LV 001945 LV 001945 mMSSSSSSSmmmamÊKammm % ¥ NXJ’Ớ C''''VIỆT N AM B ộ GIẢO ĐỤC V À ĐÀO T Ạ O ÍK ■» Thư viện Học viện Ngân Hàng HOC V IỆ N NG ÀN HA NG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO VAY Dự ÁN Đ[.]
NHỮNG VẤN ĐỀ Cơ BẢN VỀ D ự ÁN ĐẦU T ư
Khái niệm
Đầu tư là động lực chính cho sự phát triển kinh tế của các quốc gia, thể hiện việc huy động nguồn lực như vốn, chất xám, và tài nguyên thiên nhiên để hiện thực hóa lợi ích dự kiến trong tương lai Lợi ích này có thể được đo lường bằng tiền, như tăng trưởng sản lượng và lợi nhuận, hoặc không thể định lượng, như cải thiện giáo dục và giải quyết các vấn đề xã hội Đầu tư là tập hợp các đề xuất về việc bỏ vốn nhằm tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo các đối tượng cụ thể, từ đó đạt được sự tăng trưởng và nâng cao chất lượng sản phẩm hoặc dịch vụ trong một khoảng thời gian nhất định Đây là cơ sở quan trọng để các nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư.
Vai trò của dự án đầu tư
Đổi với chủ đầu tư:
DAĐT là một căn cứ quan trọng nhất để nhà đầu tư quyết định có nên tiến hành đầu tư dự án hay không.
DAĐT là công cụ để tìm đối tác trong và ngoài hước liên doanh bỏ vốn đầu tư cho dự án.
DAĐT là phương tiện để chủ đầu tư thuyết phục các tổ chức tài chính tiền tệ trong và ngoài nước tài trợ hoặc cho vay vốn.
DAĐT là cơ sở để xây dựng kế hoạch thực hiện đầu tư, theo dõi, đôn đốc và kiểm tra quá trình thực hiện dự án.
DAĐT đóng vai trò quan trọng trong việc theo dõi, đánh giá và điều chỉnh kịp thời các vấn đề tồn tại trong quá trình thực hiện và khai thác công trình, đặc biệt đối với các nhà tài trợ như ngân hàng thương mại.
DAĐT đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tính khả thi của dự án, giúp các cơ quan quyết định xem có nên tài trợ cho dự án hay không Nếu quyết định tài trợ, các cơ quan sẽ xác định mức độ tài trợ phù hợp để giảm thiểu rủi ro cho nhà tài trợ.
DAĐT là tài liệu quan trọng để các cấp có thẩm quyền xét duyệt, cấp giấy phép đầu tư.
Căn cứ pháp lý này sẽ giúp tòa án xem xét và giải quyết các tranh chấp giữa các bên tham gia đầu tư trong quá trình thực hiện dự án.
Đặc điểm của dự án đầu t ư
Dự án đầu tư có mục đích, kết quả xác định.
Mỗi dự án bao gồm nhiều nhiệm vụ cần thực hiện, với mỗi nhiệm vụ tạo ra một kết quả độc lập Tập hợp các kết quả này sẽ hình thành nên kết quả chung của dự án Điều này cho thấy dự án là một hệ thống phức tạp, được chia thành nhiều bộ phận và phân hệ khác nhau Tuy nhiên, tất cả các bộ phận này cần phải thống nhất để đảm bảo đạt được các mục tiêu chung về thời gian, chi phí và chất lượng hoàn thành.
D ự án có chu kì phát triển riêng và có thời gian tồn tại hữu hạn.
Dự án là một sự sáng tạo, trải qua các giai đoạn hình thành và phát triển, với thời điểm bắt đầu và kết thúc rõ ràng Không kéo dài mãi mãi, mỗi dự án sẽ có thời điểm kết thúc, và khi đó, kết quả sẽ được chuyển giao cho bộ phận quản lý vận hành.
Sản phẩm của dự án mang tính đơn chiếc, độc đáo.
Khác với sản xuất liên tục và gián đoạn, dự án tạo ra những sản phẩm và dịch vụ độc đáo, không phải là hàng loạt Sự khác biệt cao trong kết quả của dự án khiến cho sản phẩm và dịch vụ trở nên duy nhất, hầu như không có sự lặp lại.
Dư án liên quan đến nhiều bên và có sự tương tác phức tạp giữa các bộ phận quản lý chức năng với quản lý dự án.
Dự án thường có sự tham gia của nhiều bên hữu quan, bao gồm chủ đầu tư, người thụ hưởng, nhà tư vấn, nhà thầu và các cơ quan quản lý nhà nước Mức độ tham gia của các bên này phụ thuộc vào tính chất dự án và yêu cầu của chủ đầu tư Các bộ phận quản lý chức năng và quản lý dự án thường xuyên tương tác và phối hợp, nhưng mức độ tham gia của họ không giống nhau Để đạt được mục tiêu dự án, các nhà quản lý cần duy trì mối quan hệ thường xuyên với các bộ phận quản lý khác.
Môi trường hoạt động “va chạm
Quan hệ giữa các dự án trong tổ chức là sự chia sẻ nguồn lực khan hiếm, dẫn đến tình trạng cạnh tranh về vốn, nhân lực và thiết bị Các thành viên ban quản lý dự án thường phải đối mặt với tình huống có "hai thủ trưởng", gây khó khăn trong việc xác định mệnh lệnh nào cần thực hiện khi có sự mâu thuẫn Vì vậy, môi trường quản lý dự án trở nên phức tạp nhưng cũng rất năng động.
Tính bất định và độ rủi ro cao.
Hầu hết các dự án yêu cầu một lượng lớn vốn, vật tư và lao động để thực hiện trong thời gian nhất định Thêm vào đó, thời gian đầu tư và vận hành kéo dài khiến cho các dự án phát triển thường gặp rủi ro cao.
Phân loại dự án đầu t ư
Có nhiều cách phân loại dự án đầu tư, tùy theo tiêu chí phân loại sẽ có các cách phân loại khác nhau.
- Phân loại DAĐT theo chủ đầu tư, DAĐT bao gồm:
+ Dự án đầu tư với chủ đầu tư là Nhà nước
+ Dự án đầu tư với chủ đầu tư là thành phần kinh tế khác (doanh nghiệp, tư nhân, nhà đầu tư nước ngoài tại Việt Nam).
- Phân loại DAĐT theo hình thức đầu tư, DAĐT bao gồm:
Dự án đầu tư mới là những dự án mà nhà đầu tư lần đầu tiên thực hiện, hoặc là những dự án do nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp đang hoạt động tạo ra, tách biệt với các dự án đầu tư hiện tại đang hoạt động.
+ Dự án mở rộng là dự án đầu tư mở rộng sản xuất hay dịch vụ nào đó đã có từ trước (mở rộng về quy mô, địa bàn).
Dự án thay thế là một hình thức đầu tư nhằm thay thế các hoạt động sản xuất hoặc dịch vụ đã tồn tại nhưng có lợi suất thấp, thường là do đã cũ hoặc không còn giá trị khấu hao.
- Phân loại DAĐT theo nguồn vốn, DADT bao gồm:
+ Dự án đầu tư từ vốn ngân sách nhà nước.
+ Dự án đầu tư từ vốn tín dụng do nhà nước bảo lãnh.
+ Dự án đầu tư vốn tín dụng đầu tư phát triển của nhà nước.
+ Dự án đầu tư từ các nguồn vốn khác: vốn tự huy động, liên doanh, đầu tư trực tiếp của nước ngoài.
- Phân loại DAĐT theo góc độ tái sản xuất tài sản cố định, DAĐT bao gồm:
+ Dự án đầu tư xây dựng mới.
+ Dự án đầu tư xây dựng mở rộng.
+ Dự án đầu tư cho xây dựng để cải tạo, nâng cấp.
+ Dự án đầu tư xây dựng lại (khi công trình hết niên hạn sử dụng).
Ngoài ra có nhiều cách phân loại khác như: phân loại theo thời gian, theo ngành, theo vùng kinh tế, theo loại công trình
CHO VAY D ự ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính quốc gia, là trung gian tài chính dẫn vốn cho nền kinh tế Theo Luật Các tổ chức tín dụng Việt Nam, tổ chức tín dụng là doanh nghiệp thực hiện một hoặc nhiều hoạt động ngân hàng, bao gồm ngân hàng, tổ chức tín dụng phi ngân hàng, tổ chức tài chính vi mô và quỹ tín dụng nhân dân Ngân hàng thương mại thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác nhằm mục tiêu lợi nhuận.
Với vai trò quan trọng của mình, ngân hàng thương mại cung cấp rất nhiều các
Ị Khái niệm
Phân loại hoạt động cho vay dự án đầu tư
Cho vay trực tiếp là hình thức cho vay dự án đơn giản nhất, trong đó ngân hàng thương mại (NHTM) có đủ tiềm năng vốn và không bị hạn chế về hạn mức tín dụng, sẽ trực tiếp cho vay sau khi thẩm định dự án NHTM sẽ đứng ra thực hiện tất cả các công đoạn liên quan đến cho vay, giải ngân và thu nợ.
Ủy thác là quá trình bên ủy thác giao vốn cho bên nhận ủy thác thông qua hội đồng ủy thác để cho vay trực tiếp các khách hàng, với bên ủy thác trả phí ủy thác theo quy định tại Thông tư 04/2012/TT-NHNN Đồng tài trợ là hình thức cho vay - bảo lãnh của nhóm các TCTD (từ 02 TCTD trở lên) cho một dự án, trong đó một TCTD làm đại diện để nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và các TCTD, theo Quyết định số 286/2002/QĐ-NHNN.
Vai trò, đặc điểm của cho vay dự án đầu t ư
1.2.3.1 Vai trò của cho vay dự án đầu tư a Đổi với nền kinh tế
Tín dụng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, với hoạt động cho vay đầu tư phát triển (DAĐT) có tác động tích cực đến các lĩnh vực kinh tế, chính trị và xã hội Việc phát triển cho vay DAĐT giúp giảm thiểu đáng kể các khoản bao cấp từ ngân sách cho đầu tư xây dựng cơ bản, đồng thời góp phần giảm thâm hụt ngân sách Thông qua chức năng tập trung và phân phối lại vốn, cho vay DAĐT đã thu hút nguồn vốn dư thừa, nhàn rỗi vào sản xuất kinh doanh, đáp ứng nhu cầu vốn cho doanh nghiệp và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
Mặc dù ngân hàng quốc doanh hoạt động như một đơn vị kinh doanh, nhưng vẫn thuộc sự quản lý của Nhà nước và đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện các mục tiêu phát triển kinh tế quốc gia Hoạt động cho vay đầu tư phát triển (DAĐT) của ngân hàng thường đi kèm với các chính sách tín dụng ưu đãi, tập trung vào việc hỗ trợ các công trình sản xuất trực tiếp tạo ra hàng hóa, trong khi đó, điều kiện vay vốn đối với doanh nghiệp trong lĩnh vực dịch vụ thường khắt khe hơn.
Cho vay đầu tư phát triển (DAĐT) của ngân hàng theo trọng điểm ngành và nội bộ từng ngành đã giúp hình thành cơ cấu kinh tế hợp lý Hoạt động tín dụng sâu sắc và xây dựng mới đã tạo ra cơ sở vật chất kỹ thuật vững chắc cho sự phát triển kinh tế bền vững, tăng cường kim ngạch xuất khẩu và hỗ trợ doanh nghiệp cạnh tranh trên thị trường quốc tế Năng lực sản xuất tăng cao đã dẫn đến hàng hóa dồi dào, đáp ứng đủ nhu cầu tiêu dùng và dư thừa cho xuất khẩu Nhiều xí nghiệp sử dụng máy móc hiện đại để sản xuất sản phẩm thay thế hàng nhập khẩu, qua đó tiết kiệm ngoại tệ, tăng thu ngoại tệ và tạo ra cán cân thanh toán quốc tế lành mạnh.
Cho vay đầu tư phát triển (DAĐT) của ngân hàng không chỉ giúp ổn định đời sống mà còn tạo ra nhiều công ăn việc làm và duy trì trật tự xã hội Việc đầu tư vào các lĩnh vực mới và cải tạo năng lực sản xuất sẽ gia tăng cơ hội việc làm cho người lao động Hơn nữa, khi năng lực sản xuất được nâng cao, số lượng sản phẩm tiêu thụ tăng lên, tạo ra nguồn thu nhập cho cán bộ trong các doanh nghiệp, góp phần ổn định đời sống cho họ.
Cho vay đầu tư không chỉ thúc đẩy chuyển dịch cơ cấu đầu tư mà còn giúp cơ cấu nền kinh tế trở nên hợp lý hơn, từ đó tạo nền tảng cho sự ổn định và an toàn xã hội Đối với doanh nghiệp, việc tiếp cận nguồn vốn vay sẽ hỗ trợ họ mở rộng sản xuất, nâng cao năng lực cạnh tranh và đóng góp tích cực vào sự phát triển kinh tế.
Trong môi trường kinh tế cạnh tranh, doanh nghiệp cần đầu tư vào tài sản cố định để tồn tại và phát triển, vì đây là yếu tố quyết định lợi thế cạnh tranh Tuy nhiên, giá trị tài sản cố định thường cao, và nếu chỉ dựa vào vốn tự tích lũy, doanh nghiệp sẽ mất nhiều thời gian để đổi mới và có nguy cơ tụt lại so với đối thủ Do đó, việc vay vốn để đổi mới tài sản cố định trở thành giải pháp cần thiết, đặc biệt là tìm kiếm các khoản cho vay đầu tư từ ngân hàng.
Cho vay đầu tư phát triển (DAĐT) đã hỗ trợ doanh nghiệp trong việc xây dựng nhà xưởng và mua sắm máy móc thiết bị, từ đó cải tiến công nghệ sản xuất và nâng cao chất lượng sản phẩm Điều này tạo điều kiện cho doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất, chiếm lĩnh thị trường mới Có thể khẳng định rằng, cho vay DAĐT là một trợ thủ đắc lực giúp doanh nghiệp đạt được các mục tiêu kinh doanh như lợi nhuận, an toàn và phát triển bền vững, đặc biệt khi nguồn vốn trung và dài hạn của doanh nghiệp không đủ đáp ứng nhu cầu.
Ngân hàng có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn bằng cách đầu tư vào các khoản cho vay dài hạn thay vì cho vay ngắn hạn, do các khoản vay đầu tư phát triển (DAĐT) thường có giá trị lớn và lãi suất cao Việc cho vay DAĐT không chỉ mang lại lợi nhuận hấp dẫn mà còn là công cụ cạnh tranh hiệu quả giữa các ngân hàng, giúp thu hút nhiều khách hàng doanh nghiệp hơn Khi mở rộng cho vay DAĐT, ngân hàng không chỉ chú trọng lợi ích ngắn hạn mà còn xem xét lợi ích lâu dài, vì doanh nghiệp sau khi nhận vốn sẽ cần thêm vốn lưu động để phát triển sản xuất Do đó, ngân hàng sẽ trở thành đối tác tin cậy mà doanh nghiệp tìm đến, nhờ vào sự hiểu biết lẫn nhau về tình hình tài chính và nhu cầu của doanh nghiệp.
1.2.3.2 Đặc điểm của cho vay dự án đầu tư a Thời gian giải ngân thường dài hơn so với cho vay ngắn hạn Đổi với cho vay DAĐT thì việc giải ngân có thể thực hiện một lần hoặc nhiều lần tuỳ thuộc vào từng dự án để đảm bảo khách hàng sử dụng vốn vay đúng mục đích Ngân hàng không cho rút vổn khi khách hàng chưa chứng minh được nhu cầu chi tiêu liên quan đến dự án Thông thường đối với các tài sản hình thành trong tương lai thì việc giải ngân được thực hiện theo tiến độ công việc hoàn thành và kéo dài đến hết thời gian xây dựng, lắp đặt máy móc thiết b ị cho đến khi dự án đi vào hoạt động. b Khách hàng ph ả i cùng tham gia vốn vào dự án Để giảm thiểu rủi ro trong cho vay DAĐT, nhiều ngân hàng thường quy định mức vốn tối thiểu chủ sở hữu phải tham gia vào dự án để ràng buộc trách nhiệm của khách hàng vay cũng như giảm thời hạn cho vay Thông thường trong chính sách cho vay, các ngân hàng thường không quy định cố định mức cho vay đổi với một dự án, mà giao quyền cho các giám đốc chi nhánh tự quyết định mức cho vay căn cứ theo nhu cầu vay vốn, khả năng hoàn trả nợ của khách hàng, khả năng nguồn vốn của ngân hàng và quy định của pháp luật. c Lãi suất cho vay thường cao hơn so với cho vay ngắn hạn
Ngân hàng áp dụng chính sách lãi suất cho vay linh hoạt, cho phép chi nhánh và khách hàng thỏa thuận mức lãi suất cho từng khoản vay cụ thể Tuy nhiên, lãi suất cho vay trung và dài hạn thường cao hơn so với lãi suất cho vay ngắn hạn do thời gian cho vay dài hơn, dẫn đến rủi ro cao hơn Ngoài ra, nguồn vốn huy động cho các kỳ hạn dài cũng thường cao hơn so với các kỳ hạn ngắn.
Ngân hàng áp dụng lãi suất linh hoạt với mức điều chỉnh định kỳ, cho phép khách hàng lựa chọn cách trả lãi cùng nợ gốc tại mỗi kỳ hạn hoặc trả lãi vào thời điểm thỏa thuận Đặc biệt, cho vay dài hạn thường yêu cầu vốn đầu tư lớn, có thời gian thu hồi vốn chậm và tiềm ẩn độ rủi ro cao hơn so với cho vay ngắn hạn.
Hoạt động cho vay đầu tư của các ngân hàng thương mại chủ yếu nhằm tài trợ vốn cho khách hàng để đầu tư vào tài sản cố định, đổi mới công nghệ, trang thiết bị, và mở rộng nhà xưởng Điều này thường yêu cầu một lượng vốn lớn và thời hạn cho vay dài Hơn nữa, nguồn trả nợ chủ yếu của dự án đến từ khấu hao và lợi nhuận mà dự án tạo ra, dẫn đến việc ngân hàng chỉ có thể thu hồi nợ khi dự án đi vào hoạt động, gây ra thời gian thu hồi vốn chậm.
Do thời gian đầu tư dài và thời gian thu hồi vốn chậm, hoạt động cho vay dự án đầu tư (DAĐT) có mức độ rủi ro cao Các ngân hàng thường không đặt ra giới hạn tối đa về thời hạn cho vay cho các dự án Thời hạn cho vay được xác định dựa trên thời gian thu hồi vốn của dự án, khả năng trả nợ của khách hàng, nguồn vốn của ngân hàng, và thời hạn hoạt động của khách hàng Tài sản bảo đảm thường là tài sản hình thành từ vốn vay.
Ngân hàng tự chịu trách nhiệm trong việc lựa chọn biện pháp bảo đảm tiền vay nhằm giảm thiểu rủi ro tối đa cho khoản vay Đối với các khoản cho vay đầu tư, biện pháp bảo đảm thường là tài sản hình thành từ vốn vay như máy móc, thiết bị và công trình do ngân hàng tài trợ Những biện pháp bảo đảm này được xác định nhằm tăng khả năng thu hồi vốn cho vay, không phải là điều kiện tiên quyết khi xem xét quyết định cho vay Quan trọng nhất là khả năng tự trả nợ của dự án vay vốn.
Quy trình thẩm định cho vay dự án đầu t ư
Hoạt động cho vay là nguồn thu chính của các ngân hàng thương mại (NHTM), nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Hoạt động cho vay đầu tư dài hạn (DAĐT) tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn so với cho vay ngắn hạn thông thường do thời gian cho vay kéo dài và các thông số tính toán thường mang tính giả định Điều này khiến cho việc đánh giá các biến động trong thời gian dài trở nên khó khăn Vì vậy, trước khi quyết định cho vay một dự án, các ngân hàng cần tiến hành thẩm định kỹ lưỡng, đây được coi là khâu quan trọng nhất trong quy trình cho vay DAĐT của các ngân hàng thương mại.
Thẩm định cho vay dự án đầu tư (DAĐT) là quá trình rà soát và thu thập thông tin khoa học, sử dụng các công cụ phân tích để đánh giá độ tin cậy và rủi ro kinh tế của dự án đầu tư mà doanh nghiệp đề xuất Mục tiêu chính là hỗ trợ ngân hàng trong việc ra quyết định cấp tín dụng, đảm bảo tính khả thi và an toàn cho khoản vay.
1.2.4.1 N ội dung thẩm định cho vay dự án đầu tư
Khi thực hiện cho vay một dự án đầu tư, cần xem xét và thẩm định các nội dung quan trọng dựa trên khái niệm và cơ sở lý luận về các bước lập và quản lý dự án.
Thứ nhất , thẩm định về khách hàng.
Công tác thẩm định khách hàng là một công việc hết sức quan trọng, bao gồm các nội dung thẩm định sau:
-Thẩm định tư cách pháp nhăn của khách hàng
Cán bộ cần kiểm tra xem khách hàng có đủ điều kiện vay vốn theo quy định pháp luật không, đồng thời đánh giá năng lực pháp lý và mục đích vay vốn Việc này bao gồm xem xét Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, giấy phép đầu tư còn hiệu lực và phù hợp với thời hạn cho vay, cùng với điều lệ và quy chế tổ chức của khách hàng để hiểu rõ phương thức tổ chức, quản trị và điều hành của họ.
- Thẩm định năng lực lãnh đạo, điều hành của người quản lý doanh nghiệp
Doanh nghiệp chỉ có thể phát triển khi người quản lý có năng lực lãnh đạo và điều hành hiệu quả Để đánh giá năng lực này, cán bộ tín dụng không chỉ dựa vào các cuộc tiếp xúc trực tiếp với người quản lý và chủ doanh nghiệp, mà còn thu thập thông tin từ nhân viên cấp dưới và đối tác Việc này giúp đánh giá chính xác và đầy đủ khả năng lãnh đạo của người quản lý doanh nghiệp.
- Thẩm định năng lực kinh doanh của doanh nghiệp
Năng lực kinh doanh của doanh nghiệp được xác định qua các sản phẩm chủ yếu và thị phần tương ứng của từng loại sản phẩm trên thị trường.
(ii) Khả năng cạnh tranh, đối thủ cạnh tranh chủ yếu trên thị trường.
(iii) Triển vọng phát triển của doanh nghiệp, mạng lưới phân phối sản phẩm (số lượng đại lý, cung cách phục vụ ).
Mức độ tín nhiệm của bạn hàng đối với doanh nghiệp là yếu tố quan trọng, phản ánh uy tín của doanh nghiệp và ảnh hưởng trực tiếp đến mức độ tin tưởng của ngân hàng đối với doanh nghiệp đó.
(v) Chính sách với khách hàng, chiến lực kinh doanh trong thời gian tới của khách hàng.
Thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp là một trong những yếu tố quan trọng nhất trong quá trình thẩm định dự án Khi thực hiện thẩm định này, cán bộ tín dụng cần tập trung vào các nội dung chính để đánh giá hiệu quả tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Để đánh giá chính xác tình hình tài chính của một doanh nghiệp, việc kiểm tra mức độ tin cậy của các Báo cáo tài chính do khách hàng cung cấp là rất quan trọng Nếu các báo cáo này được cung cấp bởi các công ty kiểm toán uy tín, độ tin cậy thường cao Tuy nhiên, đối với các báo cáo chưa được kiểm toán, cán bộ tín dụng cần kiểm tra nguồn số liệu và phương pháp hạch toán để xác định tính trung thực và độ tin cậy của các báo cáo tài chính đó.
+ Phân tích tình hình tài chính của khách hàng
Cán bộ tín dụng sẽ phân tích các báo cáo tài chính trung thực và đáng tin cậy để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Họ sẽ xem xét cơ cấu nguồn vốn, tài sản và các chỉ tiêu khả năng thanh toán như hệ số thanh toán hiện hành và thanh toán nhanh Đồng thời, các chỉ tiêu hoạt động như số ngày hàng tồn kho, khoản phải thu và khoản phải trả cũng được phân tích Ngoài ra, cán bộ tín dụng sẽ đánh giá các chỉ tiêu lợi nhuận như tỷ suất lợi nhuận/doanh thu, ROA và ROE, cùng với các chỉ tiêu nợ như hệ số tự tài trợ, đòn cân nợ và hệ số trả lãi.
Thẩm định uy tín trong quan hệ tín dụng là bước quan trọng và bắt buộc đối với tất cả khách hàng tại các tổ chức tín dụng (TCTD) Các TCTD sẽ sử dụng hệ thống thông tin tín dụng của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) để kiểm tra tình hình quan hệ tín dụng của khách hàng Nếu khách hàng từng có nợ không đủ tiêu chuẩn hoặc nợ khó đòi tại một TCTD nào đó, thông tin này sẽ được phản ánh trên báo cáo của trung tâm thông tin tín dụng Do đó, cán bộ tín dụng cần tìm hiểu nguyên nhân cụ thể để đánh giá chính xác uy tín của khách hàng.
Thứ hai, thẩm định tính khả thi và hiệu quả của dự án đầu tư mà ngân hàng sẽ tài trợ vốn.
Ngoài việc thẩm định mặt pháp lý, khả năng triển khai, yếu tố kỹ thuật và hiệu quả kinh tế xã hội của dự án, cán bộ tín dụng cần chú trọng vào việc thẩm định tài chính dự án một cách sâu sắc.
- Thẩm định về tính khả thi và hợp lý của tổng vốn đầu tư, cơ cấu và nguồn tài trợ.
- Thẩm định tính họp lý của các bảng báo cáo tài chính.
- Thẩm định dòng tiền của dự án.
Để đánh giá hiệu quả tài chính của dự án, cần tính toán các chỉ tiêu quan trọng như giá trị hiện tại ròng (NPV), suất sinh lời nội bộ (IRR), thời gian hoàn vốn đầu tư (PP), chỉ số doanh lợi (PI) và điểm hòa vốn Những chỉ tiêu này giúp xác định khả năng sinh lời và rủi ro của dự án, từ đó hỗ trợ quyết định đầu tư chính xác và hiệu quả.
Cán bộ tín dụng không chỉ thẩm định các nội dung phân tích mà còn cần xem xét những thuận lợi và khó khăn của dự án để xác định mức độ rủi ro một cách chính xác Việc này giúp đưa ra đánh giá và nhận định khách quan nhất về tình hình tài chính và khả năng thành công của dự án.
Thứ ba, thẩm định tài sản đảm bảo (TSĐB).
HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO VAY D ự ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGẦN HÀNG THƯƠNG MẠI
Các nhân tổ ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động cho vay dự án đầu t ư
C ơ SỞ LÝ LUẬN VÈ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO VAY D ự ÁN ĐẦU T ư
CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.1 NHỮNG VẤN ĐÈ c o BẢN VÈ D ự ÁN ĐẦU T ư
1.1.1 Khái niệm Đầu tư được coi là động lực của sự phát triển nói chung và sự phát triển kinh tế nói riêng của mọi quốc gia trên thế giới Có thể hiểu đầu tư là việc huy động nguôn lực để biến các lợi ích dự kiến thành hiện thực trong một khoảng thời gian đủ dài trong tương lai Trong đó: các nguồn lực chính là vốn, chất xám, tài nguyên thiên nhiên, thời gian ; lợi ích dự kiến có thể lượng hóa được (hay đo được hiệu quả bằng tiền như sự tăng lên của sản lượng, lợi nhuận ) mà cũng có thể không lượng hóa được (như sự phát triển trong các lĩnh vực giáo dục, giải quyết các vấn đề xã hội, quốc phòng ) DAĐT là một tập hợp những đề xuất về việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những đối tượng nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về khối lượng, cải tiến hoặc nâng cao chất lượng của sản phẩm hay dịch vụ nào đó trong một khoảng thời gian xác định DAĐT chính là cơ sở quan trọng để chủ đầu tư và các nhà đầu tư liên quan xem xét ra quyết định đầu tư.
1.1.2 Vai trò của dự án đầu tư Đổi với chủ đầu tư:
DAĐT là một căn cứ quan trọng nhất để nhà đầu tư quyết định có nên tiến hành đầu tư dự án hay không.
DAĐT là công cụ để tìm đối tác trong và ngoài hước liên doanh bỏ vốn đầu tư cho dự án.
DAĐT là phương tiện để chủ đầu tư thuyết phục các tổ chức tài chính tiền tệ trong và ngoài nước tài trợ hoặc cho vay vốn.
DAĐT là cơ sở để xây dựng kế hoạch thực hiện đầu tư, theo dõi, đôn đốc và kiểm tra quá trình thực hiện dự án.
DAĐT đóng vai trò quan trọng trong việc theo dõi và đánh giá tiến độ thực hiện cũng như khai thác công trình, giúp nhà tài trợ, bao gồm các ngân hàng thương mại, kịp thời điều chỉnh những tồn tại và vướng mắc phát sinh trong quá trình này.
DAĐT đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tính khả thi của dự án, giúp các cơ quan xem xét quyết định tài trợ Qua đó, họ sẽ xác định mức độ tài trợ phù hợp nhằm giảm thiểu rủi ro cho nhà tài trợ.
DAĐT là tài liệu quan trọng để các cấp có thẩm quyền xét duyệt, cấp giấy phép đầu tư.
Căn cứ pháp lý này giúp toà án giải quyết các tranh chấp giữa các bên tham gia đầu tư trong quá trình thực hiện dự án.
1.1.3 Đặc điểm của dự án đầu tư
Dự án đầu tư có mục đích, kết quả xác định.
Mỗi dự án bao gồm nhiều nhiệm vụ riêng lẻ, mỗi nhiệm vụ lại tạo ra một kết quả độc lập Tập hợp các kết quả này sẽ hình thành nên kết quả chung của dự án Điều này cho thấy dự án là một hệ thống phức tạp, được chia thành nhiều bộ phận và phân hệ khác nhau Tuy nhiên, tất cả các bộ phận này cần phải thống nhất để đảm bảo đạt được các mục tiêu chung về thời gian, chi phí và chất lượng hoàn thành.
D ự án có chu kì phát triển riêng và có thời gian tồn tại hữu hạn.
Dự án là một sự sáng tạo và trải qua các giai đoạn như hình thành, phát triển, cùng với thời điểm bắt đầu và kết thúc Không kéo dài mãi mãi, mỗi dự án sẽ có thời điểm kết thúc, và khi hoàn thành, kết quả sẽ được chuyển giao cho bộ phận quản lý vận hành.
Sản phẩm của dự án mang tính đơn chiếc, độc đáo.
Khác với sản xuất liên tục và gián đoạn, dự án tạo ra sản phẩm và dịch vụ độc đáo, không phải là hàng loạt Kết quả của dự án mang tính chất khác biệt cao, với mỗi sản phẩm đều có sự độc nhất, hầu như không có sự lặp lại.
Dư án liên quan đến nhiều bên và có sự tương tác phức tạp giữa các bộ phận quản lý chức năng với quản lý dự án.
Dự án thường có sự tham gia của nhiều bên hữu quan như chủ đầu tư, người thụ hưởng, nhà tư vấn, nhà thầu và các cơ quan quản lý nhà nước Mức độ tham gia của các bên này phụ thuộc vào tính chất của dự án và yêu cầu của chủ đầu tư Các bộ phận quản lý chức năng và quản lý dự án thường xuyên tương tác và hợp tác, nhưng mức độ tham gia của họ không giống nhau Để đạt được mục tiêu dự án, các nhà quản lý cần duy trì mối quan hệ thường xuyên với các bộ phận quản lý khác.
Môi trường hoạt động “va chạm
Quan hệ giữa các dự án trong tổ chức thường là sự chia sẻ nguồn lực khan hiếm, dẫn đến sự cạnh tranh giữa các dự án và các hoạt động sản xuất khác về vốn, nhân lực và thiết bị Trong quản lý dự án, nhiều thành viên phải đối mặt với tình huống có “hai thủ trưởng”, gây khó khăn trong việc xác định mệnh lệnh nào cần ưu tiên khi có sự mâu thuẫn Do đó, môi trường quản lý dự án trở nên phức tạp nhưng cũng đầy năng động.
Tính bất định và độ rủi ro cao.
Hầu hết các dự án yêu cầu một lượng lớn vốn, vật tư và lao động để thực hiện trong thời gian nhất định Tuy nhiên, thời gian đầu tư và vận hành thường kéo dài, dẫn đến việc các dự án đầu tư phát triển có mức độ rủi ro cao.
1.1.4 Phân loại dự án đầu tư
Có nhiều cách phân loại dự án đầu tư, tùy theo tiêu chí phân loại sẽ có các cách phân loại khác nhau.
- Phân loại DAĐT theo chủ đầu tư, DAĐT bao gồm:
+ Dự án đầu tư với chủ đầu tư là Nhà nước
+ Dự án đầu tư với chủ đầu tư là thành phần kinh tế khác (doanh nghiệp, tư nhân, nhà đầu tư nước ngoài tại Việt Nam).
- Phân loại DAĐT theo hình thức đầu tư, DAĐT bao gồm:
Dự án đầu tư mới là những dự án được thực hiện lần đầu bởi nhà đầu tư hoặc là các dự án độc lập được hình thành bởi nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp đang hoạt động, khác với các dự án đầu tư hiện tại đang vận hành.
+ Dự án mở rộng là dự án đầu tư mở rộng sản xuất hay dịch vụ nào đó đã có từ trước (mở rộng về quy mô, địa bàn).
Dự án thay thế là hình thức đầu tư nhằm thay thế một hoạt động sản xuất hoặc dịch vụ đã tồn tại nhưng có lợi suất thấp, thường do đã quá cũ hoặc hết khấu hao.
- Phân loại DAĐT theo nguồn vốn, DADT bao gồm:
+ Dự án đầu tư từ vốn ngân sách nhà nước.
+ Dự án đầu tư từ vốn tín dụng do nhà nước bảo lãnh.
+ Dự án đầu tư vốn tín dụng đầu tư phát triển của nhà nước.
+ Dự án đầu tư từ các nguồn vốn khác: vốn tự huy động, liên doanh, đầu tư trực tiếp của nước ngoài.
- Phân loại DAĐT theo góc độ tái sản xuất tài sản cố định, DAĐT bao gồm:
+ Dự án đầu tư xây dựng mới.
+ Dự án đầu tư xây dựng mở rộng.
+ Dự án đầu tư cho xây dựng để cải tạo, nâng cấp.
+ Dự án đầu tư xây dựng lại (khi công trình hết niên hạn sử dụng).
Ngoài ra có nhiều cách phân loại khác như: phân loại theo thời gian, theo ngành, theo vùng kinh tế, theo loại công trình
1.2 CHO VAY D ự ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Ngân hàng thương mại giữ vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính quốc gia, hoạt động như một trung gian tài chính cung cấp vốn cho nền kinh tế Theo Luật Các tổ chức tín dụng Việt Nam, tổ chức tín dụng là doanh nghiệp thực hiện một hoặc nhiều hoạt động ngân hàng, bao gồm ngân hàng, tổ chức tín dụng phi ngân hàng, tổ chức tài chính vi mô và quỹ tín dụng nhân dân Ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác nhằm mục tiêu lợi nhuận.
Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, cung cấp nhiều dịch vụ ngân hàng thiết yếu như huy động vốn, sử dụng vốn và cung cấp dịch vụ trung gian tài chính Trong số đó, hoạt động cho vay dự án đầu tư là một nguồn lợi nhuận chính cho ngân hàng thương mại.
Cho vay dự án đầu tư của ngân hàng thương mại là quá trình mà tổ chức tín dụng cấp hạn mức cho chủ đầu tư để thực hiện dự án, dựa trên thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng Trước khi cấp vốn, ngân hàng sẽ tiến hành thẩm định tính khả thi và hiệu quả của dự án đầu tư Chủ đầu tư cần tuân thủ đầy đủ các điều khoản trong hợp đồng và hoàn trả gốc cùng lãi đúng hạn cho tổ chức tín dụng.
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động cho vay dự án đầu t ư
1.3.3.1 Các chỉ tiêu định tính
> Khả năng đáp ứng tốt nhu cầu của khách hàng
Hiệu quả cho vay của ngân hàng phụ thuộc vào khả năng đáp ứng nhu cầu khách hàng một cách nhanh chóng và tiện lợi, từ thủ tục đơn giản đến việc cung cấp vốn kịp thời, giúp tiết kiệm thời gian và chi phí giao dịch Tuy nhiên, ngân hàng cần hơn thế nữa, phải trở thành đối tác đáng tin cậy, hỗ trợ và tư vấn cho khách hàng trong quá trình xét duyệt cho vay, đặc biệt khi dự án có điểm chưa hợp lý Bên cạnh đó, việc cung cấp thông tin về thị trường và công nghệ cũng là một phần quan trọng trong việc hỗ trợ khách hàng Chỉ khi ngân hàng thực sự đồng hành cùng doanh nghiệp, nguồn vốn mới phát huy được vai trò đòn bẩy kinh tế cho cả hai bên Do đó, việc đáp ứng nhu cầu khách hàng là một thách thức không nhỏ đối với các ngân hàng thương mại trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay.
Để đảm bảo sự tồn tại và phát triển của ngân hàng, việc đánh giá hiệu quả cho vay của ngân hàng thương mại (NHTM) là rất quan trọng Hoạt động cho vay cần mang lại thu nhập đủ để trang trải chi phí và tạo ra lợi nhuận, đồng thời giảm thiểu rủi ro Tuy nhiên, hiệu quả này không chỉ phụ thuộc vào ngân hàng mà còn liên quan đến khách hàng.
Một khoản cho vay chỉ có hiệu quả khi tuân thủ các nguyên tắc cho vay, bao gồm việc sử dụng vốn vay đúng mục đích, hoàn trả nợ gốc và lãi đúng hạn Việc tuân thủ này không chỉ là điều kiện cần thiết mà còn thể hiện hiệu quả của khoản vay Sự kết hợp giữa việc sử dụng vốn vay đúng cách, sự năng động trong kinh doanh của khách hàng và sự hỗ trợ hiệu quả từ ngân hàng sẽ giúp khách hàng đạt được hiệu quả đầu tư cao nhất Điều này là tiền đề để khách hàng thực hiện đầy đủ nghĩa vụ trả nợ, đồng thời đảm bảo sự tồn tại và phát triển bền vững của ngân hàng.
Đóng góp vào sự phát triển kinh tế xã hội của các vùng, ngành và địa phương là kết quả tất yếu khi nhà đầu tư và ngân hàng đạt hiệu quả trong hoạt động kinh doanh Điều này thể hiện qua sự ổn định của nền tài chính quốc gia, nâng cao năng lực sản xuất và công nghệ của khách hàng, tạo công ăn việc làm, tăng thu nhập và cải thiện mức sống Tuy nhiên, việc đánh giá hiệu quả cần căn cứ vào từng trường hợp cụ thể và không có tiêu chuẩn chung Ví dụ, các dự án nâng cấp trang thiết bị có thể nâng cao hiệu quả sản xuất nhưng lại thu hẹp cơ hội việc làm Do đó, để đánh giá chính xác hiệu quả cho vay của dự án, cần xem xét nhiều khía cạnh liên quan.
Hiệu quả hoạt động cho vay đầu tư (DAĐT) là chỉ tiêu tổng hợp, được đánh giá từ ba góc độ: ngân hàng, khách hàng và nền kinh tế Mặc dù các chỉ tiêu định tính cung cấp cái nhìn khái quát về hiệu quả cho vay, nhưng để đưa ra kết luận chính xác hơn, cần thiết phải dựa vào một hệ thống các chỉ tiêu định lượng cụ thể.
> Chỉ tiêu tăng trưởng dư nợ
Dư nợ cho vay DAĐT năm sau - Dư nợ cho vay DAĐT năm trước
Tăng trưởng dư nợ (%) = xl00% cho vay DAĐT Dư nợ cho vay DAĐT năm trước
Chỉ tiêu này phản ánh tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay đầu tư dự án (DAĐT) qua các năm, cho phép đánh giá sự mở rộng hoạt động cho vay DAĐT của ngân hàng Sự tăng trưởng nhanh chóng cho thấy quy mô cho vay DAĐT của ngân hàng đang được mở rộng đáng kể.
> C hỉ tiêu căn đổi vốn
Chỉ tiêu cân đối Dư nợ cho vay DAĐT
= _ ‘ ' X 100% vôn (%) Tống nguôn vôn huy động
Chỉ tiêu này phản ánh quy mô và khả năng tận dụng nguồn vốn trong cho vay dự án đầu tư của các ngân hàng thương mại Hầu hết các ngân hàng đều sử dụng nguồn vốn trung và dài hạn để tài trợ cho tài sản cố định, cho vay và đầu tư Tuy nhiên, do đặc điểm của nguồn vốn ngắn hạn, ngân hàng có thể tận dụng một cách hợp lý để cho vay dự án Mỗi ngân hàng sẽ có tỷ lệ cân đối nguồn vốn riêng, phù hợp với điều kiện cụ thể của mình Để có kết luận chính xác hơn về khả năng nguồn vốn của ngân hàng, cần kết hợp chỉ tiêu này với chỉ tiêu dư nợ.
, Doanh số thu nợ cho vay DADT
Doanh số cho vay DADT là chỉ tiêu quan trọng đánh giá hiệu quả thu hồi nợ của ngân hàng Chỉ tiêu này phản ánh khả năng ngân hàng thu hồi vốn trong một khoảng thời gian nhất định với doanh số cho vay cụ thể Tỉ lệ doanh số cho vay cao cho thấy công tác thu hồi vốn hiệu quả, ngược lại, tỉ lệ thấp cho thấy cần cải thiện trong quản lý nợ.
> Tỉ lệ thu nợ đến hạn
Doanh sổ thu nợ cho vay DADT đến hạn
Tỉ lệ thu nợ đến hạn (%) = - xl00%
Tổng dư nợ cho vay DADT đến hạn là chỉ tiêu quan trọng đánh giá hiệu quả thu hồi nợ của ngân hàng, phản ánh chất lượng tín dụng và khả năng thu hồi các khoản vay Chỉ tiêu này cũng cho thấy kết quả thực hiện kế hoạch tín dụng và khả năng đôn đốc thu hồi nợ của ngân hàng Tỉ lệ này càng cao, càng thể hiện sự hoạt động hiệu quả của ngân hàng trong lĩnh vực cho vay.
> Chỉ tiêu vòng quay vốn tín dụng
Doanh số thu nợ cho vay DADT Chỉ tiêu vòng quay vốn (vòng) = -
Dư nợ cho vay DADT bình quân là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá tốc độ luân chuyển vốn tín dụng của ngân hàng Chỉ số này phản ánh mức độ nhanh chóng trong việc quay vòng vốn đầu tư; khi vòng quay vốn tín dụng cao, đồng nghĩa với việc vốn ngân hàng được sử dụng hiệu quả và liên tục.
> Chỉ tiêu mức sinh lời von cho vay
Mức sinh lời vốn cho Thu nhập từ hoạt động cho vay DAĐT
= _ _ Z — _ X 100% vay DAĐT (%) Tổng dư nợ cho vay DAĐT bình quân
Mức sinh lời vốn cho vay DAĐT là chỉ tiêu quan trọng phản ánh hiệu quả cho vay và khả năng sinh lời từ hoạt động này Cụ thể, chỉ số này cho biết mỗi đồng dư nợ cho vay DAĐT tạo ra bao nhiêu thu nhập Khi mức sinh lời cao, hiệu quả cho vay DAĐT cũng tăng, điều này đồng nghĩa với việc ngân hàng có khả năng sinh lời lớn hơn Mục tiêu cuối cùng của các doanh nghiệp, bao gồm cả ngân hàng thương mại (NHTM), là tăng lợi nhuận Tuy nhiên, tỷ lệ sinh lời cao không đồng nghĩa với sự an toàn, vì vậy ngân hàng cần xem xét kết hợp với các chỉ tiêu khác để đảm bảo hoạt động bền vững.
> Chỉ tiêu về nợ quá hạn
Nợ quá hạn là khoản nợ mà khách hàng không thể hoàn trả cho ngân hàng đúng hạn theo hợp đồng tín dụng, bao gồm cả phần gốc và lãi Khoản nợ này có thể là một phần hoặc toàn bộ gốc, lãi, hoặc cả hai.
Chỉ tiêu 1: Tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ
Tỷ lệ nợ quá hạn trên Dư nợ cho vay DAĐT quá hạn tổng dư nợ Tông dư nợ cho vay DAĐT
Chỉ tiêu 2: Tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng
Tỷ lệ nợ quá hạn trên Dư nợ cho vay DAĐT quá hạn tổng dư nợ quá hạn
Tông dư nợ cho vay quá hạn
Tỷ lệ nợ quá hạn trong cho vay đầu tư là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá độ an toàn và hiệu quả cho vay của ngân hàng thương mại Khi tỷ lệ nợ quá hạn cao, ngân hàng có nguy cơ không thu hồi được vốn, ảnh hưởng đến khả năng thanh toán và gây mất niềm tin của khách hàng Điều này làm giảm hiệu quả kinh doanh và năng lực cạnh tranh của ngân hàng Tỷ lệ nợ quá hạn càng thấp thì chất lượng cho vay càng cao, do đó ngân hàng luôn nỗ lực duy trì tỷ lệ này ở mức thấp nhất có thể Theo tiêu chuẩn quốc tế, tỷ lệ nợ quá hạn dưới 3% được coi là chấp nhận được Ngoài ra, tỷ lệ nợ quá hạn trong cho vay đầu tư so với tổng nợ quá hạn của ngân hàng cũng phản ánh mức độ rủi ro, với tỷ lệ cao cho thấy rủi ro trong hoạt động cho vay đầu tư ngày càng gia tăng.
Ngày 21/01/2013, NHNN ban hành Thông tư số 02/2013/TT-NHNN quy định về phân loại tài sản có và việc trích lập dự phòng rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng Theo Điều 3, nợ xấu (NPL) được xác định là nợ thuộc các nhóm 3, 4 và 5, và tỷ lệ nợ xấu là tỷ lệ giữa nợ xấu so với tổng nợ từ nhóm 1 đến nhóm 5 Phân loại nợ được thực hiện theo Điều 10 của Thông tư 02.
Do đó, tỷ lệ nợ xấu trong cho vay DADT có thể được tính như sau:
TỶ lệ Nợ xấu cho vay DADT (nợ từ nhóm 3 đến nhóm 5)
; = _ _ , _X 100% nợ xâu Dư nợ cho vay DADT (nợ từ nhóm 1 đên nhóm 5)
Thông tư 02/2013/TT-NHNN đã bổ sung chỉ tiêu Tỷ lệ cấp tín dụng xấu để đánh giá chất lượng tín dụng Chỉ tiêu này được tính bằng tỷ lệ giữa tổng nợ và cam kết ngoại bảng từ nhóm 3 đến nhóm 5 so với tổng nợ và cam kết ngoại bảng từ nhóm 1 đến nhóm 5.
TỶ lệ cấp Tổng nợ và cam kết ngoại bảng từ nhóm 3 đến nhóm 5
THựC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO VAY D ự ÁN ĐÀU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH THÀNH PHÓ HÀ NỘI
ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO VAY D ự ÁN ĐẦU T ư TẠI NGÂN HÀNG THƯONG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT
2.3.1 Những kết quả đạt đuọc
2.3.1.1 D ư nợ cho vay D AĐ T liên tục tăng trưởng mạnh qua các năm
Từ cuối năm 2011 đến cuối năm 2013, dư nợ cho vay đầu tư phát triển (DAĐT) của Chi nhánh đã tăng trưởng mạnh mẽ, từ 9.511 tỷ đồng lên 23.618 tỷ đồng Mặc dù chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố như nguồn vốn, chính sách tín dụng của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, lãi suất và chính sách của Nhà nước, nhưng nhờ định hướng đúng đắn và nỗ lực của toàn thể cán bộ nhân viên, cùng với sự tin tưởng từ khách hàng, dư nợ cho vay DAĐT đã có sự tăng trưởng đáng khích lệ qua các năm Kết quả này phản ánh sự thành công trong hoạt động cho vay của Chi nhánh.
2.3.1.2 Chat lượng thẩm định DAĐT ngày càng được nâng cao
Thẩm định khách hàng DAĐT là bước quan trọng nhất trong quá trình quyết định tài trợ vốn của ngân hàng cho dự án Chất lượng của việc thẩm định này ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả cho vay của ngân hàng, cũng như chất lượng cho vay đối với các dự án đầu tư.
Nhận thức rõ tầm quan trọng của việc thẩm định khách hàng và dự án đầu tư, Chi nhánh Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam đã chú trọng công tác thẩm định trong những năm qua Bên cạnh việc tuân thủ nghiêm ngặt các quy định của ngành và ngân hàng về điều kiện vay vốn và hạn mức cho vay, Chi nhánh còn tổ chức thường xuyên các lớp đào tạo nhằm nâng cao kỹ năng và kinh nghiệm cho đội ngũ cán bộ thẩm định và tín dụng Nhờ đó, rủi ro tín dụng trong cho vay được giảm thiểu một cách hiệu quả.
Chất lượng thẩm định khách hàng và thẩm định DAĐT của Chi nhánh ngày càng được nâng cao, thể hiện qua việc giảm thiểu các sai sót trong công tác thẩm định.
2.3.1.3 Tạo được uy tín, niềm tin và trở thành người bạn thân thiết của khách hàng
Ngân hàng không thể hoạt động hiệu quả nếu không có khách hàng Uy tín, niềm tin và sự yêu mến từ khách hàng là những tài sản vô hình quý giá mà mỗi ngân hàng cần phải gìn giữ.
Xây dựng niềm tin và uy tín với khách hàng là yếu tố then chốt trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng, đặc biệt trong môi trường cạnh tranh hiện nay Mặc dù việc này không dễ dàng và cần thời gian, Chi nhánh đã từng bước khẳng định được vị thế của mình, nâng cao uy tín không chỉ với doanh nghiệp trong nước mà còn với các doanh nghiệp nước ngoài Chi nhánh nỗ lực mang lại hiệu quả tốt nhất cho khách hàng qua việc cải thiện chất lượng phục vụ, từ khâu tiếp nhận hồ sơ vay vốn đến thời gian xem xét thẩm định được quy định rõ ràng, giúp khách hàng không phải chờ đợi lâu Trong quá trình xét duyệt cho vay, Chi nhánh không chỉ từ chối mà còn tư vấn và cung cấp thông tin hữu ích, giúp khách hàng điều chỉnh dự án cho khả thi hơn Những nỗ lực này đã tạo dựng niềm tin lớn từ khách hàng, biến Chi nhánh thành người bạn thân thiết, sẵn sàng hỗ trợ và chia sẻ khó khăn cùng họ.
2.3.1.4 N ợ quá hạn, nợ xấu trong cho vay DAĐT luôn ở mức thấp
Trong bối cảnh nền kinh tế đặc biệt khó khăn như trong giai đoạn vừa qua;
Nợ quá hạn và nợ xấu trong cho vay đầu tư phát triển (DAĐT) có xu hướng tăng nhẹ nhưng vẫn ở mức thấp, điều này phản ánh sự nỗ lực của các ngân hàng thương mại và Chi nhánh thuộc Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Kết quả này là tín hiệu tích cực, cho thấy chất lượng cho vay DAĐT của Chi nhánh ngày càng được cải thiện Hoạt động cho vay DAĐT được chú trọng từ khâu tiếp nhận hồ sơ, thẩm định, quyết định cho vay, giải ngân, thu nợ cho đến giám sát và quản lý vốn vay.
2.3.1.5 Công tác phòng ngừa rủi ro trong cho vay DAĐT ngày càng được quan tăm
Để giảm thiểu rủi ro tín dụng và rủi ro trong cho vay đầu tư, Chi nhánh đã xác định công tác phòng ngừa rủi ro là rất quan trọng trong hoạt động cho vay Các biện pháp cụ thể đã được triển khai nhằm đảm bảo an toàn và hiệu quả trong quá trình cho vay đầu tư.
Phân tích và nghiên cứu tình hình phát triển của các ngành kinh tế và doanh nghiệp là cần thiết để đưa ra những dự báo chính xác Việc đánh giá các thành phần kinh tế giúp xác định hướng đầu tư đúng đắn, từ đó tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro trong quá trình đầu tư.
Nghiêm túc tuân thủ các quy định cho vay của Ngân hàng Nhà nước và Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam về điều kiện cho vay, tài sản bảo đảm và giám sát việc sử dụng vốn vay đối với khách hàng.
Thực hiện phân tích và đánh giá rủi ro định kỳ nhằm phát hiện sớm các khách hàng vay vốn có dấu hiệu rủi ro Qua đó, có biện pháp xử lý và thu hồi nợ kịp thời, giảm thiểu tổn thất cho tổ chức tín dụng.
Đối với tài sản đảm bảo là nhà ở và quyền sử dụng đất, cần thực hiện định giá cụ thể thông qua khảo sát thực địa, chụp ảnh, và xác minh tình trạng pháp lý cũng như các tranh chấp tại cơ quan chính quyền địa phương.
Để đảm bảo an toàn cho hàng hoá cầm cố, cần định kỳ kiểm tra tình trạng kho, chế độ bảo vệ, hiệu lực bảo hiểm, cũng như số lượng và chất lượng hàng hoá.
Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh TP Hà Nội chỉ tiến hành giải ngân cho các dự án vay vốn khi khách hàng đã cung cấp đủ tài sản bảo đảm và tham gia đầy đủ vốn tự có Điều này đảm bảo rằng khách hàng góp vốn theo tiến độ đã cam kết trong dự án.
Khách hàng cần mua bảo hiểm bắt buộc cho các tài sản bảo đảm, ngoại trừ quyền sử dụng đất, cùng với hàng hoá xuất nhập khẩu được hình thành từ vốn vay của Chi nhánh.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO VAY
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆƯ QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO VAY D ự ÁN ĐẦU T ư TẠI NGẨN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT
về việc cho vay/không cho vay đồng thời tập trung phân tích các nội dung sau:
Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của dự án là cần thiết, bao gồm tổng vốn đầu tư, công suất hoạt động, giá mua nguyên vật liệu, giá bán và nhu cầu thị trường Việc xác định các yếu tố này giúp tìm ra những yếu tố nhạy cảm có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả tài chính, từ đó đưa ra các giải pháp tối ưu hóa và nâng cao tính bền vững cho dự án.
Trong thực tế, không thể chỉ có một yếu tố duy nhất biến động mà các yếu tố khác vẫn giữ nguyên; luôn có sự thay đổi đồng thời của nhiều yếu tố khác nhau.
Để đánh giá chính xác hiệu quả của dự án, cần phân tích đồng thời nhiều yếu tố, bao gồm mối quan hệ giữa tổng vốn đầu tư và công suất hoạt động, tổng vốn đầu tư và giá bán, cũng như giá mua nguyên vật liệu và giá bán.
Phương pháp phân tích kịch bản, hay còn gọi là phân tích mô phỏng, đang trở thành một công cụ quan trọng để đánh giá biến động tài chính thông qua việc kết hợp nghiên cứu độ nhạy của các chỉ tiêu tổng hợp như NPV và IRR với phân tích xác suất Mặc dù phương pháp này có độ chính xác cao, nhưng yêu cầu một cơ sở dữ liệu phong phú và công nghệ tính toán hiện đại, nên chưa được áp dụng rộng rãi tại Việt Nam Tuy nhiên, với sự phát triển của công nghệ và khả năng lưu trữ thông tin trong tương lai, phương pháp này hứa hẹn sẽ trở thành một công cụ hữu ích cho các ngân hàng trong việc đánh giá hiệu quả tài chính của các dự án.
3.2.3 Nhóm giải pháp hỗ trợ
3.2.3.1 Nâng cao chất lượng thông tin trong công tác thầm định cho vay dự án
Thông tin đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ cán bộ thẩm định đánh giá tính khả thi và hiệu quả của các dự án cho vay Để được coi là tốt, thông tin cần đáp ứng các yêu cầu cụ thể.
- Thông tin phải đầy đủ về nội dung.
- Thông tin phải cập nhật, phản ánh kịp thời đối tượng cần phản ánh.
- Thông tin phải tin cậy, chính xác và có nguồn gốc rõ ràng.
Nâng cao chất lượng thông tin phải xuất phát từ việc nâng cao chất lượng các nguồn thông tin phục vụ công tác thẩm định.
> Nguồn thông tin từ ngân hàng
Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam đã xây dựng một hệ thống thông tin và cơ sở dữ liệu toàn diện từ hội sở chính đến các chi nhánh và phòng giao dịch trên toàn quốc Mỗi chi nhánh đều có trung tâm thông tin có nhiệm vụ thu thập, tổng hợp và cung cấp thông tin cho hệ thống và các bộ phận, nhằm hỗ trợ công tác quản lý và chuyên môn Tất cả các bộ phận trong chi nhánh cần đảm bảo cung cấp thông tin đầy đủ, chính xác và thường xuyên cho hệ thống thông tin nội bộ Đặc biệt, cần thiết lập quy định thống nhất về các loại thông tin bắt buộc phải cung cấp, cũng như thông tin tham khảo liên quan đến khách hàng, ngành nghề, lĩnh vực, và các thông tin về tài chính, thị trường, tình hình kinh tế - xã hội, cũng như các dự án đã được thẩm định.
Để vay vốn từ ngân hàng, chủ đầu tư cần chứng minh khả năng tài chính và năng lực thực hiện dự án Tuy nhiên, họ thường chỉ cung cấp thông tin có lợi cho bản thân, trong khi những thông tin bất lợi có thể bị che giấu hoặc không đầy đủ Thậm chí, một số chủ đầu tư còn cung cấp thông tin không chính xác.
Thông tin từ chủ đầu tư, dù chính xác hay không, vẫn là nguồn thông tin quan trọng cho hoạt động thẩm định Đây là cơ sở để cán bộ tín dụng đánh giá tính khả thi của dự án và uy tín của chủ đầu tư Để nâng cao chất lượng thông tin, ngân hàng cần xây dựng cơ sở dữ liệu về khách hàng và thiết lập cơ chế đánh giá độ tin cậy của khách hàng dựa trên chất lượng, tính minh bạch và độ chính xác của thông tin do chủ đầu tư cung cấp.
> Nguồn thông tin từ các cơ quan nhà nước, các tổ chức nghề nghiệp
Thông tin từ các cơ quan nhà nước và tổ chức nghề nghiệp là nguồn dữ liệu quan trọng, bên cạnh thông tin từ ngân hàng và khách hàng, nhằm phục vụ hiệu quả cho công tác thẩm định.
Hiện nay, mạng thông tin tín dụng của Ngân hàng Nhà nước (www.cic.org.vn) cung cấp thông tin đầy đủ về quan hệ tín dụng của khách hàng và các ngân hàng thương mại Đây là cổng thông tin quan trọng cho các chính sách tín dụng đến từng ngân hàng và chi nhánh Để nâng cao chất lượng thông tin, các ngân hàng thương mại cần cung cấp đầy đủ và kịp thời dữ liệu về khách hàng và hoạt động tín dụng Đồng thời, cần phối hợp với các cơ quan thuộc Ngân hàng Nhà nước như Viện chiến lược phát triển ngân hàng, Vụ chính sách tiền tệ và Vụ tín dụng để đảm bảo thông tin được cập nhật chính xác.
Thông tin từ các cơ quan nhà nước và tổ chức nghề nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển kinh tế - xã hội Các Bộ, ngành chủ quản như Bộ quản lý ngành, cơ quan thống kê và kiểm toán cần được khai thác tích cực để cung cấp dữ liệu chính xác Đối với chính quyền địa phương, việc công khai quy hoạch phát triển kinh tế - xã hội và quy hoạch sử dụng đất là cần thiết, cùng với việc nêu rõ các ưu tiên trong chính sách phát triển Những thông tin này là nguồn tài nguyên quý giá cho cán bộ trong quá trình thẩm định và đánh giá các dự án vay vốn.
Hỗ trợ các công ty đánh giá tín nhiệm doanh nghiệp, đặc biệt là trong lĩnh vực đánh giá uy tín về túi dụng, là rất cần thiết để phát triển Trên thế giới, nhiều công ty danh tiếng như Standard & Poor's, Moody's và Fitch Ratings đang hoạt động trong lĩnh vực này Do đó, cần thiết phải có chính sách thu hút đầu tư từ họ vào Việt Nam, nhằm cung cấp thêm kênh thông tin quan trọng cho ngân hàng trong quá trình thẩm định các dự án cho vay.
3.2.3.2 Bồi dưỡng và nâng cao trình độ cán bộ tín dụng, cán bộ thẩm định
Chất lượng cán bộ tín dụng và thẩm định là yếu tố quyết định đến hiệu quả cho vay dự án, vì họ là những người trực tiếp làm việc với chủ đầu tư và tham mưu cho Ban giám đốc trong quyết định tài trợ Độ chính xác và khách quan của báo cáo thẩm định phụ thuộc vào trình độ, năng lực, kinh nghiệm và đạo đức của cán bộ Để nâng cao năng lực của cán bộ trong công tác cho vay dự án, Chi nhánh TP Hà Nội cần thực hiện các biện pháp cụ thể.
Đối với cán bộ tín dụng và thẩm định mới, cần ít nhất 03 tháng để họ học hỏi và nắm bắt nghiệp vụ tại Chi nhánh Trong thời gian này, họ sẽ được luân chuyển thực tập tại các phòng nghiệp vụ để có kiến thức tổng quát trước khi thực hiện các nhiệm vụ như thẩm định, giải ngân, thu nợ và quản lý khoản vay Sau khi kết thúc thời gian tập sự, các cán bộ có kinh nghiệm sẽ hỗ trợ và xem xét hồ sơ của cán bộ mới trước khi trình lãnh đạo phòng phê duyệt, giúp họ nhận ra sai sót trong quá trình làm việc.
Để nâng cao năng lực cho cán bộ tín dụng và thẩm định, cần tổ chức các lớp bồi dưỡng kiến thức về phân tích tài chính và thẩm định dự án, bao gồm cả lý thuyết và kinh nghiệm thực tế Việc này không chỉ giúp cán bộ nắm vững kiến thức lý thuyết mà còn giúp họ phòng tránh các sai sót và rủi ro thực tế đã xảy ra.
KIẾN N G H Ị
Để nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay theo dự án tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh TP Hà Nội, cần có sự ủng hộ và tạo điều kiện từ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, Ủy ban nhân dân cùng các cơ quan, ban ngành của TP Hà Nội, cũng như sự hỗ trợ từ các chủ đầu tư và doanh nghiệp trong khu vực.
> X ử lý tài sản là quyền sử dụng đất hình thành từ vốn vay
Các dự án trong lĩnh vực đất đai và bất động sản, bao gồm xây dựng nhà ở, chung cư và trung tâm thương mại, thường yêu cầu tổng vốn đầu tư lớn và nhu cầu vay vốn cao.
Các chủ đầu tư gặp khó khăn trong việc tìm kiếm tài sản thế chấp đủ để đảm bảo cho khoản vay, thường phải sử dụng chính tài sản của dự án, bao gồm cả quyền sử dụng đất, làm bảo đảm cho khoản vay.
Khi dự án hoàn thành và các tài sản từ vốn vay được chuyển nhượng quyền sở hữu và quyền sử dụng cho chủ đầu tư, Ngân hàng sẽ ký hợp đồng thế chấp chính thức cho tài sản đó.
Nhiều dự án gặp khó khăn trong quá trình đền bù và giải tỏa, dẫn đến tiến độ thực hiện chậm hơn so với kế hoạch ban đầu Hệ quả là Nhà nước thu hồi quyết định giao đất, quyết định đầu tư hoặc giấy phép xây dựng Do đó, quyền sử dụng đất không được cấp cho nhà đầu tư khi chỉ hoàn thành một phần đền bù, và ngân hàng không thể ký hợp đồng thế chấp chính thức đối với tài sản.
Các ngân hàng gặp khó khăn trong việc xử lý tài sản để thu hồi nợ do thiếu hướng dẫn từ cơ quan chức năng về quyền sử dụng đất Để hỗ trợ ngân hàng trong việc xử lý tài sản và khuyến khích nhận tài sản này làm đảm bảo cho khoản vay, các cơ quan chức năng cần ban hành quy định và hướng dẫn về trình tự thủ tục xử lý quyền sử dụng đất đã thế chấp cho ngân hàng.
> Nâng cao chất lượng các thông tin tài chính doanh nghiệp
Các báo cáo tài chính của doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc ngân hàng thẩm định và đánh giá năng lực tài chính của khách hàng Tuy nhiên, hiện nay, nhiều số liệu báo cáo không phản ánh chính xác tình hình tài chính thực tế, đặc biệt là ở các doanh nghiệp vừa và nhỏ Nhiều doanh nghiệp vẫn duy trì hai loại báo cáo tài chính: một báo cáo nội bộ và một báo cáo thuế, điều này gây khó khăn cho ngân hàng trong quá trình thẩm định khách hàng.
Để hỗ trợ ngân hàng trong việc thẩm định và đánh giá khách hàng, Nhà nước cần chỉ đạo doanh nghiệp thực hiện nghiêm túc chế độ thống kê, kế toán, kiểm toán và báo cáo thông tin Đồng thời, cần xây dựng quy định ràng buộc trách nhiệm của doanh nghiệp và chế tài xử lý đối với những trường hợp không tuân thủ hoặc cung cấp thông tin không chính xác.
Bên cạnh đó, cũng cần quy định chế độ kiểm toán bắt buộc theo định kỳ đối
Nhà nước cần quy định chặt chẽ hơn về điều kiện thành lập công ty kiểm toán và xác định rõ trách nhiệm của các công ty cùng kiểm toán viên liên quan trong việc phát hành báo cáo kiểm toán Thực tế cho thấy, chất lượng của nhiều công ty kiểm toán hiện nay chưa đảm bảo, với nhiều báo cáo tài chính đã được kiểm toán nhưng vẫn sai sót ở những tiêu chí cơ bản nhất.
Để "phá băng" thị trường bất động sản, cần có giải pháp tổng thể và toàn diện nhằm tăng trưởng tín dụng và khắc phục điểm "nghẽn" của nền kinh tế Trước tiên, cần nhận thức và đánh giá đúng vai trò của thị trường bất động sản đối với nền kinh tế và hệ thống ngân hàng thương mại Mặc dù trong năm qua, các chính sách của Nhà nước và Chính phủ đã được thực hiện để hâm nóng thị trường, nhưng hiệu quả vẫn chưa đạt được như mong đợi.
Lịch sử đã chỉ ra rằng nhiều cuộc khủng hoảng tài chính và kinh tế toàn cầu khởi nguồn từ sự sụp đổ của thị trường bất động sản Các nền kinh tế lớn như
Thị trường bất động sản toàn cầu, bao gồm Mỹ, Nhật Bản và Anh, đã từng trải qua những đợt khủng hoảng khi giá cả bị đẩy lên quá cao và sau đó sụt giảm mạnh Tại Việt Nam, thị trường này cũng đã chứng kiến ba lần sốt giá đáng chú ý: lần đầu diễn ra từ năm 1993 đến 1994, lần thứ hai từ năm 2000 đến 2001, và lần thứ ba kéo dài từ giữa năm 2007 đến đầu 2008, bị gián đoạn do tác động của việc kiềm chế lạm phát và khủng hoảng toàn cầu Sau giai đoạn khó khăn này, thị trường phục hồi từ quý 11/2009 đến hết năm 2010 nhờ vào việc nới lỏng tín dụng và các chính sách hỗ trợ lãi suất.
Giải quyết điểm nghẽn trên thị trường bất động sản không chỉ giúp "phá băng" thị trường mà còn giảm thiểu nợ xấu trong ngành xây dựng và kinh doanh bất động sản, đồng thời góp phần vào việc cải thiện an sinh xã hội.
3 3 2 K i ế n n g h ị v ó i N g â n h à n g N h à n ư ớ c r- Chổng sự cạnh tranh kém lành mạnh giữa các ngân hàng
Sự mở rộng tính tự chủ của các ngân hàng thương mại (NHTM) đã tạo điều kiện cho sự sáng tạo trong hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, tình trạng cạnh tranh không lành mạnh, như việc cho vay để hoàn trả các khoản vay từ ngân hàng khác và hạ thấp tiêu chuẩn vay vốn, đang gia tăng rủi ro tín dụng Do đó, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cần tăng cường kiểm tra và kiểm soát hoạt động của các NHTM để đảm bảo sự phát triển bền vững và an toàn trong hệ thống ngân hàng.
> N âng cao vai trò và chất lượng hoạt động của Trung tâm thông tin tín dụng (CIC)
Ngày nay, thông tin khách hàng là yếu tố quan trọng trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại, đặc biệt là trong cho vay dự án đầu tư Việc thiếu hụt hoặc nhận thông tin không chính xác có thể dẫn đến quyết định tín dụng sai lệch, gây ra rủi ro trong hoạt động tín dụng, đặc biệt trong quá trình thẩm định và cho vay dự án đầu tư của ngân hàng.