Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán vps

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS Giáo viên hướng dẫn : Ths Tạ Thị Bích Thủy Sinh viên thực : Trần Thúy Hạnh Mã sinh viên : 21A4010157 Lớp : K21TCD Hà nội, tháng năm 2022 i Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014126364351000000 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan đề tài nghiên cứu em Những số liệu kết trình nghiên cứu thực Cơng ty Cổ phần chứng khốn VPS hướng dẫn ThS Tạ Thị Bích Thủy với giúp đỡ nhiệt tình anh Ngơ Đức Hồng – Trưởng phịng mơi giới 70 khối TVĐT Cơng ty Cổ phần chứng khốn VPS Em xin hồn tồn chịu trách nhiệm trước nhà trường cam đoan Hà Nội, ngày 15 tháng 05 năm 2022 Sinh viên thực Trần Thúy Hạnh ii LỜI CẢM ƠN Trước hết, em xin chân thành cảm ơn Ths Tạ Thị Bích Thủy, người trực tiếp đồng hành, hướng dẫn góp ý cho em thời gian hồn thiện khóa luận tốt nghiệp Em xin gửi đến tất thầy cô giáo trường Học Viện Ngân hàng, đặc biệt thầy cô Khoa Tài – khoa em theo học năm vừa lời cảm ơn biết ơn sâu sắc kiến thức vô q thầy nhiệt tình truyền đạt giảng dạy cho chúng em năm học qua Những kiến thức nhiều giúp sinh viên chúng em định hình tư trở thành hành trang quý giá sau này, phục vụ cho công việc sống người Tiếp đến, em chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo Cơng ty Cổ phần chứng khốn VPS nói chung anh chị khối Tư vấn đầu tư phịng Tư vấn đầu tư 70 nói riêng tạo điều kiện cho em trải nghiệm môi trường làm việc chun nghiệp q trình thực tập cơng ty Em xin gửi lời cảm ơn đến anh Ngơ Đức Hồng – Trưởng phịng giúp đỡ tận tình, chu đáo, tạo điều kiện cho em trải nghiệm thực tế, học hỏi thêm nhiều kiến thức kinh nghiệm nghề nghiệp thời gian thực tập vừa qua Tuy nhiên trình thực tập hồn thành khóa luận khơng tránh khỏi sai sót, em mong nhận đóng góp q báu từ thầy để em có kiến thức đầy đủ Em xin chân thành cảm ơn! iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CẢM ƠN iii DANH MỤC VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG vii DANH MỤC BIỂU ĐỐ viii DANH MỤC HÌNH viii LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu đề tài CHƯƠNG I: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI 1.1 Ở nước 1.2 Ở nước 1.3 Điểm đề tài CHƯƠNG II: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 11 2.1 Cơng ty chứng khoán 11 2.1.1 Khái niệm 11 2.1.2 Điều kiện thành lập cơng ty chứng khốn 11 2.1.3 Phân loại cơng ty chứng khốn 13 2.1.4 Vai trò cơng ty chứng khốn 13 2.1.5 Nguyên tắc hoạt động 15 2.1.6 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 16 2.2 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 20 2.2.1 Khái niệm 20 2.2.2 Chức nghiệp vụ môi giới chứng khốn 21 2.2.3 Vai trị nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 22 2.3 Hiệu hoạt động nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 25 2.3.1 Khái niệm hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn 25 iv 2.3.2 Các yếu tố ảnh hưởng tới hiệu hoạt động nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 26 2.3.3 Tiêu chí đo lường hiệu nghiệp vụ mơi giới chứng khốn, sử dụng chi tiết định tính 32 CHƯƠNG III: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS 35 3.1 Giới thiệu chung Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS 35 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 35 3.1.2 Ngành nghề kinh doanh địa bàn hoạt động 36 3.1.3 Cơ cấu tổ chức 38 3.1.4 Ban quản trị nhân 41 3.1.5 Cơ sở vật chất kỹ thuật 44 3.1.6 Phân tích thực trạng kết hoạt động kinh doanh công ty năm 2019 – 2021 45 3.1.7 Phân tích thực trạng sản phẩm dịch vụ hoạt động môi giới khách hàng 49 3.2 Thực trạng hiệu hoạt động mơi giới Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS 53 3.2.1 Các tiêu 53 3.2.2 So sánh với công ty ngành 60 3.3 Đánh giá chung 63 3.3.1 Những kết đạt 63 3.3.2 Hạn chế 64 3.3.3 Nguyên nhân 65 CHƯƠNG IV: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS 75 4.1 Định hướng phát triển 75 4.1.1 Định hướng phát triển chung TTCK Việt Nam 75 4.1.2 Định hướng phát triển thời gian tới Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS 76 4.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS 76 4.2.1 Giải pháp cải thiện lợi nhuận thu từ hoạt động môi giới 76 4.2.2 Giải pháp cải thiện nâng cao hệ thống công nghệ kỹ thuật, giúp hoàn thiện hệ thống giao dịch mang lại trải nghiệm tốt 77 v 4.2.3 Giải pháp nâng cao trình độ nhân công ty 78 4.2.4 Giải pháp việc cơng ty thành lập thêm phịng ban chun phân tích 79 4.3 Kiến nghị phía quan quản lý 79 KẾT LUẬN 80 TÀI LIỆU THAM KHẢO 82 vi DANH MỤC VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa TTCK Thị trường chứng khốn BCTC Báo cáo tài TVĐT Tư vấn đầu tư CTCK Cơng ty chứng khốn KLTN Khóa luận tốt nghiệp HĐKD Hoạt động kinh doanh DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1 Thống kê kết kinh doanh VPS (triệu đồng) Tr45 Bảng 3.2 Các số khả sinh lợi Tr49 Bảng 3.3 Bảng thị phần môi giới VPS qua năm Tr53 Bảng 3.4 Top 10 cơng ty chứng khốn xếp theo thị phần mơi giới sàn HSX tính đến cuối năm 2021 Tr53 Bảng 3.5 Top 10 công ty chứng khốn xếp theo thị phần mơi giới sàn HNX tính đến cuối năm 2021 Tr54 Bảng 3.6 Doanh thu tỷ trọng doanh thu từ hoạt động môi giới (đơn vị: triệu đồng) Tr56 Bảng 3.7 Chi phí môi giới (đơn vị: triệu đồng) Tr58 Bảng 3.8 Tỷ trọng lợi nhuận doanh thu môi giới công ty Tr59 Bảng 3.9 Hiệu hoạt động môi giới VPS Tr60 Bảng 3.10 Hiệu hoạt động môi giới VND Tr61 Bảng 3.11 Hiệu hoạt động mơi giới SSI Tr61 Bảng 3.12 Biểu phí giao dịch cơng ty chứng khốn VND Tr70 Bảng 3.13 Biểu phí giao dịch cơng ty chứng khốn SSI Tr70 Bảng 3.14 Biểu phí giao dịch cơng ty chứng khoán VPS Tr71 vii DANH MỤC BIỂU ĐỐ Biểu đồ 3.1 Số lượng nhân công ty giai đoạn năm 2017 - 2021 Tr43 Biểu đồ 3.2 Tổng hợp doanh thu thuần, chi phí hoạt động kinh doanh lợi nhuận sau thuế VPS giai đoạn 2019 – 2021 (đơn vị: triệu đồng) Tr48 Biểu đồ 3.3 Top 10 thị phần môi giới sàn HSX 2021 Tr54 Biểu đồ 3.4 Top 10 thị phần môi giới sàn HNX 2021 Tr55 Biểu đồ 3.5 Tỷ trọng hoạt động môi giới doanh thu năm 2019 - 2021 (%) Tr57 Biểu đồ 3.6 Tỷ trọng chi phí mơi giới doanh thu (%) Tr58 DANH MỤC HÌNH Hình 3.1 Cơ cấu tổ chức VPS Tr38 Hình 3.2: Thành viên hội đồng quản trị công ty Tr41 Hình 3.3 Thành viên ban kiểm sốt cơng ty Tr42 Hình 3.4 Thành viên ban điều hành cơng ty Tr42 Hình 3.5 Các loại phí giao dịch sở VPS Tr50 Hình 3.6 Biểu đồ tăng trưởng GDP số giá CPI Tr66 viii LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài TTCK phận quan trọng hệ thống tài quốc gia nào, quốc gia muốn có kinh tế phát triển giới nói chung, Việt Nam khơng ngoại lệ Do Nhà nước, Chính phủ Bộ tài ln trọng nỗ lực thúc đẩy phát triển TTCK coi chủ trương lớn đất nước thời kỳ hội nhập kinh tế rộng rãi toàn cầu Đồng thời, TTCK Việt Nam có 20 năm hình thành phát triển, đóng góp lớn vào phát triển ngày lớn mạnh kinh tế nước nhà Để TTCK ngày trưởng thành, khơng thể thiếu vai trị CTCK thành viên Các CTCK có nhiệm vụ quan trọng trở thành trung gian đầu mối hình thành phát triển thị trường Đồng hành lớn mạnh kinh tế, CTCK ngày tăng trưởng lớn mạnh, không tăng quy mơ mà cịn chất lượng sản phẩm dịch vụ cung cấp đến khách hàng Như vậy, CTCK Việt Nam có nhiều đóng góp to lớn việc xây dựng thị trường tài lớn mạnh, tạo nên kênh dẫn nguồn vốn hiệu Một sản phẩm dịch vụ mang tính cốt lõi mà cơng ty chứng khốn cung cấp cho khách hàng mơi giới chứng khốn Nhờ nghiệp vụ mà cơng ty chứng khốn rút ngắn khoảng cách khách hàng công ty, đồng thời mở rộng thương hiệu công ty, tiếp cận ngày nhiều lượng khách hàng Qua hoạt động MGCK đem lại nhiều lợi ích, lợi ích khơng cho khách hàng, cho người mơi giới nói chung cho CTCK nói triêng mà cịn đem lại lợi ích cho TTCK Hiện nay, CTCK thực nghiệp vụ đạt thành định hoạt động MGCK, nhiên nhiều hạn chế tồn đọng cần khắc phục Để cơng ty ngày hồn thiện phát triển nghiệp vụ, qua cung cấp tới cho khách hàng công ty dịch vụ tốt Từ năm 2020 nay, công ty cổ phần chứng khốn VPS liên tục có bước tiến hoạt động tất lĩnh vực kinh doanh VPS nâng cao không ngừng thương hiệu doanh nghiệp Công ty liên tục đạt danh hiệu sáng giá thứ hạng, danh hiệu gần tổng hợp lại số liệu hết quý IV/2021 VPS đạt top cơng ty chứng khốn có thị phần môi giới lớn HOSE, HNX, UPCOM chứng khốn phái sinh Tuy nhiên để cơng ty tiếp tục có bước tiến trì giữ vững vị cơng ty cần nỗ lực khơng ngừng để phát triển hồn thiện tốt nhất, đặc biệt bối cảnh kinh tế chung cịn nhiều khó khăn q trình phục hồi sau đại dịch xu hướng cạnh tranh khốc liệt cơng ty chứng khốn ngành Trong q trình em thực tập thực tế VPS, trải nghiệm thực tế môi trường làm việc công ty hoạt động MGCK, dịch vụ, sách, sản phẩm, em tìm hiểu nhận thấy số hạn chế tồn đọng hoạt động MGCK VPS Xuất phát từ bối cảnh thực tiễn trên, em định lựa chọn đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán VPS” để tiến hành nghiên cứu trực tiếp, hoàn thành KLTN Mục tiêu nghiên cứu Mục đích nghiên cứu đề tài phân tích thực trạng hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn VPS từ đề xuất giải pháp phù hợp Để thực mục đích nhiệm vụ nghiên cứu phân tích cụ thể đặt là: - Hệ thống lại sở lý luận liên quan đến hiệu MGCK tiêu chí định tính để đánh giá hiệu hoạt động mơi giới - Phân tích, đánh giá thực trạng hiệu hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn VPS - Đưa giải pháp phù hợp, khả thi để hoàn thiện hoạt nâng cao hiệu hoạt động MGCK VPS Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: đối tượng nghiên cứu đề tài thực trạng hiệu hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn VPS Nghiên cứu, phân tích cụ thể điểm mạnh, điểm yếu dịch vụ môi giới công ty Từ rút đánh giá kết luận tình hình mơi giới chứng khốn cơng ty