Công cụ phái sinh và nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ bằng các công cụ phái sinh của ngân hàng thương mại

Trang Tiểu luận CÔNG CỤ PHÁI SINH VÀ NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang CHƯƠNG 1: CÔNG CỤ PHÁI SINH VÀ NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Ngân hàng thương mại kinh tế thị trường 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại loại ngân hàng giao dịch trực tiếp với cơng ty, xí nghiệp, tổ chức kinh tế cá nhân cách nhận tiền gửi, tiền tiết kiệm, sử dụng số vốn vay, chiết khấu, ngồi ngân hàng thương mại cịn cung cấp phương tiện toán cung ứng dịch vụ ngân hàng cho đối tượng nói Ngân hàng thương mại loại ngân hàng có số lượng lớn phổ biến kinh tế Điều 20 Luật tổ chức tín dụng (đã sửa đổi, bổ sung năm 2004) rõ: “Ngân hàng loại hình tổ chức tín dụng thực tồn hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan Theo tính chất mục tiêu hoạt động, loại hình ngân hàng gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng phát triển, ngân hàng đầu tư, ngân hàng sách, ngân hàng hợp tác loại hình ngân hàng khác” 1.1.2 Các nghiệp vụ hoạt động kinh doanh chủ yếu NHTM 1.1.2.1 Nghiệp vụ tạo lập nguồn vốn (Nghiệp vụ nợ) Là nghiệp vụ hình thành nguồn vốn hoạt động ngân hàng Các nguồn vốn NHTM bao gồm: a Vốn điều lệ quỹ: - Vốn điều lệ: nguồn vốn ban đầu ngân hàng bắt đầu vào hoạt động ghi vào điều lệ ngân hàng Vốn điều lệ phải đạt mức tối thiểu theo quy định pháp luật (ở nước Việt Nam có quy định mức vốn pháp định cho loại hình ngân hàng) Vốn điều lệ Ngân sách nhà nước cấp phát ngân hàng cơng, cổ đơng đóng góp theo cổ phần ngân hàng cổ phần Vốn điều lệ thay đổi theo xu hướng tăng lên nhờ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang cấp bổ sung vốn điều lệ theo quy định luật pháp nước Vốn điều lệ sử dụng trước hết để xây dựng, mua sắm tài sản cố định, phương tiện làm việc quản lý, tức tạo sở vật chất ban đầu cho hoạt động ngân hàng Ngoài ngân hàng thương mại phép sử dụng vốn điều lệ để hùn vốn, liên doanh, cấp vốn cho công ty trực thuộc thực hoạt động kinh doanh khác - Các quỹ ngân hàng: hình thành ngân hàng vào hoạt động, bao gồm quỹ trích từ lãi ròng hàng năm ngân hàng như: quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự phòng (tài chính, trợ cấp việc làm), quỹ đầu tư phát triển, quỹ khác (khen thưởng, phúc lợi) Ngoài ra, cịn có quỹ hình thành cách trích tính vào chi phí hoạt động ngân hàng như: quỹ khấu hao bản, sửa chữa tài sản, dự phòng để xử lý rủi ro b Vốn huy động: Đây nguồn vốn chủ yếu sử dụng hoạt động kinh doanh ngân hàng, chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn kinh doanh ngân hàng thương mại Nguồn vốn huy động gồm có: tiền gửi khơng kỳ hạn khách hàng; tiền gửi có kỳ hạn tổ chức; tiền gửi tiết kiệm khơng kỳ hạn có kỳ hạn dân cư; nguồn vốn huy động qua phát hành giấy tờ có kỳ phiếu, trái phiếu ngân hàng, chứng tiền gửi c Nguồn vốn vay: Trong trường hợp vốn tự có vốn huy động không đáp ứng đủ nhu cầu kinh doanh, ngân hàng thương mại vay vốn chủ thể sau: - Vay Ngân hàng Nhà nước hình thức tái cấp vốn chiết khấu, tái chiết khấu chứng từ có giá; cầm cố, tái cầm cố thương phiếu; vay lại theo hợp đồng tín dụng - Vay ngân hàng thương mại khác qua thị trường liên ngân hàng, hợp đồng mua lại LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang - Vay tổ chức tài chính, tín dụng quốc tế d Nguồn vốn khác: Vốn tiếp nhận từ ngân sách Nhà nước để thực chương trình, dự án theo kế hoạch tập trung Nhà nước; vốn tiếp nhận vay ủy thác, vốn chiếm dụng khách hàng trình thực tốn khơng dùng tiền mặt 1.1.2.2 Nghiệp vụ sử dụng vốn (Nghiệp vụ có) Với nguồn vốn có được, ngân hàng sử dụng cho hoạt động sau: a Thiết lập dự trữ: Các ngân hàng thương mại khơng sử dụng tồn nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh, mà phải dành phần dự trữ thích hợp nhằm đáp ứng yêu cầu sau: trì dự trữ bắt buộc theo quy định Ngân hàng Nhà nước; thực lệnh rút tiền toán chuyển khoản khách hàng; chi trả khoản tiền gửi đến hạn, chi trả lãi; đáp ứng nhu cầu vay vốn hợp lý ngày khách hàng; thực khoản chi tiêu hàng ngày ngân hàng Dự trữ ngân hàng tồn hình thức tiền mặt, tiền gửi ngân hàng khác chứng khốn có tính khoản cao b Cấp tín dụng: Bao gồm nghiệp vụ cho vay (ngắn, trung dài hạn); chiết khấu thương phiếu chứng từ có giá; cho thuê tài chính; bảo lãnh, bao tốn c Đầu tư tài chính: Ngân hàng thương mại sử dụng nguồn vốn ổn định để thực hình thức đầu tư nhằm kiếm lời chia sẻ rủi ro với nghiệp vụ tín dụng Các hình thức đầu tư tài bao gồm: góp vốn, liên doanh, mua cổ phần cơng ty, xí nghiệp, tổ chức tín dụng khác mua chứng khốn, giấy tờ có giá trị để hưởng lợi tức, chênh lệch giá d Sử dụng vốn cho mục đích khác: Mua sắm thiết bị, dụng cụ phục vụ cho hoạt động kinh doanh, xây dựng trụ sở ngân hàng, hệ thống kho bãi chi phí khác LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 1.1.2.3 Nghiệp vụ trung gian (Dịch vụ ngân hàng hoạt động kinh doanh khác) Đây dịch vụ mà ngân hàng cung cấp cho khách hàng nhận khoản hoa hồng lệ phí như: dịch vụ ngân quỹ; dịch vụ ủy thác; tổ chức tốn khơng dùng tiền mặt cho khách hàng; nhận quản lý tài sản quý giá theo yêu cầu khách hàng; kinh doanh vàng bạc, đá quý, ngoại tệ; mua bán hộ chứng khoán, phát hành hộ cổ phiếu, trái phiếu cho cơng ty, xí nghiệp; tư vấn tài chính, đầu tư Các nghiệp vụ ngân hàng thương mại tách rời, độc lập mà chúng có mối quan hệ hỗ tương với trình kinh doanh ngân hàng 1.2 Cơng cụ phái sinh 1.2.1 Khái niệm Công cụ phái sinh hiểu công cụ phát hành sở cơng cụ có nhằm nhiều mục tiêu khác phân tán rủi ro, bảo vệ lợi nhuận tạo lợi nhuận Giá trị công cụ phái sinh bắt nguồn từ số công cụ sở khác tỉ giá, trị giá cổ phiếu, trái phiếu, số chứng khoán, lãi suất Trên thị trường ngoại hối có nghiệp vụ giao dịch là: giao (spot), kỳ hạn (forward), hoán đổi (swap), giao sau (future) quyền chọn (option) Trong giao xem nghiệp vụ bản, nghiệp vụ lại xem phái sinh 1.2.2 Lịch sử hình thành thị trường cơng cụ phái sinh Từ khởi đầu đơn giản với future forward Thị trường future xem xuất từ thời trung cổ Lúc đầu đối tượng future thị trường mặt hàng đơn giản lúa mì hay cà phê Các nhà đầu tư mua bán hợp đồng future với mục đích nhằm giảm bớt lo ngại xảy biến cố khiến giá bị đẩy lên cao hay xuống thấp tháng sau Đến năm thập niên 80 kỷ 20, hợp đồng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang future bắt đầu nở rộ phổ biến giao dịch thương mại Hầu hết thị trường forward phát triển sớm thị trường ngoại hối, gọi thị trường liên ngân hàng (interbank market) Thị trường phát triển nhanh chóng nhờ vào thả đồng tiền mạnh vào đầu thập niên 1970 Thị trường liên ngân hàng bao gồm hàng trăm ngân hàng khắp giới, họ người thay mặt cho họ cho khách hàng thực cam kết giao sau kỳ hạn với đến công cụ hiệu swap option Swap công cụ phái sinh dựa trao đổi thực hợp đồng Các giao dịch hoán đổi động lực tăng trưởng hợp đồng kỳ hạn Giao dịch thị trường option bắt đầu châu Âu Mỹ từ đầu kỷ 18 Những năm đầu thị trường hoạt động thất bại nạn tham nhũng Một người liên quan nhà mơi giới có quyền chọn loại cổ phiếu định ăn hối lộ để giới thiệu cổ phiếu cho khách hàng họ Vào đầu năm 1900, nhóm cơng ty thành lập hiệp hội nhà môi giới kinh doanh quyền chọn Mục đích hiệp hội cung cấp kỹ thuật nhằm đưa người mua người bán lại với Tháng năm 1973 Chicago Board of Trade lập thị trường mới, Chicago Board Options Exchange, đặc biệt dành cho trao đổi option cổ phiếu Từ thị trường option trở nên phổ biến với nhà đầu tư Đến thập niên 80 kỷ 20, thị trường option ngoại tệ, số chứng khoán hợp đồng future phát triển Mỹ Thị trường chứng khoán Philadelphia nơi giao dịch option ngoại tệ 1.2.3 Các chủ thể tham gia thị trường 1.2.3.1 Nhà bảo hộ giá (Hedger) Chúng ta xem xét tình sau: Cơng ty Import Co.Ltd có hợp đồng trị giá triệu USD, thời hạn toán tháng, tỷ giá giao (USD/VND) thời điểm tại: 15.990, tỷ giá giao (USD/VND) hợp đồng đến hạn: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang chưa biết Công ty Import Co.Ltd đứng trước rủi ro USD lên giá so với VND thời điểm toán Sự lên giá USD gây cho Import Co.Ltd tổn thất giao dịch trị giá hợp đồng nhân cho chênh lệch tỷ giá hai thời điểm toán ký kết Để tránh rủi ro ngoại hối, công ty liên hệ với ngân hàng mua quyền chọn mua có nội dung sau: - Trị giá quyền chọn (K): triệu USD - Tỷ giá thực (E): 16.010 - Phí mua quyền chọn (P) tính đồng ngoại tệ: 20 đồng Tổng chi phí mua quyền chọn triệu x 20 đồng = 20 triệu đồng - Kiểu quyền chọn: kiểu Mỹ - Thời hạn hiệu lực quyền chọn (T): tháng Ở thời điểm này, Import Co.Ltd bỏ tổng chi phí 20 triệu đồng để mua cơng cụ phòng ngừa rủi ro ngoại hối Mặc dù, lúc thời điểm đáo hạn chưa xảy công ty biết trước đáo hạn có hai khả xảy giao dịch quyền chọn đáo hạn sau: - Nếu tỷ giá mua giao Sb > E = 16.010 doanh nghiệp thực quyền chọn mua Khi giá trị khoản phải trả quy nội tệ V = triệu USD x 16.010 = 16.010 triệu VND, bất chấp tỷ giá giao thị trường Cần lưu ý doanh nghiệp trước bỏ khoản chi phí 20 triệu VND để mua quyền chọn nên giá trị quy nội tệ khoản phải trả tăng thêm cố định mức 16.010 + 20 = 16.030 triệu VND Nhờ vậy, rủi ro ngoại hối kiểm soát - Nếu tỷ giá giao Sb < E = 16.010 doanh nghiệp khơng thực quyền chọn mua, mà mua ngoại tệ thị trường giao Khi giá trị khoản phải trả V(Sb) = triệu USD x Sb = Sb triệu VND Cần lưu ý doanh nghiệp trước bỏ khoản chi phí 20 triệu VND để mua quyền chọn nên giá trị quy nội tệ khoản phải trả tăng thêm lên đến (Sb + 20) triệu VND Giá trị chưa cố định bị chặn tối đa mức 16.030 triệu VND, Sb < LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 16.010 Do đó, rủi ro ngoại hối kiểm soát Kết dù tỷ giá giao hợp đồng nhập đến hạn giá trị phải tốn hợp đồng nhập quy VND nằm mức tối đa 16.030 triệu VND 1.2.3.2 Nhà đầu (Speculator) Chúng ta sử dụng cơng cụ phái sinh cho mục đích đầu Để làm rõ việc sử dụng cơng cụ phái sinh vào mục đích đầu xem xét tình sau: Đang thời điểm tỷ giá EUR/USD = 1,2028, ông A dự báo tương lai EUR lên giá so với USD tỷ giá lên đến EUR/USD = 1,2928 Ơng A mua EUR chờ giá lên bán lấy lời tương lai Dĩ nhiên việc mua EUR để đầu việc làm rủi ro EUR khơng lên dự đốn ơng A lỗ Nhưng người có kinh nghiệm lĩnh ơng A tin vào dự đốn kỳ vọng kiếm lời EUR (1,2928 – 1,2028) = 0,09 USD Chẳng hạn để kiếm 11.250 USD ông A phải mua 125.000 EUR Để mua 125.000 EUR thời điểm ông A phải bỏ 125.000 x 1,2028 = 150.350 USD Với số tiền USD phải bỏ lớn khiến ơng A ngậm ngùi nhìn hội kiếm 11.250 USD trơi qua tiếc nuối khơng có tiền mua 125.000 EUR Nhưng ơng A nắm bắt hội đầu cách mua hợp đồng giao sau trị giá 125.000 EUR thay mua giao 125.000 EUR Vì mua hợp đồng giao sau trị giá 125.000 EUR mua 125.000 EUR nên ông A không cần bỏ 150.350 USD mà cần bỏ 1.755 USD ký quỹ theo yêu cầu Sở giao dịch Như vậy, với số tiền bỏ hơn: 1.755 USD so với 150.350 USD ông A mua hội kiếm lời tỷ giá biến động dự đốn ơng ta Với hợp đồng giao sau này, hàng ngày tỷ giá EUR/USD lên dự đốn ơng A tài khoản ông A ghi có số tiền chênh lệch tỷ giá giao ngày hôm so với ngày hôm trước nhân với trị giá hợp đồng Ngược lại, tỷ giá xuống, tức ngược với dự LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang báo ơng A, tài khoản ông ta bị ghi nợ số tiền chênh lệch tỷ giá giao ngày hôm trước so với ngày hôm nhân với trị giá hợp đồng Ngoài ra, việc ghi nợ nhiều khiến cho số dư tài khoản ký quỹ ông A giảm xuống đến mức tối thiểu Sở giao dịch quy định, ông A phải bỏ thêm tiền vào cho đủ mức quy định tiếp tục giao dịch 1.2.3.3 Nhà kinh doanh chênh lệch tỷ giá (Arbitrage) Kinh doanh chênh lệch tỷ giá liên quan đến việc mua ngoại tệ thị trường bán lại thị trường khác Việc mua bán có khuynh hướng làm quân bình tỷ giá thị trường khác Giả sử có tỷ giá sau thị trường quốc tế: GBP/USD = 1,5809 – 1,5839 New York USD/EUR = 0,9419 – 0,9487 Frankfurt GBP/EUR = 1,4621 – 1,4671 London Để khai thác hội kinh doanh chênh lệch tỷ giá, nhà kinh doanh thực giao dịch sau đây: Từ New York nhà kinh doanh bán triệu USD Frankfurt được: 1.000.000 x 0,9419 = 941.900 EUR Dùng số EUR để mua GBP London được: 941.900 / 1,4671 = 642.014,86 GBP Bán số GBP vừa mua New York được: 642.014,86 x 1,5809 = 1.014.961,29 USD Lợi nhuận kinh doanh chênh lệch tỷ giá: 1.014.961,29 – 1.000.000 = 14.961,29 USD Tuy lợi nhuận không lớn kiếm thời gian ngắn khơng có rủi ro nên hấp dẫn Lợi nhuận hấp dẫn thu hút nhiều người vào Khi có nhiều người nhảy vào cuộc, có nhiều người dùng USD để mua EUR Frankfurt nên EUR lên giá so với USD Frankfurt có nhiều người bán EUR lấy GBP London nên EUR giảm giá so với GBP London, cuối New York có nhiều người LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 10 bán GBP để lấy USD nên GBP giảm giá so với USD New York Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá chấm dứt nhường chỗ cho quân bình tỷ giá ba khu vực thị trường Trên thực tế cịn có chi phí giao dịch rào cản giao dịch thị trường Chính điều khiến cho giao dịch kinh doanh chênh lệch tỷ giá dễ dàng thực Kết quả, hội kinh doanh chênh lệch tỷ giá xuất có tồn thời gian ngắn 1.2.4 Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ NHTM 1.2.4.1 Nghiệp vụ hối đoái giao (spot) Giao dịch hối đoái giao giao dịch mua, bán số lượng ngoại tệ hai bên theo tỷ giá giao thời điểm giao dịch kết thúc tốn vịng hai ngày làm việc kể từ ngày cam kết mua bán Tùy theo tập quán kinh doanh điều kiện thị trường nước, niêm yết tỷ giá theo nhiều cách khác Nhưng nhìn chung có hai cách niêm yết giá thị trường giao dành cho hai đối tượng khách hàng khác Cách yết giá theo kiểu Mỹ kiểu Âu dành cho khách hàng ngân hàng khác thị trường liên ngân hàng Cách yết giá trực tiếp gián tiếp dành cho khách hàng thông thường, tức khách hàng ngân hàng Yết giá theo kiểu Mỹ (American term) cách niêm yết tỷ giá số USD đơn vị ngoại tệ Yết giá theo kiểu châu Âu (European term) cách niêm yết tỷ giá số ngoại tệ đơn vị USD Yết giá trực tiếp (direct quotation) phương pháp biểu thị giá trị đơn vị ngoại tệ thông qua số lượng nội tệ định Yết giá gián tiếp (indirect quotation) phương pháp biểu thị giá trị đơn vị nội tệ thông qua số lượng ngoại tệ định Theo thông lệ đồng tiền thường yết giá gián tiếp gồm có bảng Anh, dollar Úc dollar New Zealand, đồng tiền thường yết giá trực tiếp gồm có yên Nhật, france Thụy Sĩ, dollar Singapore, nhiều đồng tiền khác có đồng Việt Nam Riêng dollar Mỹ Euro vừa yết giá gián tiếp vừa LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 43 - Tỷ giá hoán đổi cao nên khơng khuyến khích giao dịch phát triển 2.3.3 Giao dịch quyền chọn a Kết đạt được: - Kết bước đầu khả quan, điều nhận thấy thông qua doanh số giao dịch thực - Là công cụ linh hoạt giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro tỷ giá hiệu - Quy định pháp lý sử dụng quyền chọn thơng thống, tất đối tượng sử dụng giao dịch không cần phải xuất trình giấy tờ chứng minh mục đích sử dụng ngoại tệ sử dụng hợp đồng quyền chọn để mua ngoại tệ b Hạn chế: - Phí quyền chọn cao nên chưa khuyến khích giao dịch phát triển - VCB-HCM chưa có khả tự doanh quyền chọn mà thực vai trò trung gian hưởng hoa hồng khách hàng nước ngân hàng nước - Các đối tượng khách hàng hầu hết chưa nắm vững loại hình giao dịch - Chưa có nhiều văn pháp lý quy định hướng dẫn thực nghiệp vụ loại hình giao dịch phức tạp Tất hạn chế kìm hãm phát triển thị trường, giao dịch ngoại hối phái sinh nguồn để mua ngoại tệ chưa phải nhằm mục đích phịng ngừa rủi ro tỷ giá Kết luận chương Các giao dịch ngoại hối phái sinh có mặt thị trường thời gian qua có đóng góp định Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh doanh nghiệp, việc điều hành sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước Xét riêng loại hình giao dịch có LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 44 bước phát triển đáng ghi nhận Tuy nhiên, giao dịch ngoại hối phái sinh chiếm phần nhỏ tổng số giao dịch Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh, giao dịch giao chiếm ưu nhu cầu bảo hiểm rủi ro tỷ giá giao dịch ngoại hối phái sinh lớn Việc khách hàng chưa sử dụng nhiều giao dịch phái sinh bắt nguồn từ nhiều nguyên nhân có giải pháp tốt, khả thi giúp phát triển thị trường giao dịch ngoại hối phái sinh thời gian tới LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 45 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG – CHI NHÁNH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 3.1 Định hướng phát triển Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh đến 2015 Cùng với toàn hệ thống Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh góp phần thực nhiệm vụ chiến lược sau: - Tập trung nguồn lực cho việc triển khai Dự án hỗ trợ kỹ thuật Ngân hàng Thế giới Chính phủ Hà Lan cấu lại mơ hình tổ chức nâng cao lực điều hành - Hoàn thiện triển khai thực mơ hình kiểm tra, kiểm tốn nội Tăng cường hiệu kiểm tra nội nhằm nâng cao tính tuân thủ hạn chế rủi ro hệ thống Tiếp tục rà soát, củng cố, bổ sung quy trình nghiệp vụ - Tiếp tục đầu tư củng cố tảng công nghệ, tăng cường khai thác tiện ích, tạo sản phẩm có giá trị gia tăng phục vụ khách hàng Chú trọng khâu giới thiệu sản phẩm, dịch vụ quảng bá hình ảnh Ngân hàng Ngoại thương đến với công chúng thông qua phương tiện thông tin đại chúng - Nghiên cứu xây dựng đề án thành lập số công ty hoạt động lĩnh vực tài để đa dạng hóa hoạt động hướng tới thành lập Tập đồn tài đa (Financial Holdings) có quy mơ đứng số từ 50 đến 70 Tập đồn tài lớn Châu Á, với tổng tích sản đạt 30 tỷ USD vốn chủ sở hữu khoảng tỷ USD - Bên cạnh hoạt động nước, Ngân hàng Ngoại thương mở rộng phạm vi thị trường tài giới với loại hình sản phẩm, dịch vụ khơng lĩnh vực tài ngân hàng mà cịn thơng qua nghiệp vụ đầu tư tài chính, mua bán, sáp nhập công ty phát triển doanh nghiệp 3.2 Chiến lược nâng cao hiệu việc sử dụng giao dịch ngoại tệ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 46 công cụ phái sinh - Tỷ giá VND/USD cần phản ánh xác giá trị thực tế đồng Việt Nam tỷ giá cần điều chỉnh linh hoạt, kịp thời theo diễn biến thị trường Tỷ giá phải phản ánh xác tình hình cung cầu ngoại tệ phải hình thành sở cung cầu ngoại tệ Điều hành tỷ giá phải dựa biện pháp kinh tế, tránh dùng biện pháp hành áp đặt lên tỷ giá - Ngân hàng Nhà nước cần có dự báo xu hướng biến động tỷ giá xác tốt giúp cho doanh nghiệp vận dụng giao dịch hối đoái phái sinh cách hiệu - Ngân hàng cần tư vấn cho khách hàng việc sử dụng giao dịch ngoại hối phái sinh có lợi cho khách hàng thời điểm khách hàng có nhu cầu bảo hiểm rủi ro tỷ giá Ngoài ra, ngân hàng cần giúp khách hàng tìm hiểu ưu nhược điểm loại giao dịch yêu cầu sử dụng loại giao dịch để khách hàng có sở lựa chọn - Bên cạnh việc tư vấn cho khách hàng, ngân hàng cần thông qua phương tiện thơng tin đại chúng, báo tạp chí để cung cấp cho khách hàng thông tin cần thiết giao dịch hối đối - Trình độ chuyên môn am hiểu giao dịch hối đoái yêu cầu hàng đầu đội ngũ nhân viên ngân hàng, họ phải người nhạy bén thông tin tận dụng tốt hội kinh doanh, có phát triển thị trường giao dịch phái sinh Ngoài ra, họ phải đội ngũ tư vấn viên tuyên truyền hiệu để sẵn sàng tư vấn cho khách hàng lúc - Yếu tố quan trọng định hiệu sử dụng giao dịch ngoại hối phái sinh quản trị rủi ro giao dịch ngoại hối phái sinh, cần thiết phải trọng cơng tác quản trị rủi ro, phân tích dự báo rủi ro để phòng chống hạn chế tổn thất gặp phải rủi ro - Để thực tốt giao dịch ngoại hối phái sinh, ngân hàng cần trang bị hệ thống thông tin liên lạc đại kết nối với hệ thống ngân hàng toàn giới LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 47 để nắm bắt thông tin cách kịp thời Đồng thời phải có máy móc tiên tiến để hỗ trợ cho việc thực nghiệp vụ 3.3 Những điều kiện để phát triển công cụ phái sinh kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh 3.3.1 Về khách quan - Tỷ giá thị trường phải biến động tới mức đủ để doanh nghiệp phải quan tâm ý tới vấn đề bảo hiểm rủi ro tỷ giá Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh muốn triển khai sản phẩm dịch vụ "cố ép" khách hàng sử dụng thực họ nhu cầu - Ngân hàng Nhà nước cần có chế điều hành tỷ giá linh hoạt hơn, tạo thị trường ngoại hối phản ánh quan hệ cung cầu ngoại tệ Ngân hàng Nhà nước cần tiếp tục nới rộng biên độ dao động so với tỷ giá bình quân thường xuyên điều chỉnh linh hoạt biên độ cho phù hợp với thị trường Đây sở để Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh doanh nghiệp quen dần với cơng cụ phịng chống rủi ro tỷ giá Bên cạnh đó, Ngân hàng Nhà nước cần nghiên cứu ban hành quy tắc giao dịch phái sinh, văn hướng dẫn nghiệp vụ phù hợp với điều kiện thị trường Việt Nam nay, để có hành lang pháp lý chung cho hoạt động ngân hàng thương mại Tránh để Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh thực nghiệp vụ cách riêng lẻ theo hiểu biết ngân hàng, dẫn đến tình trạng khơng thống nhất, dễ gây tranh chấp có cố xảy - Ngân hàng Nhà nước cần tăng cường vai trò thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Ngân hàng Nhà nước tổ chức, giám sát điều hành nhằm hình thành thị trường mua bán ngoại tệ có tổ chức tổ chức tín dụng thành viên thị trường Ngân hàng Nhà nước tham gia thị trường với tư cách người mua, người bán cuối cùng, thực can thiệp LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 48 cần thiết mục tiêu sách tiền tệ quốc gia 3.3.2 Về phía Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh Cần tiếp cận khách hàng, tổ chức hội thảo để giới thiệu tư vấn nhằm mục đích vừa nâng cao nhận thức khách hàng rủi ro tỷ giá vừa giúp cho khách hàng hiểu biết công cụ phái sinh ngoại hối Phát triển công cụ phái sinh thị trường phái sinh giúp cho doanh nghiệp có thêm hội lựa chọn loại hình giao dịch hối đối phù hợp với mục tiêu kinh doanh Khi sử dụng công cụ phái sinh doanh nghiệp có lựa chọn tỷ giá mong muốn Mặt khác, cần tập trung ưu tiên đào tạo bồi dưỡng cho cán trực tiếp kinh doanh thị trường hối đoái quốc tế cơng cụ phái sinh nói chung phái sinh ngoại hối nói riêng, sản phẩm mới, phức tạp lý thuyết lẫn thực tiễn áp dụng Ngoài cần trang bị thêm kiến thức kinh nghiệm thị trường ngoại hối thị trường tiền tệ quốc tế, kỹ phân tích kỹ thuật, phân tích sở chọn lọc, tổng hợp phân tích thơng tin để dự đoán xu hướng diễn biến thị trường nhằm sử dụng công cụ phái sinh cách hiệu Thơng qua để tư vấn, hướng dẫn, giúp đỡ cho khách hàng hiểu biết thị trường ngoại hối 3.3.3 Về phương tiện, thiết bị Ngoài phương tiện, thiết bị có Reuters, Thomson, SowJones News hay Metastock, Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh cần trang bị thêm phần mềm xử lý, quản lý rủi ro tính phí nghiệp vụ phái sinh Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh cần mở rộng quan hệ hợp tác với ngân hàng nước thị trường ngoại hối quốc tế, để tranh thủ hỗ trợ kiến thức, hệ thống phân tích quản lý rủi ro công cụ phái sinh nói chung cơng cụ quyền chọn ngoại hối, cơng cụ tương lai ngoại hối nói riêng 3.4 Các giải pháp nhằm phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 49 công cụ phái sinh Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh 3.4.1 Những giải pháp cấp độ vĩ mơ 3.4.1.1 Hồn thiện khung pháp lý việc thực giao dịch ngoại hối phái sinh Trong hoàn cảnh nước ta nay, để phát triển thị trường giao dịch ngoại hối phái sinh vai trị điều hành quản lý thị trường Ngân hàng Nhà nước chiếm vị trí quan trọng thực tế thị trường ngoại hối nước ta chưa tự hố Do đó, chế quản lý Ngân hàng Nhà nước cần phải ngày hoàn thiện, phải hoàn chỉnh khung pháp lý cho việc thực giao dịch ngoại tệ kỳ hạn, hoán đổi quyền chọn Đến thời điểm nay, văn pháp lý quy định hướng dẫn việc thực giao dịch phái sinh bị coi chưa đầy đủ, thị trường ngoại hối phái sinh nước ta giai đoạn đầu phát triển Điều khiến cho ngân hàng thương mại doanh nghiệp lúng túng việc thực giao dịch Cần có quy định pháp lý cụ thể cho việc thực giao dịch phái sinh, đặc biệt giao dịch quyền chọn, nghiệp vụ mà kỹ thuật giao dịch lại phức tạp Đối với hợp đồng kỳ hạn, mang tính bắt buộc thực lại tồn rủi ro người mua gặp phải tình trạng khả tốn, cần đến quy định pháp luật để đảm bảo tính khoản cho hợp đồng kỳ hạn Tiếp vấn đề hạch tốn kế tốn Hiện nay, hạch toán kế toán dường trọng tới phần lãi / lỗ thực tế phát sinh, phần lãi / lỗ dự kiến, chưa phát sinh dường chưa quan tâm Chẳng hạn, doanh nghiệp mua hợp đồng phái sinh trị giá tỷ đồng bút toán ghi sổ tỷ đồng ngày mai, ngày kia, giá trị "hàng hóa" mua 800 triệu đồng lên 1,5 tỷ đồng sổ sách kế tốn thể tỷ đồng Thực tế không phản ánh hết giá trị thực hệ thống sổ sách kế tốn mà cịn kẽ hở tình LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 50 trạng "lãi giả, lỗ thật" ngược lại báo cáo kế toán doanh nghiệp Thiết nghĩ, từ thực tế này, để giải rào cản công cụ phái sinh, không xét từ góc độ ngân hàng thương mại hay doanh nghiệp mà cần hợp lực từ phía quan quản lý Bộ Tài (tháo gỡ vướng mắc thuế chế độ ghi sổ kế toán) Ngân hàng Nhà nước việc ban hành văn pháp lý, tổ chức hội thảo hay hướng dẫn nghiệp vụ cụ thể Một nhân tố khác cản trở đến phát triển công cụ phái sinh mơi trường sách mà việc tính thuế, chẳng hạn quy định mức thuế đánh lãi thu từ việc thực nghiệp vụ hoán đổi Nhiều ý kiến bày tỏ, quy định vừa kìm hãm vừa khó thực lãi suất thả biến động hàng ngày Hơn nữa, cơng cụ phái sinh mang chất phịng ngừa rủi ro để tối đa hóa lợi nhuận khơng phải mục đích kiếm lời 3.4.1.2 Ngân hàng Nhà nước cần có dự báo xác nhu cầu xu hướng biến động tỷ giá Ngân hàng Nhà nước quan có khả dự báo diễn biến tỷ doanh nghiệp đặt niềm tin ngồi vai trị điều hành tỷ giá, Ngân hàng Nhà nước quan phát tín hiệu mà theo đó, ngân hàng thương mại doanh nghiệp có phản ứng kịp thời để phòng ngừa rủi ro tỷ giá hạn chế tổn thất rủi ro tỷ giá mang lại Do đó, Ngân hàng Nhà nước có dự báo xác xu hướng biến động tỷ giá tạo niềm tin lớn doanh nghiệp ngân hàng thương mại, doanh nghiệp an tâm việc sử dụng giao dịch ngoại hối phái sinh để phòng ngừa rủi ro tỷ giá, đặc biệt giao dịch kỳ hạn Ngân hàng Nhà nước cho phép thành lập công ty trung tâm thực dịch vụ tư vấn tỷ giá hối đối Cơ quan có chức kinh doanh môi giới, tư vấn lĩnh vực tỷ giá hối đoái, dự báo tỷ giá hối đoái tư vấn sử dụng cơng cụ hối đối phái sinh để phịng ngừa rủi ro tỷ giá Thơng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 51 tin quan cung cấp truyền tải qua mạng (mở trang web riêng) phát hành theo tạp chí chuyên tài kết hợp phương tiện Nếu quan nên phát hành tạp chí riêng để cung cấp nhận định tỷ giá biến động tỷ giá Các dự báo tỷ giá sở để xác lập phí quyền chọn nhân tố quan trọng tạo nên kỳ vọng tỷ giá tương lai 3.4.2 Những giải pháp cấp độ vi mô 3.4.2.1 Những giải pháp thuộc thân Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh a Xác định phí quyền chọn hợp lý hơn: Phí quyền chọn (premium) Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh đưa xem tương đối cao ngân hàng chưa tự doanh quyền chọn mà đóng vai trị trung gian doanh nghiệp nước ngân hàng nước Do phí quyền chọn gồm phận cấu thành: phí quyền chọn ngân hàng nước ngồi, lợi nhuận mong muốn Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh khoản thuế VAT tính phần lợi nhuận mong muốn (phí) Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh Để doanh nghiệp thấy phí quyền chọn hợp lý, ngân hàng nên tách phần lợi nhuận mong muốn khỏi phí quyền chọn để riêng thành phận giao dịch quyền chọn gọi “phí giao dịch”, phần phí giải thích phí theo dõi thực giao dịch Với cách làm vậy, doanh nghiệp thấy phí quyền chọn khơng cao có khả họ thực giao dịch quyền chọn nhiều Tuy nhiên, giải pháp ngắn hạn lúc Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh chưa thực tự doanh quyền chọn được, cịn lâu dài Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh phải xây dựng cho quy trình giao dịch cụ thể, xác định phí quyền chọn dựa cung cầu chuẩn bị yếu tố để thực tự doanh quyền chọn trực tiếp với khách hàng Lúc đó, hiệu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 52 chắn cao b Sử dụng loại option khơng phí: Việc khách hàng chưa sẵn sàng trả premium trở ngại việc thúc đẩy thị trường option Để giải vấn đề này, cần có giải pháp đồng hơn, có xây dựng thị trường liên ngân hàng option VND, tính cạnh tranh premium, chất lượng phục vụ, công tác tiếp thị khách hàng, tính phong phú đa dạng sản phẩm option môi trường kinh doanh sôi động cho việc khách hàng trả premium để bảo hiểm tỷ giá phải xem vấn đề tự nhiên Trên thị trường quốc tế sản phẩm phái sinh, dòng sản phẩm option phong phú đa dạng với nhiều biến hóa linh hoạt theo kiểu “option phức hợp” (Structured Option) để khách hàng mua option trả premium cho ngân hàng vào ngày ký hợp đồng, mà người ta thường gọi “option khơng phí” (Zero Cost Option) Những loại option khơng phí ưa chuộng phổ biến thị trường quốc tế, lý đơn giản khách hàng không muốn trả premium Do đưa vào thị trường Việt Nam năm gần đây, sản phẩm option nước bước đầu dừng lại dạng option đơn giản, mà khách hàng mua option phải trả khoản premium cho ngân hàng vào ngày ký hợp đồng Nếu thời gian tới khách hàng nước tiếp tục khơng muốn trả premium việc Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh vận dụng sáng tạo loại option khơng phí để thu hút khách hàng điều cần thiết c Khách hàng phép bán option: Để tiết kiệm premium cho khách hàng tạo bình đẳng quan điểm kinh doanh người mua option người bán option, khách hàng quyền bán option Là người bán option cho Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh, khách hàng hưởng premium rủi ro khách hàng lớn Để bảo vệ quyền lợi Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 53 Thành phố Hồ Chí Minh, khách hàng phải ký quỹ theo quy định tính tốn ngân hàng d Rút ngắn thời hạn tối thiểu option: Theo thông lệ quốc tế, thời hạn tối thiểu giao dịch option ngoại tệ thời hạn qua đêm (overnight) ngày giao dịch kỳ hạn (forward), nhà giao dịch cần bảo hiểm rủi ro tỷ giá vòng ngày để đề phòng biến cố, kiện, trước công bố số liệu quan trọng Thời hạn qua đêm nhằm mục đích tiết kiệm premium cho khách hàng, điều mà khách hàng phải cân nhắc đắn đo nhiều Những khách hàng có kiến thức định thị trường option đặt câu hỏi họ phải mua option bảo hiểm tới ngày với mức premium cao họ có nhu cầu bảo hiểm ngày mà thơi e Thực việc ký quỹ cho hợp đồng kỳ hạn: Bản chất hợp đồng kỳ hạn bắt buộc thực hiện, họ không đánh giá lại giá trị hợp đồng theo biến động tỷ giá thị trường nên đến hạn tốn xảy tình trạng khách hàng khả tốn lỗ q lớn, khách hàng khơng có thiện chí tốn tỷ giá biến động bất lợi cho hợp đồng kỳ hạn chuyển nhượng lý trước hạn Để hạn chế rủi ro này, Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh nên xây dựng tỷ lệ ký quỹ định khách hàng tham gia hợp đồng kỳ hạn Về vấn đề ký quỹ để đảm bảo việc thực hợp đồng khách hàng theo quy định, Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh yêu cầu mức ký quỹ phần trăm giá trị hợp đồng tuỳ thuộc vào sách khách hàng đánh giá uy tín khách hàng Tài khoản ký quỹ trả theo lãi suất tiền gửi không kỳ hạn Nếu tỷ giá biến động có lợi cho khách hàng (tỷ giá tăng người mua ngoại tệ kỳ hạn tỷ giá giảm người bán ngoại tệ kỳ hạn) khoản tiền ký quỹ không thay đổi Nếu tỷ giá biến động theo LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 54 hướng bất lợi cho khách hàng (tỷ giá tăng người bán kỳ hạn tỷ giá giảm người mua ngoại tệ kỳ hạn), khách hàng bị lỗ Khi khoản lỗ đạt đến mức độ định (do ngân hàng quy định), ngân hàng yêu cầu khách hàng bổ sung tiền ký quỹ Việc bổ sung tiền ký quỹ tuỳ thuộc vào đánh giá, xếp loại khách hàng ngân hàng Khoản tiền ký quỹ giúp bên thực tốt hợp đồng kỳ hạn, đặc biệt thời kỳ tỷ giá có nhiều biến động f Xây dựng đội ngũ nhân viên thông thạo giao dịch ngoại hối phái sinh: Vấn đề nguồn nhân lực nhân tố hàng đầu giúp nâng cao hiệu việc sử dụng giao dịch ngoại hối phái sinh, yếu tố quan trọng định phát triển thị trường giao dịch phái sinh Tuy nhiên, số lượng nhân viên thực am hiểu thấu đáo chất giao dịch hối đoái phái sinh Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh chưa nhiều, chưa tương xứng với tiềm phát triển ngân hàng lĩnh vực cung cấp hợp đồng kỳ hạn, hoán đổi quyền chọn Khâu phân tích tỷ đặc biệt phân tích kỹ thuật yếu, gần biện pháp phân tích kỹ thuật chưa sử dụng để phân tích xu hướng biến động tỷ giá Chính khâu phân tích yếu nên việc dự đốn diễn biến tỷ giá cịn hạn chế Trong đó, phân tích dự đốn xu hướng biến động tỷ giá khâu thiếu thực giao dịch phái sinh Thực tế việc phân tích tốt biến động tỷ dự báo xu hướng tăng giảm tỷ giá giúp ngân hàng quản lý rủi ro tỷ giá đưa chiến lược phù hợp việc bảo hiểm rủi ro tỷ giá cho ngân hàng Điều vơ quan trọng thực giao dịch phái sinh với khách hàng có nghĩa ngân hàng “gánh” rủi ro tỷ giá thay cho khách hàng, nên điều tối quan trọng ngân hàng phải có khả dự báo phòng chống rủi ro cách hiệu Do đó, để giao dịch phái sinh mang lại hiệu ngày cao, thời gian tới ngân hàng cần thực việc tuyển dụng kết hợp với đào tạo bồi dưỡng, nâng cao trình độ nhân viên, hình thành cho LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 55 đội ngũ nhân viên thực am hiểu giao dịch phái sinh, kỹ thuật phân tích tỷ giá, dự đoán biến động tỷ giá đặc biệt phải sử dụng thành thạo chiến lược quyền chọn để hiệu kinh doanh mang lại cao g Tiêu chuẩn hóa Phịng Kinh doanh ngoại tê: Hiện nay, Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh có hẳn Phịng Kinh doanh ngoại tệ, thuận lợi lớn để thực giao dịch ngoại hối mà ngân hàng có điều kiện Tuy nhiên để mạnh Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh phát huy hết tác dụng việc trang bị sở vật chất đại cho Phòng Kinh doanh ngoại tệ việc làm cần thiết cấp bách, đồng thời điều kiện cần thiết để thực giao dịch hối đoái phái sinh Máy móc, trang thiết bị cơng nghệ phải ln cập nhật theo trình độ phát triển giới, phải kết nối với hệ thống ngân hàng giới hệ thống thông tin toàn cầu để bắt kịp diễn biến thị trường toàn cầu Thị trường ngoại hối thị trường mang tính cạnh tranh cao, độ khoản lớn, kinh doanh ngoại tệ hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro, thông tin trở thành yếu tố quan trọng hàng đầu, việc nắm bắt thơng tin xác kịp thời vơ quan trọng Đồng thời xử lý thơng tin có để có định phù hợp, kịp thời lại quan trọng hơn, việc nằm khả phân tích định đội ngũ nhân viên ngân hàng đề cập phần Như vậy, để sử dụng có hiệu giao dịch ngoại hối phái sinh Phịng Kinh doanh ngoại tệ tiêu chuẩn hoá với đội ngũ nhân viên lành nghề thiếu h Đẩy mạnh công tác tư vấn, tuyên truyền, quảng bá giao dịch phái sinh đến với khách hàng: Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh cần nâng cao chất lượng hoạt động dịch vụ tư vấn cho khách hàng, đặc biệt lĩnh vực kinh doanh xuất nhập khẩu, tư vấn cơng cụ phịng ngừa rủi ro thị trường: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 56 tỷ giá, lãi suất giá Thơng qua giúp doanh nghiệp hiểu nhận thức đầy đủ lợi ích mà cơng cụ phịng chống rủi ro hối đoái Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh mang lại, nghiệp vụ quyền chọn tiền tệ Bên cạnh đó, việc đẩy mạnh hoạt động tiếp thị, quảng cáo dịch vụ góp phần đưa giao dịch phái sinh đến gần với khách hàng hơn, thực công tác thông qua phương tiện thơng tin đại chúng như: báo, đài, tạp chí, mạng, trang web ngân hàng, tổ chức hội nghị khách hàng giới thiệu nghiệp vụ i Xây dựng chiến lược kinh doanh chiến lược khách hàng cách hợp lý: Việc xây dựng chiến lược kinh doanh chiến lược khách hàng vấn đề thiếu Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh, đặc biệt việc kinh doanh ngoại tệ thơng qua cơng cụ hối đối phái sinh mẻ nghiệp vụ quyền chọn, xây dựng chiến lược kinh doanh chiến lược khách hàng vô quan trọng Chiến lược kinh doanh giúp định hướng cho hoạt động ngân hàng thông qua mục tiêu đặt cho thời kỳ định Trong giai đoạn đầu đưa vào vận hành giao dịch phái sinh, ngân hàng không nên đặt mục tiêu lợi nhuận lên hàng đầu mà phải làm cho khách hàng hiểu thấy lợi ích giao dịch doanh nghiệp việc phòng ngừa rủi ro tỷ giá, để từ dó doanh nghiệp làm quen sử dụng thường xuyên trình kinh doanh Về chiến lược khách hàng, ngân hàng cần phân loại khách hàng theo hướng khách hàng thường xuyên không thường xuyên sử dụng dịch vụ ngân hàng, từ xác định phí giao dịch khách hàng cụ thể Chẳng hạn khách hàng quen thuộc đưa mức phí quyền chọn ưu đãi hay miễn phí ký quỹ giao dịch kỳ hạn 3.4.2.2 Những giải pháp thuộc khách hàng a Thành lập phận tham mưu tài có kiến thức sâu giao LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 57 dịch phái sinh ngoại tệ: Để vận dụng tốt giao dịch hối đối phái sinh việc phịng ngừa rủi ro tỷ giá, doanh nghiệp cần có phận chun mơn am hiểu mặt tài chính, đặc biệt nắm vững kỹ thuật vận dụng giao dịch kỳ hạn, hoán đổi quyền chọn, tính chất ưu nhược điểm loại hình giao dịch để có định sử dụng loại giao dịch có lợi nhất, mang lại hiệu kinh doanh cao b Thực việc phân tích, phán đốn dự báo biến động thị trường tỷ giá hối đoái: Bộ phận tham mưu doanh nghiệp làm thêm nhiệm vụ theo dõi sát diễn biến tỷ giá, phân tích tình hình thị trường đưa dự báo chiều hướng biến động tỷ giá; từ tham mưu cho lãnh đạo doanh nghiệp nên sử dụng giao dịch ngoại hối phái sinh để phòng ngừa rủi ro tỷ giá Kết luận chương Chương nêu lên số giải pháp phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ công cụ phái sinh mang tính khả thi cao phù hợp với thực trạng hoạt động Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh nói riêng thị trường tài Việt Nam nói chung Tuy nhiên, ngồi nổ lực thân ngân hàng, Chính phủ Ngân hàng Nhà nước phải có chủ trương, sách đắn, có tầm nhìn chiến lược nhằm xây dựng môi trường pháp lý, môi trường kinh doanh thuận lợi, công công khai tạo điều kiện cho sản phẩm tài ngân hàng nói chung sản phẩm kinh doanh ngoại tệ công cụ phái sinh nói riêng ngày phát triển Những giải pháp đề xuất chương III luận văn áp dụng cho Ngân hàng thương mại địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh, Ngân hàng thương mại hội đủ điều kiện sử dụng công cụ phái sinh việc phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ hoạt động kinh doanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... 1: CÔNG CỤ PHÁI SINH VÀ NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Ngân hàng thương mại kinh tế thị trường 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại Ngân hàng. .. dụng: Các ngân hàng thương mại thực giao dịch hoán đổi ngoại tệ với Ngân hàng Nhà nước để điều tiết lượng ngoại tệ khả dụng ngân hàng phục vụ cho hoạt động kinh doanh Ngồi ra, ngân hàng thương mại. .. PHÁP PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG – CHI NHÁNH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 3.1 Định hướng phát triển Ngân hàng Ngoại thương – Chi nhánh