Giải pháp nâng cao năng lực xử lý nợ xấu của công ty tnhh mtv quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng việt nam vamc,

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG  KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC XỬ LÝ NỢ XẤU CỦA CÔNG TY TNHH MTV QUẢN LÝ LÝ TÀI SẢN CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG VIỆT NAM – VAMC Giảng viên hƣớng dẫn : TH.S ĐỖ THU HẰNG Sinh viên thực : NGUYỄN THỊ DUNG Mã sinh viên : 15A4000092 Lớp : K15NHK Khoa : NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 05/2016 LỜI CẢM ƠN Trong q trình hồn thành khóa luận này, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến ThS Đỗ Thu Hằng – Giảng viên khoa Ngân hàng, Học viện Ngân hàng tận tình hƣớng dẫn, chỉnh sửa cho em lời góp ý tốt để em hồn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo khoa Ngân hàng tồn thể thầy trƣờng Học viện Ngân hàng truyền cho chúng em kiến thức quý báu nhiệt huyết nghề nghiệp bốn năm đại học qua, làm hành trang vững cho chúng em bƣớc vào tƣơng lai Mặc dù cố gắng nhƣng hạn chế thời gian, tài liệu tham khảo nhƣ lực thân nên khóa luận em khơng tránh khỏi sai sót Kính mong nhận đƣợc giúpđỡ thầy để khóa luận em đƣợc hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 21 tháng 05 năm 2016 Sinh viên thực Nguyễn Thị Dung LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng em Các số liệu, kết nêu khóa luận thân em tổng hợp Các số liệu hoàn toàn trung thực, xác Những số liệu bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét đánh giá đƣợc em thu thập từ nguồn khác có ghi phần tài liệu tham khảo.Nếu có gian lận nào, em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm trƣớc hội đồng nhƣ kết khóa luận Hà Nội, ngày 21 tháng 05 năm 2016 Sinh viên thực Nguyễn Thị Dung DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT Tên chữ viết Tên đầy đủ tiếng Việt Tên đầy đủ Tiếng Anh NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc State Bank of Vietnam TCTD Tổ chức tín dụng Credit insitution DNNN Doanh nghiệp Nhà nƣớc State owned enterprise GDP Tổng thu nhập quốc nội Gross Domestic Products IMF Quỹ tiền tệ Quốc tế International Monetary Fund NHTM Ngân hàng thƣơng mại Commercial Bank VND Việt Nam đồng Vietnamese Dong TPĐB Trái phiếu đặc biệt Special Bonds TSBĐ Tài sản bảo đảm Collateral Công ty Quản lý Tài sản Thailand Asset Managemant quốc gia Thái Lan Corporation Ủy ban tái cấu trúc nợ doanh Corporate Debt Restructuring nghiệp Committee VAT Thuế giá trị gia tăng Value Added Tax SET Sàn Chứng khoán Thái Lan Stock Exchange of Thailand WB Ngân hàng Thế Giới World Bank tắt TAMC CDRC SPV KAMCO DATC Tổ chức trung gian chuyên trách Special Purpose Vehicle Công ty quản lý tài sản Hàn Korean Asset Management Quốc Corporation Công ty TNHH Mua bán nợ Debt and Asset Trading Việt Nam Corporation MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NĂNG LỰC XỬ LÝ NỢ TẠI CÁC CÔNG TY QUẢN LÝ NỢ VÀ KHAI THÁC TÀI SẢN 1.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY QUẢN LÝ NỢ VÀ KHAI THÁC TÀI SẢN .6 1.1.1 Khái niệm AMC 1.1.2 Vai trị cơng ty AMC 1.1.3 Các mô hình hoạt động AMC 1.2 QUAN ĐIỂM VỀ NĂNG LỰC XỬ LÝ NỢ XẤU CỦA AMC .13 1.2.1 Quan điểm lực xử lý nợ xấu 13 1.2.2 Các tiêu đánh giá lực xử lý nợ xấu 14 1.2.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến lực xử lý nợ .14 1.3 KINH NGHIỆM XỬ LÝ NỢ XẤU QUA AMC CỦA CÁC NƢỚC VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM CHO VIỆT NAM 17 1.3.1 Kinh nghiệm Malaysia 18 1.3.2 Kinh nghiệm Thái Lan 21 1.3.3 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu Trung Quốc 24 1.3.4 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 26 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG XỬ LÝ NỢ XẤU CỦA CÁC TCTD TẠI CÔNG TY QUẢN LÝ TÀI SẢN VIỆT NAM - VAMC 30 2.1 TỔNG QUAN VỀ VAMC 30 2.1.1 Bối cảnh đời 30 2.1.2 Chức VAMC 32 2.1.3 Mơ hình tổ chức hoạt động VAMC .33 2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG XỬ LÝ NỢ XẤU CỦA CÁC TCTD TẠI VAMC TỪ KHI THÀNH LẬP ĐẾN NAY 39 2.2.1 Thực trạng thị trƣờng mua bán nợ Việt Nam 39 2.2.2 Thực trạng lực xử lý nợ xấu VAMC từ thành lập đến 42 2.3 ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG XỬ LÝ NỢ XẤU CỦA VAMC .51 2.3.1 Thành công đạt đƣợc .51 2.3.2 Những hạn chế 55 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 56 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC XỬ LÝ NỢ XẤU CỦA VAMC 63 3.1 XU HƢỚNG NỢ XẤU TRONG TƢƠNG LAI VÀ ĐỊNH HƢỚNG XỬ LÝ NỢ XẤU BẰNG MƠ HÌNH AMC 63 3.1.1 Xu hƣớng nợ xấu tƣơng lai triển vọng hệ thống ngân hàng năm 2016 63 3.1.2 Định hƣớng việc xử lý nợ xấu VAMC .64 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC XỬ LÝ NỢ XẤU CỦA VAMC TRONG TƢƠNG LAI 65 3.2.1 Giải pháp phía VAMC .65 3.2.2 Giải pháp phía tổ chức tín dụng 69 3.2.3 Giải pháp phía thị trƣờng 70 3.3 KIẾN NGHỊ TỚI CÁC CƠ QUAN CHỨC NĂNG 73 3.3.1 Kiến nghị phía Chính phủ 73 3.3.2 Kiến nghị phía Ngân hàng Nhà nƣớc 74 3.3.3 Khuyến nghị tới Bộ, Ban, Ngành .75 KẾT LUẬN 76 DANH MỤC BẢNG VÀ BIỂU ĐỒ VÀ SƠ ĐỒ BẢNG: Bảng 2.1: Giá trị nợ xấu TCTD bán cho VAMC qua năm 2013 – 2015 46 Bảng 2.2: Kết xử lý nợ xấu VAMC giai đoạn từ 2013 – 2015 47 Bảng 2.3: Các biện pháp VAMC sử dụng để thu hồi nợ hết năm 2015 50 BIỂU ĐỒ: Biểu đồ 2.1: Tỷ lệ nợ xấu tổng dƣ nợ tín dụng từ 2011 – 2013 30 Biểu đồ 2.2: Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng cuối năm 2012 tháng đầu 2013 .31 Biểu đồ 2.3: Quy mô vốn số công ty mua bán nợ Việt Nam năm 2015 .41 Biểu đồ 2.4: Giá trị nợ xấu tỷ lệ mua nợ VAMC giai đoạn từ 2013 – 2015 43 Biểu đồ 2.5: Kết mua nợ xấu từ số TCTD tính đến 31/12/2015 45 Biểu đồ 2.6: Kết xử lý nợ xấu từ 2013 – 2015 48 Biểu đồ 2.7: Kết thu hồi nợ xấu VAMC từ thành lập đến năm 2015 49 SƠ ĐỒ: Sơ đồ 2.1: Mơ hình tổ chức VAMC 33 Sơ đồ 2.2: Xử lý nợ tăng giá trị tài sản qua hoạt động VAMC .37 Sơ đồ 3.1 Mơ hình tổ chức tƣơng lai VAMC 68 LỜI MỞ ĐẦU TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Trong kinh tế thị trƣờng, hệ thống ngân hàng đóng vai trị quan trọng, đƣợc ví nhƣ huyết mạch kinh tế Hệ thống ngân hàng lành mạnh, hoạt động thông suốt, tiền đề cho tăng trƣởng phát triển kinh tế bền vững Chính đóng vai trị quan trọng nhƣ nên gặp vấn đề trục trặc q trình vận hành khơng riêng hệ thống ngân hàng, mà cịn ảnh hƣởng đến tồn kinh tế Những rủi ro mắt xích hoạt động kinh doanh gây phản ứng dây truyền, ảnh hƣởng đến an ninh ngân hàng tồn hệ thống Và hoạt động tín dụng – hoạt động tạo nhiều lợi nhuận cho ngân hàng – hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro Rủi ro hoạt động tín dụng ln gắn liền với nợ xấu, nợ xấu tiêu quan trọng để đánh giá chất lƣợng tín dụng TCTD Nợ xấu tăng cao làm cho nguồn vốn ngân hàng bị thất thốt, lợi nhuận giảm sút, giảm lịng tin ngƣời gửi tiền, từ ảnh hƣởng nghiêm trọng đến hình ảnh uy tín ngân hàng Tình trạng kéo dài, khơng có chế xử lý nợ xấu, tích tụ thành quy mơ lớn, ảnh hƣởng đến an ninh hệ thống toàn kinh tế Thực tế cho thấy, Đại khủng hoảng hệ thống tƣ giai đoạn 1929 – 1933, tiếp khủng hoảng tài Đông Á 1997 – 1998 gần khủng hỏang tài tồn cầu 2008 có ngun nhân từ khoản nợ xấu Chính vậy, việc quản lý khoản nợ xấu phát sinh, đồng thời có biện pháp xử lý chúng vấn đề cấp thiết không TCTD, mà vấn đề cấp quản lý, NHNN, Chính phủ kinh tế Các quốc gia giới tổ chức tài tồn cầu nhƣ WB, IMF, BASEL từ lâu quan tâm nhiều đến việc kiểm soát nợ xấu xây dựng chiến lƣợc quản trị rủi ro tín dụng Việc phát sinh thiệt hại nặng nề khoản tín dụng chất lƣợng đƣợc cấp khiến cho TCTD quan tâm hết đến vấn đề nợ xấu Nợ xấu đƣợc ví nhƣ “cục máu đơng mạch máu”, làm tắc nghẽn dịng tín dụng hệ thống ngân hàng nói riêng tồn kinh tế nói chung Việc giải nợ xấu đồng nghĩa với việc phá tan “cục máu đơng” đó, làm lƣu thơng mạch máu hệ thống ngân hàng, đòn bẩy để thúc đẩy kinh tế phát triển Nhận định đƣợc ảnh hƣởng nghiêm trọng nợ xấu tầm quan trọng việc giải vấn đề này, NHNN TCTD Việt Nam đẩy mạnh thực quản lý nợ xấu, làm lành mạnh hóa hệ thống giải tỏa tắc nghẽn cho dịng tín dụng Theo thực tế, vấn đề xử lý nợ xấu Việt Nam đƣợc trọng vài năm gần đây, nợ xấu xuất từ nhiều năm trƣớc Theo NCS Châu Đình Linh – Giảng viên Trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM: “Nợ xấu phát sinh năm gần mà thực chất tích tụ từ nhiều năm trƣớc, bắt đầu đƣợc quan tâm từ năm 2011” Nợ xấu gia tăng ngun nhân khơng xuất phát phía từ TCTD; mà cịn có trách nhiệm từ phía khách hàng; từ việc quản lý thiếu hiệu quan quản lý, đặc biệt NHNN; đồng thời phải kể đến tác động suy thoái kinh tế môi trƣờng kinh doanh Đến hết 2012, NHNN tập trung vấn đề củng cố khoản hệ thống ngân hàng, làm lành mạnh hóa hoạt động tài chính, tái cấu tổ chức, tăng cƣờng quản trị hệ thống ngân hàng,… để tiến tới vấn đề xử lý nợ xấu tồn diện mà chƣa có biện pháp mạnh tay tác động trực tiếp đến nợ xấu Do đó, năm 2013, nợ xấu tăng nhanh, thực mối đe dọa nghiêm trọng đến an ninh hệ thống ngân hàng kinh tế Việt Nam Đứng trƣớc tình hình đó, Chính phủ NHNN đƣa số biện pháp để xử lý nợ xấu, biện pháp thành lập Công ty quản lý tài sản (Vietnam asset management company – VAMC) đƣợc đánh giá hiệu nhất, phù hợp với thời kỳ chứng kiến nhiều kinh nghiệm nƣớc khu vực phù hợp với thực trạng nợ xấu Việt Nam Sự đời VAMC nhƣ đánh dấu bƣớc vấn đề xử lý nợ xấu toàn hệ thống ngân hàng Nhƣ vậy, việc VAMC tham gia vào tiến trình xử lý nợ xấu nhƣ nào, việc giải nợ xấu đạt đƣợc kết đáng ý cịn tồn đọng vấn đề gì? Giải pháp để VAMC nâng cao lực xử lý nợ để thực trở thành công cụ đắc lực đánh tan “cục máu đông” nợ xấu? Xuất phát từ thực tiễn nêu trên, em chọn vấn đề “Giải pháp nâng cao lực xử lý nợ xấu Công ty TNHH thành viên quản lý tài sản TCTD Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu cho khóa luận MỤC ĐÍCH NGHIÊN CỨU Tồn nội dung Khóa luận nghiên cứu từ vấn đề mang tính lý thuyết việc xử lý nợ xấu thơng qua mơ hình cơng ty quản lý nợ khai thác tài sản thực trạng xử lý nợ xấu VAMC; nghiên cứu kinh nghiệm xử lý nợ xấu AMC khu vực giới; cuối giải pháp nhƣ kiến nghị đƣợc đề xuất nhằm nâng cao lực xử lý nợ xấu VAMC, cụ thể là: Hệ thống sở lý luận mơ hình cơng ty quản lý nợ khai thác tài sản, đồng thời nêu quan điểm lực xử lý nợ AMC Nghiên cứu, tìm hiểu mơ hình xử lý nợ số quốc gia giới, kinh nghiệm số nƣớc rút học kinh nghiệm cho Việt Nam Làm rõ thực trạng tình hình hoạt động xử lý nợ xấu VAMC thơng qua việc tìm hiểu sở pháp lý cho VAMC hoạt động, chế hoạt động VAMC Dựa số liệu thu thập đƣợc, từ phân tích lực xử lý nợ xấu VAMC từ thành lập đến Qua đó, đánh giá lực q trình giải nợ xấu VAMC Đề xuất giải pháp nhƣ kiến nghị nhằm tăng cƣờng khả xử lý nợ xấu VAMC thời gian tới PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Cơ sở xuyên suốt trình nghiên cứu đề tài là: Phƣơng pháp vật biện chứng vật lịch sử: Xem xét vật hay tƣợng trạng thái ln phát triển xem mối quan hệ với vật, tƣợng khác Phƣơng pháp thống kê, so sánh: Đề tài sử dụng số liệu qua báo cáo, thống kê NHNN, NHTM VAMC cho phép phân tích đƣa nhận xét đề xuất phƣơng án phù hợp nâng cao lực xử lý nợ xấu cho VAMC 64 mức tăng trƣởng thực tế năm 2015 Cụ thể, huy động vốn toàn hệ thống ngân hàng kỳ vọng tăng trƣởng bình quân 17,54% tốc độ tăng trƣởng dƣ nợ tín dụng kỳ vọng tăng 20,09% năm 2016 Ngoài ra, khoản hệ thống ngân hàng thời điểm tình trạng tốt VND ngoại tệ, cải thiện so với quý I đƣợc kỳ vọng tiếp tục trì trạng thái tích cực quý tới năm 2016 Nhìn chung, hoạt động hệ thống ngân hàng năm 2016 đƣợc dự đốn khả quan, tình hình hoạt động kinh doanh đƣợc cải thiện, mức độ rủi ro đƣợc giảm đáng kể, tạo đà phát triển cho tồn hệ thống tài – ngân hàng 3.1.2 Định hƣớng việc xử lý nợ xấu VAMC Chính phủ hỗ trợ trực tiếp Để hoạt động AMC mang lại hiệu định, Chính phủ cần cung cấp nguồn vốn trực tiếp chi AMC thông qua ngân sách hoạt động Trong trƣờng hợp AMC phải tự phát hành khoản nợ, bảo lãnh Chính phủ cho khoản nợ thực cần thiết để góp phần củng cố cho vị tài AMC Xác định mục tiêu hoạt động rõ ràng Một AMC thành lập nên tập trung vào việc thu hồi bán nợ xấu tránh tham gia sâu vào tái cấu trúc doanh nghiệp Mục tiêu quan trọng VAMC xử lý khoản nợ xấu theo chế thị trƣờng Đến VAMC có đủ nguồn lực tài nhƣ kinh nghiệm việc quản lý điều hành doanh nghiệp việc chuyển nợ thành vốn góp, vốn cổ phần, tham gia vào hoạt động doanh nghiệp hiệu Sự hậu thuẫn hệ thống pháp lý Các quy định pháp lý đƣợc xây dựng hƣớng đem lại hiệu cho hoạt động AMC, đặc biệt văn hƣớng dẫn cho luật phá sản trao cho AMC quyền lực đặc biệt trình thu hồi nợ xấu góp phần cho AMC xử lý nợ xấu cách nhanh chóng AMC phải hoạt động dƣới giám sát, quản lý chặt chẽ hệ thống kiểm soát nội đƣợc kiểm toán đơn vị độc lập AMC cần thƣờng xuyên cập nhật công bố thơng tin tình hình, kết hoạt 65 động theo hình thức thơng hành Mua nợ xấu theo chế thị trường Việc xử lý nợ xấu đƣợc thực nhiều biện pháp khác Tuy nhiên, hình thức xử lý nợ xấu để xử lý nhanh hiệu quả, việc tăng quyền hạn khung pháp lý đặc biệt cho VAMC, cần có thị trƣờng mua bán nợ phát triển Để có thị trƣờng mua bán nợ hoạt động hiệu quả, Chính phủ cần tạo điều kiện cho nhà đầu tƣ nƣớc tham gia nhƣ điều chỉnh sách ƣu đãi thuế cho họ sau mua nợ nhà đầu tƣ tham gia tái cấu trúc doanh nghiệp khó khăn Nợ xấu đƣợc chuyển giao sang AMC nên đƣợc định giá theo giá thị trƣờng, đặc biệt trƣờng hợp ngân hàng sơ hữu tƣ nhân Vvaf bán thị trƣờng, cần có thƣơng lƣợng, đấu giá để tạo thị trƣờng sôi động, thu hút nhà đầu tƣ tăng hiệu hoạt động thị trƣờng 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC XỬ LÝ NỢ XẤU CỦA VAMC TRONG TƢƠNG LAI Về vai trò xử lý nợ VAMC khó dự đốn đƣợc xem Cơng ty hồn thành xong nhiệm vụ mình, nhƣng điều kiện tốt kinh tế phải vài năm Tốc độ xử lý nợ xấu VAMC phụ thuộc vào nhiều yếu tố nhƣ: ổn định kinh tế vĩ mô, chu kỳ phục hồi thị trƣờng bất động sản ngắn hay dài với nỗ lực vƣợt qua điểm nghẽn để giúp cho VAMC ngân hàng xử lý nợ xấu hiệu Giải triệt để, tăng hiệu thu hồi vốn từ khoản nợ xấu không chờ vào mệnh lệnh quan chức năng, hay vai trò VAMC nhƣ nỗ lực TCTD mà phải vƣợt qua đƣợc điểm nghẽn, gây ảnh hƣởng lớn đến trình xử lý nợ xấu VAMC 3.2.1 Giải pháp phía VAMC 3.2.1.1 Tiếp tục tăng vốn điều lệ VAMC Nghị định 34/2015/NĐ-CP ban hành nâng vốn điều lệ VAMC lên 2.000 tỷ đồng Biết 2.000 tỷ đồng vốn pháp định ban đầu nhƣng triển khai nhiêm vụ tới nhƣ: phải xử lý hàng trăm nghìn tỷ đồng nợ xấu 66 số chẳng thấm tháp Vì cần thiết phải tiếp tục tăng vốn pháp định từ nnag cao lực tài VAMC Lúc đó, nguồn vốn đƣợc sử dụng nhƣ nguồn vốn để mua nợ theo giá thị trƣờng tham gia góp vốn tái cấu trúc khoản nợ Trong trình mua bán nợ sau này, tích tụ tƣ nhiều thêm, vốn lớn thêm xử lý sịng phẳng tiềm lực tài xử lý triệt để nợ xấu 3.2.1.2 Đa dạng hóa phương thức phương thức mua bán nợ Khi kinh tế chuyển biến tích cực, VAMC cần đa dạng hóa phƣơng thức mua bán nợ cho phù hợp với đặc điểm tình hình cụ thể thời điểm mua bán nợ Điều giúp cho việc mua bán nợ đơn giản hơn, dễ dàng thị trƣờng có nhiều lựa chọn hơn, đáp ứng đƣợc nhu cầu nhiều nhà đầu tƣ khác Từ đó, tốc độ lực xử lý nợ VAMC đƣợc cải thiện; đồng thời thúc đẩy thị trƣờng mua bán nợ Việt Nam phát triển 3.2.1.3 Xây dựng, phát triển chiến lược, phương án xử lý nợ xấu theo nguyên tắc thị trường Việc mua, quản lý xử lý nợ có hiệu đƣợc thực định hƣớng thƣơng mại đực dẫn mục tiêu tối đa hóa giá trị tài sản Tối đa hóa giá trị tài sản ảnh hƣởng nhiều đến sách hoạt động VAMC bao gồm việc định giá, quản lý, chiến lƣợc tạo vốn tốc độ bán nợ xấu Định giá theo giá thị trƣờng, tiêu chuẩn phân loại nợ rõ ràng trích lập dự phịng đầy đủ định nhiều đến lực xử lý nợ kết hoạt động VAMC Việc mua nợ xấu từ TCTD phải đƣợc thực giá thị trƣờng Khi giá mua cao giá thị trƣờng, TCTD bán lƣợng lớn tài sản khơng hiệu cho VAMC bán thị trƣờng khả VAMC phải bù lỗ cao Khi bán với giá thấp giá thị trƣờng thân TCTD khơng muốn chấp nhận mức giá Với nguồn lực có hạn nên VAMC khơng thể mua hết khoản nợ xấu từ TCTD Việc áp dụng tiêu chuẩn phân loại nợ rõ ràng dựa khả hồi phục, dòng tiền dự kiến, tài sản chấp giúp ích nhiều cho q trình xử lý nợ xấu VAMC nên phân loại thứ tự ƣu tiên mua nợ xấu, xử lý nợ xấu có mức chiết 67 khấu phù hợp với loại nợ xấu Ngoài ra, VAMC cần nâng cao công tác nghiên cứu, xây dựng hệ thống sở liệu với doanh nghiệp, tập trung tổng hợp, phân tích thơng tin doanh nghiệp đƣợc xếp hạng; xây dựng chế phối hợp chặt chẽ với cơng ty kiểm tốn để định giá nợ xấu cách sát thực 3.2.1.4 Xác định mục tiêu hoạt động rõ ràng, trọng tâm Để AMC hoạt động hiệu nên thiết lập mục tiêu cho loại AMC Thực tế cho thấy việc VAMC vừa thực xử lý nợ thông qua việc mua bán khoản nợ xấu, tái cấu khoản nợ mua, lý, phát mại TSBĐ đồng thời vừa thực mục tiêu tái cấu trúc doanh nghiệp cách đầu tƣ tài chính, mua cổ phần.Với nhiều mục tiêu trọng trách nhƣ vậy, qua số đạt đƣợc thời gian hoạt động mình, VAMC xử lý đƣợc nợ xấu gặp vƣớng mắc pháp luật quyền hạn Một điều quan trọng mục tiêu hoạt động VAMC phải đƣợc thự định hƣớng thị trƣờng Hoạt động VAMC nên đƣợc hƣớng dẫn mục tiêu tối đa hóa giá trị khoản nợ xấu giảm thiểu tổn thất, xem xét cách đầy đủ điều kiện thị trƣờng Trên sở thị trƣờng, việc xây dựng chiến lƣợc giá xử lý nợ xấu đạt cân lợi ích VAMC TCTD Từ thúc đẩy TCTD bán nợ xấu cho VAMC 3.2.1.5 Xây dựng mơ hình tổ chức phù hợp VAMC phải xây dựng mơ hình tổ chức theo hƣớng hồn thiện, chun nghiệp hóa việc xử lý nợ xấu thực đầy đủ nghiệp vụ quy định Nghị định 53 Do vậy, mơ hình tổ chức VAMC thời gian tới nên đƣợc sửa đổi, bổ sung theo hƣớng:  Thành lập thêm Ban Kế hoạch Đầu tƣ;  Thành lập Văn phòng chi nhánh Đà Nẵng TP Hồ Chí Minh;  Thành lập Trung tâm đấu giá trực thuộc Công ty;  Thành lập Ban Dự báo, phân tích, phịng ngừa rủi ro;  Tách Ban Hành – Nhân thành Văn phịng Ban tổ chức, tiền lƣơng thi đua khen thƣởng 68 Sơ đồ 3.1 Mơ hình tổ chức tƣơng lai VAMC 3.2.1.6 Phát triển nguồn nhân lực Việc hƣớng tới thị trƣờng mua bán nợ với khoản nợ đƣợc mua bán theo chế thị trƣờng đòi hỏi trình đánh giá tài sản phức tạp nhiều thời gian nhƣ nguồn lực thỏa thuận đƣợc với TCTD Khi tất điều diễn cách thuận lợi, khoản nợ xấu đƣợc VAMC mua đƣợc tổ chức đánh giá, phân loại nợ, tài sản theo danh mục để tiến hành tham gia cấu, chuyển nợ thành vốn góp hay chào bán cho tổ chức nhà đầu tƣ nƣớc quốc tế,… Do đó, việc xử lý nợ xấu địi hỏi phải có đội ngũ nhân giàu kinh nghiệm, chuyên môn, kiến thức pháp luật, chịu trách nhiệm cao công việc Nhƣ vậy, giải pháp phát triển nguồn nhân lực hƣớng việc nâng cao khả xử lý nợ xấu VAMC Với tâm việc triển khai đồng giải pháp thích hợp, hy vọng VAMC tiếp tục khẳng định vai trị công cụ hữu hiệu hệ thống quản lý giám sát xử lý nợ xấu TCTD, sớm trở thành nhân tố nòng cốt thị trƣờng mua bán nợ tập trung theo chế thị trƣờng Qua đó, góp phần vào việc hồn thành mục tiêu giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu, khơi thông nguồn vốn, lành mạnh hóa hệ thống tài – ngân hàng 69 3.2.2 Giải pháp phía tổ chức tín dụng 3.2.2.1 Minh bạch số nợ xấu Đã có nhiều số khác tình trạng nợ xấu đƣợc công bố thời gian qua Các số nợ xấu chƣa phản ánh thật Trên thực tế, thân ngân hàng chƣa thực tốt công tác xếp loại nợ trích lập dự phịng rủi ro, cố ý đánh giá, làm sai lệch liệu, không công bố báo cáo thƣờng niên theo quy định Các động khác khiến ngân hàng muốn che giấu nợ xấu kể đến nhƣ việc phân loại khoản nợ vào nhóm nợ làm tăng trích lập dự phòng rủi ro, làm giảm lợi nhuận tổng tài sản ngân hàng, khiến uy tín, thƣơng hiệu, niềm tin khách hàng dành cho ngân hàng sụt giảm, kéo theo lƣợng khách hàng giảm, ảnh hƣởng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng Một động quan trọng khác vấn đề sở hữu chéo ngân hàng Khi số nợ xấu đƣợc công khau, quan chức tiến hành tra, kiểm tra, từ làm lộ hành động làm ăn ngân hàng nhƣ đầu tƣ bất động sản, đầu tƣ vốn vào dự án, hoạt động kinh doanh liên quan đến chủ ngân hàng,… gây khơng hệ lụy Hiện nay, VAMC xử lý nợ xấu nguồn số liệu không thống nhất, nợ xấu hệ thống ngân hàng phức tạp, chƣa đƣợc cơng bố thức NHNN dựa hai nguồn số liệu khác để giám sát tình hình nợ xấu TCTD, bao gồm số liệu nợ xấu TCTD báo cáo số liệu nợ xấu theo kết giám sát quan Thanh tra, giám sát ngân hàng Theo VAMC, thông thƣờng, số liệu nợ xấu theo kết giám sát Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng có chất lƣợng đáng tin cậy số liệu mà TCTD báo cáo Khi phân tích tình hình nợ xấu, nhiều chuyên gia kinh tế cho hệ thống ngân hàng có lƣợng nợ xấu khổng lồ Bởi có khoản nợ xấu khơng đi, nằm đó, có điều ngƣời ta không chịu thừa nhận gọi tên mà Một phần đáng nợ xấu nhƣng đƣợc nằm nhóm nợ chƣa xấu; phần chất nợ xấu, nhƣng đƣợc làm lại trƣớc thời điểm chốt sổ báo cáo Cũng có khoản nợ khó thu hồi, song trƣớc ngày chốt sổ lập BCTC, ngân hàng kịp “đổi đời” cho Đây lý khiến cho việc xử lý nợ xấu trở nên khó 70 khăn, số liệu nợ xấu không đƣợc cơng khai chắn Vì vậy, muốn đẩy nhanh xử lý nợ xấu, TCTD cần thẳng thắn nhìn nhận khoản nợ để số nợ xấu thật, không để làm đẹp báo cáo Chỉ điều giúp quan chức đƣa đƣợc chế điều chỉnh phù hợp, từ dần loại bỏ nợ xấu khỏi hệ thống ngân hàng 3.2.2.2 Tích cực phối hợp với VAMC việc mua bán, xử lý nợ Sẽ nguy hiểm VAMC mua nợ xấu không bán đƣợc nợ xấu, sau trả lại khoản nợ cho ngân hàng Để đảm bảo hạn chế tình nhƣ vậy, ngân hàng cần phối hợp với VAMC lựa chọn kỹ khoản nợ xấu trao đổi, khoản nợ xấu mua, bán Đặc biệt, phải hỗ trợ việc xem xét, đánh giá giá trị khoản nợ xấu, TSBĐ; đồng thời, thiết kế chế đấu thầu, pân loại, chia nhóm nợ xấu phù hợp để giải phóng nhanh nợ xấu thu đƣợc Vì tổ chức mua lại nợ xấu với mục tiêu lợi nhuận nên chủ yếu mua nhanh, bán nhanh để đƣợc hƣởng chênh lệch, tổ chức bán nợ muốn bán tháo nợ xấu để làm đẹp BCTC, mục đích cốt lõi để nợ có khả tự trả nợ nên cần cân nhắc thận trọng: với VAMC đối tƣợng mua, với TCTD đối tƣợng bán 3.2.3 Giải pháp phía thị trƣờng 3.2.3.1 Giải pháp phía cung Xây dựng hệ thống xác định giá bán nợ Bộ tài chính, NHNN quan liên quan cần thống việc xây dựng hệ thống sở xác định giá trị khoản nợ để làm sở đàm phán bên mua bên bán Bởi tại, giao dịch mua bán nợ, chênh lệch lớn giá chào mua giá chấp nhận bán kéo dài thời gian đàm phán dẫn đến thất bại giao dịch Bên cạnh đó, nên nghiên cứu việc cho đời hoạt động cơng ty định giá có chức định giá độc lập khoản nợ nhƣ mơ hình công ty tài định giá Việc đời công ty dạng giúp bên mua nợ bên bán nợ có sở để xem xét, định việc mua bán đảm bảo việc mua bán nợ đƣợc 71 thực khách quan Điều đặc biệt có ý nghĩa với TCTD nhà nƣớc, trách nhiệm sử dụng vốn nặng nề Thống việc xếp loại xếp hạng nợ xấu NHNN cần tiếp tục áp dụng thông tƣ 02/2013/TT-NHNN thông tƣ 09/2014/TT-NHNN phân loại, trích lập dự phịng đủ nhóm nợ, đảm bảo đƣa số nợ xác nhằm cung cấp thông tin chuẩn cho VAMCC, sở để tiến hành xây dựng biện pháp xử lý nợ cách hiệu 3.2.3.2 Giải pháp phía cầu Xây dựng sách ưu đãi thuế Nhà đầu tƣ sau mua nợ không bán đƣợc nợ, mà trực tiếp cấp thêm vốn để khôi phục phát triển hoạt động sản xuất – kinh doanh doanh nghiệp, trƣớc bán lại để thu hồi vốn Vì vậy, sách ƣu đãi thuế hoạt động mua bán nợ khuyến khích tạo động lực cho nhà đầu tƣ tham gia thị trƣờng Ổn định lành mạnh hóa thị trường chứng khốn Thị trƣờng chứng khốn có mối liên hệ chặt chẽ với thị trƣờng mua bán nợ việc tái cấu trúc kinh tế Khoản nợ doanh nghiệp, sau đƣợc mua bán đƣợc chủ nợ đầu tƣ vốn để khôi phục hoạt động sản – xuất kinh doanh, đủ điều kiện tiến hành phát hành cổ phiếu lần đầu công chúng đƣa doanh nghiệp lên niêm yết sàn chứng khoán để thu hồi vốn Đây cách phổ biến đƣợc nƣớc phát triển áp dụng để xử lý nợ xấu Một thị trƣờng chứng khoán minh bạch, tăng trƣởng tốt thƣớc đo xác sức khỏe doanh nghiệp niêm yết nói riêng kinh tế nói chung, đồng thời làm tăng niềm tin nhà đầu tƣ mua nợ, thị trƣờng chứng khoán biện pháp thu hồi vốn đầu tƣ Khuyến khích mở cửa cho nhà đầu tư nước ngồi Có nhiều nhà đầu tƣ nƣớc ngồi muốn mua nợ xấu Việt Nam, số có nhà đầu tƣ lớn giới nhƣ Blackstone Group, Deutsche Bank Capital, Nhà đầu tƣ nƣớc thể quan tâm rõ rệt với khoản nợ xấu VAMC, vấn đề giá bán nợ có hợp lý hay khơng, thủ tục pháp lý có đơn giản hay khơng 72 Thực lực công ty mua bán nợ Việt Nam không đủ sức để xử lý khoản nợ xấu lớn với giá trị khoảng 14 tỷ USD, Nhà nƣớc cần có sách khuyến khích nhà đầu tƣ nƣớc tham gia thị trƣờng mua bán nợ Tuy nhiên, thực tế nay, dù quan tâm nhƣng VAMC chƣa thực đƣợc giao dịch bán nợ với nhà đầu tƣ nƣớc Nguyên nhân xuất phát từ việc giá bán nợ cao, không phù hợp với giá thị trƣờng, đồng thời khung pháp lý chƣa thực linh hoạt, đặc biệt thủ tục quyền sở hữu, chuyển nhƣợng bất động sản ngƣời nƣớc ngồi Nếu giải đƣợc nguyên nhân này, với nguồn vốn lớn kinh nghiệm hàng chục năm phát triển thị trƣờng mua bán nợ, nhà đầu tƣ ngoại đối tác tham gia hoạt động hiệu thị trƣờng Việt Nam Thúc đẩy phạm vi hoạt động AMC Các công ty quản lý nợ khai thác tài sản AMC ngân hàng thƣờng co hẹp hoạt động việc xử lý nợ xấu ngân hàng mẹ Nếu công ty không tham gia mua bán khoản nợ ngân hàng khác, khơng thể hình thành thị trƣờng mua bán nợ tập trung Đồng thời, việc mua bán khoản nợ cho giúp AMC giải nợ xấu tốt AMC có đủ điều kiện lực để giải khoản nợ AMC NHNN nên có quy định, TCTD có nợ xấu 3% phải thành lập AMC riêng, phạm vi hoạt động toàn tài sản khoản nợ xấu thị trƣờng Hồn thiện khung pháp lý Muốn có thị trƣờng mua bán nợ phải có ngƣời mua, ngƣời bán; phải có khn khổ pháp lý tốt cho thị trƣờng hoạt động Và muốn thu hút nhà đầu tƣ nƣớc ngồi tham gia thị trƣờng khn khổ pháp lý phải tạo thuận lợi cho họ, đặc biệt vấn đề trần tỷ lệ sở hữu doanh nghiệp, ngân hàng, nhƣ việc sở hữu tài sản Việt Nam, bất động sản Cần rà soát xây dựng văn quy phạm pháp luật mua bán nợ, quan hệ công ty xử lý nợ với TCTD Môi trƣờng đầu tƣ minh bạch, rõ ràng, thủ tục nhanh chóng, đơn giản thu hút đƣợc nhà đầu tƣ nƣớc tham gia thị trƣờng 73 3.3 KIẾN NGHỊ TỚI CÁC CƠ QUAN CHỨC NĂNG 3.3.1 Kiến nghị phía Chính phủ 3.3.1.1 Xem xét phương án tăng thêm vốn cho VAMC thời gian tới Với số vốn điều lệ đƣợc tăng lên 2.000 tỷ, gấp bốn lần với thành lập nhƣng so với số nợ xấu khoảng 124.000 tỷ với số nợ xấu VAMC mua nhƣng chƣa xử lý thu hồi số nhỏ Tiềm lực tài thấp ảnh hƣởng đến khả mua nợ từ TCTD, bán nợ cho nhà đầu tƣ ngồi nƣớc Chính vậy, cần khuyến nghị đến Chính phủ nên xem xét tăng thêm vốn cho VAMC để tăng khả xử lý nợ xấu thời gian tới 3.3.1.2 Chính phủ trực tiếp bảo lãnh cho phép NHNN bảo lãnh trái phiếu VAMC phát hành Để mua đứt, bán đoạn nợ xấu, tham gia tái cấu trúc doanh nghiệp, VAMC cần tăng cƣờng lực tài Hiện nay, Chính phủ cho phép VAMC đƣợc phát hành trái phiếu nhƣng chƣa quy định cách cụ thể Vì vậy, việc Chính phủ đứng bảo lãnh giao cho NHNN bảo lãnh cho VAMC phát hành trái phiếu tạo điều kiện để VAMC tiếp cận nguồn vốn tổ chức quốc tế để mua nợ xấu theo giá thị trƣờng Trái phiếu đƣợc Chính phủ NHNN bảo lãnh tăng uy tín trái phiếu nhà đầu tƣ, đặc biệt nhà đầu tƣ nƣớc 3.3.1.3 Tăng cường độc lập trị Kinh nghiệm xử lý nợ xấu AMC giới AMC phải có cấu trúc quản trị độc lập minh bạch hoạt động mang lại hiệu cao Bởi chức quản lý nhà nƣớc hoạt động AMC dễ dàng xuất tƣ thiên vị với DNNN khoản vay có động trị Do đó, AMC tập trung, vấn đề quan trọng làm cho AMC hoạt động tách rời với hoạt động trị Đây điều khó thực VAMC chịu nhiều áp lực từ lợi ích nhóm khác Nợ xấu khu vực DNNN chiếm khoảng 70% tổng mức nợ xấu kinh tế, điều khiến cho nhiều ngân hàng bị phải sáp nhập hay thâu tóm để tránh nguy phá sản Với khoản nợ xấu nhƣ nhƣng khơng có TSBĐ khó xử lý theo quy định Khoản 1, điều Nghị định 53 khoản nợ doanh nghiệp 74 chăn không đƣợc VAMC mua Tuy nhiên, Khoản điều Thủ tƣớng Chính phủ định việc VAMC mua lại khoản nợ xấu TCTD không đáp ứng đầy đủ điều kiện Khơng có điều chắn VAMC đƣợc sử dụng nhƣ công cụ bơm tiền gián tiếp cho tập đoàn, DNNN Đã đến lúc cần phải mạnh dạn cắt đi nhóm lợi ích, nhƣng khơng bng lỏng chức kiểm tra, giám sát việc phân bổ, sử dụng vốn; phải gắn kết trách nhiệm quyền hạn, tăng tính chủ động, tự quyết, tự chịu trách nhiệm 3.3.1.4 Chính phủ đạo, khuyến khích Bộ ban ngành tham gia hỗ trợ VAMC Đề nghị Chính phủ đạo Bộ, Ban, Ngành vào hỗ trợ VAMC xử lý nợ xấu, việc hoàn tất thủ tục pháp lý tài sản bảo đảm, thu hồi nợ, thu giữ tài sản, phát mại tài sản, hạn chế hình hóa vấn đề dân sự, đặc biệt việc bán nợ, tài sản thấp giá trị gốc, có nhƣ đẩy nhanh đƣợc tốc độ xử lý nợ đƣợc triệt để 3.3.1.5 Thành lập quan định giá độc lập VAMC Đề nghị Chính phủ xem xét đạo quan có trách nhiệm xây dựng hành lang pháp lý để bảo vệ cán thực xử lý nợ việc mua bán nợ xấu, cần xác định rõ trách nhiệm thời điểm mua bán xử lý nợ xấu, khuyến nghị thành lập quan thẩm định giá độc lập VAMC 3.3.2 Kiến nghị phía Ngân hàng Nhà nƣớc 3.3.2.1 Hồn thiện chế xử lý nợ xấu VAMC Để khuyến khích ngân hàng bán nợ xấu, hạn chế che giấu nợ xấu, NHNN cần hoàn thiện chế xử lý nợ xấu VAMC, cụ thể quy định tỷ lệ chiết khấu với TPDDB cần đƣợc rõ ràng, giá trị khoản tiền nhận đƣợc TPĐB đáo hạn,… để ngân hàng cân nhắc xác định đƣợc chắn đƣợc mất, hạn chế rủi ro 3.3.2.2 Bảo lãnh trái phiếu VAMC phát hành Để trái phiếu VAMC có tính khoản NHNN phải bảo lãnh trái phiếu phiếu VAMC phát hành Từ đó, hệ số trái phiếu Điều nhƣ nhà nƣớc yêu cầu TCTD phải dự phòng rủi ro cho trái phiếu VAMC Còn dựa vào thực lực tài VAMC 75 khơng có TCTD dám dự phòng cho trái phiếu VAMC có lẽ phải áp dụng hệ số rủi ro cao cho trái phiếu 3.3.2.3 Tăng cường phối hợp với Bộ ngành liên quan Do công tác xử lý nợ xấu phức tạp, liên quan đến nhiều vấn đề xử lý tài sản bảo đảm, quyền sở hữu tài sản, việc khởi kiện tòa án, việc mua bán đấu giá khoản nợ nên NHNN cần có phối hợp chặt chẽ với Bộ ngành liên quan nhƣ Bộ Tài chính, Bộ Tƣ pháp,… để hỗ trợ NHTM VAMC trình xử lý nợ xấu 3.3.3 Khuyến nghị tới Bộ, Ban, Ngành Với Bộ Tài chính, đề nghị ban hành thơng tƣ hƣớng dẫn chế tài theo hƣớng tạo quyền chủ động cho VAMC hoạt động nhằm đảm bảo thu nhập để thu hút cán bơ có trình độ, nghiệp vụ tâm huyết với công xử ý nợ xấu Với Bộ Tư pháp, đề nghị ban hành thông tƣ hƣớng dẫn đấu giá tài sản theo hƣớng tạo quyền cho VAMC xử lý nơ xấu việc phát mại tài sản cho phép VAMC tham gia thực thi hành án khoản nợ bán mà tòa tuyên để phát mại tài sản cách liệt Với Bộ Kế hoạch Đầu tư, Bộ Xây dựng, đề nghị xem xét điều chỉnh bổ sung thông tƣ hƣớng dẫn theo hƣớng tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tƣ nƣớc tham gia vào trình mua bán nợ Việt Nam nhằm tận dụng vốn nƣớc Với Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố, đề nghị tạo điều kiện hỗ trợ VAMC hoàn thành thủ tục pháp lý TSBĐ địa phƣơng để bán nợ, tài sản đƣợc nhanh chóng KẾT LUẬN CHƢƠNG Trên sở thực trạng hoạt động định chế tài đặc biệt nêu chƣơng II, nội dung chƣơng III nhìn nhận dự báo hoạt động tổ chức tín dụng, xu hƣớng nợ xấu tƣơng lai.Khơng dừng lại đó, chƣơng cịn khẳng định lại lầ vai trò VAMC quán trình xử lý nợ xấu đề giải pháp, khuyến nghị tới quan có chức để nâng cao lực hoạt động VAMC Từ đẩy nhanh tiến trình xử lý nợ xấu hệ thống ngân hàng 76 KẾT LUẬN Nếu nhìn thẳng vào thực tế nợ xấu năm gần thực vấn đề đau đầu cho toàn hệ thống ngân hàng Nếu kéo dài thời gian xử lý nợ tổn phí kinh tế nhiều ngƣợc lại Kinh nghiệm cho thấy, phục hồi kinh tế, hoạt động trở lại bình thƣờng hệ thống tài phụ thuộc vào tốc độ xử lý nợ xấu Nhƣng với nguồn vốn ỏi mình, dù có cố gắng nào, thân hệ thống NHTM không đủ sức để xử lý nợ xấu mà cần phải có tác nhân từ bên ngồi Hay nói cách khác Nhà nƣớc phải tay thành lập công ty chuyên xử lý nợ xấu Thực tế nghiên cứu nhiều nƣớc khu vực cho thấy, để xử lý liệt đƣợc nợ xấu, tổ chức đƣợc giao nhiệm vụ thực phải mạnh mẽ quyền lực, lực pháp lực Vì thế, để xử lý vấn đề này, VAMC đời nhƣ bƣớc tiến quan trọng lộ trình xử lý nợ xấu, cải cách cục toàn hệ thống ngân hàng Từ thành lập nay, VAMC đạt đƣợc thành công định Thông qua việc sử dụng chức mình, VAMC thể vai trị mắt xích quan trọng việc giải khoản, làm bảng cân đối kế toán, giúp TCTD có thời gian khả tài để bù đắp vào khoản thua lỗ trƣớc Đồng thời, trình xử lý nợ, VAMC góp phần cải thiện hoạt động sản xuất kinh doanh cho nhiều khách hàng Tuy nhiên, hoạt động VAMC chƣa đạt đƣợc nhƣ kỳ vọng Chính phủ, NHNN kinh tế Hạn chế không nhìn nhận góc độ VAMC để đánh chế pháp lý nhiều bất cập lý chủ yếu mà thị trƣờng mua bán nợ Việt Nam cịn chƣa hình thành thức nên khơng thu hút đƣợc nhà đầu tƣ tham gia mua bán nợ Mặc dù chƣa thể giải triệt để vấn đề nợ xấu, nhƣng VAMC cố gắng hồn thành vai trị kinh tế đầy biến động Trong thời gian tới, khó khăn, vƣớng mắc bƣớc đƣợc tháo gỡ, chắn việc xử lý nợ xấu đạt hiệu cao DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO NGND PGS TS Tô Ngọc Hƣng – Kinh nghiệm xử lý nợ xấu số quốc gia học cho Việt Nam ThS Nguyễn Thị Quỳnh Hƣơng – Tạp chí khoa học đào tạo ngân hàng số 161 – Tháng 10.2015 – Nâng cao lực xử lý nợ xấu VAMC thời gian tới TS Vũ Sỹ Cƣờng (2014) – Mua nợ xấu, tái cấu doanh nghiệp: Nhìn từ thực trạng thị trƣờng đến vai trò DATC TS Nguyễn Quốc Hùng – Đánh giá phù hợp lộ trình, cách thức hồn thiện cấu cho VAMC ThS Nguyễn Văn Thọ - Vietcombank, Nguyễn Thị Hƣơng Thanh – Viện chiến lƣợc ngân hàng – Những giải pháp tạo lập thị trƣờng mua bán nợ Vụ dự báo, thống kê – Báo cáo kết điều tra xu hƣớng kinh doanh tổ chức tín dụng chi nhánh ngân hàng nƣớc Việt Nam quý I II/2016 Báo cáo tài tổng hợp tổ chức tín dụng năm 2013, 2014 2015 Nghị định 53/2013/NĐ-CP thành lập, tổ chức hoạt động Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam Nghị định 34/2015/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 53/2013/NĐ-CP ngày 18 tháng năm 2013 Chính phủ thành lập, tổ chức hoạt động Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam 10 Thông tƣ 19/2013/TT-NHNN việc mua, bán xử lý nợ xấu Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam 11 Thông tƣ 14/2015/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung số điều Thông tƣ 19/2013/TT-NHNN ngày 06 tháng năm 2013 Thống đốc Ngân hàng Nhà nƣớc quy định việc mua, bán xử lý nợ xấu Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam 12 http://sbvamc.com.vn/ 13 http://www.sbv.gov.vn/ 14 http://cafef.vn/ 15 http://vietstock.vn/ 16 http://www.thesaigontimes.vn/ 17 http://www.baomoi.com/ 18 http://tapchitaichinh.vn/ 19 http://thoibaonganhang.vn/ 20 http://bizlive.vn/