Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại tại việt nam

i BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHỐ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LƢƠNG QUỐC TUẤN TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 ii BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHỐ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên: LƢƠNG QUỐC TUẤN Mã số sinh viên: 050607190608 Lớp sinh hoạt: HQ7 - GE05 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS LÊ THANH NGỌC TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 iii TĨM TẮT Tên đề tài: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Tóm tắt: Lý chọn đề tài: Trong sống đại, trình đẩy mạnh kinh tế quốc gia song hành với tăng trƣởng nhiều lĩnh vực ngành nghề khác Tại đó, ngân hàng ln nắm giữ vị trí vơ quan trọng, phận chủ chốt có sức ảnh hƣởng khổng lồ đến kinh tế - tài Nói ngân hàng, dù có nhiều nghiệp vụ khác nhƣng khơng thể khơng nhắc đến tín dụng - hoạt động mang tính đặc thù quan trọng bậc khơng riêng ngân hàng mà cịn quy trình vận hành tồn thị trƣờng Bởi sức ảnh hƣởng rủi ro tài xuất phát từ HĐTD mang lại hệ vô nghiêm trọng Đặc biệt giai đoạn mà cạnh tranh vô khốc liệt biến động sau khủng hoảng từ đại dịch Covid -19 làm cho tần suất phát sinh RRTD NHTM tăng cao Nhằm hiểu rõ hạn chế vấn đề nêu trên, tác giả tiến hành thực luận luận nghiên cứu với chủ đề: “Các nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng Ngân hàng Thƣơng mại Việt Nam” Mục tiêu nghiên cứu: Xác định đƣa nhận thức nhân tố tác động nhƣ đo lƣờng mức độ ảnh hƣởng nhân tố này, qua đƣa đề xuất, khuyến nghị phù hợp nhằm góp phần giảm thiểu rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt Phƣơng pháp nghiên cứu: Các phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng đƣợc sử dụng lần lƣợt Mơ hình bình phƣơng nhỏ thơng thƣờng (OLS), Mơ hình hiệu ứng cố định (FEM), Mơ hình hiệu ứng ngẫu nhiên (FEM) mơ hình ƣớc lƣợng Bình phƣơng nhỏ tổng qt (GLS) nhằm đƣa mơ hình phù hợp với đề tài nghiên cứu iv Kết nghiên cứu: Sau thực phân tích mơ hình GLS Chƣơng 4, kết cho thấy có biến mang ý nghĩa thống kê Trong có biến mang tính đặc thù nội sinh ngân hàng lần lƣợt Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA), Tỷ lệ quản lý (MGTEFF), Tỷ lệ nợ tài sản (DTAR), Tỷ lệ cho vay tiền gửi (LD) biến phát sinh từ môi trƣờng vĩ mô Tỷ lệ lạm phát (INF) Tỷ lệ thất nghiệp (UNR) Cụ thể biến có LD INF biến có tác động chiều RRTD NHTM Bên cạnh đó, theo ghi nhận từ kết nghiên cứu INF biến mang mức ý nghĩa thống kê 5% biến cịn lại có mức ý nghĩa 1% Từ khố: Rủi to, tín dụng, NHTM, GLS v ABSTRACT In today's life, the economic development of a country always goes hand in hand with growth from many different fields and industries In which, banking always plays the role of one of the key sectors and has a huge influence on the economy - finance Talking about banking, although there are many different basic operations, it is impossible not to mention credit - a unique and most important activity for not only banks but also the process of operating the economy in the market Due to its influence, financial risks arising from credit activities will bring extremely serious consequences to the bank Especially in the period when the competition is extremely fierce and the fluctuations after the crisis from the Covid19 pandemic are making the frequency of credit risks of commercial banks increasing From the above issues, the author conducts a research thesis with the topic: "Factors affecting credit risk of commercial banks in Vietnam" in order to identify and properly perceive the influencing factors as well as measure the influence of these factors Thereby making appropriate recommendations to minimize the risks that banks face This research paper is distributed into main chapters, which include: Chapter 1: INTRODUCTION TO THE TOPIC OF THE STUDY Chapter 2: THEORETICAL BASIS AND RELATED STUDIES Chapter 3: RESEARCH MODEL AND RESEARCH METHODS Chapter 4: RESULT AND DISCUSSION Chapter 5: CONCLUSIONS AND RECOMMENDATIONS The quantitative research methods used in this article are ordinary least squares model (OLS), fixed effects model (FEM), and random effects model (REM) Generalized least squares (GLS) estimation model to provide the most suitable model for the research topic After performing GLS model analysis in Chapter 4, the results show that there are variables with statistical significance In vi which, there are variables with endogenous characteristics of the bank, respectively, return on assets (ROA), management efficiency ratio (MGTEFF), debt-to-assets ratio (DTAR), and debt-to-asset ratio (DTAR), loan-to-deposit ratio (LD) and two variables arising from the macro environment are the Inflation Rate (INF) and the Unemployment Rate (UNR) Specifically, out of variables, only LD and INF are the two variables that have a positive impact on credit risk of commercial banks Besides, as noted from the research results, INF is the only variable with statistical significance at 5% while the other variables have significance at 1% vii LỜI CAM ĐOAN Em tên Lƣơng Quốc Tuấn, xin cam đoan đề tài “Các nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” cơng trình khố luận riêng em Khố luận đƣợc hồn thiện dƣới dƣới góp ý dẫn TS Lê Thanh Ngọc Các nguồn liệu tham khảo có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Kết thực hồn tồn trung thực, khơng ăn cắp ý tƣởng từ tài liệu hay nội dung viết khác chƣa đƣợc công bố đâu hay nội dung ngƣời khác thực Em xin phép chịu hoàn toàn trách nhiệm với lời nói nêu viii LỜI CẢM ƠN Việc đầu tiên, để hồn thành khoá luận em xin đƣợc gửi lời cảm ơn chân thành đến với thầy Lê Thanh Ngọc - giảng viên ngƣời dành nhiều thời gian để tận tình giúp đỡ, hƣớng dẫn định hƣớng cho em suốt trình thực khố luận Nhờ có bảo tâm thầy truyền cho em động lực nhƣ kiến thức chun mơn để thực nghiên cứu cách tốt Với tất lòng biết ơn, em xin chúc thầy thật nhiều sức khoẻ, thành công nghiệp giữ đƣợc lửa tâm huyết trình trồng ngƣời cao q Ngồi ra, khơng thể khơng nhắc đến cơng sức mà tồn thể giáo viên nhân viên Khoa Tài - Ngân hàng nói riêng nhƣ tồn trƣờng nói chung đóng góp phần khơng nhỏ cơng sức tâm huyết cho nghiệp giảng dạy chúng em xuyên suốt khoảng thời gian qua Em xin đại diện cho toàn thể sinh viên Trƣờng Đại Học Ngân Hàng dành lời cảm ơn chân thành gửi đến tồn thể thầy trƣờng Do nguồn thời gian thực có giới hạn, nguồn kiến thức nhƣ kinh nghiệm nghiên cứu hạn chế, khố luận khó tránh khỏi sai sót, mong đƣợc quý thầy cô ban Hội Đồng dẫn góp ý để em tiếp thu, hồn thiện kiến thức ix MỤC LỤC Trang TÓM TẮT iii LỜI CAM ĐOAN vii LỜI CẢM ƠN viii MỤC LỤC ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ SƠ ĐỒ CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU .4 1.1 Đặt vấn đề 1.1.1 Lý nghiên cứu 1.1.2 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu .7 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi mục tiêu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu .8 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa nghiên cứu 1.6.1 Ý nghĩa học thuật 1.6.2 Ý nghĩa thực tiễn x 1.7 Bố cục khoá luận 10 TÓM TẮT CHƢƠNG 12 CHƢƠNG : CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN .13 2.1 Cơ sở lý thuyết nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại 13 2.1.1 Lý thuyết tín dụng ngân hàng thƣơng mại .13 2.1.1.1 Khái niệm ngân hàng thƣơng mại .13 2.1.1.2 Khái niệm tín dụng 14 2.1.1.3 Khái niệm vai trị tín dụng ngân hàng thƣơng mại 15 2.1.2 Lý thuyết rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại 17 2.1.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại .17 2.1.2.2 Tác động rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại .17 2.1.3 Lý thuyết nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại 19 2.1.3.1 Nhóm nhân tố vi mơ 20 2.1.3.2 Nhóm nhân tố vĩ mô 26 2.2 Tổng quan nghiên cứu trƣớc 30 2.2.1 Các nghiên cứu nƣớc 30 2.2.2 Các nghiên cứu nƣớc 32 2.2.3 Tổng hợp nghiên cứu trƣớc 34 2.3 Khoảng trống nghiên cứu .38 TÓM TẮT CHƢƠNG 39 CHƢƠNG 3: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 40 99 SSB 2013 0.0284 7.9024 0.0542 0.0020 0.0660 0.9283 0.8957 0.0132 0.5584 SSB 2014 0.0286 7.9041 0.0598 0.0011 0.0409 0.9291 0.9171 0.0126 0.6107 SSB 2015 0.0160 7.9282 0.0668 0.0011 0.0063 0.9319 0.9218 0.0185 0.6007 SSB 2016 0.0183 8.0144 0.0621 0.0012 0.0266 0.9431 0.9282 0.0185 0.6771 SSB 2017 0.0091 8.0969 0.0681 0.0027 0.0353 0.9506 0.9381 0.0187 0.6390 SSB 2018 0.0157 8.1476 0.0708 0.0037 0.0354 0.9409 0.9383 0.0116 0.7551 SSB 2019 0.0231 8.1970 0.0702 0.0074 0.0279 0.9306 0.9415 0.0204 0.7763 SSB 2020 0.0186 8.2558 0.0291 0.0081 0.0323 0.9241 0.9544 0.0239 0.6923 SSB 2021 0.0164 8.3256 0.0260 0.0133 0.0184 0.9118 0.9599 0.0217 0.7919 SSB 2022 0.0162 8.3644 0.0820 0.0183 0.0315 0.8866 0.9468 0.0232 0.8851 AGR 2013 0.0590 8.8431 0.0542 0.0020 0.0660 0.9482 0.9495 0.0132 0.9162 AGR 2014 0.0572 8.8829 0.0598 0.0024 0.0409 0.9473 0.9547 0.0126 0.8552 AGR 2015 0.0273 8.9419 0.0668 0.0029 0.0063 0.9514 0.9591 0.0185 0.8615 AGR 2016 0.0189 9.0011 0.0621 0.0032 0.0266 0.9558 0.9622 0.0185 0.8800 AGR 2017 0.0154 9.0618 0.0681 0.0033 0.0353 0.9579 0.9663 0.0187 0.9043 AGR 2018 0.0151 9.1080 0.0708 0.0047 0.0354 0.9546 0.9655 0.0116 0.9243 AGR 2019 0.0159 9.1621 0.0702 0.0081 0.0279 0.9523 0.9652 0.0204 0.8900 AGR 2020 0.0178 9.1954 0.0291 0.0070 0.0323 0.9534 0.9673 0.0239 0.8710 AGR 2021 0.0192 9.2294 0.0260 0.0075 0.0184 0.9551 0.9714 0.0217 0.8686 MSB 2011 0.0227 8.0583 0.0589 0.0069 0.1858 0.9169 0.9013 0.0100 0.4426 100 MSB 2012 0.0265 8.0411 0.0503 0.0020 0.0921 0.9173 0.8564 0.0103 0.4373 MSB 2013 0.0271 8.0298 0.0542 0.0030 0.0660 0.9121 0.8182 0.0132 0.5146 MSB 2014 0.0261 8.0186 0.0598 0.0014 0.0409 0.9095 0.7972 0.0126 0.3979 MSB 2015 0.0249 8.0183 0.0668 0.0011 0.0063 0.8695 0.8646 0.0185 0.4446 MSB 2016 0.0217 7.9666 0.0621 0.0014 0.0266 0.8531 0.8248 0.0185 0.5620 MSB 2017 0.0215 8.0501 0.0681 0.0012 0.0353 0.8777 0.8269 0.0187 0.4268 MSB 2018 0.0221 8.1392 0.0708 0.0069 0.0354 0.8997 0.8247 0.0116 0.5251 MSB 2019 0.0171 8.1958 0.0702 0.0071 0.0279 0.9053 0.8476 0.0204 0.5070 MSB 2020 0.0162 8.2472 0.0291 0.0121 0.0323 0.9045 0.8661 0.0239 0.5625 MSB 2021 0.0177 8.3089 0.0260 0.0212 0.0184 0.8918 0.9066 0.0217 0.6972 MSB 2022 0.0172 8.3279 0.0820 0.0222 0.0315 0.8747 0.9125 0.0232 0.7707 KLB 2011 0.0277 7.2516 0.0589 0.0259 0.1858 0.8064 0.9220 0.0100 0.6438 KLB 2012 0.0293 7.2691 0.0503 0.0193 0.0921 0.8146 0.9144 0.0103 0.7357 KLB 2013 0.0174 7.3298 0.0542 0.0157 0.0660 0.8374 0.9048 0.0132 0.8271 KLB 2014 0.0195 7.3637 0.0598 0.0079 0.0409 0.8544 0.8882 0.0126 0.7302 KLB 2015 0.0113 7.4035 0.0668 0.0068 0.0063 0.8668 0.8718 0.0185 0.7613 KLB 2016 0.0106 7.4836 0.0621 0.0043 0.0266 0.8895 0.8711 0.0185 0.7432 KLB 2017 0.0084 7.5720 0.0681 0.0060 0.0353 0.9049 0.7855 0.0187 0.7380 KLB 2018 0.0094 7.6264 0.0708 0.0058 0.0354 0.9114 0.8968 0.0116 0.7854 KLB 2019 0.0102 7.7084 0.0702 0.0014 0.0279 0.9258 0.9179 0.0204 0.7341 101 KLB 2020 0.0440 7.7580 0.0291 0.0023 0.0323 0.9316 0.9293 0.0239 0.6727 KLB 2021 0.0191 7.9234 0.0260 0.0109 0.0184 0.9442 0.9513 0.0217 0.5025 KLB 2022 0.0192 7.9333 0.0820 0.0064 0.0315 0.9396 0.8980 0.0232 0.6345 SGB 2011 0.0475 7.1865 0.0589 0.0189 0.1858 0.7849 0.9045 0.0100 1.0311 SGB 2012 0.0293 7.1718 0.0503 0.0197 0.0921 0.7617 0.8936 0.0103 0.9845 SGB 2013 0.0224 7.1669 0.0542 0.0117 0.0660 0.7616 0.8969 0.0132 0.9765 SGB 2014 0.0208 7.1993 0.0598 0.0119 0.0409 0.7797 0.8921 0.0126 0.9334 SGB 2015 0.0188 7.2492 0.0668 0.0026 0.0063 0.8089 0.9022 0.0185 0.8178 SGB 2016 0.0263 7.2798 0.0621 0.0076 0.0266 0.8155 0.9083 0.0185 0.8177 SGB 2017 0.0297 7.3288 0.0681 0.0027 0.0353 0.8397 0.9201 0.0187 0.7952 SGB 2018 0.0219 7.3091 0.0708 0.0020 0.0354 0.8314 0.9187 0.0116 0.8212 SGB 2019 0.0187 7.3582 0.0702 0.0067 0.0279 0.8439 0.9256 0.0204 0.7911 SGB 2020 0.0141 7.3792 0.0291 0.0042 0.0323 0.8488 0.9296 0.0239 0.7914 SGB 2021 0.0199 7.3911 0.0260 0.0051 0.0184 0.8493 0.9292 0.0217 0.8245 SGB 2022 0.0215 7.4424 0.0820 0.0073 0.0315 0.8592 0.9309 0.0232 0.8309 NCB 2011 0.0292 7.3521 0.0589 0.0078 0.1858 0.8570 0.8597 0.0100 0.6971 NCB 2012 0.0564 7.3342 0.0503 0.0001 0.0921 0.8524 0.8124 0.0103 1.0505 NCB 2013 0.0607 7.4635 0.0542 0.0007 0.0660 0.8898 0.8277 0.0132 0.5940 NCB 2014 0.0252 7.5663 0.0598 0.0002 0.0409 0.9128 0.8163 0.0126 0.5717 NCB 2015 0.0215 7.6833 0.0668 0.0002 0.0063 0.9333 0.8163 0.0185 0.4681 102 NCB 2016 0.0148 7.8389 0.0621 0.0002 0.0266 0.9532 0.8435 0.0185 0.4387 NCB 2017 0.0154 7.8564 0.0681 0.0003 0.0353 0.9552 0.8359 0.0187 0.5285 NCB 2018 0.0167 7.8599 0.0708 0.0005 0.0354 0.9554 0.8346 0.0116 0.6206 NCB 2019 0.0193 7.9052 0.0702 0.0006 0.0279 0.9464 0.8352 0.0204 0.5365 NCB 2020 0.0151 7.9523 0.0291 0.0000 0.0323 0.9524 0.7534 0.0239 0.4926 NCB 2021 0.0305 7.8680 0.0260 0.0000 0.0184 0.9422 0.7706 0.0217 0.6304 NCB 2022 0.1829 7.9535 0.0820 0.0000 0.0315 0.9358 0.8292 0.0232 0.5855 SCB 2012 0.1776 8.1738 0.0503 0.0004 0.0921 0.9238 0.6949 0.0103 0.9077 SCB 2013 0.0160 8.2577 0.0542 0.0003 0.0660 0.9276 0.6887 0.0132 0.5374 SCB 2014 0.0128 8.3842 0.0598 0.0004 0.0409 0.9456 0.7993 0.0126 0.5965 SCB 2015 0.0034 8.4935 0.0668 0.0003 0.0063 0.9504 0.8239 0.0185 0.6077 SCB 2016 0.0068 8.5583 0.0621 0.0002 0.0266 0.9573 0.8246 0.0185 0.6804 SCB 2017 0.0045 8.6474 0.0681 0.0003 0.0353 0.9650 0.8363 0.0187 0.6432 SCB 2018 0.0042 8.7067 0.0708 0.0004 0.0354 0.9674 0.7701 0.0116 0.6790 SCB 2019 0.0049 8.7543 0.0702 0.0003 0.0279 0.9707 0.7532 0.0204 0.6836 SCB 2020 0.0234 8.8020 0.0291 0.0001 0.0323 0.9738 0.7095 0.0239 0.7178 SCB 2021 0.0111 8.8471 0.0260 0.0017 0.0184 0.9680 0.6822 0.0217 0.6350 VPB 2012 0.0272 8.0115 0.0503 0.0077 0.0921 0.9347 0.8608 0.0103 0.5403 VPB 2013 0.0281 8.0837 0.0542 0.0091 0.0660 0.9363 0.8510 0.0132 0.6256 VPB 2014 0.0254 8.2128 0.0598 0.0088 0.0409 0.9450 0.9015 0.0126 0.6605 103 VPB 2015 0.0270 8.2875 0.0668 0.0134 0.0063 0.9309 0.9388 0.0185 0.8169 VPB 2016 0.0278 8.3594 0.0621 0.0186 0.0266 0.9249 0.9331 0.0185 0.9689 VPB 2017 0.0290 8.4437 0.0681 0.0254 0.0353 0.8931 0.9312 0.0187 1.0904 VPB 2018 0.0321 8.5096 0.0708 0.0245 0.0354 0.8925 0.9345 0.0116 0.9758 VPB 2019 0.0295 8.5766 0.0702 0.0236 0.0279 0.8881 0.9202 0.0204 0.9732 VPB 2020 0.0290 8.6222 0.0291 0.0262 0.0323 0.8740 0.9280 0.0239 1.0073 VPB 2021 0.0358 8.7383 0.0260 0.0238 0.0184 0.8424 0.9070 0.0217 1.0162 VPB 2022 0.0591 8.8000 0.0820 0.0287 0.0315 0.8360 0.9090 0.0232 0.9740 CTG 2011 0.0075 8.6633 0.0589 0.0151 0.1858 0.9377 0.9529 0.0100 0.8861 CTG 2012 0.0135 8.7020 0.0503 0.0128 0.0921 0.9328 0.9457 0.0103 0.9487 CTG 2013 0.0082 8.7607 0.0542 0.0108 0.0660 0.9058 0.9424 0.0132 0.8690 CTG 2014 0.0090 8.8204 0.0598 0.0093 0.0409 0.9164 0.9401 0.0126 0.8406 CTG 2015 0.0081 8.8918 0.0668 0.0079 0.0063 0.9280 0.9477 0.0185 0.9038 CTG 2016 0.0093 8.9771 0.0621 0.0078 0.0266 0.9364 0.9520 0.0185 0.8896 CTG 2017 0.0113 9.0394 0.0681 0.0073 0.0353 0.9418 0.9554 0.0187 0.9077 CTG 2018 0.0160 9.0661 0.0708 0.0048 0.0354 0.9421 0.9571 0.0116 0.9135 CTG 2019 0.0120 9.0937 0.0702 0.0079 0.0279 0.9377 0.9581 0.0204 0.9265 CTG 2020 0.0094 9.1276 0.0291 0.0107 0.0323 0.9363 0.9594 0.0239 0.9051 CTG 2021 0.0126 9.1851 0.0260 0.0099 0.0184 0.9388 0.9548 0.0217 0.8645 CTG 2022 0.0127 9.2573 0.0820 0.0101 0.0315 0.9402 0.9431 0.0232 0.8658 104 TCB 2011 0.0283 8.2566 0.0589 0.0191 0.1858 0.9307 0.8806 0.0100 0.4574 TCB 2012 0.0269 8.2551 0.0503 0.0042 0.0921 0.9261 0.8424 0.0103 0.5134 TCB 2013 0.0365 8.2011 0.0542 0.0039 0.0660 0.9124 0.8700 0.0132 0.5376 TCB 2014 0.0238 8.2453 0.0598 0.0065 0.0409 0.9148 0.8901 0.0126 0.5867 TCB 2015 0.0170 8.2833 0.0668 0.0083 0.0063 0.9143 0.9108 0.0185 0.7224 TCB 2016 0.0160 8.3717 0.0621 0.0147 0.0266 0.9168 0.9307 0.0185 0.7748 TCB 2017 0.0160 8.4304 0.0681 0.0255 0.0353 0.9000 0.9349 0.0187 0.7956 TCB 2018 0.0180 8.5065 0.0708 0.0287 0.0354 0.8387 0.9277 0.0116 0.7333 TCB 2019 0.0130 8.5840 0.0702 0.0290 0.0279 0.8382 0.9256 0.0204 0.8110 TCB 2020 0.0050 8.6431 0.0291 0.0306 0.0323 0.8303 0.9267 0.0239 0.8715 TCB 2021 0.0067 8.7549 0.0260 0.0365 0.0184 0.8364 0.9178 0.0217 0.8770 TCB 2022 0.0092 8.8445 0.0820 0.0322 0.0315 0.8377 0.8794 0.0232 0.7905 VBB 2016 0.0169 7.5646 0.0621 0.0019 0.0266 0.9164 0.9904 0.0185 0.8521 VBB 2017 0.0135 7.6184 0.0681 0.0067 0.0353 0.9198 0.9386 0.0187 0.7687 VBB 2018 0.0125 7.7133 0.0708 0.0069 0.0354 0.9128 0.9177 0.0116 0.8197 VBB 2019 0.0110 7.8384 0.0702 0.0081 0.0279 0.9272 0.8955 0.0204 0.6977 VBB 2020 0.0130 7.9614 0.0290 0.0037 0.0323 0.9423 0.9472 0.0239 0.5601 VBB 2021 0.0372 8.0144 0.0260 0.0052 0.0184 0.9444 0.9485 0.0217 0.5654 VBB 2022 0.0369 8.0465 0.0820 0.0049 0.0315 0.9437 0.9504 0.0232 0.6559 BVH 2011 0.0270 7.1214 0.0589 0.0086 0.1858 0.8736 0.9641 0.0100 0.6441 105 BVH 2012 0.0594 7.1233 0.0503 0.0069 0.0921 0.7626 0.9637 0.0103 0.7188 BVH 2013 0.0411 7.2250 0.0542 0.0071 0.0660 0.8103 0.9686 0.0132 0.5893 BVH 2014 0.0220 7.3832 0.0598 0.0051 0.0409 0.8617 0.9704 0.0126 0.4934 BVH 2015 0.0120 7.4871 0.0668 0.0032 0.0063 0.8905 0.9652 0.0185 0.5447 BVH 2016 0.0130 7.5352 0.0621 0.0029 0.0266 0.9042 0.9644 0.0185 0.5414 BVH 2017 0.0180 7.6890 0.0681 0.0035 0.0353 0.9284 0.9625 0.0187 0.5416 BVH 2018 0.0398 7.7473 0.0708 0.0015 0.0354 0.9378 0.9592 0.0116 0.5708 BVH 2019 0.0522 7.7767 0.0702 0.0014 0.0279 0.9405 0.9629 0.0204 0.5247 BVH 2020 0.0720 7.7722 0.0291 0.0010 0.0323 0.9391 0.9428 0.0239 0.4650 BVH 2021 0.0263 7.8160 0.0260 0.0012 0.0184 0.9439 0.9217 0.0217 0.4363 106 Phụ lục 3: Bảng tóm tắt thống kê miêu tả Phụ lục 4: Đa cộng tuyến VIF 107 Phụ lục 5: Tƣơng quan NPL biến độc lập 108 Phục lục 6: Ƣớc lƣợng hồi quy OLS 109 Phụ lục 7: Ƣớc lƣợng hồi quy FEM 110 Phụ lục 8: Ƣớc lƣợng hồi quy REM 111 Phụ lục 9: Ƣớc lƣợng hồi quy mô hình NPL esttab ols fe re, r2 star(* 0.1 * 0.05 ** 0.01) nogap compress (1) NPL SIZE GDP ROA INF MGTEFF UNR LD DTAR _cons N R-sq -0.00209 (-0.74) -0.0173 (-0.30) -0.521** (-3.04) 0.0503* (1.69) -0.0648** (-3.75) -0.0397 (-0.15) 0.0155* (2.11) -0.0625* (-1.68) 0.147** (5.45) 332 0.152 (2) NPL 0.000836 (0.10) -0.00929 (-0.16) -0.587* (-2.26) 0.0560* (1.72) -0.0768* (-2.50) -0.0449 (-0.14) 0.0190* (2.00) -0.0871* (-1.75) 0.154** (2.76) 332 0.112 (3) NPL -0.00161 (-0.47) -0.0136 (-0.24) -0.538** (-2.84) 0.0523* (1.77) -0.0671** (-3.34) -0.0266 (-0.10) 0.0167* (2.10) -0.0712* (-1.77) 0.152** (4.98) 332 t statistics in parentheses * p