Giải pháp phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ bằng các công cụ phái sinh tại ngân hàng thương mại cổ phần á châu chi nhánh hà nội

LV.001768 NAM Thư viện - H ọc viện Ngân Hàng ỉ S S NGA LV 001768 ĐÔ THI CI ộ GIÁO ĐỤC VÀ r lịẩ NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM B ộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA SAI) ĐẠI HOÍ ĐỖ THỊ CHÂM GIẢI PHÁP PHÁT TRIỀN NGHIỆP v ụ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG c ụ PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯONG MẠI CỎ PHÀN Á CHÂU CHI NHÁNH HÀ NỘI Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC s ĩ KINH TÉ H Ọ C V IỆ N N G Â N H À N G TRUNG TẨM THÔNG TIN - THƯ VIỀN SỐ: L-V- ŨQ.i :16$ Người hưóng dẫn khoa học: PGS - TS ĐỎ TẤT NGỌC HÀ NỘI - 2014 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu Luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Hà Nội, ngàyPSthángỒCnăm 2014 Tác giả Luận văn ĐỖ Thị Châm MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CỒNG c ụ PHÁI SINH VÀ NGHIỆP v ụ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG c ụ PHÁI SINH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG NÈN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG.4 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương m ại 1.1.2 Các nghiệp vụ hoạt động kinh doanh chủ yếu Ngân hàng thương m ại 1.2 CÔNG CỤ PHÁI SINH 1.2.1 Khái niệm 1.2.2 Lịch sử hình thành thị trường cơng cụ phái sinh 1.2.3 Các chủ thể tham gia thị trường 1.2.4 Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng thương mại 12 1.3 PHÁT TRIỂN NGHIỆP v ụ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH 23 1.3.1 Khái niệm phát triển 23 1.3.2 Phát trien nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ công cụ phái sinh tiền tệ 24 1.4 Ý NGHĨA CỦA VIỆC PHÁT TRIỂN NGHIỆP v ụ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÔNG CỤ PHÁI SINH 25 1.4.1 Đối với khách hàng 25 1.4.2 Đối với ngân hàng 26 CHƯƠNG 2: TH ựC TRẠNG NGHIỆP v ụ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÔNG CỤ PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU - CHI NHÁNH HÀ NỘI 29 2.1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU CHI NHÁNH HÀ NỘI 29 2.1.1 Sự hình thành phát triển Ngân hàng thương mại cổ phần Á ChâuChi nhánh Hà N ội 29 2.1.2 Cơ câu tô chức chức năng, nhiệm vụ Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu - chi nhánh Hà N ộ i 29 2.2 THỰC TRẠNG VỀ NGHIỆP v ụ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÔNG CỤ PHÁI SINH TẠI NGẦN HÀNG THƯƠNG MẠI CÔ PHẦN Á CHÂU - CHI NHÁNH HÀ NỘI 32 2.2.1 Tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu chi nhánh Hà Nội giai đoạn 2011-2013 .32 2.2.2 Thực trạng kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Á Châu-Chi nhánh Hà N ộ i 34 2.3 ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ GIAO DỊCH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG c ụ PHÁI SINH TẠI ACB -GHI NHÁNH HÀ NỘI 49 2.3.1 Giao dịch kỳ hạn 49 2.3.2 Giao dịch hoán đổi 50 2.3.3 Giao dịch quyền chọn 50 2.4 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CÔ PHẦN Á CHÂU - e m NHÁNH 51 HÀ NỘI ị 2.4.1 Kết đạt 2.4.2 Hạn chế 52 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG c ụ PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG Á CHÂU - CHI NHÁNH HÀ NỘI 54 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU- CHI NHÁNH HÀ NỘI ĐẾN 202 54 3.2 CHIÉN LƯỢC NÂNG CAO HIỆU QUẢ VIỆC s DỤNG CÁC GIAO DỊCH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG c ụ PHÁI SINH 5 3.3 MỘT SỐ YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN PHÁT TRIÉN CÁC CÔNG c ụ PHÁI SINH TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ Ở NGÂN HÀNG Á CHÂU CHI NHÁNH HÀ NỘI 56 3.3.1 v ề khách quan 56 3.3.2 v ề phía Ngân hàng Á Châu - Chi nhánh Thành phố Hà Nội 57 3.4 CÁC GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN NGHIỆP v ụ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÔNG c ụ PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG Á CHÂU - CHI NHÁNH HÀ NỘI 58 3.4.1 Những giải pháp cấp độ vi m ô 58 3.4.2 Những giải pháp cấp độ vĩ m ô 64 3.5 KIẾN NGHỊ 67 3.5.1 Kiến nghị với Chính phủ 67 3.5.2 Kiến nghị với ‘Ngân hàng Nhà nước 68 3.5.3 Kiến nghị với Ngân hàng Á Châu .68 KÉT LUẬN 70 DANH MỤC C H Ữ V IẾ T TẲT STT Chữ viết tắt Diên giai NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng Nhà nước ACB-HN cổ Ngân hàng thương mại Châu - Chi nhánh Hà Nội KDNT Kinh doanh ngoại tệ KHDN Khách hàng doanh nghiệp KHCN Khách hàng cá nhân phần cổ phần Á DANH MỤC BẢNG BIẺƯ VÀ s ĐÒ Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức ngân hàng TMCP Á Châu chi nhánh Hà NỘÌ30 Bảng 2.1: Tốc độ tăng trưởng dư nợ Ngân hàng 32 Bảng 2.2: Doanh số hoạt động toán quốc tế năm 2011 - 2013 33 Bảng 2.3: Doanh số giao dịch ngoại tệ ACB-HN từ năm 2004-2013 36 Bảng 2.4: Tỷ lệ doanh số kỳ hạn so với doanh số giao tổng doanh số giao dịch ACB-HN từ năm 2004 - 2013 37 Bảng 2.5: Doanh số giao dịch kỳ hạn tỷ lệ ACB - HN 38 Bảng 2.6: Tỷ giá kỳ hạn tỷ giá giao ACB-HN thời điểm thực giao dịch kỳ hạn 40 Bảng 2.7: Doanh số giao dịch hoán đổi ngoại tệ ACB - H N 44 Bảng 2.8: Bảng tính tham khảo Swap số kỳ hạn năm 2013 45 Bảng 2.9: Doanh số giao dịch quyền chọn ngoại tệ ACB - HN 46 Biểu đồ 2.1: Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ năm 2012 2013 toàn hệ thống: 34 Biểu đồ 2.2: Lợi nhuận Kinh doanh ngoại tệ địa bàn Hà Nội .35 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Những năm trở lại đây, xu hướng quốc tế hóa, hội nhập kinh tế giới ngày trở nên mạnh mẽ Việt Nam nằm xu hướng Năm 2013, với việc tổng kim ngạch xuất nhập lên tới 264,5 tỷ USD, Việt Nam cho thấy xu hướng mở rộng phát triển quan hệ kinh tế quốc tế với nước toàn giới cách rõ rệt Trong tổng thể tranh xuất nhập khấu đó, ngành ngân hàng với vai trò cầu nối doanh nghiệp với giới, có bước phát triển đáng kể lĩnh vực kinh doanh mới: Kinh doanh tiền tệ thị trường ngoại hối công cụ phái sinh,hứa hẹn mang lại nguồn thu nhập hấp dẫn khơng nghiệp vụ lâu đời tín dụng hay huy động Ngân hàng Á Châu- Chi nhánh Hà Nội, chi nhánh ngân hàng cổ phần lớn, đầu việc triển khai sản phẩm dịch vụ nhấtcũng nhận thức tầm quan trọng công cụ phái sinh tiền tệ Bởi Ban lãnh đạo Chi nhánh quan tâm sát đạo để phát triên lĩnh vực dịch vụ Đên nay, hoạt động mảng thị trường đạt kết định Tuy nhiên,doanh số thực cơng cụ tài phái sinh tiền tệ khiêm tốn với tỷ trọng thấp chủ yếu nghiệp vụ giao Hiện Chi nhánh tạm hài lòng với kết kinh doanh tương lai, thị trường tiền tệ trở nên sôi động, áp lực cạnh tranh trở nên khốc liệt Chi nhánh bị khoản thu lớn khơng có bước chuẩn bị từ Bên cạnh đó, phát triển cơng cụ phái sinh tiền tệ địi hỏi cơng tác đào tạo nguồn nhân lực có trình độ chun mơn cao sở vật chất phải trọng, vấn đề Chi nhánh cịn tồn số bất cập Chính tác giả chọn đề tài: “Giảipháp phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ công cụ phải sinh ngân hàng Ả ChăuChi nhánh Hà Nội” với mong muốn góp phần thúc đẩy phát triển công cụ Chi nhánh, đồng thời mang lại nhiều lựa chọn có lợi cho Khách hàng, để bền vững uy tín Ngân hàng Á Châu - Chi nhánh Hà Nội tiếp tục khẳng định, hướng tới vị trí cung cấp sản phẩm tài tốt địa bàn Hà Nội Mục đích nghiên cứu - Đánh giáthực trạng hoạt động nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ công cụ phái sinh tiền tệ Ngân hàng Á Châu - Chi nhánh Hà Nội, rõ kết đạt tìm tồn - Trên sở xây dựng hệ thống giải pháp, kiến nghị mang tính hiệu quả, khả thi nhằm phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ công cụ phái sinh tiên tệ Ngân hàng Á Châu —Chi nhánh Hà Nội phù hợp với yêu cầu phát triển thời kỳ Đối tượng phạm vi nghiên cứu Luận văn tập trung vào vấn đề phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ công cụ phái sinh tiền tệ, lấy thực tế hoạt động nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ công cụ phái sinh tiền tệ Ngân hàng Á Châu - Chi nhánh Hà Nội (giai đoạn 2010-2013) làm sở minh chứng Phưong pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng tổng họp phương pháp như: Phương pháp luận Chủ nghĩa vật biện chứng Chủ nghĩa vật lịch sử, phương pháp điều tra, khảo nghrệm, phương pháp thống kê số liệu, tổng kết thực tiễn, phương pháp so sánh, phân tích Kết cấu luân văn Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo nội dung luận văn bao gồm ba chương: 57 sở để Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội doanh nghiệp quen dần với cơng cụ phịng chống rủi ro tỷ giá Bên cạnh đó, Ngân hàng Nhà nước cần nghiên cứu ban hành nhũng quy tắc giao dịch phái sinh, văn hướng dẫn nghiệp vụ phù họp với điều kiện thị trường Việt Nam nay, để có hành lang pháp lý chung cho hoạt động ngân hàng thương mại Tránh để Ngân hàng TMCP Á Châu thực nghiệp vụ cách riêng lẻ theo hiểu biết ngân hàng, dẫn đến tình trạng khơng thống nhất, dễ gây tranh chấp có cố xảy 3.3.2 v ề phía Ngân hàng Á Châu - Chi nhánh Thành phố Hà Nội Cân tiếp cận khách hàng, tổ chức hội thảo để giới thiệu tư vấn nhằm mục đích vừa nâng cao nhận thức khách hàng rủi ro tỷ giá vừa giúp cho khách hàng hiểu biết công cụ phái sinh ngoại hối Phát triển công cụ phái sinh thị trường phái sinh giúp cho doanh nghiệp có thêm hội lựa chọn loại hình giao dịch hối đối phù hợp với mục tiêu kinh doanh Khi sử dụng công cụ phái sinh doanh nghiệp có lựa chọn tỷ giá mong muốn Mặt khác, cần tập trung ưu tiên đào tạo bồi dưỡng cho cán trực tiếp kinh doanh thị trường hối đoái quốc tế cơng cụ phái sinh nói chung phái sinh ngoại hối nói riêng, sản phâm phức tạp lý thuyết lẫn thực tiễn áp dụng Ngoài cần trang bị thêm kiến thức kinh nghiệm thị trường ngoại hối thị trường tiền tệ quốc tế, kỹ phân tích kỹ thuật, phân tích sở chọn lọc, tổng hợp phân tích thơng tin để dự đốn xu hướng diễn biến thị trường nhằm sử dụng công cụ phái sinh cách hiệu Thơng qua đê tư vấn, hướng dẫn, giúp đỡ cho khách hàng hiểu biết thị trường ngoại hối Ngoài phương tiện, thiết bị có Ngân hàng TMCP Á ChâuChi nhánh Hà Nội cần trang bị thêm phần mềm xử lý, quản lý rủi ro tính 58 phí nghiệp vụ phái sinh Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội cần mở rộng quan hệ hợp tác với ngân hàng nước thị trường ngoại hối quốc tế, để tranh thủ hỗ trợ kiến thức, hệ thống phân tích quản lý rủi ro công cụ phái sinh 3.4 CÁC GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN NGHIỆP v ụ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÔNG c ụ PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG Á CHÂU - CHI NHÁNH HÀ NỘI 3.4.1 Những giải pháp cấp độ vi mô 1 N h ữ n g g iả i p h p th u ộ c v ề b ả n th ă n c ủ a N g â n h n g Ả C h â u - C h i nhánh H N ội a Xác định phí quyền chọn hợp lý Phí quyền chọn (premium) Ngân hàng TMCP Á Châu đưa xem tương đối cao ngân hàng chưa tự doanh quyền chọn mà đóng vai trị trung gian doanh nghiệp nước ngân hàng nước ngồi Do phí quyền chọn gồm phận cấu thành: phí quyền chọn ngân hàng nước ngoài, lợi nhuận mong muốn Ngân hàng TMCP Á Châu khoản thuế VAT tính phần lợi nhuận mong muốn (phí) Ngân hàng A Châu - Chi nhánh Hà Nội Để doanh nghiệp thấy phí quyền chọn họp lý, ngân hàng nên tách phần lợi nhuận mong muốn khỏi phí quyền chọn để riêng thành phận giao dịch quyền chọn gọi “phí giao dịch”, phần phí giải thích phí theo dõi thực giao dịch Với cách làm vậy, doanh nghiệp thấy phí qun chọn khơng cao có khả họ thực giao dịch quyên chọn nhiều Tuy nhiên, giải pháp ngắn hạn lúc Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội chưa thực tự doanh quyền chọn được, cịn lâu dài Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội phải xây dựng cho quy trình giao dịch cụ thể, xác định phí quyền chọn 59 dựa cung cầu chuẩn bị yếu tố để thực tự doanh quyền chọn trực tiếp với khách hàng Lúc đó, hiệu chắn cao hon b Sử dụng loại option khơng phí Việc khách hàng chưa sẵn sàng trả premium (phí bảo hiểm) trở ngại việc thúc đẩy thị trường option Để giải vấn đê này, cần có giải pháp đồng hơn, có xây dựng thị trường liên ngân hàng option VND, tính cạnh tranh premium, chất lượng phục vụ, cơng tác tiếp thị khách hàng, tính phong phú đa dạng sản phẩm option môi trường kinh doanh sôi động cho việc khách hàng trả premium để bảo hiểm tỷ giá phải xem vấn đề tự nhiên Trên thị trường quốc tế sản phẩm phái sinh, dòng sản phẩm option rât phong phú đa dạng với nhiêu biến hóa linh hoạt theo kiểu “option phức hợp” (Structured Option) để khách hàng mua option trả premium cho ngân hàng vào ngày ký hợp đồng, mà người ta thường gọi “option khơng phí” (Zero Cost Option) Những loại option khơng phí ưa chuộng phổ biến thị trường quốc tế, lý đơn giản khách hàng không muốn trả premium Do đưa vào thị trường Việt Nam năm gần đây, sản phâm option nước bước đầu dừng lại dạng option đơn giản, mà khách hàng mua option phải trả khoản premium cho ngân hàng vào ngày ký hợp đồng Nếu thời gian tới khách hàng nước tiếp tục khơng muốn trả premium việc Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội vận dụng sáng tạo loại option khơng phí để thu hút khách hàng điều cần thiết c Khách hàng phép bán option Để tiết kiệm premium cho khách hàng tạo bình đẳng quan diêm kinh doanh người mua option người bán option, khách hàng 60 quyền bán option Là người bán option cho Ngân hàng Á Châu - Chi nhánh Hà Nội, khách hàng hưởng premium rủi ro khách hàng rât lớn Đông thời, khách hàng phải ký quỹ theo quy định tính tốn ngân hàng d Rút ngắn thời hạn tối thiểu option Theo thông lệ quốc tế, thời hạn tối thiểu giao dịch option ngoại tệ thời hạn qua đêm (overnight) 03 ngày giao dịch kỳ hạn (forward), nhà giao dịch cần bảo hiểm rủi ro tỷ giá vòng ngày để đề phòng biến cố, kiện, trước công bô sô liệu quan trọng Thời hạn qua đêm nhằm mục đích tiết kiệm premium cho khách hàng, điều mà khách hàng phải cân nhắc đắn đo nhiêu nhât Những khách hàng có kiên thức định thị trường option đặt câu hỏi họ phải mua option bảo hiểm tới 03 ngày với mức premium cao họ có nhu cầu bảo hiểm ngày mà e Thực việc ký quỹ cho hợp đồng kỳ hạn Bản chất họp đồng kỳ hạn bắt buộc thực hiện, họ không đánh giá lại giá trị họp đông theo biên động tỷ giá thị trường nên đên hạn tốn có thê xảy tình trạng khách hàng khả toán lỗ lớn, khách hàng khơng có thiện chí tốn tỷ giá biến động bât lợi cho họp đơng kỳ hạn khơng thể chuyển nhượng lý trước hạn Để hạn chế rủi ro này, Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội nên xây dựng tỷ lệ ký quỹ định khách hàng tham gia họp đồng kỳ hạn vấn đề ký quỹ để đảm bảo việc thực hợp đồng khách hàng theo quy định, Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội yêu cầu mức ký quỹ phần trăm giá trị họp đồng tuỳ thuộc vào sách khách hàng đánh giá uy tín khách hàng Tài khoản ký quỹ trả theo lãi suât tiên gửi không kỳ hạn Nếu tỷ giá biến động có lợi cho 61 khách hàng (tỷ giá tăng người mua ngoại tệ kỳ hạn tỷ giá giảm người bán ngoại tệ kỳ hạn) khoản tiền ký quỹ không thay đổi Nếu tỷ giá biến động theo hưóng bất lợi cho khách hàng (tỷ giá tăng người bán kỳ hạn tỷ giá giảm người mua ngoại tệ kỳ hạn), khách hàng bị lỗ Khi khoản lỗ đạt đến mức độ định (do ngân hàng quy định), ngân hàng có thê yêu câu khách hàng bô sung tiên ký quỹ Việc bổ sung tiền ký quỹ tuỳ thuộc vào đánh giá, xếp loại khách hàng ngân hàng Khoản tiền ký quỹ giúp bên thực tốt hợp đồng kỳ hạn, đặc biệt thời kỳ tỷ giá có nhiều biến động f Xây dựng đội ngũ nhân viên thông thạo giao dịch ngoại h pháisinh Vân đê ngn nhân lực nhân tố hàng đầu giúp nâng cao hiệu việc sử dụng giao dịch ngoại hối phái sinh, yếu tố quan trọng định phát triển thị trường giao dịch phái sinh Tuy nhiên, số lượng nhân viên thực am hiểu thấu đáo chất giao dịch hối đoái phái sinh Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội chưa nhiều, chưa tương xứng với tiềm phát triển ngân hàng lĩnh vực cung câp họp đông kỳ hạn, hốn đổi quyền chọn Khâu phân tích tỷ đặc biệt phân tích kỹ thuật cịn yếu, gần biện pháp phân tích kỹ thuật chưa sử dụng đê phân tích xu hướng biến động tỷ giá Chính khâu phân tích yếu nên việc dự đốn diễn biến tỷ giá cịn hạn chê Trong đó, phân tích dự đoán xu hướng biến động tỷ giá khâu không thê thiếu thực giao dịch phái sinh Thực tế việc phân tích tơt biến động tỷ dự báo xu hướng tăng giảm tỷ giá giúp ngân hàng quản lý rủi ro tỷ giá đưa chiến lược phù họp việc bảo hiểm rủi ro tỷ giá cho ngân hàng Điều vơ quan trọng thực giao dịch phái sinh với 62 khách hàng có nghĩa ngân hàng “gánh” rủi ro tỷ giá thay cho khách hang, nen mọt đieu quan trọng ngân hàng phải có khả dự báo phong chong rui ro mọt each hiệu Do đó, đê giao dịch phái sinh mang lại hiẹu qua ngày cao, thời gian tới ngân hàng cần thực việc tuyên dụng kết hợp với đào tạo bồi dưỡng, nâng cao trình độ nhân vien, hình cho minh đội ngũ nhân viên thực am hiểu giao dịch phái sinh, vê kỹ thuật phân tích tỷ giá, dự đốn biến động tỷ giá đặc biẹt la phai sư dụng thành thạo chiên lược quyên chọn để hiệu kinh doanh mang lại cao g Tiêu chuản hóa Phòng Kinh doanh ngoại tê Hiện nay, Ngân hàng TMCP Á Châu có Phịng Kinh doanh ngoại tệ, thuận lợi lớn để thực giao dịch ngoại hối mà ngân hàng có điều kiện Tuy nhiên đê thê mạnh phát huy hết tác dụng việc trang bị sở vật chất đại cho Phòng Kinh doanh ngoại tệ việc làm cần thiết cấp bách đồng thời điều kiện cần thiết để thực giao dịch hối đối phái sinh Máy móc, trang thiết bị công nghệ phải cập nhật theo trình độ phát triển giới, phải kết nối với hệ thong ngân hàng thê giới hệ thơng thơng tin tồn cầu để bắt kịp diên biến thị trường toàn cầu Thị trường ngoại hối thị trường mang tính cạnh tranh cao, độ khoản lớn, kinh doanh ngoại tệ hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro, thông tin trở thành yếu tố quan trọng hàng đầu, việc nắm bắt thơng tin xác kịp thời vô cung quan trọng Đông thời xử lý thơng tin có để có định phu họp, kip thời lại quan trọng hơn, việc nằm khả phân tích quyêt định đội ngũ nhân viên ngân hàng đề cập phần Như vậy, để sử dụng có hiệu giao dịch ngoại hối phái sinh Phòng 63 Kinh doanh ngoại tẹ tiêu chuân hoá với đội ngũ nhân viên lành nghề thiếu h Đây mạnh công tác tư vân, tuyên truyền, quảng bả giao dị phái sinh đến với khách hàng Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội cần nâng cao chất lượng hoạt động dịch vụ tư vấn cho khách hàng, đặc biệt lĩnh vực kinh doanh xuât nhập khâu, tư vân vê cơng cụ phịng ngừa rủi ro thị trường' tỷ giá, lãi suất giá Thông qua giúp doanh nghiệp hiểu nhận thức đầy đủ lợi ích mà cơng cụ phịng chống rủi ro hối đoái Ngân hang TMCP A Châu- Chi nhánh Hà Nội mang lại, nghiệp vụ quyen chọn tiên tệ Bên cạnh đó, việc mạnh hoạt động tiếp thị quảng cáo dịch vụ góp phần đưa giao dịch phái sinh đến gần với khách hang hơn, co the thực công tác thông qua phương tiện thông tin đại chúng như: báo, đài, tạp chí, mạng, trang web ngân hàng, tổ chức hội nghị khách hàng giới thiệu nghiệp vụ i Xây dựng chiến lược kinh doanh chiến lược khách hàng cách hợp lý Việc xây dựng chiến lược kinh doanh chiến lược khách hàng vấn đề thiếu Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội đặc biệt việc kinh doanh ngoại tệ thông qua cơng cụ hối đối phái sinh cịn mẻ nghiệp vụ quyền chọn, xây dựng chiến lược kinh doanh va chien lược khách hàng vô quan trọng Chiến lược kinh doanh giúp định hướng cho hoạt động ngân hàng thông qua mục tiêu đặt cho thời kỳ định Trong giai đoạn đầu đưa vào vận hành giao dịch phái sinh, ngân hàng không nên đặt mục tiêu lợi nhuận lên hang đau ma phai lam cho khách hàng hiêu thây lợi ích giao dịch đôi với doanh nghiệp việc phịng ngừa rủi ro tỷ giá, để từ dó 64 doanh nghiệp làm quen sử dụng thường xuyên trình kinh doanh mình, chiến lược khách hàng, ngân hàng cần phân loại khách hàng theo hướng khách hàng thường xuyên không thường xuyên sử dụng dịch vụ ngân hàng, từ xác định phí giao dịch khách hàng cụ thê Chăng hạn đôi với khách hàng quen thuộc đưa mức phí quyền chọn ưu đãi hay miễn phí ký quỹ giao dịch kỳ hạn 3.4.1.2 Những giải pháp thuộc khách hàng a Thành lập phận tham mưu tài có kiến thức sâu gỉaodịch phải sinh ngoại tệ Đê vận dụng tốt giao dịch hối đoái phái sinh việc phòng ngừa rủi ro tỷ giá, doanh nghiệp cần có phận chun mơn am hiểu mặt tài chính, đặc biệt năm vũng kỹ thuật vận dụng giao dịch kỳ hạn hoán đơi quyền chọn, tính chất ưu nhược điểm tùng loại hình giao dịch đê có định sử dụng loại giao dịch có lợi nhất, mang lại hiệu kinh doanh cao b Thực việc phản tích, phán đốn dự báo biến động thị trường tỷ giá hổi đoái Bộ phận tham mưu doanh nghiệp làm thêm nhiệm vụ theo dõi sát diên biên tỷ giá, phân tích tinh hình thị trường đưa dự báo vê chiêu hướng biên động tỷ giá; từ tham mưu cho lãnh đạo doanh nghiệp nên sử dụng giao dịch ngoại hối phái sinh để phòng ngừa rủi ro tỷ giá 3.4.2 Những giải pháp ỏ' cấp độ vĩ mơ 3.4.2.1 Hồn thiện khung pháp lỷ đôi với viêc thưc hiên giao dịch ngoại hối phái sinh Trong hoàn cảnh nước ta nay, để phát triển thị trường giao dịch ngoại hối phái sinh vai trị điều hành quản lý thị trường 65 Ngân hàng Nhà nước chiếm vị trí quan trọng thực tế thị trường ngoại hối nước ta chưa tự hố Do đó, chế quản lý Ngân hàng Nhà nước cần phải ngày hoàn thiện, phải hoàn chỉnh khung pháp lý cho việc thực giao dịch ngoại tệ kỳ hạn, hoán đổi quyền chọn Đến thời điểm nay, văn pháp lý quy định hướng dẫn việc thực giao dịch phái sinh bị coi chưa đầy đủ, thị trường ngoại hối phái sinh nước ta giai đoạn đầu phát triển Điều khiến cho ngân hàng thương mại doanh nghiệp rât lúng túng việc thực giao dịch cần có quy định pháp lý cụ thể cho việc thực giao dịch phái sinh, đặc biệt giao dịch quyền chọn, nghiệp vụ mà kỹ thuật giao dịch lại phức tạp Đối với họp đồng kỳ hạn, mang tính bắt buộc thực lại tồn rủi ro người mua gặp phải tình trạng khả tốn, cần đến quy định pháp luật để đảm bảo tính khoản cho nhũng họp đồng kỳ hạn Tiếp vấri đề hạch tốn kế tốn Hiện nay, hạch toán kế toán dường trọng tới phần lãi / lồ thực tế phát sinh, phần lãi / lồ dự kiến, chưa phát sinh dường chưa quan tâm Chẳng hạn, doanh nghiệp mua họp đồng phái sinh trị giá tỷ đồng bút toán ghi sổ tỷ đồng ngày mai, ngày kia, giá trị "hàng hóa" mua 800 triệu đồng lên 1,5 tỷ đồng sổ sách kế tốn thể tỷ đồng Thực tế không phản ánh hết giá trị thực hệ thống sổ sách kế tốn mà cịn kẽ hở tình trạng "lãi giả, lỗ thật" ngược lại báo cáo kế toán doanh nghiệp Thiết nghĩ, từ thực tế này, để giải rào cản công cụ phái sinh, không xét từ góc độ ngân hàng thương mại hay doanh nghiệp mà cần hợp lực từ phía quan quản lý Bộ Tài (tháo gỡ vướng mắc thuế chế độ 66 ghi sổ kế toán) Ngân hàng Nhà nước việc ban hành văn pháp lý, tổ chức hội thảo hay hướng dẫn nghiệp vụ cụ thể Một nhân tố khác cản trở đến phát triển công cụ phái sinh mơi trường sách mà việc tính thuế, chẳng hạn quy định mức thuế đánh lãi thu từ việc thực nghiệp vụ hoán đổi Nhiều ý kiến bày tỏ, quy định vừa kìm hãm vừa khó thực lãi suất thả biến động hàng ngày Hơn nữa, cơng cụ phái sinh mang chất phịng ngừa rủi ro để tối đa hóa lợi nhuận khơng phải mục đích kiếm lời 3.4.2.2 Ngăn hàng Nhà nước cần có dự báo xác nhu cầu xu hướng biến động tỷ giả Ngân hàng Nhà nước cần tăng cường vai trò thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Ngân hàng Nhà nước tổ chức, giám sát điều hành nhằm hình thành thị trường mua bán ngoại tệ có tổ chức tổ chức tín dụng thành viên thị trường Ngân hàng Nhà nước tham gia thị trường với tư cách người mua, người bán cuối cùng, thực can thiệp cần thiết mục tiêu sách tiền tệ quốc gia Ngân hàng Nhà nước cần có dự báo xu hướng biến động tỷ giá xác tốt giúp cho doanh nghiệp vận dụng giao dịch hôi đoái phái sinh cách hiệu quả.Ngân hàng Nhà nước quan có khả dự báo diễn biến tỷ doanh nghiệp đặt niềm tin ngồi vai trò điều hành tỷ giá, Ngân hàng Nhà nước cịn quan phát tín hiệu mà theo đó, ngân hàng thương mại doanh nghiệp có nhũng phản ứng kịp thời để phịng ngừa rủi ro tỷ giá hạn chế tổn thất rủi ro tỷ giá mang lại Do đó, Ngân hàng Nhà nước có dự báo xác xu hướng biến động tỷ giá tạo niềm tin lớn doanh nghiệp ngân 67 hàng thương mại, doanh nghiệp an tâm việc sử dụng giao dịch ngoại hối phái sinh để phòng ngừa rủi ro tỷ giá, đặc biệt giao dịch kỳ hạn Ngân hàng Nhà nước cho phép thành lập công ty trung tâm thực dịch vụ tư vấn tỷ giá hối đối Cơ quan có chức kinh doanh môi giới, tư vấn lĩnh vực tỷ giá hối đoái, dự báo tỷ giá hối đoái tư vấn sử dụng cơng cụ hối đối phái sinh để phịng ngừa rủi ro tỷ giá Thơng tin quan cung cấp truyền tải qua mạng (mở trang web riêng) phát hành theo tạp chí chuyên ve tài kêt hợp phương tiện Nêu quan nên phát hành tạp chí riêng để cung cấp nhận định tỷ giá biến động tỷ giá Các dự báo vê tỷ giá sở để xác lập phí quyền chọn nhân tô quan trọng tạo nên kỳ vọng tỷ giá tương 3.5 KIẾN NGHỊ 3.5.1 Kiến nghị vói Chính phủ Bộ Bưu viễn thơng Khoa học cơng nghệ cần có phối họp phát triên sở hạ tâng công nghệ thông tin, đường truyền dẫn nối phạm vi quốc gia nhằm đảm bảo cho hoạt động mạng ngân hàng thông suôt bât lơi kỳ thuật nào, sở để tiến hành nghiệp vụ ngân hàng Chính phủ cân nhanh chóng hồn thiện văn pháp quy pháp luật tạo môi trường pháp lý phù họp thuận lợi tạo điều kiện cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTM Chính sách hỗ trợ mặt tài hỗ trợ tăng vốn điều lệ, tiếp tục xử lý nợ tồn đọng Doanh nghiệp Nhà nước nhằm lành mạnh hóa lực tài NHTM Kiên nghị Bộ Tài Tơng cục thuê, Hải quan nhũng hỗ trợ giảm thuế, tạo điều kiện thuận lợi việc nhập máy móc thiết bị đắt 68 tiền phục vụ ngành ngân hàng 3.5.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nưóc Hồn thiện hệ thống Luật pháp, sách tổ chức, quản lí, điều hành hệ thống dịch vụ ngân hàng: NHNN cần sớm ban hành hoàn thiện văn pháp quy toán với chế khuyến khích ngăn, đại hóa hệ thống tốn điện tử liên ngân hàng nhàm hình thành hệ thống toán quốc gia thống an tồn.Khơng ngừng nâng cấp hệ thống sở hạ tầng ngành Ngân hàng 3.5.3 Kiến nghị với Ngân hàng Á Châu - Cần phải có đồng đồng tiêu chuẩn chất lượng nghiệp vụ toàn hệ thống Tránh để xảy tình trạng Chi nhánh hiểu kiểu dẫn đến làm sai, ảnh hưởng uy tín Ngân hàng - Thành lập máy điều hành, nghiên cứu thực thi việc phát triển nghiệp vụ phái sinh tiền tệ, nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng trọng nâng cao trình độ quản lý chuyên môn nghiệp vụ hoạt động kinh doanh ngoại tệ - Thực hệ thống quản lý chất lượng toàn hệ thống Đồng thời, tăng cường công tác kiểm tra, đảm bảo hệ thống thực có chấn chỉnh kịp thời - Xây dựng phận quản lý phân khúc khách hàng nhằm xác định mức chi phí lợi nhuận phân đoạn khách hàng, thực tốt sách khách hàng, triển khai mơ hình tổ chức kinh doanh theo định hướng khách hàng chủ động tìm đến khách hàng, xác định nhu cầu nhóm khách hàng, từ đưa loại sản phẩm dịch vụ phù hợp - Tô chức hội thảo chuyên đề toàn hệ thốngnhằm giúp chi nhánh trao đổi học tập kinh nghiệm, hội để Ngân hàng Á Châu phổ biến cách quán chiến lược phát triển toàn hệ thống 69 KÉT LUẬN CHƯƠNG Chương nêu lên số giải pháp phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ công cụ phái sinh mang tính khả thi cao phù hợp với thực trạng hoạt động Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội nói riêng thị trường tài Việt Nam nói chung Tuy nhiên, ngồi nỗ lực thân ngân hàng, Chính phủ Ngân hàng Nhà nước phải có chủ trương, sách đắn, có tầm nhìn chiến lược nhằm xây dựng môi trường pháp lý, môi trường kinh doanh thuận lợi, công công khai tạo điều kiện cho sản phẩm tài ngân hàng nói chung sản phẩm kinh doanh ngoại tệ công cụ phái sinh nói riêng ngày phát triển Những giải pháp đề xuất chương luận văn áp dụng cho Ngân hàng thương mại địa bàn Thành phổ Hà Nội, Ngân hàng thương mại hội đủ điều kiện sử dụng công cụ phái sinh việc phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ hoạt động kinh doanh 70 KÉT LUẬN Trong bối cảnh hội nhập quốc tế, cạnh tranh NHTM nước khốc liệt nhằm chiếm thị phần chuẩn bị cho sân chơi cạnh tranh khốc liệt có góp mặt Ngân hàng nước ngồi Đặc biệt, thị trường ngoại hối dự đoán cạnh tranh vô sôi động ngày gay gắt Là ngân hàng NHTMCP nằm hệ thống NH Á Châu, từ nhiều năm nay, Chi nhánh Hà Nội nhận thức thị trường ngoại hối thực mảng thị trường tiềm nhận thức vai trò hoạt động kinh doanh ngoại tệ Tuy nhiên, hạn chế định mà hoạt động kinh doanh ngoại tệchưa đạt kết mong đợi Dựa tảng lý thuyết kinh doanh ngoại tệvà công cụ phái sinh tiền tệ, với q trình cơng tác Ngân hàng Á Châu - Chi nhánh Hà Nội, Luận văn phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại tệ công cụ phái sinh Chi nhánh, nêu rõ kết đạt được, tồn cần khắc phục Từ đưa hệ thống giải pháp với mong muốn giải pháp Chi nhánh sử dụng để mở rộng phát triển thị trường ngoại hối Đây vấn đề Việt Nam, tài liệu tham khảo chưa đầy đủ, thời gian nghiên cứu có hạn nên khơng thể tránh khỏi thiếu sót Tác giả mong nhận ý kiến đóng góp cán nhân viên Chi nhánh, thầy cô giáo người quan tâm để Luận văn hoàn chỉnh Xỉn trân trọng cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] David Cox (1997), “Nghiệp vụ Ngân hàng đại”, NXB Chính trị Quốc gia, Hà Nội [2] Fredic s.Mishkin (1994), “Tiền tệ, Ngân hàng Thị trường Tài chính”, NXB Khoa học Kỹ thuật, Hà Nội [3] Giáo trình Thị trường Tiền tệ (2002), Học viện Ngân hàng, NXB Thống kê [4] Giáo trình Nghiệp vụ Kinh doanh Ngoại hối (2008), Học viện Ngân hàng, NXB Thống kê, Hà Nội [5] Giáo trình Tài Quốc tế (2006), Học viện Ngân hàng, NXB Thống kê), NXB Thống kê, Hà Nội [6] Luật Tổ chức Tín dụng năm 2010 [7] Ngân hàng TMCP Á Châu, “Bảo cáo tổng kết năm 2006, 2007,2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013 TMCP Á Châu - Chi nhánh Hà Nội [8] Ngân hàng TMCP Á Châu, “Định hướng chiến lược phát triển Ngân hàng TMCP Á Châu đến năm 2020” [9] , Peter s Rose (2001), “Quản trị Ngân hàng Thưcmg mại”, NXB Tài [10] Tạp chí thơng tin Ngân hàng Á Châucác số 211, 257, 261 năm 2013 [11] Thư viện Pháp luật [12] Giáo trình Tín dụng xuất nhập - toán quốc tế kinh doanh ngoại tệ - NXB Thống kê), NXB Thống kê, Hà Nội