Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư của ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển việt nam,

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG LÊ THỊ TÂN GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2016 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG LÊ THỊ TÂN GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số: 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS PHẠM THỊ HOÀNG ANH HÀ NỘI - 2016 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tôi, chƣa đƣợc công bố nơi Mọi số liệu sử dụng luận văn thông tin xác thực Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan Hà Nội, ngày tháng TÁC GIẢ Lê Thị Tân năm 2016 MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm phân loại hoạt động đầu tƣ Ngân hàng thƣơng mại .4 1.1.2 Danh mục đầu tƣ .8 1.1.3 Chính sách đầu tƣ ngân hàng: 12 1.1.4 Rủi ro hoạt động đầu tƣ ngân hàng thƣơng mại 17 1.1.5 Quy trình quản lý danh mục đầu tƣ ngân hàng thƣơng mại .22 1.2 HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 24 1.2.1 Tính cấp thiết hoạt động đầu tƣ 24 1.2.2 Quan niệm hiệu hoạt động đầu tƣ 25 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động đầu tƣ 25 1.3 27 CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ 27 1.3.1 Nhân tố khách quan 27 1.3.2 Nhân tố chủ quan 29 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 32 2.1 KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM .32 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 32 2.1.2 Kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 33 2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 34 2.2.1 Cơ sở pháp lý hoạt động đầu tƣ Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 34 2.2.2 Tổ chức hoạt động đầu tƣ Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 36 2.2.3 Hiệu hoạt động đầu tƣ Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 39 2.3 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 48 2.3.1 Những kết đạt đƣợc 48 2.3.2 Hạn chế 48 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế .51 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 58 3.1 ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 58 3.1.1 Mục tiêu, chiến lƣợc thời gian tới 58 3.1.2 Cơ hội, thách thức Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 59 3.1.3 Định hƣớng cho hoạt động đầu tƣ 62 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 62 3.2.1 Nhóm giải sách đầu tƣ 62 3.2.2 Nhóm giải pháp hạn chế rủi ro 64 3.2.3 Nhóm giải pháp nguồn vốn, nhân lực, cơng nghệ… 70 3.3 KIẾN NGHỊ .75 3.3.1 Tiếp tục cải thiện môi trƣờng kinh tế vĩ mô 75 3.3.2 Hồn thiện mơi trƣờng pháp lý .75 3.3.3 Đổi hoạt động phát hành chứng khốn Chính Phủ 76 3.3.4 Kiểm soát phát triển thị trƣờng OTC 77 3.3.5 Thúc đẩy phát triển ổn định thị trƣờng chứng khoán 78 KẾT LUẬN 80 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Viết đầy đủ Viết tắt NHĐT&PT Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển NHĐT&PTVN Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam BIDV Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển NHTM Ngân hàng thƣơng mại NH Ngân hàng NHTW Ngân hàng Trung ƣơng NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thƣơng mại cổ phần TTCK Thị trƣờng Chứng khốn CIF Hồ sơ thơng tin khách hàng DANH MỤC BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Một số tiêu tài NHĐT&PT VN 33 Bảng 2.2: Tỷ trọng dƣ nợ đầu tƣ so với tổng tài sản 40 Bảng 2.3: Thu nhập từ hoạt động đầu tƣ 43 Bảng 2.4: Tỷ trọng thu nhập từ hoạt động đầu tƣ .44 Bảng 2.5: Tỷ lệ dự phòng đầu tƣ .45 Biểu đồ 2.1: Quy mô hoạt động đầu tƣ .39 Biểu đồ 2.2: Tỷ trọng dƣ nợ đầu tƣ so với tổng tài sản 40 Biểu đồ 2.3: Cơ cấu danh mục đầu tƣ BIDV năm 2013 .41 Biểu đồ 2.4: Cơ cấu danh mục đầu tƣ BIDV năm 2014 .41 Biểu đồ 2.5: Cơ cấu danh mục đầu tƣ BIDV năm 2015 .42 Biểu đồ 2.6: Cơ cấu danh mục đầu tƣ BIDV vào 30/6/2016 42 Sơ đồ 1.1: Các bƣớc quản lý danh mục đầu tƣ 22 Sơ đồ 2.1: Lƣu đồ quy trình nghiệp vụ đầu tƣ tổng quát 38 MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Có thể thấy hoạt động kinh doanh chủ yếu mang lại thu nhập lớn cho ngân hàng hoạt động kinh doanh tín dụng, tài trợ vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhu cầu đời sống sinh hoạt cá nhân, hộ gia đình Tuy nhiên, thực tế khơng phải tồn vốn kinh doanh ngân hàng đƣợc sử dụng vay Trƣớc hết đặc tính khoản thấp khoản cho vay, nói hầu hết khoản vay mang bán trƣờng hợp ngân hàng có nhu cầu gấp khoản Để giải vấn đề trên, bên cạnh hoạt động tín dụng ngân hàng cịn sử dụng phần vốn để tham gia hoạt động đầu tƣ Cùng với kinh tế thị trƣờng, phát triển mạnh mẽ thị trƣờng tiền tệ, thị trƣờng vốn khiến ngân hàng khơng thể đứng ngồi với đơn hoạt động truyền thống nhƣ huy động vốn cấp tín dụng mà ngƣợc lại, ngân hàng ngày trở thành thành viên tích cực thị trƣờng khơng với vai trị trung gian, môi giới mà ngân hàng tham gia trực tiếp vào hoạt động đầu tƣ, kinh doanh chứng khoán, góp vốn liên doanh Đầu tƣ ngày phổ biến nghiệp vụ tài sản có ngân hàng thƣơng mại tổ chức tín dụng, danh mục đầu tƣ ngân hàng ngày đƣợc mở rộng với nhiều hình thức đầu tƣ khác Ngân hàng đầu tƣ vào Trái phiếu Chính phủ trái phiếu công ty để thu lợi tức đầu tƣ, mang lại thu nhập cho ngân hàng Nghiệp vụ nâng cao khả toán cho ngân hàng, bảo tồn ngân quỹ, đặc biệt đầu tƣ vào chứng khốn Chính phủ loại chứng khốn có tính lỏng cao Từ nhận thấy rõ tầm quan trọng hoạt động đầu tƣ ngân hàng thƣơng mại Hoạt động góp phần hạn chế rủi ro thƣờng tập trung vào hoạt động tín dụng, tăng lợi nhuận đồng thời đáp ứng nhu cầu khoản cần thiết Đồng thời cịn làm đa dạng hóa hoạt động kinh doanh ngân hàng nhằm phân tán rủi ro nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng Vì vậy, ngân hàng thƣơng mại với vai trò đặc biệt quan trọng kinh tế thúc đẩy hoạt động đầu tƣ Tuy nhiên, hoạt động đầu tƣ ngân hàng gặp số khó khăn, vƣớng mắc có nhiều rủi ro Việc lựa chọn đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tƣ Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam” Một mặt tìm hiểu thực trạng tình hình đầu tƣ Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển, mặt nghiên cứu nguyên nhân từ tìm giải pháp đổi củng cố hoạt động ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam, thành ngân hàng đa đại với hoạt động đa dạng Mục đích nghiên cứu - Khung lý thuyết hoạt động đầu tƣ ngân hàng thƣơng mại, hiệu hoạt động đầu tƣ ngân hàng thƣơng mại - Thực trạng hiệu hoạt động đầu tƣ ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam đánh giá kết quả, phân tích hạn chế nguyên nhân - Từ hạn chế mà đề xuất giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu tƣ ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Về lý thuyết: Hoạt động ngân hàng thƣơng mại, cụ thể hoạt động đầu tƣ ngân hàng thƣơng mại, hiệu hoạt động đầu tƣ - Về thực tế: Thực trạng hoạt động đầu tƣ giai đoạn 2013 – 2015 tháng đầu năm 2016 Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam, tập trung chủ yếu vào hoạt động phòng đầu tƣ hội sở Phƣơng pháp nghiên cứu - Phƣơng pháp tổng hợp-phân tích - Phƣơng pháp quy nạp - Phƣơng pháp logic biện chứng - Phƣơng pháp thống kê mô tả Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, luận văn gồm ba chƣơng: 68 tƣơng lai với mức giá định thỏa thuận từ hôm Nguyên tắc sử dụng hợp đồng kỳ hạn để phòng ngừa rủi ro: NH sử dụng hợp đồng kỳ hạn để tìm kiếm lợi nhuận nhằm bù đắp thiệt hại rủi ro lãi suất gây nên Các chiến lƣợc phòng ngừa rủi ro hợp đồng kỳ hạn: - Chiến lƣợc Short hedge: bán để phòng ngừa rủi ro - Chiến lƣợc Long hedge: mua để phòng ngừa rủi ro Các loại hợp đồng thƣờng hay sử dụng: hợp đồng kỳ hạn trái phiếu, hợp đồng kỳ hạn tiền gửi FFD, hợp đồng kỳ hạn lãi suất FFD b) Hợp đồng tƣơng lai Hợp đồng tƣơng lai thỏa thuận hai bên mua bán tài sản định tƣơng lai với mức giá định thỏa thuận từ hôm Nguyên tắc sử dụng hợp tƣơng lai để phòng ngừa rủi ro: Ngân hàng sử dụng hợp đồng kỳ hạn để tìm kiếm lợi nhuận nhằm bù đắp thiệt hại rủi ro lãi suất gây nên Các chiến lƣợc phòng ngừa rủi ro hợp đồng kỳ hạn: - Chiến lƣợc Short hedge: bán hợp đồng tƣơng lai để phòng ngừa rủi ro - Chiến lƣợc Long hedge: mua hợp đồng tƣơng lai để phòng ngừa rủi ro Sử dụng hợp đồng tƣơng lai: Bán hợp đồng tƣơng lai trái phiếu để phòng ngừa rủi ro lãi suất tăng, mua hợp đồng tƣơng lai trái phiếu để phòng ngừa rủi ro lãi suất giảm Mua hợp đồng tƣơng lai tiền gửi, lãi suất để phòng ngừa rủi ro lãi suất tăng, bán hợp đồng tƣơng lai tiền gửi, lãi suất để phòng ngừa rủi ro lãi suất giảm c) Hợp đồng quyền chọn Hợp đồng quyền chọn công cụ phái sinh cho phép ngƣời nắm giữ có quyền mua bán khối lƣợng định hàng hóa với mức giá xác định, vào thời điểm xác định trƣớc Sử dụng hợp đồng quyền chọn: - Quyền chọn trái phiếu: mua quyền chọn bán trái phiếu để phòng ngừa rủi ro lãi suất tăng 69 - Quyền chọn lãi suất: CAP, FLOOR, COLLAR Giao dịch CAP đƣợc sử dụng để phòng ngừa rủi ro lãi suất tăng Giao dịch FLOOR đƣợc sử dụng để phòng ngừa rủi ro lãi suất giảm 3.2.2.2 Hạn chế rủi ro hoạt động Rủi ro hoạt động ngân hàng nguy thiệt hại phát sinh yếu tố ngƣời, hệ thống, cơng nghệ q trình kiểm sốt nội khơng phù hợp, hay cố khách quan từ bên Ngân hàng cần xây dựng hệ thống đo lƣờng rủi ro hoạt động, lập ma trận rủi ro Kiểm soát rủi ro hoạt động: - Kiểm sốt phịng ngừa: giám sát xác suất xảy tổn thất - Kiểm soát giới hạn tổn thất: hạn chế quy mô tổn thất tổn thất xảy Thứ nhất, phải hoàn thiện máy giám sát rủi ro hoạt động NH sơ hình thành phận độc lập khơng tham gia vào q trình tạo rủi ro, có chức quản lý, giám sát rủi ro cho NH; nhận diện phát rủi ro; phân tích đánh giá mức độ rủi ro sơ tiêu, tiêu thức đƣợc xây dựng đồng thời đề biện pháp phòng ngừa, ngăn chặn giảm thiểu rủi ro Thứ hai, NH phải xây dựng không ngừng hoàn thiện hệ thống văn chế độ quy chế quy trình nghiệp vụ, cụ thể: Ban hành đầy đủ quy chế quy trình nghiệp vụ nguyên tắc tuân thủ quy định Nhà nƣớc, NHNN Việt Nam; kịp thời hƣớng dẫn văn chế độ có liên quan để áp dụng thống toàn hệ thống NH Đồng thời, hệ thống văn chế độ, quy chế, quy trình phải đƣợc tổ chức nghiên cứu, tập huấn quán triệt để đảm bảo cán phải nắm vững thực thi đầy đủ, xác Thứ ba, cần phải có có giải pháp để đối phó với yếu tố từ bên nhƣ thay đổi chế, sách Nhà nƣớc, sức ép từ việc thực cam kết theo thông lệ, diễn biến phức tạp xu thị trƣờng, tác động tiêu cực thông tin truyền thống bất cân xứng Để hạn chế tối đa rủi ro hoạt động nhƣng tác động tiêu cực từ bên NH cần thực biện pháp sau: 70 Trƣớc hết tuân thủ nội dung văn quy phạm pháp luật, quy định Chính phủ, Bộ ngành có liên quan q trình xây dựng quy chế, quy trình, hƣớng dẫn, nghiệp vụ nhƣ trình đạo triển khai thực Tiếp theo, để thích ứng đƣợc yếu tố bất ngờ xảy chế, sách, pháp luật nhà nƣớc, NH phải thƣờng xuỵên cập nhật thơng tin liên quan từ bên ngồi, kiểm sốt đƣợc hiệu chỉnh kịp thời văn nội phát sinh thay đổi chủ động xây dựng lộ trình để thực cam kết theo thơng lệ Tiếp hƣớng tới hình thành phận chuyên gia hàng đầu lĩnh vực kinh tế Nhiệm vụ nhóm chuyên gia định kỳ đƣa báo cáo phân tích, đánh giá tổng quan kinh tế giới nƣớc, xu hƣớng phát triển nhƣng tác động đến hoạt động NH Từ có tham mƣu kịp thời xây dựng, điều chỉnh sách định hƣớng chiến lƣợc phù hợp Cuối xây dựng phƣơng án, đƣa tình để sẵn sàng đối phó nhƣ khắc phục kịp thời hậu lỗi truyền thông, thiên tai, hoả hoạn gây hoạt động Thứ tư xây dựng hệ thống công nghệ thông tin tiên tiến, đại, ổn định Thƣờng xuyên kiểm tra bảo trì, bảo dƣỡng kịp thời thay bổ sung cần thiết để đảm bảo hoạt động ổn định trƣờng hợp Thứ năm, tuân thủ điều kiện bảo hiểm bắt buộc theo quy định Nhà nƣớc Thư sáu cần phải có giải pháp nguồn nhân lực, trƣớc hết NH phải xây dựng hoàn chỉnh đƣợc quy chế tuyển dụng tuân thủ nghiêm ngặt quy chế 3.2.3 Nhóm giải pháp nguồn vốn, nhân lực, công nghệ… 3.2.3.1 Giải pháp vốn, quy mô vốn đầu tư Trƣớc hết, khai thác nguồn có phát triển nguồn cho hoạt động đầu tƣ, thông qua giải pháp nguồn vốn tự có nguồn vốn huy động BIDV tiếp tục đẩy nhanh lộ trình tăng vốn tự có nhằm đảm bảo hệ số an toàn theo quy định, phù hợp với tốc độ tăng trƣởng Ngân hàng Thƣơng 71 thảo với đối tác chiến lƣợc nƣớc nhƣ đẩy mạnh tăng vốn điều lệ từ việc chia cổ tức cổ phiếu, thƣởng cổ phiếu Bên cạnh đẩy mạnh tiềm lực tài chính, BIDV tăng cƣờng hợp tác kỹ thuật từ cổ đông chiến lƣợc để nâng cao lực quản trị doanh nghiệp, quản trị rủi ro, phát triển danh mục sản phẩm dịch vụ, công nghệ, mở rộng quan hệ hợp tác quốc tế, đào tạo cán bộ…nhằm thực thành công chiến lƣợc phát triển BIDV trở thành ngân hàng đại khu vực Tăng vốn tự có đạt tỷ lệ an toàn vốn theo quy định Ngân hàng Nhà nƣớc điều kiện bắt buộc để đảm bảo mức an toàn tối thiểu hoạt động ngân hàng; điều kiện tăng cƣờng đầu tƣ phát triển sở vật chất kỹ thuật, đại hoá NHĐT&PT; nhân tố định để NHĐT&PTVN tăng quy mơ tài sản nợ, tài sản có, nâng cao lực thu hút phân bổ nguồn vốn cho đầu tƣ phát triển kinh tế, điều kiện quan trọng để phát triển hoạt động đầu tƣ chứng khốn BIDV cần có giải pháp để tập trung, huy động vốn nhàn rỗi, thực mục tiêu phát triển Đồng thời để đẩy mạnh hoạt động đầu tƣ trƣớc hết phải đảm bảo đƣợc lực tài đủ mạnh, nguồn vốn ngân hàng phải dồi bền vững Để làm đƣợc điều đó, BIDV cần phải thực biện pháp cụ thể sau: Trƣớc hết, phải có chiến lƣợc lâu dài đầu tƣ thích đáng vào việc phát triển mạng lƣới, mở thêm tiện ích ngân hàng nâng cao chất lƣợng phục vụ khách hàng, từ thu hút nguồn vốn, đặt biệt nguồn vốn rẻ nhƣ tiền gửi tốn, tiền gửi khơng kỳ hạn Cần có sách lãi suất thích hợp để khuyến khích đƣợc khách hàng gửi tiền vào ngân hàng Đa dạng hóa hình thức huy động vốn nhƣ mở rộng tài khoản cá nhân, trả lƣơng qua tài khoản, mở tài khoản ATM … 3.2.3.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Chuyển đổi mơ hình tổ chức, đổi chế tiền lƣơng nâng cao chất lƣợng nguồn nhân lực BIDV tiếp tục đẩy nhanh tiến độ chuyển đổi mơ hình tổ chức, chun mơn hố theo hƣớng hình thành khối kinh doanh (bán bn, bán lẻ), khối nguồn vốn (treasury), khối vận hành, khối hỗ trợ, khối quản lý rủi ro… theo 72 thông lệ quốc tế Tách biệt trách nhiệm phận chuyên trách ngân hàng, đảm bảo giám sát chẽ hoạt động nghiệp vụ BIDV tiếp tục cấu, củng cố, kiện toàn nhân chủ động xây dựng đội ngũ cán quản lý cấp cán nguồn, cán chuyên môn nghiệp vụ toàn hệ thống đáp ứng yêu cầu, nhiệm vụ kinh doanh tình hình Bổ sung lao động có trình độ, chất lƣợng thơng qua cơng tác tuyển dụng tập trung, tìm kiếm cán chủ chốt Tiếp tục nghiên cứu áp dụng sách phúc lợi khác đảm bảo sách lƣơng, thƣởng, phúc lợi khuyến khích tạo động lực cho ngƣời lao động phấn đấu làm việc toàn tâm cống hiến cho BIDV Để mở rộng phạm vi kinh doanh theo hƣớng chun mơn hóa sâu nghiệp vụ, thân nhân viên NHĐT&PTVN phải đƣợc đào tạo kỹ chun sâu đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh Ngoài hỗ trợ từ phía quan chức năng, NHĐT&PTVN cần phát huy vai trị chủ động việc tuyển chọn cử nhân viên kinh doanh học, đào tạo chuyên sâu NHĐT&PTVN cần có chiến lƣợc đào tạo cán tác nghiệp quản lý Nguồn nhân lực yếu tố định thắng lợi hoạt động kinh doanh ngân hàng khởi nguồn sáng tạo nhằm nâng cao sức cạnh tranh ngân hàng Khi tuyển dụng cán bộ, NHĐT&PTVN có chủ định sử dụng họ vào lĩnh vực đầu tƣ chứng khoán, ƣu tiên ứng viên có kinh nghiệm hoạt động đầu tƣ chứng khoán, đặc biệt chuyên gia lĩnh vực đầu tƣ tổ chức nƣớc nhƣ nƣớc Ngoài tiêu chuẩn sức khỏe, cấp, trình độ giao tiếp… NHĐT&PTVN cần phải ý từ đầu tới lực thực họ Về công tác đào tạo, NHĐT&PTVN cần đào tạo đƣợc đội ngũ cán giỏi chun mơn lẫn ngoại ngữ, tin học để tƣ vấn thực yêu cầu khách hàng nghiệp vụ chứng khoán Hơn nữa, đội ngũ cán phải có phẩm chất tốt nhƣ nổ, nhiệt tình, ln học tập để khơng ngừng đổi kiến thức nâng cao kỹ nghề nghiệp NHĐT&PTVN phối hợp với UBCKNN, thơng qua Trung tâm nghiên cứu khoa học bồi dƣỡng nghiệp vụ 73 chứng khoán, Quỹ đào tạo phát triển TTCK Việt Nam để mở lớp đào tạo, tập huấn trang bị kiến thức kỹ kinh doanh cho cán Có nhƣ bƣớc gây dựng đội ngũ nhân chất lƣợng cao cho ngành chứng khoán 3.2.3.3 Nâng cao khả thu thập xử lý thông tin Tiếp tục đẩy mạnh nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin làm sở cho đại hóa tồn diện cơng tác quản trị điều hành hƣớng theo chuẩn mực quốc tế Đây sở tảng để nâng cao lực cạnh tranh bối cảnh cạnh tranh nƣớc ngày gia tăng tiến tới hội nhập quốc tế Công tác triển khai, giám sát tiến độ dự án đại hoá đƣợc chuẩn hoá, áp dụng theo chuẩn mực quản trị dự án hàng đầu giới Hệ thống công nghệ thông tin liên tục đƣợc nâng cấp theo hƣớng hỗ trợ phát triển sản phẩm dịch vụ có hàm lƣợng cơng nghệ cao, nâng cao khả cạnh tranh, tăng tiện ích cho ngƣời sử dụng, cải tiến suất lao động, tăng cƣờng khả giám sát, kiểm soát hoạt động nghiệp vụ Nâng cao chất lƣợng quản trị dự án, đảm bảo tính tn thủ quy trình, quản lý xun suốt tổng thể dự án, đáp ứng phạm vi, tiến độ, hiệu ngân sách theo yêu cầu dự án Chiến lƣợc CNTT BIDV tiếp tục nâng cấp hệ thống hạ tầng CNTT hỗ trợ phát triển sản phẩm dịch vụ với hàm lƣợng kỹ thuật cao, đáp ứng yêu cầu ngày cao khách hàng Xây dựng sách Quản trị Chất lƣợng Dữ liệu, quán triệt tất chi nhánh/bộ phận liên quan nghiêm túc tuân thủ nhằm đảm bảo chất lƣợng thông tin tin cậy phục vụ cho việc định quản trị điều hành Thông tin yếu tố cấu thành hoạt động kinh doanh, với hoạt động đầu tƣ tầm quan trọng lại đƣợc coi trọng Nếu nhƣ ngân hàng có kênh thơng tin kịp thời xác, giúp cho họ đánh giá đƣợc thực chất giá trị trái phiếu, cổ phiếu dự đoán đƣợc xu thị trƣờng đƣa đƣợc định đắn Nhƣ vậy, thông tin, ngân hàng phải thực đồng thời hai việc: thu thập phân tích thơng tin Ngân hàng khơng thể phân tích, đánh giá tốt đƣợc chứng khốn mà quan tâm nhƣ thiếu thơng 74 tin, nhƣng trình độ phân tích thơng tin khơng tốt dù thơng tin có q đến khơng có giá trị Việc thu thập phân tích thơng tin khơng gói gọn với thị trƣờng nƣớc mà phải trải rộng thị trƣờng quốc tế Khả thu thập, phân tích, ƣớc lƣợng, dự báo đánh giá tình hình thị trƣờng NHĐT&PT nói riêng NHTM nói chung hạn chế Điều thể qua nguyên nhân: thứ nhất, Thị trƣờng chứng khốn Việt Nam hình thành chƣa có cơng ty lớn hoạt động chun việc cung cấp thơng tin phân tích Chƣa có thƣớc đo tiêu chuẩn rủi ro, lãi xuất, v.v khó để có đánh giá thống xác thị trƣờng Thứ hai, với khoảng thời gian hoạt động thị trƣờng chứng khoán, công ty hoạt động từ đầu khẳng định nắm bắt đƣợc xu thị trƣờng, chƣa thể tập trung đào tạo đƣợc đội ngũ nhân viên giỏi chuyên môn lĩnh vực Những nhân viên ngân hàng hoạt động lĩnh vực thu thập phân tích thơng tin thị trƣờng hầu hết khơng đƣợc đào tạo chuyên ngành, kết ngƣời có khả nhậy cảm với thơng tin nhƣ chuyên gia Mỗi ngân hàng có đánh giá nhận định riêng thị trƣờng mà so sánh để đâu đúng, đƣợc chƣa thể xác định đƣợc 3.2.3.4 Mở rộng quan hệ với khách hàng, với NHTM Hiện nay, theo xu phát triển hội nhập tồn cầu hố, ngân hàng thƣơng mại theo đuổi mơ hình ngân hàng thƣơng mại đa trở thành tập đồn tài Do vậy, thị trƣờng bị chia sẻ lĩnh vực hoạt động, kể hoạt động đầu tƣ không loại trừ Để phát triển đƣợc hoạt động việc phát triển, mở rộng quan hệ với khách hàng, với NHTM, tổ chức khác quan trọng Sự quan hệ chặt chẽ, chia sẻ thông tin giúp NHĐT&PT mở rộng hoạt động đầu tƣ, nâng cao hiệu đầu tƣ nâng cao tính khoản Phân loại khách hàng thành loại khách hàng truyền thống, khách hàng tiền năng, khác hàng vãng lai Trong loại khách hàng lại đƣợc chia thành loại khách hàng VIP, khách hàng quan trọng, khách hàng thông thƣờng Chỉ tiêu để phân loại khách hàng đƣợc kết hợp yếu tố sau: thời gian 75 khách hàng quan hệ với ngân hàng; khối lƣợng, giá trị giao dịch; cƣờng độ giao dịch; vị trí xã hội khách hàng,… Mỗi khách hàng có sách riêng nhƣ loại khách hàng truyền thống, khách hàng VIP, khách hàng quan trọng nên có ƣu đãi phí, khơng gian giao dịch đƣợc ngân hàng cung cấp thông tin thị trƣờng thƣờng xuyên Đối với khách hàng tiềm nên có chƣơng trình khuyết trƣơng, marketing nhằm thu hút ý họ Thiết lập mối quan hệ mật thiết, thƣờng xuyên có trao đổi, chia sẻ thơng tin với định chế tài Bên cạnh cần thành lập hiệp hội nhƣ hiệp hội đầu tƣ, kinh doanh trái phiếu để thống mục tiêu phát triển chƣơng trình hoạt động tránh tình trạng hoạt động cạnh tranh không lành mạnh, chồng chéo, lôi kéo khách hàng từ gây ảnh hƣởng xấu đến hoạt động thị trƣờng 3.3 KIẾN NGHỊ 3.3.1 Tiếp tục cải thiện môi trƣờng kinh tế vĩ mô Sự ổn định trị Việt Nam điều đƣợc khẳng định, song Chính phủ phải tiếp tục đảm bảo đƣợc yêu cầu ổn định môi trƣờng kinh tế vĩ mơ nhằm khuyến khích tiết kiệm, nâng cao khả huy động vốn thị trƣờng tài Một mức độ lạm phát đƣợc kiềm chế vừa đủ để trì kinh tế phát triển, mức thâm hụt ngân sách giới hạn an toàn, chiến lƣợc phát triển kinh tế, xố đói giảm nghèo tạo công ăn việc làm tiền đề để phát triển hoạt động đầu tƣ bền vững Trên sở ổn định kinh tế vĩ mô, tăng trƣởng kinh tế đặn, lãi suất, tỷ giá hối đoái đƣợc kiểm soát tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát hành trái phiếu Chính phủ, nhà đầu tƣ có hội lựa chọn, điều chỉnh danh mục đầu tƣ 3.3.2 Hồn thiện mơi trƣờng pháp lý Xây dựng hệ thống quy định pháp luật thống điều kiện quan trọng nhằm phát triển hoạt động đầu tƣ NHTM nói chung NHĐT&PTVN nói riêng 76 Hoạt động đầu tƣ chứng khoán ngân hàng thƣơng mại bị chi phối nhiều văn pháp lý khác Qua hoạt động thực tiễn cho thấy, khung pháp lý cho hoạt động đầu tƣ chứng khoán ngân hàng thƣơng mại cịn chƣa đầy đủ, thiếu tính đồng cịn phức tạp Hoạt động kinh doanh trái phiếu NHTM có khối lƣợng giao dịch lớn, hoạt động giúp cho trái phiếu luân chuyển thuận lợi, nâng cao tính khoản trái phiếu, nhƣng hầu hết giao dịch đƣợc thực trên thị trƣờng OTC Trong Luật chứng khốn, thị trƣờng chƣa đƣợc đề cập đến cách rõ ràng Nhƣ vậy, việc ổn định môi trƣờng kinh tế vĩ mơ hồn thiện sở pháp lý hoạt động thị trƣờng chứng khoán đầu tƣ thị trƣờng chứng khoán tạo niềm tin cho nhà đầu tƣ, khuyến khích nhà đầu tƣ tham gia mạnh mẽ vào thị trƣờng, góp phần tăng tính sơi động thị trƣờng chứng khốn, thúc đẩy NHTM tham gia đầu tƣ 3.3.3 Đổi hoạt động phát hành chứng khốn Chính Phủ Việc thực sách Ngân sách Nhà Nƣớc Việt Nam thời gian qua đạt đƣợc thành tựu đáng kể Các sách thu có chuyển biến tích cực, tạo sở cho việc kiểm sốt bội chi Ngân Sách Nhà Nƣớc Hoạt động phát hành chứng khốn Chính Phủ, bao gồm tín phiếu, trái phiếu Kho Bạc, Trái phiếu cơng trình tạo đƣợc lƣợng hàng hóa quan trọng cho thị trƣờng trái phiếu, đồng thời thu hút mạnh nhiều đối tƣợng tham gia vào thị trƣờng Các hình thức huy động phát hành trái phiếu Chính Phủ ngày đa dạng phong phú, lãi suất ngày hấp dẫn Tuy nhiên, hình thức huy động cịn số hạn chế nhƣ thời hạn trái phiếu ngắn, phƣơng thức phát hành chƣa phù hợp, thị trƣờng trái phiếu Chính Phủ chƣa sơi động, chƣa có lịch trình phát hành đặn, lãi suất chƣa phải lãi suất thị trƣờng Chính Phủ nên có phƣơng thức đấu giá với chu kỳ đặn Không nên sử dụng phƣơng thức bán lẻ mà nên sử dụng phƣơng thức đấu giá 77 phát hành thông qua tổ hợp ngân hàng thƣơng mại nhà nƣớc Hai phƣơng thức tập trung đƣợc nguồn thu tạo điều kiện cho giao dịch thứ cấp sau Các ngân hàng thƣơng mại nhà nƣớc thành viên thức thị trƣờng trái phiếu Chính Phủ tổ chức đóng vai trị tạo lập thị trƣờng cho loại trái phiếu trên, mặt tiết kiệm đƣợc chi phí phát hành, mặt khác làm tăng tính sơi động thị trƣờng trái phiếu Chính phủ 3.3.4 Kiểm sốt phát triển thị trƣờng OTC Do nhiều doanh nghiệp Việt Nam chƣa đủ điều kiện niêm yết TTCK tập trung nên việc phát triển thị trƣờng OTC theo nghĩa quan trọng giai đoạn TTCK VN chƣa phát triển Với số lƣợng lớn chứng khoán lƣu hành thị trƣờng tự cho thấy tiềm yêu cầu cấp thiết việc phát triển thị trƣờng giao dịch OTC Việt Nam Khó khăn cho việc phát triển thị trƣờng OTC chứng khoán phần lớn dƣới dạng vật chất chƣa đƣợc lƣu ký tổ chức lƣu ký, việc mua bán chủ yếu thực tốn trực tiếp mà khơng thực tốn qua hệ thống ngân hàng, trình độ, ý thức nhà đầu tƣ chƣa cao, hệ thống pháp luật chƣa đồng thiếu hoàn thiện Để ngân hàng thƣơng mại tham gia vào thị trƣờng OTC có hiệu quả, phải có biện pháp định, cụ thể : - Có đội ngũ nhân viên đủ trình độ chun mơn, nghiệp vụ hoạt động kinh doanh chứng khoán, đặc biệt việc thực giao dịch mua bán thay cho khách hàng thị trƣờng chứng khốn - Có đủ sở vật chất kỹ thuật nối mạng viễn thông quầy giao dịch thị trƣờng OTC để sử dụng nhằm cân thị trƣờng, đóng vai trị ngƣời tạo thị trƣờng Việc hình thành phát triển thị trƣờng OTC Việt Nam có ý nghĩa quan trọng việc hồn thiện cấu trúc thị trƣờng chứng khốn, sở góp phần 78 phát triển doanh nghiệp vừa nhỏ Đây điều kiện quan trọng cho việc thúc đẩy ngân hàng thƣơng mại tham gia vào thị trƣờng 3.3.5 Thúc đẩy phát triển ổn định thị trƣờng chứng khốn Một là, hồn thiện khn khổ pháp lý, theo hƣớng bình đẳng thành phần kinh tế, đồng với quy định khác pháp luật Việt Nam, nhƣng phải phù hợp với thông lệ quốc tế Nâng cao lực quản lý kiểm soát Nhà nƣớc thị trƣờng tài nói chung TTCK nói riêng, trọng kiểm soát hoạt động kinh doanh thị trƣờng OTC để bảo đảm ổn định thị trƣờng nhà đầu tƣ nƣớc để tránh thao túng thị trƣờng nhà đầu tƣ Hai là, tiếp tục phát triển hồn thiện thị trƣờng tài (bao gồm thị trƣờng tiền tệ thị trƣờng vốn), tạo điều kiện tốt thơng thống theo cam kết gia nhập WTO cho việc phát triển nhà đầu tƣ doanh nghiệp, định chế tài trung gian tổ chức phụ trợ thị trƣờng, song phải đảm bảo khả cạnh tranh điều kiện mới, có nghĩa phải cao lực tài chính, lực quản trị điều hành kiểm tra kiểm soát nội Ba là, nâng cao lực hoạt động TTCK sở đại hố hệ thống cơng nghệ thơng tin, trƣớc hết trung tâm giao dịch chứng khoán nhà đầu tƣ doanh nghiệp Đồng thời với việc tăng cƣờng tính cơng khai minh bạch TTCK từ việc công bố thông tin, cáo bạch, báo cáo hoạt động nhà đầu tƣ doanh nghiệp định chế liên quan khác Bốn là, trọng đào tạo cho đội ngũ nhà quản lí, ngƣời tham gia kinh doanh chứng khốn, nhà đầu tƣ Đi đơi với việc tăng cƣờng tuyên truyền để nhiều ngƣời biết định hƣớng đắn cho việc đầu tƣ có hiệu quả, tránh tƣợng đầu tƣ kiểu phong trào Năm là, tăng cƣờng hoạt động giám sát TTCK nhằm giảm thiểu rủi ro, cảnh báo ngăn chặn sớm đổ vỡ nhà đầu tƣ Cần trọng tăng cƣờng tra giám sát an toàn hoạt động ngân hàng thƣơng mại để hạn 79 chế tác động tiêu cực liên quan đến TTCK nhƣ: - Chấn chỉnh việc cho vay ngân hàng thƣơng mại công ty chứng khoán để kinh doanh TTCK, đồng thời tăng cƣờng giám sát hoạt động công ty theo quy định hành kinh doanh chứng khoán - Chú trọng giám sát nhằm đảm bảo an toàn hoạt động TTCK, chống nhà đầu tƣ nƣớc ngồi thao túng thị trƣờng, đảm bảo tính cơng khai minh bạch hoạt động công ty chứng khốn định chế trung gian Ngồi ra, nhà nƣớc cần tạo điều kiện cho NHTM nhà nƣớc phát hành niêm yết chứng khoán thị trƣờng chứng khoán, phát triển thị trƣờng tiền tệ, đặc biệt công cụ phái sinh giấy tờ có giá ngắn hạn 80 KẾT LUẬN Hoạt động đầu tƣ ngày đóng vai trị quan trọng hoạt động Ngân hàng thƣơng mại nói chung Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam nói riêng Thúc đẩy phát triển hoạt động đầu tƣ ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam nhu cầu cấp thiết Bằng cách vận dụng tổng hợp phƣơng pháp nghiên cứu, luận văn giải đƣợc vấn đề sau : Thứ nhất, trình bày vấn đề hoạt động ngân hàng thƣơng mại, làm bật vai trò hoạt động đầu tƣ ngân hàng thƣơng mại Thứ hai, đánh giá thực trạng hiệu hoạt động đầu tƣ Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam nay, sâu phân tích kết đạt đƣợc nhƣ hạn chế hoạt động đầu tƣ, từ tìm nguyên nhân hạn chế Thứ ba, thông qua nguyên nhân hạn chế hoạt động đầu tƣ Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam để đƣa giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu tƣ Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam thời gian tới Hoạt động đầu tƣ Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển gặp nhiều khó khăn hàm chứa nhiều rủi ro Những kết nghiên cứu luận văn số đóng góp nhỏ chƣa thể bao qt tồn khía cạnh, lĩnh vực Do vậy, chắn nhiều vấn đề cần phải tiếp tục sâu nghiên cứu Tác giả xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới Thầy, Cô giáo - Học Viện Ngân Hàng cán Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam tận tình giúp đỡ việc hoàn thành luận văn Tác giả mong muốn nhận đƣợc quan tâm, đóng góp ý kiến Thầy, Cô giáo bạn để luận văn đƣợc hoàn thiện DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam – Báo cáo thƣờng niên 2013 – 2015, Báo cáo tài niên độ năm 2016 Bộ tài chính, Chiến lƣợc Tài – tiền tệ Việt Nam PGS – TS Lƣu Thị Hƣơng – Chủ biên (2005), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Thống kê ThS Lê Thị Mai Linh – Chủ biên, Giáo trình Phân tích đầu tƣ chứng khốn, NXB Chính trị quốc gia PGS – TS Lê Hoàng Nga – Chủ biên, Thị trƣờng chứng khốn, NXB Tài NGƢT – TS Tơ Ngọc Hƣng – Chủ biên, Ngân hàng thƣơng mại, NXB Thống kê 2009 Khoa Ngân hàng – Bộ môn Ngân hàng thƣơng mại, Quản trị Ngân hàng Học viện Ngân hàng, Giáo trình Tiền tệ - Ngân hàng, NXB Thơng kê Giáo trình lý thuyết tài – tiền tệ Trƣờng ĐH Kinh Tế TP.HCM – Khoa Tài Chính Nhà Nƣớc GS – TS - Dƣơng Thị Bình Minh, TS - Sử Đình Thành, NXB Thống Kê 10 Tác giả Nguyễn Minh Kiều, Nghiệp vụ kinh doanh đầu tƣ chứng khoán, NXB Thống kê 2009 11 TH.S Thái Văn Đại, Giáo trình Quản trị Ngân hành, Đại học Cần Thơ 12 Tác giả Lê Trung Thành, Giáo trinh Nghiệp vụ ngân hàng thƣơng mại 13 Thông tƣ số 36/2014/TT-NHNN, Quy định tỷ lệ đảm bảo an tồn hoạt động tổ chức tín dụng 14 Peter S.Rose, Quản trị ngân hàng thƣơng mại, NXB Tài 15 Quốc hội Nƣớc Cộng hịa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam, Luật tổ chức tín dụng 2010 16 Quốc hội Nƣớc Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam, Luật chứng khoán 2006 17 Trang Web Bộ Tài 18 Trang Web Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam 19 Trang Web Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam