Văn Hiệp (2002), Tính đặc thù lãi suất thỏa thuận nông thôn, Thời báo ngân hàng, số 18/9 23 Học viện Ngân hàng (2001), Khảo sát việc thực thi sách tiền tệ nước công nghiệp phát triên, Tài liệu hội thảo 24 Nguyễn Đắc Hưng (2003), Hoàn thiện chế lãi suất phát triển thị trường tiền tệ, Tài liệu hội thảo, Học viện Ngân hàng 25 Nguyễn Thế Khải (2003), Một số vắn đề sách lãi suất ngân hàng, Luận án tiến sĩ kinh tế 26 Vũ Văn Long (2003), Hoàn thiện chế lãi suất tín dụng ngân hàng Việt Nam, Luận án tiến sĩ 27 Nguyễn Xuân Luật (2003), Biện pháp hoàn thiện chế lãi suất thị trường Việt Nam, Luận án tiến sĩ 28 Nguyễn Xuân Luật (2003), Một sổ giải pháp góp phần hồn thiện chế lãi suất ngân hàng Việt Nam, Tài liệu hội thảo, Học viện Ngân hàng 29 Trịnh Thị Hoa Mai (1999), Giảo trình kỉnh tế học Tiền tệ - Ngân hàng, NXB Đại học Quốc gia Hà Nội