NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ HOẠT ĐỘNG HỖ TRỢ NHÀ ĐẦU TƯ TRONG GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
1.1.1 Khái niệm, quá trình hình thành phát triển
Mục tiêu chính của thị trường chứng khoán (TTCK) là thu hút vốn đầu tư dài hạn nhằm phát triển kinh tế và tạo tính thanh khoản cho các loại chứng khoán Hiệu quả hoạt động của TTCK phụ thuộc lớn vào các chủ thể tham gia Để TTCK hoạt động hiệu quả, cần có sự tham gia của các môi giới trung gian, các định chế tài chính có nghiệp vụ chuyên môn, đội ngũ nhân viên lành nghề và bộ máy tổ chức phù hợp, nhằm thực hiện vai trò trung gian trong việc mua–bán chứng khoán, tư vấn đầu tư và cung cấp các dịch vụ khác cho cả nhà đầu tư và tổ chức phát hành.
Nguyên tắc trung gian là một trong những nguyên tắc cơ bản của thị trường chứng khoán (TTCK), yêu cầu mọi giao dịch mua bán phải thông qua tổ chức trung gian, cụ thể là Công ty chứng khoán (CTCK) CTCK đóng vai trò là định chế tài chính quan trọng, tham gia vào quá trình vận hành và phát triển của TTCK.
CTCK là tổ chức tài chính trung gian quan trọng trong thị trường chứng khoán, thực hiện các hoạt động như mua bán và môi giới chứng khoán để nhận hoa hồng Ngoài ra, CTCK còn tham gia phát hành và bảo lãnh chứng khoán, tư vấn đầu tư và quản lý quỹ đầu tư Với vai trò trung gian, CTCK góp phần vào quá trình trao đổi cổ phiếu trong thị trường.
Công ty chứng khoán (CTCK) đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế và thị trường chứng khoán (TTCK) Nhờ có CTCK, chứng khoán được lưu thông từ nhà phát hành đến nhà đầu tư, tạo ra tính thanh khoản cho thị trường Điều này giúp huy động nguồn vốn từ những nơi nhàn rỗi và phân bổ hiệu quả vào các lĩnh vực sử dụng.
Theo Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 của Bộ Tài chính, Công ty Chứng khoán (CTCK) được định nghĩa là tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh chứng khoán CTCK có thể thực hiện một hoặc nhiều hoạt động như môi giới chứng khoán, tự doanh, bảo lãnh phát hành và tư vấn đầu tư chứng khoán.
Công ty chứng khoán (CTCK) là tổ chức tài chính trung gian, được thành lập hợp pháp và hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh chứng khoán.
1.1.1.2 Quá trình hình thành phát triển
Việc chuẩn bị xây dựng TTCK ở Việt Nam đã bắt đầu từ nhiều năm cho đến năm
UBCKNN được thành lập vào năm 1996 theo quyết định số 75/CP/1996, đánh dấu quyết tâm của Chính phủ Việt Nam trong việc xây dựng thị trường chứng khoán (TTCK) Sau khi thành lập, UBCKNN đã phối hợp với các Bộ, Ngành để xây dựng khuôn khổ pháp lý và chuẩn bị các điều kiện cần thiết cho sự ra đời của TTCK Ngày 11/07/1998, Nghị định số 48/1998/NĐ-CP được ban hành, thiết lập cơ chế giám sát và điều kiện pháp lý cho thị trường chứng khoán Cùng năm, Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg được ban hành, cho phép thành lập Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội và Sở Giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh, tạo nền tảng pháp lý cho hoạt động của TTCK Việt Nam và đáp ứng mong đợi của các thành phần kinh tế.
Theo Nghị định 48/1998/CP, hạt nhân của Trung tâm giao dịch chứng khoán là các công ty chứng khoán (CTCK), và việc thành lập CTCK là cần thiết để đưa thị trường chứng khoán (TTCK) vào hoạt động Năm 1999, chỉ có 2 CTCK được thành lập là BVSC và BSC, nhưng chưa hoạt động chính thức Đến năm 2000, TTCK Việt Nam chính thức hoạt động với 6 CTCK Tính đến 30/06/2002, UBCKNN đã cấp phép cho 9 CTCK, bao gồm 3 công ty cổ phần và 6 công ty TNHH Đến cuối năm 2006 và đầu 2007, nhờ sự tăng trưởng của TTCK và dòng vốn đầu tư nước ngoài, số lượng CTCK tăng vọt lên 105 công ty.
Để tái cấu trúc thị trường chứng khoán (TTCK), Bộ Tài chính đã sửa đổi Thông tư về an toàn tài chính và tổ chức hoạt động của các công ty chứng khoán vào năm 2013, nhằm kiểm soát chặt chẽ rủi ro, đầu tư bất động sản, liên thông vốn với ngân hàng, tách bạch tài khoản và quản lý việc ủy thác vốn Tính đến ngày 31/12/2013, TTCK Việt Nam có 101 công ty chứng khoán hoạt động.
Năm 2014, tình hình kinh tế - tài chính gặp nhiều khó khăn, Bộ trưởng Đinh Tiến Dũng đã chỉ đạo các đơn vị thuộc Bộ Tài chính và Uỷ ban chứng khoán Nhà nước tiến hành tái cấu trúc các công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ Mục tiêu là giảm số lượng công ty, đồng thời nâng cao năng lực tài chính và cải thiện chất lượng quản trị điều hành, quản trị rủi ro.
1.1.2 Vai trò, ví trí của Công ty chứng khoán trong nền kinh tế
Trong lĩnh vực chứng khoán, việc mua bán phải thông qua các công ty chứng khoán (CTCK) để bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư (NĐT) và duy trì sự ổn định của thị trường Nhiều NĐT không có đủ kiến thức và thời gian để giao dịch trực tiếp, và với khả năng tài chính hạn hẹp, việc tự đầu tư chứng khoán có thể rất rủi ro Ngoài ra, chi phí giao dịch cao có thể làm giảm lợi nhuận và hiệu quả đầu tư Vì vậy, CTCK đóng vai trò quan trọng như một trung gian, giúp NĐT thực hiện giao dịch với giá hợp lý và hạn chế rủi ro.
Hoạt động của thị trường chứng khoán (TTCK) phụ thuộc vào sự hiện diện của các công ty chứng khoán (CTCK) đóng vai trò trung gian Thông qua các nghiệp vụ của mình, CTCK kết nối các chủ thể trong nền kinh tế, từ đó có ảnh hưởng lớn đến sự phát triển của TTCK và nền kinh tế tổng thể CTCK đã trở thành một nhân tố quan trọng và không thể thiếu trong quá trình phát triển kinh tế với các chức năng cơ bản của mình.
Tạo ra cơ chế huy động vốn linh hoạt giúp kết nối người có tiền nhàn rỗi với người sử dụng vốn, thông qua việc phát hành và bảo lãnh phát hành.
- Cung cấp cơ chế giá cả cho giao dịch (thông qua hệ thống khớp giá hoặc khớp lệnh)
- Tạo ra tính thanh khoản cho chứng khoán (hoán chuyển từ chứng khoán ra tiền mặt và ngược lại một cách dễ dàng và thuận tiện)
- Góp phần điều tiết và bình ổn thị trường (thông qua hoat động tự doanh hoặc vai trò nhà tạo lập thị trường)
1.1.2.1 Đối với tổ chức phát hành
Mục tiêu của các Tổ chức phát hành khi tham gia vào Thị trường Chứng khoán (TTCK) là huy động vốn thông qua việc phát hành chứng khoán Các Công ty Chứng khoán (CTCK) đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra cơ chế huy động vốn cho các nhà phát hành thông qua hoạt động đại lý phát hành và bảo lãnh phát hành.
Một trong những nguyên tắc hoạt động của thị trường chứng khoán (TTCK) là nguyên tắc trung gian, yêu cầu nhà đầu tư (NĐT) và nhà phát hành không được giao dịch trực tiếp chứng khoán mà phải thông qua các trung gian Các công ty chứng khoán (CTCK) đóng vai trò trung gian cho cả NĐT và nhà phát hành, từ đó tạo ra cơ chế huy động vốn cho nền kinh tế thông qua TTCK.
1.1.2.2 Đối với Nhà đầu tư
CÁC DỊCH VỤ HỖ TRỢ NHÀ ĐẦU TƯ TRONG GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN PHỔ BIẾN
1.2.1 Dịch vụ hỗ trợ Tài chính
Giao dịch ký quỹ thường có hai vị thế chính Đó là vị thế mua ký quỹ và bán ký quỹ
Mua ký quỹ (Long Position) là hình thức đầu tư chứng khoán mà nhà đầu tư vay tiền từ công ty chứng khoán để mua cổ phiếu Nhà đầu tư có trách nhiệm hoàn trả khoản nợ cùng với lãi suất và các chi phí phát sinh theo hợp đồng giao dịch.
Bán ký quỹ (Short position) là hình thức đầu tư mà nhà đầu tư vay chứng khoán từ công ty chứng khoán để bán trước và mua sau, với nghĩa vụ hoàn trả số chứng khoán đã vay cùng các khoản phát sinh từ hợp đồng Tuy nhiên, hiện tại, thị trường chứng khoán Việt Nam chưa cho phép thực hiện giao dịch này.
Theo thông tư 74/2011/TT-BTC, giao dịch mua ký quỹ chứng khoán (Margin trading) là hình thức mua chứng khoán của khách hàng bằng cách sử dụng tiền vay từ công ty chứng khoán (CTCK) Trong giao dịch này, khách hàng có thể sử dụng các chứng khoán khác có trong tài khoản cũng như chứng khoán mua được bằng tiền vay để làm tài sản cầm cố.
Xây dựng kế hoạch đầu tư và thiết kế danh mục đầu tư Thực hiện đầu tư
Quản lý và báo cáo danh mục đầu tư Đánhgiá danh mục đầu tư
Mua ký quỹ là hình thức cấp tín dụng của công ty chứng khoán (CTCK) cho khách hàng, cho phép họ mua chứng khoán và dùng chính chứng khoán đó làm thế chấp cho khoản vay Khách hàng chỉ cần ký quỹ một phần, và đến kỳ hạn trả nợ, họ phải hoàn trả cả gốc lẫn lãi cho CTCK Nếu khách hàng không thực hiện nghĩa vụ này, CTCK sẽ trở thành chủ sở hữu của số chứng khoán đã mua.
CTCK được thực hiện giao dịch ký quỹ sau khi đã báo cáo với UBCKNN
Để thực hiện giao dịch ký quỹ, nhà đầu tư (NĐT) cần mở tài khoản giao dịch ký quỹ tại công ty chứng khoán (CTCK) nơi họ đã mở tài khoản giao dịch chứng khoán Mỗi NĐT chỉ được phép mở một tài khoản giao dịch ký quỹ tại từng CTCK Ngoài ra, CTCK phải đảm bảo quản lý tách biệt tài khoản giao dịch ký quỹ của NĐT với các tài khoản giao dịch khác.
Chứng khoán được phép giao dịch ký quỹ bao gồm cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đầu tư niêm yết trên SGDCK, đáp ứng các yêu cầu của UBCKNN Công ty chứng khoán (CTCK) có trách nhiệm công bố công khai danh mục chứng khoán cho giao dịch ký quỹ Tại các thị trường chứng khoán phát triển, quy trình thực hiện giao dịch ký quỹ được quy định rõ ràng.
- NĐT cần mở một tài khoản ký quỹ riêng
- Ký hợp đồng mở tài khoản ký quỹ
- NĐT phải nộp vào tài khoản số tiền đặt cọc ban đầu, gọi là số dư ký quỹ tối thiểu (minimum margin)
Nhà đầu tư có thể vay từ 50% đến 70% giá trị khi ký quỹ để mua cổ phiếu, trong khi số tiền còn lại từ 30% đến 50% mà họ cần nộp vào tài khoản được gọi là ký quỹ ban đầu (initial margin).
Chứng khoán mua qua tài khoản ký quỹ được gọi là chứng khoán thế chấp Khi đến hạn thanh toán khoản vay ký quỹ, nhà đầu tư (NĐT) cần trả cả gốc lẫn lãi cho công ty chứng khoán (CTCK) dựa trên giá trị vay.
1.2.1.2 Ứng trước tiền bán chứng khoán Ứng trước tiền bán chứng khoán là hình thức tín dụng trong đó khách hàng có thể sử dụng trước tiền bán chứng khoán đã thực hiện tại SGDCK trước ngày thanh toán CTCK phối hợp với Tổ chức tín dụng, Ngân hàng cho khách hàng nhận tiền bán trước ngày tiền về tài khoản của NĐT Ngay sau khi lệnh bán được khớp, NĐT có thể làm thủ tục vay ứng trước tại CTCK hoặc Ngân hàng Số tiền tối đa khách hàng có thể được vay ứng trước bằng giá trị khớp lệnh bán trừ đi lãi vay và các khoản phí liên quan (theo quy định riêng của từng CTCK) Thời hạn vay chính là số ngày từ thời điểm khách hàng hoàn tất thủ tục vay ứng trước (tiền được chuyển vào tài khoản của khách hàng) đến ngày thanh toán (T+3)
Nghiệp vụ này giúp khách hàng tăng vòng quay vốn, gia tặng lợi nhuận, không bỏ lỡ cơ hội đầu tư
Cầm cố chứng khoán là hình thức cho vay tiền giữa Ngân hàng Thương mại và nhà đầu tư, trong đó tài sản đảm bảo là chứng khoán hợp pháp của nhà đầu tư Người vay có trách nhiệm hoàn trả lãi và gốc đúng hạn theo hợp đồng cầm cố Trong mối quan hệ này, công ty chứng khoán chỉ đóng vai trò trung gian, thực hiện phong tỏa chứng khoán để bảo đảm tài sản thế chấp Khi hợp đồng hết hiệu lực, công ty chứng khoán sẽ giải tỏa chứng khoán để trả lại cho nhà đầu tư Ngân hàng thường chỉ chấp nhận chứng khoán có tính thanh khoản cao, như chứng khoán niêm yết, và yêu cầu cổ phiếu từ các doanh nghiệp ổn định, đồng thời giới hạn số tiền vay từ 30% đến 50% giá trị thị trường cổ phiếu.
Repo chứng khoán là hình thức giao dịch mua hoặc bán lại chứng khoán có kỳ hạn, thường được sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn cho nhà đầu tư Đây là một dạng tín dụng ngắn hạn, trong đó các bên ký kết hợp đồng mua bán cổ phiếu của công ty đại chúng Cam kết mua lại từ phía bên bán được gọi là Repo, trong khi cam kết bán lại từ phía bên mua được gọi là Reserve repo.
Nếu nhà đầu tư (NĐT) sở hữu chứng khoán chưa niêm yết và cần tiền, họ có thể mang đến công ty chứng khoán (CTCK) để thực hiện giao dịch repo Chứng khoán repo cần nằm trong danh sách các mã chứng khoán mà CTCK chấp nhận Sau đó, NĐT và CTCK sẽ ký hợp đồng cùng giấy chuyển nhượng chứng khoán theo đúng thời hạn quy định Khi hợp đồng kết thúc, các thủ tục sẽ được thực hiện theo thỏa thuận.
Nhà đầu tư (NĐT) mang tiền đến, bao gồm giá cổ phiếu ban đầu cộng với lãi suất vay theo thời hạn repo và quy định của công ty chứng khoán (CTCK) Sau đó, CTCK sẽ thực hiện việc chuyển nhượng cổ phiếu sang tên lại cho NĐT.
1.2.2 Dịch vụ hỗ trợ giao dịch
Với sự phát triển mạnh mẽ của công nghệ thông tin và dịch vụ viễn thông, số lượng thuê bao điện thoại và Internet ngày càng gia tăng Ngoài phương thức đặt lệnh truyền thống tại sàn giao dịch, các kênh giao dịch qua email, fax, điện thoại, online, Bloomberg và Reuters đang trở thành lựa chọn tiềm năng cho nhà đầu tư Những kênh này mang lại nhiều thuận lợi, cho phép nhà đầu tư giao dịch chứng khoán mọi lúc, mọi nơi, không phân biệt giữa nhà đầu tư trong nước và quốc tế, không bị giới hạn về khoảng cách địa lý hay múi giờ, mà không cần phải đến sàn giao dịch hay các đại lý nhận lệnh của công ty chứng khoán.
Chỉ cần số tài khoản và mật khẩu giao dịch, nhà đầu tư có thể dễ dàng đặt lệnh qua điện thoại hoặc trực tuyến Những dịch vụ này không chỉ tiết kiệm thời gian mà còn đảm bảo tính bảo mật và an toàn cho nhà đầu tư.
1.2.2.2 Dịch vụ SMS và Internet
CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH SỰ PHÁT TRIỂN CÁC DỊCH VỤ HỖ TRỢ NHÀ ĐẦU TƯ TRONG GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
1.3.1 Các chỉ tiêu định lượng
1.3.1.1 Số lượng các dịch vụ hỗ trợ:
Mỗi mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư (NĐT) đều tương ứng với một mức sinh lời nhất định NĐT luôn tìm kiếm sự an toàn cho khoản đầu tư của mình đồng thời mong muốn đạt được mức sinh lời kỳ vọng Để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của NĐT, các công ty chứng khoán (CTCK) cần cung cấp đa dạng các dịch vụ hỗ trợ Số lượng dịch vụ hỗ trợ không chỉ phản ánh quy mô hoạt động mà còn là tiêu chí quan trọng để đánh giá mức độ phát triển của hoạt động hỗ trợ NĐT tại các CTCK.
Số lượng tài khoản giao dịch là chỉ tiêu quan trọng phản ánh quy mô hoạt động của dịch vụ hỗ trợ nhà đầu tư (NĐT), bao gồm tài khoản trực tuyến, tài khoản đặt lệnh qua điện thoại và tài khoản đặt lệnh qua Internet Một số lượng tài khoản lớn cần phải đi kèm với số lượng hợp đồng giao dịch cao; nếu khách hàng mở tài khoản nhưng không sử dụng hợp đồng hợp tác đầu tư, hoạt động hỗ trợ đầu tư sẽ không hiệu quả Sự gia tăng số lượng hợp đồng giao dịch cho thấy dịch vụ của công ty được khách hàng ưa chuộng Để đánh giá quy mô và hiệu quả của các dịch vụ hỗ trợ NĐT, cần xem xét tỷ trọng của từng loại tài khoản trong tổng số tài khoản giao dịch chứng khoán.
- Số lượng TK giao dịch trực tuyến/ tổng số tài khoản mở tại CT
- Số lượng TK đặt lệnh qua điện thoại /tổng số TK mở tại CT
- Số lượng TK sử dụng dịch vụ tiện ích qua SMS/tổng số TK mở tại CT
Nhiều công ty chứng khoán (CTCK) hiện đang đối mặt với tình trạng có số lượng khách hàng mở tài khoản lớn, nhưng tỷ lệ sử dụng tài khoản lại thấp hoặc không thường xuyên Do đó, tính hiệu quả và thực tiễn của các dịch vụ tài chính cần được đánh giá dựa trên tần suất sử dụng của khách hàng.
1.3.1.3 Tần suất sử dụng các dịch vụ hỗ trợ
Dịch vụ hỗ trợ nhà đầu tư chỉ thực sự hữu ích và được sử dụng thường xuyên khi đáp ứng đúng nhu cầu của khách hàng Nếu dịch vụ không phù hợp hoặc không gia tăng tính thuận tiện trong giao dịch, nhà đầu tư sẽ ít lựa chọn Tần suất sử dụng các dịch vụ hỗ trợ sẽ là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả của chúng tại các công ty chứng khoán.
Các tiêu chí để đánh giá:
- Số lượt đặt lệnh trực tuyến trung bình trong 1 phút giao dịch
- Số lượt đặt lệnh qua điện thoại trung bình trong 1 phút giao dịch
- Số lượt truy cập Internet trong 1 ngày (toàn công ty)
- Số lượt sử dụng hợp đồng hỗ trợ tài chính trung bình 1 ngày (toàn công ty)
1.3.1.4 Tăng trưởng doanh thu các dịch vụ hỗ trợ
Doanh số và doanh thu là hai chỉ tiêu quan trọng nhất để đánh giá quy mô hoạt động của nghiệp vụ hỗ trợ nhà đầu tư Sự gia tăng ổn định trong doanh số và doanh thu cho thấy hiệu quả kinh doanh cao Doanh số lớn không chỉ phản ánh khả năng cung cấp dịch vụ của công ty mà còn khẳng định vị thế cạnh tranh trên thị trường.
Trên góc độ xét đến doanh số và doanh thu của các dịch vụ hỗ trợ NĐT, chúng ta cần đánh giá chỉ tiêu:
- Doanh số dịch vụ hỗ trợ NĐT trong giao dịch chứng khoán
- Doanh thu từ các dịch vụ hỗ trợ NĐT trong giao dịch chứng khoán
- Phí thu được từ các dịch vụ hỗ trợ NĐT/ Tổng khoản phí thu được của CTCK
- Phí thu được từ các dịch vụ hỗ trợ NĐT/ (Phí môi giới+ phí tư vấn+ phí các dịch vụ hỗ trợ)
1.3.1.5 Mối quan hệ giữa phí các dịch vụ hỗ trợ và phí môi giới
Các dịch vụ hỗ trợ nhà đầu tư (NĐT) trong giao dịch chứng khoán được thiết kế nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng, giúp họ thực hiện quá trình đầu tư nhanh chóng và hiệu quả, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Môi giới chứng khoán là hoạt động mà công ty chứng khoán (CTCK) đại diện cho khách hàng thực hiện giao dịch tại Sở Giao dịch hoặc thị trường OTC, và từ đó thu phí môi giới Do đó, các dịch vụ hỗ trợ NĐT đóng vai trò quan trọng trong việc tăng cường hiệu quả hoạt động môi giới tại CTCK, và cần xem xét mối quan hệ giữa phí dịch vụ hỗ trợ NĐT và phí môi giới.
1.3.1.6 Tăng trưởng thị phần môi giới
Các dịch vụ hỗ trợ nhà đầu tư (NĐT) được thiết kế nhằm tạo ra quy trình giao dịch chứng khoán nhanh chóng và thuận tiện nhất cho khách hàng Sự phát triển và hiệu quả của các dịch vụ này không chỉ nâng cao hiệu suất hoạt động của từng nghiệp vụ mà còn cải thiện vị thế và uy tín của công ty chứng khoán Đặc biệt, nghiệp vụ Môi giới chịu ảnh hưởng mạnh mẽ từ các dịch vụ hỗ trợ NĐT, do đó, việc tăng trưởng thị phần môi giới là yếu tố then chốt để đánh giá sự phát triển của các dịch vụ hỗ trợ NĐT trong giao dịch chứng khoán.
1.3.2 Các chỉ tiêu định tính
1.3.2.1 Uy tín của Công ty Chứng khoán đối với khách hàng:
Công ty chứng khoán (CTCK) đóng vai trò là trung gian giữa nhà đầu tư (NĐT) và thị trường chứng khoán (TTCK), với dịch vụ được NĐT lựa chọn sử dụng thường xuyên và trong thời gian dài, thể hiện sự tin tưởng vào CTCK Sự uy tín của CTCK là yếu tố quyết định trong kinh doanh, nhất là khi có nhiều CTCK hiện nay, NĐT có thể dễ dàng chuyển đổi sang công ty khác nếu không hài lòng Do đó, chỉ những CTCK có uy tín thực sự mới có khả năng giữ chân khách hàng cũ và thu hút khách hàng mới.
Chất lượng dịch vụ được xác định bởi mức độ hài lòng của khách hàng, trong đó nhà đầu tư (NĐT) là những người trực tiếp trải nghiệm dịch vụ Khi dịch vụ đáp ứng đúng nhu cầu và mang lại giá trị cho hoạt động đầu tư của NĐT, khách hàng sẽ đánh giá cao và sử dụng dịch vụ một cách thường xuyên.
Chất lượng dịch vụ cần được đánh giá từ nhiều khía cạnh khác nhau, bao gồm sự hài lòng về quy trình nghiệp vụ, chính sách hỗ trợ nhà đầu tư, và chất lượng đội ngũ nhân viên thực hiện nghiệp vụ.
Sự hài lòng của khách hàng đối với chính sách hỗ trợ đầu tư của công ty chứng khoán (CTCK) phụ thuộc vào các yếu tố như đối tượng mà chính sách phục vụ, mức phí dịch vụ và hạn mức cung cấp dịch vụ Khi khách hàng cảm thấy dịch vụ đáp ứng đủ nhu cầu của họ, khả năng cao họ sẽ tiếp tục sử dụng dịch vụ đó Điều này giúp CTCK duy trì lượng khách hàng cũ và mở rộng mạng lưới khách hàng mới một cách hiệu quả, đồng thời giảm thiểu chi phí quảng cáo cho dịch vụ của mình.
Sự hài lòng của khách hàng đối với quy trình nghiệp vụ phụ thuộc vào khả năng cung cấp dịch vụ hỗ trợ đầu tư nhanh chóng và hiệu quả, giúp họ tận dụng cơ hội đầu tư và gia tăng lợi nhuận Quy trình nghiệp vụ được thực hiện thuận tiện và kịp thời sẽ thu hút khách hàng, trong khi quy trình phức tạp và mất thời gian có thể khiến họ bỏ lỡ cơ hội tốt, dẫn đến sự không hài lòng và quyết định ngừng sử dụng dịch vụ Do đó, hiệu quả dịch vụ được đánh giá cao khi quy trình thực hiện nhanh chóng và hiệu quả.
Trình độ khoa học kỹ thuật của công ty chứng khoán (CTCK) ảnh hưởng lớn đến quy trình nghiệp vụ, giúp đơn giản hóa và rút ngắn thời gian thực hiện Việc ứng dụng công nghệ hiện đại không chỉ đảm bảo dịch vụ được cung cấp kịp thời cho khách hàng mà còn nâng cao hiệu quả hoạt động của CTCK Càng phát triển công nghệ, chất lượng dịch vụ càng được cải thiện rõ rệt.
Chất lượng đội ngũ nhân viên là yếu tố then chốt trong việc thực hiện quy trình nghiệp vụ của công ty, đảm bảo tính nhanh chóng, cẩn trọng và linh hoạt Nhân viên cần nhận thức rõ những xu hướng và thay đổi của thị trường, đồng thời xác định hiệu quả khách hàng tiềm năng Thái độ niềm nở và nhiệt tình trong việc cung cấp dịch vụ sẽ giúp khách hàng cảm thấy thoải mái, từ đó gia tăng khả năng quay lại và sử dụng dịch vụ của công ty.
Giá cả dịch vụ là yếu tố quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả mà các công ty chứng khoán (CTCK) mang lại cho khách hàng Trong trường hợp các CTCK cung cấp dịch vụ tương tự với chất lượng như nhau, khách hàng sẽ ưu tiên lựa chọn công ty có mức phí hợp lý hơn.
THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN CÁC DỊCH VỤ HỖ TRỢ NHÀ ĐẦU TƯ TRONG GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN ACB
KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN ACB
2.1.1 Giới thiệu về công ty TNHH Chứng khoán ACB
Công ty TNHH Chứng khoán ACB (ACBS) là một trong những công ty chứng khoán đầu tiên tại Việt Nam, được thành lập với 100% vốn góp từ Ngân hàng Thương mại Á Châu ACBS đã không ngừng phát triển về tiềm lực tài chính, mở rộng mạng lưới hoạt động và nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ, từ đó khẳng định được vị thế là thương hiệu mạnh và uy tín trong mắt nhà đầu tư.
Tên Tiếng Anh: ACB Securities Company
Hội sở chính: 107N Trương Định, Phường 06, Quận 03, TP Hồ Chí Minh
Website: www.acbs.com.vn
Email: acbs@acbs.com.vn
2.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển
Công ty TNHH Chứng khoán ACB (ACBS) được thành lập vào ngày 29/06/2000, thuộc sở hữu của Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) và hoạt động theo giấy phép kinh doanh số 06/GPHĐKD do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp vào cùng ngày.
Sau hơn 13 năm hoạt động, ACBS đã khẳng định vị thế vững mạnh trong lĩnh vực chứng khoán tại Việt Nam, nhờ vào tiềm lực tài chính vượt trội, mạng lưới hoạt động rộng rãi và chất lượng dịch vụ cao ACBS được công nhận là một trong những công ty chứng khoán hàng đầu và là thương hiệu uy tín trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
Từ số vốn điều lệ khiêm tốn khi thành lập là 43 tỷ đồng, ACBS đã trải qua 5 lần tăng vốn như sau:
- Tháng 9/2005: Vốn điều lệ là 100 tỷ đồng
- Tháng 5/2006: Vốn điều lệ là 250 tỷ đồng
- Tháng 9/2007: Vốn điều lệ là 500 tỷ đồng
- Tháng 1/2008: Vốn điều lệ là 1000 tỷ đồng
- Tháng 11/2009 đến nay: Vốn điều lệ là 1500 tỷ đồng
Nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán:
- Bảo lãnh phát hành chứng khoán
- Tư vấn đầu tư chứng khoán
Tư vấn tài chính doanh nghiệp
- Tư vấn mua lại và sáp nhập doanh nghiệp (M&A)
- Tư vấn phát hành chứng khoán ( Phát hành lần đầu (IPO), phát hành ra công chúng, phát hành riêng lẻ)
- Tư vấn bảo lãnh phát hành chứng khoán
- Tư vấn niêm yết chứng khoán
- Tư vấn đăng ký giao dịch các công ty đại chúng chưa niêm yết (UPCoM)
- Tư vấn định giá cổ phần Doanh nghiệp
- Tư vấn cố phần hóa các Doanh nghiệp
Chuyển đổi hình thức hoạt động doanh nghiệp là một quá trình quan trọng, bao gồm việc chuyển từ Công ty TNHH thành Công ty Cổ phần hoặc từ Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài thành Công ty Cổ phần Việc tư vấn chuyển đổi này không chỉ giúp tối ưu hóa cấu trúc doanh nghiệp mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho việc huy động vốn và mở rộng quy mô hoạt động Do đó, doanh nghiệp cần tìm hiểu kỹ lưỡng về quy trình, lợi ích và các yêu cầu pháp lý liên quan để đảm bảo sự chuyển đổi diễn ra suôn sẻ và hiệu quả.
- Tư vấn và thực hiện đấu giá bán cổ phần
- Tư vấn tổ chức Đại hội đồng cổ đông
- Tư vấn tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp
- Tư vấn quan hệ với NĐT
- Quản lý sổ cổ đông
- Dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp khác
Sơ đồ 2.1 Mô hình tổ chức hoạt động của ACBS
CTCK ACBS, có trụ sở chính tại Thành phố Hồ Chí Minh, hiện đang hoạt động với 13 chi nhánh và 05 phòng giao dịch Hệ thống của ACBS đã phủ sóng tại nhiều thành phố lớn, bao gồm Hà Nội, Hải Phòng, Đà Nẵng, Nha Trang, TP Hồ Chí Minh, Vũng Tàu và Cần Thơ.
2.1.6 Thành tích và danh hiệu đạt được
- Năm 2008: “Thương hiệu nổi tiếng nhất ngành TC – CK” (theo kết quả khảo sát của AC Neilsen VN & VCCI)
- Năm 2009: “Tốp 15 CTCK tiêu biểu trên sàn HNX” do SGDCK HNX báo đầu tư chứng khoán tổ chức
- “Top 500 doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam năm 2009” do báo Vietnamnet và tổ chức Vietnam Report bình chọn
- “Giải thưởng tin & dùng 2009 cho dịch vụ chứng khoán” do Thời báo Kinh tế
- Năm 2010: “Thương hiệu chứng khoán uy tín năm 2010” do hiệp hội KDCKVN (VASB) trung tâm thông tin tín dụng NHNNVN (CIC) tổ chức
Năm 2011, ACBS vinh dự nhận Giải thưởng “Asiamoney Brokers Poll 2011” từ Tạp chí tài chính Asiamoney, ghi nhận thành tích xuất sắc trong nhiều lĩnh vực như chất lượng dịch vụ, thực hiện giao dịch, phân tích và đội ngũ chuyên viên môi giới.
Tận dụng cơ hội từ sự tăng trưởng mới của thị trường chứng khoán Việt Nam, ngân hàng chúng tôi đang nỗ lực củng cố và nâng cao vị thế để trở thành một trong những ngân hàng đầu tư hàng đầu tại Việt Nam.
- Là nhà môi giới tận tụy phục vụ khách hàng
- Là kênh đầu tư của tập đoàn ACB
- Là đối tác tin cậy của doanh nghiệp để tìm kiếm các giải pháp tài chính
- Là nơi thuận lợi để phát triển sự nghiệp và cuộc sống của tập thể cán bộ nhân viên
- Là thành viên đóng góp tích cực trong việc tối đa hóa giá trị cổ đông của công ty mẹ
2.1.8 Mục tiêu trong giai đoạn 2011-2015
Trở thành một trong ba Ngân hàng đầu tư có quy mô và thị phần lớn nhất, hoạt động an toàn, ổn định và hiệu quả ở Việt Nam
- Nâng cao năng lực tài chính và quản lý rủi ro, tích cực áp dụng các chuẩn mực và thông lệ quốc tế vào hoạt động quản trị
- Nâng cao năng lực vận hành cũng như đảm bảo an toàn và ổn định hệ thống
- Mở rộng danh mục sản phẩm và nâng cao chất lượng dịch vụ.
KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
Biểu đồ 2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của ACBS 2009-2013 Đơn vị tính: Tỷ đồng
(Nguồn: Báo cáo thường niên ACBS 2009-2013)
Năm 2009 đánh dấu thành công vượt bậc cho các công ty chứng khoán (CTCK) có nguồn vốn mạnh mẽ và bản lĩnh kiên định ACBS, một trong những CTCK hàng đầu tại Việt Nam, đã khẳng định vị thế của mình với lợi nhuận trước thuế đạt 348 tỷ đồng, tăng 34% so với năm 2008 Doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán của ACBS đạt 516 tỷ đồng, phản ánh sự phát triển mạnh mẽ trong ngành.
Năm 2009, ACBS đã mở rộng mạng lưới phân phối với 01 chi nhánh và 12 đại lý mới, đồng thời nâng cao chất lượng dịch vụ qua các hoạt động chăm sóc khách hàng và chương trình khuyến mại Doanh thu từ dịch vụ lưu ký và chứng khoán tăng 150% so với năm 2008, với số lượng tài khoản giao dịch chiếm 7% tổng số tài khoản trên thị trường Chi phí hoạt động kinh doanh giảm hơn 56%, trong khi ACBS nỗ lực hoàn thiện hệ thống vận hành và quản lý rủi ro hiệu quả ACBS cũng khẳng định thương hiệu qua các giải thưởng như “Top 15 Công ty chứng khoán tiêu biểu” và “Thương hiệu nổi tiếng nhất” trong năm 2009.
Doanh thu LNST ROS ngành tài chính chứng khoán năm 2008” theo khảo sát của Phòng Thương mại và
Công nghiệp Việt Nam đã hợp tác với Nielsen Việt Nam để tổ chức sự kiện “Top 500 doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam năm 2009”, được bình chọn bởi báo Vietnamnet và tổ chức Vietnam Report Bên cạnh đó, “Giải thưởng tin & dùng 2009 cho dịch vụ chứng khoán” cũng được công bố bởi Thời báo.
Kinh tế Việt Nam bình chọn
Năm 2010, thị trường chứng khoán gặp nhiều khó khăn, với 20 trong số 105 công ty chứng khoán bị thua lỗ Tuy nhiên, ACBS đã thể hiện tiềm lực tài chính vững mạnh và chiến lược kinh doanh linh hoạt, giúp duy trì kết quả hoạt động kinh doanh khả quan.
- Doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán là 484 tỷ đồng
- Lợi nhuận sau thuế đạt 22 tỷ đồng
Năm 2010, ACBS đã không ngừng cải tiến dịch vụ để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của các nhà đầu tư chứng khoán, đồng thời nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng thông qua nhiều hoạt động chăm sóc khách hàng hiệu quả.
Các hoạt động này đã giúp ACBS duy trì thị phần môi giới và nâng cao sức cạnh tranh Trong năm 2010, ACBS đã đạt được thành công tại cả sàn Tp Hồ Chí Minh và sàn Hà Nội.
- Thị phần môi giới cổ phiếu và chứng chỉ quỹ của ACBS là 4,21% và 2,79%
Số lượng tài khoản giao dịch của khách hàng tại ACBS chỉ chiếm khoảng 5% thị trường, nhưng công ty luôn cam kết vận hành hệ thống giao dịch một cách an toàn ACBS kiểm soát chặt chẽ các rủi ro để đảm bảo không xảy ra thất thoát tiền và chứng khoán của khách hàng Bên cạnh đó, chất lượng nghiên cứu và phân tích cũng đang được cải thiện từng bước.
ACBS tiếp tục khẳng định vị thế thương hiệu thông qua giải thưởng “Thương hiệu chứng khoán uy tín trong năm 2010” do Hiệp hội Kinh doanh chứng khoán Việt
Nam và các tổ chức tài chính khác bình chọn
Năm 2011, thị trường chứng khoán Việt Nam gặp nhiều khó khăn do ảnh hưởng của tình hình kinh tế vĩ mô, với VN-Index giảm 27,65% xuống còn 351,55 điểm và giá trị giao dịch giảm gần 60% so với năm 2010 Nhiều công ty chứng khoán phải đối mặt với thách thức trong việc duy trì hoạt động kinh doanh và thanh khoản, đồng thời thu hẹp mạng lưới phân phối Tuy nhiên, ACBS vẫn duy trì mức tăng trưởng ổn định nhờ kế hoạch kinh doanh hợp lý và đội ngũ nhân sự chuyên môn cao, mang lại kết quả kinh doanh khả quan.
- Doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán đạt 723 tỷ đồng
- Lợi nhuận sau thuế đạt 192,69 tỷ đồng
- Thị phần của ACBS được cải thiện đáng kể, chiếm 4,76% toàn thị trường (năm
2010 là 3,66%), trong đó, thị phần tại HOSE chiếm 5,0% (năm 2010 là 4,21%) và tại HNX là 4,36% (năm 2010 là 2,79%)
- Số lượng tài khoản của khách hàng chiếm 5,5% của thị trường
Nhận thức sớm về xu hướng giao dịch trực tuyến, ACBS đã đầu tư mạnh mẽ vào công nghệ thông tin để mang đến dịch vụ tốt nhất cho khách hàng Đến cuối năm 2011, tỷ lệ giao dịch trực tuyến đã đạt 65,4% tổng số lượng giao dịch, phản ánh sự phát triển vượt bậc của công ty trong lĩnh vực này.
Năm 2011, ACBS được vinh danh với Giải thưởng “Asiamoney Brokers Poll 2011” từ Tạp chí tài chính Asiamoney, ghi nhận thành tích xuất sắc trong các lĩnh vực như chất lượng dịch vụ, thực hiện giao dịch, phân tích và chuyên viên môi giới.
Năm 2012, TTCK Việt Nam kết thúc với nhiều biến động, từ đầu năm tới tháng
VNIndex đã tăng gần 40%, với sự gia tăng đáng kể cả về giá và khối lượng giao dịch Tuy nhiên, tin tức về nợ xấu và các diễn biến tiêu cực trong hệ thống ngân hàng đã khiến thị trường sụt giảm nghiêm trọng trong nửa cuối năm 2012 Đến cuối năm 2012, thị trường đã có những chuyển biến tích cực nhờ vào các nỗ lực của Chính phủ trong việc giải quyết nợ xấu và thúc đẩy tăng trưởng Bên cạnh đó, các chỉ số vĩ mô như lạm phát, tỷ giá và dự trữ ngoại tệ cũng đã ổn định và tốt hơn dự tính.
2012, chỉ số VN-Index đạt mức 413,73 điểm còn HNX-Index đạt mức 57,09 điểm Thanh khoản của cả 2 sàn cải thiện đáng kể, tăng 27% so với cuối năm 2011
Năm 2012, ACBS thực hiện kế hoạch tái cấu trúc với chiến lược tập trung vào dịch vụ tài chính cốt lõi, lấy khách hàng làm trung tâm Công ty không ngừng nâng cao chất lượng phục vụ, cải tiến nhiều tiện ích và dịch vụ để đáp ứng nhu cầu thị trường ngày càng cao Hệ thống kênh phân phối được tổ chức lại để tối ưu hóa khả năng phục vụ, đồng thời đầu tư mạnh vào công nghệ thông tin để tạo ra lợi thế cạnh tranh.
Trong bối cảnh thị trường phức tạp, ACBS đã duy trì tăng trưởng ổn định và đạt được kết quả kinh doanh có lãi Đặc biệt, ACBS đã nâng cao thị phần môi giới, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển dịch vụ tài chính toàn diện trong tương lai.
- Doanh thu từ hoạt động kinh doanh đạt 752.408 tỷ đồng, tăng 4,02% so với năm 2011
- Lợi nhuận trước thuế đạt 126.678 tỷ đồng, giảm 33,33% so với năm 2011
Năm 2013, ACBS đã giảm mạnh tổng doanh thu xuống còn 160 tỷ đồng, giảm gần 80% so với 752 tỷ đồng năm 2012, do thu hẹp hoạt động đầu tư chứng khoán để tập trung vào các sản phẩm cốt lõi Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế chỉ giảm 47%, đạt 85 tỷ đồng, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên doanh thu cao nhất kể từ 2009 với 53% Điều này chứng tỏ định hướng đúng đắn của lãnh đạo ACBS trong việc từ bỏ hoạt động đầu tư rủi ro để tập trung vào sản phẩm có biên lợi nhuận cao và ổn định hơn Đồng thời, chi phí hoạt động của ACBS cũng giảm đáng kể 23%, từ 9 tỷ đồng năm 2012 xuống còn 7,6 tỷ đồng năm 2013, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của tập đoàn ACB.
THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN CÁC DỊCH VỤ HỖ TRỢ NHÀ ĐẦU TƯ
Năm 2013, ACBS duy trì vị trí trong Top các công ty chứng khoán hàng đầu tại Việt Nam, với thị phần 6.53% trên HOSE (thứ 4) và 5.39% trên HNX (thứ 5), giữ vững vị trí số 3 toàn thị trường Thành công này đến từ định hướng chiến lược đúng đắn, sự lãnh đạo hiệu quả và nỗ lực không ngừng của đội ngũ nhân viên, cùng với các dịch vụ hỗ trợ nhà đầu tư mà ACBS cung cấp.
Biểu đồ 2.2 Thay đổi thị phần môi giới của ACBS 2009-2013
(Nguồn: Báo cáo thường niên ACBS 2013)
2.3.1 Các chỉ tiêu định lượng
2.3.1.1 Số lượng các dịch vụ a Dịch vụ hỗ trợ tài chính
ACBS hiện cung cấp đa dạng dịch vụ hỗ trợ tài chính cho khách hàng, bao gồm giao dịch ký quỹ, ứng trước tiền bán chứng khoán và cầm cố chứng khoán.
Giao dịch ký quỹ Đối tượng và điều kiện:
Sản phẩm này được cung cấp cho các NĐT giao dịch chứng khoán tại ACB Đặc tính sản phẩm:
ACBS cung cấp dịch vụ cho vay margin cho nhà đầu tư với tỷ lệ cho vay tối đa lên đến 70% dựa trên giá trị chứng khoán mua, tiền và các tài sản ký quỹ khác Lãi suất margin tại ACBS hiện dao động từ 13,5% đến 16% Tỷ lệ ký quỹ ban đầu yêu cầu là 50%, trong khi tỷ lệ ký quỹ duy trì cho các giao dịch ký quỹ là 30%.
Tài sản thế chấp cho các khoản vay mua ký quỹ của khách hàng bao gồm tiền mặt và chứng khoán trong tài khoản ký quỹ, cùng với các tài sản ký quỹ khác.
- Chứng khoán được phép giao dịch ký quỹ theo quy định của ACBS trong từng thời kỳ
- Thời hạn của 01 khoản vay tối thiểu là 03 ngày và tối đa là 90 ngày, khách hàng được đề nghị gia hạn khoản vay với thời hạn tối đa 90 ngày
Trong thời gian khách hàng vay, ACBS sẽ theo dõi tỷ lệ ký quỹ của khách hàng:
- Nếu tỷ lệ ký quỹ thấp hơn tỷ lệ ký quỹ duy trì theo quy định, ACBS sẽ thông báo để khách hàng bổ sung tài sản ký quỹ
- Nếu khách hàng không ký quỹ bổ sung thì ACBS sẽ xử lý tài sản thế chấp để thu hồi nợ
Khách hàng có thể vay tiền từ ACBS để đầu tư vào chứng khoán với tỷ lệ ký quỹ hợp lý và lãi suất cạnh tranh Thủ tục vay vốn được thực hiện một cách đơn giản và nhanh chóng.
- Khách hàng có thể ký quỹ chứng khoán, tiền và các tài sản khách để làm tăng sức mua chứng khoán ký quỹ của mình
- Khách hàng được ứng trước tiền bán chứng khoán ký quỹ (nếu khách hàng đăng ký sử dụng sản phẩm ứng tiền ngày T đối với chứng khoán ký quỹ)
Tài khoản tiền ký quỹ được quản lý riêng biệt với tài khoản tiền gửi giao dịch chứng khoán thông thường, điều này giúp đảm bảo tính chính xác, an toàn và minh bạch cho khách hàng.
Ứng tiền ngày T tự động đối với chứng khoán thông thường là sản phẩm hợp tác giữa ACBS và ACB, giúp khách hàng linh hoạt hơn trong việc sử dụng vốn Khi khách hàng thực hiện giao dịch bán chứng khoán, ACB sẽ tự động ứng trước tiền bán mà không cần thủ tục bổ sung Lãi suất chỉ được tính trên số tiền thực tế mà khách hàng sử dụng.
Sản phầm này được cung cấp cho khách hàng có tài khoản giao dịch chứng khoán tại ACBS Đặc tính sản phẩm:
Khách hàng sử dụng sản phẩm của ACB sẽ được cấp một Hạn mức ứng tiền tự động, với mức tối đa lên đến 50 tỷ đồng theo đề nghị của khách hàng.
Khi nhà đầu tư thực hiện lệnh bán chứng khoán thành công, hạn mức ứng tiền tự động sẽ tăng lên tương ứng với số tiền đã bán Khách hàng có thể sử dụng số tiền này để rút tiền mặt, chuyển khoản, thanh toán hàng hóa dịch vụ hoặc mua chứng khoán mới.
- Khách hàng chỉ trả lãi vay trên số tiền và số ngày thực tế sử dụng
Tất cả các loại cổ phiếu niêm yết trên sàn HOSE, HNX, và UPCOM đều có thể được ứng tiền, ngoại trừ trái phiếu và các chứng khoán đang bị phong tỏa để đảm bảo nghĩa vụ trả nợ tại ACB và các tổ chức tín dụng khác.
- Khách hàng chỉ cần đăng ký sử dụng sản phẩm (01) lần và có thể sử dụng cho cả năm
- Sử dụng ngay lập tức tiền bán chứng khoán khớp lệnh mà không cần thực hiện thêm bất kỳ thủ tục nào
ACB giúp giảm thiểu tối đa lãi vay phải trả bằng cách tự động thu nợ từ tài khoản tiền gửi của khách hàng khi có số dư Lãi vay chỉ được tính trên số tiền và số ngày thực tế sử dụng, mang lại lợi ích tài chính cho khách hàng.
Ứng tiền ngày T tự động với chứng khoán ký quỹ là sản phẩm hợp tác giữa ACBS và ACB, giúp nhà đầu tư linh hoạt hơn trong việc sử dụng vốn Khi khách hàng bán chứng khoán trên tài khoản giao dịch ký quỹ, ACB sẽ tự động ứng trước số tiền bán mà không cần thủ tục phức tạp Lãi suất chỉ được tính trên số tiền thực tế mà khách hàng sử dụng.
Sản phẩm này được cung cấp cho khách hàng có tài khoản giao dịch chứng khoán ký quỹ tại ACBS Đặc tính sản phẩm:
Khách hàng sử dụng sản phẩm của ACB sẽ được cấp một hạn mức ứng tiền tự động, với mức tối đa lên đến 50 tỷ đồng theo đề nghị của khách hàng.
Khi nhà đầu tư thực hiện lệnh bán chứng khoán thành công, hạn mức ứng tiền tự động sẽ được điều chỉnh tăng lên tương ứng với số tiền từ giao dịch bán đó.
- Khách hàng chỉ trả lãi vay trên số tiền và số ngày thực tế sử dụng
- Loại chứng khoán được ứng tiền: tất cả các chứng khoán trên tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng
- Khách hàng chỉ cần đăng ký sử dụng sản phẩm một lần và có thể sử dụng cho cả năm
- Sử dụng ngay lập tức tiền bán chứng khoán khớp lệnh mà không cần thực hiện thêm bất kỳ thủ tục nào
ACB giúp giảm thiểu tối đa lãi vay phải trả bằng cách tự động thu nợ từ tài khoản khách hàng khi có số dư Lãi vay được tính dựa trên số tiền và số ngày thực tế sử dụng, mang lại lợi ích tối ưu cho người vay.
ĐÁNH GIÁ SỰ PHÁT TRIỂN CÁC DỊCH VỤ HỖ TRỢ NHÀ ĐẦU TƯ
Sau hơn 10 năm hoạt động, ACBS đã đạt được những thành công nhất định trên thị trường chứng khoán, nhờ vào nỗ lực không ngừng của đội ngũ cán bộ, nhân viên và các chính sách hợp lý từ ban lãnh đạo Dù thị trường chứng khoán diễn biến khó lường và bất ổn, ACBS vẫn khẳng định được vị thế của mình.
Năm 2013, cơ quan quản lý TTCK đã áp dụng nhiều chính sách kiểm soát tài chính và quản lý rủi ro chặt chẽ, dẫn đến việc giải thể hoặc thu hồi giấy phép các CTCK yếu kém, giúp thị trường dần ổn định Sự cạnh tranh giữa các CTCK ngày càng gia tăng, đặc biệt trong nhóm dẫn đầu thị trường, với các chính sách ưu đãi như giảm phí giao dịch và lãi suất cho vay ký quỹ, miễn lãi vay T+3, tuy nhiên, điều này đã ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ suất lợi nhuận của các CTCK.
Với kế hoạch kinh doanh ổn định, bền vững và hiệu quả, ACBS cam kết phát triển và cải tiến sản phẩm dịch vụ để đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng, phù hợp với sự phát triển của thị trường Đồng thời, ACBS cũng hoàn thiện và nâng cao quy trình dịch vụ hỗ trợ khách hàng cũng như quy trình môi giới Nhờ những nỗ lực này, ACBS đã đạt được nhiều kết quả tích cực.
Một là, ACBS ngày càng khẳng định được vị thế của mình trên TTCK
Thị phần môi giới chứng khoán đã tăng trưởng nhanh chóng trong những năm qua Năm 2012, ACBS đã ghi nhận sự bứt phá ấn tượng khi nâng thị phần môi giới sàn HOSE từ 4,35% năm 2011 lên 5,51%, đồng thời đạt 7,92% thị phần môi giới sàn HNX.
Năm 2012, ACBS đã nỗ lực đầu tư và đạt vị trí thứ 3 trên thị trường về thị phần môi giới cổ phiếu và chứng chỉ quỹ Doanh thu môi giới chứng khoán của công ty tăng mạnh, trong khi nhiều công ty chứng khoán khác gặp khó khăn và doanh thu giảm Điều này đã góp phần quan trọng vào tổng doanh thu hoạt động của ACBS, chiếm 13.97% tổng doanh thu.
2013, ACBS tiếp tục nằm trong Top các CTCK hàng đầu, với thị phần trên HOSE là 6.53%, xếp thứ 4 và trên HNX là 5.39%, xếp thứ 5
Bảng 2.10 Thị phần Môi giới trên sàn HNX 2012-2013
(Nguồn: cafef.vn) Hai là , các dịch vụ hỗ trợ tài chính đã thực sự phát huy hiệu quả
Giao dịch ký quỹ, mặc dù mới chỉ được triển khai trong 2 năm, đã nhanh chóng trở thành lựa chọn phổ biến của nhiều nhà đầu tư Hình thức giao dịch này thực sự phát huy hiệu quả đòn bẩy tài chính trong lĩnh vực chứng khoán.
Doanh thu từ giao dịch ký quỹ tại ACBS năm 2013 đã tăng mạnh, đạt 48.917 triệu đồng, gấp đôi so với năm 2012 Hoạt động Margin Trading ngày càng được khách hàng ưa chuộng với giá trị giao dịch ngày càng lớn Lãi suất margin hiện dao động từ 13,5% đến 16%, với biên độ lãi suất rộng nhằm phục vụ đa dạng đối tượng khách hàng, trong đó mức lãi suất thấp nhất được áp dụng cho các khách hàng VIP, những người đã gắn bó lâu năm với công ty.
Dịch vụ Ứng trước tiền bán được phát triển đa dạng để tối ưu hóa nhu cầu sử dụng của khách hàng Mục tiêu chính là đáp ứng tối đa yêu cầu của người tiêu dùng thông qua dịch vụ Ứng tiền ngày.
T tự động với chứng khoán thông thường, Ứng tiền ngày T tự động với chứng khoán ký quỹ, Ứng tiền tự động từng lần
Năm 2012, số hợp đồng hỗ trợ tài chính tăng 5,1%, và đến năm 2013, tổng số hợp đồng đã vượt 57.340, tương ứng với mức tăng 16% Dịch vụ hỗ trợ thông tin của ACBS được đánh giá cao, với 67% khách hàng hài lòng về các kênh thông tin ACBS cung cấp thông tin cập nhật liên tục, độ chính xác cao và đa dạng, bao gồm Bản tin Café sáng, Báo cáo phân tích ngành và phân tích doanh nghiệp.
Doanh thu từ dịch vụ hỗ trợ tài chính của ACBS tăng trưởng mạnh mẽ, phản ánh sự gia tăng uy tín của công ty Sự phát triển và hiệu quả của hoạt động hỗ trợ tài chính không chỉ thúc đẩy doanh thu từ môi giới mà còn góp phần nâng cao tổng doanh thu của ACBS.
Giá cả dịch vụ hỗ trợ nhà đầu tư trong giao dịch chứng khoán tại ACBS được đa số khách hàng đánh giá là hợp lý, phản ánh chất lượng dịch vụ tốt và tính cạnh tranh cao của thị trường.
Bốn là , dịch vụ hấp dẫn Hiện nay ACBS áp dụng tỷ lệ cho vay ký quỹ lên tới
Mức cho vay 70% là cơ hội hấp dẫn cho khách hàng đầu tư chứng khoán, cho phép họ chỉ cần ký quỹ 30% tổng giá trị để mua lượng chứng khoán mong muốn Điều này không chỉ đáp ứng nhu cầu đầu tư mà còn tạo ra đòn bẩy tài chính cao, giúp tỷ suất lợi nhuận tăng lên đáng kể Nhờ đó, nhà đầu tư có thể nhanh chóng nắm bắt cơ hội và gia tăng lợi nhuận một cách hiệu quả.
Trong năm qua, các dịch vụ hỗ trợ vốn đã được cải thiện với thủ tục đơn giản và nhanh chóng, đồng thời đảm bảo an toàn cho nhà đầu tư (NĐT), ACBS và các bên liên quan Điều này giúp NĐT nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, đáp ứng kịp thời nhu cầu và thực hiện quyết định đầu tư một cách nhanh chóng Hoạt động đầu tư của khách hàng trở nên thuận lợi và mang lại lợi nhuận cao, qua đó nâng cao uy tín của ACBS trong mắt khách hàng.
ACBS cung cấp dịch vụ không giới hạn cho tất cả khách hàng có tài khoản giao dịch, bao gồm cả khách hàng VIP Tất cả khách hàng đều được hỗ trợ bình đẳng, không phân biệt khối lượng và tần suất giao dịch, nhằm tối đa hóa tiện ích cho mọi người.
ACBS triển khai đồng bộ các dịch vụ trên toàn bộ mạng lưới hoạt động, đảm bảo mọi khách hàng đều được cung cấp đầy đủ dịch vụ mà ACBS cung cấp, mang lại sự yên tâm cho khách hàng khi đến với ACBS.
Bảy là , ACBS cung cấp dịch vụ với công nghệ hiện đại, tiện lợi, an toàn cho người sử dụng
GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN CÁC DỊCH VỤ HỖ TRỢ NHÀ ĐẦU TƯ TRONG GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN ACB
ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM VÀ CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN ACB
3.1.1 Định hướng phát triển của Thị trường chứng khoán Việt Nam
Sự ổn định của kinh tế vĩ mô cùng với các chính sách quản lý và tái cấu trúc thị trường chứng khoán (TTCK) đã tạo điều kiện cho sự khởi sắc của TTCK Việt Nam trong năm 2013 Với nền tảng vững chắc này, thị trường kỳ vọng sẽ có những bước chuyển động tích cực hơn trong năm 2014, tiếp tục khẳng định vai trò là kênh dẫn vốn quan trọng cho doanh nghiệp và nền kinh tế.
Trong năm 2013, mặc dù tăng trưởng kinh tế chưa cao và doanh nghiệp gặp khó khăn, nhưng kinh tế vĩ mô đã ổn định với nhiều giải pháp hiệu quả Lạm phát được kiểm soát, chỉ số sản xuất công nghiệp tăng 5,6% so với năm trước, cán cân thanh toán cải thiện, lãi suất có xu hướng giảm, thị trường ngoại hối ổn định với dự trữ ngoại tệ tăng, và vốn FDI tăng 54,2% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trên thị trường chứng khoán, nhiều giải pháp đã được áp dụng như giảm thuế chuyển nhượng chứng khoán, kéo dài thời gian giao dịch và điều chỉnh tỷ lệ giao dịch ký quỹ từ 40/60 lên 50/50, nhằm thu hút vốn đầu tư nước ngoài Công tác tái cấu trúc thị trường chứng khoán cũng được đẩy mạnh, đặc biệt là việc sắp xếp lại các tổ chức kinh doanh chứng khoán và ban hành quy định mới về quỹ mở và giao dịch ETF Bên cạnh việc giảm số lượng công ty chứng khoán, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) còn tập trung nâng cao chất lượng và năng lực hoạt động của các công ty này thông qua việc ban hành quy chế quản trị rủi ro và xếp loại theo tiêu chuẩn CAMEL, cũng như hoàn thiện chế độ kế toán theo thông lệ quốc tế và tăng cường giám sát báo cáo, kiểm toán.
Trong năm 2013, có 13 công ty chứng khoán (CTCK) bị kiểm soát đặc biệt và 6 CTCK bị kiểm soát, trong đó 3 CTCK đã ngừng hoạt động và 2 công ty bị yêu cầu đình chỉ hoạt động Thêm vào đó, 15 CTCK không còn hoạt động môi giới và 3 CTCK đang trong quá trình giải thể Điều này cho thấy quyết tâm của cơ quan quản lý trong việc tái cấu trúc CTCK, hỗ trợ và tạo điều kiện cho các công ty thực hiện quá trình này Đồng thời, tái cấu trúc thị trường chứng khoán trên cả 4 trụ cột cũng được đẩy mạnh.
Năm 2013, thị trường chứng khoán Việt Nam đã có những diễn biến tích cực với VN-Index tăng gần 23% và HN-Index tăng hơn 13% so với cuối năm 2012 Thị trường này được xếp hạng trong Top 10 quốc gia có mức độ phục hồi mạnh mẽ nhất toàn cầu, với mức vốn hóa khoảng 964.000 tỷ đồng, tăng 199.000 tỷ đồng so với cuối năm 2012, tương đương 31% GDP.
Quy mô giao dịch bình quân mỗi phiên đã tăng 31%, với tổng giá trị huy động vốn ước đạt 222.000 tỷ đồng, tăng 25% so với năm trước Trong đó, giá trị cổ phiếu đạt 20,5 nghìn tỷ đồng, tăng 22%, và trái phiếu chính phủ đạt 177,5 nghìn tỷ đồng, tăng 24% Dòng vốn nước ngoài luân chuyển đã đạt 4,4 tỷ USD, tăng 54% so với cùng kỳ năm ngoái, với giá trị danh mục tăng khoảng 3,8 tỷ USD so với cuối năm 2012 Định hướng và giải pháp phát triển trong thời gian tới sẽ được chú trọng để duy trì đà tăng trưởng này.
Các mục tiêu phát triển thị trường trong thời gian tới bao gồm: duy trì sự ổn định và bền vững của thị trường chứng khoán (TTCK); triển khai hiệu quả công tác phát triển và tái cấu trúc TTCK với các giải pháp dài hạn; xây dựng cơ chế, chính sách nhằm tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp và TTCK; và tăng cường hội nhập quốc tế, đảm bảo thực thi hiệu quả các cam kết quốc tế đã tham gia.
Thị trường chứng khoán Việt Nam sở hữu nhiều tiềm năng và điều kiện thuận lợi cho sự phát triển mạnh mẽ Tuy nhiên, cơ hội phát triển cũng đi kèm với không ít thách thức Do đó, mục tiêu của thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn tới cần được xác định rõ ràng.
Để phát triển thị trường chứng khoán (TTCK), cần tuân thủ các chuẩn mực chung và thông lệ quốc tế tốt nhất, đồng thời phù hợp với điều kiện thực tế và định hướng phát triển kinh tế – xã hội của đất nước Điều này cũng góp phần tích cực vào việc hội nhập với thị trường tài chính khu vực và quốc tế.
Phát triển thị trường chứng khoán (TTCK) đồng bộ và toàn diện là yếu tố quan trọng để đảm bảo hoạt động hiệu quả, an toàn và lành mạnh Điều này không chỉ giúp huy động vốn cho đầu tư phát triển xã hội mà còn tạo ra cơ hội đầu tư sinh lợi, góp phần nâng cao mức sống và an sinh xã hội.
Ba là phát triển thị trường chứng khoán (TTCK) đa cấp, đảm bảo giao dịch chứng khoán tuân thủ nguyên tắc thị trường và được quản lý, giám sát bởi Nhà nước Điều này nhằm bảo vệ quyền lợi hợp pháp của các nhà đầu tư và khuyến khích sự tham gia tích cực vào TTCK.
Để đảm bảo hoạt động an toàn và hiệu quả cho các tổ chức kinh doanh trong lĩnh vực chứng khoán, cần đa dạng hóa sản phẩm và nghiệp vụ của thị trường Việc này phải dựa trên nền tảng quản trị rủi ro và tuân thủ các chuẩn mực quốc tế Đồng thời, cần tiến hành tái cơ cấu hệ thống trung gian thị trường một cách từ từ, không gây xáo trộn lớn và bảo vệ quyền lợi hợp pháp của các thành viên trong thị trường.
Trong năm qua, sự phát triển của thị trường chứng khoán (TTCK) đã gắn liền với sự phát triển của thị trường tiền tệ và thị trường bảo hiểm, nhằm xây dựng một hệ thống tài chính thống nhất và đồng bộ Các cơ quan quản lý nhà nước cần thực hiện quản lý, giám sát và điều hành một cách nhất quán, đảm bảo mục tiêu, định hướng và giải pháp phát triển được thống nhất.
Sáu là việc chủ động hội nhập vào thị trường tài chính quốc tế nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh và thu hẹp khoảng cách phát triển giữa thị trường chứng khoán Việt Nam với các thị trường khác trong khu vực và trên thế giới Để đạt được các mục tiêu này, các giải pháp sẽ được tiếp tục triển khai trong thời gian tới.
Để phát triển thị trường chứng khoán phái sinh, cần tiếp tục hoàn thiện khung pháp lý và cơ chế chính sách, bao gồm việc trình Chính phủ Đề án TTCK phái sinh vào tháng 12/2013 và Nghị định về TTCK phái sinh trong quý II/2014 Đồng thời, cần xây dựng Đề án thành lập Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam với nguyên tắc thống nhất về quản lý, công nghệ, chế độ báo cáo, công bố thông tin, thành viên và giao dịch.
GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN CÁC DỊCH VỤ HỖ TRỢ NHÀ ĐẦU TƯ TRONG
3.2.1 Đa dạng hóa các dịch vụ hỗ trợ Nhà đầu tư trong giao dịch chứng khoán Đa dạng hóa các dịch vụ cung ứng cho NĐT nhằm đa dạng hóa sự lựa chọn cho NĐT, tăng cường sự hỗ trợ cho NĐT Hàng ngày, công ty gặp gỡ, làm việc hàng nghìn khách hàng với lượng vốn khác nhau, quan điểm đầu tư khác nhau, lĩnh vực đầu tư khác nhau, do đó mà nhu cầu của khách hàng cũng vô cùng phong phú, đa dạng Để thỏa mãn nhu cầu đầu tư của khách hàng, công ty phải đảm bảo xây dựng được một danh mục các dịch vụ cung ứng vừa đa dạng về chủng loại, chất lượng tốt, bám sát nhu cầu của khách hàng nhưng cũng dễ sử dụng và thực sự thuận tiện Hoạt động kinh doanh của khách hàng đạt hiệu quả cao hoặc nhanh chóng, thuận lợi cũng mang lại nhiều lợi ích cho CTCK, nâng cao sự tín nhiệm của khách hàng, nhờ đó mà thị phần của công ty cũng tăng lên, nâng cao vị thế cạnh tranh của công ty Doanh thu của công ty từ đó được tăng lên nhanh chóng
Công ty nên nghiên cứu và mở rộng các dịch vụ hỗ trợ tài chính bằng cách cung cấp thêm sản phẩm như Repo Chứng khoán và Bảo lãnh thanh toán tiền mua chứng khoán Việc học hỏi và tham khảo từ các công ty chứng khoán khác đã thành công trong lĩnh vực này sẽ giúp nâng cao chất lượng dịch vụ.
Để nhà đầu tư (NĐT) nắm bắt kịp thời diễn biến thị trường và định hướng cho hoạt động đầu tư, các dịch vụ hỗ trợ thông tin cần đảm bảo tính tiếp nhận từ NĐT Với thời gian hạn hẹp và sự phát triển của công nghệ, NĐT hiện nay ưa chuộng các kênh thông tin nhanh chóng và tiện lợi qua bản tin phát sóng ACBS có thể nghiên cứu việc thực hiện các đoạn ghi hình ngắn để tư vấn cho NĐT, đồng thời tổ chức các buổi tọa đàm trực tuyến để giải đáp thắc mắc cho NĐT ở mọi nơi Điều này không chỉ nâng cao chất lượng dịch vụ mà còn cải thiện mối quan hệ giữa ACBS và NĐT Ngoài ra, số lượng và chất lượng các buổi tọa đàm tại các điểm giao dịch, chi nhánh của ACBS cũng cần được gia tăng.
3.2.2 Mở rộng các tổ chức tín dụng liên kết để tăng khả năng cung ứng vốn cho khách hàng
ACBS cần mở rộng hợp tác với nhiều đối tác khác ngoài Ngân hàng TMCP Á Châu, đồng thời xây dựng biểu phí thống nhất để tạo ra sự linh hoạt cho khách hàng trong việc lựa chọn dịch vụ phù hợp với nhu cầu Việc phát triển sản phẩm cần tập trung vào việc gia tăng đa dạng sản phẩm và đảm bảo an toàn cho hoạt động đầu tư của khách hàng Để giảm thiểu rủi ro trong kinh doanh, ACBS nên lựa chọn các tổ chức tín dụng uy tín, có tiềm lực tài chính mạnh mẽ và hoạt động ổn định, từ đó giúp khách hàng yên tâm hơn khi sử dụng dịch vụ và đảm bảo lợi nhuận cho công ty.
3.2.3 Xây dựng cơ chế phí linh hoạt
Nguồn thu chính của các công ty chứng khoán (CTCK) là phí giao dịch từ nhà đầu tư (NĐT) Để thu hút khách hàng, các công ty cần có cơ chế phí linh hoạt thay vì giảm phí giao dịch một cách tùy ý, điều này giúp tạo niềm tin và sự phấn khích cho NĐT Đối với NĐT lớn, CTCK nên áp dụng mức phí ưu đãi và có các mức phí khác nhau tùy thuộc vào giá trị giao dịch Nhiều CTCK hiện nay tham gia vào cuộc đua hạ phí, với một số công ty giảm phí xuống mức tối thiểu hoặc không thu phí trong 3 tháng đầu hoạt động Đặc biệt, các CTCK mới thành lập thường sử dụng chiêu khuyến mại như tặng tiền cho khách hàng mở tài khoản giao dịch, sau đó trừ dần vào phí giao dịch, dù đây là nguồn thu quan trọng từ hoạt động môi giới.
Sự cạnh tranh gay gắt giữa các công ty chứng khoán trong việc giảm phí đã tác động tiêu cực đến doanh thu môi giới của ACBS Vì vậy, việc thiết lập một cơ chế phí linh hoạt, không chịu ảnh hưởng bởi biến động thị trường, trở thành yếu tố thiết yếu trong chiến lược của ACBS hiện nay.
Dựa trên thực tiễn thị trường và khả năng cạnh tranh giữa các công ty, cần xây dựng chính sách thu phí hoạt động theo hướng:
Mức phí tối thiểu được áp dụng nhằm hạn chế các giao dịch nhỏ và không mang lại hiệu quả kinh tế, đây là biện pháp hiệu quả nhất để từ chối thực hiện những giao dịch không cần thiết.
Mức phí theo tỷ lệ giao dịch được áp dụng nhằm tránh sự đồng nhất giữa nhà đầu tư lớn và nhỏ, giúp khuyến khích giao dịch trong giai đoạn đầu phát triển nghiệp vụ môi giới Khi nghiệp vụ đã ổn định, có thể chuyển sang thu phí theo mức cố định.
Mức phí tối đa là yếu tố quan trọng để khuyến khích các giao dịch lớn, đặc biệt áp dụng cho các định chế tài chính chuyên nghiệp như ngân hàng, công ty bảo hiểm và công ty quản lý quỹ.
3.2.4 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Để có một đội ngũ nhân viên đủ mạnh, ACBS cần xây dựng các phương án đào tạo đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, từng bước hình thành đội ngũ nhân viên có trình độ chuyên môn sâu, giỏi về nghiệp vụ, tạo điều kiện để từng bước tiếp cận với những chuẩn mực quốc tế
Việc phát triển nhân sự cần thực hiện cả về số lượng và chất lượng:
Nhu cầu giao dịch của khách hàng đang gia tăng, do đó việc bổ sung đội ngũ nhân viên và phân công nhiệm vụ rõ ràng là rất cần thiết Trong tương lai, công ty sẽ mở rộng mạng lưới hoạt động ra các tỉnh thành phố lớn, vì vậy việc gia tăng số lượng nhân viên là điều quan trọng Bên cạnh đó, phát triển mạng lưới cộng tác viên cũng là một yếu tố then chốt, vì họ có thể giúp mở rộng mạng lưới khách hàng Cộng tác viên từ nhiều lĩnh vực như kiểm toán, ngân hàng, và bảo hiểm sẽ mang lại mối quan hệ rộng rãi, hỗ trợ công ty trong việc thực hiện Marketing và nắm bắt nhu cầu của khách hàng, từ đó phục vụ cho việc nghiên cứu và phân tích hiệu quả hơn.
Để nâng cao hiệu quả cung cấp dịch vụ hỗ trợ nhà đầu tư, cần tách bạch giữa nhân viên nghiên cứu, phát triển và nhân viên môi giới Việc này giúp tránh tình trạng một nhân viên đảm nhiệm quá nhiều công việc, dẫn đến hiệu suất làm việc thấp Chuyên môn hóa công việc cho từng nhân viên sẽ giúp người quản lý phát huy tốt năng lực của từng cá nhân theo đúng sở trường, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty.
Để nâng cao chất lượng dịch vụ hỗ trợ nhà đầu tư, chúng tôi thường xuyên tổ chức tuyển dụng nhân viên mới và đánh giá đúng năng lực của đội ngũ hiện tại Qua đó, chúng tôi có thể xây dựng các phương án đào tạo và bồi dưỡng phù hợp nhằm cải thiện hiệu quả công việc.
Cử nhân viên xuất sắc tham gia các khóa học nâng cao chuyên môn trong và ngoài nước, đồng thời tăng cường mối quan hệ với các định chế tài chính quốc tế Điều này sẽ mở ra nhiều cơ hội giao lưu học hỏi giữa nhân viên ACBS và đội ngũ nhân lực trong ngành tài chính toàn cầu.
Chúng tôi phối hợp với các chuyên gia và đơn vị nghiên cứu để chia sẻ kinh nghiệm cho nhân viên, tổ chức tọa đàm và hội thảo nội bộ nhằm trao đổi kinh nghiệm làm việc Hoạt động này không chỉ làm phong phú văn hóa công ty mà còn tạo ra môi trường làm việc thân thiện và thực tiễn.
MỘT SỐ KIẾN NGHỊ
3.3.1 Kiến nghị với chính phủ
Hoạt động hỗ trợ nhà đầu tư (NĐT) ngày càng trở nên quan trọng trong giao dịch chứng khoán, giúp các chủ thể kinh tế tham gia thị trường một cách nhanh chóng và thuận lợi Để nâng cao hiệu quả các dịch vụ hỗ trợ NĐT, cần đầu tư vào cơ sở vật chất, hạ tầng và công nghệ kỹ thuật tiên tiến Chính phủ nên có chính sách khuyến khích các công ty chứng khoán (CTCK) phát triển công nghệ thông tin và hạ tầng, nhằm hoàn thiện và nâng cao hiệu quả của các dịch vụ hỗ trợ, từ đó mang lại lợi ích thực sự cho NĐT trong giao dịch chứng khoán.
Để TTCK thực hiện tốt vai trò là "phong vũ biểu cho nền kinh tế", Chính phủ và các cơ quan chức năng cần tăng cường quản lý kinh tế, giám sát hoạt động của các CTCK và nâng cao tính minh bạch trong công bố thông tin Việc thường xuyên kiểm tra và đánh giá hiệu quả hoạt động của các CTCK và doanh nghiệp, cùng với việc ban hành các quy định và chính sách phù hợp, sẽ nâng cao chất lượng "hàng hóa" trên TTCK, từ đó tạo nền tảng cho sự hoạt động hiệu quả hơn của thị trường.
3.3.2 Kiến nghị với Bộ Tài Chính
Để bảo vệ quyền lợi của cả công ty chứng khoán và nhà đầu tư, cần có văn bản hướng dẫn chi tiết được ban hành kèm theo, làm cơ sở để đối chiếu và thực hiện.
Thứ hai, cần hoàn thiện hệ thống văn bản pháp quy hiện tại để tạo nền tảng vững chắc cho hoạt động hỗ trợ nhà đầu tư phát triển Việc ban hành các văn bản cụ thể về đối tượng sẽ giúp tạo ra hành lang pháp lý đầy đủ và thông thoáng cho các hoạt động này.
Tất cả các văn bản cần phải nghiên cứu kỹ lưỡng tình hình thị trường và đưa ra những dự đoán chính xác về xu hướng thay đổi của nó Điều này sẽ giúp xây dựng các văn bản phù hợp với thực tế, từ đó hỗ trợ hiệu quả cho hoạt động của các thành phần kinh tế.
Để phát triển dịch vụ hỗ trợ nhà đầu tư (NĐT), cần xây dựng khung quy định cụ thể và tiêu chuẩn hóa các điều khoản cần thực hiện Đồng thời, các công ty chứng khoán (CTCK) cần phối hợp để hoàn thiện hệ thống công nghệ thông tin đồng bộ, nhằm đảm bảo thực hiện tốt nhất các giao dịch của khách hàng.
Xây dựng dự thảo quy định về dịch vụ bảo lãnh thanh toán tiền mua chứng khoán, repo chứng khoán và bán khống là bước quan trọng để Bộ Tài chính phê duyệt Điều này sẽ tạo điều kiện cho các công ty chứng khoán (CTCK) đa dạng hóa dịch vụ cung cấp cho khách hàng.
Trong quá trình tái cấu trúc thị trường chứng khoán, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cần nghiên cứu và dự thảo cho phép các công ty chứng khoán hỗ trợ vốn trực tiếp cho khách hàng với các điều kiện chặt chẽ Điều này nhằm đảm bảo hỗ trợ hiệu quả cho nhà đầu tư trong khi vẫn duy trì an toàn cho hoạt động của các công ty chứng khoán, thay vì phải thông qua ngân hàng thương mại như hiện nay.
UBCKNN cần chủ động hỗ trợ các công ty chứng khoán (CTCK) thông qua việc tìm kiếm các dự án hỗ trợ kỹ thuật từ các tổ chức quốc tế, nhằm nhanh chóng hiện đại hóa hoạt động của CTCK.
Vào thứ năm, chúng tôi sẽ tổ chức nhiều khóa học nâng cao nghiệp vụ với nội dung đa dạng, phù hợp với tình hình thực tế Các khóa học này sẽ diễn ra vào các khung thời gian khác nhau, giúp các công ty chứng khoán có thể sắp xếp và bố trí nhân viên tham gia một cách thuận lợi.