(Tiểu luận) đề tài phân tích xu hướng điều hành chính sách tiền tệtừ nay đến hết năm 2023

NATIONAL ECONOMICS UNIVERSITY -*** - ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH XU HƯỚNG ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ TỪ NAY ĐẾN HẾT NĂM 2023 Group 1: Nguyễn Vân Khánh Nguyễn Vũ Phương Anh Nguyễn Hương Nga Vũ Ngọc Huyền Trần Thị Minh Phương Phan Phương Thảo Đỗ Trâm Anh MỤC LỤC CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÁP LUẬT VỀ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ QUỐC GIA .3 1.1 Khái niệm sách tiền tệ 1.2 Vai trị sách tiền tệ kinh tế 1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến sách tiền tệ 1.4 Xu hướng quốc tế sách tiền tệ .7 CHƯƠNG 2: SƠ KẾT HOẠT ĐỘNG CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC THÁNG ĐẦU VÀ TRIỂN KHAI HOẠT ĐỘNG ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ THÁNG CÍ NĂM 2023 .9 2.1 Kết điều hành sách tiền tệ tháng đầu năm 2023 2.2 Triển khai nhiệm vụ tháng cuối năm 2023 .14 CHƯƠNG 3: NHỮNG KHÓ KHĂN VÀ GIẢI PHÁP TRONG VIỆC ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 18 3.1 Khó khăn thách thức .18 3.2 Giải pháp điều hành 22 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÁP LUẬT VỀ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ QUỐC GIA 1.1 Khái niệm sách tiền tệ Căn theo khoản Điều Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2010, sách tiền tệ quốc gia định tiền tệ tầm quốc gia quan nhà nước có thẩm quyền, bao gồm định mục tiêu ổn định giá trị đồng tiền biểu tiêu lạm phát, định sử dụng công cụ biện pháp để thực mục tiêu đề Chính sách tiền tệ sách sử dụng cơng cụ hoạt động tín dụng ngoại hối để ổn định tiền tệ, từ ổn định kinh tế thúc đẩy tăng trưởng phát triển Ngân hàng trung ương quan tổ chức thực sách tiền tệ Mục tiêu sách tiền tệ ổn định giá cả, tăng trưởng GDP, giảm thất nghiệp Vì sách tiền tệ có khả tác động vào thị trường tiền tệ,qua tác động đến tổng cầu sản lượng nên trở thành cơng cụ ổn định kinh tế hữu hiệu phủ 1.2 Vai trị sách tiền tệ kinh tế Trong kinh tế vĩ mơ sách tiền tệ có vai trị vơ quan trọng việc điều tiết khối lượng tiền lưu thơng tồn kinh tế.Theo thơng qua sách tiền tệ ngân hàng Trung ương kiểm sốt hệ thống tiền tệ, từ kiềm chế đẩy lùi lạm phát, ổn định sức mua đồng tiền nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Ngồi ra, sách tiền tệ cịn cơng cụ để kiểm sốt tồn hệ thống ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng Cụ thể sau: Thứ nhất, khống chế tỷ lệ thất nghiệp, tạo công ăn việc làm Chính sách tiền tệ dù mở rộng hay thu hẹp có ảnh hưởng trực tiếp đến việc sử dụng hiệu nguồn lực xã hội, quy mơ sản xuất kinh doanh, từ ảnh hưởng tới tỷ lệ thất nghiệp Theo đó, để có tỷ lệ thất nghiệp giảm kinh tế phải chấp nhận tỷ lệ lạm phát tăng lên Thứ hai, tăng trưởng kinh tế Đối với sách tiền tệ tăng trưởng kinh tế mục tiêu hàng đầu quan trọng Sự tăng trưởng kinh tế thể thông qua hai yếu tố: Lãi Suất số cầu tổng quát Theo đó, khối tiền tệ tăng hay giảm có tác động mạnh đến lãi suất số cầu tổng quát, từ tác động đến gia tăng đầu tư sản xuất, tác động lên tổng sản lượng quốc gia, nghĩa tác động lên tăng trưởng kinh tế Do đó, sách tiền tệ phải nhằm vào mục tiêu tăng trưởng kinh tế thông qua tăng hay giảm khối tiền tệ thích hợp kinh tế Thứ ba, ổn định giá thị trường Trong kinh tế vĩ mô vi mô việc ổn định giá có ý nghĩa quan trọng giúp cho Nhà nước hoạch định phương hướng phát triển kinh tế hiệu loại trừ biến động giá Ổn Định giá giúp cho môi trường đầu tư ổn định từ góp phần thu hút vốn đầu tư, thúc đẩy doanh nghiệp, cá nhân sản xuất đem lại nguồn lợi cho xã hội Thứ tư, ổn định lãi suất Việc ổn định lãi suất thực lãi suất tín dụng cung ứng phương tiện tốn, cho kinh tế quốc dân thơng qua nghiệp vụ tín dụng ngân hàng Theo dựa quỹ cho vay tạo lập từ nguồn tiền gửi xã hội với hệ thống lãi suất linh hoạt, phù hợp với vận động chế thị trường Thứ năm, ổn định thị trường tài ngoại hối Chính sách tài tiền tệ làm ổn định thị trường tài để điều hành kinh tế phủ Ổn định thị trường tài thúc đẩy ổn định lãi suất, biến động lãi suất gây nên ổn định cho tổ chức tài 1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến sách tiền tệ Dù Ngân hàng Trung ương (NHTW) có định hướng sách điều hành khác phù hợp với vĩ mơ quốc gia mình, chịu chi phối yếu tố khách quan chung Thứ nhất, lạm phát Từ khóa dự kiến chi phối sách tiền tệ nhiều quốc gia lớn lẫn kinh tế phát triển, phát triển Chuyên gia HSBC nhận định, kinh tế lớn điều chỉnh lãi suất, cụ thể Fed “cất cánh”, chắn để lại “nhiễu động” định Ngoài ra, cần lưu ý toàn cầu, nhiều quốc gia thừa nhận lạm phát cao gia tăng khắp nơi, song môi trường lạm phát đình đốn giá hàng hóa leo thang doanh nghiệp khó khăn, tăng trưởng kinh tế có nguy chững lại Các NHTW vừa phải thận trọng với lạm phát, vừa phải co kéo dư địa, phối hợp cân với tài khóa sách nâng đỡ thị trường Thứ hai, tiền kỹ thuật số Tiền kỹ thuật số biến số chung chi phối tỷ giá hối đoái, với số cặp ngoại tệ đáng quan tâm Theo đó, tiền kỹ thuật số tư nhân với diễn biến giao dịch thị trường ngày rộng lớn giá trị vốn hóa, số lượng lẫn tầm ảnh hưởng giao dịch điện tử xuyên quốc gia, tiềm ẩn đe dọa số chức tiền tệ truyền thống Một ví dụ đơn giản đồng tiền kỹ thuật số có biến động, ảnh hưởng đến tiền tệ thực theo hướng: Giá đồng tiền ảo chủ chốt (Bitcoin) tăng, nhiều nhà đầu tư chuyển sang tiền tệ thực tỷ giá hối đối qua đánh giá cao hơn; có diễn biến ngược lại, tỷ giá hối đối bị đánh giá thấp (điều mở rộng tương quan với diễn biến giá dầu, vàng, chứng khoán ) Ngày nay, chuyên gia cho biết, quan điểm nhà đầu tư, Bitcoin chí cịn xem “vàng 2.0” Còn định hướng số quốc gia chẳng hạn El Salvador tiên phong, Bitcoin chí cịn xác định tiền pháp định Với chi phối tiền kỹ thuật số, NHTW theo khơng phải có sách giám sát biến động tiền kỹ thuật số tỷ giá hối đối có sở để đưa kế hoạch phù hợp, phải lên kế hoạch cho chương trình tiền tệ kỹ thuật số quốc gia (CBDC) Đây không đua “siêu cường tiền tệ” mà cịn “chìa khóa” để NHTW tích hợp vào sách tiền tệ phù hợp, tạo chế tiền tệ lý tưởng Thứ ba, nhiệm vụ Ngân hàng Nhà nước trở nên gian nan việc hoạch định sách tiền tệ cịn phải “nhìn” sang sách tiền tệ ngân hàng trung ương lớn giới Chính sách tiền tệ ngân hàng trung ương nước lớn giới tác động đến sách tiền tệ NHNN qua số kênh, bao gồm lãi suất, tỷ giá, dòng vốn lưu chuyển xuyên biên giới, ổn định tài chính, điều phối sách: Khi ngân hàng trung ương lớn Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) điều chỉnh lãi suất sách, ảnh hưởng đến chi phí vay, định đầu tư kỳ vọng lạm phát kinh tế nước, từ ảnh hưởng đến sách tiền tệ nước Tương tự, biện pháp ngân hàng trung ương lớn, chẳng hạn thay đổi lãi suất Mỹ can thiệp vào thị trường ngoại hối Nhật Bản, ảnh hưởng đến tỷ giá hối đối tiền đồng Sự biến động tỷ giá hối đối có tác động đến sách tiền tệ nước ảnh hưởng đến cạnh tranh xuất khẩu, giá nhập lạm phát, yếu tố phải tính đến hoạch định sách tiền tệ NHNN Ngồi ra, sách tiền tệ ngân hàng trung ương lớn ảnh hưởng đến dòng vốn quốc gia Khi Fed thực sách tiền tệ thắt chặt, giảm/ngừng nới lỏng định lượng mua tài sản tư nhân (trái phiếu doanh nghiệp), làm tăng lãi suất giảm cung tiền kinh tế Điều khiến cho nhà đầu tư chuyển sang tìm kiếm lợi suất cao Mỹ đảo ngược dịng vốn nước ngồi chảy vào Việt Nam Khi đó, NHNN phải xem xét điều chỉnh sách để quản lý tác động đảo chiều dòng vốn ngoại lên kinh tế nước Document continues Discover more from: Ngân hàng trung ương NHTW1 Đại học Kinh tế Quốc dân 12 documents Go to course Diễn biến lãi suất 2021-2023 Ngân hàng trung ương 4-so-23 Udgdgscshshbshsgsvshshxhxhdhdxdfffds Ngân hàng trung ương NHÓM - HĐ Thanh TRA, GIÁM SÁT 36 Ngân hàng trung ương Tổng hợp đề thi Ngân hàng trung ương kỳ năm 2018 Ngân hàng trung ương BÀI PHẢN BIỆN BÀI THUYẾT Trình NHĨM Hồng Thu Huế Ngân hàng trung ương QD-496 - Quyết định 496 Thủ tướng Chính phủ Ngân hàng trung ương Một kênh tác động khác thông qua ổn định tài nước Các động thái sách thực ngân hàng trung ương lớn ảnh hưởng đến điều kiện tài tâm lý thị trường tồn cầu Ví dụ, thay đổi sách tiền tệ, việc cung cấp khoản thực thi quy định pháp lý ngân hàng trung ương lớn ảnh hưởng đến thị trường tài tồn cầu, bao gồm mức cung tín dụng, giá tài sản, niềm tin thị trường nói chung Những diễn biến ảnh hưởng đến sách tiền tệ nước Vì vậy, NHNN cần đánh giá tác động chúng lên hệ thống tài nước điều chỉnh sách cách phù hợp để trì ổn định thị trường tài nước 1.4 Xu hướng quốc tế sách tiền tệ https://thesaigontimes.vn/chinh-sach-tien-te-viet-nam-duoi-tac-dong-cua-chinhsach-tien-te-cac-nuoc-lon/ Ngân hàng trung ương phần lớn nước phát triển tăng lãi suất sách để giảm áp lực lạm phát giảm thiểu nguy lạm phát vượt mức mục tiêu, dẫn đến kỳ vọng giá tiền lương điều chỉnh cao tương ứng Mức lãi suất sách thị trường kỳ vọng giảm đáng kể vào tháng 3-2023 xảy vụ đóng cửa số ngân hàng Mỹ Thụy Sỹ Tuy nhiên, lo ngại căng thẳng ngân hàng phổ biến giảm phần sau phản ứng quan quản lý tài quốc gia Do đó, lãi suất sách thị trường kỳ vọng tăng lên trở lại nhiều kinh tế phát triển, thấp so với mức đạt năm Sự định giá thị trường cho thấy lãi suất sách đạt gần ngưỡng cao hầu hết kinh tế phát triển, dự kiến lãi suất giảm số kinh tế nửa cuối năm Tuy nhiên, hầu hết ngân hàng trung ương có động thái cho thấy lãi suất sách cần trì mức cao thời gian để đảm bảo lạm phát trở lại mức mục tiêu Một số động thái gần ngân hàng trung ương lớn giới liệt kê đây: - Fed tăng mục tiêu cho lãi suất sách lên 5-5,25% sau hai họp vào tháng tháng Theo Fed, họ đánh giá liệu xem xét tác động trễ việc siết chặt sách để xác định mức độ siết chặt phù hợp Trong họp vào tháng 6, Fed tạm không tăng lãi suất không loại trừ điều tiếp tục diễn tháng sau - Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng mức lãi suất sách thêm 50 điểm lên 3% sau họp vào tháng 3, theo dự báo đưa tháng ECB cho biết tương lai lãi suất sách phụ thuộc vào liệu thực tế thu thập bối cảnh bất trắc gia tăng Và ngày 4-5, ECB tăng mức lãi suất sách thêm 25 điểm bản, đánh dấu lần tăng thứ liên tiếp - Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) tăng mức lãi suất sách thêm 25 điểm lên 4,25% họp vào tháng BoE cho biết siết chặt sách tiền tệ thêm có chứng áp lực lạm phát dai dẳng Và ngày 11-5, BoE tăng mức lãi suất sách thêm 25 điểm bản, đánh dấu lần tăng thứ 12 liên tiếp - Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) giữ mức lãi suất sách ổn định 4,5% hai họp vào tháng tháng BoC cho biết sẵn sàng tăng mức lãi suất sách cần thiết Ngày 7-6, BoC tăng mức lãi suất sách thêm 25 điểm - Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) giữ nguyên lãi suất sách mức -0,1% hai họp vào tháng tháng cho biết tiếp tục nới lỏng tiền tệ (qua mua tài sản) lạm phát trì ổn định mức mục tiêu 2% - Một số ngân hàng trung ương kinh tế phát triển khác Thụy Điển, Thụy Sỹ, Nga, Hàn Quốc, New Zealand tăng lãi suất sách lên mức 1,5-5,25% họp diễn từ tháng đến tháng 4-2023 - Hầu hết ngân hàng trung ương tiếp tục giảm số lượng tài sản mua theo chương trình nới lỏng định lượng BoC cho phép trái phiếu đáo hạn mà không tái đầu tư, Fed tiếp tục tái đầu tư phần thu nhập từ trái phiếu đáo hạn Vào tháng 3, ECB bắt đầu giảm số lượng trái phiếu cách tái đầu tư phần nhỏ BoE tiếp tục bán khoản trái phiếu Ngân hàng Trung ương Thụy Điển gần bắt đầu bán khoản trái phiếu phủ có thời hạn dài, bên cạnh việc cho phép tài sản khác đáo hạn mà không tái đầu tư BoJ ngân hàng trung ương lớn tăng lượng trái phiếu mua sắm Như thấy, ngoại trừ BoJ, ngân hàng trung ương lớn khác trọng đến kiềm chế lạm phát sẵn sàng tăng lãi suất sách lạm phát vượt xa mục tiêu, đứng mức cao dai dẳng dù có dịu so với mức đỉnh tháng trước CHƯƠNG 2: SƠ KẾT HOẠT ĐỘNG CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC THÁNG ĐẦU VÀ TRIỂN KHAI HOẠT ĐỘNG ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ THÁNG CÍ NĂM 2023 2.1 Kết điều hành sách tiền tệ tháng đầu năm 2023 - Về điều hành lãi suất: Trong tháng đầu năm 2023, NHNN giữ nguyên mức lãi suất điều hành bối cảnh lãi suất giới tiếp tục tăng neo mức cao, diễn biến lạm phát nước quốc tế khó lường Để tiếp tục thực chủ trương Quốc hội, Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ giảm lãi suất cho vay nhằm tháo gỡ khó khăn cho kinh tế, - Đẩy mạnh chuyển đổi số tốn khơng dùng tiền mặt Trong tháng đầu năm 2023 so với kỳ năm 2022:  Giao dịch TTKDTM tăng 52,35% số lượng;  Qua kênh Internet tăng 75,54% số lượng 1,77% giá trị;  Qua kênh điện thoại di động tăng tương ứng 64,26% 7,65%;  Qua phương thức QR code tăng tương ứng 151,14% 30,41%;  Qua POS tăng tương ứng 30,35% 27,27% giá trị;  Qua ATM giảm 4,62% số lượng 6,43% giá trị, phản ánh xu hướng dịch chuyển sang - Về điều hành vốn tín dụng: Theo Phó Thống đốc Đào Minh Tú, từ đầu năm 2023 đến nay, NHNN điều hành tín dụng hợp lý, góp phần kiểm sốt lạm phát, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế Trên sở mục tiêu tăng trưởng kinh tế năm 2023 Quốc hội, Chính phủ đặt ra, NHNN định hướng tăng trưởng tín dụng năm 2023 khoảng 14-15%, có điều chỉnh phù hợp với diễn biến, tình hình thực tế; đáp ứng nhu cầu vốn tín dụng cho kinh tế nhằm góp phần kiểm sốt lạm phát, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế Ngay đầu năm, NHNN phân bổ tiêu tăng trưởng tín dụng cho TCTD; đạo xuyên suốt NHNN TCTD hướng tín dụng vào lĩnh vực sản xuất kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên động lực tăng trưởng kinh tế theo chủ trương Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ… → Đến ngày 30/6/2023, tín dụng kinh tế đạt 12,49 triệu tỷ đồng, tăng 4,73% so với cuối năm 2022 Trong đó, cấu tín dụng tiếp tục tập trung vốn cho lĩnh vực sản xuất kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên theo chủ trương Chính phủ, đóng góp tích cực vào tăng trưởng GDP nước.Tín dụng lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro kiểm soát Cụ thể hết tháng 6/2023:  NHNN khẩn trương rà sốt thủ tục, quy trình cho vay loại phí, lệ phí TCTD áp dụng để xem xét, đạo TCTD cắt giảm loại phí, lệ phí khơng cần thiết: Đối với lĩnh vực bđs: Chỉ đạo NHTM triển khai chương trình cho vay 120.000 tỷ đồng chủ đầu tư, người mua nhà xã hội, nhà công nhân, dự án cải tạo, xây dựng lại chung cư cũ từ tháng 4/2023, thực nguồn lực NHTM với lãi suất cho vay thấp từ 1,5%-2% lãi suất cho vay bình quân ngân hàng thị trường → Đến cuối tháng 5/2023, doanh số hỗ trợ lãi suất đạt 123.000 tỷ đồng, dư nợ hỗ trợ lãi suất đạt 54.000 tỷ đồng cho 2.000 khách hàng, số tiền hỗ trợ cho khách hàng lũy kế từ đầu chương trình đạt khoảng 500 tỷ đồng Đến nay, kết hỗ trợ lãi suất chưa đạt kỳ vọng nhiều nguyên nhân NHNN kịp thời tổng hợp, đánh giá đề xuất kiến nghị với Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ  NHNN tiếp tục tạo điều kiện thuận lợi cho Ngân hàng Chính sách xã hội đẩy mạnh triển khai chương trình tín dụng ưu đãi người nghèo, đối tượng sách khác 03 Chương trình mục tiêu quốc gia Đến ngày 30/6/2023, tổng dư nợ tín dụng sách đạt 304.431 tỷ đồng, tăng 7,4% so với năm 2022: Các sách cho vay theo Chương trình phục hồi phát triển kinh tế xã hội đạt 19 nghìn tỷ đồng; Cho vay Chương trình mục tiêu quốc gia phát triển kinh tế - xã hội vùng đồng bào dân tộc thiểu số miền núi theo Nghị định 28/2022/NĐ-CP đạt 1.500 tỷ đồng; Chương trình mục tiêu quốc gia xây dựng nông thôn với dư nợ cho vay địa bàn xã đạt 1,7 triệu tỷ đồng  Để tăng cường khả tiếp cận tín dụng thức bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp người dân, doanh nghiệp vay vốn TCTD, qua góp phần hạn chế, đẩy lùi “tín dụng đen”, thời gian qua, NHNN chủ động triển khai nhiều giải pháp cụ thể như: Triển khai mạnh mẽ, sâu rộng chương trình kết nối ngân hàng - doanh nghiệp nhằm tháo gỡ kịp thời khó khăn, vướng mắc tiếp cận nguồn vốn tín dụng ngân hàng; Chỉ đạo TCTD thực giải pháp tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng tiếp cận vốn tín dụng; đa dạng sản phẩm dịch vụ ngân hàng, đơn giản hóa thủ tục cho vay; Kịp thời ban hành Thông tư 02/2023/TT-NHNN ngày 23/4/2023 quy định việc TCTD, chi nhánh ngân hàng nước cấu lại thời hạn trả nợ giữ nguyên nhóm nợ nhằm hỗ trợ khách hàng gặp khó khăn theo đạo Chính phủ Nghị 50/NQ-CP Nghị 59/NQ-CP Ban hành Chỉ thị số 02/CT-NHNN ngày 23/5/2023 tăng cường cơng tác tín dụng triển khai sách cấu lại thời hạn trả nợ giữ nguyên nhóm nợ nhằm hỗ trợ khách hàng gặp khó khăn theo quy định Thơng tư 02/2023/TT-NHNN  Trong công tác tái cấu hệ thống TCTD gắn với xử lý nợ xấu, NHNN tiếp tục triển khai liệt nhiệm vụ, giải pháp nêu Đề án Cơ cấu lại hệ thống TCTD gắn với xử lý nợ xấu giai đoạn 2021-2025 (Đề án 689) Các NHTM nhà nước tiếp tục đóng vai trị chi phối hệ thống TCTD quy mô vốn, tài sản, huy động vốn tín dụng: hoạt động tra, giám sát ngân hàng tiếp tục tăng cường; tiếp tục tập trung hồn thiện khn khổ pháp lý, chế sách, góp phần bảo đảm an toàn hệ thống ngân hàng bước áp dụng chuẩn mực quốc tế; chuyển đổi số ngân hàng tốn khơng dùng tiền mặt tiếp tục đẩy mạnh triển khai, mang lại nhiều tiện ích cho người dân, nhiều TCTD triển khai ứng dụng thẻ cước công dân gắn chip, thử nghiệm hệ thống chấm điểm tín dụng cơng dân tảng liệu dân cư NHNN tiếp tục phối hợp với quan chức công tác phịng, chống tội phạm cơng nghệ cao, bảo đảm an ninh, an tồn hoạt động tốn hệ thống thông tin ứng dụng nghiệp vụ ngân hàng… → Sự đạo liệt NHNN tác động mạnh mẽ tới NHTM, cụ thể:  Agribank : từ đầu năm đến dành hàng nghìn tỷ đồng để hỗ trợ doanh nghiệp, người dân: lần giảm lãi suất cho vay; Mặt lãi suất cho vay giảm từ 2-4%/năm so với cuối năm 2022; chủ động cấu nợ theo Thông tư 02 cho 2.000 khách hàng  Vietcombank: tháng đầu năm: tiên phong triển khai 10 đợt giảm lãi suất huy động, đợt giảm lãi suất cho vay cho tất phân khúc khách hàng cá nhân doanh nghiệp; Chủ động triển khai hàng loạt chương trình cho vay với lãi suất ưu đãi cho phân khúc, đối tượng ưu tiên: Chương trình cho vay ngắn hạn VND, USD ưu đãi; Chương trình cho vay khách hàng FDI… 2.2 Triển khai nhiệm vụ tháng cuối năm 2023 Thủ tướng Chính phủ Phạm Minh Chính đạo, ngành Ngân hàng cần “tiếp tục thực sách tiền tệ chủ động, linh hoạt, nới lỏng, kịp thời, hiệu quả; phối hợp đồng bộ, chặt chẽ, hài hồ với sách tài khố mở rộng hợp lý, có trọng tâm, trọng điểm, hiệu quả, nhanh chóng, dứt khốt.” Về nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu tháng cuối năm 2023 thời gian tới, đồng ý báo cáo NHNN, ý kiến đại biểu nhiệm vụ, giải pháp tháng cuối năm 2023, Thủ tướng nhấn mạnh số nội dung rọng tâm Một là, công tác đạo điều hành hoàn thiện thể chế, chế, sách tiền tệ, tín dụng Thực giải pháp điều hành sách tiền tệ chủ động, linh hoạt, nới lỏng phù hợp, kịp thời, hiệu để tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh, thúc đẩy tăng trưởng gắn với ổn định kinh tế vĩ mơ, kiểm sốt lạm phát Lưu ý phải nắm tình hình để lựa chọn ưu tiên phù hợp, sử dụng đồng bộ, linh hoạt cơng cụ sử dụng gồm dự trữ bắt buộc, tái cấp vốn, thị trường liên ngân hàng, thị trường mở Tiếp tục rà sốt, hồn thiện chế, chế, sách tiền tệ, ngân hàng; hồn thiện dự thảo Luật TCTD (sửa đổi) trình Quốc hội thông qua Kỳ họp thứ (tháng 10/2023); nghiên cứu, rà soát việc sửa đổi Luật NHNN, Luật Bảo hiểm tiền gửi; hoàn thiện pháp luật an ninh, an toàn, bảo mật hoạt động ngân hàng điện tử Trong đó, Luật phải sát thực tiễn, có tính dự báo, tháo gỡ khó khăn vướng mắc, tạo mơi trường phát triển thuận lợi Chú trọng đẩy mạnh phân cấp, phân quyền, cắt giảm thủ tục hành Nhanh chóng ban hành nghị định, thơng tư vấn đề Thông tư 02 chưa quy định cho trái phiếu DN Hai là, hoạt động tín dụng, Thủ tướng yêu cầu NHNN tập trung điều hành tăng trưởng dư nợ tín dụng với cấu hợp lý, đáp ứng nhu cầu vốn tín dụng cho kinh tế; hướng nguồn vốn tín dụng vào sản xuất kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên động lực tăng trưởng Tiếp tục thực giải pháp đồng bộ, liệt để giảm mặt lãi suất, giảm lãi suất cho vay Xác định hạn mức tăng trưởng tín dụng phù hợp với tình hình thực tiễn Chỉ đạo rà sốt điều kiện, tiêu chí cho vay để điều chỉnh phù hợp, thuận lợi hơn, bảo đảm tăng khả tiếp cận tín dụng người dân, DN, DN nhỏ vừa Đẩy mạnh triển khai thực gói tín dụng 40.000 tỷ đồng hỗ trợ lãi suất 120.000 tỷ đồng cho vay nhà xã hội Đối với TCTD, cần triển khai giải pháp tiết giảm chi phí, cắt giảm loại phí để giảm lãi suất cho vay; rà sốt, điều chỉnh điều kiện, tiêu chí cho vay, cắt giảm, đơn giản hóa, cơng khai, minh bạch thủ tục cho vay để tăng khả tiếp cận tín dụng cho DN, người dân Tăng cường chất lượng dịch vụ, chăm sóc khách hàng, bảo đảm lành mạnh, bình đẳng, chế thơng thống Tăng cường phối hợp, trao đổi, chia sẻ, tư vấn, hỗ trợ cho DN vượt qua khó khăn Ba là, tỉ giá, tiếp tục điều hành tỉ giá chủ động, linh hoạt phù hợp với tình hình nước, quốc tế, cân đối vĩ mơ, tiền tệ mục tiêu sách tiền tệ; can thiệp linh hoạt nhằm ổn định thị trường ngoại tệ Bốn là, cấu lại TCTD, xử lý nợ xấu, tiếp tục triển khai liệt, hiệu Đề án Cơ cấu lại hệ thống TCTD gắn với xử lý nợ xấu giai đoạn 2021-2025 theo Quyết định 689 Thủ tướng Chính phủ cơng tác xử lý nợ xấu theo Nghị 42 Quốc hội Đồng thời, tập trung, khẩn trương xử lý, cấu lại NHTM yếu kém, bảo đảm khoản, an tồn hệ thống Khẩn trương cho Cơng ty Quản lý tài sản (VAMC) tiếp tục xử lý nợ, bảo đảm kịp thời, hiệu Năm là, công tác tra, giám sát, tập trung đổi toàn diện máy tổ chức, công tác cán bộ, chế, quy chế hoạt động Cơ quan tra, giám sát ngân hàng Tăng cường hiệu công tác tra, giám sát, đảm bảo phải thực chủ động, sớm phát đề xuất xử lý vấn đề tồn tại, sai phạm quan công tác giám sát Sáu là, thúc đẩy đổi sáng tạo, ứng dụng khoa học, công nghệ hoạt động ngân hàng, tiếp tục dẫn đầu chuyển đổi số, phát triển hạ tầng toán số quốc gia theo hướng đồng bộ, thống nhất, kết nối, liên thông với sở liệu quốc gia Tiếp tục đẩy mạnh tốn khơng dùng tiền mặt, số hóa, cơng khai, minh bạch quy trình, thủ tục cho vay Đồng thời, phải tăng cường bảo đảm an ninh, an toàn hoạt động toán chuyển đổi số Bảy là, tham gia phát triển thị trường trái phiếu DN lành mạnh, hiệu quả, bền vững bối cảnh quy mô thị trường trái phiếu DN Việt Nam khiêm tốn với mức dư nợ khoảng 15% GDP, thấp nước Đông Nam Á, theo chiến lược tài quốc gia quy mơ thị trường trái phiếu DN đạt tối thiểu 20% GDP, dư nợ thị trường trái phiếu đạt 47% GDP đến năm 2025 Theo đó, cần kiểm soát việc "đại chúng hoá" thị trường thứ cấp; phải phân biệt trái phiếu DN phát hành định chế tài loại trái phiếu khác, không ảnh hưởng đến tổ chức phát hành uy tín với kinh nghiệm lâu năm; tạo điều kiện cho DN hoạt động tốt huy động vốn qua phát hành trái phiếu để hỗ trợ phục hồi kinh tế Phát triển thị trường trái phiếu DN niêm yết… Thủ tướng cho biết, vừa qua đạo Bộ Tài phân loại cụ thể để có biện pháp phù hợp: Trái phiếu có khả trả nợ; trái phiếu khó có khả trả nợ; trái phiếu khơng có khả trả nợ Tám là, Thủ tướng đề nghị ngành ngân hàng tích cực tham gia tháo gỡ khó khăn, vướng mắc, góp phần phát triển thị trường bất động sản an toàn, lành mạnh, bền vững Chín là, Thủ tướng yêu cầu ngành ngân hàng phải trọng công tác truyền thông, thơng điệp, cam kết mạnh mẽ Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ, NHNN ln đồng hành DN bảo vệ quyền lợi đáng, hợp pháp người dân; tháo gỡ khó khăn, hỗ trợ DN vượt qua thách thức; bảo vệ người dân, DN làm đúng, xử lý người làm sai, khơng hình hố quan hệ kinh tế-dân Bảo đảm hài hoà lợi ích người dân, DN Nhà nước với tinh thần "Lợi ích hài hồ, rủi ro chia sẻ" Tạo điều kiện cho DN tập trung khắc phục khó khăn, có thời gian phục hồi, xây dựng kế hoạch kinh doanh lâu dài Đẩy mạnh công bố công khai, minh bạch thông tin, kịp thời tuyên truyền phổ biến, cơng bố sách, quy định, giải pháp Nhà nước để người dân, xã hội có thơng tin xác, thống, qua góp phần ổn định tâm lý, ổn định thị trường Xử lý nghiêm hành vi đưa thơng tin khơng xác, sai lệch, xuyên tạc, gây tác hại đến hoạt động lành mạnh, minh bạch thị trường tài chính, tín dụng, BĐS Mười là, tiếp tục trọng công tác đào tạo, bồi dưỡng đội ngũ cán chuyên nghiệp, có phẩm chất đạo đức trình độ chun mơn cao, đáp ứng u cầu nhiệm vụ tình hình Khơng nêu nhiệm vụ trọng tâm, với NHNN ngành ngân hàng, Thủ tướng kêu gọi đề nghị cộng đồng DN phải nỗ lực, cố gắng nữa, tăng cường tiết kiệm chi phí, đổi quản trị DN, xây dựng phương án sản xuất kinh doanh hiệu quả, ứng dụng công nghệ cao, đẩy mạnh chuyển đổi số, phát triển sản phẩm có chất lượng theo hướng sản xuất xanh, tăng trưởng xanh, kinh tế tuần hoàn, thân thiện môi trường, đáp ứng yêu cầu mở rộng thị trường nước, quốc tế Đồng thời, Thủ tướng yêu cầu bộ, ngành, địa phương đồng hành, phối hợp chặt chẽ NHNN, TCTD địa bàn cộng đồng DN để tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh, rà sốt, hồn thiện chế, sách, pháp luật, cải cách thủ tục hành chính, tiếp giảm chi phí cho người dân, DN https://baochinhphu.vn/thuc-hien-chinh-sach-tien-te-noi-long-hon-co-trong-tam-trongdiem-tiep-tuc-giam-lai-suat-cho-vay-cho-doanh-nghiep-102230715123623359.htm CHƯƠNG 3: NHỮNG KHÓ KHĂN VÀ GIẢI PHÁP TRONG VIỆC ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 3.1 Khó khăn thách thức Có thể nói, cơng tác điều hành sách tiền tệ (CSTT) Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đối diện với nhiều khó khăn thách thức; địi hỏi nhà hoạch định sách phải linh hoạt, chủ động thích ứng, kịp thời tham mưu để đề xuất giải pháp điều hành nhằm hỗ trợ phục hồi kinh tế sau chịu tác động nghiêm trọng nặng nề từ đại dịch Covid-19 phải đảm bảo mục tiêu ưu tiên hàng đầu luật hóa Luật NHNN kiểm sốt lạm phát Theo đó, CSTT phải gồng để hồn thành sứ mệnh đa mục tiêu trước hàng loạt thách thức bủa vây từ bên lẫn bên a Thách thức từ bên Thứ nhất, năm 2020, kinh tế giới từ suy thoái sâu tác động nghiêm trọng đại dịch Covid-19 nhanh chóng chuyển sang trạng thái lạm phát cao kỉ lục năm 2022, kéo theo chuyển hướng sách từ nới lỏng để hỗ trợ kinh tế sang thắt chặt để kiểm sốt lạm phát Sang năm 2023, tình hình giới tiếp tục diễn biến phức tạp; khó khăn, rủi ro gia tăng; kinh tế phát triển đối tác chiến lược thương mại, đầu tư hàng đầu Việt Nam tăng trưởng thấp kèm rủi ro suy thoái lạm phát neo mức cao; hoạt động sản xuất, kinh doanh, đầu tư, tiêu dùng toàn cầu chậm lại Cuộc xung đột Nga - Ukraine vấn đề bất ngờ phát sinh, làm chậm trình phục hồi kinh tế giới, gây đứt gãy chuỗi cung ứng, gia tăng thách thức an ninh lượng, an ninh lương thực toàn cầu Những yếu tố tác động không nhỏ đến hoạt động kinh tế - xã hội nước ta Với quốc gia có độ mở kinh tế lớn Việt Nam (tỉ lệ xuất khẩu/GDP gần 100%), bối cảnh môi trường quốc tế biến động thách thức vô lớn Kinh tế giới sụt giảm1 khiến cầu nước ngồi giảm theo, từ ảnh hưởng đến hoạt động xuất, nhập khẩu, đầu tư; thu hút vốn đầu tư nước ngoài; cuối tác động trực tiếp đến tăng trưởng kinh tế cân đối lớn kinh tế Điều ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động ngành Ngân hàng nói chung cơng tác điều hành CSTT nói riêng Thứ hai, lạm phát tồn cầu hạ nhiệt trì mức cao nhiều quốc gia khiến ngân hàng trung ương (NHTW) nước tiếp tục neo giữ lãi suất điều hành cao chí tăng; cộng hưởng với biến động khó lường giá hàng hóa giới gây khó khăn cho điều hành CSTT NHNN, đặc biệt việc kiểm soát lạm phát Bối cảnh lãi suất giới tăng neo mức cao, CSTT thắt chặt, diễn biến giá hàng hóa giới khó lường NHNN tiếp tục thực chủ trương Quốc hội, Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ giảm lãi suất cho vay nhằm tháo gỡ khó