Câu hỏi nghiên cứu
Biên lãi ròng của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm lãi suất, chi phí hoạt động, và chất lượng tài sản Để gia tăng chỉ số biên lãi ròng, các NHTM cần áp dụng các chính sách phù hợp như tối ưu hóa chi phí, cải thiện quy trình quản lý rủi ro, và nâng cao chất lượng dịch vụ khách hàng Hơn nữa, việc điều chỉnh lãi suất cho vay và huy động vốn cũng đóng vai trò quan trọng trong việc cải thiện hiệu quả hoạt động tài chính của ngân hàng.
Ý nghĩa nghiên cứu
Bài nghiên cứu này cung cấp minh chứng khoa học về các yếu tố ảnh hưởng đến biên lãi ròng, từ đó giúp làm rõ ý nghĩa học thuật của vấn đề Đồng thời, nghiên cứu cũng đóng góp vào việc xây dựng cơ sở tham khảo để kiến nghị chính sách cho các ngân hàng thương mại tại Việt Nam nhằm gia tăng chỉ số biên lãi ròng.
Cấu trúc đề tài
Đe tài ngoàiphầnmởđầu và kết luận, kết cấu đề tài gồm có 3 chương như sau:
- Chương 1: Cơ sở lý luận
- Chương 2: Thực trạng biênlãi ròng của các NHTMtại Việt Nam
- Chương 3: Kiến nghịgiải pháp giatăngchỉ số biên lãi ròngcủa các NHTM tạiViệt Nam
Cơ SỞ LÝ LUẬN
Hệ thống Ngân hàng thương mại
1.1.1 Khái niệm về hệ thống Ngân hàng thương mại
Theo Điều 4 Luật Các tổ chức tín dụng năm 2010, Ngân hàng thương mại (NHTM) là loại hình ngân hàng thực hiện mọi hoạt động ngân hàng và thương mại khác vì lợi nhuận Tại Ấn Độ, NHTM là cơ sở cho vay và tài trợ đầu tư thông qua việc nhận ký thác Ở Mỹ, NHTM được xem là công ty kinh doanh với sản phẩm là tiền tệ, chuyên cung cấp dịch vụ tài chính trong ngành công nghiệp dịch vụ tài chính Tại Thổ Nhĩ Kỳ, NHTM được coi là hội trách nhiệm hữu hạn nhận tiền ký thác để thực hiện các nghiệp vụ chiết khấu và vay mượn NHTM đóng vai trò là tổ chức tài chính trung gian quan trọng nhất trong nền kinh tế, hoạt động như một loại hình kinh doanh liên doanh trong lĩnh vực tiền tệ và tín dụng.
Ngân hàng thương mại là một tổ chức kinh doanh tài chính chủ yếu hoạt động bằng cách nhận tiền gửi từ khách hàng Họ có trách nhiệm hoàn trả số tiền đã gửi và sử dụng số tiền đó để tài trợ cho các hoạt động khác Ngân hàng cũng thực hiện các giao dịch chiết khấu và cung cấp phương tiện thanh toán cho khách hàng.
Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò trung gian tài chính, thực hiện các hoạt động vay và cho vay, và thu lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất Mặc dù các tổ chức tài chính trung gian khác có chức năng tương tự, NHTM cần được phân loại riêng do vai trò huy động vốn thông qua phát hành tiền giấy Lượng tiền gửi, bao gồm tiền gửi séc và tiền gửi không kỳ hạn, cũng góp phần quan trọng vào tổng cung tiền trong nền kinh tế.
NHTM có các đặc diêm sau:
NHTMlà tôchức tài chính trunggianhoạt động trong lĩnhvực tiềntệ và dịchvụ ngần hàng.
Hoạt động đa dịch vụ, đa ngành nghề trong đó hoạt động kinh doanh chính là ngân hàng.
Nó huy động vốn thông qua việc nhận tiền gửi và phát hành trái phiếu cùng các chứng khoán giá trị khác Nguồn vốn này được sử dụng để cho vay tiêu dùng và hỗ trợ hoạt động sản xuất kinh doanh.
Ngoài ra, các ngân hàng thương mại còn cung cấp nhiều dịch vụ như chuyên tiền, thanh toán, ký quỹ và bảo lãnh.
Hệ thống ngân hàng thương mại có thê tạo ra lượng tiền lớn nhờ hoạt động cho vay vàthanh toán.
Nó làmộtphần quantrọng trongnguồncung tiềncủa nền kinhtế và ảnh hưởng đến chính sách tiềntệ củangânhàng trungương.
Ngân hàng thương mại được phân loại dựa trên hình thức sở hữu, bao gồm ngân hàng thương mại nhà nước, ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngoài và ngân hàng tư nhân.
Ngân hàng thương mại nhà nước là ngân hàng được thành lập từ nguồn vốn ngân sách nhà nước, đại diện cho các trụ cột của nền kinh tế Tại Việt Nam, các ngân hàng này ban đầu hoạt động như ngân hàng chuyên doanh, nhưng đã chuyển đổi thành ngân hàng thương mại đa năng vào năm 1992.
Ngân hàng Thương mại Cổ phần là ngân hàng đa năng được thành lập từ vốn đầu tư của các cổ đông Hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần bao gồm ngân hàng thương mại cổ phần thành thị và ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn Hiện tại, tất cả các ngân hàng thương mại tại Việt Nam đều là ngân hàng cổ phần và có đầy đủ năng lực thực hiện các hoạt động ngân hàng.
Ngân hàng liên doanh: Là ngân hàngdo cácbên liên doanhgópvốn và tỷ lệ góp cùa bênnước ngoài không vượt quá 50% vốn điều lệ.
Ngân hàng 100% vốn nước ngoài là ngân hàng được thành lập theo pháp luật Việt Nam, với 100% vốn do chủ sở hữu nước ngoài cung cấp Ngân hàng này có quyền cung cấp các dịch vụ ngân hàng toàn diện tại thị trường Việt Nam và có thời hạn hoạt động lên đến 99 năm.
Bảng 1.1: Danh dách các loại hình NHTM tính đến ngày 30/06/2023
Loại hình ngân hàng Số lượng
Chức năng trung gian tín dụng của các ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong việc tập trung nguồn vốn cho nền kinh tế Nhiều người dân Việt Nam có tiền nhàn rỗi nhưng chưa được sử dụng hiệu quả, họ mong muốn khoản tiền này mang lại lợi nhuận Tuy nhiên, giữa những người có tiền và những người cần vay vốn thường thiếu sự kết nối và tin tưởng lẫn nhau, dẫn đến tình trạng tiền vẫn nằm im Các NHTM nhận tiền từ những người có nhu cầu cho vay, trả lãi, và sau đó cung cấp khoản vay cho những người cần vốn kinh doanh, từ đó trở thành cầu nối giữa người cho vay và người đi vay.
Chức năng trung gian thanh toán của ngân hàng cho phép nhận và gửi tiền vào tài khoản theo lệnh của chủ tài khoản Khi khách hàng gửi tiền, họ được đảm bảo an toàn và có thể thực hiện các giao dịch nhận và thanh toán nhanh chóng, dễ dàng, đặc biệt là với các khoản thanh toán có giá trị cao ở mọi nơi Nếu không sử dụng dịch vụ này, khách hàng sẽ gặp nhiều khó khăn và rủi ro trong việc quản lý tài chính.
Sự phát triển của thị trường tài chính đã tạo điều kiện cho các ngân hàng thương mại (NHTM) cung cấp dịch vụ tài chính đa dạng Với lợi thế về thông tin thị trường, khả năng thu thập và phân tích thông tin nhạy cảm, cùng cơ sở vật chất hiện đại và đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, NHTM mang đến cho khách hàng các dịch vụ như tư vấn tài chính và môi giới tài chính.
Hiệu quả hoạt động
1.2.1 Khái niệm về hiệu quả hoạt động
Hiệu quả hoạt động của ngân hàng được đánh giá qua lợi nhuận so với chi phí hoạt động Nếu ngân hàng có khả năng tạo ra lợi nhuận cao hơn với cùng mức chi phí hoặc thấp hơn, điều này chứng tỏ ngân hàng đang hoạt động hiệu quả và các khoản đầu tư mang lại lợi ích.
1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động
1.2.2.1 Lợi nhuận ròng trên tong tài sản - ROA
Lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA) là chỉ số quan trọng thể hiện hiệu quả sinh lời của ngân hàng trong việc sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận Chỉ số này giúp đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng so với tổng tài sản mà họ sở hữu ROA càng cao cho thấy ngân hàng đang sử dụng tài sản hiệu quả hơn để tạo ra lợi nhuận.
Côngthức: RO A =Lợi nhuậnsau thuế /Tông tài sản
Chỉ số ROA (Return on Assets) thể hiện hiệu quả sử dụng tài sản của ngân hàng, cho biết ngân hàng kiếm được bao nhiêu tiền lãi trên mỗi đồng tài sản ROA càng cao, khả năng sử dụng tài sản của ngân hàng càng hiệu quả.
1.2.2.2 Lọi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu - ROE
Lợi nhuậnròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) là chù sổ đo lườngkhả năng sinh lời của một khoản đầu ưrtrênmỗi đồng vốn bò ra.
Côngthức: ROE =Lợi nhuậnsau thuế/ vốn chủ sờ hữu
Chi số ROE phản ánh lợi nhuận mà ngân hàng thu về từ mỗi đồng vốn chủ sở hữu ROE cao cho thấy ngân hàng sử dụng vốn hiệu quả hơn, mang lại lợi nhuận tối ưu cho các nhà đầu tư.
Chỉ số NIM (Biên lãi ròng) là thước đo phản ánh chênh lệch giữa lãi suất mà ngân hàng thu được từ các khoản cho vay và lãi suất mà ngân hàng phải trả cho các khoản tiền gửi của khách hàng Chỉ số này giúp đánh giá khả năng sinh lời và tiềm năng tăng trưởng của một ngân hàng.
Công thức: NIM = Thu nhập lãiròng/Tông tài sản có sinh lời
Biên lãi ròng
1.3.1 Khái niệm về biên lãi ròng
Biên lãi ròng hay còn được gọi là tỷ lệ thu nhập lãi cậnbiên (Net Interest Margin
NIM (Net Interest Margin) được các ngân hàng xác định là chênh lệch giữa thu nhập lãi thuần và tổng tài sản có sinh lời Biên độ NIM thường được tính trong một khoảng thời gian nhất định, như một quý hoặc một năm, và được biểu thị dưới dạng tỷ lệ phần trăm (Golin, 2001).
Nghiên cứu trước đâyvề NIM lần đầu tiên được thực hiện bời Ho & Saunder
Năm 1981, nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến NIM đã được khởi xướng, tiếp theo là các công trình của Angbazo (1997) và Saunder & Schumacher (2000), mở rộng và phát triển hướng nghiên cứu này Các nghiên cứu tiếp theo cũng đã đóng góp vào việc tìm hiểu sâu hơn về NIM và các yếu tố liên quan đến NI.
Theo Ho & Saunder (1981), tỷ suất thu nhập lãi cận biên là chỉ số đo lường sự chênh lệch giữa lợi nhuận từ lãi mà ngân hàng tạo ra và số lãi phải trả cho người gửi tiền Chỉ số này phản ánh chi phí mà ngân hàng phải trả cho người cho vay trong bối cảnh kinh tế học ngân hàng Bằng cách xác định tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, ngân hàng có thể tính toán và đánh giá tỷ lệ lợi nhuận chênh lệch lãi suất giữa huy động vốn và đầu tư tín dụng.
NIM = Thu nhập ìài thuần/ Tông tài sản có sinh ìời
Thu nhập lãi thuần là chênh lệchgiữa thunhập lãivà chi phí lãi.
Tổng tài sản có sinh lời bao gồm các khoản tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNNVN), tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khác (TCTD), chứng khoán đầu tư và các khoản cho vay khách hàng.
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên dương cho thấy ngân hàng hoạt động đầu tư hiệu quả, đồng thời phản ánh khả năng quản lý tài sản và nợ hợp lý của ngân hàng thương mại Ngược lại, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên âm chỉ ra rằng ngân hàng đang gặp khó khăn trong việc tạo ra thu nhập từ đầu tư.
1.3.2 Ý nghĩa của biên lãi ròng
Theo các nghiên cứu trước đây, NIM được coi là chỉ số quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động Golin (2001) nhấn mạnh rằng NIM là một trong những thước đo tài chính chủ chốt trong các định chế nhận tiền gửi Tỷ số này rất cần thiết để hiểu cách đo lường và các yếu tố ảnh hưởng từ quyết định bên trong và bên ngoài.
Theo Sensarma và Ghosh (2004), một hệ thống ngân hàng cạnh tranh sẽ thúc đẩy hiệu quả, thể hiện qua tỷ lệ NIM thấp Ngược lại, NIM cao cho thấy sự thiếu cạnh tranh trong ngành Tuy nhiên, họ cũng lưu ý rằng NIM quá thấp có thể tạo áp lực lên khả năng sinh lời của các ngân hàng.
Theo Claeys và Vennet (2008), NIM cao cho thấy mức độ rủi ro trong hoạt động ngân hàng gia tăng Khi lợi nhuận ròng từ tiền lãi vượt mức bình thường, điều này phản ánh sự yếu kém trong việc kiểm soát chi phí Hệ quả là sự phát triển đầu tư tài chính bị ảnh hưởng tiêu cực, dẫn đến tăng trưởng kinh tế chậm lại và hiệu quả hoạt động của ngân hàng giảm sút.
Các lý thuyết liên quan
Lí thuyết lãi suất tư bản cho vay của J.Keynes
Theo Keynes, lãi suất là khoản tiền phải trả cho số tiền vay, không phải cho việc tiết kiệm hay nhịn chi tiêu Ông cho rằng lãi suất đại diện cho số tiền phải trả khi tiền mặt không được sử dụng trong một khoảng thời gian nhất định.
Theo J Keynes cho rằng tiền mặt trở nên phổ biến do nhu cầu sử dụng trong giao dịch và kinh doanh, nhu cầu phòng ngừa rủi ro không lường trước, cũng như đầu cơ để kiếm lợi nhuận từ những cơ hội cụ thể.
Nhu cầu về tiền mặt thay đổi tùy thuộc vào sự hiện diện của thị trường giao dịch chứng khoán Khi thị trường chứng khoán hoạt động, nhu cầu đầu cơ gia tăng Ngược lại, nếu không có thị trường này, nhu cầu dự trữ tiền mặt sẽ tăng lên.
Theo J Keynes, lãi suất không chỉ là một chỉ số kinh tế mà còn phản ánh tâm lý xã hội, do đó, những thay đổi về lãi suất thường được dư luận chấp nhận nhanh chóng Để đạt được sự ổn định và phát triển kinh tế, đất nước cần hiểu rõ xu hướng tâm lý này và sử dụng lãi suất như một công cụ điều chỉnh kinh tế vĩ mô.
Lý thuyết cô điên về tăng trưởng (Classical Perspectives on Growth)
Adam Smith (1723-1790), người sáng lập Khoa Kinh tế, được xem là người đầu tiên phát minh ra lý thuyết tăng trưởng, nhấn mạnh rằng tăng trưởng có thể được tạo ra từ cả ngành công nghiệp và nông nghiệp Ông giải thích các cơ chế tạo ra tăng trưởng kinh tế dựa vào quá trình tích lũy vốn và sự hỗ trợ cạnh tranh tự do Smith cho rằng điều kiện để tập trung kinh tế là tăng đầu tư bằng cách giảm tiêu dùng, và ông đề xuất mô hình phát triển tư bản chủ nghĩa dựa trên mức tiết kiệm và đầu tư cao Mặc dù các lý thuyết kinh tế cổ điển còn khá định tính, chúng đã cung cấp nền tảng cho kinh tế học nói chung và kinh tế học tăng trưởng nói riêng.
Trong lĩnh vực kinh tế học cổ điển, ba nhân vật nổi bật nhất là Adam Smith, David Ricardo và Karl Marx Đặc biệt, những đóng góp lý thuyết của Karl Marx mang tính độc đáo, khiến người ta thường phân tách lý thuyết của ông thành một nhánh riêng gọi là kinh tế chính trị cổ điển.
Nghiên cứu thực nghiệm
1.5.1 Các nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới
Saad & El-Moussawi (2012) đã xác định 7 yếu tố ảnh hưởng đến NIM của 39 ngân hàng tại Liban trong giai đoạn 2000 - 2010, bao gồm chi phí cơ hội, rủi ro tín dụng, vốn hóa ngân hàng, cấu trúc thị trường, mất cân bằng, quy mô và tăng trưởng kinh tế Nghiên cứu dựa trên mô hình đại lý của Ho và Saunders (1981) đã chỉ ra rằng các yếu tố như chi phí cơ hội, vốn hóa, hoạt động ngoại bảng, cấu trúc thị trường, quy mô và tăng trưởng kinh tế đều có tác động tích cực đến NIM Tuy nhiên, chi phí hoạt động và tỷ lệ lạm phát không được làm rõ trong nghiên cứu về ảnh hưởng đến NIM Các tác giả cũng lưu ý rằng nghiên cứu này đã bỏ qua hiện tượng hạn chế tín dụng trong phương trình NIM.
Husain (2014) đã nghiên cứu các yếu tố quyết định biên lãi ròng của 26 ngân hàng thương mại tại Pakistan trong giai đoạn 2001-2010, phát hiện rằng tỷ suất lợi nhuận ròng trong quá khứ, tính lành mạnh của ngân hàng, chi phí hoạt động, mức độ tập trung ngành, thị phần tương đối, lạm phát, khấu hao thực tế và tăng trưởng ngành có tác động tích cực và có ý nghĩa thống kê đến biên lãi ròng Ngược lại, các yếu tố như đa dạng hóa, thay đổi quy mô ngân hàng, thanh khoản và phát triển thị trường chứng khoán lại làm giảm biên lãi ròng Ngoài ra, tác động của sở hữu, GDP và phát triển thị trường tín dụng được cho là không đáng kể về mặt thống kê Nghiên cứu của Husain (2014) còn có hạn chế trong việc thu thập dữ liệu do thiếu thông tin từ một số công ty, dẫn đến dữ liệu bảng không đồng nhất Moussa và Majouj (2016) cũng đã thực hiện nghiên cứu tương tự để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến NIM của ngân hàng ở Tunisia trong giai đoạn 2000.
Nghiên cứu năm 2013 dựa trên dữ liệu của 18 ngân hàng đã xác định mối quan hệ giữa các biến tác động đến NIM Kết quả cho thấy, các yếu tố nội tại như quy mô, tiền gửi, TLA, CEA và rủi ro có ảnh hưởng đáng kể đến NIM Trong khi đó, yếu tố bên ngoài duy nhất có tác động đáng kể là lạm phát Cụ thể, quy mô ngân hàng và cơ cấu vốn có tác động tích cực đến NIM, trong khi tiền gửi, chi phí hoạt động và lạm phát lại có tác động tiêu cực.
1.5.2 Các nghiên cứu thực nghiệm tại Việt Nam
Nguyễn Kim Thu và Đỗ Thị Thanh Huyền (2014) đã nghiên cứu tác động của năm yếu tố (vị thế ngân hàng, mức độ an toàn vốn, rủi ro tín dụng, chi phí lãi suất ngầm, và chất lượng quản lý) đến NIM của hai nhóm ngân hàng tại Việt Nam, bao gồm NHTM nhà nước (SOCBs) và NHTM cổ phần (JSCBs) trong giai đoạn 2007-2011 Qua phương pháp phân tích định lượng, kết quả cho thấy rằng mức độ rủi ro của ngân hàng, rủi ro tín dụng, và chi phí lãi suất đều có tác động tích cực đến NIM, trong khi chất lượng quản lý lại ảnh hưởng tiêu cực Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng không có mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và rủi ro lãi suất với tỷ lệ thu nhập lãi thuần Hơn nữa, không có sự khác biệt có ý nghĩa thống kê trong tỷ lệ thu nhập lãi thuần giữa các ngân hàng thương mại nhà nước và ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam Tuy nhiên, nghiên cứu vẫn còn hạn chế khi chưa chỉ ra tác động của vị thế ngân hàng đến NIM và chưa bao gồm dữ liệu từ các ngân hàng liên doanh, ngân hàng nước ngoài, và chi nhánh nước ngoài.
Nguyền Anh Tú và Phạm Trí Nghĩa (2018) đã nghiên cứu tác động của các yếu tố đến NIM tại 27 ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn 2005-2017, sử dụng phương pháp hồi quy mô hình tác động cố định (FEM) Kết quả cho thấy rủi ro tín dụng, mức độ an toàn vốn và tỷ lệ vốn cho vay có ảnh hưởng tích cực đến NIM, trong khi hai yếu tố thanh khoản và chi phí hoạt động lại tác động ngược chiều Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng giai đoạn khủng hoảng kinh tế toàn cầu 2008-2009 đã làm giảm NIM của các ngân hàng thương mại khoảng 1.5 lần so với thời kỳ kinh tế ổn định Tuy nhiên, nghiên cứu gặp khó khăn trong việc thu thập dữ liệu do một số ngân hàng không công bố báo cáo tài chính, dẫn đến dữ liệu không đồng nhất.
Phạm Hoàng An và Nguyễn Thị Ngọc Hương (2013) đã tiến hành nghiên cứu để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến NIM của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 - 2012, dựa trên dữ liệu của 30 ngân hàng và 150 biến quan sát Kết quả cho thấy quy mô hoạt động cho vay, chi phí hoạt động, rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản và tỷ lệ vốn chủ sở hữu đều tác động tích cực đến NIM, trong khi quyền sở hữu lại có tác động tiêu cực Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng NIM của các ngân hàng cổ phần cao hơn so với ngân hàng nhà nước, do các ngân hàng cổ phần thường chú trọng hơn đến việc quản lý chi phí và hiệu quả sử dụng vốn, trong khi ngân hàng nhà nước chưa đặt vấn đề này lên hàng đầu.
Nguyền Đình An và Tô Thị Hong Gấm (2020) đã nghiên cứu tác động của 7 yếu tố đến NIM của 21 ngân hàng tại Việt Nam trong giai đoạn 2007-2019 Các yếu tố này bao gồm quy mô, tỷ suất sinh lời trên tài sản, dự phòng rủi ro trên tổng dư nợ, thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập hoạt động, dư nợ cho vay trên tổng tài sản, vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản và tổng tài sản của ngân hàng so với tổng tài sản các ngân hàng Nghiên cứu sử dụng mô hình hồi quy tổng quát (FGLS) và cho thấy quy mô, tỷ suất sinh lời trên tài sản, dự phòng rủi ro trên tổng dư nợ, dư nợ cho vay trên tổng tài sản và vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có tác động tích cực đến NIM Ngược lại, thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập hoạt động và tổng tài sản của ngân hàng so với tổng tài sản các ngân hàng lại có tác động tiêu cực đến NIM.
Bảng 1.2: Tóm tắt các nghiên cứu thực nghiệm trong và ngoài nước
Quốc gia và giai đoạn
Mẩu nghiên cứu pp sử dụng
Ket quả chính Ưu diem Hạn chế Tạp chí
Ho và Saunder (1981) Phirơng phápước lượng oc, OPC, OBS, HERF, LNACT, CRR, CAP, RGDP, INF
7yếutố (chiphí cơ hội, rủi ro tín dụng, vốn hóa ngân hàng, cấutrúcthi trường,mấtcân bằng, quymô, tăng trường kinh tế)là được coi là các yếutố ảnhhường đếnNIM
-Chưachirõ sự tác động của chi phíhoạtđộng, lạm phátđến NIM
- Bòqua hiện tượng hạn chế tíndụng trong phương trình NIM
Journal of Money, Investment and Banking
Mô hình thống kê phân tích
Dữ liệu bảng, dừ liệu mặt cắt, dừ liệu chuỗithời gian và ước tính hồiquy bình phương
D, vi mạch,MS, SMD, CMD, RD, INF, IG
-Timra sự tác độngcủa các yếu tố quyếtđịnh biên lãi ròng.
Kết quả cho thấy các ưu đãi dành cho giám đốc điều hành và quản lý ngân hàng có thể đảm bảo chi phí hoạt động và chuyển đổi hiệu quả quy mô Điều này giúp cả người gửi tiền và người đi vay giảm biên lãi suất.
- Dừ liệu đã loại bò các ngân hàng có chuồi dữ liệu không đầy đủ.
Journal ofBusinessEconomics andManageme nt
Phương pháp tiếp cận Phương phápước lượng
SIZE, CAP, TLA, CEA, CFC, Tdeposit, ALA, TPIB, TINF, Foreign, Priv
-SIZE, TLA, TPIB (+) NIM -CEA, Tdeposit, TINF(-) NIM
Chira trong số các yếu tố nội tại, quymô, tiền gừi, TLA, CEA,lùi ro có tác động đáng kể đến NIM
Trong các yếu tố bên ngoài, chicó lạm phát mới có tác động đáng kể đếnNIM.
Internation al Journal of Finance
Nghiên cứu tại Việt Nam
MPO, MRV, CR, CRJR, IP, MQU
Bốn yếu tố chính ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam bao gồm mức độ ngại rủi ro của ngân hàng, rủi ro tín dụng, chất lượng quản lý và chi phí lãi suất ngầm.
- Biến tương quan gii'ra rủi ro tín dụng và rủi ro lãi suất không có quan hệ VỚI NIM
- Không có sự khác biệt cóýnghĩa thống kê trong tỳ lệ thu nhập lãi thuầncủa SOCBs và JSCBs
-Chưa tìm ra sự tác động của vị thê ngân hàng đếnNIM
- Dữ liệu không bao gồm các ngân hàng liên doanh, ngân hàng nước ngoài vàchinhánh nước ngoài
Tạp chí Khoahọc DHQGHN : Kinhtế vàKinh doanh
Phântích hồi quy mô hìnhFEM
CR, LQTA, ETA, OPC,LD
-Tìmra sự tác động của các yếu tố ảnhhưởng đếnNIM.
-Chira được sự tác động của giai đoạn khủng hoảng kinh tế thế giới 2008-2009 ảnh hưởng tiêu cực đến NIM
- Dữ liệu không cânbằngdo một số NHTM không truy xuất được dữ liệu
Nguôn: Tóm tăt của tác giả
30 ngân hàng 150 biến quan sát
Phân tích hồi quy dữ liệu bảng Phương pháp FGLS
OWNERS HIP SIZE, oc, CR, LIQ, CAP
-SIZE, oc, CR, LIQ,CAP (+)NIM
-Chỉra được thu nhập lãi cận biên cùa NHTM nhà nướcthấphơn NHTM cồ phần.
-CácNHTMCP quan tâmđênviệc quảnlýchi phí và nguồn huy động vốn.
- Chưa tim ra sự tác độngcùa loại hìnhsở hữu của ngân hàng nước ngoài đen NIM
Phân tích hồi quy mô hình FGLS
SIZE, ROA, LLR, NII, LOAN, EAT, SHARE
-SIZE, ROA, LLR,, LOAN, EAT(+) NIM -NII, SHARE(- )NIM
-Tìm ra công cụ khắc phục kếtquảhồi quy bị sailệch do các yếu tố không thểkiểmsoátcủa từng doanh nghiệp.
- Chira tác động của các biếnđộc lập đến NIM
- Dữ liệu ít Tạp chí
THựC TRẠNG BIÊN LÃI RÒNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2014 - 2022
Tình hình biên lãi ròng của các NHTM tại Việt Nam
NIM và Nợ xấu của 24 NHTM, giai đoạn 2014 - 2022
Hình 2.1: NIM trung bình ngành giai đoạn 2014-2022
Trong giai đoạn 2014-2022, tỷ lệ biên lãi ròng (NIM) trung bình của 24 ngân hàng thương mại (NHTM) dao động từ 2.7% đến 3.7% Đồng thời, tỷ lệ nợ xấu cũng duy trì ở mức trung bình từ 1.5% đến 2.7%, đảm bảo không vượt quá 3% theo quy định của hệ thống ngân hàng Đặc biệt, hoạt động tín dụng được xem là nguồn thu nhập chủ yếu của các NHTM trong giai đoạn này.
Năm 2014, tỷ lệ NIM của các ngân hàng thương mại đạt 2.72%, trong khi tỷ lệ nợ xấu cũng ở mức cao 2.11% Mặc dù nợ xấu tăng lên trong năm này, nhưng đã có sự giảm so với năm trước đó.
Năm 2013, tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 2.94% nhờ vào các giải pháp của Chính phủ nhằm xử lý nợ xấu, bao gồm Quyết định số 254/QĐ-TTg phê duyệt Đề án Cơ cấu lại hệ thống TCTD giai đoạn 2011 - 2015 và Nghị quyết số 02/NQ-CP về tháo gỡ khó khăn cho sản xuất - kinh doanh Mục tiêu của Chính phủ là giảm nợ xấu của các NHTM không vượt quá 3% tổng dư nợ tín dụng, cụ thể hóa trong Quyết định số 339/QĐ-TTg về tái cơ cấu kinh tế gắn với nâng cao chất lượng và hiệu quả Đến năm 2015, nợ xấu đã được khắc phục hiệu quả với tỷ lệ bình quân của các NHTM đạt 1.66% và NIM tăng lên 2.97% so với năm 2014.
Từ năm 2016 đến 2019, nợ xấu của các ngân hàng thương mại (NHTM) duy trì ở mức thấp dưới 3%, trong khi đó, biên lãi ròng (NIM) vẫn tăng trưởng ổn định Tuy nhiên, tình hình cải thiện chưa đạt yêu cầu do sự chênh lệch lãi suất giữa đầu vào và đầu ra giảm mạnh, cùng với chi phí dự phòng rủi ro cho các khoản nợ xấu gia tăng.
Sau bốn năm ổn định, NIM giảm vào năm 2020 do tín dụng bán lẻ bị kiểm soát chặt và lãi suất huy động tăng, mặc dù tín dụng vẫn tăng trưởng cao Các ngân hàng thương mại gặp khó khăn trong quản lý nợ xấu và thu hồi nợ, đặc biệt trong bối cảnh dịch COVID-19 Tuy nhiên, đến năm 2021, NIM có xu hướng tăng trở lại nhờ khả năng phát triển tín dụng bán lẻ và giảm chi phí huy động vốn khi dịch bệnh được kiểm soát Đến năm 2022, NIM cải thiện mạnh mẽ nhờ tối ưu hóa chi phí sử dụng vốn, với thu nhập lãi thuần tăng nhờ mở rộng NIM Mặc dù lãi suất huy động tăng do lạm phát, NIM có xu hướng giảm nhưng tỷ trọng cho vay mua nhà lớn trong danh mục đã bù đắp cho phần chi phí vốn tăng, giúp NIM không giảm đáng kể.
Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ số biên lãi ròng
Các nghiên cứu trước đây đã xác định nhiều yếu tố ảnh hưởng đến biên lãi ròng, bao gồm: Tăng trưởng tín dụng (Sugiarti, 2012), nợ xấu (Nugrahaning & Wahyudi, 2016), chất lượng quản lý (Nguyền Kim Thu & Đỗ Thị Thanh Huyền, 2014), mức độ an toàn vốn (Saad & El-Moussawi, 2012) và rủi ro tín dụng (Nguyền Anh Tú & Phạm Trí Nghĩa, 2018).
Bài nghiên cứu của Hussain (2014) về quy mô ngân hàng đã xây dựng một khung nghiên cứu thực nghiệm dựa trên tác động của các yếu tố đến biên lãi ròng.
Hình 2.2: Khung nghiên cứu thực nghiệm
Biên lãi ròng (NIM) là biến phụ thuộc chính trong nghiên cứu này, trong khi các biến độc lập bao gồm Tăng trưởng tín dụng (GRO), Nợ xấu (NPL), Chất lượng quản lý (MQƯ), Mức độ an toàn vốn (MRV), Rủi ro tín dụng (CR) và Quy mô ngân hàng (SIZE).
Hình 2.1 thể hiện sự ảnh hưởng của các yếu tố tác động đến NIM, bao gồm tăng trưởng tín dụng, nợ xấu, chất lượng quản lý, mức độ an toàn vốn, rủi ro tín dụng và quy mô ngân hàng.
Tăng trưởng tín dụng là yếu tố quan trọng trong hoạt động của ngân hàng, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro lớn Nhiều nghiên cứu, trong đó có nghiên cứu của Foos và cộng sự (2010) với dữ liệu từ hơn 16.000 ngân hàng ở 16 quốc gia phát triển giai đoạn 1997-2005, đã chỉ ra rằng tăng trưởng tín dụng có mối quan hệ cùng chiều mạnh mẽ với rủi ro ngân hàng, ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Đồng thời, các nghiên cứu khác như của Saunders và Schumacer (2000) và Sugiarti (2012) đã chứng minh rằng hiệu quả hoạt động ngân hàng có mối quan hệ tích cực với biên lãi ròng (NIM) Do đó, tác giả giả định rằng tăng trưởng tín dụng tác động ngược chiều với NIM.
Nợ xấu (Non-Performing Loan - NPL) là chỉ số quan trọng để đo lường khả năng quản lý các khoản vay chưa được hoàn trả của ngân hàng, với mức nợ xấu quy định dưới 3% theo Thông tư của NHNN Việt Nam số 22/2019/TT-NHNN Khi tỷ lệ nợ xấu vượt quá 3%, điều này cho thấy ngân hàng hoạt động không hiệu quả, dẫn đến sự gia tăng số lượng nợ xấu và ảnh hưởng tiêu cực đến tình trạng tài chính của ngân hàng (Sudarmawanti & Pramono, 2017) Mức nợ xấu cao sẽ làm giảm thu nhập từ lãi của ngân hàng (Nugrahaning & Wahyudi, 2016), và nghiên cứu của Rokhim và Wulandary (2013) cũng chỉ ra rằng nợ xấu có tác động tiêu cực đến NIM, cho thấy nợ xấu gia tăng có thể làm giảm thu nhập lãi thuần của ngân hàng Kết quả này phù hợp với các nhận định trước đó của Nugrahaning & Wahyudi (2016) và Sudarmawanti & Pramono (2017).
H2: Nợ xấu tác động ngrrợc chiều với biênlãiròng.
Chất lượng quản lý (Management Quality - MQU) đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng Các quyết định quản lý hiệu quả không chỉ gia tăng lợi nhuận mà còn tạo ra mối quan hệ tích cực giữa chất lượng quản lý và NIM Nghiên cứu thực nghiệm của Maudos và Fernandez de Guevara (2004) chỉ ra rằng chất lượng quản lý có tác động ngược chiều đến NIM.
H3: Chất lượng quản lýtác độngngược chiềuvớibiênlãi ròng.
2.2.1.2.4 Mức độ an toàn vốn
Mức độ an toàn vốn (Managerial Risk Version - MRV) được xác định bằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của ngân hàng Theo Ommeren (2010), mức độ rủi ro phản ánh phần trăm tài sản được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu, đại diện cho mức an toàn vốn của ngân hàng trong việc chấp nhận các khoản lỗ Nhiều nghiên cứu cho thấy mối quan hệ tích cực giữa mức độ an toàn vốn và NIM, khi vốn chủ sở hữu tăng sẽ làm giảm chi phí vốn, từ đó tăng NIM Tuy nhiên, theo Raja và Sami (2015), mối quan hệ này không rõ ràng do hai lý do: ngân hàng có vốn hóa cao có khả năng thanh toán tốt hơn, giảm chi phí huy động vốn và tăng lợi nhuận; ngược lại, tâm lý e ngại rủi ro có thể khiến ngân hàng đầu tư vào tài sản rủi ro hơn, làm giảm tỷ suất lợi nhuận H4: Mức độ an toàn vốn tác động cùng chiều với biên lợi ròng.
Rủi ro tín dụng (Credit Risk - CR) liên quan đến khả năng người vay không hoàn trả khoản vay Các dấu hiệu nhận biết rủi ro tín dụng bao gồm tỷ lệ nợ xấu cao và tỷ lệ dự phòng cao so với tài sản vay, được xem là cảnh báo sớm về chất lượng khoản vay (MEKAgoraki và GPKouretas, 2019) Ngoài ra, Raja và Sami (2015) cho rằng rủi ro tín dụng là tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay trên tổng các khoản vay, yêu cầu các ngân hàng phải áp dụng biên lãi suất cao hơn để bù đắp cho việc cấp vốn cho các dự án rủi ro và duy trì đủ khoảng dự trừ cho vay.
Vào năm 2004, việc ngân hàng thực hiện các khoản cho vay rủi ro đã buộc họ phải duy trì một lượng dự phòng cao hơn bằng cách áp dụng lãi suất cho vay cao hơn để bù đắp cho khả năng vỡ nợ, tạo ra mối quan hệ tích cực với NIM Nghiên cứu của Sidabalok & Viverita (2011) và Moussa & Majouj (2016) cũng chỉ ra rằng CR có tác động tích cực đến NIM Tuy nhiên, kết quả từ nghiên cứu của Hardiyaanti & Febriatmoko lại cho thấy một quan điểm khác.
(2016) lại đi ngược với số đông kết quả từ các nghiên khác là chi ra CRcó tác động tiêu cực đến NIM.
H5: Rủi ro tíndụng tác động cùng chiều với biênlãi ròng.
Quy mô ngân hàng (SIZE) được đo lường bằng logarit tổng tài sản để đánh giá tác động của quy mô ngân hàng đối với NIM Theo Maudos và Fernandez de Guevara (2004), ngân hàng lớn hơn có khả năng đạt được quy mô kinh tế, từ đó cung cấp lợi ích cho khách hàng thông qua lãi suất thấp hơn Nghiên cứu của Hussain (2014) cho thấy rằng sự gia tăng quy mô ngân hàng làm giảm tác động lên NIM Đồng thời, nghiên cứu của Almarzoqi và Naceur (2015) khẳng định rằng quy mô của các ngân hàng là yếu tố quyết định quan trọng đối với NIM.
Hồ: Quy mô ngân hàng tác độngcùng chiều với biên lãi ròng.
Dữ liệu nghiên cứu được thu thập từ báo cáo tài chính đã được kiểm toán của 24 ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 2014-2022 Số liệu bao gồm cả các ngân hàng đã trải qua quá trình sáp nhập và những ngân hàng không công bố thông tin (có 2 ngân hàng không công bố báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2022) Kết quả cuối cùng của nghiên cứu sử dụng 24 ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2014-2022 với tổng cộng 212 quan sát.
2.2.1.4 Mô hình nghiên cứu Đê tìm hiêu sựtác động đến NIM của cácyếu tốquy mô ngân hàng, nợ xấu, mức độ antoàn vốn, chất lượng tín dụng, rủi rotíndụng, tăng trưởng tín dụng và dựatrên các giả thiết cũng nhtr từ các nghiên cứu thực nghiệm liên quan, bài nghiên círu áp dụng môhình nghiên ciru sau:
NIM1 = po + pi*GROWTH + p2*NPL + p3*MQU + p4*MRV + p5*CR + põ*SIZE + EÍ
Trong đó các biếnđirợc giải thích chi tiết trong Bảng 1 dưới đây:
Bảng 2.1: Bảng mô tả các biến đo lường trong bài nghiên cứu
Biến số Định nghĩa Đo lường
NIM Biên lãi ròng (Thụ nhập lãi - Chi phí lãi)/
Tông tài sảncó sinh lời
GRO Tăng trưởng tín dụng
(Tông cho vay KH năm nay - Tông cho vay KH năm trước)/ Tổng cho vay KH năm tnrớc
NPL Nợ xấu Tông nợxâu/Tông dư nợ
MQU Chất lượng quản lý Chi phí hoạt động/
MRV Mức độ an toàn von Tông vốn chù sở hữu/
CR Rủi ro tíndụng Dự phòng rủi ro cho vay KH/
Tổng cho vay khách hàng
SIZE Quy mô ngân hàng Ln(Tôngtài sản)
Nguôn: Tônghợp của tác giả
Bảng 2.2: Thống kê mô tả
***.- mức ý nghĩa 1%; **.• mức ý nghĩa 5%; mức ý nghĩa 10%
Biển quan sát Trung bình Độ lệch chuân Nhỏ nhất Lớn nhất
NIM (biên lai ròng) là chỉ số quan trọng phản ánh lợi nhuận từ hoạt động cho vay của ngân hàng GRO (tăng trưởng tín dụng) thể hiện sự mở rộng trong hoạt động cho vay, trong khi NPL (nợ xấu) cho thấy tỷ lệ khoản vay không có khả năng thu hồi MQU (chất lượng tín dụng) đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng, và MTV (mức độ an toàn vốn) đảm bảo ngân hàng duy trì đủ vốn để đối phó với rủi ro CR (rủi ro tín dụng) là yếu tố cần xem xét khi đánh giá khả năng mất mát từ khoản vay, còn SIZE (quy mô ngân hàng) ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh và ổn định của ngân hàng trong thị trường.
Bảng 3.1 báo cáo thống kê mô tả cho các biến được sửdụngtrongbàinghiên círu với 212 biến quansát Trung bình ngân hàngcótỷlệ NIM là 3.01%, daođộngkhoảng
Trong giai đoạn 2014-2022, tăng trưởng tín dụng (GRO) trung bình đạt 18%, với mức cao nhất lên tới 53% Tỷ lệ nợ xấu (NPL) trung bình là 1.93%, thấp hơn mức tiêu chuẩn quốc tế dưới 3% Chất lượng tín dụng (MQU) dao động từ 14% đến 95%, với mức trung bình là 51.6% Mức độ an toàn vốn (MRV) trung bình đạt 7%, trong khi đó tỷ lệ thấp nhất là 2% và cao nhất là 22% Rủi ro tín dụng (CR) trung bình là 1.3%, nằm trong khoảng từ 0.5% đến 3.26% Quy mô ngân hàng (SIZE) trung bình khoảng 327,200 tỷ đồng, với quy mô thấp nhất là 15,823 tỷ đồng và cao nhất là 2,120,609 tỷ đồng.
KIÉN NGHỊ GIÃI PHÁP GIA TÀNG CHỈ SÓ BIÊN LÃI RÒNG CỦA CÁC NHTM TẠI VIỆT NAM
KIÉN NGHỊ GIẢI PHÁP GIA TĂNG CHỈ SỐ BIÊN LÃI RÒNG CỦA
CÁC NHTM TẠI VIỆT NAM
Từ kết quả nghiên círu, tác giả kiến nghịmột số giải pháp chocácnhà hoạch địch chính sách như sau:
Để giảm tỷ lệ nợ xấu, có hai cách chính: giảm tổng nợ xấu xuống mức thấp hoặc tăng tổng dư nợ lên Điều này có nghĩa là tỷ lệ nợ nhóm 1 và 2 cần chiếm tỷ trọng cao hơn trong tổng dư nợ của ngân hàng Bên cạnh đó, việc cải thiện và nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng là rất quan trọng, có thể thực hiện thông qua các phương pháp truyền thống và sử dụng phân tích, đánh giá tín dụng dựa trên mô hình dòng tiền từ thu nhập và các khoản chi phí.
Nâng cao chất lượng quản lý là yếu tố then chốt để tối ưu hóa chi phí hoạt động và vận hành, chuyển đổi từ mô hình truyền thống sang thực hiện chuyên đôi sổ nhằm giảm thiểu chi phí và tăng cường lợi nhuận Để tăng quy mô vốn chủ sở hữu, ngân hàng có thể chia cổ tức hàng năm, trả cổ tức bằng cổ phiếu và phát hành trái phiếu để tăng vốn cho năm sau Bên cạnh đó, việc tăng tỷ lệ thu nhập thông qua các khoản phí dịch vụ, tư vấn cũng góp phần nâng cao chất lượng quản lý Mặc dù quỹ lương khen thưởng chiếm tỷ trọng cao trong tổng chi phí hoạt động, nhưng nó cũng tạo động lực cho nhân viên nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng Các ngân hàng thương mại nên xem xét điều chỉnh khoản chi phí cho phù hợp với quy mô và kết quả hoạt động của mình.
Để duy trì và nâng cao mức an toàn vốn, các nhà quản lý cần xem xét việc tăng vốn chủ sở hữu hoặc tăng các khoản dự phòng rủi ro nhằm cải thiện tỷ lệ an toàn vốn và gia tăng biên lãi ròng Ngân hàng cần cải thiện hệ thống cảnh báo sớm rủi ro tín dụng bằng cách xác định nguyên nhân chính khiến khách hàng không trả nợ đúng hạn, bao gồm triển vọng kinh doanh, tình hình tài chính, khả năng thanh toán, tình trạng tài sản thế chấp và tín dụng, cũng như những thay đổi trong quản lý hoặc chiến lược kinh doanh Đồng thời, ngân hàng nên sử dụng các chỉ số như tỷ lệ sổ ngày quá hạn và biến động dòng tiền để nâng cao hiệu quả và đảm bảo cập nhật dữ liệu theo thời gian thực.
Mở rộng quy mô ngân hàng không chỉ thông qua tăng vốn chủ sở hữu mà còn bằng cách triển khai các chiến lược đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ, nâng cao uy tín thương hiệu Việc mở rộng mạng lưới chi nhánh và phòng giao dịch đến các khu vực chưa có cũng rất quan trọng, cùng với việc lắp đặt thêm trụ ATM để tạo sự tiện lợi cho khách hàng và thu hút khách hàng tiềm năng Những hành động này góp phần gia tăng tỷ lệ biên lãi ròng của ngân hàng Hơn nữa, quá trình cổ phần hóa và thu hút các nhà đầu tư chiến lược cũng là cách hiệu quả để tăng vốn chủ sở hữu Cuối cùng, sáp nhập các ngân hàng hoạt động kém hiệu quả là một giải pháp hợp lý để mở rộng quy mô và tái cơ cấu.
KÉT LUẬN Các ý chính của nghiên cứu
Nghiên cứu này phân tích ảnh hưởng của các yếu tố như tăng trưởng tín dụng, nợ xấu, chất lượng tín dụng, mức độ an toàn vốn, rủi ro tín dụng và quy mô ngân hàng đến biên lãi ròng của 24 ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 2014.
Năm 2022, tác giả đã áp dụng các kỹ thuật thống kê mô tả, ma trận tương quan, kiểm định phương sai thay đổi, kiểm định hiện tượng tự tương quan của sai số và kiểm định lựa chọn mô hình nhằm xác định mối quan hệ giữa các biến ảnh hưởng đến NIM.
Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng tăng trưởng tín dụng không tác động đến biên lãi ròng Ngoài ra, nghiên cứu cũng chỉ ra mối quan hệ giữa quy mô ngân hàng, nợ xấu, mức độ an toàn vốn và chất lượng quản lý với biên lãi ròng.
Quy mô ngân hàng và mức độ an toàn vốn có ảnh hưởng tích cực đến biên lãi ròng, trong khi nợ xấu và chất lượng quản lý lại tác động tiêu cực đến chỉ số này Thêm vào đó, rủi ro tín dụng cũng có mối quan hệ nghịch với biên lãi ròng.
Giói hạn và hướng nghiên cứu tiếp theo
Luận văn còn tồn tại nhiều hạn chế vàgiới hạn trong nghiên círu, điều này cóthê được khắc phục qua những đề xuất về hướngnghiên cihi tiếp theo.
Hạn chế chính trong nghiên cứu là kích thước mẫu dữ liệu chưa đủ lớn và sự không cân bằng trong dữ liệu bảng Nguyên nhân của vấn đề này là do một số ngân hàng không hoặc chưa công bố thông tin đầy đủ, dẫn đến việc thiếu một số biến quan sát, ảnh hưởng đến chất lượng và độ chính xác của nghiên cứu.
Một hạn chế trong nghiên cứu là chỉ tập trung vào các ngân hàng thương mại có hoặc không có vốn Nhà nước, mà chưa xem xét các loại hình ngân hàng khác như ngân hàng nước ngoài Trong tương lai, với sự phát triển của hệ thống thông tin điện tử tại Việt Nam và khả năng tiếp cận dễ dàng hơn với dữ liệu tài chính ngân hàng, nên thu thập thêm số liệu để mở rộng kích thước mẫu nghiên cứu và đảm bảo dữ liệu bảng được cân đối Điều này sẽ giúp giảm thiểu sai lệch trong kết quả nghiên cứu.
Ngoài ra, khuyến nghị có thê nghiên círu, so sánh sựkhác biệt đối với các yếu tổ tác động đến biênlãi ròng giữa các NHTM trong nướcvà nước ngoài.
Dựa trên dữ liệu nghiên cứu thứ cấp của 23 ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 2014-2022, các biến trong mô hình đều có mối liên hệ mạnh mẽ với chỉ số NIM Kết quả cho thấy quy mô ngân hàng và mức độ an toàn vốn có mối quan hệ cùng chiều với NIM, tức là khi quy mô ngân hàng và mức an toàn vốn tăng lên, chỉ số NIM cũng sẽ tăng theo Ngược lại, nợ xấu và chất lượng quản lý lại có tác động tiêu cực đến NIM.
Nghiên cứu về tác động của các yếu tố như quy mô ngân hàng, nợ xấu, chất lượng quản lý, mức độ an toàn vốn, rủi ro tín dụng và tăng trưởng tín dụng đến biên lãi ròng (NIM) cho thấy sự cần thiết phải gia tăng chỉ số NIM của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Tác giả đã làm rõ mối quan hệ giữa các nhân tố này và biên lãi ròng, đồng thời đề xuất một số giải pháp giúp các NHTM nâng cao hiệu quả hoạt động và tăng cường chỉ số NIM.
PHỤ LỤC 1 Danh sách 24 ngân hàng trong bài nghiên cứu
STT Ký hiệu Tên Ngân hàng
1 ABB Ngân hàng TMCP An Bình
2 ACB Ngân hàng TMCP A Châu
3 BID Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam
4 CTG Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam
5 EIB Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩuViệt Nam
6 HDB Ngân hàng TMCPPhát triền TP.HỒ ChíMinh
7 KLB Ngân hàng TMCPKiên Long
8 LPB Ngân hàng TMCPBiru điệnLiên Việt
9 MBB Ngân hàng TMCP Quânđội
10 NAB Ngân hàng TMCP NamÁ
11 NVB Ngân hàng TMCP Quốc Dân
12 OCB Ngân hàng TMCPPhương Đông
13 PGB Ngân hàng TMCPXăngdầu Petrolimex
14 PVcomBank Ngân hàng TMCP ĐạiChúng Việt Nam
15 SCB Ngân hàng TMCP SàiGòn
16 SGB Ngân hàng TMCP Sài GònCông Thương
17 SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn- Hà Nội
18 SSB Ngân hàng TMCP ĐôngNamÁ
19 STB Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín
20 TCB Ngân hàng TMCPKỳ thương ViệtNam
21 VAB Ngân hàng TMCP Việt Á
22 VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam
23 VIB Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam
24 VPB Ngân hàng TMCP ViệtNamThịnhVượng
Probability NIM GROWTH NPL MQU MRV CR SIZE
Chỉ số phóng đại phương sai (VIF)
Kiếm định lựa chọn mô hình
Test cross-section fixed effects
Correlated Random Effects - Hausman Test
Test Summary Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob.
Cross-sectionSUR (PCSE) standarderrors & covariance(nod.f. correction)
Variable Coefficient std.Error t-Statistic Prob. c -0.021144 0.032553 -0.649521 0.516
Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables)
Mean dependent var 0.03007 Adjusted R-squared 0.881266S.D dependent var 0.01377 S.E of regression 0.004745Akaike info criterion -7.733074 Sum squared resid 0.004097Schwarzcriterion -7.258085 Loglikelihood 849.7058Hannan-Quinn enter -7.541094 F-statistic 55.00278Durbin-Watsonstat 1.070704 Prob(F-statistic) 0.000000
1 Ngân hàng Nhà nước ViệtNam(Hê thống các tô chức tín dung)
2 Suu, N.D., Luu, T.Q., Pho, K.H & McAleer, Michael (2020) Net Interest Margin of Commercial Banks inVietnam Scholarly Journal, 24(1), 1-27.
3 Phạm Hoàng Ân & Nguyền Thị Ngọc Hương (2013) TÁCĐỘNG CỦA LOẠI HÌNH SỞ HỮU ĐÉN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Tạp chỉKhoa học, 31-37.
4 Nguyễn Anh Tú & Phạm Trí Nghĩa - Lãi suất cận biên của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2005-2017 - một nghiên cứu thực nghiệm
Tạpchí Ngán hàng, số tháng 7/2019.
5 Nguyễn Đình An &Tô ThịHongGấm(2020) Yeu tố ảnh hường đến thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại cô phần Việt Nam Tạp chí Tài chỉnh, 12(2).
6 Nguyễn Kim Thu & Đỗ Thị Thanh Huyền (2014) Phân tích các yếu tố ảnh hườngđến tỷ lệ thu nhập lãi thuần của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
TạpchiKhoa học ĐHQGHN:Kinh tếvà Kinh doanh, Tập 30, số 4, 55-65.
1 Almarzoqi, R., Naceur, M.S.B., & Kotak, A (2015) What matters for financial developmentandstability? InternationalMonetary Fund, 15-173.
2 Claeys, s & Vander Vennet, R (2008) “Determinants of bank interest margins in Central and Eastern Europe: a comparison with the west”.
3 Hussain, I (2014) Banking Industry Concentration and Net Interest Margins (NIMs) in Pakistan JournalofBusiness Economics and Management, 15(2), 384-402.
4 Foos,D., Norden, L & Weber, M (2010) Loan growthand riskiness of banks.
5 Golin, J (2001) The bank credit analysis handbook: A guide for analysts,bankers and investors, John Wiley & Sons.