Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGUYỄN VÕ LAN VY THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên: NGUYỄN VÕ LAN VY Mã số sinh viên: 050607190657 Lớp sinh hoạt: HQ7 - GE17 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN DUY LINH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TÓM TẮT -  “Các nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam” dung nguồn liệu từ 31 NHTM mẫu liệu bảng từ năm 2012 đến năm 2022 Các biến độc lập đƣợc sử dụng nghiên cứu tỷ lệ vốn (CAP), tài sản đảm bảo (COL), tăng trƣởng tín dụng (GROW), tỷ suất sinh lời ( ROA), hoạt động hiệu chi phí (INEF), tỷ lệ lạm phát (INF) tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) thông số vĩ mô Mục tiêu nghiên cứu tìm kiếm lƣợng hóa tác động nhân tố phổ biến đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam Mơ hình hồi quy S-GMM đƣợc sử dụng nghiên cứu để kiểm tra nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng 31 NHTM hoạt động Việt Nam khoảng thời gian năm 2012-2022 Kết nghiên cứu cho thấy tốc độ tăng trƣởng tín dụng (GROW) tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) có tác động tích cực CRI NPL Ngƣợc lại, tỷ lệ vốn (CAP) ý nghĩa thống kê nợ xấu nhƣng lại tác động tích cực đến CRI mức ý nghĩa 1% Tài sản chấp (COL) có tác động tiêu cực đến CRI, nhƣng tác động không đáng kể đến NPL Tỷ suất sinh lời (ROA) có tác động tích cực đến CRI nhƣng có tác động tiêu cực đến NPL Hoạt động hiệu chi phí (INEF) đối lập với tỷ suất sinh lời (ROA) nói đến CRI NPL Cuối cùng, tỷ lệ lạm phát (INF) tác động tích cực NPL song khơng có tác động đến CRI Trên sở đó, tác giả đề xuất giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Từ khóa : Rủi ro tín dụng, S-GMM , Ngân hàng Thương mại, Việt Nam ii ABSTRACT -  “Factors affecting credit risk of commercial banks in Vietnam” using data from 31 commercial banks on a panel data sample from 2012 to 2022 The independent variables are Capital ratio (CAP), Collateral (COL), Credit Growth (GROW), Profitability Ratio (ROA), Cost Effective Operations (INEF), Economic growth (GDP) and inflation rate (INF) are macro parameters The objective of this study is to find and quantify the impact of common factors on credit risk of banks commercial goods in Vietnam SGMM regression model is used in this study to examine the factors affecting credit risk of 31 commercial banks in Vietnam from 2012 to 2022 The results show credit growth (GROW) and GDP (economic growth) have a positive impact on CRI, NPL In contrast, capital ratio (CAP) was not statistically significant for NPL, but it had a positive effect on CRI at 1% significance level Collateral (COL) has a negative impact on CRI, but not significantly on NPL Profitability Ratio (ROA) has a positive effect on CRI but a negative effect on NPL Cost-effective operation (INEF) is the opposite of profitability ratio (ROA) when it comes to CRI and NPL Finally, inflation rate (INF) has a positive effect on NPL but not on CRI On that basis, the author has proposed solutions to limit credit risks at commercial banks in Vietnam Key words: Credit risk, S-GMM , Commercial Banks, Vietnam iii LỜI CAM ĐOAN -  Tôi Nguyễn Võ Lan Vy, sinh viên lớp HQ7 – GE17, mã số sinh viên: 050607190657, trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM Tôi xin cam đoan đề tài luận văn “Các nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam” nghiên cứu dƣới hƣớng dẫn khoa học TS Nguyễn Duy Linh Tất số liệu kết nghiên cứu đƣợc trình bày luận án trung thực, khơng có nội dung đƣợc cơng bố từ trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc trích dẫn đầy đủ luận án Thành Phố Hồ Chí Minh, ngày…tháng…năm 2023 Tác giả Nguyễn Võ Lan Vy iv LỜI CẢM ƠN -  Lời đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến quý thầy cô trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM - ngƣời dạy bảo truyền đạt cho em kiến thức đáng quý suốt năm Đại học Cảm ơn cho em hội gặp gỡ học tập dƣới mái trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Tiếp theo, em xin chân thành cảm ơn thầy Nguyễn Duy Linh giáo viên hƣớng dẫn em suốt trình làm luận văn tốt nghiệp Cảm ơn thầy dành thời gian tâm huyết để hƣớng dẫn em bƣớc Bên cạnh nhận xét, góp ý quý báu giúp nghiên cứu em ngày hoàn thiện Cuối cùng, em xin cảm ơn gia đình, bạn bè giúp đỡ, đồng hành ủng hộ em suốt thời gian qua Với kiến thức điều kiện nhiều hạn chế, luận văn khơng thể tránh khỏi sai sót Vì vậy, em hy vọng nhận đƣợc bảo tận tình từ thầy để em nâng cao kiến thức phục vụ cho công việc sau Thành Phố Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Tác giả Nguyễn Võ Lan Vy v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT .ix DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ VÀ HÌNH x CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5.1 Dữ liệu nghiên cứu 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp nghiên cứu 1.7 Kết cấu nghiên cứu KẾT LUẬN CHƢƠNG vi CHƢƠNG : CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC 2.1 Tín dụng ngân hàng thƣơng mại 2.1.1 Khái niệm tín dụng 2.1.2 Vai trị tín dụng ngân hàng thương mại 2.2 Rủi ro tín dụng 2.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.2.2 Đo lường rủi ro tín dụng 2.3 Đánh giá nghiên cứu trƣớc nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng 10 2.3.1 Đánh giá nghiên cứu nước 10 2.3.2 Đánh giá nghiên cứu nước 12 Các nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng 13 2.4.1 Biến vi mô 13 2.4.2 Biến vĩ mô 16 KẾT LUẬN CHƢƠNG 18 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 19 3.1 Mô hình nghiên cứu 19 3.2 Dữ liệu & biến nghiên cứu 20 3.2.1 Thu thập liệu 20 3.2.2 Biến mơ hình 20 3.3 Quy trình nghiên cứu 30 3.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 31 3.4.1 Bình phương nhỏ thơng thường (OLS) 31 vii 3.4.2 Cố định (FEM) 31 3.4.3 Mơ hình Hiệu ứng Ngẫu nhiên (REM) 31 3.4.4 Bình phương nhỏ tổng quát khả thi (FGLS) 31 3.4.5 Mơ hình Khoảnh khắc Tổng quát Hệ thống (S-GMM) 32 3.4.6 Kiểm tra lựa chọn mơ hình phù hợp 32 KẾT LUẬN CHƢƠNG 34 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 35 4.1 Thống kê mô tả 35 4.2 Phân tích tƣơng quan 37 4.3 Kiểm định đa cộng tuyến 38 4.4 Kết Bình phƣơng nhỏ thơng thƣờng (OLS) 39 4.5 Kết Quả Của Mơ Hình Hiệu Ứng Cố Định (FEM) 41 4.6 Kết Quả Của Mơ Hình Hiệu Ứng Ngẫu Nhiên (REM) 42 4.7 Ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy phƣơng pháp Pooled OLS, FEM, REM 43 Kiểm định phƣơng sai tự tƣơng quan 47 4.8.1 Kiểm định tự tương quan phương sai mô hình 47 4.8.2 Kiểm định tự tương quan phương sai mơ hình 48 Ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy GLS 48 4.10 Ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy GMM 50 4.10.1 Kết GMM mơ hình 50 4.10.2 Kết GMM mơ hình 52 11 Kết nghiên cứu thảo luận kết nghiên cứu 53 viii 4.11.1 Tỷ lệ vốn (CAP) 54 4.11.2 Tài sản chấp (COL) 55 4.11.3 Tăng trưởng tín dụng ( GROW) 56 4.11.4 Lợi nhuận tài sản (ROA) 56 4.11.5 Hoạt động hiệu ( INEF) 56 4.11.6 Lạm phát (INF) 57 4.11.7 tăng trưởng GDP 57 KẾT LUẬN CHƢƠNG 59 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 60 5.1 Kết luận 60 5.2 Khuyến nghị 61 5.2.1 Cải thiện tài sản chấp 61 5.2.2 Duy trì tăng trưởng tín dụng 61 5.2.3 C hoạt động hiệu 61 5.2.4 Lo ngại tăng trưởng kinh tế 61 5.3 Hạn chế nghiên cứu 62 KẾT LUẬN CHƢƠNG 63 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 64 PHỤ LỤC 71