KHÁI NIỆM CHƯNG VỀ NỢ XẤU
Khái niệm về nợ và phân loại nợ
"Nợ" được định nghĩa là nghĩa vụ thanh toán bằng tiền hoặc tài sản của người đi vay đối với người cho vay, với yêu cầu hoàn trả và khả năng thanh toán kèm theo lãi suất nhất định Đối với các tổ chức tín dụng (TCTD), nợ phát sinh từ các hoạt động cấp tín dụng theo quy định của Luật các TCTD.
Khoản cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và các nghiệp vụ cấp tín dụng khác tạo ra một mối quan hệ nợ giữa bên cấp tín dụng (chủ nợ) và bên được cấp tín dụng (khách nợ) Mối quan hệ này được xác định bởi cơ chế tín dụng, thời gian trả nợ, mức lãi suất, và biện pháp bảo đảm cho khoản nợ Trong thời gian cho vay, các tổ chức tín dụng (TCTD) phải đối mặt với nhiều rủi ro, như việc khách nợ không thanh toán đúng hạn, trả nợ một phần, hoặc mất khả năng thanh toán do nguyên nhân khách quan hoặc kinh doanh không hiệu quả, dẫn đến phá sản.
Do các rủi ro không mong muốn có thể xảy ra trong thời gian cho vay, các tổ chức tín dụng cần thường xuyên rà soát và xem xét các danh mục cho vay Việc này giúp phân loại các khoản vay vào nhóm nợ phù hợp dựa trên mức độ rủi ro và các điểm tương đồng của từng khoản vay Quá trình đánh giá này được gọi là phân loại nợ.
Từ việc phân loại nợ, các tổ chức tín dụng (TCTD) trích lập khoản dự phòng rủi ro (DPRR) để bảo vệ trước các tổn thất có thể xảy ra với giá trị khoản vay ban đầu Việc trích lập DPRR là cần thiết khi TCTD không thể thu hồi gốc hoặc lãi trong thời hạn hợp đồng Về mặt kế toán, DPRR được xem như một khoản giảm trừ lợi nhuận, giúp giảm nghĩa vụ thuế cho TCTD Tuy nhiên, một số TCTD ngại trích lập DPRR quá lớn vì điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận và cổ tức của cổ đông Quá trình phân loại nợ và trích lập DPRR tín dụng có sự đa dạng và khác biệt giữa các quốc gia.
Bảng 1.1 : Phân loại nợ và trích lập dự phòng của một số quốc gia
Nước Số lượng nhóm nợ
Quy định dự phòng Ghi chú Đức 4 Dự phòng cụ thể
4 nhóm bao gồm cho vay không rủi ro, cho vay có dấu hiệu rủi ro, nợ có dấu hiệu không thu hồi, nợ xấu
Nhật 5 Dự phòng cụ thể
Tỷ lệ dự phòng cho 3 nhóm cuối lần lượt là 15%, 70%, 100%
Dự phòng chung và dự phòng cụ thể
Tỷ lệ dự phòng của 5 nhóm lần lượt là 1%, 3%, 12%, 25%, 50%
Dự phòng chung và dự phòng cụ thể
Tỷ lệ dự phòng của 5 nhóm lần lượt là 1%, 3%, 25%, 75%, 100%
Dự phòng chung và dự phòng cụ thể * -
Tỷ lệ trích lập dự phòng 3 nhóm cuối lần lượt là 20%, 50%, 100% Dự phòng nhóm 1 là 1%
N guôn: trích từ sô liệu của L aurin và cộ n g s ự (2002) [8]
Tại Việt Nam, việc phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng được quy định bởi quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Các tổ chức tín dụng (TCTD) phải áp dụng cả phương pháp định tính và định lượng để phân loại nợ thành 5 nhóm NHNN yêu cầu TCTD trích lập hai loại dự phòng: dự phòng chung và dự phòng cụ thể Dự phòng chung cho các khoản nợ từ nhóm 1 đến nhóm 4 là 0,75% tổng giá trị nợ, trong khi dự phòng cụ thể cho từng nhóm nợ được quy định là 0%, 5%, 20%, 50% và 100% tương ứng với nhóm 1, 2, 3, 4 và 5.
Phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng là phương pháp truyền thống, nhưng lại là cách dự phòng hiệu quả nhất cho các tổ chức tín dụng (TCTD) Phương pháp này cho phép TCTD nhanh chóng có nguồn bù đắp để xử lý rủi ro nợ xấu mà không tốn nhiều thời gian như các phương pháp khác Tuy nhiên, về mặt kế toán, việc trích lập dự phòng sẽ làm gia tăng chi phí, giảm lợi nhuận và ảnh hưởng đến cổ tức, do đó chưa phải là lựa chọn tối ưu nhất cho TCTD.
1.1.2 Khái niêm về nơ xấu • •
Khi nói về nợ xấu, có nhiều thuật ngữ như "bad debt", "non-performing loan" (NPL) và "doubtful debt" Trong khi "bad debt" thường xuất hiện trên các tạp chí nước ngoài, thì các chuyên gia tài chính ngân hàng lại ưa chuộng thuật ngữ "non-performing loan" (NPL) Sự đa dạng trong cách hiểu về nợ xấu dẫn đến nhiều quan điểm khác nhau về khái niệm này.
Theo quan điểm của Ngân hàng Thế giới (World Bank):
Nợ xấu là các khoản nợ không đạt tiêu chuẩn, thường quá hạn và có dấu hiệu nghi ngờ về khả năng thanh toán cũng như khả năng thu hồi vốn của chủ nợ Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến nợ xấu là do khách nợ tuyên bố phá sản hoặc đã thực hiện hành vi tẩu tán tài sản.
Các khoản nợ quá hạn trong việc trả lãi và/hoặc gốc sẽ được xác định là nợ xấu nếu quá thời hạn ba tháng Việc phân loại khoản nợ này dựa trên khả năng trả nợ của khách hàng, nhằm xếp vào nhóm nợ phù hợp.
Theo quan điểm của Quỹ tiền tệ quốc tế (International Monetary Fund - viết tắt là IMF):
Trong hướng dẫn tính toán các chỉ số lành mạnh tài chính, nợ xấu được định nghĩa là khoản cho vay không sinh lời khi tiền thanh toán lãi và/hoặc gốc đã quá hạn từ 90 ngày trở lên Nợ xấu cũng bao gồm các khoản thanh toán lãi đến 90 ngày hoặc hơn đã được tái cấu trúc hoặc gia hạn nợ, cùng với các khoản thanh toán dư quá 90 ngày nhưng có lý do cho việc trả nợ không đầy đủ Theo IMF, nợ xấu chủ yếu được xác định dựa trên hai yếu tố: thời gian quá hạn 90 ngày và khả năng trả nợ bị nghi ngờ.
Tại Việt Nam, Nghị quyết 42/2017/QH14 được Quốc hội ban hành vào ngày 21/6/2017 nhằm thí điểm xử lý nợ xấu của các tổ chức tín dụng Nợ xấu được xác định thông qua phương pháp định tính và định lượng, với phân loại nợ dựa trên khả năng thu hồi vốn Cụ thể, nợ xấu được chia thành các nhóm: nhóm 3 (nợ dưới tiêu chuẩn) quá hạn từ 91 đến 180 ngày, nhóm 4 (nợ nghi ngờ) quá hạn từ 181 đến 360 ngày, và nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) quá hạn trên 360 ngày.
Ba quan điểm về nợ xấu có sự tương đồng, cho thấy một khoản nợ được coi là nợ xấu dựa trên hai khía cạnh: (i) thời gian quá hạn trả nợ gốc và lãi; (ii) khả năng trả nợ của khách nợ Đặc biệt, ngay cả khi khoản vay vẫn trong hạn, nếu tổ chức tín dụng phát hiện dấu hiệu cho thấy khả năng trả nợ của bên vay vốn suy giảm hoặc không có khả năng thu hồi, khoản nợ đó cũng có thể được xem là nợ xấu.
Theo quy định hiện hành, nếu doanh nghiệp gặp khó khăn do kinh doanh thua lỗ, tổ chức tín dụng (TCTD) có quyền tự quyết định phân loại khoản nợ đó là nợ xấu Hiện nay, theo thông lệ quốc tế, tỷ lệ nợ xấu được coi là an toàn khi duy trì dưới mức 3%.
Trong luận văn này, VAMC coi nợ xấu tại các TCTD (chủ nợ) là đối tượng cần đánh giá để xử lý
1.1.3 Nguyên nhân phát sinh nợ xấu trong lĩnh vực hoạt động tín dụng (i) Nguyên nhân khách quan
Môi trường kinh tế - xã hội có ảnh hưởng trực tiếp và gián tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh, bao gồm biến động lãi suất, thay đổi tỷ giá và khủng hoảng kinh tế Khi nền kinh tế tăng trưởng ổn định, tiềm năng sản xuất và tiêu dùng tăng cao, tạo điều kiện thuận lợi cho các hoạt động kinh doanh phát triển Ngược lại, trong bối cảnh suy giảm kinh tế do khủng hoảng, lạm phát gia tăng, sản xuất trì trệ và đầu tư giảm sút, năng lực sản xuất kinh doanh sẽ yếu kém, ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động của các tổ chức tín dụng, dẫn đến khó khăn trong cấp tín dụng và gia tăng nợ xấu.
T hứ hai, tình trạng sở hữu chéo đã tạo ra vòng luẩn quẩn của dòng tiền
Sở hữu chéo trong hệ thống ngân hàng Việt Nam diễn ra qua hình thức sở hữu trực tiếp và gián tiếp giữa ngân hàng, doanh nghiệp và nhóm cổ đông, tạo ra mối quan hệ sở hữu hai chiều Hình thức này cho phép các doanh nghiệp sở hữu ngân hàng tiếp cận vốn với điều kiện dễ dàng hơn, dẫn đến chi phí vay thấp nhưng cũng gia tăng nợ xấu Khi nợ xấu phát sinh, ngân hàng có thể chuyển chúng thành tài sản của các công ty con, khiến cho nợ xấu không được xử lý triệt để và vẫn ảnh hưởng đến tình hình tài chính Mặc dù Ngân hàng Nhà nước đã có chỉ đạo nhằm giảm tỷ lệ sở hữu chéo, nhưng tình trạng này vẫn tồn tại ngầm dưới các mối quan hệ lợi ích phức tạp, gây khó khăn trong việc thoái vốn và bảo tồn vốn Nhà nước, có thể tạo ra những hệ lụy nghiêm trọng cho hệ thống tài chính ngân hàng trong tương lai.
Nguyên nhân phát sinh nợ xấu trong lĩnh vực hoạt động tín dụng
Môi trường kinh tế - xã hội có ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh, từ biến động lãi suất đến khủng hoảng kinh tế Khi nền kinh tế tăng trưởng mạnh mẽ, tiềm năng sản xuất và tiêu dùng gia tăng, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển Ngược lại, nếu nền kinh tế suy giảm do khủng hoảng hoặc lạm phát, sản xuất sẽ trì trệ, đầu tư giảm, và thu nhập của người dân giảm, dẫn đến năng lực sản xuất kinh doanh yếu kém Điều này ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động của các tổ chức tín dụng, gây khó khăn trong việc cấp tín dụng và gia tăng nợ xấu.
T hứ hai, tình trạng sở hữu chéo đã tạo ra vòng luẩn quẩn của dòng tiền
Sở hữu chéo trong hệ thống ngân hàng Việt Nam diễn ra dưới hình thức sở hữu trực tiếp hoặc gián tiếp giữa các ngân hàng, doanh nghiệp và nhóm cổ đông Quan hệ sở hữu này có tính hai chiều, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp sở hữu ngân hàng tiếp cận vốn vay dễ dàng hơn với điều kiện nới lỏng và chi phí thấp, dẫn đến tình trạng nợ xấu gia tăng Khi nợ xấu xảy ra, ngân hàng có thể chuyển đổi chúng thành tài sản của các công ty con, nhưng thực chất nợ xấu vẫn tồn tại trong hệ thống ngân hàng, ảnh hưởng đến tình hình tài chính của ngân hàng Mặc dù Ngân hàng Nhà nước đã chỉ đạo giảm thiểu tỷ lệ sở hữu chéo, nhưng tình trạng này vẫn ẩn mình dưới các mối quan hệ phức tạp, gây khó khăn trong việc thoái vốn và bảo tồn vốn Nhà nước, tiềm ẩn nguy cơ cho hệ thống tài chính ngân hàng trong tương lai.
Môi trường pháp lý cho hoạt động ngân hàng ở Việt Nam hiện chưa đồng bộ, điều này ảnh hưởng tiêu cực đến sự phát triển an toàn của hệ thống ngân hàng Mặc dù đã có những nỗ lực trong việc xây dựng và hoàn thiện khung pháp lý, nhưng vẫn tồn tại nhiều vướng mắc và thiếu sự thống nhất trong áp dụng Chẳng hạn, các tổ chức tín dụng (TCTD) tự xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ mà không có tiêu chí chung, dẫn đến khó khăn trong việc đo lường rủi ro Quyết định số 80/QĐ-NHNN năm 2012 cho phép TCTD cơ cấu lại nợ mà không chuyển nhóm nợ đã làm gia tăng tỷ lệ nợ xấu trong tương lai Hơn nữa, các quy định về xiết nợ, phát mại tài sản và quyền sử dụng đất chưa được triển khai hiệu quả, làm giảm tính khả thi của hệ thống pháp luật Tất cả những yếu tố này đều cho thấy sự cần thiết phải có sự điều chỉnh và cải cách trong khung pháp lý để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững cho ngành ngân hàng.
Khi nền kinh tế biến động, pháp luật của Nhà nước cũng cần điều chỉnh để phù hợp với thực tiễn, dẫn đến việc hệ thống ngân hàng phải đối mặt với rủi ro chính sách, bao gồm các vấn đề về lãi suất và tỷ giá.
(ii) Nguyên nhân từ phía khách hàng, doanh nghiệp
Nợ xấu tăng cao còn bởi nguyên nhân chịu ảnh hưởng trực tiếp từ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp (người đi vay), cụ thể:
Từ cuối năm 2008, nền kinh tế Việt Nam đã phải đối mặt với nhiều thách thức nghiêm trọng do khủng hoảng tài chính và suy thoái kinh tế toàn cầu, dẫn đến lạm phát gia tăng và tốc độ tăng trưởng kinh tế giảm sút Điều này đã tạo ra môi trường khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, khiến gần 107.000 doanh nghiệp ngừng hoạt động, giải thể hoặc phá sản trong năm 2018, chiếm 81,5% tổng số doanh nghiệp mới được đăng ký.
Nhiều doanh nghiệp hiện nay gặp khó khăn do năng lực quản trị yếu kém và phụ thuộc vào vốn vay ngân hàng, trong khi vốn chủ sở hữu hạn chế Khả năng ứng phó với biến động môi trường kinh doanh kém khiến họ gặp khó khăn khi lãi suất tăng cao và chính sách thắt chặt được áp dụng Đặc biệt, doanh nghiệp Nhà nước chiếm 70% trong số các doanh nghiệp thua lỗ, do dễ dàng tiếp cận vốn vay và chiếm thị phần lớn trong tổng dư nợ của nền kinh tế Ngoài ra, nợ xấu cũng gia tăng từ các doanh nghiệp tư nhân lớn, chủ yếu trong lĩnh vực bất động sản và chứng khoán.
Nhiều doanh nghiệp trong quá trình thực hiện các dự án lớn thường chia nhỏ dự án để dễ dàng xin vay vốn từ nhiều ngân hàng khác nhau Cách làm này giúp doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn vay thuận lợi hơn, tuy nhiên, nó cũng tạo ra khó khăn cho các ngân hàng trong việc kiểm soát các khoản vay, dẫn đến tình trạng gia tăng nợ xấu trong hoạt động tín dụng.
(iii) Nguyên nhân chủ quan từ phía các ngân hàng
Năng lực quản trị rủi ro tín dụng của các ngân hàng tại Việt Nam hiện vẫn còn yếu kém Khảo sát của KPMG năm 2013 cho thấy 80% ngân hàng nhận thức được kế hoạch giám sát của NHNN theo hiệp ước Basel II, nhưng chưa sẵn sàng thực hiện lộ trình triển khai Đến năm 2019, tình hình vẫn chưa có nhiều cải thiện.
7 ngân hàng được NHNN ra quyết định công nhận đáp ứng chuẩn mực Basel
II Việc triển khai Basel II giúp các ngân hàng hoạt động an toàn hon do tăng cường trình độ quản trị rủi ro, mô hình rủi ro và xếp hạng nội bộ được chủ động áp dụng, quản lý nguồn vốn hiệu quả Nắm bắt được điều đó, kể từ năm
Năm 2005, NHNN đã ban hành quy định về tỷ lệ an toàn vốn cho ngân hàng và nhiều văn bản hướng dẫn quản lý tín dụng theo thông lệ quốc tế Tuy nhiên, khả năng quản trị rủi ro vẫn chưa tương xứng, với việc phân tích và đánh giá rủi ro khách hàng chủ yếu dựa vào phương pháp truyền thống, dẫn đến rủi ro trong hoạt động tín dụng ngân hàng vẫn rất lớn Mặc dù nhiều ngân hàng tại Việt Nam đã thành lập ban chuyên trách về quản trị rủi ro, nhưng hiện tại chỉ tập trung vào rủi ro tín dụng và thanh khoản, chưa đo lường được rủi ro hoạt động và rủi ro thị trường, chưa đáp ứng được yêu cầu của Basel II.
Xếp hạng tín dụng khách hàng vay vốn tại ngân hàng thường thiếu chính xác do phụ thuộc vào các doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm độc lập Ngân hàng cần thông tin tín dụng đáng tin cậy để đưa ra quyết định cấp tín dụng hợp lý, nhằm giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận Tuy nhiên, tại Việt Nam, số lượng doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm độc lập còn hạn chế, dẫn đến chất lượng và tính cập nhật thông tin chưa đảm bảo.
Cán bộ tín dụng thường gặp khó khăn trong việc xác minh thông tin vay mượn, vì khách hàng chỉ cung cấp những dữ liệu tích cực Điều này có thể dẫn đến quyết định cho vay không chính xác do thiếu thông tin hoặc bị ảnh hưởng bởi yếu tố chủ quan.
Các ngân hàng đang nới lỏng điều kiện phê duyệt tín dụng để thu hút khách hàng trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu tăng cao Áp lực tăng trưởng tín dụng lớn trong khi huy động vốn lại thấp khiến nhiều ngân hàng cho vay dễ dãi, thiếu các điều kiện bảo đảm Mặc dù hoạt động tín dụng luôn tiềm ẩn rủi ro, một số ngân hàng vẫn chấp nhận mạo hiểm, điều này sẽ dẫn đến những rủi ro không thể tránh khỏi.
Công nghệ ngân hàng hiện nay còn nhiều bất cập, ảnh hưởng đến hoạt động an toàn và hiệu quả của ngân hàng Để đáp ứng yêu cầu mở rộng địa bàn hoạt động và danh mục sản phẩm, công nghệ thông tin cần phải được cải thiện Nếu không, khi ngân hàng mở rộng mạng lưới chi nhánh và phòng giao dịch, việc kiểm soát rủi ro tín dụng sẽ trở nên khó khăn hơn, đặc biệt trong bối cảnh tăng trưởng tín dụng nhanh chóng.
Nguyên nhân chính dẫn đến nợ xấu trong ngân hàng xuất phát từ đạo đức nghề nghiệp của cán bộ ngân hàng Ngành ngân hàng đòi hỏi sự tín nhiệm cao và phẩm chất đạo đức bắt buộc, nhưng thực tế cho thấy nhiều cán bộ chưa đạt yêu cầu về đạo đức và chuyên môn Điều này có thể do chế độ đãi ngộ nhân viên không hợp lý, dẫn đến việc một số cán bộ không tuân thủ quy định và thông đồng với khách hàng vay để che giấu sự thật, gây ra nợ xấu cho ngân hàng.
(iv) Nguyên nhân do CO’ chế xử lý nợ xấu trong hoạt động tín dụng
Quan điểm về xử lý nợ xấu
Các TCTD xây dựng quy định quản lý và xử lý nợ xấu, nhưng khi nợ xấu vượt quá khả năng tự xử lý và đe dọa hệ thống tài chính quốc gia, Chính phủ cần can thiệp bằng các chính sách nhằm ứng phó với khủng hoảng và giải quyết nợ xấu.
Nhà nước hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng thương mại (NHTM) thông qua các kênh như cho vay trên thị trường mở, tái chiết khấu và tái cấp vốn Những biện pháp này nhằm đảm bảo các NHTM hoạt động ổn định, ngăn chặn tình trạng rút tiền gửi ồ ạt và phòng ngừa hiệu ứng đổ vỡ lan truyền trong hệ thống tài chính.
Chính phủ đã cho phép thành lập các tổ chức chuyên trách xử lý nợ xấu nhằm hỗ trợ thanh khoản cho các tổ chức tín dụng Những tổ chức này sẽ thực hiện việc mua lại các khoản nợ xấu và tiến hành xử lý hoặc bán lại để thu hồi nợ hiệu quả.
XỬ LÝ NỢ XẤU TẠI CÔNG TY QUẢN LÝ TÀI SẢN (AMC)
Khái niệm
Công ty Quản lý tài sản là một định chế tài chính quan trọng được áp dụng ở nhiều quốc gia, với các tên gọi và đặc trưng khác nhau tùy theo điều kiện kinh tế và chính sách phát triển Những công ty này có trách nhiệm và quyền lực đặc biệt trong việc mua và quản lý các khoản nợ khó đòi từ hệ thống ngân hàng, đồng thời tối ưu hóa quá trình xử lý những khoản nợ này.
Phương thức xử lý nợ xấu
Tùy thuộc vào tình hình thực tế của khách hàng và tài sản đảm bảo (TSBĐ), các công ty quản lý tài sản (AMC) cần lựa chọn biện pháp xử lý nợ xấu hiệu quả nhằm tối ưu hóa thời gian, giảm chi phí và hạn chế rủi ro trong kinh doanh ngân hàng Sau khi thu thập và đánh giá thông tin liên quan đến khách hàng và TSBĐ, các AMC sẽ triển khai các phương án xử lý nợ xấu phù hợp.
(i) Đôn đốc, thu hồi nợ
Khi khoản nợ có dấu hiệu chậm trả một phần hoặc toàn bộ gốc và/hoặc lãi, hoặc không thu hồi được hợp đồng tín dụng theo cam kết, ngân hàng thương mại sẽ áp dụng phạt quá hạn và chuyển nhóm nợ phù hợp, bao gồm các khoản nợ từ nhóm 2 đến nhóm 5 AMC sẽ tiếp nhận và theo dõi chặt chẽ tình hình sản xuất kinh doanh và tài chính, đồng thời đôn đốc khách hàng thực hiện nghĩa vụ trả nợ, yêu cầu khách hàng lập kế hoạch trả nợ cụ thể trong thời gian xác định.
Đôn đốc và thu hồi nợ trực tiếp từ khách hàng là một biện pháp xử lý nợ hiệu quả, giúp tiết kiệm chi phí và có thể thực hiện thường xuyên.
Phương pháp này có nhược điểm là yêu cầu đánh giá tính khả thi của kế hoạch trả nợ của khách hàng, đồng thời cần theo dõi luồng tiền vào tài khoản để giám sát và thu hồi nợ kịp thời Do đó, cần có sự linh hoạt trong việc kiểm soát dòng tiền và hỗ trợ khách hàng trong hoạt động kinh doanh nhằm đảm bảo khả năng trả nợ Việc cơ cấu lại nợ và hỗ trợ khách hàng vay cũng là một chiến lược quan trọng để thu hồi vốn vay hiệu quả.
Trong trường hợp khách hàng vay không trả nợ đúng hạn mặc dù đã được đôn đốc trực tiếp, AMC và khách hàng sẽ cùng thảo luận về phương án trả nợ và yêu cầu cam kết từ phía khách hàng Phương pháp này chỉ được áp dụng khi khách hàng có kế hoạch kinh doanh khả thi và tiềm năng sinh lời Ngân hàng sẽ thực hiện các giải pháp phù hợp để hỗ trợ quá trình thu hồi nợ hiệu quả hơn.
Miễn hoặc giảm lãi suất: Cân nhắc việc miễn hoặc giảm một phần hoặc toàn bộ lãi vay cho khách hàng gặp khó khăn tài chính do tổn thất tài sản.
Cơ cấu thời hạn trả nợ linh hoạt cho phép thay đổi kỳ hạn trả nợ gốc và lãi vay trong giới hạn thời gian đã thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng Ngoài ra, có thể chấp nhận gia hạn nợ, kéo dài thêm thời gian trả nợ gốc và lãi vay vượt quá thời hạn đã định.
Chuyển đổi dư nợ vay thành vốn góp vào doanh nghiệp thông qua hình thức góp vốn, đầu tư mua cổ phần và tham gia quản trị điều hành là một giải pháp hữu ích cho các doanh nghiệp tạm thời gặp khó khăn hoặc khách hàng có nợ lớn nhưng vẫn có tiềm năng phục hồi.
- Ưu điểm: Phương pháp này tránh áp lực trả nợ, tạo điều kiện cho hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng được tiếp tục duy trì
Việc kiểm tra kỹ lưỡng phương án kinh doanh của khách hàng là rất quan trọng, bao gồm việc nắm rõ dòng tiền và lợi nhuận từ dự án Điều này giúp đảm bảo rằng khách hàng không bị ảnh hưởng bởi các chủ nợ khác Nếu quá trình đánh giá không được thực hiện một cách cẩn thận, khách hàng vay có thể đối mặt với nguy cơ phá sản, dẫn đến tình trạng nợ xấu gia tăng và khó khăn trong việc kiểm soát.
Để đảm bảo thực hiện hợp đồng tín dụng, ngân hàng thương mại yêu cầu khách hàng cam kết biện pháp bảo đảm bằng tài sản của bên bảo đảm Trong trường hợp khách hàng không thể trả nợ do không thiện chí hoặc phá sản, AMC sẽ tiến hành xử lý tài sản bảo đảm Các hình thức xử lý tài sản bảo đảm được quy định trong Bộ Luật Dân sự 2015.
+ Bên bảo đảm và AMC kết họp bán TSBĐ Trường họp này, bên bảo đảm và khách hàng mua tự thỏa thuận về giá bán TSBĐ
+ Bán TSBĐ thông qua tổ chức bán đấu giá tài sản
+ Nhận chính tài sản để thay thế cho việc thực hiện nghĩa vụ của bên bảo đảm Giá trị TSBĐ tại thời điểm này thường có giá trị thấp
Khi khách hàng không thể đạt được thỏa thuận với ngân hàng về việc xử lý tài sản bảo đảm (TSBĐ), họ có thể tiến hành khởi kiện tại tòa án Tòa án sẽ xem xét và quyết định về TSBĐ, và thường dẫn đến việc phát mại tài sản này.
+ Xử lý TSBĐ gần như là lựa chọn cuối cùng mà vẫn đảm bảo thu hồi vốn vay
+ Với hình thức bên bảo đảm và AMC kết hợp bán TSBĐ, tài sản được xử lý nhanh, không tốn kém chi phí
+ Phương pháp này đòi hỏi khách hàng vay/ bên thứ ba thế chấp phải có thiện chí cùng xử lý TSBĐ, chấp hành quyết định của tòa án
Hình thức bán tài sản bảo đảm (TSBĐ) qua đấu giá và khởi kiện tại tòa án không chỉ làm gia tăng chi phí mà còn tốn thời gian do các thủ tục phức tạp Giá trị của TSBĐ có thể bị mai một, đặc biệt khi tài sản bảo đảm chủ yếu là bất động sản Hiện nay, thị trường bất động sản đang trong tình trạng đóng băng, khiến cho việc xử lý tài sản gặp nhiều khó khăn hơn.
Khi khởi kiện tại tòa, có thể xảy ra sơ hở về pháp lý, dẫn đến nguy cơ thua kiện nếu điều khoản trong hợp đồng tín dụng bị vô hiệu hóa, gây thiệt hại cho ngân hàng Vì vậy, việc xử lý tài sản bảo đảm (TSBĐ) không phải là phương án tối ưu mà các bên mong muốn.
(iv) Bán các khoản nọ’ để nhận tiền thanh toán từ bên mua nợ
AMC có thể chuyển giao quyền chủ nợ cho ngân hàng hoặc nhà đầu tư khi họ nhận thấy việc mua nợ chiết khấu với tỷ lệ hấp dẫn và tài sản bảo đảm đủ để bù trừ cho khoản nợ Việc bán nợ có thể được thực hiện thông qua đấu giá hoặc thỏa thuận.
-23 - tổ chức chuyên trách về xử lý nợ xấu như DATC, VAMC nếu khoản nợ đáp ứng các điều kiện mua nợ
+ Phương thức bán khoản nợ sẽ phải chấp nhận bán thấp hơn giá trị để thu hồi vốn nhanh mà không ảnh hưởng đến các khoản nợ còn lại
+ Việc người mua mua đứt bán đoạn khoản nợ xấu thì khoản nợ xấu không thuộc quyền sở hữu của AMC nữa
- Nhược điểm: Phụ thuộc vào sự phát triển của thị trường mua bán nợ, hướng dẫn cụ thể của NHNN để có cơ sở thực hiện.
Các nhân tố ảnh hưởng đến việc xử lý nợ xấu
Môi trường pháp lý đóng vai trò quan trọng trong việc xử lý nợ xấu Một khung pháp lý toàn diện với các chính sách rõ ràng sẽ tạo ra một môi trường minh bạch, bình đẳng và thông suốt cho hoạt động xử lý nợ.
AMC nhấn mạnh rằng trong quá trình xử lý nợ xấu, cần tuân thủ các quy định của Nhà nước để giám sát hiệu quả việc thu hồi nợ Đồng thời, cần xây dựng các phương án xử lý nợ phù hợp cho từng ngành, lĩnh vực và các đối tượng, thành phần kinh tế tương ứng.
Khung pháp lý rõ ràng và đầy đủ về xử lý tài sản bảo đảm (TSBĐ) và nợ xấu là yếu tố quan trọng giúp quá trình xử lý nợ xấu diễn ra nhanh chóng và an toàn Cần thiết phải ban hành hệ thống văn bản pháp luật hướng dẫn cụ thể, tránh thủ tục phức tạp và kéo dài Nếu luật và các văn bản hướng dẫn gặp khó khăn hoặc chồng chéo, sẽ gây lúng túng cho các cơ quan, phát sinh tranh chấp về TSBĐ và cản trở việc thu hồi nợ.
Môi trường kinh tế trong nước bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi biến động của nền kinh tế toàn cầu, điều này tác động đến các lĩnh vực kinh tế chung và các hoạt động của từng thành phần tham gia riêng lẻ.
Biến động kinh tế, như thay đổi về lãi suất, tỷ giá và chính sách tiêu dùng, ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của cá nhân, tổ chức và doanh nghiệp Khi kinh tế ổn định, khả năng trả nợ của các bên ít bị ảnh hưởng Ngược lại, khi kinh tế biến động mạnh, các thành phần kinh tế gặp khó khăn, có thể dẫn đến tình trạng phá sản và không còn khả năng thanh toán, ảnh hưởng đến việc thu nợ.
Quản lý và xử lý nợ xấu tiềm ẩn nhiều rủi ro do chất lượng tài sản bảo đảm khó thu hồi và thời gian thu hồi kéo dài nhiều năm Hơn nữa, việc mua bán và xử lý nợ xấu đòi hỏi nguồn vốn lớn để duy trì và thực hiện các biện pháp thu hồi hiệu quả.
Để đạt được mục tiêu giảm tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống xuống dưới 3%, AMC cần có quy mô vốn lớn và kỹ năng cần thiết trong việc mua, bán và xử lý nợ xấu.
Nhiệm vụ quan trọng nhất trong xử lý nợ xấu là thiện chí và thái độ hợp tác của khách hàng trong việc thanh toán nợ Chỉ khi khách hàng có ý thức chi trả, các phương pháp xử lý nợ mới hiệu quả Ngược lại, nếu khách hàng có ý định lừa đảo hoặc không có trách nhiệm trong việc trả nợ, AMC cần áp dụng biện pháp cứng rắn để nhanh chóng thu hồi nợ.
Sự yếu kém trong năng lực quản trị doanh nghiệp và tài chính sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh, dẫn đến những hệ lụy tiêu cực cho sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
- 2 5 - hưởng đến khả năng trả nợ.
Đạo đức khách hàng đóng vai trò quan trọng trong quá trình xử lý nợ, khi thông tin về nợ xấu chưa rõ ràng Doanh nghiệp có thể gặp khó khăn do nhiều loại báo cáo và việc cố ý sai lệch số liệu tài chính, dẫn đến nhận định sai về tình hình tài chính Một số khách hàng còn lợi dụng kẽ hở của pháp luật để lừa đảo, sử dụng vốn không đúng mục đích và cố tình không trả nợ.
1.2.3.5 về nguồn nhân lực thực hiện xử lỷ nợ xẩu
Chất lượng cán bộ xử lý nợ xấu rất quan trọng trong việc đánh giá khách hàng, lĩnh vực kinh doanh và tài sản bảo đảm Hoạt động này yêu cầu giải quyết hai vấn đề phức tạp: định giá khoản nợ xấu và thu hồi nợ Cán bộ cần có kiến thức sâu về tài chính ngân hàng, tín dụng, xử lý nợ, thẩm định giá và tái cơ cấu doanh nghiệp Họ phải phân tích thông tin khách hàng và dự báo rủi ro liên quan đến nợ xấu, cũng như nắm rõ chính sách xử lý tài sản bảo đảm Việc tuân thủ quy trình xử lý nợ là rất cần thiết, vì sai sót có thể làm tăng khó khăn trong thu hồi nợ Do đó, cán bộ cần được đào tạo bài bản và có ý thức nâng cao kỹ năng phân tích, đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng.
THỰC TRẠNG x ử LÝ NỢ XẤU TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN QUẢN LÝ TÀI SẢN CỦA CÁC TỎ CHỨC TÍN DỤNG VIỆT NAM
THỰC TRẠNG x ử LÝ NỢ XẤU TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN QUẢN LÝ TÀI SẢN CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG VIỆT NAM
Kể từ khi chính thức đi vào hoạt động ngày 27/6/2013 đến nay, VAMC luôn hoàn thành chỉ tiêu thực hiện mua nợ xấu bằng TPĐB do NHNN giao.
Biểu đồ 2.1: Mua nợ bằng TPĐB (đơn vị: tỷ đồng)
VAMC, công ty 100% vốn Nhà nước, không sử dụng ngân sách Nhà nước để xử lý nợ xấu, đã xác định nhiệm vụ chính trong giai đoạn 2013-2015 là mua nợ bằng trái phiếu đặc biệt (TPĐB) nhằm thu gom nợ xấu từ các tổ chức tín dụng (TCTD) Điều này giúp các TCTD giảm áp lực trích lập dự phòng, tạo điều kiện cho việc xử lý nợ xấu trong bối cảnh tài chính khó khăn và thúc đẩy đầu tư tín dụng mới để hỗ trợ nền kinh tế Đặc biệt, năm 2015, VAMC đã mua 107.928 tỷ đồng nợ gốc với giá 99.257 tỷ đồng TPĐB, vượt kế hoạch 80.000 tỷ đồng TPĐB, đánh dấu năm có khối lượng nợ bán cao nhất, chủ yếu diễn ra trong hai tháng cuối năm.
Từ năm 2016 đến nay, số lượng mua nợ bằng trái phiếu doanh nghiệp (TPĐB) đã giảm đáng kể, cho thấy các tổ chức tín dụng (TCTD) đã kiểm soát nợ xấu hiệu quả, với nhiều TCTD có tỷ lệ nợ xấu dưới 3% không cần bán nợ cho VAMC Điều này chứng tỏ VAMC là công cụ hữu hiệu trong xử lý nợ xấu, hỗ trợ khách hàng qua cơ cấu nợ, miễn giảm lãi suất và tạo điều kiện tiếp cận vốn vay Đồng thời, VAMC cũng tích cực thực hiện mua bán nợ theo giá trị thị trường, góp phần hình thành thị trường mua bán nợ.
Cuối năm 2019, VAMC đã mua nợ xấu của 9 TCTD với 381 khoản nợ, tổng dư nợ gốc nội bảng đạt 20.544 tỷ đồng, giá mua nợ là 19.846 tỷ đồng, hoàn thành 99,23% chỉ tiêu NHNN giao Tính từ khi thành lập đến 31/12/2019, VAMC đã mua nợ xấu với tổng dư nợ gốc nội bảng lên tới 359.393 tỷ đồng, giá mua nợ đạt 327.413 tỷ đồng.
(ii) Mua nợ xấu theo GTTT
Biểu đồ 2.2: Mua nợ theo Giá trị thị trường (đơn vị: tỷ đồng)
Ngày 12/4/2016, Thống đốc NHNN ký ban hành Quyết định số 618/QĐ- NHNN về “xây dựng và triển khai phương án mua nợ xấu theo giá trị thị
Đến cuối năm 2016, Công ty Quản lý tài sản của các Tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) chưa mua được khoản nợ xấu nào theo GTTT do nhiều khó khăn trong triển khai, bao gồm việc tiếp cận và đánh giá giá trị khoản nợ, nguồn vốn để mua nợ theo nguyện vọng thanh toán ngay của TCTD, cùng các vướng mắc pháp lý liên quan Năm 2017, VAMC bắt đầu thực hiện mua nợ xấu theo GTTT với chỉ tiêu 1.000 tỷ đồng từ NHNN, nhưng nhờ có sự hỗ trợ từ Quốc hội qua Nghị quyết số 42/2017/NQ14, Chính phủ đã tăng và cấp bổ sung vốn điều lệ cho VAMC, giúp giải quyết khó khăn về cơ chế và nguồn lực.
Đến cuối năm 2017, VAMC đã mua được 3.141 tỷ đồng nợ theo giá thị trường, gấp 3,1 lần so với kế hoạch ban đầu, mặc dù vốn điều lệ còn thấp Công ty đã xác định rằng việc mua nợ cần gắn liền với việc tìm kiếm thị trường đầu ra nhằm tăng vòng quay vốn Nhờ vào định hướng này, 83% nợ mua theo giá thị trường đã được Công ty bán thành công trong năm 2017.
Trong hai năm 2018 và 2019, VAMC đã tích cực tìm kiếm và đàm phán với các tổ chức tín dụng để mua nợ xấu theo giá trị thị trường, nhờ vào việc tăng vốn điều lệ lên 5.000 tỷ đồng vào cuối năm 2019 Đến ngày 31/12/2019, VAMC đã mua 37 khoản nợ xấu với tổng giá trị 2.247 tỷ đồng, góp phần xử lý hơn 2.131 tỷ đồng dư nợ gốc cho các tổ chức tín dụng, đạt 112% chỉ tiêu mua nợ xấu đã được NHNN phê duyệt và điều chỉnh.
Từ năm 2017 đến hết ngày 31/12/2019, VAMC đã thực hiện mua nợ xấu theo giá trị thị trường với tổng dư nợ gốc nội bảng đạt 8.013 tỷ đồng, trong khi giá mua nợ là 8.207 tỷ đồng.
2.2.2 Phân loại nợ và tài sản
Sau khi tiếp nhận nợ, VAMC tiến hành đánh giá và phân loại các khoản nợ theo các biện pháp xử lý nhằm thu hồi nợ hiệu quả Dựa trên kết quả đánh giá, VAMC hợp tác với TCTD để lựa chọn và thực hiện các biện pháp xử lý nợ cụ thể Tiêu chí phân loại nợ được áp dụng trong quá trình này.
Theo đề xuất của Tổ chức tín dụng (TCTD), biện pháp xử lý khoản nợ sẽ được thực hiện thông qua việc bán nợ hoặc tài sản bảo đảm (TSBĐ) TCTD đã có văn bản thống nhất về phương án này, đồng thời cũng tiến hành trao đổi thông tin cần thiết với các bên liên quan.
VAMC và TCTD đang tích cực làm việc với các khách hàng có dư nợ lớn để yêu cầu họ thanh toán nợ Hai bên thống nhất các biện pháp xử lý nợ xấu phù hợp cho từng khách hàng cụ thể, điều này được ghi nhận rõ ràng trong các biên bản làm việc.
- Theo đánh giá của cán bộ về vị trí và khả năng phát phại tài sản.
Năm 2019, VAMC đã hoàn thành việc rà soát và phân loại các khoản nợ có giá trị từ 10 tỷ đồng trở lên, với tổng dư nợ gốc được rà soát lên tới 219.954 tỷ đồng, và đã đưa ra các biện pháp xử lý phù hợp cho từng trường hợp.
Bảng 2.1: Kết quả rà soát, phân loại nợ năm 2019 s t t Biện pháp xử lý nợ Dư nợ gốc (tỷ đồng) Số lượng khách hàng
2 Đôn đốc, thu hồi nợ 35.460 460
Nguồn: Báo cảo hoạt động VAMC năm 2019
Dựa trên việc đánh giá và phân loại các biện pháp xử lý nợ, VAMC xác định được khách hàng và khoản nợ có tiềm năng xử lý thông qua các phương án phù hợp.
-45 - chuyển sang mua nợ theo GTTT.
(ỉi) Phân loại tài sản
VAMC mua các khoản nợ xấu với tài sản đảm bảo (TSBĐ) là bất động sản hoặc tài sản hình thành từ vốn vay, bao gồm nhà máy, xí nghiệp, khu công nghiệp, dự án và trái phiếu doanh nghiệp Để đảm bảo tính minh bạch, VAMC phân loại TSBĐ của các khoản nợ theo danh mục và công khai thông tin trên website của mình, tạo điều kiện cho các nhà đầu tư quan tâm dễ dàng tiếp cận.
Biểu đồ 2.3: Tỷ lệ giá trị các TSBĐ
■Bất động sản ■ Tài sản trên đất ■ Giấy tờ có giá
■ Máy móc thiết bị ■ Phương tiện vận tải ■ Quyền đòi nợ
■ Quyền phát sinh tài sản ■ Các loại tài sản khác
Nguồn: Báo cáo hoạt động VAMC năm 2019
Trong tổng tài sản, TSBĐ chiếm tỷ lệ lớn nhất với giá trị 266.091 tỷ Đồng, tương ứng 64% Các tài sản khác bao gồm tài sản trên đất với giá trị 30.906 tỷ Đồng, giấy tờ có giá trị 10.037 tỷ Đồng, máy móc thiết bị trị giá 21.790 tỷ Đồng, phương tiện vận tải 17.803 tỷ Đồng, quyền đòi nợ 11.539 tỷ Đồng, quyền phát sinh tài sản 28.462 tỷ Đồng, và các loại tài sản khác có giá trị 30.719 tỷ Đồng.
VAMC thực hiện rà soát và cập nhật danh mục tài sản định kỳ hai lần mỗi tháng Kể từ tháng 7/2018, việc công bố danh mục tài sản trên website đã được triển khai nhằm xây dựng thị trường mua bán nợ xấu tập trung, với VAMC đóng vai trò trung tâm trong việc thúc đẩy sự phát triển của thị trường này.
ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG x ử LÝ NỢ XẨU TẠI CÔNG TY
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
Nguồn: Báo cáo hoạt động VAMC năm 2015 - 2019
Hoạt động chính của VAMC là mua bán và xử lý nợ xấu, tuy nhiên, phí và tỷ lệ % thu trên số tiền thu hồi nợ rất thấp Bộ Tài chính quyết định tỷ lệ thu phí dựa trên hoạt động hàng năm, với mục tiêu bù đắp chi phí thay vì lợi nhuận, do đó doanh thu chủ yếu của VAMC vẫn là doanh thu tài chính Nhờ hoàn thành tốt các chỉ tiêu kinh doanh và đẩy mạnh xử lý nợ, đặc biệt là hoạt động mua bán nợ theo giá trị thị trường có lãi, kết quả tài chính của VAMC đã tăng từ năm 2017 Cụ thể, chênh lệch thu chi năm 2017 tăng 40% so với năm 2016, năm 2018 tăng 60,4% và năm 2019 tăng 86%.
2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VÈ HOẠT ĐỘNG x ử LÝ NỢ XÁƯ TẠI CÔNG
TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN QUẢN LÝ TÀI SẢN CỦA CÁC TỎ CHỨC TÍN DỤNG VIỆT NAM
Trong những năm qua, VAMC đã hoàn thành nhiệm vụ xử lý nhanh các khoản nợ xấu của TCTD, giúp khách hàng vay vượt qua khó khăn và phục hồi hoạt động sản xuất kinh doanh mà không cần sử dụng vốn ngân sách Nhà nước Kết quả này đã góp phần quan trọng giảm tỷ lệ nợ xấu toàn ngành xuống dưới 3%, đạt đúng mục tiêu của Chính phủ theo Đề án xử lý nợ xấu của hệ thống các TCTD.
- 5 3 - thể thấy rõ những tác động tích cực đồng thời ở ba khía cạnh.
Bán nợ cho VAMC là một giải pháp quan trọng giúp các TCTD xử lý nợ xấu hiệu quả, hỗ trợ giảm nhanh nợ xấu và cải thiện bảng cân đối kế toán Phương thức này không chỉ giúp lành mạnh hóa tình hình tài chính mà còn nâng cao hệ số tín nhiệm, tạo điều kiện để vay vốn từ các tổ chức quốc tế với lãi suất hợp lý.
Các tổ chức tín dụng (TCTD) có thể chủ động về tài chính khi bán nợ xấu cho VAMC, vì chỉ cần trích lập 20% dự phòng rủi ro hàng năm thay vì 50% cho nhóm 4 và 100% cho nhóm 5 Điều này giúp TCTD không phải tái cấp vốn và tránh trích lập dự phòng đột ngột, từ đó không ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Thời hạn của trái phiếu đặc biệt (TPĐB) từ 5 đến 10 năm cũng tạo cơ hội cho TCTD xử lý và thu hồi nợ hiệu quả hơn, sử dụng nguồn trích lập dự phòng để thu hồi nợ, và khi giá trị TPĐB về 0, tức là khoản nợ xấu đã được thu hồi hoàn toàn.
Thứ ba, TCTD bán nợ xấu cho VAMC nhận về TPĐB TCTD dùng chính
TPĐB đó vay tái cấp vốn tại NHNN tối đa 70% để có nguồn vốn cho vay, tăng trưởng tín dụng có mục tiêu hoặc hỗ trợ thanh khoản.
Sau khi bán nợ xấu cho VAMC, TCTD có quyền sử dụng năng lực của VAMC để thu giữ và phát mại tài sản Đồng thời, TCTD cũng có thể hoàn thiện thủ tục pháp lý liên quan đến tài sản bảo đảm (TSBĐ) thông qua hợp đồng ủy quyền đã ký kết giữa VAMC và TCTD.
Vào thứ năm, VAMC đã chủ động hỗ trợ các tổ chức tín dụng (TCTD) bằng cách làm việc và gửi văn bản đến các cơ quan chức năng cũng như chính quyền địa phương Mục tiêu là tháo gỡ những khó khăn và vướng mắc trong quá trình xử lý tài sản để thu hồi nợ Nhờ những nỗ lực này, nhiều khoản nợ tồn đọng lâu tại TCTD đã được xử lý, hoặc khách hàng đã hợp tác để trả một phần nợ.
(ii) Đối với khách hàng có nợ xấu tại TCTD bán cho VAMC
Khách hàng có cơ hội được xem xét lại cơ cấu nợ thông qua việc miễn giảm lãi suất và phí, cũng như điều chỉnh thời hạn trả nợ Thực tế, các khoản nợ xấu đã được các tổ chức tín dụng (TCTD) thực hiện cơ cấu lại trước khi bán cho VAMC Việc VAMC xem xét cơ cấu lại nợ cho khách hàng được coi là cơ hội cuối cùng để họ cải thiện tình hình tài chính của mình.
Thứ hai, khách hàng được xem xét cấp tín dụng mới Khách hàng được
VAMC hỗ trợ doanh nghiệp bằng cách phân tích và đánh giá tình hình tài chính hiện tại, cũng như xem xét các phương án sản xuất kinh doanh mới Nếu các phương án này cho thấy hiệu quả, VAMC sẽ đề nghị các tổ chức tín dụng (TCTD) xem xét cấp tín dụng tiếp theo theo thỏa thuận và quy định của pháp luật, nhằm giúp doanh nghiệp vượt qua khó khăn.
Thứ ba, khách hàng là doanh nghiệp có khả năng tái cơ cấu, có thể được
VAMC tham gia góp vốn điều lệ và vốn cổ phần vào doanh nghiệp, nhằm tái cấu trúc sản xuất và phục hồi hiệu quả kinh doanh Đây là một giải pháp mở của Nhà nước thông qua VAMC, giúp tạo nguồn thu nợ và thúc đẩy sự phát triển bền vững cho doanh nghiệp.
(iii) Đối với nợ xấu toàn ngành
Biểu đồ 2.6: Kết quả xử lý nợ xấu giai đoạn 2016 - 2019 (đơn vị: tỷ đồng)
2016 2017 2018 2019 iTổng nợxấu củaTCTD ■ ■ ■ VAM Cxửlý -Tỷ lệ (%)
Nguồn: Báo cáo kiếm toán VAMC năm 2019
Báo cáo của NHNN chỉ ra rằng từ năm 2012 đến 2018, hệ thống ngân hàng đã xử lý tổng giá trị nợ xấu lên tới 876,42 nghìn tỷ đồng, giúp tỷ lệ nợ xấu giảm xuống dưới 2% Đáng chú ý, một phần lớn trong số nợ xấu được xử lý là nợ đã bán cho VAMC, với tổng giá trị nợ mua vào lũy kế đến 31/12/2018 đạt 335,62 nghìn tỷ đồng.
Tổng nợ xấu của các tổ chức tín dụng (TCTD) bao gồm nợ xấu nội bảng, nợ xấu ngoại bảng và nợ xấu đã bán cho VAMC chưa được xử lý Với con số nợ xấu khổng lồ, VAMC chỉ mới xử lý được một phần nhỏ, cụ thể chỉ đạt 4,7% tổng nợ xấu của TCTD.
Mặc dù số liệu xử lý nợ xấu của VAMC còn khiêm tốn, nhưng vai trò của tổ chức này trong việc thực hiện Nghị quyết 42/2017/QH14 là không thể phủ nhận VAMC đã tích cực triển khai các biện pháp xử lý nợ xấu, góp phần đáng kể vào việc giảm tỷ lệ nợ xấu một cách nhanh chóng.
2.3.2 Những tồn tại và nguyên nhân
Bên cạnh những thành tựu đạt được, công tác xử lý nợ xấu tại VAMC còn tồn tại như sau:
Hoạt động của VAMC phụ thuộc nhiều vào các tổ chức tín dụng (TCTD), dẫn đến việc xây dựng kế hoạch kinh doanh và xử lý nợ xấu còn bị động, thiếu phương pháp phân tích và đánh giá hiệu quả VAMC đã áp dụng các biện pháp cơ cấu nợ như điều chỉnh thời hạn trả nợ, lãi suất và miễn giảm phí để thu hồi nợ, đạt được một số kết quả Tuy nhiên, phần lớn nợ xấu mà VAMC thu hồi chủ yếu là do TCTD thực hiện thông qua nghiệp vụ ủy quyền.
Tính đến ngày 31/12/2019, VAMC đã xử lý thu hồi nợ đạt 151.860 tỷ đồng, tuy con số này vẫn còn khiêm tốn nhưng phản ánh hạn chế trong việc xử lý nợ xấu, đặc biệt là các khoản nợ mua bằng trái phiếu đặc biệt Việc chưa tập trung vào xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường và khả năng huy động nguồn vốn bị hạn chế do thiếu các quỹ đầu tư lớn tham gia vào thị trường mua bán nợ tại Việt Nam Hoạt động của VAMC theo phương châm không sử dụng vốn ngân sách đã dẫn đến nguồn lực xử lý nợ còn hạn chế.
Các khoản nợ của VAMC phải trải qua nhiều thủ tục và điều kiện ràng buộc trước khi được bán thỏa thuận trên thị trường, dẫn đến việc thu hồi nợ diễn ra chậm Đối với nợ mua bằng trái phiếu doanh nghiệp (TPĐB), VAMC chỉ được bán nợ theo phương thức thỏa thuận sau khi đã tổ chức ít nhất một lần đấu giá hoặc chào giá cạnh tranh không thành Tương tự, với nợ mua theo giá trị tài sản (GTTT), VAMC chỉ được bán nợ thỏa thuận khi giá bán không thấp hơn giá trị ghi sổ nợ gốc hoặc sau khi đã thực hiện đấu giá không thành Những quy định này nhằm đảm bảo tính công khai và hạn chế thông đồng trong xử lý nợ, nhưng cũng làm giảm khả năng tham gia và vai trò của VAMC trong phát triển thị trường mua bán nợ.
KIẾN NGHỊ
3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ và các ngành chức năng liên quan
Nợ xấu hiện nay không chỉ là vấn đề của ngành ngân hàng mà còn ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế Để xử lý nợ xấu một cách hiệu quả, cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa VAMC, NHNN, Chính phủ và các cơ quan liên quan Bài viết này sẽ đề xuất một số kiến nghị gửi đến Chính phủ và các ngành chức năng để cải thiện tình hình nợ xấu.
Một là, VAMC cần được trao quyền độc lập hơn Hiện nay hoạt động của
VAMC bị lệ thuộc rất lớn vào NHNN cả về cơ chế chính sách đến nhân sự
Do đó, Nhà nước cần trao cơ chế đặc biệt cho VAMC để chủ động xử lý nhanh nợ xấu.
Chính phủ được đề nghị xem xét và điều chỉnh một số nội dung nhằm tăng cường tiềm lực tài chính cho VAMC Điều này bao gồm việc cấp bổ sung vốn điều lệ theo lộ trình đã được phê duyệt tại Quyết định số 1058/QĐ-TTg ngày 19/7/2017, trong khuôn khổ Đề án cơ cấu lại các TCTD gắn với xử lý nợ xấu.
Ba là, hình thành và phát triển sàn giao dịch nợ cũng như thị trường mua bán nợ.
Hành lang pháp lý cho thị trường mua bán nợ và xử lý nợ xấu vẫn còn thiếu sót Chính phủ hiện chỉ mới ban hành Nghị định số, cần có thêm các quy định cụ thể để thúc đẩy sự phát triển của thị trường này.
69/2016/NĐ-CP ngày 1/7/2016 về điều kiện kinh doanh dịch vụ mua bán nợ
Bộ Tài chính đang hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động mua, bán nợ của doanh nghiệp và quản lý thị trường này, theo Quyết định số 1058/QĐ-TTg ngày 19/7/2017 Cần sớm ban hành văn bản pháp luật hướng dẫn cho thị trường mua, bán nợ Hoạt động chứng khoán hóa khoản nợ tại Việt Nam còn mới, do đó cần xây dựng Luật chứng khoán hóa và các văn bản hướng dẫn thi hành để đảm bảo thị trường mua bán nợ xấu hoạt động hiệu quả.
Kinh nghiệm quốc tế cho thấy mua bán nợ là biện pháp quan trọng giúp thoát khỏi khủng hoảng tài chính Việc xử lý nợ xấu không chỉ ổn định tài chính trong nước mà còn nâng cao sức cạnh tranh toàn cầu Phát triển thị trường mua bán nợ là hướng đi tích cực, biến nợ xấu thành "hàng hóa" và xây dựng hạ tầng ứng phó với khủng hoảng trong tương lai Tại Việt Nam, để thị trường này phát triển, cần hình thành các công ty chuyên mua bán nợ và tài sản tồn đọng, mở rộng phạm vi hoạt động của AMC thuộc ngân hàng thương mại, và có chính sách khuyến khích nhà đầu tư trong và ngoài nước tham gia thị trường.
Bổn là, cần sửa đổi, bổ sung các văn bản pháp luật nhằm hỗ trợ hoạt động xử lý nợ xấu.
Chính sách thuế hiện tại chưa hỗ trợ hiệu quả cho việc xử lý tài sản bảo đảm (TSBĐ) trong quá trình thu hồi nợ xấu Khi số tiền thu được từ việc xử lý TSBĐ không đủ để thanh toán nghĩa vụ nợ, các tổ chức tín dụng (TCTD) và bên nhận chuyển nhượng TSBĐ vẫn phải chịu thuế để thực hiện thủ tục chuyển nhượng quyền sở hữu Do đó, cần thiết phải có văn bản hướng dẫn từ Nhà nước để thống nhất quy định về nghĩa vụ thuế phát sinh trong các trường hợp này.
Để xử lý tài sản bảo đảm (TSBĐ) hiệu quả, cần hoàn thiện môi trường pháp lý và tăng cường phối hợp giữa các cơ quan chức năng như chính quyền địa phương, công an, tòa án, và các sở liên quan Cần ban hành hướng dẫn cụ thể cho các trường hợp như mua TSBĐ thu giữ mà không có chữ ký của chủ tài sản, cũng như quy định rõ ràng về việc đăng ký thế chấp khi không có sự đồng thuận giữa bên thế chấp và bên nhận thế chấp Ngoài ra, Bộ Công an cần cung cấp hướng dẫn rõ ràng về đơn vị tiếp nhận và hỗ trợ trong quá trình thu giữ TSBĐ để đảm bảo thành công trong việc xử lý nợ xấu.
Cần bổ sung quy định pháp lý rõ ràng nhằm bảo vệ cán bộ VAMC và cán bộ tổ chức định giá trong quá trình xử lý nợ xấu theo GTTT, đặc biệt khi gặp phải thiệt hại do nguyên nhân khách quan, vì hiện tại chưa có văn bản hướng dẫn cụ thể nào quy định vấn đề này.
Tóm lại, Nhà nước cần điều chỉnh các chính sách pháp luật liên quan nhằm tạo điều kiện thông thoáng hơn cho VAMC hoạt động hiệu quả.
3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước
NHNN đã tiến hành rà soát và tham mưu cho Chính phủ phê duyệt đề án cơ cấu lại các TCTD gắn với xử lý nợ xấu trong giai đoạn 2016 - 2020 Mục tiêu là tập trung xử lý dứt điểm các ngân hàng yếu kém, tạo ra môi trường cạnh tranh lành mạnh, đảm bảo hoạt động ngân hàng an toàn, hiệu quả và phát triển bền vững, đồng thời hạn chế sự phát sinh nợ xấu.
Thứ hai, cần nâng cao công tác thông tin để phòng ngừa rủi ro, tăng cường thu thập và cung cấp các sản phẩm cảnh báo tín dụng Việc thường xuyên cập nhật và xử lý kịp thời thông tin từ kho dữ liệu của Trung tâm thông tin tín dụng (CIC) sẽ hỗ trợ VAMC và các TCTD trong việc đối phó với thông tin bất cân xứng.
- 81 - góp phần nâng cao chất lượng đánh giá khách hàng, TSBĐ để đưa ra các biện pháp xử lý nợ phù hợp.
Vào thứ ba, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã tiếp tục hoàn thiện cơ chế và chính sách hỗ trợ nhằm tạo điều kiện cho hoạt động của VAMC Điều này đảm bảo tính chủ động và phù hợp với yêu cầu cũng như khối lượng công việc mà VAMC cần thực hiện Đồng thời, Ngân hàng Nhà nước sẽ chủ trì phối hợp với các cơ quan, tổ chức liên quan để nghiên cứu và bổ sung các văn bản luật quy định về những vấn đề đặc thù liên quan đến hoạt động, tài chính và thẩm quyền của VAMC.
Chương 3 đề cập đến định hướng và một số mục tiêu cần đạt tới trong hoạt động nói chung và hoạt động xử lý nợ xấu nói riêng tại VAMC, đồng thời đưa ra nhóm giải pháp cụ thể mang tính khả thi nhằm cải thiện hoạt động mua bán, xử lý nợ xấu thông qua việc tập trung giải quyết các tồn tại, hạn chế phát sinh trong quá trình hoạt động đã nêu tại chương 2.
Chương 3 của luận văn đề xuất các kiến nghị cho Chính phủ và các cơ quan có thẩm quyền, nhằm điều chỉnh chính sách pháp luật cho phù hợp với thực tiễn Mục tiêu là hoàn thiện cơ chế để cải thiện hoạt động xử lý nợ xấu tại VAMC, giúp đơn vị này có thể chủ động hơn trong công tác quản lý nợ.
Sau quá trình nghiên cứu lý luận và thực tiễn về các biện pháp xử lý nợ xấu tại VAMC, luận văn đã đạt được những kết quả quan trọng.
Luận văn đã hệ thống hóa và phân tích sâu sắc lý luận về nợ xấu, đồng thời cung cấp khung lý luận cơ bản và những phương pháp hiệu quả để xử lý nợ xấu.